Форум о фонде Первая – Фонд Облигации с переменным купоном

Что лучше $SBFR или $TPAY ? Фонд TPAY выглядит более перспективние, плюс, видно доход каждый месяц, можно его выводить) По фонду SBFR к сожалению нечего не могу сказать, только недавно купил. Кто знает,жду вашего мнения 🙂 -- 🤪 Розыгрыш денежных призов от Тинькофф Сегодня слово ЗЕРНО Отгадайте первое слово и станьте участником розыгрыша денежных призов https://5bukv.tbank.ru/sl/a3GDfUrRu2skobFcV3x2U2 Итоги года,статистика и розыгрыш 100.000р https://2026.tbank.ru/invite/user?refId=01KCM4CBW3TVEW1FBT0S0PTH41 #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Отчет о стратегиях автоследования &Портфель ОФЗ за неделю подрос 0,46%. Индекс ОФЗ обновил трех месячный максимум 119 пунктов ( годовой макс.121 п.) пока портфель без изменений держим длинные бумаги. &Народная Кубышка поднялась за неделю на 0,34% сократили фонд $LQDT , добавили фонд $SBFR и $SBMX , последует дальше сокращение денежного фонда. #инвестиции #индекс #стратегии #новичкам #офз #облигации #фонды

День начался с приятных мелочей: $SU29027RMFS8 Выплата купона +42,29 Начал балансировку портфеля. Перевёл из копилки +10974,76 Автопополнение +200 Продал: $TMON@ 55 лотов на сумму 8160,35 $TPAY продам, когда выйдет в + Купил: $SBFR 442 пая на 9987,81 $SU26207RMFS9 10 штук в качестве короткосрочного офз. Поспешил. Проведя аудит портфеля нашёл вещи по привлекательнее. На следующей неделе начну перелив в выбранных фаворитов. По корпоративным бумагами выбрал 6 секторов и эмитентов которые мне кажутся наиболее привлекательными. Но не хотелось бы менять на просадках, немного подожду и тоже начну перекладывать. Баланс пока что немного смещён, но и сумма на счёте ещё не вся.

Посмотрел я вчера на свой портфель и понял, что нужно что-то поменять. Например, подход и стратегию. Есть неплохие ежемесячные пополнения, плюс постепенно буду переводить часть средств с накопительного счёта в инвестиции. А в портфеле куча разных эмитентов. Прислушиваться к финансовым гуру это конечно замечательно, но нужно и самому хоть что-то понимать. И если изучение фундаментального анализа, это лишь дело времени, то балансировку портфеля можно провести постепенно. Так как на сегодняшний день я не могу себя назвать кем-то кроме новичка, то портфель буду делать максимально консервативным. Решил распределить средства между ПИФ и облигациями 10/90. Сейчас в моем портфеле уже есть фонды $TPAY и $TMON@ с долей 30%. Решил переложить их в $SBFR Доли облигаций в своём портфеле размещу следующим образом: ОФЗ 63% Короткие 10% Средние 19% Длинные 34% Корпоративные 27% Размещение буду делать в 6 разных секторах по 1 эмитенту в равном соотношении. Копилку отключать не буду, пусть туда летят округления, заодно посмотрю на реальную доходность другого их фонда. А автопополнения, которые шли туда, перенаправлю на брокерский счёт.

13-я неделя счета фонды! Вчера-понедельник не получилось зайти на рынок , но цель есть как и стратегия каждую неделю на равных промежутках! Покупок сегодня не много так как цена на фонды что я брал поднялась! Если я раньше мог покупать на 500₽ пять разных фондов по 10 шт то сейчас выходит от трех разных фондов по 10 шт, по это у мне и нравилось когда падение можно было больше взять! Видим уже по счету не большой плюс и движемся дальше не смотря на то что идет рост или падение! Покупки на этой неделе: $SAFE -10шт $SBRB -10шт $SBFR -10шт

$SBFR буду пробовать смотреть закупил 1к акций посмотрим что будет по прибыли к вечеру, проанализировав историю роста узнав подробней о компании очень заинтерисовала, если незабуду выложу вечером актив. Но для поднятия капитала хватит и 10к руб. Чтоб получать прибыль и взращивать свои счета денежные

#moex Тикеры: $SBFR Время новости: 28.11.2025 15:58 Тема новости: Об изменении дополнительных условий проведения торгов для отдельных БПИФ Ссылка: https://www.moex.com/n95696/?nt=0 Резюме: Московская биржа расширяет возможности торговли для 5 БПИФ: AMGL (Атон-менеджмент), SBFR (Первая), PSRB, PSGM, PSRE (все три от УК ПРОМСВЯЗЬ). С 29 ноября 2025 года эти фонды можно будет торговать в дополнительной сессии выходного дня. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Расширение торговых возможностей повышает ликвидность фондов, увеличивает доступность для инвесторов и демонстрирует развитие биржевой инфраструктуры

