Форум о фонде Первая – Фонд Облигации с переменным купоном

Инвестиции физических лиц в ценные бумаги на фондовом рынке Московской биржи в августе 2026 года составили 212,5 млрд рублей. В портфеле БПИФ частного инвестора 86,7% занимают фонды денежного рынка – $LQDT (44,6%), #AKMM (18,7%), #SBMM (17,2%), #BCSD (2,5%) и #AMNR (1,9%). Также в портфель вошли фонды инвестиций в облигации с переменным купоном $SBFR (4,2%) и #AKFB (4,2%), фонд инвестиций в активы денежного рынка и облигации $SAFE (3,2%), активно управляемый фонд инвестиций в облигации $AKMB (1,9%), в корпоративные облигации в рублях $SBRB (1,8%). ___________________________________ 🔸️Без криков про «лёгкие иксы» 🔸️Без магических прогнозов от ИИ 🔸️Только системный и чёткий подход ✅️ @Tehanaliz_Lite ___________________________________

🌵🌸Всем привет 👋 В чатах и каналах все сообщают, что скоро наступит осень🍂Я тоже присоединяюсь😁Песню от Колючка-Бабушка-Пульсосамка захейтили https://www.tbank.ru/invest/social/profile/koluch4a/98aca50f-201e-4851-8749-a4117ded162d?author=profile&channel=sharing🤣 (под синим цветом пост), тогда София Ротару всем зайдёт! От мала до велика!🎶 Пятница 🎊 Танцуют все!💃🕺 Поют все!🎙️ Вот и лето прошло, Словно и не бывало На пригреве тепло, Только моих пополнений маааало🐌🪙💰 Всё, что сбыться могло, Мне, как лист пятипалый, Прямо в руки леглооо 🤲 Так много донаааатов! 🍩🤗 Понапрасну ни зло, Ни добро не пропало, Всё горело светлооо Только моих пополнений маааало 🐌🪙💰 Жизнь брала под крыло, Берегла и спасала. Мне и вправду везлооо. Столько людей мне помоглооо! 🍩 Только-только-только моих пополнений мало 🤭 Листьев не обожгло, Веток не обломало... Портфель растёт — это хорошооо Только моих пополнений маааало 🐌🪙💰 Пополнения 27-28.08: 📝536 ₽ Пополнения 1-28.08: 4 576 ₽ ! Из них донатов вышло на 1 415 ₽ 🤗 Получается, мои пополнения 3 161 ₽, мой план на август 3 100 ₽ выполнен ✅ Покупки: фонды $LQDT $TMON@ Первая Облигации с переменным купоном $SBFR и ВИМ фонд золота $GOLD Акция 1 шт: $T Т технологии 🌸🌵 Я не знаю будущего, но шаг за шагом 🐾 вкладываю деньги в своё будущее 🔮 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #важноеотколючки . #началовинвестициях

📌 Какие фонды в приоритете, на цикле снижения ключевой ставки… Фонды денежного рынка уступают по доходности фондам облигаций, не смотря на то, что ПИФы денежного рынка за последние годы стали очень популярны благодаря возможности безрисковых вложений на любой срок с доходностью около ключевой ставки, долгосрочный спрос на инвестиционные фонды денежного рынка будет сохраняться. Но если провести параллели в разрезе 12 месяцев, то крупнейшие инвестиционные фонды денежного рынка показывают в среднем доходность на уровне 16,6%. УК Первая, фонд “Сберегательный” тикер $SBMM , доходность 16,61%. ВИМ Инвестиции, фонд “Ликвидность” тикер $LQDT , доходность 16,58%. Атон-менеджмент, фонд “Накопительный в рублях” тикер $AMNR , доходность 16,52%. А вот облигационные фонды: Атон-менеджмент, фонд “Флоатеры” тикер $AMFL , доходность 18,98%. Альфа-Капитал, фонд “Облигации с переменным купоном” тикер $AKFB , доходность 17,68%. УК Первая, фонд “Облигации с переменным купоном” тикер $SBFR , доходность 17,14%. И заметьте, в лидерах по доходности в облигационных фондах именно облигации с переменным купоном. Вот пару графиков, влияние ключевой ставки ЦБ на Чистый приток/отток в фонды… И мы видим, на примере фонда денежного рынка $LQDT , некую стагнацию в Чистых притоках/оттоках в фонд не смотря на снижение ключевой ставки. (Первый слайд) А вот, например, облигационный фонд от Альфа-капитал “Облигации с переменным купоном” показывает ежемесячные чистые притоки денег в фонд. (Второй слайд) Можно приводить множество примеров с различными фондами, но картина плюс минус одинаковая. Подводя итог, можно сказать так, что если цикл снижения ключевой ставки продолжится, то однозначное преимущество получат фонды облигаций перед фондами денежного рынка. #fondovik #фонды #акции

