Профиль инвестора ComeBackReal | Тинькофф Инвестиции Пульс

Поговорим о жадности и той цене, которую платят многие. 🤔 Начинал свой путь в мире трейдинга в 2009 году, всё как обычно – форекс площадка, валютные пары и плечи х20 и выше. Первое время чувствовал эйфорию, всё получается, депозит увеличивается, скальпинг работает – успешный успех. Больше сумма не депозите – больше плечей. Желание стать миллионером за год затмило разум, что в один «замечательный» день, за несколько минут был потерян весь депозит из-за одной новости. 🔥 Гнев, обида, разочарование, небольшой шок – вопрос «Как так? Я всё сделал правильно!» Самобичевание и попытки оправдать неудачу, но всё бесполезно. Начал читать литературу, вникать в суть биржи, а не просто тыкать две кнопки в «шорт» или «лонг». 🎓 Позже нашёл наставника, это был человек с экономическим образованием и лицензией брокера – таких было единицы. 📖 Познакомились в кафе, разговорились и мне предложили «поучиться», так сказать у наставника появилось желание «поднатаскать» меня. Вплоть 2016 года я учился классическому трейдингу, без плечей. Мне было выставлено условие, что как только я исполняю сделку с маржиналкой, то наше общение на тему финансов прекращается. 😔 Как же было сложно с торговлей на «свои» без маржинальной торговли поднимать капитал. Вокруг на форуме хвастались своими профитам по х20 и выше, я торговал на свои и зарабатывал мизерную сумму по сравнению с другими. Меня это злило, я тогда не понимал ничего о психологии трейдинга и считал, что меня как-то странно «натаскивают». 📉 А потом случилась неделя, которая многих оставила без депозита, а я потерял всего 1.1% от депо. Зашёл на тот же форум, посмотрел, как в темах делятся убытками и меня озарило, что мой «медленный» заработок не просто сохранил мой капитал и добавил к депозиту хороший плюс, так ещё поспособствовал отключению триггеров, которые приводят к FOMO. 🌱 Теперь я на автомате игнорирую рискованные сделки и не испытываю никаких эмоций если какая-то акция выросла на 20-40% без моего участия - я не пытаюсь догнать «упущенное». 😉 Упущенное – это то, что есть на вашем счету и вы потеряли на той или иной сделке. То, что в вашем воображении это не «упущенное», его вообще нет, это не ваше. Потом был перерыв с трейдингом с 2016 по 2020, только инвестиции, в основном и . В конце 2021 вывел инвестиции и начал трейдить и поймал момент в конце 2022 года и торгую по сей день. 💻 За это время было несколько групп, каналов, консультаций, некоторых ребят избавил от лудомании, чему очень рад. Вести халявные каналы — это неблагодарное дело, поэтому ушёл в консультации на платной основе, как не крути – всё индивидуально. 💵 Тут уже от желания зависит. Кто то жалеет 1000 рублей на книгу, но при этом режет лосей по 100 000 в неделю. 🏛 Вот кстати статистика: В исследовании ЦБ что 40% инвесторов теряют депозит за год, крупная доля сделок делается под внешним инфошумом: телеграм-каналы, соцсети, «сигналы», хайп. Это и есть поведенческий фактор: импульс, FOMO, желание «успеть», а не холодный расчёт. В III квартале 2024 их совокупный результат был около -546,5 млн ₽, что в среднем даёт примерно -6 млн ₽ в день по сегменту. Это только на 17 тыс. активных счетов это около -350 ₽ в день на счёт в среднем, но важно: распределение кривое - большинство теряет немного, а основную дыру делают те, кто разгоняется плечом и ловит маржин-коллы. И это только 17000 инвесторов Пугающие число если честно. Только сегодня мне написало несколько человек с вопросом: что делать? Один товарищ зашёл на все плечи в Полюс на пике роста золота и теперь он минус 9% + комиссия. Второй товарищ неудачно сыграл с фьючерсом на серебро и теперь либо кроет позицию, либо ловит маржин-колл. ❗️ А все из за импульсивных сделок. Кстати, кто помнить свою самую удачную сделку и самую убыточную? 🪙 У меня самая прибыльная была с Лензолотом в ноябре 2022 на росте за счёт дивидендов А самая убыточная ТГК-1 летом 2023 Какие у вас, делитесь в комментариях? 🙏 Благодарю за внимание!

Пятница «развратница» или что будет дальше? 🏛 ЦБ РФ принял решение снизить ключевую ставку на 0.5% до 15.5%, что было ожидаемо и об этом писал в предыдущем посте. 🗞 К вероятно «позитивной» новости можно отнести заявление о новом раунде переговоров между Москвой и Киевом, анонса на 22 февраля. Дата думаю выбрана не случайной и несёт в себе некую загадку, теорию и конспирологию. А если говорить серьёзно, то продвижение по урегулированию конфликта усилилось, встречи и переговоры стали частыми. Есть очень маленькая вероятность, что 22 февраля на переговорах может быть достигнуто мировое соглашение, такую вероятность я бы оценил на 0.1% и был бы несказанно рад этому решению. 😔 Мне как предпринимателю очень больно наблюдать, как коллеги вынуждены сдавать свои позиции и уходить из игры, где выполняли роль «бизнесмена». За 15 лет я прошёл путь ИП, далее офшор, ООО, самозанятый и снова ИП. Работал и работаю в белую, исправно платил все налоги и меня беспокоил один вопрос: почему нет никакой сплочённости между предпринимателями? 💻 Я не говорю про форумы, «клубы миллионеров» и прочие маркетинговые мероприятия – я говорю про настоящий предпринимательский дух, где при помощи совместных усилий, можно было бы оказывать друг другу поддержку. Все связаны друг с другом: производитель, логист, предприниматель и клиент. Нарушение в этом звене сказывается на всех участниках данной цепочки. 💵 Мы платим бешенные налоги более 40% и нет никакой ясности. Мне очень обидно наблюдать как пострадали наши металлурги: Северсталь вынуждена вновь отказаться от дивидендов в 2026 году и сократила экспорт продукции. ММК демонстрирует снижение уровня производства, а если говорить про Мечел , то его долговая нагрузка это что-то из области фантастики. Просадки колоссальные 60-80% за полтора года. 🇷🇺 Рост ВПК отчасти компенсирует и удерживает производство металлов, но это капля в море по сравнению с предыдущими оборотами. Отсюда делаю вывод, что хоть металлургия и находиться в такой просадке – мне нужно их добирать и ждать их выхода из затяжного кризиса. Да, это однозначно долгосрочная перспектива. ❗️ Ближайшие пару месяцев покажут нам насколько год будет трудным, а именно показатели инфляции, с которой наше государство неустанно берется, так сказать, посмотрим в динамике. Единственное, что я не понимаю до сих пор, так это помощь другим государствам, когда мы сами ходим по лезвию бритвы. Вот недавно вышла новость о том, что мы помогали, помогаем и будем помогать Кубе, включая материальную помощь. 🤔 Вот я не припомню такого, чтобы страны Африки, которым мы простили долги, хоть раз откликнулись и прислали нам сухогруз фруктов, например, хотя бы в знак благодарности. А Куба? Уже почти столетие как живёт на налоги граждан России, то СССР тащила, теперь РФ. Я понимаю, что это «стратегический» партнер, но партнеры живут в симбиозе, а не паразитируют на одном. 🗞 Зато у нас нет денег на поддержку агросектора: АПК «Алексеевский» закрыл 72 фирменных магазина в Башкирии 🥖 Это не вам «Машенька» со своими булками, а сколько таких важных для населения предприятий на грани? Сотни! Планомерно по возможности добираю энергетические компании: 📄 Впереди отчёт ТГК-14 Чистая прибыль (МСФО), по годам: • 2024 — 1,76 млрд ₽ • 2023 — 1,65 млрд ₽ • 2022 — 0,564 млрд ₽ • 2021 — 0,127 млрд ₽ Динамика положительная, посмотрим, чем ответит 2025 год. МСФО за 6 месяцев 2025 (1П 2025): чистая прибыль 402,759 млн ₽. Помимо этого докупаю в долгосрочный портфель Пермэнергосбыт и Россети Северо-Запад 📝 Везде, где происходит повышение тарифов – сейчас является надежным активом, особенно когда конечный продукт имеет прямую связь с государством или подконтрольно Газпрому – собственно как энергетики. ✅️ В общем держим кулачки за мир во всём мире, снижение темпов роста инфляции и смягчение риторики нашего министерства экономики по отношению к простым предпринимателям. Хочется конкретики! 🙏 Благодарю за внимание!

