Форум об облигации ОФЗ 29026

💰 Конвейер купонов на каждый месяц В условиях, когда никто не знает точную траекторию ключевой ставки, флоатеры выглядят логичным инструментом. Особенно если собрать их в портфель так, чтобы выплаты приходили круглый год. 📊 Конструкция простая. Три выпуска ОФЗ-ПК с разными датами купонных выплат перекрывают все месяцы. $SU29024RMFS5 платит в январе, апреле, июле и октябре. $SU29025RMFS2 — в феврале, мае, августе и ноябре. $SU29026RMFS0 — в марте, июне, сентябре и декабре. Итого 12 месяцев подряд без пропусков. 💬 Основная идея не в ежемесячных выплатах, хотя это приятный бонус. Главное — снять с себя бремя прогноза по ставке. Покупая длинную ОФЗ-ПД, я фиксирую доходность на годы вперёд. Если ставки упадут — буду в плюсе. Но если они снова пойдут вверх, окажусь с фиксированным купоном, который рынок уже не оценит. Флоатер решает эту проблему — он пересчитывает купон вслед за RUONIA, отражая реальную стоимость денег в экономике. ✅ Сейчас ставки высокие, и соблазн зафиксировать их на долгий срок велик. Но покупать длинные ОФЗ-ПД в расчёте на снижение — это сознательная ставка на конкретный сценарий. Флоатер позволяет не делать этого выбора, просто следуя за рынком. 🎯 Резюмируя: если хочется зафиксировать текущую доходность — беру ОФЗ-ПД. Если хочу застраховаться от неверного прогноза — смотрю в сторону ОФЗ-ПК. А три указанных выпуска с выплатами каждый месяц превращают эту защиту в ещё и приятную регулярную структуру. ‼️ В профиле уже дал список лучших облигаций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

#nrd Тикеры: $SU29026RMFS0 Время новости: 04.09.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Минфин России, 7710168360, RU000A10A7D2, 29026RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1441412 Резюме: Минфин России выплачивает купон по ОФЗ 29026RMFS: 36,08 руб. на облигацию номиналом 1000 руб., дата выплаты — 4 сентября 2026 г. Держатели получают доход в срок, без признаков проблем с обслуживанием долга. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода по государственным облигациям подтверждает платёжеспособность эмитента и приносит доход держателям, признаки дефолта или просрочки отсутствуют.

Однажды я попробовал сосчитать, сколько в стране покупателей, способных за одно утро взять новых ОФЗ на триллион рублей. Список вышел коротким до неприличия, состоит из двух имен. Ровно те, кто уже проделал этот фокус в декабре 2024-го, когда Минфин закрыл почти весь годовой план флоатерами практически в одно окно. И вот 2 сентября, сегодня, на аукцион выходит выпуск 29031, тот же триллион по номиналу. Кто это купит? Как это выглядело в прошлый раз? 4 декабря 2024 года Минфин выставил новый флоатер 29026 с погашением в сентябре 2038-го. Спрос 1,588 трлн рублей. Продали весь зарегистрированный объём, миллиард бумаг, триллион по номиналу. И вот тут внимание: средневзвешенная цена размещения составила 93,5201% от номинала. На входе покупателю отдали шестьдесят четыре миллиарда скидки просто чтобы он взял. Треть выпуска ушла в один адрес. «Взяли на 340 млрд», коротко охарактеризовал природу рекордного спроса глава ВТБ. Его первый зам тогда же объяснил интерес технически: у бумаги новая формула купона, не средняя RUONIA, а срочная трёхмесячная версия с ежедневной капитализацией внутри сдвинутого на неделю периода. Вот я вообще ничего не понял... Через неделю, 11 декабря, повторили. За два аукционных дня 2,04 трлн рублей, 85% квартального плана. Год закрыли на 4,37 трлн. Рекорд. Так вот, у флоатера есть железная логика, и она не про Минфин, а про процентный риск. Флоатер хорош, когда ставка растёт или когда никто не понимает, куда она пойдёт: купон едет за ставкой, цена почти не проседает. И он плох ровно в фазе когда ставка снижается: купон сползает вместе с ней, а фикс в этот момент фиксирует высокую доходность на годы вперёд. Только видимо логика сломалась - ставка давно не 21 а ОФЗ длинные дают доху выше чем в конце 2024)) Все смешалось в доме Облонских. Ключевая 14% с 27 июля, следующее заседание 11 сентября, и рынок живёт ожиданием дальнейшего снижения. Пусть и медленного Покупать в такой момент бумагу с плавающим купоном на шестнадцать лет 64 квартальных купона, погашение 29 июля 2042 года с точки зрения частного инвестора занятие странное. Но частный инвестор здесь и не при делах. Чтоб вы понимали: у банка совсем другая арифметика. Госбумага не несёт кредитного риска и почти не давит на капитал в отличие от корпоративного кредита, где под каждый выданный рубль надо резервировать и держать норматив. А флоатер вдобавок не создаёт процентного риска в балансе: актив переоценивается вместе с пассивами. Для казначейства это не инвестиция, а инструмент управления балансом. Лично мне ГосФлоатер не хочется брать, потому что ставку снижают. Фикс не хочется брать, потому что инфляция намекает, что снижать будут не так бодро, как в прогнозе. По итогу в стакане ОФЗ и без Минфина желающих продать больше, чем желающих купить: рынку показывали дефляционные недели, а покупатель всё равно не бежит волосы назад покупать это все дело. Тем же утром, кстати, АКРА понизило рейтинг АФК «Система» до A+(RU) и оставило негативный прогноз из-за долговой нагрузки, которая росла годами. Сжечь долг в огне инфляции не вышло. Аргумент в пользу флоатера, кстати, есть, и он вполне нормис: каждый триллион, занятый плавающим купоном, это триллион, который не придётся давить в длинные фиксы. Но кому давить фиксы есть и так. Без этих приколов. Однако объяви Минфин завтра классику на такой объём, в дальнем конце кривой были бы похороны. Так кто купит? Ответ, по-хорошему, известен ещё до открытия торгов, и он состоит из тех же двух-трёх имён, что и в декабре 2024-го. Вопрос дня не «кто», а «почём». Триллион в этой стране всегда найдётся. Как и скидочка. Времена такие нынче. $SU26248RMFS3 $SU29026RMFS0