Добрый день 😊 Решила проверить свои будущие выплаты, радует, что в сентябре будет больше всего выплат 🥳 прикинула, как буду их реинвестировать. Один скриншот с выплатами из Т инвестиций, а другой скриншот из специального приложения. 📝Многие стали пересматривать свои облигации, я тоже захотела проверить, нужно ли что-то менять в моём портфеле 🤔 Пока всё в пределах разумного, не стала ничего не менять. У меня 84,4% государственных облигаций (ОФЗшек) и 15,6% корпоративных облигаций (которые выпускают компании). На скриншоте есть весь список 🗂️ #важноеотКолючки 🍩 А ещё у меня продолжается донатный флешмоб для Колючки 😃 Спасибо большое 🤗 Донат от @Project_2033 отправляется в фонд $SBFR Первая - Фонд Облигаций с переменным купоном и остатки в фонд ликвидности $LQDT 🌵🌸 Я не знаю будущего, но шаг за шагом 🐾 вкладываю деньги в своё будущее 🔮 Я только начинаю свой путь в инвестициях 🐌🪙💰 #началовинвестициях ❗Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Стратегия модельного (виртуального) портфеля #долгосрочный (ведется с июля 2023 года), осмотр через 2 недели: исправилась ситуация по просадке за это время благодаря уходу из акций на отскоке рынка (забрав дивиденды $VTBR и продав акции после), оставив только $TRNFP и перенос позиций в валютные облигации $SBCB и флоатеры через фонд $SBFR , сохраняя большую часть портфеля в ликвидности в виде фонда $TMON@. Вероятно, на следующей недели фонд $SBCB будует все же зафиксирован ближе к значению 1500 руб. Не является рекомендацией к каким-либо действиям на финансовых рынках!

$SBFR Люблю флоутеры, это один из оправданных вариантов сохранить хоть что то, учитывая что ЦБ печатает деньги, +500 с лишним ярдов за месяц, при том что рынок валится.. Конечно сбер немного перегнул с ОФЗ в составе фонда, поэтому фонд проигрывает многим другим флоутерам. Обычно когда работает печатный станок, рынок обновляет хаи..., ну суть не в этом, суть в том что избыточное количество денег будет увеличивать инфляцию, а почему напечатали то??? Напечатали только потому что, ОФЗ с премией не хотят давать, по мнению Минфина распродажа не логична, и конечно же премия в ОФЗ е длинным выпускам... Простите за лирику, но иного способа описать рынок нет.) флоутеры и ден. рынок наше всё))) Сказал тот кто в металлургии по уши😭😁

Несмотря на сильнейшую коррекцию на индексе #imoex модельный портфель "долгосрочника" веду и выглядит теперь так , вернув обратно некоторые акции, при этом 75% активов он держит до сих пор в $SBFR и $TMON@, а также 15% в валютных облигациях церез фонд $SBCB. То есть акций вчера "набрал" всего на 10%, если индекс скорректируется еще на 10-15 % доберет еще 10% акций. Не является рекомендацией!

