Профиль инвестора PrudentInvestments | Тинькофф Инвестиции Пульс

Пока ставки по депозитам в банках достигают 20% и выше, кажется что нет смысла смотреть в сторону облигаций. Однако это не совсем так, если сравнить условия банков по депозитам на продолжительный срок (скажем лет 5), то никаких 20% и близко нет. А если посмотреть ставки по депозитам даже в 2023 году, то текущие ставки по облигациям с фиксированным купоном вполне себе неплохой вариант для инвестиций. Для примера на картинке калькулятор вклада от Сбера. Ну допустим 30к по картам Сбера я еще могу потратить. Хотя с кэшбеком там условия по моему не лучшие, так что это под вопросом. Как видим из расчета выходит 14% на 5 лет. Ранее я описывал свой подход к облигациям который на 2025 год ( ). Сейчас я его немного переосмыслил и решил что при текущей ставке ЦБ и при дорогих займах для бизнеса риски дефолтов повышаются и я не вижу смысла рисковать. Время облигаций всё ещё не прошло. Сейчас достаточно много облигаций, цена которых ниже номинала и доходность вполне себе может конкурировать с депозитами при достаточно высокой надежности эмитента. Планирую вкладываться в государственные и муниципальные облигации, а так же корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом. Из недавнего куплены: Аналитика по портфелю с начала года на картинках. 40% счета в облигациях.

Посмотрел частично пресс-конференцию Трампа и Моди. Судя по заключённым контрактам на поставку американской военной техники, а так же заявлениям Трампа о поставках нефти и газа из США в Индию, позитива для наших нефтяников и Газпрома ( ) не так много. Как собственно и для курса рубля {$USDRUB} Ну и понятное дело санкции, связанные с этими сферами снимать никто не собирается, зачем США конкуренция. А вот на счёт снятия различных санкций, которые как раз пойдут на пользу Америке, тут думаю вполне есть шансы. Гражданские американские машины, платежи по банковским картам, наличные доллары, swift, вполне возможно что и доступ на американский фондовый рынок вернется. В прошлом выступлении Трамп как раз рассказывал о том, что очередные реформы, связанные в повышением эффективности работы различных гос. учреждений, будут связаны с образованием. Сейчас по расходам в пересчёте на одного ученика, США на первом месте, а по результатам, которые показывают эти ученики - на последнем. Короче говоря: задача сделать США страной, куда снова будут ехать таланты со всего мира, а для этого надо показать что они больше про свободу / демократию / предпринимательство / здоровую конкуренцию и прочее. А это не очень сочетается с откровенно идиотскими местами санкциями, которые США выставили не в лучшем свете (использование доллара в качестве оружия), не говоря уже о санкциях на унитазы и тому подобный бред.