Подберет ли ЦБ РФ «ключ» к выходу из кризиса или будет дальше ломать замок? Немного лирики. Вы уж простите, но я хочу выразить всю глубину мысли, возможно появится несколько частей. Коротко по ставке, а далее по наклонной: 🏛 ЦБ РФ запланировало снижение ключевой ставки в 2026 году ниже порога 14% к концу года. По факту мы имеем 12 месяцев, первый из которых подорвал планы борьбы с инфляцией благодаря повышению НДС до 22%. Представители ЦБ РФ заявили, что инфляция ускорилась и считали это «нормальной» практикой после нововведений в направлении налогов. Но, ожидание краткосрочного эффекта пошло не по плану. 🤔 Имеет ли значение изменение ключа на сегодняшний день? Фактически – нет, причин несколько: 1. Существенное изменение ключа на 1-1.5% ускорит инфляцию 2. Оставление ставки на прежнем уровне ударит по крупному бизнесу за счёт дорогого кредитования и поддержки бизнеса. ✅️ Оптимальный вариант для ЦБ РФ сейчас – не дергаться вообще. Ожидаю снижение на 0.5% на сегодняшнем заседании. 📄 Идеальный вариант было бы резкое снижение на 3-4% разом, в таком случае было бы закрыто множество проблем экономики: поддержка бизнеса, повышение покупательской способности, рефинансирование долговых обязательств, восстановление спроса. Конечно такой сценарий разогнал бы инфляцию намного сильнее, но у нас была бы одна проблема, с которой нужно бороться. 💵 Резкое снижение ключа по кредитам как минимум исправило бы ситуацию у таких компаний как ГК Самолёт , но в текущих реалиях идёт программа национализации и это никому не интересно. Вот вам наглядный пример: аэропорт Домодедово и золотодобытчик ЮГК 📈 Сейчас по факту мы имеем планомерный рост инфляции, рост долговых нагрузок во всех секторах, включая простых граждан, снижение покупательской способности населения, спад спроса на недвижимые объекты, переход населения к режиму выживания. Население перестаёт «сберегать» и начинает тратить, причём траты в основном хаотичные – отказ от части базовых потребностей к приоритетным, при этом в остатке имеют ноль. 📉 Я напомню, что буквально за год, мы скатились с 4 экономики мира до 9. Дефицит по бюджету на год уже растёт и ожидается в районе 5-6 триллионов рублей. Дыры надо закрывать и закрывают их за счёт повышения тарифов, налогов и ввода различных ограничений на траты собственных денежных средств. 🗞 Тем не менее, звучат различные абсурдные новости, которые выглядят как насмешки: Глава Сбера Герман Греф сказала, что чиновникам нужно поднять заработную плату, так как они практически выживают, зарплата должна быть у чиновников высокой чтобы они вели «не нищенскую жизнь». Желание после таких заявлений и политики банка, становится вкладчиком и пользоваться его услугами сходит на нет. Полным ходом идёт подготовка к переходу на цифровой рубль, звучат модные и непонятные слова: «смарт», «токен», «цифровой актив». Хотя глава банка ВТБ Костин заявил, что не хотел бы получать зарплату в цифровых рублях: «Нет, не хочу!» 💻 Замедление мессенджера Телеграмм и переход на отечественный продукт. На фоне данной новости инвесторы начали набирать акции ВК , который кроме долгов ничего не демонстрирует на протяжении последних нескольких лет. После блокировок, люди предпочитают не бежать сломя голову в ВК, а ищут способы обхода. Кстати, ВК принадлежит Газпрому Причина простая: большая часть малого и среднего бизнеса, активно использует соц. сети и мессенджеры как источник трафика, для увеличения прибыли. 😉 Вот такие цифры: В федеральном бюджете на 2025 год на раздел «Общегосударственные вопросы» было предусмотрено 2 467,7 млрд руб. (2,47 трлн руб.). Куда входит зарплата чиновников. 🇷🇺 Как вам решение проблемы по сокращению расходов с целью сохранения бюджета – назначить чиновником зарплату в размере регионального МРОТ? 🔥 2026 год будет сложным и вряд ли после сокращения экспорта нефти и дисконта для Китая такие гиганты как Роснефть смогут залатать дыры в бюджете. Благодарю за внимание