Графическая интерпретация всего, что есть в портфеле &Торговая сторона на сегодня на рисунках. $T - крайне низкий мультипликатор P/BV с претензией на удвоение при выходе на целевую P/BV=1.3-1.4, нормальную для ROE=28%. Байбэк поддержит, присоединение "Точки" ввиду хорошей ROE оной не должно испортить картину. Оплата за "Точку" ранее выкупленными акциями или их погашение усилили бы кейс. $OZON - низкая P/E, если рассчитывать на то, что выручка удвоится. Сохраняющийся потенциал роста как числа пользователей, так и частотности покупок, так и среднего чека. Претензия на удвоение при реализации сценария. Байбэк помогает. $ROSN - напряженность на Ближнем Востоке при низких мировых запасах нефти, большой потенциал при выходе на цену Юралс выше $100. Сегодня звучит как фантастика, однако там действительно большой конфликт, имеющий полярные точки урегулирования - кто контролирует пролив, тот и прав. Новый раунд эскалации вижу крайне вероятным, вопрос скорее до выборов в США или после. $MAGN - крайне низкое значение EV, несопоставимое даже с минимумами 2008 года. Цена, учитывающая негатив на годы вперед, соответственно позиция с претензией на большой долгосрок. Даже рост на 50% с текущих даёт смешные по историческим меркам значения цены. Сценарий х3-х4 только на прекращении СВО легко просматривается, даже если это случится через пять лет, доходность в процентах годовых не столь мала. Совкомбанк - добавлю график завтра. Большой потенциал даже при выходе на ROE=15% и P/BV=0.75 при payout 50%. Сам банк не нравится, в ROE 20% не верю, но цена очень привлекательна даже при негативных допущениях. Байбэк и перспективы погашения некоторой части акций усиливают кейс. Минимальная доля в портфеле. Все даты крайне условны, что-то конкретное обещать по срокам при текущем даунтренде по индексу не сможет никто. Смотрим за сохранением сути идей. После успешного 2025 года второй квартал 2026 стратегия полностью провалила, однако с 20-х чисел июня фиксируем значительное улучшение по отношению к бенчмаркам. Самый простой из таковых в виде номинального индекса Мосбиржи при расчёте с начала года почти догнали с гандикапа свыше -10%. Так себе утешение, конечно, но веру в лучшее самому себе удалось вернуть. Стратегия с начала года: 1.603 / 2.009 = -20.2% на фоне тотального упора в нефтегаз на протяжении всего периода времени, пока нефть Brent была выше $90. Индекс с начала года: 2224 / 2767 = -19.6% Догоню назад - буду вновь сравнивать нормально, с MCTFR и с учётом комиссии подписчика. Пока нужно хотя бы один гол в ворота противника забить. Облигационная стратегия &Торговая сторона - Облигации испытывает трудности на фоне роста инфляционных ожиданий и падении RGBI. Просадки как таковой нет ввиду аллокации в корпоративные бумаги со средней дюрацией 1.5 года, но нет и роста. Сказывается отсутствие в стратегии компонента с переменным купоном ввиду исходных ограничений по тестам ЦБ, намереваюсь использовать единственный доступный мне инструмент в виде фонда "Бумаги с переменным купоном" $SBFR, реинвестировать купоны некоторое время буду туда с целью довести его долю в стратегии до 7-8%. Учитывая то, что фонд не бесплатный и автоследование тоже не бесплатное, большая аллокация экономически не обоснована. Используем только "для поддержки штанов" в сложное время.

В топ-🔟 российских БПИФ в портфелях частных инвесторов вошли фонды инвестиций в активы денежного рынка $LQDT (45,2%), #akmm (19,2%), #sbmm (16,6%), #bcsd (2,3%) и #amnr (1,9%), фонды инвестиций в облигации с переменным купоном #akfb (3,6%) и $SBFR (3,5%), фонд инвестиций в активы денежного рынка и облигации $SAFE (2,7%), в корпоративные облигации в рублях $SBRB (2,7%) и активно управляемый фонд инвестиций в облигации $AKMB (2,4%). ___________________________________ NEW Lite-версия закрытого канала (по цене чашки кофе ☕️) 👇 ✅️ @Tehanaliz_Lite ___________________________________

В топ-🔟 российских БПИФ в портфелях частных инвесторов вошли фонды инвестиций в активы денежного рынка $LQDT (45,2%), #AKMM (19,2%), #SBMM (16,6%), #BCSD (2,3%) и #AMNR (1,9%), фонды инвестиций в облигации с переменным купоном #AKFB (3,6%) и $SBFR (3,5%), фонд инвестиций в активы денежного рынка и облигации $SAFE (2,7%), в корпоративные облигации в рублях $SBRB (2,7%) и активно управляемый фонд инвестиций в облигации $AKMB (2,4%). ___________________________________ NEW Lite-версия закрытого канала (по цене чашки кофе ☕️) 👇 ✅️ @Tehanaliz_Lite ___________________________________