Планы на 2025 год по своему личному счету. Все описанное ниже - мои личные мысли и мои личные планы. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и/или призывом к совершению сделок. В новом году буду активнее вкладываться в облигации со сроком погашения до 1 года, может 1.5 максимум. Суть подхода частично изложена на картинке. Художник из меня не очень, поэтому попробовал изобразить это в Excel. На значения процентов не обращайте внимания. Просто не хотелось вписывать туда длинные названия облигаций. Одна клетка - одна облигация. Значение - как будто бы изменение цены облигации (случайная цифра). Допустим мы можем закидывать на счет определенную сумму 1-2 раза в месяц. При каждом пополнении покупаются облигации, которые отбираются по следующим принципам: 🔸доходность к погашению - чем выше тем лучше; 🔸доля одного эмитента в портфеле - максимум 3-5%, с увеличением суммы на счете доля каждого эмитента в портфеле сокращается еще больше; 🔸кредитные рейтинги - до лампочки (поясню дальше); 🔸чем меньше цена от номинала тем лучше; 🔸погашение максимум через 1-1.5 года; 🔸никаких офферт, put-опционов и прочего (купил и забыл до погашения); 🔸частота выплат купона - не важна, но по возможности облигации покупаются с таким подходом, что выплаты должны поступать каждый месяц; 🔸в идеале еще по сферам деятельности эмитентов создать диверсификацию, но это будет далее с новыми пополнениями. Пояснения по поводу кредитных рейтингов и доли каждого эмитента в портфеле. Некоторое время назад я ради интереса решил попробовать краудлендинг от двух крупнейших платформ. Количество дефолтов там достаточно значительное, а сейчас оно расти будет еще больше. Вывести бабки там можно, но продав долги на вторичном рынке с дисконтом. И не так то это быстро происходит. По сравнению с этим, количество дефолтов в облигациях совсем небольшое. Есть купоны, есть аммортизация, есть облигации с ценой ниже номинала. Я планирую покупать облигации по изложенным выше принципам. Если какой-то из эмитентов дефолтнется, то потери должны быть незначительными. Ну условно говоря: брокерский счет на 500 тысяч, облигации одного эмитента на 10к рублей. Эмитент дефолтнулся - накрылось 10к. Неприятно, но не конец света. Бегать по судам я точно не собираюсь. Надо это будет все расчитать еще, пока в общих чертах описываю. Все купоны, а так же деньги полученные с выплат от аммортизации (если есть) - реинвестируются либо в новые облигации, либо в уже купленные. Приоритет: те у которых цена от номинала упала больше, доходность больше. Что уже купил: {$RU000A104WA0} {$RU000A105EP3} {$RU000A105AX5} {$RU000A104UF3} {$RU000A105CL6} {$RU000A105P07} {$RU000A102234} Как следует из картинки, на первом этапе, количество облигаций / эмитентов будет небольшим. В моем случае это связано с тем что есть и другие брокерские счета, где по другим принципам портфель формируется, поэтому в этот портфель попадает только часть денег. Количество клеток / облигаций на картинке - условное. Просто хотел принцип показать, что с каждым месяцем закупается все больше облигаций от разных эмитентов. Чтобы каждый раз не ставить ссылку на этот пост, наверное имеет смысл создать под это отдельное название / тег, пусть он будет таким: По части моей стратегии - на снижении ставки рефинансирования ЦБ буду увеличивать долю в фонде на облигации. Планирую изучить документы на сайтах фондов, проанализировать состав (что за облигации в фонде) и выбрать тот который может вырасти больше всех / остальных.

Индексное инвестирование, итоги 4.5 лет, итоги октября 2024 г. Часто у нас любят вспоминать Уоррена Баффета когда речь идет об инвестициях. Как правило, его вспоминают когда речь идет о выборе хороших акций. А ведь для обычных инвесторов он дает совершенно другие советы: 1) "Периодически инвестируя в индексный фонд, к примеру, не знающий ничего инвестор может на самом деле опередить по доходности большинство профессиональных инвесторов." 2) "С моей точки зрения, для большинства людей, лучшим советом будет держать деньги в индексном фонде S&P 500. Секрет не в том, чтобы выбрать правильную компанию. Секрет в том, чтобы покупать все большие компании через S&P 500 и делать это постоянно и делать это в наименее затратном варианте." Ну что ж, я проверил это на своем личном опыте. Начал инвестировать на фондовом рынке 4.5 года назад. Прибыль портфеля за все время +45372 рубля. Кто-то наверное скажет, что смешные цифры. Возможно и так. Однако: • никакие мои активы на заморозили и не заблокировали за все это время, ни на одну копейку • в минус я не влетал А теперь посмотрите на приложенные картинки. Что бы было, вложись я, по советам Баффета, в S&P 500. S&P 500 с нами больше нет, будем использовать IMOEX. В начале августа я создал портфель из трех активов: {$LQDT} + + . Это модифицированный "портфель лежебоки" (поищите в поиске, легко находится). Провел несколько бэктестов на исторических данных. Думаю можно показать результаты лучше чем ставка по депозиту если более активно управлять портфелем: перераспределять доли в зависимости от фазы рынка, не сидеть в сильно падающем фонде, а перекладываться в фонд ликвидности и тд. Портфель - не подсчитанные в Excel теоритические выкладки, а реальные деньги. Результаты - с учетом комиссий брокера и налогами: За все время: прибыль +7 079,01₽ (6,4%📈), доходность XIRR +7,29% За октябрь (прибыль): 📈+1115,41₽ (0,97%)