А рост экономики будет? Или что будет при разморозке активов. 🗞 Ну что же, заголовки пестрят о том, что скоро «договорятся». 📈 Ещё раз напомню, что так называемый «рост» начнётся тогда, когда мы вернёмся к ценам декабря 2022- начало 2023 года. Сейчас же мы пока только восстанавливаемся. ✅️ Точка роста от 3500 пунктов по индексу Мосбиржи, всё что ниже – траектория восстановления! 🇺🇲 Даже если подпишут все соглашения о мире, для восстановления понадобится следующий шаг – снятие санкций. А это длительный процесс. 🏛 И только после этого, стоит основная задача – вернуть инвестора на фондовый рынок РФ. 🔥 Теперь вилка и не самая приятная. Касается она в первую очередь free float – то есть часть акций в свободном обращении и тут мои дорогие… барабанная дробь: ❗️ 60-70% по оценке на декабрь 2025 года, этот жирный кусок от всех акций в свободном обращении, находиться в руках нерезидентов, то есть зарубежных инвесторов, которые заморожены. То есть нерезиденты не могут с ними ничего сделать, они застряли пока не снимут ограничения. 📖 Теперь несложная математика! Берём опорные объёмы: • Котируемые акции: 45.3 трлн (декабрь 2025). • ОФЗ: около 29–30 трлн, и доля нерезидентов 3,4%. Тогда иностранцы: • в акциях: 25–27% от 45.3 = приблизительно 9.9–12.2 трлн. • в ОФЗ: 3.4% от 29,8 = около 1,0 трлн Итого иностранное владение в акции + ОФЗ = 10,1–13,2 трлн из общей базы в75 трлн рублей 16 -18%. 📄 Для полноты картины несколько примеров из открытых источников (данные старые, новые скрыты) Магнит - выкуп у акционеров-нерезидентов - «дочка» получила около 29,7% акций МТС - выкуп заблокированных акций у иностранцев НОВАТЭК - крупный стратегический иностранный пакет: у TotalEnergies 19,4%; дивиденды по нему описывались как «недоступные» Юнипро - у Uniper порядка 83,7% (формально иностранный контроль, хотя доля была переведена во временное управление в РФ). ЛУКОЙЛ - публично сообщалось о планах разрешения на выкуп до 25% у иностранных инвесторов с дисконтом (то есть иностранная доля в free-float считалась значимой). Сбер - в июне 2025 финдиректор Сбера Тарас Скворцов говорил, что доля нерезидентов в акциях Сбера сейчас примерно 25% Роснефть - у неё большие иностранные акционеры: • BP 19,75% • Катарский фонд (QH Oil Investments) 18,46% Государство через Роснефтегаз держит 40,4%, ещё 10,7% записано на депозитарий (там вперемешку разные владельцы). 🤔 Почти в каждой «голубой фишке» присутствуют зарубежные деньги, фактически можно указать все компании разом. ⚠️ ВНИМАНИЕ! Что будет делать нерезидент, когда ему разрешат вывести свой капитал, который морозился более 4 лет? Правильно, начнёт выводить. 📝 Чисто гипотетический сценарий: Допустим, что индекс Мосбиржи к тому времени будет стоить 3000 пунктов 1. Аккуратный выход в течении года Логика: рынок успевает «переваривать» предложение, часть объёма уходит через механизмы, которые меньше давят стакан. • Суммарно: −5% до −25% В пунктах от 3000 • −5% на 2850 • −25% на 2250 Диапазон: 2250–2850 2. Средне-быстрый выход 6 месяцев, продают агрессивно и выходят. Логика: предложение заметно превосходит естественный спрос, покупатели требуют дисконт, ликвидность ухудшается. • Суммарно: −20% до −50% В пунктах от 3000 • −20% на 2400 • −50% на 1500 Диапазон: 1500–2400 3. «Пожарная распродажа» недели, без ограничений, «льют в рынок». Логика: кратковременный шок предложения, стакан не держит, начинаются каскады стопов и маржин-эффекты, почти неизбежны ограничения. • Суммарно: −40% до −70% В пунктах от 3000 • −40% на 1800 • −70% на 900 Диапазон: 900–1800 🇷🇺 Отсюда делаем вывод: даже в случае заключения мирных соглашений, каких-либо улучшений для экономики не будет долгое время, а именно – никто не будет снимать ограничения, так как это чревато оттоком капитала из экономики РФ. 😉 Подписывайтесь на мой профиль, ставьте реакции, пишите комментарии. 🙏 Благодарю за внимание!

⚠️ Т-Инвестиции не удаляйте посты содержащие правду, которая есть в отрытых источниках. Это некрасиво. 📝 Дублирую! Экономика РФ как лисица из сказок – «экономическая лисица» 🦊 Хитро, тихо и на мягких лапах погружается в лесть. Там у зайку съела, там колобка, потом волка обдурила и оставила его без хвостика. А главное, что вначале все рады, даже приветствуют её и улыбаются в ответ. Сценарий на 2026 год, сугубо моё личное мнение, постараюсь максимально сжато. 📉 Ставка НДС 22% для укрепления экономики и сдерживания инфляции – в итоге инфляция ускорилась. 🔥 Спасение Газпрома за счёт населения и простых граждан – рост тарифов ЖКХ и энергетики, как следствие снижение покупательской способности. Долг компании свыше 1 трлн рублей. ⚠️ Чаще наблюдается ШРИНКФЛЯЦИЯ – молоко было 1 литр по 100 рублей, теперь 900 мл по 100 рублей. Пачка таже, объём меньше, визуально ценник держится, а народ недоедает. 📉 Экспорт нефти сходит на нет Роснефть и ЛУКОЙЛ страдают первыми, причин несколько: объёмы снижаются, цена по дисконту. 🪙 Золото и серебро привязаны к ЦБ и доллару, весь мир растёт, мы же назначаем цену себе сами. 😂 Логистика? Не смешите, куда!? Вопрос риторический. 📉 Нефть, солярка, бензин и прочие производные – более 45% НПЗ повреждены, рост горючего, как следствие очередной рост цен на всё. 📉 Дыра в бюджете почти 6 триллионов рублей и это только на начало 2026 года. ❗️ Сбережений во вкладах простых физических лиц во вкладах и программах типа ПДС и НПФ около 70 триллионов рублей. Чтобы пользоваться средствами граждан, такие банки как ВТБ или Сбер блокируют переводы, ставят лимиты и ограничения под предлогом безопасности. Всё ради вашего спокойствия. 📉 Лесопромышленность в регрессе, привет Сегеже , три года топчемся на месте вместо переориентации, как итог, высокие долги у компании. Допэмиссия и размытие остатка капитала. 📉 Мой «любимый» строительный сектор: ЗАО ПИК добили в 2022 году и перешли к ГК Самолёту который на грани банкротства и просит помощи у государства в размере 50 млрд рублей. Причины? Всё просто, у людей нет денег платить по ипотеке, высокие цены на жильё, высокая процентная ставка на кредиты, льготные программы урезаются. Долги по ипотеке свыше 120 млрд рублей. 🤔 Куда не посмотри, везде успел побывать медведь, а за ним и чёрный лебедь. В каждой отрасли мы ощущаем последствия санкций. 📄 Параллельный импорт дал «таблетку» уверенности, но краткосрочную по своему эффекту. Теперь эта таблетка так не «вставляет», цены космические, а собственное производство стоит или вовсе закрывается. 🗞 «Нужно потерпеть!» нам говорят, и это мы слышим с начала 90-х. Терпим и ждём. Тем временем, малый и средний бизнес прекращает своё существование, количество растворенных браков растёт, люди уходят всё больше в себя. И я их ни в коем случае не осуждаю, я час прошёл за два года через всё это и прекрасно понимаю о чём говорю. 😔 Я ещё не касаюсь секторов медицины, образования, социальной поддержки. Куда не посмотри, везде полно дыр. Это ещё находясь в Москве и в Питере проясняется такая картина, что творится в регионах, так там вообще плакать хочется. Делитесь в комментариях своими впечатлениями от всего происходящего. 🙏Благодарю за внимание!