Итог одного эксперимента. Год назад, в конце июня 2025 года, я открыл счёт для экспериментального портфельчика на валютных активах. Была сформирована позиция из купленных валютных юаневых облигаций и проданного вечного фьючерса на юань. Облигации я брал более-менее надёжные с доходностью не более 10% годовых и короткие, со сроком до погашения не более 1-1.5 года. Такая позиция полностью нейтральна к динамике курса валюты и расчёт был на то, что положительный фандинг по проданному вечному фьючерсу позволит получить дополнительную доходность, что позволит получить итоговую рублевую ставку выше депозитной. Что в итоге? Да, поначалу результаты, в пересчёте на годовые, были шикарными, значительно превышая 20%. Но итоговая цифра оказалась скромнее: "всего" 19.3% годовых. Однако надо сказать, что за этот период (июнь 2025 - июнь 2026) это лучший результат из всех моих счетов. Включая депозитные. Для чистоты сравним, конечно, с результатами всяких альтернатив из категории рынков с фиксированной доходности по правилу: купили инструмент в конце июня 2025, продали в июне 2026. Фонды денежного рынка: LQDT +17.2% TMON@ +16.1% Государственные и корпоративные облигации: $TOFZ@ +7.4% $SBLB +5.9% $SBFR +18.5% $TBRU@ +18.7% Ну и парочка фондов с валютными инструментами: $SBCN +6.2% $TLCB@ +5.7% Надо признать, что результат оказывается очень даже приличным, хотя я, конечно, ожидал большего. Что дальше? Пожалуй, я продлю эксперимент ещё на год, да и на других счетах буду для диверсификации пользоваться такой связкой валютных активов, как альтернативной вложения в инструменты денежного рынка. Конечно, главный недостаток позиции в её сложной прогнозируемости. Я, честно говоря, надеялся, что фандинг за год торгов вечным фьючерсом как-то устаканится и прийдет к какой-то понятной и прогнозируемой величие. Однако, как видно по динамике ежемесячных приростов стоимости портфеля ничего подобного не происходит. Разброс может быть очень широким, в феврале 2026 года накопленные фандинг был вообще отрицательным. Поэтому посмотрим ещё годик. Сейчас портфельчик состоит из двух юаневых облигаций со средней купонной доходностью около 6% годовых и двух проданных вечных фьючерс на юань. Полученные купоны я конвертирую в рубли и вкладываю в фонд денежного рынка. Весьма неприхотливый портфель, следить за которым вполне достаточно раз в месяц, главное не забывать докупать новую облигации, когда гасится предыдущая. #портфель #вечный_фьючерс #эксперимент

В топ-10 российских БПИФ в портфелях частных инвесторов вошли фонды инвестиций в активы денежного рынка $LQDT (44,6%), #akmm (20,2%), #sbmm (16,6%) и #bcsd (2,2%), #amnr (2%), корпоративные облигации в рублях $SBRB (3,3%), фонды инвестиций в облигации с переменным купоном #akfb (3,2%) и $SBFR (2,6%), активно управляемый фонд инвестиций в облигации $AKMB (2,7%), фонд инвестиций в активы денежного рынка и облигации $SAFE (2,6%). ___________________________________ NEW Lite-версия закрытого канала (по цене чашки кофе ☕️) 👇 ✅️ @Tehanaliz_Lite ___________________________________

В топ-10 российских БПИФ в портфелях частных инвесторов вошли фонды инвестиций в активы денежного рынка $LQDT (44,6%), #AKMM (20,2%), #SBMM (16,6%) и #BCSD (2,2%), #AMNR (2%), корпоративные облигации в рублях $SBRB (3,3%), фонды инвестиций в облигации с переменным купоном #AKFB (3,2%) и $SBFR (2,6%), активно управляемый фонд инвестиций в облигации $AKMB (2,7%), фонд инвестиций в активы денежного рынка и облигации $SAFE (2,6%). ___________________________________ NEW Lite-версия закрытого канала (по цене чашки кофе ☕️) 👇 ✅️ @Tehanaliz_Lite ___________________________________