Разбор облигации: ОФЗ 29026 (RU000A10A7D2) Цена 96,25% номинала · YTM 15,96% · дюрация 5,6 г Купон плавающий · сейчас ~14,31% годовых (4×/год) · погашение 04.09.2038 Тип: гос · >10г · плавающий Оценка надёжности (Т-Инвест): высокая (низкий риск) Образовательный расчёт по данным MOEX ISS. Не ИИР. #облигации #офз #флоатер #купоны #доходность #инвестиции 👉 Свежие сводки — @Green.investment #moex #неоактивы Держите облигации в портфеле? Расскажите в комментариях 👇 $SU29026RMFS0

Тема этой недели — корпоративные облигации. Начинаем с основ: чем корпорат отличается от ОФЗ и за что вам доплачивают доходностью. Корпоративные облигации vs ОФЗ: три ключевых отличия 1. Эмитент — и это меняет всё. ОФЗ выпускает Минфин России. Вероятность дефолта — теоретическая. Корпоративную облигацию выпускает компания: «Ромашка», «МегаТех», «СтройГрупп». Эта компания может обанкротиться и перестать платить. $SU29026RMFS0 2. Доходность выше — потому что риск выше. Разница между доходностью корпоративной облигации и ОФЗ с той же дюрацией называется спред. Спред — это не подарок. Это компенсация за кредитный риск. Грубая карта рынка: — ОФЗ 5 лет: ~14–15% годовых — Надёжный корпорат (ААА–АА): +1–2% сверху → 15–17% — ВДО (ВВ и ниже): +5–10% и выше к ОФЗ 3. Рейтинги — ваш первый фильтр. Кредитный рейтинг — это оценка способности эмитента платить по долгам. В России рейтинги выставляют АКРА и Эксперт РА: шкала от ААА до D. Простое правило выживания: ниже А — включаем режим красных флагов. ВДО — это уже не «консервативный инструмент», это спекулятивная категория. Цифра «21 техдефолт за первое полугодие» — не абстракция, это эмитенты, у которых именно рейтинг ВВ и ниже. Главный вопрос, который нужно задать перед покупкой любого корпората: «За что мне доплачивают сверх ОФЗ?» Если внятного ответа нет — это не доходность, это ловушка. Всю неделю разбираем корпоратов по косточкам. В среду — 7 красных флагов эмитента + данные по дефолтам. В четверг — проверяем облигацию подписчика вместе. Каких эмитентов держите? Какой у них рейтинг? $RU000A1095L7 ? $RU000A104FG2 ? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Лучшие российские облигации. Что выбрать ? Часть 2 Сценарий 3 - ставка снова начинает расти (сидим в самых ликвидных активах) А теперь неприятный вариант. Представим, что инфляция снова ускоряется, появляются новые санкционные риски или ухудшается ситуация в экономике. В таком случае ЦБ может быть вынужден снова ужесточать денежно-кредитную политику. И вот здесь длинные облигации становятся гораздо менее привлекательными. Почему? Потому что при росте доходностей рынка цены уже выпущенных длинных облигаций обычно снижаются. Поэтому в таком сценарии я бы смотрел в сторону флоатеров облигаций с переменным купоном. Их преимущество в том, что купон периодически пересчитывается в зависимости от определённого рыночного индикатора. Например: ОФЗ 29025 ISIN: $SU29025RMFS2 Погашение: 2037 год Купон привязан к ключевой ставке Цена: около 94,2% от номинала ОФЗ 29026 ISIN: $SU29026RMFS0 Погашение: 2038 год Купон также привязан к ключевой ставке Доходность: около 15,6% Среди корпоративных выпусков можно обратить внимание на флоатеры крупных эмитентов: $RU000A107UW1 Газпром нефть 003-10R рейтинг AAA, погашение в 2027 году, доходность около 15,6%. $RU000A10F504 ВЭБ.РФ ПБО-002Р-58 гибридный инструмент с привязкой номинала/доходности к рыночным параметрам, рейтинг AAA. $RU000A106K43 РЖД БО 001Р-26R рейтинг AAA, погашение в 2028 году, доходность около 15,2%. Фонд денежного рынка - $TMON@ А что бы выбрал я? Здесь всё упирается не в вопрос «какая облигация самая лучшая?», а в вопрос: Какой сценарий развития ставки вы считаете наиболее вероятным? Если ожидаете быстрое снижение ставки я бы смотрел на длинные ОФЗ. Если ожидаете медленное снижение или длительное сохранение высокой ставки средняя дюрация выглядит более сбалансированно. Если считаете, что инфляция снова разгонится и ставка может пойти вверх флоатеры выглядят гораздо логичнее длинных фиксированных облигаций. Именно поэтому я бы сейчас не складывал весь облигационный портфель в один тип бумаг. Дюрация - это один из главных параметров, на который стоит смотреть при выборе облигаций. И чем сильнее вы верите в снижение ставки, тем больше смысла появляется в длинных выпусках. Важный момент! Все доходности и цены выше приведены по данным из подборки на момент её составления и могут измениться вместе с котировками. И, конечно, это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Перед покупкой стоит самостоятельно проверить текущую цену, НКД, доходность к погашению, кредитный рейтинг и ликвидность конкретного выпуска.

