Профиль инвестора AliseTrade | Тинькофф Инвестиции Пульс

Обзор свежих и самых обсуждаемых отчётностей рынка. Часть 3. Мои выводы и прогнозы по каждому эмитенту Собрала в одном посте компании, которые сильнее всего выделились в последние дни. Где есть перспектива роста, а где лучше пока не лезть. Всё ниже. ВсеИнструменты Компания показала один из самых уверенных отчётов сезона. Выручка выросла двузначными темпами, прибыль восстановилась, свободный денежный поток буквально взорвался, долг сократился. С точки зрения финансов это разворотный год. Прогноз: вверх. Фундамент усиливается, и рынок это, скорее всего, начнёт переоценивать в ближайшие месяцы. Татнефть Совет директоров предложил дивиденды за третий квартал. Доходность минимальная, что ещё раз подтверждает: нефтянка сейчас переживает не самый эффектный период. Отчётности у сектора в целом слабые, и дивиденды это отражают. Прогноз: вниз. Пока драйверов нет. Бумаги могут выглядеть хуже рынка некоторое время. Совкомфлот Слабый квартал, глубокое снижение выручки и чистый убыток вместо прошлогодней прибыли. Сектор под давлением, а компания явно проходит через неудачный период. Отчётность без поводов для оптимизма. Прогноз: вниз. Сильного восстановления пока не видно. Вероятнее продолжение снижения. ИнтерРАО Компания продолжает показывать стабильный рост ключевых финансов. Выручка и EBITDA увеличиваются двузначными темпами, прибыль также подросла. Плюс усиливается экспорт в Китай, это важный долгосрочный драйвер. Прогноз: вверх. Фундамент устойчивый, и сектор сейчас чувствует себя уверенно. ВТБ Банк активно внедряет ИИ, что позволит сокращать издержки на десятки миллиардов рублей в ближайшие годы. Это постепенно высвободит ресурс для прибыли и будущих дивидендов. Драйвер не моментальный, но стратегически сильный. Прогноз: вверх. Оптимизация расходов это то, что рынок обычно переоценивает с задержкой. Потенциал роста есть. Кстати, недавно сделали плюс 4 процента за день на $SPBE Идея в бумагах СПБ-Бирже понятна, любые геополитические движения вызывают бурную ракцию в котировках А сейчас в профиле я опубликовала, какие покупки уже сделала и чего жду по ним в ближайшее время

Обзор самых громких отчётностей последних недель. Часть 2. Плюс мои прогнозы по каждому эмитенту Пока рынок переваривает поток корпоративных цифр, я продолжаю разбирать самые сильные и самые слабые компании. Кстати, напомню: недавно мы с подписчиками заработали более 4 процентов всего за один день на SPB бирже. Я сама взяла бумагу $SPBE по 249 рублей и закрыла по 259.7, поэтому прибыль составила больше 15 тысяч. Сделку полностью подсвечивала заранее. Сейчас в моём профиле уже опубликована новая сделка и там я тоже жду мощный рост. Теперь к итогам. Самолет Октябрь у компании получился гораздо сильнее, чем ожидалось. Продажи в октябре резко ускорились, и это перекрыло слабость за первые месяцы года. Средняя цена квадратного метра подросла, спрос смещается в более дорогой сегмент, онлайн продажи продолжают расти. Прогноз: вверх. Рынок недооценивает октябрьский рывок, и бумаги могут продолжить восстанавливаться. Банк Санкт Петербург Чистая прибыль снижается, комиссионный доход стоит на месте. Сектор растет, а банк выглядит как будто застрял в прошлогодней динамике. Это уже не история ускорения, а скорее сигнал, что цикл роста для банка заканчивается. Прогноз: вниз. Пока нет драйверов для восстановления. На фоне сильных конкурентов бумаги выглядят слабее рынка. Т Технологии Компания показывает один из сильнейших отчётов среди всего финсектора. Рост выручки, прибыли, комиссий, плюс buyback до 5 процентов. Дивиденд адекватный, а главное рынок видит, что бизнес продолжает масштабироваться. Прогноз: вверх. И фундамент, и новостной фон указывают на дальнейшее движение в сторону повышения. Яндекс Потенциал по направлению искусственного интеллекта становится всё более ощутимым. Оценки того, насколько ИИ может увеличить капитализацию, впечатляют. Но дополнительные расходы и длинный инвестиционный цикл всё же создают давление на краткосрочную маржу. Прогноз: вверх. Сегмент ИИ формирует долгосрочный тренд роста, и рынок постепенно это учитывает. Россети Ленэнерго Сильный рост выручки, стабильное увеличение EBITDA и уверенный прирост чистой прибыли. Отчёт ровный, без провалов, и с точки зрения дивидендов 2026 года всё складывается довольно позитивно. Прогноз: вверх. Сектор сейчас в фаворе, дивидендная история укрепляется, и бумаги выглядят привлекательными.