Пока тут некоторых людей в Пульсе проверяют на попытки манипуляцией рынками, в то же время в СМИ без каких либо проблем выходят пасквили, которые растащили в том числе и многие авторы в Пульсе. Я не пытаюсь умничать и возвыситься над ними. Невозможно знать все, тем более в различных и зачастую таких непростых сферах как авиапромышленность. Новости зачастую пишутся так, чтобы вызвать эмоции, чтобы в том числе на основании этих же эмоций люди принимали какие-то решения или думали в определенном ключе. Принимать решения о покупке / продаже каких-то активов на основании эмоций - такое себе решение. Собственно речь о потяжелевшем на 6 тонн самолете МС-21. Дальше цитирую человека который много лет работает в авиации: • Ожидает, предполагает, придётся — кто авторы этого. Имя, сестра, имя. Пишите источники. Нет источника — мнения самого журналиста, который до ужаса некомпетентен. Насчёт перетяжеленности — дальше. • Враньё. Поздравляю, соврамши. Простите за эмоции, но надоело это комментировать. Данные производителя — в открытом доступе — на сайте ОАК. Нет там ничего. Там вообще нет DOW и BW. Нет источника этих 5,75 тонн. То крыло потяжелело из того же композита, просто наматываемого в Ульяновске. Вспоминаю Петрика с двумя кусками пластмассы и рассказами про графен. Собеседники — безымянные, значит, нет таких и не было. Фантазии журналиста, приписываемые невидимым друзьям. Они с нами в этой комнате? (С) • По данным ОАК — 5100 км. Назовите хотя бы должность. Бортпроводники и регистрация тоже в авиации работают. Сейчас у каждого ДОПа есть мнение. А лиц, которые могут сказать что-то внятное про дальность — нет в природе. Почему? Да потому что ещё не известен расход. Для этого необходимо совершить полёт с имитатором полезной нагрузки на самолёте со всеми установленными системами. А его нет. Зато «некоторые источники» сообщают. А я скажу, что все эти источники — попытка журналиста, пропихивающего своё творение к выборам, придать ему хоть чуть-чуть авторитета. • 7 км... Сейчас может освоить... Посмотрите треки испытательных полётов, на какой они высоте проходят, примите таблетки и не морочьте людям голову. • «В «Ростехе», комментируя проблемы с «весовыми характеристиками» МС-21, заявили, что «финальный облик полностью импортозамещенного самолета будет сформирован во второй половине текущего года». «Поэтапная реализация программы снятия ограничений по мере летных испытаний позволит довести лайнер до параметров, отвечающих самым высоким требованиям авиакомпаний. Это касается и возможности обеспечения хорошей экономики эксплуатации в рамках широко принятого в российских авиакомпаниях диапазона дальности в пределах 3 тыс. км и вместимости порядка 150–170 пассажиров»,— заявили в госкорпорации.» • Вот как у вас получается правильные слова так извратить. О чём и сказано. МС.0013 только будет собран и полетит в этом году. Полностью импортозамещенный, тогда и поговорим. 163 пассажира — вместимость в двух классах, а 3000 км — самая распространенная дальность линии. Это не характеристики, а задачи. И да, сейчас некоторые параметры расчётные. Они занижены, как ресурс, например. Они будут увеличиваться по мере изучения и наработки. Так по всему миру. Можно просить писать кого-то компетентного? Блог автора: Пасквиль в Коммерсанте:

Слушайте, а почему золото называют защитным активом? Где там сейчас все эти ребята из ютуба и телеграмма, которые призывали в него вкладываться до февраля 2022? Ок, меня некоторые поправляли что это в рублях на 67% упало (в долларах не упало на столько), зато потом выросло на 80%. Ну то есть в итоге 80-67=13%? Опять не так что-то считаю? {$LQDT} тем временем дает 14% гарантированно. Золото гарантированно не растет, об этом ниже. Ну да, ставку снизят - доходность упадет, но сейчас то смысл какой про защитные активы золотые рассказывать? В зубы золотые может вложиться? Опять сигналы чтоль продают... Потом меня тыкали в доллар. В долларах то растет же (всегда еще, ага). 30 августа 2011, цена $1826 -> 31 декабря 2015, цена $1060 (падение на 53%). Ну ок, начинают мне опять про этот рост задвигать. Как будто рост сейчас гарантирует рост в будущем. Рубли не нравятся, давайте доллары смотреть. 11 сентября 1980, цена $674 -> 5 апреля 2007, $673, выше этой цены за все это время не выросло ни разу. За 27 лет никакого роста вообще не было. Что там еще из аргументов, инфляция? Так она и в долларах инфляция. В 2007 доллар не тот же что в 1980. По покупательной способности $100 в 1980 году равны $251 в 2007. Разница в 151 доллар или 2.5 раза. Тем временем S&P 500 вырос за эти же 27 лет на 1200%. Ну и чего, есть желающие в перспективе ждать роста в 80% столько? Я не то чтобы какой-то мега инвестор, тут в Пульсе дядьки с десятками миллионов на счету есть. Может я не понимаю что-то в этих расчетах или в диванной аналитике своей ошибаюсь...