#moex Тикеры: $SBFR Время новости: 28.11.2025 15:54 Тема новости: Московская биржа увеличивает количество биржевых фондов на торгах в выходные Ссылка: https://www.moex.com/n95693/?nt=0 Резюме: Московская биржа расширяет список БПИФов для торгов в выходные - добавляет 5 новых фондов от АТОН и ПСБ (золото, облигации, акции). Общее количество доступных фондов достигнет 23. С марта 2025 года проведено 1,4 млн сделок на 560 млрд руб. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Расширение инвестиционных возможностей (добавление 5 новых БПИФов), рост активности инвесторов (1,4 млн участников, 17,5 млн сделок), увеличение ликвидности рынка

Мои кошки, как диво, спят, прижавшись вдвоём, В них столько уюта, тепла в сердце моём. Белый мех, голубые, быть может, глаза, Их нежность безмерна, как в небе гроза. ​Они дремлют на пледе, и мишка под бок, А я в это время – считаю свой срок. Не срок службы, конечно, а срок для дохода, Чтоб рос капитал мой, как лес от природы. ​Ведь $MDMG и $SBFR – мой вложенный труд, На прибыль от них мои мысли идут. И $TMOS@ стремится за ними вослед, Несёт дивиденды сквозь множество лет. ​Пока кошки спят, мирно лапки свернув, Я строю свой фонд, ни на миг не свернув. И в доме уют, и на бирже мой ход – Пусть всё процветает, пусть прибыль придёт!

📝 Отчёт по фондам облигаций 🏦 Т-рос-облигации $TBRU@ 📈 За неделю: +1.22% 📈 За месяц: +0.67% 🏦 Альфа-облигации $AKMB 📈 За неделю: +1.55% 📉 За месяц: –0.27% 🏦 ВИМ-корпорат-облигации $OBLG 📈 За неделю: +0.91% 📈 За месяц: +0.10% 🏦 Первая-корп-облигации $SBRB 📈 За неделю: +0.62% 📈 За месяц: +0.50% 🏦 Первая-обл-перемен $SBFR 📈 За неделю: +0.15% 📈 За месяц: +1.65% 🤔 Вывод: стабильный рост, а остальное выделите себе в комментариях) 📚 Энциклопедия к посту: 1️⃣ Фонды «Первая» ранее принадлежали Сберу, но сейчас независимы. 2️⃣ ВИМ — это линейка фондов от ВТБ. 3️⃣ Последний фонд состоит из облигаций с плавающим купоном — доходность изменяется со ставкой ЦБ 💬 Это не ИИР, а лишь отчёт. Буду рад комментариям, вопросам и предложениям! Всем удачной торговли! ⚡ #MarketSnap #отчёт #фонды #ETF #облигации #инвестиции #тинькофф #прибыль #процент #рынок

📝 Отчёт по фондам облигаций * 📉 $TBRU@ -0.27% за неделю -0.27% за месяц 📉 $AKMB -0.78% за неделю -1.13% за месяц 📉 $OBLG -0.22% за неделю -0.70% за месяц 📉 $SBRB -0.06% за неделю -0.26% за месяц 📈 $SBFR +0.42% за неделю +0.96% за месяц 🤔 Вывод: Неделя прошла под знаком лёгкой просадки, но фонды с плавающим купоном ($SBFR) вновь показали устойчивость. Остальные продолжают снижаться — рынок облигаций живёт своими циклами 📉📈 💡 Кратко: сейчас не время паники, а период для аккуратного усреднения позиций. ❓Контрольный вопрос: Возникает ли у вас волнение сейчас, во время падений? Или фонды облигаций вообще не про Вас? 🤓 Энциклопедия к посту: 1️⃣ Фонды «Первая» раньше принадлежали Сберу, но сейчас независимы. 2️⃣ ВИМ — это фонды банка ВТБ. 3️⃣ Последний фонд состоит из облигаций с плавающим купоном *кроме государственных и валютных. Это не ИИР, а лишь отчёт. #MarketSnap #отчёт #фонды #ETF #облигации #инвестиции #тинькофф #прибыль #процент

Хочу оставить здесь))) Не мой пост ,но очень полезно ))) Тинькофф опубликовали полную доходность TPAY за год. У Тинькофф есть ежемесячный дайджест по всем их фондам, где они подводят итоги за месяц, показывают графики доходности, дают краткий комментарий по рынку. На днях наконец-то обновили дайджест и выложили аналитику за август, где подвели итоги доходности TPAY за год. Так как TPAY стартовал 30 августа 2024, 31 августа 2025 ему исполнился годик. Итого получилось: $TPAY за год принес 20,6%. Это и есть его полная доходность. Для сравнения, посмотрим на аналог TPAY от Сбера с автоматическим реинвестированием (Фонд $SBFR). За тот же промежуток (30.08.2024 — 31.08.2025) SBFR принес 20,5%. Куда интереснее сравнить с фондами денежного рынка $TMON@, $LQDT, первый принес 20,8%, а второй принес 21,8% за тот же промежуток времени. Теперь самое главное: это всё доходность ДО налогов. Можете смело отнимать 2% от доходности, которые забрали от выплат TPAY. У SBFR и LQDT с налогами дела обстоят куда лучше — ведь эти фонды можно продать без налогов, воспользовавшись ЛДВ. Также можно покупать фонды на ИИС и продавать вообще без налогов. В то время как выплаты фондов в любом случае облагаются налогами, даже на ИИС. То есть вы буквально можете сохранить всю доходность SBFR и LQDT, не теряя на налогах. В TPAY это преимущество напрочь убито, что является его главным недостатком. Маркетологи пытаются представить выплаты как что-то очень выгодное, когда на самом деле всё ровно наоборот. Это и есть главной причиной того, почему фонды с выплатами проигрывают фондам с автоматическим реинвестированием без налогов. Что и требовалось доказать. Если быть точной, то с учетом налогов доходность TPAY за год составила 17,92%. А теперь вспоминаем мой пост от 3 октября 2024 (месяц после запуска фонда), где я эти самые 18% наванговала (на самом деле просто посчитала). Этот пост здесь https://www.tbank.ru/invest/social/profile/lunnemone/764498b9-8ad6-456d-a8d1-94ea19f580df?utm_source=share&author=profile