+25% за неделю | Мои слова об исполнились в точности 20 ноября я написала, что дивиденд скорее всего будет 900+ рублей, несмотря на то что рынок странно закладывает 140 рублей дивиденда, хотя базовый сценарий, на мой взгляд, был точно выше 800 и скорее ближе к 900. Тогда это казалось сверхоптимизмом, но арифметика говорила сама за себя. И вот Совет директоров определил выплату 902 рубля на акцию. Цена тоже не подвела. С 1300 рублей тогда до 1620 и выше сейчас. Больше 20 процентов движения за такой короткий срок. Редкая динамика для нашего рынка. Теперь посмотрите на соседей. с того же момента стоит на месте. Это индексная история, там уже больше недели идут крупные продажи и никакого катализатора. тоже объявил неожиданные дивиденды, но прибавил всего около 3 процентов. 5500 за акцию и 400 рублей выплаты выглядят достойно, но без потенциала переоценки. А в ЭсЭфАй он был. Профессионалы прекрасно понимали, что вопрос заключается не в том, «дадут ли деньги», а сколько именно: 800 с хвостиком или почти весь объём после сделки с Европланом (Европлан продали Альфа-Банку за 65 миллиардов рублей) И неделя показала ещё один интересный пример. которую я тоже недавно подсвечивала, выросла более чем на 4 процента всего за день. Такой результат по годовой доходности сопоставим с отличной стратегической сделкой. И всё это на фоне довольно скучного рынка Мосбиржи, где сильных идей сейчас немного. Мне пишут, что можно было бы подсвечивать активнее, но уже поздно, поезд ушёл. Спокойно отвечаю: Не всегда и не всё я могу говорить открыто. Но намёки ведь были. Кто хотел, тот услышал. Такие ситуации будут снова. Главное не суетиться, быть внимательными и слушать тех, кто в этом разбирается.

Обзор самых обсуждаемых отчётностей последних дней и мои прогнозы по движению цен Сразу скажу: отчётов вышло много, и рынок их воспринимает очень по-разному. Ниже собрала те, что наделали больше всего шума, и коротко разберу, куда каждая компания, по моему мнению, смотрит дальше, вверх или вниз. Диасофт Слабый отчёт: выручка снижается, EBITDA почти исчезла, EBITDAC ушёл в минус. Для компании, которая обещала рост, это выглядит провально. Рынок такое не прощает. Прогноз: вниз. Пока компания не покажет разворот, давление по цене будет продолжаться. ВУШ Выручка минус почти 14 процентов, EBITDA рухнула, вместо прибыли — крупный убыток. Это уже не разовая проблема, а системная деградация операционной эффективности. Прогноз: вниз. Модель рассыпается, и рынок будет продолжать продавать. Европлан Фундаментальная часть хорошая, но риск делистинга огромный. Если free float упадёт ниже 5 процентов, компания спокойно может уйти с биржи. Рынок сейчас полностью ориентирован на этот страх. Прогноз: вниз. Риски перекрывают фундамент, цена под давлением. Московская биржа Отчёт смешанный, но момент важный: рынок переиграл риски и слишком сильно закладывает негатив по ставке. Комиссионные доходы растут мощно, бизнес всё ещё устойчивый. Снижение процентных доходов рынок уже частично отыграл, и бумаги выглядят перепроданными. Прогноз: вверх. Потенциал отскока есть, особенно если давление по ставке начнёт замедляться. Черкизово Сильный рост выручки, взрывной рост EBITDA, прибыль ускоряется, сектор мяса стабилизируется. Компания подаёт максимально уверенный сигнал рынку. Прогноз: вверх. Фундамент сильный, отчёт подтверждает тренд, рынок обычно такие вещи покупает. В профиле опубликовала, от какой компании жду самый большой рост в ближайшее время, и уже добавила её в свой портфель

