Профиль инвестора Zodchj_finance | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

ИТОГИ ЗА НОЯБРЬ ИДЕИ • Длинные ОФЗ сейчас дешевые – от 60% до 80% от номинала. И это при текущей ставке ЦБ в 16,5%. По словам представителей ЦБ, если инфляция достигнет целевого уровня в 4%, то на 2026 год предполагается диапазон ставки от 13% до 15%. Т.е. она будет постепенно снижаться – такое снижение очень нужно бизнесу для развития. После падения ставки ЦБ цены на длинные ОФЗ вырастут – их можно будет либо продать с выгодой, либо держать до погашения и получить доход на разнице покупки с номиналом. • Замещающие облигации в долларах сейчас дешевы из-за низкого курса доллара (77,96 ₽ за $1 на 04.12). Согласно макроэкономическому опросу ЦБ курс доллара на 2026 предполагается в районе 94,6 ₽. Т.е. покупая сейчас замещайки можно зафиксировать не только низкую цену покупки (в дешевую долларах), но и зафиксировать ставку купона от 5% до 13%. При этом ставка рефинансирования США сейчас 4%. Выглядит привлекательно. • Сейчас высокие риски дефолтов (прекращения выплат купонов и непогашения облигации) со стороны компаний, у которых низкий кредитный рейтинг. Обычно у них высокая ставка купона, чтобы заинтересовать инвесторов. Это так называемые высокодоходные облигации (ВДО). Поэтому стараюсь аккуратнее выбирать, что добавить в портфель. И покупаю в соотношении 2-3 закупки с высоким рейтингом (A и выше) к 1 закупке ВДО (с рейтингом не ниже BB, а лучше выше). КУПИЛ Доступно НЕквалу / 🧒 : «СИБАВТОТРАНС 001P-02» (ВДО!) ⚡ Увеличил долю до 1,4%. Буду ЗАКУПАТЬ. Простая дох.: 39,1%/год. Ориентир (BB): >18,5%. Цена: 65,8%. Купон: квартал (14,5%/год). Гашение: 30.05.28 «ОФЗ 26225-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A0ZYUB7 ) ⚡ Увеличил долю до 3,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. Простая дох.: 16,6%/год. Ориентир (AAA): >14,9%. Цена: 67,0%. Купон: полугодие (7,3%/год). Гашение: 10.05.34 «ОФЗ 26238-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A1038V6 ) ⚡ Увеличил долю до 5,8%. Буду ЗАКУПАТЬ. Простая дох.: 16,4%/год. Ориентир (AAA): >14,9%. Цена: 59,3%. Купон: полугодие (7,1%/год). Гашение: 15.05.41 «ОФЗ 26230-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A100EF5 ) ⚡ Увеличил долю до 4,8%. Буду ЗАКУПАТЬ. Простая дох.: 16,3%/год. Ориентир (AAA): >14,9%. Цена: 62,9%. Купон: полугодие (7,7%/год). Гашение: 16.03.39 «ОФЗ 26221-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A0JXFM1 ) ⚡ Увеличил долю до 3,1%. Буду ЗАКУПАТЬ. Простая дох.: 16,1%/год. Ориентир (AAA): >14,9%. Цена: 71,0%. Купон: полугодие (7,7%/год). Гашение: 23.03.33 «НОВАТЭК 1Р-03» (замещайка) ⚡ Увеличил долю до 2,8%. Буду ЗАКУПАТЬ. Простая дох.: 6,6%/год. Ориентир (AAA): >3,6%. Цена: 105,4%. Купон: месяц (9,4%/год). Гашение: 27.02.28 «СЕЛИГДАР GOLD01» (замещайка) ⚡ Увеличил долю до 2,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. Простая дох.: 4,4%/год. Ориентир (A+): >4,2%. Цена: 101,6%. Купон: квартал (5,5%/год). Гашение: 31.03.28 «САМОЛЕТ БО-П13» ⚡ Увеличил долю до 5,2% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. Простая дох.: 28,9%/год. Ориентир (A): >17,5%. Цена: 97,5%. Купон: месяц (14,8%/год). Гашение: 24.01.27. Оферта: 03.02.26. Нужен квал / 👨‍🦳: «МФК Т-ФИНАНС 1Р-01» (флоатер) ⚡ Увеличил долю до 4,7%. Буду ЗАКУПАТЬ. Простая дох.: 19,6%/год. Ориентир (A+): >17,2%. Цена: 100,5%. Купон: месяц (20,8%/год). Гашение: 10.09.26 Спасибо, что читаете. @zodchj_finance