«Биржа это вам не казино» говорили они Ходили слухи, потом разговорчики всякие о том, что Т-Банк предлагает сделать ставку на то, какая будет ключевая ставка. Сумбур и только. 🎰 То есть у нас уже в открытую брокеры и банки становятся тотализаторами, которые пользуются слабой стороной людей и помимо опционов, в наглую предлагают под соусом маркетинга азартные игры – «Угадай какая будет ключевая ставка ЦБ РФ!» Докатились, я думал, что дно пробито, но нет, зеленое сукно натягивается, стол превращается в площадку азартных игр. 🎲 Делайте ставки дамы и господа, коэффициент прибыли зависит напрямую от количества участников, чем больше пригласите, тем больше вы сможете заработать. 😉 Конечно брокер получит комиссию при любом исходе, труд должен оплачиваться. Куда смотрит регулятор, финмониторинг, и, собственно, сам ЦБ РФ – непонятно. Наверное, это новая «программа» чтобы пополнить казну. Жду гладиаторские бои между трейдерами, забеги на дистанцию, триатлон и гонки на выживание. 🥖 Капитолий сыт, дистрикты радуются возможностям. Не удивлюсь если скоро будут по городам проезжать повозки, набитые булками белого хлеба, а толпа будет кричать «Ещё!» ❗️ Я лично предлагаю всем участникам подобного тотализатора раздать пакет гречки весом не более 850 грамм. 🥔 Также рекомендую брокеру разыграть «Джекпот» в виде мешка репы, как альтернатива - картохи. Свежесобранная и ароматная репа, это то, что нужно в России для полной уверенности в завтрашнем дне (читайте, как хотите, «день» или «дно», как больше нравится) Если серьёзно, я тут пробежался по брокерам, и каждый цепляет клиента супер «выгодными» условиями, новыми тарифами и минимальными комиссиями. Комиссии — это отдельный анекдот, сегодня вам впаривают тариф, а завтра его просто меняют. 📄 В этом году почистил банки, закрыл счета и закинул часть банков в чёрный список: Сбер Первый у меня улетел в чёрный список Сбер: • Надоедливые звонки и предложения. • Тормоза по терминалу. • Самое главное, я не смог сам себе перевести 70000 рублей. Сам себе «Карл»! Ждите 24 часа. • Пусть Сбер ждёт сам, больше туда ни копейки. ВТБ Далее последовал ВТБ: Причина всё та же, невозможность сделать спокойно перевод, не только самому себе, но и другим. Совкомбанк Далее Совкомбанк со своей халвой, которая уже из ушей лезет. Надоело блокировать. Т-Банк Т-Банк после ребрендинга превратился в среднестатистический банк РФ, держу нулевой брокерский счёт по старинке и мобильную связь. Маркетинг берет верх, Премиум теперь стал просто названием. Держу пока привязан бизнес счёт. Вообще выбрать банк, который не делал бы мозги, становится всё сложнее. ✅️ Пока вижу так: Бизнес в Точку, Брокерский счёт в Финам, для трат Яндекс Пей. К чему это всё? Меня просто поражает лицемерие. С одной стороны ты не можешь сделать простой перевод самому себе, а с другой стороны тебе банк предлагает сделать «ставку» и это нормально. 🛒 Скоро банки будут решать какие продукты покупать и какими услугами пользоваться, иначе оплата не пройдёт. А что, вполне удобно как вариант. 📄 Поэтому я считаю, и это моё мнение, которое я никому не навязываю: Каждый должен заниматься своим делом. Сбер влез в маркетплейс и что? Сплошные расходы на содержание Сбермаркета, влез в такси и такая же картинка. А содержать это всё будем мы за счёт повышения комиссии. И так в каждом банке, проблемы у них – платим мы! 😂 Т-Банк тоже отличается умом и сообразительностью, меняют плечи в ходе активных торгов именно по тем инструментам, которые находятся в высоковолатильной точке. 🤔 Сколько людей потеряло денег на МВидео ЭсЭфАй и Южуралзолоте благодаря тому, что плечи либо убирали вовсе, либо сокращали в моменте. 🙏 Благодарю за внимание!

Минус Индия, плюс тарифы: формула «стабильности» Неделя перерыва, наблюдал за Мосбиржей, золотом и серебром. Большие надежды были на начало конфликта между Ираном и США, но всё закончилось демонстрацией «республиканской демократии» - круглый стол и переговоры. 🇺🇲 Очередная демонстрация США и щелчок по носу РФ. Уже второй крупнейший стратегический партнер РФ принимает условия США и отказывается от ведения агрессивной ответной политики. Первым была Венесуэла, где РФ и Китай предпочли попросту не вмешиваться. 🗞 Пока шум вокруг Ирана сгущал краски, США провели плодотворные переговоры с Индией, которая является сильнейшим игроком в сфере экономики на мировой арене и конкурентом для Китая. 😉 РФ я тут в расчёт не беру, мы скоро вылетим из ТОП 10 экономик мира, напомню, что с 4 места мы смутились на 9. ✅️ США договариваются с Индией о важном экономическом сотрудничестве, которые в принципе идут рука об руку с лозунгом «Сделаем Америку снова великой» и «Сделано в Индии» 💵 Индийский лидер предпочитает полностью отказаться от российских углеводородов. Если раньше он говорил, что никто не может им указывать что делать и с кем сотрудничать, то сейчас индусы попросту переобулись. Идеология — это хорошо, но сыт ей не будешь, деньги важнее. 🖐Помахали ручкой партнёрам из РФ и оставили нас с носом. Напомню, что все торговые сделки касательно углеводородов, мы проводили в национальной индийской валюте, а именно в рупиях. Теперь у нас полно рупий, которые мы можем только потратить внутри Индии или на оплату импорта из неё. 📄 В 2024–2025 ключевыми российскими экспортёрами нефти в Индию были Роснефть , Лукойл , Газпром нефть и Сургутнефтегаз . Роснефть выделялась как самый крупный и «прямо читаемый» поставщик: в Индию шли стабильные объёмы нефти на НПЗ (в том числе частные), а также заметные партии нефтепродуктов вроде fuel oil. Ждём завершения исполнения старых контрактов и очередные попытки «обойти» санкции и запреты, а это очередной удар по бюджету, логистике и новые дисконты. 📉 Объёмы экспорта сокращаются, дыра в бюджете приближается к 6 трлн рублей. ✅️ Но не всё так «плохо» - правительство не только повысило НДС до 22% и разогнало инфляцию, но и нашло решение для развития энергетики. Конечно повысили тарифы и будут повышать их дальше, но всё же идёт во благо экономики страны, а мы с вами потерпим ещё. Мои фаворите по дальнейшему росту в связи с повышением тарифов: • платящая дивиденды Пермэнергосбыт • ТГК-2 • и конечно же Россети Северо-запад 🔥 Про газ я промолчу, Газпром принято спасать за счёт населения РФ, которые нуждаются в ресурсе, компания останется на плаву не смотря на триллионные долги. 😊 С одной стороны – всё плохо, а с другой – мы уже привыкли. Нас за последние четыре года приучили к тому, чтобы мы жили по средствам, перестали мечтать и смотреть с надеждой в светлое будущее. 🇷🇺 Теперь как 90-е, только люди боятся высокой ключевой ставки, повышение налогов и рост тарифов ЖКХ. Малый бизнес не нужно «отжимать», он теперь просто исчезает и попадает в красную книгу. Но есть те, кто не теряет надежды и считает, что он «Волк с Уолл Стрит», иногда проскакивают «пампы» за счёт вбросов и голодных лудоманов. 🚀 Вот сегодняшний пример касательной акций компании VK На чём растёт дамы и господа? У компании долгов и невыполненных обязательств перед инвесторами с каждым годом становится всё больше. Но кто-то кинул новость о том, что Вконтакте стал крупнейшим видеохостингом, а Телеграм будет заблокирован и все побежали скупать акции. Хотя уже вышло опровержение, что Телеграм никто блокировать не будет. Ну ничего страшного, для долгосрочной перспективы самое оптимальное время, вечно кризис продолжаться не сможет, туту либо отскок, либо дефолт. 🏛 Ставка ЦБ РФ не забываем 13 февраля! 🙏 Благодарю за внимание!