Возникает большой вопрос. А куда вкладывать деньги под подушку ? $IMOEXF опять в минусе, сегодня 0,62% за неделю 3,34% минуса за месяц 4,97% и получается в итоге за апрель май просели на 10% . Золото тоже не радует в минусе постоянном к ЗПИФ на недвижимость инвесторы охладели после бурного 2025 года. Итог в эксперементальный портфель покупаю только фонды на облигаций и $LQDT так же $SBFR $TBRU@. Как обычно по субботам отчет о стратегиях автоследования. #фонды #инвестиции #индекс

📌 Ускорение притоков капитала в фонды облигаций… Наконец-то все фонды отчитались, за тянули с отчетами в этом месяце. Чистые притоки в фонды облигаций усилились и на против в апреле видим ускорение оттоков из фондов акций. Вот, например, только в фонд $SBFR “Облигации с переменным купоном” чистый приток составил 21,5 млрд руб или фонд $SBRB “Корпоративные облигации” чистый приток составил 27,8 млрд руб В принципе всё наглядно, вот куда идут деньги крупного капитала. Повторюсь, что на таком фоне ждать роста рынка акций – это значит нести убытки. Но для долгосрочного инвестора можно конечно переждать в акциях и получать свой дивиденд, тем более сезон открыт. Только главный вопрос теперь в том, как долго будут пухнуть от денежных притоков фонды облигаций обходя при этом стороной рынок акций – полгода, год или может два. Пока будем следим… #fondovik #пульс_оцени #фонды

Мысли после разных заявлений 🌏 📺 Изначально хотел в Барин-домохозяин набирать только акции и золото (пока $TGLD@ ) в качестве защитного и квазивалютного актива. Но эффекта защиты не почувствовал 😁 никуда не денешься (сразу смекнул я) от старых добрых облигаций. Но у меня ещё есть "Пошел ты", а там вообще одни облигации, подумал зачем мне их сюда еще пихать. На графике совместимом все выглядит куда прекраснее, но барин хварает... 😞 Может выделить 5% для облигаций? (присматриваюсь к $SBFR для начала) Что думаете? 🤔

Участвовал в размещении выпуска у другого брокера, но внезапно $RU000A10F504 появилась и у желтоброкера. Для тез, кто не в курсе: выпуск имеет мизерный купон 2 раза в год, но тело купона индексируется на величину RUONIA ежедневно. Эдакий линкер. Итого мы имеем аналог фонда ликвидности $LQDT, но с более повышенной доходностью. Чем-то это сравнимо с флоатерами $SBFR, но имеет более предсказуемую доходность на длинном горизонте. Выпуск погашается в июне 29го года, а потому пока что мы получаем возможность получения ЛДВ при погашении. Для консервативной части портфеля очень приятная история. Добавлю во все основные портфели, в том числе под управлением.