ГИТАРНОЕ ПОПОЛНЕНИЕ В своем увлечении гитарной музыкой я дошел до той точки, когда нужно сделать шаг вперед. Пару лет я играл на классической гитаре YAMAHA C-40 с нейлоновыми струнами. И теперь приобрел акустическую SIGMA 000M-15 со стальным звуком. Первую гитару брал с рук через АВИТО буквально после первого урока. А вот к выбору второй подошел уже серьезней. Много читал отзывов, советовался с преподавателем, съездил в шоурум в Москве, ходил в Гитарный клуб в Питере. В итоге выбор пал на SIGMA формата Auditorium. ФАКТЫ Yamaha C-40: Непобедимый солдат C-40 — одна из самых продаваемых акустических гитар в истории. Это гитара-легенда, на которой выросло не одно поколение музыкантов. Вся прелесть в том, что ее дека сделана не из цельного дерева, а из ламината (специальной фанеры). Это не недостаток, а суперсила! Благодаря этому она не боится перепадов влажности, падений с небольшой высоты и других суровых испытаний в жизни начинающего гитариста. Yamaha намеренно устанавливала на C-40 очень низкую цену, делая ее максимально доступной. Их стратегия — «заманить» музыканта качественным инструментом, чтобы в будущем он остался верен бренду. И это сработало! Многие профессионалы, играющие сейчас на дорогих гитарах, с теплотой вспоминают свою первую «Ямаху». Sigma 000M-15: Младшая сестра американской аристократки А эта гитара — уже совсем другая история. Она не для боевых условий, а для квартирников, посиделок, блюза и фолка. Бренд Sigma был создан в 1970-х годах компанией Martin & Company, легендарным американским производителем гитар, чтобы конкурировать с недорогими японскими моделями. Изначально это были почти копии гитар Martin, но сделанные на сторонних фабриках в Азии. Форма корпуса «000» (Triple-Oh или Auditorium) — это золотая середина. Она меньше, чем громоздкий «Дредноут» (как у Yamaha C-40), но больше, чем миниатюрная «Гранд-Концерт». Что это дает? Сбалансированный звук, где басы, середины и верха сливаются в гармонии. На ней НЕудобно «лупить» медиатором, зато она идеальна для перебора и фингерстайла. Звук от цельного дерева - это главное отличие от Yamaha! Дека Sigma сделана из цельной ситкинской ели. Со временем дерево «открывается», звук становится громче, насыщеннее и глубже. Сегодня бренд Sigma принадлежит компании AMI, которая сотрудничает с фабриками в Китае и Индонезии, но под строгим контролем качества. Современные Sigmas считаются одними из лучших гитар в своей ценовой категории именно из-за использования цельной древесины и продуманной конструкции. ИТОГ YAMAHA — это добрый и всёпонимающий друг, который никогда не подведет на репетиции или при выезде на природу. А SIGMA — это инструмент, с которым я открываю нюансы уже привычных мелодий. * Не является инвестиционной рекомендацией _______ Спасибо, что читаете. @zodchj_finance

ИТОГИ ЗА СЕНТЯБРЬ-ОКТЯБРЬ Всем привет! Давненько не делился своими новостями. За это время (сентябрь-октябрь) много чего случилось. Но сегодня буду краток, без таблиц. ОБЗОРНО • Ставка ЦБ снизилась с 18% до 16,5%. Вместе с ней снизил свои ориентиры доходности по облигациям разных кредитных рейтингов. К примеру, для AAA ожидаю доходность от 11,8% до 15,7%. А для BBB+ от 13,9% до 18,5%. В этих диапазонах среднегодовой доходности и буду покупать. • Прекратил автоследование "Стратегия Бромберга", так как автор в своем канале сам попросил всех отключиться - не хватает времени ему её вести. • Докупил ОФЗ "ОФЗ 26225-ПД" и "ОФЗ 26238-ПД". Всё ещё актуальна идея рост цены ОФЗ с текущих уровней ближе к номиналу вместе с уменьшением ставки ЦБ в ближайшие 2–3 года. • Приобрел "золотую" облигацию "СЕЛИГДАР GOLD01". Купоны фиксированы - 5.5%. Особенность в том, что номинал облигации изменяется как условная денежная единица, равная одному грамму золота в российских рублях. Купонная выплата определяется исходя из проиндексированного номинала. Эксперимент. • Погасилась $4RU000A105AJ4 "ЛАЙМ-ЗАЙМ 2". Немного статистики: Средняя цена сделок покупки 88,96% от номинала. Среднегодовая прибыль составила 39,08%, принимая во внимание 20% купона и остальное ценовая разница. • Увеличил бюджет своего счета для ЦФА до 31 тыс. ₽. Пока это эксперимент. Смотрю, как это работает. Уже было 3 успешных погашения ЦФА. Речь идет о двухмесячных активах от Т-БАНКА с