Пока ждём открытия рынка США, заварил себе полезный зелёный чай и медленно пью его из керамической пиалы 📖 Самое время спокойно посмотреть на дневной график и понять, где сейчас находится рынок. Желательно делать это объективно и со стороны, не находясь в позиции. 🇺🇲 Два сценария, какой из них правильный покажет США. ✅️ Ключевые уровни на D1 •Поддержка — решающая зона: 5100–5000 Это ближайшая сильная опора и та самая «полка» перед ускорением. Пока дневные закрытия держатся выше — тренд формально жив, а текущее движение можно считать обычной коррекцией. •Если эту зону не удержат: Пробой и закрепление ниже 5000 повышают вероятность более глубокой коррекции в район 4800–4700 — это следующая зона проторговки и ступень предыдущего роста. ⚠️ Сопротивления при отскоке: •5100–5200 — первая зона, где снова может появиться продавец. Здесь рынок уже «сливал» объём. •5500–5600 — область хая и кульминации движения. Без формирования базы туда редко возвращаются сразу, чаще нужно время.. Сценарии 📈 Бычий: Держим 5100–5000, формируем базу (сужение диапазона, хвосты вниз), затем возвращаемся и закрепляемся выше 5200–5300. В этом случае рынок снова получает шанс тянуться к 5500–5600. 📉 Медвежий: Дневные закрытия ниже 5000 — высокая вероятность продолжения коррекции к 4800–4700. Пока цена выше 5100–5000 — это коррекция внутри тренда. Ниже 5000 — уже смена режима на более глубокую разгрузку. 🤔 Что может усилить медведей сегодня? 🏛 Курс рубль/доллар. Сейчас доллар слабеет, а рубль укрепляется. Важно понимать механику рублёвых фьючерсов: 🪙 Есть золото и оно оценивается в долларах. Есть грамм золота и он тоже оценивается в долларах, но на российском рынке переводится в рубли по курсу ЦБ. А курс ЦБ сейчас укрепляет рубль. 🇷🇺 И это напрямую удешевляет цену золота в рублях, даже если само золото в долларах стоит высоко. Это очень важный момент, который многие упускают.

Позволил себе торговлю в приложении, а не в терминале и получил ряд ошибок. Интернет на ПК и смартфоне или всё же приложение и терминал создают задержку – пока непонятно. 💻 Но терминал работает намного точнее. Как итог – небольшой минус в рамках допустимого, но могло быть и без него. ⚠️ Статистика от Т-Инвестиций хромает очень сильно, профиль давно должен быть зеленый, но у них как сообщает поддержка какой-то сбой при подсчёте статистики, так что даём время им разобраться. В противном случае новый год, а именно январь будет выглядеть как отрицательный месяц, хотя это не так. 😊 Ребята из тех поддержки, мы в вам верим – наведите порядок. 🏛 Картина по фьючерсам в первой половине дня неоднозначная, металлы вновь подошли к рекордным значениям, но сложилось впечатление, что они все разом скорректировались и зафиксировали профит, чем и воспользовались любители медвежки. Большая часть откатилась на 1-2% в рамках допустимой дневной коррекции, играющие на понижение решили вновь попробовать свои силы. Другая часть перешла из понижения в лонг. ✅️ Меня сейчас интересует Газ и Золото. 🔥 По газу писал отдельный пост, двигаемся в рамках заданных целей: 🪙 Вот с золотом сильный пик, который отыграл коррекцию, но шорт по фьючерсам пока упорно держит свои позиции. Думаю, что с открытия США в районе 16:30-17:00 мы увидим с вами резкую волатильность 📉 Доллар слабеет, геополитика накаляется. Трамп уже не играет в игры и не пугает Иран возможным «ударом», он принял решение и теперь думает, как лучше нанести этот «удар». На фоне эскалации драгоценные металлы становятся почти что единственным защитным активом. 🗞 Крупнейшие аналитики прогнозируют рост золота за пределы 7000$ за унцию к концу года. ✅️ В связи с этим активно набираю фьючерс на золото Фьючерс стараюсь обходить стороной из за максимальной спекуляции по нему. Мой выбор сейчас на стабильность, тактика уже определена. Коррекция меня не пугает, решил избавится от интрадей «скальпинга» фьючей и сыграть на свою цель, цель жирная и приятная. ✅️ Очень заманчивый фьючерс на нефть на заявлении о блокаде нефтяного сектора Ирана с целью безопасности. 🇺🇲 Под предлогом «не навредить» - будут блокироваться любые попытки экспорта нефти из Ирана. Сценарий с Ормузом разбирал ранее, кому интересно можете почитать: 📄 В общем, до клиринга считаные часы, на просадках докупаю, держу всё как есть и не дёргаюсь. На просадки не обращаю внимание, ведь каждый «шорт» — это дальнейший потенциал роста. Никаких споров и попытки кому то что то доказать, всё показывают цифры и графики. 📖 Те, кто находится в подавленном состоянии, вот вам короткий чек-лист как взять себя в руки и перестать делать ошибки: 🌱 Желаю всем профита и крепкой нервной системы! 🙏 Благодарю за внимание! 🥕 Отдельное спасибо за донаты, они мотивирют писать интересные обзоры чаще! 😊 Подписывайся на мой профиль, пиши комментарии, ставь реакции.

Почему Полюс Золото стоит на месте и копит объём, пока другие золотодобытчики сделали десятки процентов? 🏛 Сначала про масштаб. Это реально разные лиги по капитализации: •Полюс 3.668 трлн ₽ •ЮГК 193 млрд ₽ •Селигдар 62 млрд ₽ ✅️ То есть Полюс крупнее ЮГК примерно в 19 раз, а Селигдара примерно в 59 раз. И вот тут ответ на “Почему Полюс не летит?” чаще всего банальный: чтобы сдвинуть 3.7 трлн ₽, нужен совсем другой поток денег, чем для малых игроков. 💵 Большая капитализация — другая скорость 🚀 ЮГК и Селигдара легче разгоняются: капа меньше, ликвидности для движения нужно меньше, бета выше. Такие бумаги быстрее реагируют на ожидания, новости и спек-потоки. Полюс — тяжеловес, который имеет реалтную массу в индексе Мосбиржи. Его двигают крупные деньги. Он может долго стоять в диапазоне и спокойно набирать объём, а потом сделать движение одним-двумя рывками. Поэтому боковик у Полюса часто не слабость, а накопление крупных объемов. 🪙 Полюс завязан на дивиденды, это держит цену. Рынок относится к Полюсу как к дивидендному активу, почти как к “облигации на золото”. 📝 Есть понятный ориентир: дивиденды около 30% EBITDA. Пока нет ощущения, что дивиденд будет заметно выше ожиданий, бумага может не спешить догонять золото свечами. Многие набирают позицию заранее и ждут подтверждения в отчётности и в решениях по дивидендам. Это нормально для тяжёлой бумаги. 📄 Рост золота не всегда сразу превращается в рост Полюса Полюс зарабатывает в связке цена золота в долларах × курс USD/RUB. При этом затраты в основном рублёвые. Если золото растёт, но рубль крепкий, эффект в рублях может проявляться не мгновенно и не так ярко, как хочется. Плюс рынок часто сначала угадывает, а потом требует подтверждения цифрами. Полюс как раз из таких компаний. 📈 Растущий сценарий для Полюса при золоте $5600 за oz унцию Это гипотеза, но математика простая. У Полюса низкая себестоимость: в 1H2024 AISC был около $761/oz. Даже если издержки подрастут, при $5600 маржа становится очень большой. 🤔 Что это даёт акционеру: •EBITDA и денежный поток могут резко вырасти (если остальные условия без сюрпризов) •При дивполитике 30% EBITDA рынок заранее начнёт закладывать более высокий дивиденд и доходность, и вот это для Полюса обычно главный толчок •Ещё момент: по добыче у Полюса есть ориентир на 2026 — 3.2 млн oz после 2025 около 3 млн oz. Даже на чуть меньших объёмах при высокой цене золота деньги могут получиться очень сильные. и могут улетать быстро, потому что они меньше, но и риск столь быстрого отката велик чаще двигается ступенями: долго копит объём, потом переоценивается на отчётности или дивидендных ожиданиях. 🇷🇺 Если общий тренд сильный, ты выходит вперед не дожидаясь основных драйверов. Сейчас боковик с объёмом у Полюса больше похож на подготовку, чем на застой. 🎯 Мои цели по Полюсу от 3680₽ за акцию Держу фьючерс Кстати о целях: ✅️ 100% попадание по ЮГК ✅️ 100% Попадание по Селигдару 🙏 Благодарю за внимание! 🥕 Отдельное спасибо за донаты, они мотивирют писать интересные обзоры чаще! 😊 Подписывайся на мой профиль, пиши комментарии, ставь реакции.