Как мы взяли движение в SPB-бирже и заработали более 4% всего за 1 день Недавно я писала о сильном потенциале роста акций SPB-биржи с тех пор цена уже прибавила около 4 процентов. Я сама вошла в сделку и показывала всю логику публично. Я купила $SPBE по 249 рублей. Продала по 259.7 рублей. Чистая прибыль за один день составила более 4 процентов. В деньгах это больше 15 тысяч рублей, скриншоты прикладываю. И самое приятное, что подписчики, которые воспользовались моментом, тоже взяли это движение. Я всегда публикую свои мысли по рынку открыто, и результаты видны по факту. Сейчас акция торгуется около тех же уровней 259 рублей, движение удерживается. Планирую перезайти подешевле. Для сравнения: Акции Сбербанка за это же время ушел в минус. Мы акции Сбербанка не держим, ещё не время. Там по технике уже несколько дней сидит крупный продавец, который просто давит цену. И если нужен отдельный разбор по Сберу, напишите в комментариях, я сделаю. Но факт в том, что за то же самое время, пока Сбербанк тонул, мы спокойно заработали в SPB-бирже свои проценты. Это наглядно показывает, как важно выбирать правильные акции Сделка была простой и читаемой. И самое главное, это лишь начало. Новые идеи уже готовлю, скоро выложу в профиль. Кстати, в профиле я уже опубликовала разбор одного банка, единственного банка на российском рынке, от которого я реально жду иксов. Обратите внимание. Дальше будет ещё интереснее.

Обзор ВТБ от AliseTrade: почему я считаю эту историю одной из самых сильных на рынке? У ВТБ сейчас складывается ситуация, которую рынок еще не до конца осознаёт, но потенциал здесь огромный. Разберём по пунктам. Прибыль и будущие дивиденды На 2025 год прогнозируют прибыль более 500 млрд рублей. При текущей цене 72 рубля за акцию ВТБ может выплатить 20+ рублей дивиденда. Это уже почти треть стоимости акции обратно инвестору. Важно учитывать, что банк платит 50% от прибыли, значит ещё примерно 20 рублей на акцию остаётся внутри компании. По сути, ВТБ зарабатывает около 40 рублей на акцию, стоит 72, окупаемость бизнеса получается меньше двух лет. Такая математика редко встречается на рынке. Если в этом году дивиденд окажется в диапазоне 20–25 рублей, то на следующий год он уже может подойти к 30 рублям. Рост легко объясним тем же увеличением прибыли и политикой выплат. Почему апсайд сейчас особенно высокий Первый момент, который рынок недооценивает. У ВТБ наконец-то появился необходимый уровень free float, чтобы его долю в индексах могли поднять. Если решение примут, фондам придётся покупать акцию принудительно, потому что они должны повторять индекс. Такие ситуации часто приводят к заметному росту цены. Второй момент. Когда ВТБ выплатит дивиденды второй раз подряд, рынок окончательно поверит в то, что банк стал стабильным дивидендным игроком. Недоверие осталось из прошлых лет, когда ВТБ долго не платил. Но сейчас всё иначе, потому что государству нужны деньги, и выплату дивидендов банку фактически обозначили как приоритет на самом высоком уровне. Когда инвесторы увидят, что ВТБ подходит по дивидендной доходности к Сберу, и выплаты растут, акция может сильно переставиться вверх. Потенциал здесь вплоть до X2 от текущей цены, если драйверы сложатся вместе. Разбор топ-5 компаний которые выигрывают от снижения ставки уже в моём профиле ⚡️