купоном, близким к ключевой ставке. Продолжу пополнять счет и добирать активы. • Вынужден был снять резервы, которые у меня хранились в фондах ликвидности ( и ). Позже расскажу в чем между ними разница и как я их использую. Были большие траты на отпуск, на самообучение, на ремонт. СТАТИСТИКА Мой портфель сейчас составляет 1,9 М₽. В основном он размещен в Т-Инвестициях. • 11,6% занимает резерв в НАЛИЧКЕ В основном это Доллары (8,8%), потом Евро (2,6%) и немного Рублей. Валюту использую в поездках, потом восполняю резерв. • 50,2% занимают АКЦИИ Из них в блокированных активах 4,3% — это акции китайских компаний. Не успел из них выйти. Еще 10,4% вложены в стратегии автоследования. Наблюдаю, как управляют портфелями более опытные инвесторы. Остальным (35,4%) управляю сам. Собираю дивидендный портфель из российских компаний. Но пока об этом не пишу, так как конкретной стратегии еще не сформировалось. • 36,6% (прямо как температура здорового человека) занимают ОБЛИГАЦИИ. Здесь тоже небольшая доля (5,3%) портфеля переложена в стратегию автоследования. Идея та же: подсматривать лайфхаки за более опытными коллегами. Остальное моя личная творческая мастерская. Мне нравятся облигации - они предсказуемые. • 1,6% вложено в ЦФА. Но в планах увеличивать эту долю, так как здесь доходности чуть больше, чем в облигациях, но условия предсказуемости почти такие же. • Обычно ещё процентов 5-10% у меня лежит в ФОНДАХ ликвидности. Но сейчас я их выбрал, как уже указал выше. ПЛАНЫ Восстановление резервов (ликвидной подушки). Закупка "длинными" ОФЗ пока ставка ЦБ ещё высокая. Наращивание доли "СБЕР" в портфеле акций. Увеличение доли быстро-оборачиваемых (погашение за 2-4 месяца) ЦФА в портфеле. _______ Спасибо, что читаете. @zodchj_finance

ИТОГИ С 08 ИЮЛЯ ПО 24 АВГУСТА ПЛАНЫ Ежемесячно пополняю ИИС для закупки облигаций на небольшую сумму. Радует, что купоны уже приходят практически каждый день или несколько раз в неделю. Это позволяет практиковаться в докупке бумаг, которые сейчас актуальны. Таким образом капитал сам себя начинает воспроизводить. Пусть и по чуть-чуть, но это очень приятно. Кроме того, в июле-августе был поток дивидендов по акциям. Действовал очень просто – на выплаченную сумму докупал акции той же компании (пока они в гэпе и цена пониженная). Ребалансировку пока не делал. Речь идет о: «ЛУКОЙЛ», «КЦ ИКС 5», «СБЕР БАНК», «ГАЗПРОМ НЕФТЬ», «РОСНЕФТЬ», «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» (прив). КУПИЛ «ОФЗ 26238-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A1038V6 ) ⚡ Увеличил долю до 4,7%. Буду ЗАКУПАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг надежности от государства. Купон: полугодие (7,1%/год). Гашение: 15.05.41 Цена: 61,5%. Простая дох.: 15,1%/год. Мой ориентир (AAA): >17,1%. «БРУСНИКА 2Р-02» ⚡ Увеличил долю до 4,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «АКРА» Купон: месяц (16,3%/год). Гашение: 28.03.27. Оферта: 18.09.25. Цена: 98,9%. Простая дох.: 25,1%/год. Мой ориентир (A-): >20,2%. «МФК Т-ФИНАНС 1Р-01 (флоатер)» ⚡ Увеличил долю до 4,8%. Буду ЗАКУПАТЬ. Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: A+ от «АКРА» Купон: месяц (ставка ЦБ +1,8% = 20,8%/год). Гашение: 10.09.26 Цена: 100,7%. Простая дох.: 19,8%/год. Мой ориентир (A+): >19,6%. {$RU000A105AJ4} «ЛАЙМ-ЗАЙМ 2» ⚡ Увеличил долю до 1,5%. Буду ДЕРЖАТЬ. Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB+ от «Эксперт РА» Купон: месяц (20,0%/год). Гашение: 27.09.25 Цена: 99,7%. Простая дох.: 21,8%/год. Мой ориентир (BB+): >22,3%. «БЫСТРОДЕНЬГИ 2P-02» ⚡ Увеличил долю до 2,5%. Буду ДЕРЖАТЬ. Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB от «Эксперт РА» Купон: месяц (16,0%/год). Гашение: 11.11.26 Цена: 93,3%. Простая дох.: 20,0%/год. Мой ориентир (BB): >22,3%. «НОВАТЭК 1Р-03 (замещайка)» ⚡ Увеличил долю до 1,5%. Буду ДЕРЖАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: AAA от «АКРА» Купон: месяц (9,4%/год). Гашение: 27.02.28 Цена: 109,6%. Простая дох.: 5,1%/год в USD. Выплата по текущему курсу. _______ Спасибо, что читаете. @zodchj_finance