Тинькофф опубликовали полную доходность TPAY за год. У Тинькофф есть ежемесячный дайджест по всем их фондам, где они подводят итоги за месяц, показывают графики доходности, дают краткий комментарий по рынку. На днях наконец-то обновили дайджест и выложили аналитику за август, где подвели итоги доходности TPAY за год. Так как TPAY стартовал 30 августа 2024, 31 августа 2025 ему исполнился годик. Итого получилось: $TPAY за год принес 20,6%. Это и есть его полная доходность. Для сравнения, посмотрим на аналог TPAY от Сбера с автоматическим реинвестированием (Фонд $SBFR). За тот же промежуток (30.08.2024 — 31.08.2025) SBFR принес 20,5%. Куда интереснее сравнить с фондами денежного рынка $TMON@, $LQDT, первый принес 20,8%, а второй принес 21,8% за тот же промежуток времени. Теперь самое главное: это всё доходность ДО налогов. Можете смело отнимать 2% от доходности, которые забрали от выплат TPAY. У SBFR и LQDT с налогами дела обстоят куда лучше — ведь эти фонды можно продать без налогов, воспользовавшись ЛДВ. Также можно покупать фонды на ИИС и продавать вообще без налогов. В то время как выплаты фондов в любом случае облагаются налогами, даже на ИИС. То есть вы буквально можете сохранить всю доходность SBFR и LQDT, не теряя на налогах. В TPAY это преимущество напрочь убито, что является его главным недостатком. Маркетологи пытаются представить выплаты как что-то очень выгодное, когда на самом деле всё ровно наоборот. Это и есть главной причиной того, почему фонды с выплатами проигрывают фондам с автоматическим реинвестированием без налогов. Что и требовалось доказать. Если быть точной, то с учетом налогов доходность TPAY за год составила 17,92%. А теперь вспоминаем мой пост от 3 октября 2024 (месяц после запуска фонда), где я эти самые 18% наванговала (на самом деле просто посчитала). Этот пост здесь https://www.tbank.ru/invest/social/profile/lunnemone/764498b9-8ad6-456d-a8d1-94ea19f580df?utm_source=share&author=profile

Вот что бывает, когда маркетмейкер опаздывает на работу (см рисунок).😊 Всплеск в инструменте $SBFR Фонд на облигации с переменным купоном от УК Первая произошёл сегодня на старте торгов. И дальше цену задавили вниз, что не совсем характерно для данного инструмента. Повышенную волатильность (нервозность) во флоатерах перед заседанием ЦБ я предполагал. Но в целом рисков для них я не вижу. По мере снижения ключевой ставки тело флоутеров скорее должно расти, чем падать. Этому будет способствовать купон с премией к ключевой ставке во многих бумагах. Но эмоциональные продажи в моменте не исключены.

🎲 Инвест-рулетка: новый поворот! Сегодня скрипт выбрал тикер $SBFR 📈 💰 Выплаты по стратегии за месяц: 944 ₽ 🚀 Доходность с 29 апреля 2025: +13.86% Инвест-рулетка продолжается: каждый день случайный актив из акций, облигаций и фондов в Т-инвестициях попадает в портфель. Никаких прогнозов — только рандом и дисциплина! 🎯 Следим, что получится из этого эксперимента 👀📊 Выплата купонов: $RU000A106EM8 $RU000A108AJ8 Частичное погашение: $RU000A108AJ8 #инвест_рулетка

📝Отчёт по фондам облигаций*: Т-рос-облигации $TBRU@ : За неделю: 0.67% За месяц: 2.05% Альфа-облигации $AKMB : За неделю: 0.96% За месяц: 2.28% ВИМ-корпорат-облигации $OBLG : За неделю: 0.37% За месяц: 1.75% Первая-корп-облигации $SBRB : За неделю: 0.69% За месяц: 1.61% Первая-обл-перемен $SBFR : За неделю: 0.32% За месяц: 1.45% 🤔 Вывод: Альфа показывает лучшие результаты в отличие от "Первая", но диверсификация не помешает! Например, купить фонд от Альфы и Т 🤓Энциклопедия к посту: 1. Фонды "Первая" раньше принадлежали Сберу, но сейчас независимы. 2. ВИМ это фонды банка ВТБ. 3. Последний фонд состоит из облигаций купон которых меняется, следовательно и доход плавает. *кроме государственных и валютных Это не ИИР, а лишь отчёт. Буду благодарен за комментарии с просьбам и советами! Всем удачной торговли! #MarketSnap #отчёт #фонды #ETF #облигации #инвестиции #тинькофф #прибыль #процент

