Профиль инвестора George_89 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Роснефть. Никаких сюрпризов. Дивиденды Роснефти за 1-е полугодие 2025 года составят 11,56 руб. Доходность 2,8%.Купить до 9 января. Реестр 12 января. Роснефть четко следует своей див.политике. В среднесрочной перспективе сильное давление сохранится. В итоге коррекция на 11% за 2 месяца и отсутствие интереса по текущим. Вклад 3 квартала в дивиденды всего 1,5₽ и от результатов 4-го квартала прорывов ждать не стоит. Див.доходность за 2025 год будет <4-6%. При этом долговая нагрузка остается самой высокой среди нефтяников. Основная идея в Роснефти в ключевом проекте — Восток Ойл. Но без потепления на геополитической арене сроки ввода могут продолжить сдвигать.

• Золото растет, хаос в системе нарастает. Золото становится единственной тихой гаванью в этом безумном мире, единственным высоко капитализированным активом, который растет. С 20 января, когда без анестезии топором и кувалдой начали препарировать смертельно больного пациента некие персонажи, которые ранее хирургию изучали только по комиксам, инвестиционное сообщество начало что-то подозревать. Золото выросло почти на 28% с 20 января, тогда как S&P 500 рухнул на 15%, доллар обвалился на 9%, Bitcoin снизился на 15%, Ethereum уполовинился, а трешкоины свернулись в 5-25 раз.Это тот случай, когда время все расставляет на свои места. Логика, здравый смысл и истинные ценности находят друг друга, тогда как переоцененный скам обнуляется (та самая крипта), а пузыри лопаются (тот самый американский рынок).Можно конечно, поехидничать над инвестиционными гуру, которые на протяжении двух лет пренебрежительно фыркали в сторону золота, называли его пережитком прошлого, тогда как цифровые активы и технологические компании в цифровую эпоху в условиях культа ИИ якобы показывают правильный вектор инвестиционного позиционирования. Но более важны последствия внутриэлитной грызни в США. Никогда в истории США президент публично не называл главу ФРС "Мистером Тормознутым, крупным неудачником и некомпетентным идиотом, которому следует немедленно уйти", но и глава ФРС не критиковал в открытую политику Белого дома с прямым намеком на то, что президентом является «Сумасшедший идиот».Трамп пытается узурпировать власть над ФРС, чтобы получить в свое распоряжении печатный станок и в худших традициях африканских и латиноамериканских популистов «жарить» бесконечной эмиссией, закрывая дыры неэффективной агонизирующей системы. Пауэлл остается последним оплотом «игры по правилам», т.к. за потерей независимости ФРС начнется неконтролируемый коллапс всей архитектуры долларовой финансовой системы со всеми вытекающими абсолютно катастрофическими последствиями. Дело НЕ в личности/персоне Пауэлла, дело в системном подходе и следованию «правилам игры» и субординации. В принципе, США в одном шаге, чтобы сорваться в пропасть, вот поэтому рынки так встряхнуло вчера, хотя в коматозном состоянии на низком объеме, т.к. участники рынка до конца сохраняют надежды, чтобы вся эта публичная клоунада так и останется клоунадой без реальных шагов, поэтому паники еще не было … но Трамп доказал, что даже самые безумные и тупые инициативы могут быть воплощены в реальность так, что зашатаетесь (чего только стоит формула тарифов на 3 трлн оборот, созданная методом копировать-вставить за пару минут).

Сбербанк, крупнейший банк в России и один из ведущих финансовых институтов в мире, провел день инвестора. Рассказываем об основных моментах и прогнозах компании на 2025 год. Макроэкономический прогноз ▪ Ожидаемые темпы роста ВВП на конец 2025 года — около 1,3%. ▪ Уровень инфляции в следующем году на уровне 6–7%. ▪ Снижение ключевой ставки ожидается не ранее второго полугодия 2025 года. Взгляд на банковский сектор 🔹 В 2025 году в банковском секторе ожидается рост общего кредитного портфеля юридических лиц на 9–11%, при этом темпы роста кредитного портфеля физических лиц в России ожидаются на уровне менее 5%. 🔹 Ожидаемая динамика прироста депозитов у юридических лиц 3–5%, в то время как физические лица, перейдя к сберегательной модели поведения, нарастят депозиты на 17–19%. Прогноз финансовых показателей Сбера на 2025 год Доходы. Компания ожидает, что в следующем году чистая процентная маржа составит более 5,6%, а рост чистых комиссионных доходов 7–10%. Расходы. Отношение операционных доходов к расходам таргетируется в диапазоне 30–32%, а стоимость риска составит около 1,5%. Капитал. Прогнозное значение рентабельности капитала превышает 22%, при этом коэффициент достаточности капитала Н20.0 таргетируется на уровне 13,3 с учетом анти циклической надбавки. Комментарии: 1) Кроме озвученных прогнозных показателей, менеджмент также ответил на вопрос по дивидендам — выплата по итогам 2024 года ожидается на уровне 50% прибыли, при этом в текущих условиях переход на более частую выплату (два раза в год или чаще) не планируется. 2) Компания продолжит инвестировать в информационные технологии: в 2025 году сумма инвестиций увеличится год к году примерно на 30%, большая часть будет направлена на развитие ИИ. В настоящее время количество пользователей нейросетевой модели Сбера GigaChat MAX составляет порядка 7,5 млн человек и компания ставит себе цель увеличить в следующем году их число до 20 млн человек. 3) Сбербанк остается одним из наших фаворитов в секторе и на российском фондовом рынке в целом. Мы позитивно смотрим на результаты и перспективы компании, а также считаем акции Сбера привлекательными для долгосрочного инвестора.

ФРС ожидаемо понизила ключевую ставку на 25 б.п. - до 4,25-4,5% ФРС повысила прогноз инфляции на 2025г, прогнозирует ставку в 3,9% на конец года. Дальнейшее снижение ставок ФРС будет зависеть от замедления инфляции - Пауэлл Ха, ФРС "намекнул" что цикл смягчения. ДКП завершен? Прикольно! 😁 Индекс хорошенько вчера отъехал, и вот он казалось бы первый признак к big short, но нужно подтверждение еще. 😊 2️⃣ Текущий уровень инфляции в РФ в 9,2-9,3% является тревожным сигналом, но его стабилизирует рост доходов - Путин. Путин: ряд экспертов полагает, что ЦБ поздно подключил меры регулирования за пределами сферы денежно-кредитной политики Путин надеется, что решение ЦБ по ключевой ставке в пятницу будет взвешенным. Ну вот завтра все и посмотрим. Вообще объективно говоря Набиуллиной мягко намекнули, что не стоит жить одной ставкой. И на самом деле ЦБ начал применять другие методы, и они заработали. Но может ли ЦБ завтра сказать, что цикл окончен? Увы, но нет. Причем даже если он действительно окончен, если ЦБ об этом скажет прямо - это может иметь обратный эффект. Т.е. по факту самым логичным решением видится подъем завтра до 23%, сохранение сигнала регулятора о том, что они готовы повышать дальше. Но должны сказать о том, что видят прогресс в замедлении кредитования. Именно это и будет с большой вероятностью говорить о пике ставки в моменте. Гадать уже без толку, просто ждём, что завтра скажут. Однозначно можно сказать - должно быть волатильно, вопрос в какую сторону? 🤔