Разбор облигации: ОФЗ 29026 (RU000A10A7D2) Цена 96,34% номинала · YTM 15,46% · дюрация 5,8 г Купон плавающий · сейчас ~15,04% годовых (4×/год) · погашение 04.09.2038 Тип: гос · >10г · плавающий Оценка надёжности (Т-Инвест): высокая (низкий риск) Образовательный расчёт по данным MOEX ISS. Не ИИР. #облигации #офз #флоатер #купоны #доходность #инвестиции 👉 Свежие сводки — @Green.investment #moex #неоактивы Держите облигации в портфеле? Расскажите в комментариях 👇 $SU29026RMFS0

Разбор облигации: ОФЗ 29026 (RU000A10A7D2) Цена 96,16% номинала · YTM 15,60% · дюрация 5,9 г Купон плавающий · сейчас ~15,04% годовых (4×/год) · погашение 04.09.2038 Тип: гос · >10г · плавающий Оценка надёжности (Т-Инвест): высокая (низкий риск) Образовательный расчёт по данным MOEX ISS. Не ИИР. #облигации #офз #флоатер #купоны #доходность #инвестиции 👉 Свежие сводки — @Greeeeeen #moex #неоактивы Держите облигации в портфеле? Расскажите в комментариях 👇 $SU29026RMFS0

Пошла 2 неделя как я пишу посты в пульсе. Поступления: +122,16р - $SU26248RMFS3 +17,67р - $RU000A10C8F3 75,2р - $SU29026RMFS0 Итого: 215,03р (без вычета налога). Основная цель накопить 1.000.000р или 10т.р в месяц купонами. Ранее он у меня был, жилось в разы лучше))). Потом купил машину. В ближайший месяц планирует продать остатки акциий и полность перейти на облигации, т.к категорически не хватает времени следить за акциями. Ну и помимо акции вот вам в ленту посажанная картошка)))(очень не хотелось не пришлось ехать) Не ИИР.

#nrd Тикеры: $SU29026RMFS0 Время новости: 04.06.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Минфин России, 7710168360, RU000A10A7D2, 29026RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1405509 Резюме: Минфин России объявил о выплате купонного дохода в размере 37.6 рубля на одну облигацию федерального займа, запланированной на 4 июня 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Выплата купона свидетельствует о выполнении эмитентом финансовых обязательств, что положительно для держателей облигаций.

Господа, всем раскланиваюсь! Сидючи нынче в городских хоромах да перетряхивая сундук, смекаю я: когда ж еще прикупать землицы, как не в нынешнюю пору? Ведь не зря говорят в купеческих конторах: $SU29026RMFS0 да $SU29008RMFS8 нынче в цене. Поговаривают, что подходящего момента можно и не дождаться, ежели всё на завтра откладывать. Негоже, соседи, упускать случай. Ежели есть в казне свободные рубли, надобно их пускать в оборот не мешкая. Лучше уж сейчас определить их в сундук и начать собирать хоть небольшой, но верный оброк, нежели потом кусать локти да пенять на себя за нерадение. Ведь в нашем деле главное — крепость духа да регулярное пополнение имения, чтобы копейка к копейке лежалась. А вывод таков: не надобно ждать у моря погоды. Кто казну бережет, тот и барыш имеет. Всех благ, господа! Честь имею. #МелкопоместныйДворянин #расписки #оброк #усадьба Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Субъективное, неквалифицированное мнение