📝Отчёт по фондам облигаций*: Т-рос-облигации $TBRU@ : За неделю: 0.00% За месяц: +2.08% Альфа-облигации $AKMB : За неделю: -0.04% За месяц: +2.28% ВИМ-корпорат-облигации $OBLG : За неделю: +0.25% За месяц: +2.05% Первая-корп-облигации $SBRB : За неделю: -0.08% За месяц: +1.47% Первая-обл-перемен $SBFR : За неделю: +0.27% За месяц: +1.64% 🤓Энциклопедия к посту: 1. Фонды "Первая" раньше принадлежали Сберу, но сейчас независимы. 2. ВИМ это фонды банка ВТБ. 3. Последний фонд состоит из облигаций купон которых меняется, следовательно и доход плавает. *кроме государственных и валютных Это не ИИР, а лишь отчёт. Буду благодарен за комментарии с просьбам и советами, мне важно знать ваше мнение и желания! Всем удачной торговли! #отчёт #фонды #инвестиции #тинькофф #прибыль #цена #fonds

Доброго времени суток🎩 Большинство из нас так или иначе пользуется банковскими продуктами $T банка и в частности банковскими вкладами либо накопительными счетами. Недавно наш любимый банк опять оказался впереди всех и ушатал ставку по накопительным с Pro до ниочёмных 11%... Кому-то норм, но не мне. Альтернативу нашёл достаточно просто: сделать счет из биржевых инструментов с привязкой к КС. Структура портфеля примитивная: 50% в фонды денежного рынка типа $TMON@ $LQDT как идея держать деньги под актуальную ставку, а вторые 50% направить во флоатеры, поскольку большинство корпоратов платят купон с премией к КС. Даже с учетом налога получается в меру гибкий "инструмент" с доходностью выше накопительного. Если с первой "частью" портфеля всё просто и ясно, то вот во второй уже можно дать волю воображению. Кто-то выберет получать денежный поток через $TPAY и распределять его в зависимости от запроса, но для себя выбрал фонд с реинвестированием $SBFR, что дает мне более широкую диверсификацию по активам и отсутствие необходимости самому инвестировать получаемые купоны. Про лдв в условиях данного портфеля говорить не приходится, поскольку деньги будут держаться явно меньший срок. Плюсы такого подхода: •высокая ликвидность, купить/продать активы достаточно легко и быстро •ежедневный рост активов, а не раз в месяц •чуть более высокая доходность относительно банковских продуктов Минусы тоже есть: •требует планирования в использовании денег, в выходные вы не сможете продать актив и вывести деньги (есть возможность компенсировать сей момент через иные банковские продукты) •налоги и комиссии, но тут всё просто и понятно •еще один риск, который надо всё же учесть в наши непростое время - приостановка работы бирж. Надеюсь, сей пост был кому-то полезен и интересен. Всем прекрасных выходных! 🍀С уважением Ваш, Благородный Ирландец!🍀

Всем привет! Хомячий патруль на связи. Нужна помощь от опытных хомяков и медведей фондового рынка. Начал инвестировать совсем недавно, изучаю разные стратегии, пришел к выводу, что лично я не смогу заработать на трейдинге - подвержен панике хомяка с желанием фиксировать убыток (Если нет стратегии, но в рамках разумного, если беру с целью держать - никогда не продам). Пришел к выводу, что начинающий хомяк, который еще не успел обезжириться и обжечься, может заработать только в долгую - путем накопления дивидендных надежных акций - условно голубые фишки, либо индекс без мусорных акций. В портфель закупил также и акции, которые не являются голубыми, но при этом являются дивидендными, также некоторые ради спекуляции ($RAGR). В общем, разнобой, но постепенно распродам то, что не нужно, либо оставлю на память. Не суть. В чем, собственно, вопрос! Очевидно, что людей здесь опытных много и кто-то уже точно считал: Я планирую закупать див. акции и дивы реинвестировать, а также облиги с фикс купоном и флоаторные с целью такой же реинвестиции. По заветам великих буду держать баланс 50/50, 60/40, 70/30, 80/40 - пока не решил. Сейчас рассматриваю переход на ИИС и уход от 0,3% комиссии за сделку. Мой знакомый и по совместительству хороший советчик и наставлятор держит акции в аналоге $TMOS@ у другого брокера и $SBFR 50/50. Говорит, что это буквально одно и тоже и результат будет +- одинаковым, только я еще буду платить налоги за дивы (он будет платить комиссию фондов, это понятно). И если он захочет получать дивы, то сможет продать этот фонд целиком и закупить ровно то, что он захочет по справедливой рыночной цене. Я в упор не понимаю почему так, если полученные дивы я смогу реинвестировать более, как мне кажется, рационально - покупая более просевшие бумажки, а не весь фонд целиком, где одни бумажки могут лететь вверх, а другие на безосновательной панике, лететь мне в портфель. Помимо этого я не совсем понимаю выгоду фонда, так как он буквально отрастает еле-еле и нет гарантий, что через 5 лет он не будет торговаться за 7р из-за каких-то ситуаций с бумажками, которые не вошли в ребалансировку и остались в фонде. Помимо этого, с некоторыми бумагами в фонде я категорически не согласен, т.к. они не являются дивидендными или их выбор обоснован только политикой МосБиржи/России. Условно говорю про $VTBR, от которого хочу избавляться до сентября-октября из-за ауры разбавления, которая царит вокруг этой бумаги. Мой срок первичного взгляда на портфель - 5 лет; Планируемая срок до первых частичных выводов дивов - 10 лет; Планируемый срок до разрешенных полных выводов дивов - 15-18 лет. Спасибо за советы!