Писал тут чуть раньше в Пульсе о получении статуса квалифицированного инвестора. А зачем он мне нужен, внятно даже сам себе ответить не мог. Ну пригодится когда нибудь. Ограничат какие-то активы для обычных инвесторов, а с этим статусом смогу покупать. Сегодня адекватное обоснование для себя нашел. Несколько лет назад через Альфа банк и их сервис "Поток" частные инвесторы могли давать в долг небольшим юрлицам займы под процент. Скоринг, взыскание задолженности, судебные разбирательства и прочую волокиту брал на себя сервис. Закидывай бабки и получай выплаты каждый месяц. Должники долг то каждый месяц выплачивают. У кого-то может есть негатив по части микрозаймов для частных лиц и облигации таких компаний некоторые инвесторы избегают. Так вот тут такого нет. Во первых это не микрозаймы. Проценты оговорены сразу в договоре. И деньги выдаются коммерческим организациям, а не пенсионерам и тем у кого сложности с деньгами. Прошло время, сервисы эти развились, появились конкуренты вроде JetLend. Название для этих сервисов - краудлендинговые платформы. У ДжетЛенд есть облигации, купить их можно в Тинькофф инвестициях. Деятельность компаний регулируется ЦБ и 259-ФЗ. Есть специальный реестр этих компаний у ЦБ в открытом доступе, любую компанию можно проверить. Мосбиржа является акционером Потока кстати. Есть информация на официальном сайте Мосбиржи. Деньги инвесторов лежат на отдельном счету. Компании которым выдаются займы оцениваются инвесторами. Т.е. нельзя просто взять и вывести деньги инвесторов и уйти в закат. Короче говоря краудлендинговые платформы - это не шаражкины конторы, а серьезные, регулируемые ЦБ, организации. Мало того что они тут есть как облигации, судя по их официальному сайту, они ещё и на IPO планируют выходить и возможно даже в этом году. Если не будет опять такого прикола как с когда всем по одной акции раздали, то можно неплохо подняться на этом IPO. Доход с краудлендинговых платформ практически не просел даже после февраля 2022. Так причем тут статус квала то... Частное лицо не может давать в долг больше чем на 600к рублей на этих краудлендинговых платформах. А квал может, причем сколько угодно.

Почему сегодня все падает Потребительские расходы снизились в США на рекордные 16.4% в апреле, основной компонент американской экономики значительно пострадал из-за covid-19, как указано в отчете правительства в пятницу. Главный редактор государственной газеты Global Times заявил в своем официальном Twitter, что в случае если США предпримет какие либо действия по блокировке поставок технологических компонентов для Huawei, в ответ Китай активирует "список ненадежных организаций", ограничит или начнет расследование против американских компаний, таких как Qualcomm ( ) , Cisco ( ) и Apple ( ), а также приостановит закупку самолетов Boeing ( ). Администрация Трампа в пятницу вводит запрет на поставки электронных компонентов для Huawei. В соответствии с решением, иностранные компании использующие американское оборудование для производства микроэлектроники должны будут получить лицензию от США для поставок Huawei а так же их подразделений, как например HiSilicon. Вообще держать сейчас акции не вижу никакого смысла. После неудач с запуском их нового самолета продажи у них и так упали, а после снижения количества авиаперевозок продажи самолетов упадут до минимума. Да у них есть крупный заказчик - американская армия, но что делать с гражданскими самолетами? Если мелкие авиакомпании будут разоряться, другим проще скупать самолеты разорившихся. Да, большинство самолетов в лизинге, но все равно, часть платежей уже было внесено, а значит новому владельцу придется платить меньше. Руководитель IATA заявил что количество авиаперевозок не вернется к докризисным числам как минимум до 2023 года.