Вести из Казенной палаты, или о том, как мы с купцами в доле Господа, всем раскланиваюсь! Доброго утречка соседям и пайщикам нашего имения. Сижу я вчера вечером у себя в городских хоромах (пока еще, грешным делом, в коммуналке, но мечта о родовом гнезде меня не покидает), попиваю чай с бергамотом и листаю вести из столицы. И что же я вижу, господа? Наше собрание в Казенной палате, которое заседает по средам, вновь вынесло решение. С 20 марта сего, 2026 года, лихва, взимаемая с купцов, устанавливается в размере 15%. Сие известие навеяло на меня легкую задумчивость. Дабы развеять морок, я решил предаться ревизии былых доходов и разобрать летописи цен, дабы узреть, куда же нас судьба-матушка ведет. Признаться, душа моя, сродни мелкопоместному дворянину, жаждет покоя и благодати. А посему смекаю я так: нам бы надобно прийти к той самой ставке, что была ниже, чем в благословенный июнь 2020 года. Позвольте, господа, напомнить вам ход наших финансовых баталий, дабы стало понятно, откуда ноги растут у сего упования. Вспомним, как всё начиналось: • Март — апрель 2020: 6% — тогда мир, помнится, накрыла хворь, и купцы наши в ужасе заперли лавки, но ставка была еще уютной. • Июнь 2020: 4,5% — вот она, та самая благодать, о которой я мечтаю. • Затем ставка пошла в рост, купцы оживились, начали брать ссуды, и к февралю 2022 мы имели 9,5%. • А потом грянули вести, от которых в имениях переполох случился. Март 2022: 20%! Вот тогда, господа, истинно было время кабалить должников. Но и ставка сия долго не продержалась, началось шатание и метание: то 17%, то 11–14%, то 9,5%. • Затем настало относительно спокойное время: с октября 2022 по июнь 2023 — 7,5%. Многие тогда, помнится, выдохнули. • Однако с июля 2023 пошла-поехала новая волна: 8,5%, 12%, 13%, и к октябрю 2023 мы вновь уперлись в 15%. Далее — и вовсе морок: 16%, 18%, 19%, а в октябре 2024 — аж 21%. Долго держалась, почти год. Уж и не чаяли мы, что сбудется. И лишь к июню 2025 пошло послабление: 20%, в июле 18%, а ныне, как вы знаете, с 16 февраля 2026-го было 15,5%. А вот и новая весточка — 15%. Тенденция, господа, утешительная. Стало быть, надежда моя такова: пройдет еще 2–3 месяца, авось рубль наш окрепнет до 50–60 рублей за иноземную монету. Но перед этим, по моему дворянскому разумению, ему бы надобно подняться до 100. Сия хитрость, господа, весьма полезна. Она позволит воспользоваться дороговизной на черное золото (а там, слышно, в мире опять неспокойно, купцы суетятся) и пополнить казну государственную. А когда рубль окрепнет, то тогда уж и покупательская способность у граждан взойдет. И исполнится тогда, дай Бог, указ нашего Государя: выйти нам на уровень роста экономики выше среднемировых. И будет тогда в наших сундуках прибыток, а в усадьбах — тишина и благодать. Будем, господа, наблюдать за ярмаркой. А я пока пойду, перетряхну свой сундук, дабы быть готовым, когда настанет время прикупить землицы. $SU29026RMFS0 $SU29008RMFS8 Честь имею! #МелкопоместныйДворянин #ИнвестицииПоДворянски #ВестиИзКазеннойПалаты #СтавкаЦБ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Субъективное, неквалифицированное мнение

#nrd Тикеры: $SU29026RMFS0 Время новости: 04.03.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Минфин России, 7710168360, RU000A10A7D2, 29026RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1364666 Резюме: Минфин России выплатит купонный доход по облигациям федерального займа (RU000A10A7D2) в размере 39.6 рубля на одну бумагу 4 марта 2026 года Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит техническую информацию о плановой выплате купона без оценки или значимых изменений

Ожидания рынком действий ЦБ Посмотрев вчера на ОФЗ с плавающей ставкой купона $SU29025RMFS2 и $SU29026RMFS0 я решил погрузиться в мир RUONIA -- овернайт-ставки, к которой привязаны купоны этих облигаций. Интересно, как менялась эта ставка относительно изменений ставки ЦБ. Результат изысканий на графике. Посмотрите, последние пять-шесть раз RUONIA была четким опережающим индикатором того, что делал ЦБ!! Однако, до этого (на цикле повышения и постоянной ставки) предсказательной силы особо не было.

Еще один индикатор? Обратите внимание на ОФЗ с плавающим купоном. $SU29025RMFS2 и $SU29026RMFS0. Смотрите мой предыдущий пост с картинкой. Из-за особенности выплаты купонов при почти одинаковой дате погашения доходности на полтора процента различны. Мне кажется, из такого рода бумаг можно сделать хороший индикатор настроения рынка относительно Ключевой ставки ЦБ. Прямо как индекс38. про который я писал ранее. #ключеваяставка