Фонды с выплатами: почему это ловушка для инвестора? Многие новички на фондовом рынке видят в фондах с регулярными выплатами дивидендов заветный «пассивный доход». Звучит красиво, но на деле это почти всегда невыгодно. Давайте разберемся, почему. Главный козырь биржевых фондов (БПИФ) — налоговая льгота. Когда фонд получает дивиденды от акций или купоны по облигациям внутри себя, он не платит с них налог. Весь этот доход тут же реинвестируется — то есть на него покупаются новые активы. Это включает в себя магию сложного процента и на длинной дистанции серьезно увеличивает вашу итоговую прибыль. Оболочка фонда позволяет вам зарабатывать больше. Но фонды с выплатами дивидендов убивают это преимущество. Как только фонд решает выплатить вам дивиденды, он обязан удержать с них налог 13%. Получается двойной удар: • Вы теряете налоговую льготу, и магия сложного процента работает слабее. • Вы все равно платите комиссию за управление фондом (УК). В итоге вы не только не получаете выгоды, но и теряете в доходности по сравнению с фондами, которые все реинвестируют. Наглядный пример: сравните фонд с выплатами ( $TPAY ) и похожий по составу фонд, но без выплат ( $SBFR ) . За счет полного реинвестирования купонов второй на дистанции всегда будет обгонять первый. «Но как же пассивный доход?» — спросите вы. Для получения денег с инвестиций вам не нужны принудительные выплаты от фонда. Вы можете создать свой собственный «денежный поток» гораздо эффективнее. Как? Просто продавая часть паев фонда. Многие боятся продавать активы, думая, что «портфель закончится» или «это вредно». Это заблуждение. Продать 1% паев фонда — это математически то же самое, что получить 1% выплату. Но с точки зрения налогов и гибкости — это небо и земля. Смотрите сами: продавать паи выгоднее, чем получать выплаты. ✅ Гибкость: Вы сами решаете, КОГДА и СКОЛЬКО денег получить. Нужны деньги сегодня, а не через месяц? Продайте паи. Нужно 3 000 рублей, а не 2 000, которые решил выплатить фонд? Нет проблем. Вы полностью контролируете процесс. ✅ Налоги: Это самое важное. • Выплаты от фонда: Облагаются налогом 13% всегда, без вариантов. Брокер спишет налог автоматически. • Продажа паев: Прибыль от продажи можно оптимизировать. А если вы владели паями более 3 лет, то можете воспользоваться льготой на долгосрочное владение (ЛДВ) и вообще не платить налог с дохода (в рамках лимита 3 млн ₽ за каждый год). Почему же такие фонды существуют? Это чистый маркетинг. Управляющие компании делают ставку на новичков, которых привлекают слова «пассивный доход» и регулярные поступления на счет. Это красивая, но невыгодная обертка, за которую инвестор платит своей же доходностью. Выводы для инвестора: • Для накопления капитала выбирайте фонды, которые реинвестируют все дивиденды и купоны. Так ваш капитал будет расти максимально быстро. • Для жизни с капитала используйте те же фонды. Когда понадобятся деньги — просто продайте небольшую часть паев. Это даст вам контроль, гибкость и огромную экономию на налогах благодаря ЛДВ. Не позволяйте маркетингу обмануть вас. Управляйте своими деньгами сами — это проще и намного выгоднее. (Идея поста и часть текста взята из материалов @lunnemone )