Разбор 5 компаний, которые выигрывают от снижения ключевой ставки Снижение ставки всегда в первую очередь двигает самые закредитованные компании. У кого долговая нагрузка высокая, тот чувствует эффект быстрее всех. И сейчас есть несколько имен, которые получают прямую выгоду. 1. Мечел Компания максимально закредитована, поэтому снижение ставки для неё плюс. Но котировки недавно резко взлетели без каких-то новостей, и это выглядит странно. Угольный сектор под давлением, перспективы туманные. Я лично в Мечел не залезаю, идея по-моему слишком рискованная. 2. ВТБ Гораздо более интересная компания, на мой взгляд. Когда ставка ЦБ снижается, разница между тем, по какой ставке банк привлекает деньги, и тем, по какой выдаёт кредиты, увеличивается. Это усиливает доходность, растут комиссионные и чистые процентные доходы. Банковский сектор вообще чувствителен к ставке, а ВТБ особенно. 3. Сегежа Одна из самых интересных бумаг на ближайшее время. Очень высокая долговая нагрузка, компания сразу выигрывает от более дешёвых кредитов. Плюс, у неё есть еще два драйвера: возможное восстановление экспорта древесины в Европу при мирных переговорах, и экспортная выручка в долларах, то есть компания получает дополнительный плюс от девальвации. Комбинация сильная. 4. Самолёт Застройщик, который выигрывает сразу по двум направлениям. Во-первых, крупные долги становятся дешевле, и компания может выгодно рефинансировать обязательства. Во-вторых, снижение ставки делает ипотеку доступнее. При низкой ипотеке люди готовы брать квартиры гораздо активнее, потому что ежемесячный платёж падает. Это прямая выгода для застройщика. 5. ПИК Для баланса скажу и обратный кейс. ПИК вряд ли стоит рассматривать сейчас. Компания показывает явное желание сделать обратный сплит. Первый раз не получилось, но само намерение видно, и оно не случайное. Так обычно готовят почву к выкупу по заниженной цене и последующему делистингу. Для розницы это явно негативный сигнал. В профиле я уже опубликовала ТОП-5 компаний, которые сильнее всего выигрывают от геополитического урегулирования и переговоров

Топ-5 акций, которые не зависят от геополитики, ежедневный дайджест от AliseTrade Есть компании, которым внешняя повестка фактически безразлична. Они зарабатывают на внутреннем рынке, держат стабильную модель, и их динамика больше зависит от ставки, дивидендов и операционных результатов, чем от переговоров и санкций. Вот мой список. 1. ИнтерРАО Компания с огромной кубышкой, и эта кубышка работает под проценты. Повышение ключевой ставки для нее даже плюс, деньги лежат и приносят доход. ИнтерРАО генерирует сильный денежный поток, стоит недорого относительно прибыли, платит 25% от чистой прибыли. Если государству действительно понадобится закрывать дефицит бюджета, компанию легко мотивируют перейти на 50% выплат. При этом возможен переход и на ежеквартальные дивиденды, что не выглядит чем-то невозможным. Если два этих фактора совпадут, котировки способны удвоиться. Геополитика тут вторична, бизнес полностью внутренний. 2. Сбербанк Сбер это целая экосистема, которая за всё время турбулентности держится особенно стабильно. Цена то уходит выше 300 рублей, то откатывается, но диапазон давно сформировался. Дивиденд около 13%, и он растет из года в год. Сбер зарабатывает много, геополитика влияет меньше, чем на другие крупные компании, а финансовый сектор в целом остается устойчивым. Бумага чувствует себя куда увереннее, чем, например, Газпром при тех же условиях. 3. Т-Технологии Это банк, а банковский сектор в России меньше всего зависит от внешнего фона. Если придет позитив по переговорам, он тоже подрастет, но не так резко, как экспортные сектора. У компании стабильный рост бизнеса, растущие дивиденды, высокая динамика операционной прибыли. Это бумага, которая развивается в любой геополитический год, и темп у нее сохраняется. 4. Полюс Золото Да, компания под санкциями СДН, но это из тех случаев, где санкции почти не работают. Золото легко продается на мировом рынке, его можно переплавить где угодно, транспортировать безопасно, происхождение отследить сложнее, чем у нефти. Поэтому реальная ограниченность минимальная. Цена на золото сегодня у исторических максимумов, компания экспортирует и выигрывает от девальвации. Геополитика влияет на неё гораздо меньше, чем кажется из заголовков. 5. Магнит Полный фокус на внутреннего потребителя. Ритейл меньше всего зависит от внешних событий, люди покупают продукты и бытовые товары в любом сценарии. Бумага торгуется около своих минимумов за долгий период. Если компания нормализует коммуникацию с рынком и вернется к дивидендам, потенциал движения к историческим уровням может составить около 100%. В профиле я уже опубликовала топ-5 компаний, которые сильнее всего выигрывают от геополитического урегулирования. Просмотрите и сравните, как меняется логика рынка в разных сценариях.