Отказываюсь от брокерского счета🙀 У меня сейчас открыто 4 брокерских счета и 1 ИИС-3, на одном я держу акции, на втором у меня повисшие от автоследования акции, на третьем ОФЗ $SU29026RMFS0 и на четвертом корпоративные облигации, которые я купил при начале инвестирования, а на ИИС только корпоративные облигации. Спросите : "Зачем тебе столько?"🤦 Идея была такой, что это удобно, оказалось недальновидно 🤷 Так вот, на всех 4 счетах, деньги, по мере окончания сроков погашения корпоративных облигаций, ОФЗ, выгодной продаже акций и т.д. будут выведены и перекинуты на ИИС-3⚠️ Это ещё одно нововведение, которое я принял решение реализовать в своем портфеле 💼 и вот почему 👇 ▫️мой горизонт инвестирования от 10 лет✔️ ▫️из первого пункта следует ➡️ деньги морозить для меня абсолютно не проблема, инвестирую только те средства, на которые не рассчитываю - для меня их как будто-то вообще не существует ✔️ ▫️дивиденды с акций можно выводить без потери льгот на карту Т-Банка $T, а покупка акций - это есть настоящий путь к пассивному доходу ✔️ ▫️удобно переходить от стратегии покупки облигаций к покупке акций при меняющемся рынке, особенно когда денежный поток основан на длинных и среднесрочных облигациях✔️ ▫️льготы сделают нас богатыми✔️ ▫️если акция $SFIN заракетила 🚀 и сделала +100 или 200% можно зафиксировать прибыль и не платить налоги✔️ ▫️при необходимости сменить брокера и перевести все бумаги, можно сделать это в течении максимум 30 дней ✔️ ▫️всего через 5 лет, если нужно, есть возможность вывести все средства и закрыть ИИС, далее этот срок увеличится до 10 лет ✔️ ▫️диверсификация, как выяснилось, должна быть и среди брокеров, поэтому после НГ также открою новый ИИС в Сбере $SBER $SBERP ✔️ Анализ своих финансов и изучение рынка (биржи) $MOEX дают плоды, двигаемся дальше ☝️ #новости #Россия #акции #gold #рынок #облигации #трейдинг #шорт #пульс #ef_kng

#nrd Тикеры: $SU29026RMFS0 Время новости: 04.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Минфин России, 7710168360, RU000A10A7D2, 29026RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1332310 Резюме: Минфин России объявил о выплате купонного дохода по ОФЗ с переменным купоном (ISIN RU000A10A7D2) в размере 42.6 рубля на одну облигацию. Выплата запланирована на 4 декабря 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждена выплата купонного дохода по государственным облигациям, установлена конкретная дата и размер выплаты, что повышает предсказуемость для инвесторов

3 - 4 декабря состоится КУПОННАЯ ВЫПЛАТА ОФЗ - флоатеров серии: 3 декабря: •29017 купон 41,73 ежеквартальный. $SU29017RMFS9 •29018 купон 41,73 ежеквартальный. $SU29018RMFS7 •29021 купон 41,73 ежеквартальный. $SU29021RMFS1 •29023 купон 41,73 ежеквартальный. $SU29023RMFS7 Самая короткая из них - 29021 - погашение в 30-м. 4 декабря: •29026 купон 42,6 ежеквартальный, погашение в аж 38-м! $SU29026RMFS0 Соответственно, за день до этих дат бумаги будут торговаться с НКД = 0 (Это для любителей соответствующих стратегий) #офз #облигации #флоатеры #купоны #идеи

🦢 #asymmetry | Картина на лицо (гарантий ноль, но вы поняли) В прошлом году Минфин навалил на рынок флоатеры 29026 и 29027. Рынку это было не надо. Банки взяли — потому что: 1. ликвидность закрыть, 2. дюрацию не ловить. Объём был гигантский, поэтому цену сделали соответствующую: • 29026 разместили по 93,52% → потом ушёл к ~100%+ • 29027 разместили по 93,98% → потом подтянулся к ~97% Почему так сработало? Потому что кроме банков никто и не пришёл → продавцов нет → предложение исчезает → цена восстанавливается сама. Это не был прогноз ставки. Это была механика спрос/предложение при перегрузке объёма. ⸻ Сейчас: • Рынку ОФЗ опять не особо хочется. • Банки по ликвидности чувствуют себя ещё лучше, чем тогда. → Значит флоатер для них сейчас даже логичнее, чем год назад. • Минфину снова нужны объёмы. • 29026/29027 аккуратно просели примерно на 2 п.п. прямо перед новым аукционом. Ну да, «совпадение». И завтра — 29028 и 29029. ⸻ 🎯 Сетап такой же, как в прошлом году: Если дают цену «чтобы взяли», может повториться та же механика: берут в основном банки → свободного предложения нет → цена подтягивается обратно. ⸻ Есть что-то в этом общее, будут ли различия по итогам результатов аукционов и дальнейшей динамики цен… $SU29026RMFS0 $SU29027RMFS8 #ликвидность #фонды #финансы #инвестиции #аналитика #мнение #рынок #облигации $SU26238RMFS4

Добрый день! В настоящее время я получаю небольшой доход от моих ценных бумаг. Например, недавно компания $RU000A108P61   "Россети Московский регион" перевела мне 364 рубля. А за прошедшие 30 дней несколько компаний объявили дефолты... Я пересмотрел свои принципы, касающиеся приобретения облигаций: 🧐📈💰 1. Оценка кредитного рейтинга облигаций. В настоящее время компании, которые я рассматриваю, должны иметь рейтинг не ниже А, за редким исключением BBB. 🧐🏦📈 2. Приобретение облигаций осуществляется исключительно по ценам, равным или ниже номинальной стоимости, для получения дополнительного дохода к моменту погашения. 💰📈💼 3. Нулевой НКД. Т.е. покупка происходит в день выплаты купона, не раньше и не позже. 🗓️💰 4. Доходность к погашению выше 20% без учёта реинвестирования. 💰📈📊 5. Ежемесячные выплаты купона, за редким исключением могу рассмотреть ежеквартальные, но считаю, что деньги должны начать работать на тебя быстрее. 💰📈🚀 6. ОфЗ. Ранее я избегал включения в свой портфель облигаций федерального займа из-за их более низкой доходности по сравнению с корпоративными облигациями. 🧐🤔📈 Однако теперь, для более надежной диверсификации, я планирую использовать и этот инструмент. 🤝👍😊 К счастью, в настоящее время на рынке доступны ОФЗ с доходностью, превышающей 20%. 💰🥳📈 В итоге я собираюсь прикупить долю $SU29026RMFS0 #офз #облигации #купоны #доход #зарплата #деньги