Сравнение фондов на облигации флоатеры (с плавающим купоном) Топ-4 Учитываю только фонды, содержащие в составе облигации с плавающим купоном (в том числе и офз). Доходность считаю самостоятельно. Беру стоимость на 12(13) мая 2026, 12(13) апреля 2026, 12(13) ноября 2025 и 12(13) мая 2025. Подсчитываю на основе этих данных доходность за последний месяц, доходность за полгода и доходность за последний год. Для формирования рейтинга учитываю среднюю доходность фонда по 3 значениям. Рейтинг фондов на облигации по доходности: 1️⃣. БПИФ Атон - Флоатеры $AMFL $RU000A10AFG4 Доходность за последний месяц: 1,52% (18,24% годовых) Доходность за полгода: 8,97% (17,94% годовых) Доходность за последние 12 месяцев: 23,59% Средняя доходность: 19,92% Стоимость чистых активов: 12,3 млрд. рублей 2️⃣. Пассивный доход от Т $TPAY $RU000A108WX3 Доходность за последний месяц: 1,32% (15,88% годовых) Доходность за полгода: 7,89% (15,78% годовых) Доходность за последние 12 месяцев: 22,54% Средняя доходность: 18,07% Стоимость чистых активов: 22 млрд. рублей 3️⃣. Облигации с переменным купоном Альфа Капитал $AKFB $RU000A109T66 Доходность за последний месяц: 1,42% (17,00% годовых) Доходность за полгода: 7,80% (15,60% годовых) Доходность за последние 12 месяцев: 20,67% Средняя доходность: 17,76% Стоимость чистых активов: 48,5 млрд. рублей 4️⃣. Фонд Облигации с переменным купоном УК Первая $SBFR $RU000A107KW2 Доходность за последний месяц: 1,00% (11,95% годовых) Доходность за полгода: 8,37% (16,75% годовых) Доходность за последние 12 месяцев: 20,53% Средняя доходность: 16,41% Стоимость чистых активов: 60 млрд. рублей ✳️ Важное: Доходность фондов на облигации с плавающим купоном меняется в течении года и не является стабильной. Доходность данных фондов зависит от выбора облигаций в составе, от рыночной ситуации и от ключевой ставки, от эффективности управления фондом и от встроенных в цену комиссий/расходов за управление фондом управляющей компанией. Здесь в подсчетах я не учитывал комиссии брокеров на покупку, т. к. у разных брокеров на разных тарифах комиссии сильно отличаются. Помним что родные фонды в своих брокерах как правило торгуются без брокерской комиссии (но есть комиссия биржи). В Т-банке и в Альфа свои фонды торгуются еще и без комиссии биржи. Если говорить про надежность, то в первую очередь надо смотреть на объемы - стоимость чистых активов (СЧА). Самые большие объемы у фонда облигаций с плавающим купоном от Альфа Капитал и фонда облигаций с плавающим купоном от УК Первая (Сбер). Именно их можно считать самыми надежными вариантами. ❗Выводы: Фонды на облигации флоатеры все еще удивляют. Они способны потягаться в доходности со многими фондами на облигации с фиксированным купоном (кроме топов) и легко обходят по доходности все Фонды ликвидности. Сравнение фондов на облигации (с фиксированным купоном): https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Vitor_invest/80142452-cf57-405e-9d3b-ace4e42d99b8?author=profile&channel=sharing Сравнение фондов ликвидности: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Vitor_invest/ef2544d9-a6ab-4d16-adb2-71f5ad2de8e0?author=profile&channel=sharing #подборкаvitor #что_купить #прояви_себя_в_пульсе #новичкам

📌 Облигационные фонды с доходностью 20+%... Так как деньги продолжают идти в сторону долгового рынка, сделал небольшую подборку облигационных фондов с доходностью не менее 20% за последние 12 месяцев. Стоить отметить, что максимальную доходность из облигационных фондов показывают именно ОТКРЫТЫЕ инвестиционные фонды, которые генерят 25+%, но мы остановимся на БИРЖЕВЫХ фондах так как они более известны и понятны рядовому розничному инвестору. Итак, стоимость пая 20+% показали: $SBRB Фонд “Корпоративные облигации” от УК Первая, стоимость пая +22,7% $AKFB Фонд “Облигации с переменным купоном” от УК Альфа-Капитал, стоимость пая +22,3% $AKMB Фонд “Управляемые облигации” от УК Альфа-Капитал, стоимость пая +21,9% $SBFR Фонд “Облигации с переменным купоном” от УК Первая, стоимость пая +21,4% В портфелях выше указанных фондов нет жесткой привязки, в каких-то фондах преобладают корпораты, а где-то гос облигации, всё индивидуально… Но то, что фонды облигаций продолжают пухнуть от притоков денег инвесторов – это факт. Скоро отчетный период управляющих компаний, скорее всего консолидированные данные покажут, что Чистые притоки денег продолжат идти в направлении долгового рынка. ❗ Больше данных в аналитической платформе FONDOVIK #fondovik #пульс_оцени #фонды

Начал по новой собирать ИИС Вспомнил один из вариантов, который тестил ранее - 40/30/20/10 Для простоты работа через фонды. 40% $SBFR (флоатеры: рублёвая база, купоны растут со ставкой) 30% $SBBY (юаневые облигации: защита от девальвации) 20% $TBRU@ (среднесрочные облигации: диверсификация + умеренный потенциал) 10% $GOLD (физическое золото: страховка от шоков) Это сборка с прицелом на 1 год, дальше загадывать сложно. Потихоньку буду пополнять и в зависимости от ситуации заменять инструменты в составе.