Топ-5 акций с потенциалом роста более 100% которые больше всех выигрывают от геополитического урегулирования Если геополитика разворачивается в сторону мира, перемирия или хотя бы реальных переговоров, рынок реагирует ростом котировок. Есть бумаги, которые в такой ситуации движутся быстрее всех. Ниже мой личный топ. 1. Газпром Сценарий тут простой: смягчение санкций + возможное восстановление трубопроводных поставок в Европу. Сейчас бумага стоит 126 ₽. — Если стороны выходят хотя бы на формат «месяц тишины», цена легко может уйти выше 200 ₽, а это примерно +60%. — При реальной деэскалации и долгом перемирии потенциал уже заметно выше, движение в район 300+ ₽, а это около +140% от текущих уровней. 2. Аэрофлот База понятная: открытие части международных перелётов, рост прибыли и нормализация логистики. Текущая цена: 55 ₽. Потенциал при позитиве: уход выше 100 ₽, то есть примерно +80–90% от текущего уровня. Сектор один из самых чувствительных к переговорам. 3. Юнипро Бумага более «лотерейная», но и потенциал выше. У компании огромная денежная подушка, которая сейчас заблокирована санкциями. Текущая цена: 1,492 ₽. В случае разблокировки возможны гигантские дивиденды. Потенциал движения к 3,5–4 ₽, это примерно +130–165%. Весной, когда рынок закладывал ускорение мирных процессов, бумага уже ходила к 2,8 ₽ — почти х2 от текущих значений. 4. ВСМПО-Ависма Идея прозрачная: восстановление поставок титана в США и другие страны. Текущая цена: 31 000 ₽. При позитивном сценарии потенциал роста более чем в 2 раза, выше 60 000 ₽, то есть более 100% движения. Плюс это экспортер, а в условиях вероятного ослабления рубля к 95 за доллар в 2026 году, это двойной драйвер. 5. СПБ-биржа Самая чувствительная бумага рынка к теме переговоров. Цена сейчас: 249 ₽. Если появляется реальный прогресс по деэскалации, потенциал здесь экстремальный. Ранее акция торговалась в районе 1 500—2000 ₽, а это x5–x8, то есть +500–800%. Компания сейчас зарабатывает мало, и её динамика почти полностью зависит от геополитики. Поэтому реакция на любые позитивные сигналы у СПБ Биржи будет самой сильной. Мирная траектория для некоторых бумаг, это фактор, способный двинуть их на десятки, а местами и сотни процентов. Пока рынок в этом плане осторожный, но список тех, кто выигрывает первым, всегда один и тот же. Следующим постом я опубликую топ фундаментально сильных и неочевидных бумаг, которые не зависят от мирных переговоров и хорошо держатся даже в случае серьёзной эскалации ⚡️

Об ЭсЭфАй и предстоящих дивидендах. Что рынок пока не понимает Сегодня снова смотрела на ситуацию вокруг Компания выходит на финальную стадию сделки по продаже своей доли в Европлане и это открывает им очень серьезный денежный поток. Здесь важно понимать одну тонкость, о которой большинство сейчас не догадывается. Я ожидаю дивиденд точно выше 800 рублей на акцию. Более того, наиболее вероятный дивиденд, который я закладываю, это около 900 рублей. Возможно, символически чуть выше 900, но выше тысячи ждать смысла нет. Не потому что компания не может, выплатить она способна и 1200 рублей на акцию спокойно. Причина в другом. Деньги им понадобятся на определённые последующие процедуры. Что это за процедуры, к сожалению, пока не могу озвучить. Но тот, кто умеет складывать два и два, понимает, к чему я мягко подвожу. Рынок сейчас ждёт смешные дивиденды, в районе 140 рублей на акцию, и по факту оценивает SFIN так, будто у компании нет мощного денежного ресурса на подходе. Именно поэтому цена в районе 1310 рублей за акцию долго не удержится. Когда рынок поймет масштаб предстоящего распределения, начнётся переоценка. А это, скорее всего, произойдёт по итогам заседания СД в пятницу. Мои ожидания по реакции на дивиденды: движение в район 1600 рублей. И туда, на мой взгляд, цена вполне может прийти уже после официального объявления. Ситуация одна из самых недооцененных на рынке прямо сейчас. Кто понимает, тот понимает.