Разбор графика фьючерса на газ 📄 Разобрал три ключевых таймфрейма — где лонг остаётся рабочим, а где идея ломается. ✅️ 4H: после мощного импульса вверх рынок ушёл в консолидацию («флаг»). Продавец проявляется в зоне 3.95–4.00 (верхние тени), спрос держит 3.70–3.75 (откупы). Лонг актуален, пока цена выше 3.70. Пробой и закрепление выше 4.00 — шанс на 4.10–4.30. Закрытие 4H ниже 3.70 — риск отката к 3.55–3.40. ✅️ H1: тренд вверх сохраняется. После импульса рынок перешёл в диапазон: верх 3.90–3.95, низ 3.65–3.70. Пока часовые закрытия держатся выше 3.65–3.70 — лонг остаётся рабочим, но возможна “пила” и выносы тенями. Для продолжения роста важно закрепиться выше 3.95 — тогда цель 4.05–4.10. Пробой вниз 3.65 повышает шанс коррекции к 3.50–3.45 ✅️ 5M: после импульса вверх был резкий пролив и вынос, сейчас идёт восстановление и поджим к сопротивлению 3.79–3.80 Ключ: закрепление выше 3.80 откроет дорогу к 3.83–3.85, далее 3.88–3.90. Пока ниже 3.80 — риск отката в базу 3.76–3.74. 📖 По технике: базовый сценарий — накопление и ретест 3.90–3.95. 📈 Если пройдут и закрепятся — дальше по структуре цели 4.10, затем уже смотреть расширение к 4.40 и 4.70. ⚠️ Альтернативу тоже держу: если ретест провальный и поддержки не удержат — сценарий коррекции остаётся в силе. Теперь про фон (погода, геополитика, факты): газ — инструмент, где драйвер не только график и его интерпетация. Чтобы рынок резко остыл, нужно совпадение нескольких факторов: •аномально тёплая погода по США (условно, “везде +10°C”, чтобы снизился спрос на отопление), •укрепление доллара, которое обычно давит на сырьё, •снижение геополитической напряжённости (включая горячие точки на Ближнем Востоке, Иран и др.). 🇺🇲 Пока эти условия не складываются одновременно, базовый сценарий по тренду выглядит более понятным: рынок скорее держит спрос и пытается проталкивать цену выше ключевых сопротивлений — но всё решат уровни и закрепления.

Как не нервничать и не слить депозит на эмоциях: ТОП-10 правил Рынок чаще ломает психику через эмоции. Если ловишь тильт, FOMO и “щас отыграюсь” то держи чек-лист, который реально сохраняет депозит от ошибок ✅ ТОП-10 рекомендаций 📄 Ориентируйся на аналитическую информацию, а не на шум •Новости, отчёты и факты - да. •“Пишут, что полетим” - нет. ⚠️Чем больше шума, тем больше ошибок. 📄 Ставь реальные цели Цель “сделать +30% за неделю” почти не гарантирует результат. Нормальная цель — стабильность и контроль просадки. 📄 Убирай FOMO (страх упустить выгоду) Если не вошёл — значит не твоя сделка. Рынок не последний раз в жизни двигается. 📄 Не дёргайся из лонга в шорт и обратно Перевороты на эмоциях — главный ускоритель слива. Переворот допускается только по заранее прописанному сценарию (а не “кажется, сейчас развернут”). 📄 Не следуй за чужими сделками Ты не знаешь чужой риск, плечо, горизонт, депозит и план выхода. Копирование — это “чужая логика, плюс твои эмоции и доводы”. 📄 Не ищи “инсайды” у псевдо-экспертов Если источник не показывает систему, риск и статистику — это контент, а не торговля. Тебе нужна процедура на фактах , а не “сигнал”. 📄 Читай психологию трейдинга База: Александр Элдер (“Как играть и выигрывать на бирже”, “Трейдинг с доктором Элдером” и т.п.). Это не инфо мусор, а дисциплина и риск-контроль. 📄 Смена фокуса, когда тянет “что-то поделать” (лудомания) Если руки чешутся — сделай паузу: прогулка, спорт, 10 минут дыхания, домашние задачи. ⚠️ В момент “хочу действия” мозг ищет дофамин, а не прибыль. 📄 Веди дневник сделок (планер) Записывай: причина входа, стоп, цель, риск, эмоции, ошибки. Через 20–30 сделок ты увидишь свои персональные триггеры (и начнёшь реально расти). 📄 Главное: Осторожно с маржинальной торговлей Плечо усиливает не только прибыль, но и ошибку, плюс эмоцию. Если нет железной дисциплины — плечо превращает обычную просадку в катастрофу. ⚠️ Мини-правило на каждый день: Если ты не можешь объяснить сделку в 2–3 предложениях по плану — это, скорее всего, эмоция. 📖 Все мы совершаем ошибки в ходе торгов и это нормально. Важно понимать, как на это реагировать и учиться, чтобы минимизировать их количество.

Текущая «аномалия» по газу. 📝 Решил разобраться, чтобы никого не унесло на эмоциях и FOMO. Есть два фьючерса на газ: • NGM-1.26 (январь) ~6.47 и сегодня экспирация • NGM-2.26 (февраль) ~3.72 🔥 «База NG» ~6.48. На первый взгляд кажется: «Ого, февральский должен вырасти почти на 100%, ведь база 6.48 и январь закрывается!» Но нет. Это ловушка восприятия. ⚠️ Почему февраль не обязан «догонять» январь? Фьючерсы — это цена на разные даты! Январский сходится к базе сегодня, потому что он экспирируется. Февральский будет сходиться к базе в феврале, а не сейчас. То есть экспирация январского НЕ означает, что февральский автоматически прыгнет вверх. 🤔 Что на самом деле происходит с «Базой NG»? Во многих терминалах «База» — это, по сути, текущий фронт-контракт (самый ближний месяц). Сегодня январь, поэтому «База NG» будет приблизительно равна NGM-1.26. А после экспирации «База» обычно перекатывается на следующий контракт. И вот тогда «База NG» может резко стать примерно, как февральский (3.7) — и тут у нас не падение газа, это смена контракта. 🏛 Но Газ в январе оценивается в районе 6.5, а следовательно, есть вероятность, что февральский фьючерс будет расти. ✅️ Не на 100% конечно же, но десяток другой никто не отменял. ❓️ Почему разрыв такой большой? В день экспирации фронт может вести себя странно: • ликвидность падает • спреды шире • последние сделки могут быть «нерыночные» Поэтому фронт-месяц на экспирации — часто плохой ориентир для «справедливой» цены. На данном этапе я ушёл из январского фьючерса и перешёл на февральский. 💵 Вчерашняя фиксация на пике прибавила к моему депозиту, на часть которой я перезашёл на более нижних отметках, но сегодня принял решение просто выйти, пусть и в небольшой минус. 📄 Вывод самый простой: Включаем логику, анализируем информацию, сопоставляем факты и сохраняем нервную систему. 🙏 Берегите депозит! {$NRF6}