Обычно я рассматривал и анализировал стратегии. Но вот сегодня решил провести анализ довольно нового инструмента в Т-инвестициях. Пассивный доход $TPAY . Немного истории фонда. появился фонд 13 августа 2024г. В составе фонда высокорейтинговые флоатеры* - облигации крупных российских компаний. Подробнее о составе можете посмотреть в карточке фонда. Стартовая цена была установлена в 100₽. Сейчас цена пая ниже. Давайте посчитаем, что получается по чистой доходности при условии покупки в один момент 13 августа 2024г. В последние месяцы ситуация более стабильна, поэтому следующий пост будет про последние примерно полгода. Фонд сравнивают с фондом ликвидности типа {$LQDT} и с $SBFR давайте сравним их на том же отрезке времени. Главное отличие рассматриваемого фонда: ежемесячные выплаты купонного дохода по облигациям, входящим в состав фонда (кроме сентября 2024г.). Торговля без комиссии брокера. Есть комиссия за обслуживание фонда, но так как она берется незаметно, да и присутствует во всех фондах, то просто будем смотреть на реальные цифры. Еще из плюсов можно отметить, что некоторые флоатеры в составе фонда доступны только квалифицицированным инвесторам, а фонд доступен неквалам. Плюс любого фонда - низкая цена вхождения - тут тоже есть. Но этот плюс не является особенностью конкретно этого фонда. Из минусов - с дохода сразу взимается налог, что не дает возможности реинвестировать его сразу же, отложив выплаты налогов на потом. В том же ВИМ-Ликвидность выплат нет, но стоимость пая только растет, а не "скачет", как тут. А с $SBFR сравнивать еще логичнее, т.к. фонд оперирует тоже флоатерами*. Итак, сравнение. Цены на 13 августа и количество паев для анализа, с учетом комиссии за покупку (по тарифу подписки PREMIUM: 0,04%). В реальности у меня было куплено гораздо больше, просто удобнее сравнивать при одной сумме покупки, поэтому цифры приведены к одной границе для удобства. В таблице свел все данные и получается итог: 11,9% доходность нового фонда против 18,7% у фонда ВИМ ликвидности и 14,8% у $SBFR. При условии долгосрочного вложения {$LQDT} всяко выгоднее, а если многократно покупать и продавать, то за счет комиссий, возможно, будет выгоднее $TPAY. Но разница не столь велика. Пока держу фонд Т-инвестиций, но выгода сомнительна по итогам всего времени владения фондом. В стратегиях практически все авторы используют {$LQDT} и не переходят в другие. Как понимаете - это вряд ли просто так. Но если учесть, что в последнее время стоимость пая $TPAY растет, после первоначального падения от стартовой цены, то интересно сравнить те же данные, но с покупкой не на самом старте фонда, а, например, три месяца назад, чтоб сравнить еще и с $TMON@. Но это уже в следующем посте. * Флоатеры — облигации с плавающим процентом, который зависит от ключевой ставки ЦБ и меняется вместе с ее изменением. При этом обычно предусмотрена некая премия - ориентировочно 1-2% для текущего состава фонда. То есть при ключевой ставке 20% средняя купонная доходность составит 21-22%.

Что будет дальше с $TPAY? (Именно с фондом, а не с активами внутри) Есть фонд с выплатами TPAY, и по нему постоянно люди жаются, мол, «пассивный расход», «фонд только падает» и прочее. Ну не могут люди объективно в голове оценить доходность фонда, ну вот смотрят они на график и видят одно только падение, потому и пишут так. Тинькофф стоило бы посмотреть на конкурентные фонды с выплатами, которые эту проблему очень легко исправили. Например, Сбер в своих фондах с выплатами выводит сразу два графика вместе. Один график — рыночная стоимость пая, а другой график — полная доходность пая с учетом выплат. (Как пример, прикладываю скриншот под постом) И тогда не будет никаких сообщений о том, что фонд вечно падает. И людям будет более понятна доходность фонда. И управляющей компании не нужно будет отдельные посты писать с подсчетом полной доходности фонда, как они сейчас это делают. В Сбере до такого додумались, Тиньку бы тоже эту фишечку стоило добавить. Явно больше людей удастся в фонд заманить. Ведь теперь можно будет показывать на постоянно растущий график без просадок прям как в $SBFR или {$LQDT} или $TMON@ Следующий логичный шаг — это добавление TPAY в инвесткопилку. Это повысит СЧА, денег в фонде станет еще больше. Маркетологи Т-банка явно должны понимать, какой хайп начнется при правильной рекламе. Если даже многие инвесторы повелись на старую и банальную идею ежемесячной инвест-зарплаты... Если даже вроде как грамотные инвесторы готовы переплачивать за «выплаты»... то обычные клиенты банка просто сдуреют с этой прикормки. Подать под нужным соусом, и это будет феноменально. После добавления в копилку, возможно повышение комиссий. Как мы знаем, в Тинькофф ориентируются на рыночные комиссии. А на рынке фондов сейчас ситуация такая: фондов конкретно на флоатеры с ежемесячными выплатами есть всего два, и у конкурента комиссии повыше. Так что Тинькофф вполне себе могут повысить комиссии до уровня конкурента, при этом не потерять инвесторов. Думаю, большинство даже не заметит. Обычным клиентам банка на эти комиссии всё равно, они их не видят и ничего о них не знают, так что повышение комиссий в будущем вполне возможно, как это было и в других фондах. В $TBRU@ сейчас комиссия 1.59% В $TOFZ@ тоже 1.59% Можно ожидать, что и в TPAY до 1.59% поднимут, так как там тоже активное управление и тоже облигации, да еще и с выплатами. Либо до уровня конкурентного фонда с названием «Денежный поток» (SMCFA), у которого комиссии 1.2% в год. Так что жду, что этот фонд станет... точно не лучше. С интересом наблюдаю, как Тинькофф возвели devidend bias (заблуждение выплат) в абсолют и неплохо на этом наварились. И жду, что наварятся еще больше. Ну а я в свою очередь активно лутаю подписчиков, из-за рекламы TPAY