#nrd Тикеры: $SU29026RMFS0 Время новости: 04.06.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Минфин России, 7710168360, RU000A10A7D2, 29026RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1267295 Резюме: Министерство финансов Российской Федерации объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям федерального займа с переменным купонным доходом (ISIN RU000A10A7D2) в размере 54.57 рублей на одну облигацию. Дата выплаты запланирована на 4 июня 2025 года, с фиксацией списка держателей 3 июня 2025 года. Сентимент: Положительный.

📌ОФЗ с Купонными Выплатами 4️⃣ Раза в Год (Часть 2) 📍ОФЗ 29021 $SU29021RMFS1 Дата погашения: 27.11.2030 📍ОФЗ 29023 $SU29023RMFS7 Дата погашения: 23.08.2034 📍ОФЗ 29026 $SU29026RMFS0 Дата погашения: 04.09.2038 📍ОФЗ 29013 $SU29013RMFS8 Дата погашения: 18.09.2030 📍ОФЗ 29018 $SU29018RMFS7 Дата погашения: 26.11.2031 📍ОФЗ 29022 $SU29022RMFS9 Дата погашения: 20.07.2033 🔶Эти облигации имеют плавающий купон. 🔸Купонный доход рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней. Часть 1 ➡️ https://www.tbank.ru/invest/social/profile/tarckos/7f1c4dc0-3ead-4d5e-99f0-b4a3842b282a?author=profile&utm_source=share ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ 💥Всё лучшее, что есть в «Т»-Банке, от Меня 😊 https://www.tbank.ru/baf/9kz1vUQRsxx ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ #облигации #офз #купоны #новичкам #пульс_оцени #прояви__себя_в_пульсе #плавающий_купон

🔥ТОТАЛЬНЫЙ #разбор #офз ЧАСТЬ5. Продолжаем! В рамках серии наших разборов мы прочесываем АБСОЛЮТНО все рублёвые ОФЗ на рынке, чтобы определить лучшее для покупки спекулятивно (да, именно хорошая надёжная спекулятивная сделка в облигациях) и для покупки в долгосрок! И сделаем мы это Беспощадно, не оставив шансов укрыться ни одной облигации. Сегодня я задумался о том, как рынок ОФЗ напоминает мне старый семейный альбом — каждая бумага хранит свою историю, а за ней — целую эпоху. И вот что интересно: в 2024 году Минфин увеличил объём размещений ОФЗ на 2 трлн ₽ за один аукцион, побив рекорд, чтобы покрыть дефицит бюджета, а ЦБ РФ, сохраняя ставку на 21%, намекнул на возможное смягчение политики, что может дать длинным ОФЗ шанс на рост! $SU26225RMFS1 (ОФЗ 26225) Стоимость: 643,48 ₽ Доходность к погашению: 15,7% (Рынок) купонная доходность: 11,24% (72,3 ₽ за год ÷ 643,48 ₽ × 100) Купон: 36,15 ₽ Выплаты: 2 раза в год (май и ноябрь) НКD: 23,84 ₽ Информация: Выпущена в 2015 году для долгосрочного финансирования, в 2024 году её активно скупали на аукционах. Мнение: Низкая цена 643,48 ₽ и доходность 15,7% делают её интересной для спекуляций, но срок до 2034 года требует терпения. $SU29025RMFS2 (ОФЗ 29025) Стоимость: 948 ₽ Доходность к погашению: 19,5% (оценка на основе плавающего купона) (Рынок) купонная доходность: 21,89% (207,4 ₽ за год ÷ 948 ₽ × 100) Купон: 51,85 ₽ Выплаты: 4 раза в год (февраль, май, август, ноябрь) НКD: 12,79 ₽ Информация: Выпущена в 2015 году с плавающим купоном, в 2024 году её популярность выросла среди флоатеров. $SU26226RMFS9 (ОФЗ 26226) Стоимость: 904,19 ₽ Доходность к погашению: 15,7% (Рынок) купонная доходность: 8,77% (79,28 ₽ за год ÷ 904,19 ₽ × 100) Купон: 39,64 ₽ Выплаты: 2 раза в год (апрель и октябрь) НКD: 35,28 ₽ Информация: Выпущена в 2015 году для бюджета, в 2024 году её поддерживали крупные инвесторы. Мнение: Доходность 15,7% неплоха, но срок до 2026 года и купон 79,28 ₽ за год делают её скорее для умеренного риска. $SU29026RMFS0 (ОФЗ 29026) Стоимость: 967 ₽ (96,7% от номинала) Доходность к погашению: 19,5% (оценка на основе плавающего купона) (Рынок) купонная доходность: 21,78% (210,64 ₽ за год ÷ 967 ₽ × 100) Купон: 52,66 ₽ Выплаты: 4 раза в год (март, июнь, сентябрь, декабрь) НКD: 9,36 ₽ Информация: Выпущена в 2015 году с плавающим купоном, в 2024 году её выбирали за гибкость доходности. $SU29026RMFS0 с доходностью 19,5% (доходность к погашению) и купонной доходностью 21,78% — мой выбор для долгосрочки, ведь её плавающий купон 210,64 ₽ за год и срок до 2035 года — это настоящая находка для тех, кто готов держать до конца! $SU26225RMFS1 с 15,7% (доходность к погашению) и 11,24% (к рыночной цене) хороша для спекуляций на просадке, а $SU26226RMFS9 с 15,7% (доходность к погашению) подойдёт для умеренного риска. ОФЗ лучше подкупать ниже текущих цен, так как ключевые ставки ЦБ РФ держатся на уровне 21%, а цены ОФЗ, вроде 967 ₽ за $SU29026RMFS0 и 948 ₽ за $SU29025RMFS2, взлетели из-за ажиотажа, снижая их привлекательность — жду коррекции! Делитесь мыслями в коментах! 😊