Золото, серебро, бобы и компания. Уже не первую неделю рынок живёт в режиме роста. 📈 Золото и серебро продолжают стремительное движение вверх, а каждый новый импульс обновляет предыдущие максимумы. 🗞 Финансовые СМИ не устают трубить об этом, подогревая эмоции и усиливая давление на тех, кто всё ещё стоит против тренда. 🤔 Будет ли коррекция? 🇺🇲 Конечно, будет. Но для этого должно измениться главное — риторика США. Пока Вашингтон продолжает вести жёсткую и местами агрессивную политику по отношению к соседям и партнёрам, рынок не видит поводов для резкого охлаждения. Более того, слова подкрепляются действиями, пусть и частичными, но достаточными, чтобы поддерживать спрос на защитные активы. ✅️ Работаю с фьючерсами на золото и серебро. На текущий момент предпосылок для резкой коррекции не вижу. Единственное, что заметно усиливается — это волатильность, особенно с открытием американского рынка. Но волатильность в тренде и это главное, этим нужно пользоваться. ☕️ Параллельно не упускаю возможности по фьючерсу какао-бобам. После затяжного провала рынок пытается вернуться выше отметки 550 пунктов. Движение пока неровное, но попытка разворота читается всё отчётливее и здесь интерес скорее тактический, чем долгосрочный. 🎯 Про бобы писал тут: 🪙 Рост золота выше $5000 за унцию закономерно отражается и на российских бумагах. В фокусе — Селигдар и ЮГК. Селигдар сейчас тянут сразу несколько факторов: высокая цена золота, свежая отчётность и участие дочерней компании РусОлово, которая добавляет интерес со стороны рынка. 🎯 Цели отрабатывает, писал об этом тут: ЮГК Южуралзолото уверенно движется к цели, о которой я писал ранее. Впереди аукцион, и если покупателем действительно выступит от государства, вероятность дивидендов становится очень высокой. Рынок такие истории обычно закладывает заранее. 🎯 Движемся согласно плану, описывал тут: 📉 Пробовал работать и с фьючерсом на сахар, но здесь пока без особого энтузиазма. Волатильность слабая, движения вялые, а внимание инвесторов и трейдеров явно сместилось в сторону драгоценных металлов. 🏛 Сейчас рынок чётко показывает, где есть накопление энергии и деньги. Не спорить с трендом, а работать вместе с ним, сейчас это самый разумный ход. 🙏 Благодарю за внимание! 🥕 Отдельное спасибо за донаты! 👇 Подписывайся на мой профиль, задавай вопросы, комментируй, ставь реакции.

Трамп про Иран и большой флот: рынок смотрит на Ормуз Самое опасное в любой эскалации вокруг Ирана — не сами заявления, а Ормузский пролив. Это узкое место, через которое Персидский залив поставляет энергию миру. Что и сколько через Ормуз проходит? 🛢Нефть и нефтепродукты {$BRG6} В 2025 через Ормуз в среднем проходило около 20 млн баррелей в сутки — это примерно 20% мирового потребления жидких углеводородов. Это примерно 27% мировой морской торговли нефтью (если считать именно морские поставки). 🔥 СПГ В 2024 через Ормуз прошло около 20% мировой торговли СПГ. Из них: Катар 9,3 млрд куб. футов в сутки, ОАЭ 0,7 — почти весь СПГ потока через Ормуз. 🤔 Кто кому поставляет через Ормуз: По данным за январь–май 2025 через Ормуз шли примерно 19,47 млн барр./сутки нефти и нефтепродуктов. Основные объёмы: Саудовская Аравия — 5,99 млн б/с Ирак — 3,64 млн б/с ОАЭ — 3,17 млн б/с Иран — 2,38 млн б/с Кувейт — 2,43 млн б/с Катар — 1,36 млн б/с Куда уходит этот поток ⚠️ По нефти: около 80% уходит в Азию. Китай и Индия вместе — около 46% всей сырой нефти, проходившей через Ормуз. По СПГ: 83% СПГ через Ормуз уходит в Азию, а Китай, Индия, Южная Корея вместе — 52% всего СПГ потока. 😉 Думаю, что теперь понятна логика Трампа Насколько может вырасти нефть: реалистичные варианты 🏛 Сейчас Brent около $64 за баррель. Дальше рынок обычно закладывает три сценария: 1. Шум и демонстрация силы, но суда ходят Премия за риск обычно небольшая: + $ 3–7 к Brent. 2. Инциденты, атаки, рост страховки, проход формально открыт, но дороже и нервнее Премия становится ощутимой: + $10–20 (Brent условно $75–85). 3. Серьёзный срыв транзита. Здесь возможны резкие скачки: •вариант жёсткий: Brent в моменте до ~$110 (если поток через Ормуз резко сокращается) •вариант очень жёсткий: $120–130 (если конфликт затяжной и срыв поставок длится) •вариант мягче: около $90 (если перебои кратковременные, но премия за риск остаётся) 📄 В пересчёте от текущих $64: до $90: примерно + $25–30 до $110: примерно + $45–50 до $120–130: примерно + $55–65 Важно: чтобы цена дёрнулась, не нужна полная блокада. Иногда хватает роста страховок и фрахта, плюс нервозности судовладельцев. 🇷🇺 Что от этого получает Россия Если нефть растёт, Россия выигрывает в основном деньгами — быстро и прямолинейно: •Рост валютной выручки от экспорта нефти и нефтепродуктов. Даже с дисконтом общий уровень цен повышает поступления. •Бюджету легче: нефтегазовые доходы растут, меньше давление на дефицит. •Лучше чувствуют себя нефтяники: маржа по добыче и переработке улучшается, растёт финансовая устойчивость сектора. •Рубль и платёжный баланс получают поддержку за счёт притока экспортной валюты. ✅️ В плюсе крупные нефтяные компании: ЛУКОЙЛ Роснефть Газпромнефть которые хоть как то связаны с проливом. ❗️ Но есть и обратная сторона: Слишком дорогая нефть может ударить по мировому спросу и ускорить инфляцию — это риск замедления экономики и последующего отката цен позже. ☕️ Фьючерсы заряжены на максимум. Я же предпочитаю наблюдать. И заварил чашечку прекрасного какао из бобов 🙏 Благодарю за внимание! 👇 Подписывайся на мой профиль, задавай вопросы, комментируй, ставь реакции.