Сначала подведем итоги стратегий автоследования. &Народная Кубышка за неделю прибавила 0,74 % ,ожидал больше но я так понял эта стратегия как тихая гавань когда на рынках хаус. Большую часть составляют в стратеги защитный капитал. &Портфель ОФЗ так же не падал ножом вниз когда рынки летели вниз а показывал устойчивость. Состоит в основном из коротких ОФЗ которые мало влияют и на ключевую ставку и на геополитику. За неделю в плюсе 0,54%. &Облигации Лесенкой полная стоимость портфеля составляет чуть больше 66 тысяч рублей хотя начинал с 58 тысяч. Лесенка выстраивается хорошо из купонных выплат. За неделю прирост 0,47%. Новые купонных выплат не было. Еще хотелось бы поговорить о Пифах на облигаций. Провел исследование и ужаснулся что самые дорогие пифы на облигаций у Т-Капитал ( не путать 0% за комиссию) комиссия за управление пифом сдерут даже здесь если вы купите $TOFZ@ или $TBRU@ где расходы фонда составляют 1,59% в первом фонда в основном ОФЗ а во втором ОФЗ и ВДО , переплюнул только Альфа-Капитал AKMB (ОФЗ и Корпоративные ) AKFB (флоаэрты) 1,89% дерут за управление. Самые низкие комиссий $OBLG 0,71% (ВТБ) $SBRB 0,76% и 0,86% $SBFR от Сбера. #инвестиции #акции #фонды #индекс #стратегии #новичкам #облигации #офз

Уффф, давно я не заглядывал в эту ветку... ну чтошшш, исправляемся, тем более что я тут увидел некоторые расчеты и я хочу их слегка подкорректировать. $TPAY существует с августа прошлого года. На текущий момент осуществлено 7 выплат на сумму 12.22р на 1 пай. Но почему-то здесь не пишут, что надо еще вычесть налог 13% и тогда общая реальная сумма выплат составляет примерно 10.63р на пай. Далее... На момент написания данной заметки фонд торговался по цене 94.98р за пай. Если бы вы (в идеальных условиях) вошли в фонд по цене в 100р за пай, то мы получаем 94.98+10.63=105.62, т.е реальная доходность на текущий этап составляет всего 5.62% за ~8 месяцев существования фонда. Да, можно возразить, что сейчас флоатеры в просадке и однажды типа все вернется к номиналу. Сами представители Тинька любят говорить про какой-то там боковик (хотя вообще пока что у нас четкий нисходящий канал, но да опустим это)... Однако если сами флоатеры еще и вернутся к номиналу, то вот у фонда номинала нет, а СЧА всегда будет только уменьшаться за счет высокой комиссии УК и вливания новых денег тут особо не помогут. СЧА сейчас выше, чем на момент начала торгов фондом, однако цена за пай на 5% ниже. Если вы просто вложились в фонд и получаете денежный поток, то при сохранении высокой КС на протяжении следующих 5-6 лет примерно вы получите все свои вложения, а лишь затем уже речь пойдет про какую-то "прибыль". Это если на данном горизонте не будет дефолтов. Для увеличения своих активов я лично по прежнему предпочитаю $SBFR или хотя бы {$LQDT} с их постоянным увеличением СЧА и ростом цены пая (хотя у SBFR в моменте цена пая может снизиться), освобождением от налогов на купоны внутри SBFR и ЛДВ через 3 года при продаже.

Не понимаю, почему флоатеры ушатывают. На примере $RU000A109KT4: дает на текущий момент купонную доходность ~24,4% грязными или ~21,2% после налога. Плюс премия в виде роста тела ~40р И подобных идей достаточно у в меру надёжных эмитентов. Хотя совсем консервативным и долгосрочным гаверное больше подойдет $SBFR, пусть в моменте он и может проседать относительно того же {$LQDT} (хотя что мешает держать оба фонда?)

Добрый день, Уважаемые мои😊 Ну что осталось 5 дней до заседания Совета директоров Банка России, которое будет 21 марта. Как думаете ставку оставят на уровне в 21% или её начнут уже снижать в этом квартале, например до 20-20.5% ?🤔 Конечно если её сделают ещё выше, это будет очень плохо для бизнеса и фондового рынка😡🤯, индекс IMOEX ( $IMOEXF ) тогда легко пойдёт на 3000 пунктов, а может и ниже 😤🥺😔, но большинство аналитиков думает что ставку оставят на том же уровне в 21% и только со 2го квартала начнут снижать 🤷‍♂️ Уверен что ещё нужно обратить внимание на еженедельный отчёт по инфляции в среду, если она будет выше таргета, тогда ставку оставят на уровне 21%, а если ниже это хороший момент начать уже её снижать😁 Так что осталось совсем чуть-чуть подождать, я лично в своём основном портфеле припарковал деньги в фонде $SBFR (на время), но и оставил акции, так же в другом портфеле с системой 15К на 3 инструмента Фондового рынка (вся информация у меня на Дзене, ссылочка в описании), оставил акции😉😊🤓 Вкладывайте в себя и свои инвестиции😊Всем хорошего дня и отличной недели 😉💪🤩 Дисклеймер: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, это только мое индивидуальное решение и мнение. *Информация предоставляется исключительно в ознакомительных целях и ни при каких обстоятельствах не является офертой, индивидуальной инвестиционной рекомендацией или иной рекомендацией по покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов или совершению какой-либо иной сделки. Теги выпуска: #акции #инвестиции #natureofinvestment #быки #информация #инфляция #ставка #фондовыйрынок #природаинвестиций #цбрф