#nrd Тикеры: $SU29026RMFS0 Время новости: 04.03.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Минфин России, 7710168360, RU000A10A7D2, 29026RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1231178 Резюме: Министерство финансов Российской Федерации объявило о выплате купонного дохода по облигациям федерального займа с переменным купонным доходом (ISIN RU000A10A7D2) в размере 52.66 рублей на одну облигацию. Выплата запланирована на 4 марта 2025 года, с фиксацией списка держателей 3 марта 2025 года. Сентимент: Положительный.

$SU29026RMFS0 Доброго дня всем 👋. Искал, чем укрепить свой портфель. И в итоге купил ещё одину ОФЗ с плавающим купоном 29026. Цена на нее в пятницу снизилась и стал покупать. Ещё несколько дней назад торговалась выше номинала. Пока где-то около 4% от портфеля. Облигация необычная. Ставки купонов будут соответствовать публикуемым на официальном сайте Банка России значениям срочной версии RUONIA для срока 3 месяца на дату, предшествующую на семь календарных дней дате окончания соответствующего купонного периода. •Из плюсов. Срочная версия RUONIA рассчитываются за каждый день на основе процентной ставки RUONIA (по формуле сложного процента — в рабочие дни, за которые производился расчет RUONIA, по формуле простого процента — в выходные дни и дни, за которые расчет RUONIA не производился). То есть сложный процент будет делать свою работу и купон должен быть больше, чем у облигаций этого ряда 29014-29027. •Из минусов. Очень длинная облигация. Хотя для кого-то это тоже плюс Всем доброго вечера и хорошего настроения 👋🚀 #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #офз #облигации

Новые облигации, размещенные с 09.12-13.12 В подборку попадают не все облигации, а более надежные и интересные (без оферт, амортизаций и с известной ставкой купона). 1️ ПСБ ЛИЗИНГ-БО-П01, $RU000A10AA10 ⌛Дата погашения 29.11.2026 📅Количество выплат в год - ежемесячно 💰Купон 20,55 руб. (25%) 📌Кредитный рейтинг эмитента по данным агентства Акра AA Лизинговая компания, предоставляет широкий спектр услуг лизинга на ж/д, авиации, судов и пр. Хорошая короткая облигация. Пока из надежных корпоративных облигаций это самый большой фиксированный купон+является частью группы ПАО "Промсвязьбанк", поэтому в случае негативного сценария ее есть кому спасать, так как вряд ли банк допустит дефолт . 2 ОФЗ 29027, $SU29027RMFS8 ⌛Дата погашения 11.09.2036 📅Количество выплат в год - 4 (март, июнь, сентябрь, декабрь) 💰Купонная доходность будет соответствовать публикуемым на официальном сайте Банка России значениям срочной версии RUONIA для срока 3 месяца на дату, предшествующую на 7 календарных дней дате окончания соответствующего купонного периода. Данная ОФЗ практически клон, вышедшей неделю ранее ОФЗ 29026, $SU29026RMFS0. Разве что срок погашения разный. 3️ АМУРСКАЯ ОБЛАСТЬ-24001, $RU000A10AAU6 ⌛Дата погашения 12.12.2026 📅Количество выплат в год - ежемесячно 💰Купонная доходность - КС+5% Регионы активно начали занимать денег, обычно такие выпуски идут с амортизацией, но Амурская область приятно удивляет. Отличная доходность, надежность практически как у ОФЗ, но единственный минус - выпуск только для квалов 4️ МАГНИТ-БО-004Р-07, $RU000A10AAU6 ⌛Дата погашения 07.03.2026 📅Количество выплат в год - ежемесячно 💰Купон 18,90 руб. (23%) 📌Кредитный рейтинг эмитента по данным агентства Акра AAА Итак, данный эмитент в представлении не нуждается, надежный, хороший, но особого интереса к выпуску нет. Аналогичные купоны есть у Ростелекома (и не один выпуск), Русгидро. Не впечатляет. Не ИИР #облигации #пульс_оцени