«Необходим сок 13 бобов» Какао (COCOA-3.26) : минус 60% от пика роста и где может появиться «лонг» 📉 С 18 декабря 2024 по 23 января 2026 фьючерсы на какао фактически сложились более чем на 60%. После тех экстремальных цен рынок резко “остыл” — и у этого есть понятные причины. 🤔 Почему какао так сильно упало 1. Спрос не выдержал шоковых цен Когда какао улетало на исторические уровни, производители шоколада начали делать то, что всегда делают в таких случаях: • сокращать закупки, • экономить какао в рецептурах, • повышать цены на полке, после чего покупатель берёт меньше. 📄 Лучший индикатор спроса — переработка (grindings). По итогам Q4 2025 Европа показала -8,3% г/г (около 304 тыс. тонн). Это сильный сигнал: потребление не “резиновое”. 2. В цепочке поставок накопились объёмы На фоне падения цены и нервной логистики часть бобов “зависала” у производителей/в системе. Когда рынок видит, что товар физически есть и его не выметают моментально — страх дефицита уходит. 3. Спекулятивная премия сдулась Конец 2024 по какао выглядел как классический разгон: дефицит + паника + фонды. Как только стало видно охлаждение спроса и признаки нормализации поставок, началась обратная сторона — выход из лонгов. Это обычно ускоряет падение сильнее, чем любой отдельный отчёт. 4. Ожидания по поставкам стали спокойнее Даже если фундаментальные проблемы (урожай, болезни, возраст деревьев) никуда не делись, рынку достаточно “стало чуть лучше” по погоде/потокам, чтобы убрать экстремальную премию. 🚀 Будет ли «лонг» по какао: Бычий сценарий Цена около $4 150/т (на 23.01.2026). Чтобы начался устойчивый рост, рынку нужно увидеть, что перестаёт давить спрос и исчезает ощущение избытка/запасов. ✅️ Вариант 1 — спрос стабилизируется Что должно случиться: • следующие кварталы по grindings перестают падать (хотя бы выход “в ноль” г/г), • компании перестают резать объёмы и “облегчать” рецептуры. Почему это сильный триггер: как только рынок понимает, что потребитель “переварил” цены, премия за риск дефицита возвращается быстро. ✅️ Вариант 2 — снова проблемы с урожаем в Западной Африке Триггеры: • плохая погода (засуха и аномальные дожди), • болезни и падение завязей, • слабый mid-crop. Какао остаётся рынком, где один плохой сезон способен резко перевернуть баланс. ✅️ Вариант 3 — запасы и «залежи» начинают уходить Триггеры: • исчезают новости про накопленные непроданные объёмы, • экспорт выравнивается, • биржевые и сертифицированные запасы перестают расти. Когда этот пункт совпадает со стабилизацией спроса — разворот обычно получается более надёжным. ✅️ Вариант4 — пересмотр баланса в сторону дефицита Если оценки рынка снова смещаются от “профицита” к “дефициту”, начинаются перехеджи и быстрый рост котировок. 📝 Без гадания на «кофейной гуще» Для лонга достаточно, чтобы совпали 2 из 3 условий: 1. Grindings: падение спроса остановилось. 2. Запасы и потоки: нет роста запасов и нет “залежей”, экспорт ровный. 3. Урожай и погода: появляются признаки слабого сезона. ❗️ Негативный вариант! • продолжение падения переработки (спрос дальше сжимается), • рост запасов и новая волна накопления бобов, • спокойная погода и нормальные отгрузки весь сезон. ✅️ По сравнению с остальными фьючерсами, которые активно отыграли сценарий «лонг» и многих ставили без части депозита, а то и целого депо, какое бобы завершают «шорт». ☕️ Считаю данный фьючерс привлекательным по сравнению с серебром золотом и газом {$NGF6} который отработали себя на максималке. ⚠️ Я не утверждаю, что рост по металлам и газу прекратиться, но пыл умерится и вероятна коррекция, заходить на пике, а тем более с плечами опасно. Игроки ищут фьючи с максимальными просадками и перспективой. 🙏 Благодарю за внимание! 👇 Подписывайся на мой профиль, задавай вопросы, комментируй, ставь реакции.

Селигдар: бумага в «бычьем тренде», но отчётность надо читать «правильно» 📈 Если смотреть только на график, то нам кажется, что рынок уже всё решил: Селигдар уверенно идёт вверх. И это не просто «разгон». 📄 В МСФО есть реальная причина, почему инвесторы начинают относиться к компании теплее. Но есть и важный нюанс: у Селигдара часто бывает, когда бизнес зарабатывает, а в отчёте — убыток. Постараюсь объяснить. ✅️ Что хорошего в 2024 (МСФО) 2024 год компания прошла на сильной операционке: • выручка около 59 млрд • валовая прибыль сильно выросла, маржа стала заметно выше • EBITDA около 28 млрд, то есть “на уровне бизнеса” компания заработала очень прилично • при этом «по чистой прибыли» — минус ⚠️ И вот тут главное: минус в чистой прибыли — не значит, что бизнес плохой. У Селигдара в отчётах есть обязательства, которые «привязаны» к золоту. Когда золото растёт (а оно росло), эти обязательства пересчитываются — и в МСФО появляется крупный бумажный, неденежный минус. Деньги из кассы не исчезают так, как это выглядит в строке «чистая прибыль». Если смотреть на результат без этих переоценок — в 2024 компания была в плюсе. ✅️ Что показали 9 месяцев 2025 (МСФО) За 9 месяцев 2025 картина стала ещё более «бычьей»: • выручка около 62 млрд — то есть уже больше, чем за весь 2024 • EBITDA около 30 млрд — снова рост • маржа держится высокой • чистый результат всё ещё в минусе, но убыток меньше, чем годом ранее 📝 По сути: бизнес продолжил ускоряться. Золото помогает, объёмы и цена реализации дают эффект, операционная эффективность сохраняется. И именно за это рынок обычно платит: когда компания не просто «ждёт удачу», а показывает рост ключевых рабочих показателей. 🧐 Буду честен, ведь есть то, что нельзя игнорировать Теперь холодная часть, без которой инвест идея будет неполной: долг. 🗞 На 9М 2025 долг заметно вырос: • финансовый долг — около 137 млрд • чистый долг — около 127 млрд • нагрузка по соотношению к EBITDA поднялась примерно до 3,35x (в 2024 было ниже) И тут самое важное: при высокой ставке проценты становятся тяжёлыми, и даже при отличной EBITDA часть прибыли будет уходить банкам. Поэтому Селигдар сейчас больше привязан к ключевой ставке исходя из долговых обязательств. 🏛 Чем ниже ключевая ставка ЦБ РФ, тем интересней акции компании. ✅️ А вопрос по ключевой ставке стоит остро и в пользу Селигдара – планируют понизить к концу года до 12% годовых. 🪙 Можно сделать простой вывод, Селигдар сейчас в «бычьем тренде» на росте золота и сильной операционке. 🚀 Золото прошло отметку в 4900$ за унцию и идёт покорять новые рекорды, а фьючерс прошел отметку в 5000$ Но читать операционку нужно не по чистой прибыли, а по: • выручке • EBITDA и марже • долговой нагрузке и процентам Потому что «чистый минус» у Селигдара часто возникает не из-за слабого бизнеса, а из-за переоценок. 🤔 Что должно быть дальше, чтобы акция усилила рост? Долг перестаёт расти быстрее EBITDA (или начинает нормализоваться). 1. Процентные расходы не «съедают» эффект от высокой маржи. Тут нам на руку снижение ключевой ставки 2. Компания сохраняет темп по выручке/EBITDA. Ожидается позитивный отчёт, который покажет полную картинку 2025 года Компания обещала отчитаться 23 января. Если эти условия выполняются — тренд логично получает фундаментальную подпитку. 🎯 Цель через точки сопротивьения 52.1 56.4 и 59.7 на 62₽ 🙏 Благодарю за внимание! 🥕 Отдельное спасибо за донаты 👇 Подписывайся на мой профиль, задавай вопросы, комментируй, ставь реакции.