Добрый день, Уважаемые мои😊 Ну что осталось 3 дня до заседания Совета директоров Банка России, которое будет 14 февраля. Как думаете ставку оставят на уровне в 21% или её снизят до 20-20.5% ?🤔 Конечно если её сделают ещё выше, это будет очень плохо для бизнеса и фондового рынка😡🤯, индекс IMOEX ( $IMOEXF ) тогда легко пойдёт на 2900, а может и ниже 😤🥺😔 Думаю ещё нужно очень сильно обратить внимание на еженедельный отчёт по инфляции в среду, если она будет выше таргета, тогда ставку оставят на уровне 21%. Так что осталось совсем чуть-чуть подождать, я лично в своём основном портфеле просто подтянул стопы и кэш припарковал в фонде $SBFR (на время), а вот в другом портфеле с системой 15К на 3 инструмента Фондового рынка (вся информация у меня на Дзене, ссылочка в описании), дозакупил акций 😉😊🤓 Вкладывайте в себя и свои инвестиции😊 Всем хорошего дня и отличной недели 😉💪🤩 #информация #пульс #новости #инфляция #ставка #фондовыйрынок #природаинвестиций #мнение #цбрф Дисклеймер: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, это только мое индивидуальное решение и мнение. *Информация предоставляется исключительно в ознакомительных целях и ни при каких обстоятельствах не является офертой, индивидуальной инвестиционной рекомендацией или иной рекомендацией по покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов или совершению какой-либо иной сделки.

В продолжение поста про сравнение маркетологами т-банка $TPAY с {$LQDT} Для чистоты не буду добавлять реинвест ($SBFR тут чисто для картинки), ибо его трудно считать и зависит от условий момента поступления дивидендов и момента докупа фондов, так что оставим только возврат капитала через купоны. Используя данные во вкладке "дивиденды", можно высчитать, что возврат составил 7,06% грязными (т.е. без вычета налога), и лишь 6,14% "чистыми). С момента старта торгов фондом он показывает -3,11%, итого мы имеем -3,11+6,14=3,03% роста по активу. LQDT за это же время дал +8,95%, итого разница между фондом и простым денежным рынком составляет почти 6% в пользу Денежного фонда.

Как же я обожаю рекламу тинькофондов... =ВНИМАНИЕ, будет много текста и нудной математики= На сей раз нам решили показать, что $TPAY намного лучше {$LQDT} и сделали это крайне интересным способом. (Обрезка скрина приложена) На скрине указано, что LQDT якобы дала 1600р прибыли при 100к вложений, но в реальности за месяц фонд вырос на 1.84%, то есть "грязными" это 1840р, 1600р это уже после вычета 13% налога, который можно и не заплатить, если держать фонд 3 года. Однако когда речь идет про TPAY, то нам показывают "грязную" выплату 1900р по фонду (последняя выплата, более ранние были меньше) и сравнивают с "чистой" 1600р по LQDT. (Вроде бы этого уже достаточно, но я зануда и хочу довнести деталей). В случае TPAY вы ТОЧНО ЗАПЛАТИТЕ НАЛОГ и его никак не уменьшить и реальная доходность у нас выглядит несколько иначе. Последняя выплата составляет 2.02% от стоимости пая, т.е на 100к это 2020р, что больше чем LQDT, но вычитаем 13% и итоговая выплата 1757р, которая выше "чистой" по LQDT только если происходит фиксация в "ликвидности", но на ~90р меньше в случае применения на LQDT льготы ЛДВ. Вроде бы и мелочь, но на большой дистанции это абсолютно разные цифры. Более того, TPAY потенциально может стагнировать в цене пая из-за комиссии УК и по итогу мы можем иметь постоянный убыток по бумаге при постоянных выплатах. В случае если вы купили паев на 100к по цене 100р за шт, как нам приводят в примере, то тогда мы имеем 1960р грязными, но 1705р чистыми и бумажный убыток ~2500р, который к тому же может и увеличиваться. В данном тексте не идёт речь про реинвест поступающих денег и тогда математика выглядит совсем иначе, но лично тогда я предпочту $SBFR, где выплаты автоматически реинвестируются без налога, СЧА фонда будет расти и по прошествии 3х лет можно применить ЛДВ. На кого-то реклама подействует, но в целом - повышайте финансовую граммотность и проверяйте красивые цифры в рекламе.

Да настал день инаугураций Трампа и можно скорректироваться значит, да и видно было что рынок перекуплен уже и требует коррекций $IMOEXF минус 0,51% . Будем наблюдать в ближайшие дни за геополитикой новой администраций да и ждать намеки от ЦБ о дальнейшей Денежно кредитной политики но ставку я не думаю что на ближайших двух заседаний отпустят но и не подымут, будем оставаться при своих. Публичный портфель стал пополнять на 148 рублей и накопилась хорошая сумма . Что куплено 6 паев $SBMX и $TOFZ@, 10 паев $SBFR и 135 паев {$LQDT} Сумма портфеля составляет 21600 рублей. #инвестиции #акции #ммвб #фонды #новичкам