#nyusha007_защитныйпотенциал Часть 6 продолжение 🔹 15% Фонд корпоративных облигаций OBLG Какие запросы закрывает: - долгосрочный горизонт удержания с ЛДВ (в отличие от отдельных облигаций с хорошими купонами, но сроком меньше 3 лет) - не нужно следить за эмитентами и не спать ночами🫣, фонд сам за всем следит и вовремя избавляется от бумаг, по которым ухудшился рейтинг или прогноз - все купоны автоматически реинвестируются обратно, не вызывая головной боли о том, куда их пристроить; причем фонд не платит с купонов налоги☝🏻, таким образом эффект сложного процента работает максимально и с минимальными тратами на комиссии при реинвесте купонов - максимально широкая диверсификация, которую очень сложно держать самостоятельно - высокая ликвидность на случай продажи, как правило крупные фонды имеют ММ - также как и ОФЗ выигрывают в цикле снижения ставки, так как тело облигаций будет расти и, кстати, будет расти быстрее, чем у ОФЗ за счет более высоких купонов - текущая доходность фондов не меньше, а в каких то даже чуть выше, чем у меня в среднем по счету с отдельными облигациями Риски: - как и ОФЗ будут дешеветь, если ставка начнет расти - более волатильны, чем ОФЗ, но в рамках фонда почти не заметно - часть прибыли съедает годовая комиссия за управление Фонду Из кого выбирала и почему OBLG: ✅ Фонд корпоративных облигаций от ВИМ $OBLG • диверсификация около 70 эмитентов • комиссия за год 0,71% • высокая капитализация, есть ММ • пассивно следуют за индексом от Мосбиржи RUSBTRNS • доходность за год 25,82% • доходность за 6 мес 11,4% • доходность за месяц 1,94% ❎ Фонд корпоративных облигаций от Сбера $SBRB • диверсификация около 30 эмитентов • комиссия за год 0,76% • высокая капитализация, но нет ММ, цена более волатильна • активное управление, риск ошибки выбора трейдера, но и возможность получить доходность выше • доходность за год 24,03% • доходность за 6 мес 10,95% • доходность за месяц 2,23% ❎ Фонд российские облигации от Т $TBRU@ • диверсификация около 60 эмитентов • комиссия за год 1,6% • высокая капитализация, есть ММ • следуют за своим собственным индексом, в котором допускается рейтинг эмитентов чуть ниже, чем в индексе от Мосбиржи, выше риски, но и доходность выше • доходность за год 27% • доходность за 6 мес 10,03% • доходность за месяц 1,73% Итого фонд от ВИМ для меня выглядит самым выгодным, так как на длинной дистанции все-таки важнее более низкая комиссия, большая диверсификация и меньшее количество рисков эмитентов. 🔹 10% Фонд облигаций с переменным купоном SBFR Какие запросы закрывает: - все те же, что и фонд корпоративных облигаций с фикс купонами - главное отличие в том, что этот фонд растет на фоне повышения ставки и снижается на фоне понижения (но за счет постоянного поступления купонов, он не падает в цене, а просто начинает расти медленнее, чем при более высоких ставках, суть такая же как в денежном рынке, но с чуть большей доходностью) - это по сути страховка на случай, если ЦБ возьмет долгую паузу в снижении ставки или вообще вдруг вернется к повышению🙈 - но так как базовый сценарий все-таки снижение ставки, то этому фонду выделен гораздо меньший процент, чем ОФЗ + корпоративным фиксам (соотношение 25% к 75%) Риски: - при дальнейшем понижении ставки будет уменьшаться доходность (но цена, в отличие от отдельных флоатероа, не упадет и за счет нормальной ликвидности можно в любой момент выйти без особых потерь) - опять же комиссия съедает часть прибыли Здесь особо нет выбора, в Т торгуется всего один фонд флоатеров - фонд от Сбера $SBFR Немного цифр по нему: • комиссия за год 0,8% • фонд с активным управлением, цель - показать доходность выше, чем у индекса Мосбиржи на флоатеры • доходность за год 21,59% • доходность за 6 мес 8,98% • доходность за месяц 1,34% Цифры конечно скромнее, чем у корпоратов, но давайте сравним с ВИМ Ликвидностью $LQDT: • доходность за год 18,64% • доходность за 6 мес 7,94% • доходность за месяц 1,29% По сравнению с ней выглядит интересней, поэтому выбор пал на него😎