$SU29026RMFS0 Я до последнего не верила, что Минфин сможет реализовать свои амбиции по размещению ОФЗ на почти 4 триллиона рублей в этом году. А когда были озвучены планы на 4 квартал занять на открытом рынке 2.4 триллиона рублей при среднемесячном размещении ОФЗ в 300 млрд — это выглядело, мягко говоря, не очень реалистично. Но неделю назад Минфин привлёк 1 триллион рублей, выпустив облигации $SU29026RMFS0 . Сегодня, 11 декабря, с большой вероятностью произойдёт то же самое, и Минфин займет ещё 1 триллион рублей через выпуск облигаций серии 29027. Таким образом, план по заимствованиям на год будет не просто выполнен, а перевыполнен: вместо запланированных 3,9 триллиона рублей будет привлечено около 4,3 триллиона рублей. Успех прошлого аукциона связан с тем, что крупные банки из числа системно значимых, купили (ну или их попросили это сделать) значительную часть облигаций для своих портфелей. Треть размещения забрал $VTBR. Но интересно, что у этих флоатеров предложен другой алгоритм расчета купонного дохода. Купон будет выплачиваться 4 раза в год и рассчитываться через индекс RUONIA (средней ставки на межбанковском рынке) с промежутком в 7 дней ( в предыдущих выпусках купон считался по средней RUONIA за весь период). Индекс RUONIA рассчитывается с учётом ежедневной капитализации (то есть доход накапливается каждый рабочий день, а за выходные используется простая ставка). Благодаря этому начисление купонного дохода приводит к более высокой накопленной доходности (НКД) по сравнению с облигациями, где используется простое среднее. Эффект сложного процента известен всем))). Для банков такие облигации удобны тем, что подходят под выполнение требований по достаточности капитала и ликвидности ( а мы помним, что у некоторых банков в этом году проблемы с этими показателями). Минфин тоже в плюсе -эти облигации потребуют меньшей скидки, что увеличит доходы от их размещений. Сама пока в ОФЗ не влезаю, потому как люблю более агрессивные инструменты. Но для тех, кто хочет до сентября 2038 года регулярно получать неплохую доходность и не переживать, что можно потерять свои деньги - очень достойный инструмент. Но тут уж каждый решает для себя - иметь или не иметь. #облигации #офз #пульс_новичкам #пульс_учит

❓Для чего инвестору аукцион Минфина? 1) Покупка ОФЗ напрямую от Минфина Да, инвесторы тоже могут участвовать в аукционе (не через всех брокеров возможно). Это может быть интересно при повышенном спросе на ОФЗ (когда в стакане облигации сильно дороже, чем на аукционе). 2) Анализ результатов аукциона Результаты размещения ОФЗ, могут дать информацию о краткосрочном "настроении" рынка ОФЗ --> рынка облигаций в целом. Из этого (в том числе) можно сделать вывод, покупать сейчас длинные фиксы или еще рано. Разберем на примере последнего аукциона от 04.12.24. 🔹 ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 Данные из результатов: • объем спроса – 33,124 млрд. рублей; Сумма заявок по всем ценам в руб. Надо сопоставлять с объемами прошлых размещений и квартального плана. Если спрос высокий, значит бумаги интересны для банков по сред. цене. • размещенный объем выпуска – 27,956 млрд. рублей; • выручка от размещения – 21,918 млрд. рублей; Сравниваем с объемом спроса. Если высокий % спроса удовлетворяется, значит цена устраивает и банки, и Минфин (или Министерству Финансов очень нужны деньги). • цена отсечения – 76,0637% от номинала; • доходность по цене отсечения – 17,49% годовых; • средневзвешенная цена – 76,0679% от номинала; • ср. доходность – 17,49% годовых. Цену и доходность надо сравнивать с прошлыми размещениями и со стаканом. Обычно цена чуть ниже, чем в стакане облигации (на момент размещения). Вывод по размещению ОФЗ 26246: Рекордная доходность по данной облигации на аукционе и низкий объем спроса относительно прошлых размещений, но при этом % удовлетворенного объема (относительно спроса) выше чем прошлые аукционы. Даже по низкой цене - спрос банков был низкий, из этого можно сделать вывод, что еще рано покупать ОФЗ 26246 (как и остальные длинные фиксы). Дополнительно к анализу результатов можно вспомнить про ожидаемое повышение КС 20.12.2024. 🔹 ОФЗ 29026 $SU29026RMFS0 Данные из результатов: • объем спроса – 1588,731 млрд. рублей; • размещенный объем выпуска – 1000,000 млрд. рублей; • выручка от размещения – 935,761 млрд. рублей; • цена отсечения – 93,4971% от номинала; • средневзвешенная цена – 93,5201% от номинала. Это новый флоатер, у которого в формуле учитывается Ruonia с лагом всего 7 дней. За счет этого % выходит выше, чем у других флоатеров Минфина. За счет того, что это было первичное размещение спрос и выручка в разы больше чем обычно. Сейчас в стакане цена выше, чем была при размещении. Пока что флоатер не успел сильно просесть. Но после еще нескольких аукционов цена спустится ниже. Поэтому если хотите купить данную облигацию, то лучше это делать через первичку брокера или после повышения КС. #облигации #офз #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #пульс_учит