📌 Какие облигации покупают фонды… Итак, мы видим, что Чистые денежные потоки идут в фонды облигаций, но вопрос теперь в том, какие облигации покупают инвестиционные фонды. Возьмем один из крупнейших облигационных фондов, например, биржевой фонд “Облигации с переменным купоном” $SBFR Тут стоит отметить, что деньги фонда направлены в большей степени в государственные ценный бумаги, то есть в ОФЗ. Так фонд “Облигации с переменным купоном” в последнем отчетном месяце приобрел ОФЗ: $SU29028RMFS6 на 2,1 млрд руб $SU29029RMFS4 на 1,9 млрд руб $SU29027RMFS8 на 1,03 млрд руб $SU29024RMFS5 на 1,02 млрд руб $SU29025RMFS2 на 0,97 млрд руб Смотрим на мартовские цены выше указанных ОФЗ, и видим, что эти покупки существенно поддержали котировки облигаций. Это не значит, фонды не набирают в портфель корпоративные облигации, набирают, но объемы покупок намного скромнее. ❗ Больше данных в аналитической платформе FONDOVIK #FONDOVIK #пульс_оцени #облигации #фонды

$IMOEXF после заявление Кремля о ситуаций на Украине развернулся и пошел вниз снижение на 0,45% за неделю снижаемся на 2,14% . Все остается по старому, война на Украине война в Иране высокие цены на нефть алюминий продукты, мир ждет инфляция а потом стагнация в экономике. Экспериментальный портфель уже превысил отметку 2 тысячи рублей пополняется ежедневно, куплено 24 пая $LQDT 3 пая $TBRU@, 2 пая $SBFR и 1 пай $SBMX. Завтра как обычно отчет о стратегиях автоследования. #индекс #портфель #фонды #геополитика

$IMOEXF ниже 2800 пунктов вчера падали сегодня остались в нуле. Трамп опять успокаивает рынок что война уже закончилась хотя военный контингент наращивает. Нефть и золото растут сегодня. Экспериментальный портфель уже перешагнул отметку 2 тыс. рублей в основном покупались в эти два дня $TBRU@ 3 пая $SBFR 3 пая $LQDT 22 пая $SBMX 2 пая. В основном портфеле в БКС потянуло на ВДО набрал разных выпусков на 60 тыс. #индекс #фонды #новичкам #инвестиции

Сегодня $IMOEXF растет на 0,4% и останавливается на отметке 2800 пунктов. Нефть растет золото тоже , Трамп успокаивает рынок словами но на это не обращают внимание т.к. Ормузский пролив закрыт уже почти месяц и в мире начинает ощущаться нехватка нефти, стратегические запасы и послабление санкций не помогают это временно все. В скором времени мир ждет инфляция и рецессия которая будет очень жесткой и коварной , кризисы которые были покажутся детской шалостью. На фронте США и Ирана сейчас затишье , пока всё скатилось к взаимным ударам, которые превратились в нечто обыденное. Экспериментальный портфель , уменьшил в портфеле долю индексного фонда с 25% до 22,5%., добавил по проценту доли в портфеле $SBFR $TBRU@ и 0,5% добавил $SBLB. За выходные пополнил на 150 рублей, купил упомянутые фонды по 3 пая и $LQDT 22 пая . #фонды #индекс #портфель #геополитика

$SBFR решил короче переложиться из $LQDT в $SBFR 28 февраля и посмотреть насколько обгонит этот фонд доходность ликвидности. За месяц вышло неплохо - 0.25%, я считаю это адекватная надбавка за небольшой дополнительный риск инвестиций в корпораты с плавающим купоном. Если учитывать экспертизу крупнейшего банка страны и кол-во активов, которые зашиты в пай, считаю что уровень риска этих двух фондов сопоставим.