Есть ощущение, что на канале стало слишком много лонгридов про финансы и так мало про реальную жизнь. Пожалуй, буду разбавлять их небольшими размышлениями и повседневными наблюдениями. Начну с такого. Некоторое время уже осваиваю игру на гитаре. Пока на классической гитаре с нейлоновыми струнами. Недавно поставил уже третий свой комплект. И вот что недавно осознал - музыка очень ритмична, имеет четкую структуру. Есть такт, есть счет в нем. На месте этого счете может быть новая нота, может продолжаться старая нота, может быть тишина (глушение звука). Ноты могут звучат одиночно, но чаще всего играются трезвучаями - аккордами. Последовательность этих аккордов тоже имеет закономерность - они все должны быть из одного звукового ряда, тональности. Т.е. в этом всем есть закономерности и допустимые варианты. Я всегда считал сочиние музыки - чем-то необъяснимым, гениальным, у чего нет законов и правил. А оказывается они есть. И музыка - это ритм. Что же в жизни? А жизнь - это тоже ритм. Есть реальные физические ритмы - дни, сезоны года. Есть периоды жары, дождей, снегопадов, таяния льдов. И это только те, которые мы явно видим. И люди за время своего существования научились их использовать. Весной сажаем, летом созревает, осенью собираем. Весной накапливаем воду в водохранилище, а летом тратим. И тут мы по сути не тратим сверхусилий на использование ритмом. Это силы, которые работают и без нас, а нам остается правильно к ним пристроится и начать получать свою пользу. Может оно так же и с финансами? Как пример, в течение года есть уже из года в год повторяющиеся волны цены доллара - чтобы платить налоги экспортеры сливают их, цена падает, потом снова их не хватает, цена растет. Есть периоды дивидендов, когда цены акций растут перед выплатами и потом падают после отсечки. Таких примеров наверняко много. А мы все пытаемся поймать наилучший момент для действий, не понимая закономерностей. Кажется надо сесть с бокалом и просто понаблюдать, полистать какие-нибудь цветные графики и выбрать какую-либо одну-две закономерностей, которые без усилий можно оседлать и получить немного пользы. P.S.> А на иллюстрации картина: Анри МАТИС "Танец". На фоне синего неба 5 женщин, взявшись за руки, танцуют на холме.

ВАРИАНТ ПОРТФЕЛЯ ДЛЯ НЕКВАЛА На днях моя хорошая знакомая "пожаловалась", что у нее погасились все облигации, которые она раньше покупала. Теперь деньги лежат без дела и надо бы их снова запустить в работу, но времени глубоко разбираться нет. И я задумался, а что бы я сделал в такой же ситуации. Подобрал несколько облигаций с горизонтом погашения через 2-3 года, т.е. в 2027-2028. Это облигации надежных компаний - у них высокий кредитный рейтинг. Они доступны неквалифицированному инвестору, без амортизаций и каких-либо оферт. Т.е. инвестору практически ничего не требуется делать дополнительно. Расписал доли, в которых стоит приобрести каждую, чтобы сбалансировать риск. Вот что у меня получилось. Не индивидуальная инвестиционная рекомендация, но возможно для кого-то будет интересно. Предположим, что у нас 100 000 ₽, то облигации распределились бы так: 1) «ДОМ.РФ 2Р-04 (флоатер)» Доступно НЕквалу. Рейтинг: AAA Купон: квартал (ставка ЦБ +1,05% = 19,05%/год). Погашение: 19.05.28 Цена: 99,9%. Простая дох. при текущей ставке ЦБ: 18,3%/год. Это флоатер, т.е. его процент будет повторять ставку ЦБ +1% сверху. Нужен на случай, если ставка снова пойдет вверх. ⚡ Доля 10%, значит его можно прикупить примерно на 10000 ₽. 2) «ПОЛИПЛАСТ П02-03 (замещайка)» Доступно НЕквалу. Рейтинг: A- Купон: месяц (13,7%/год). Погашение: 11.03.27 Цена: 102,1%. Простая дох.: 10,8%/год в USD. Выплата по текущему курсу. Это замещайка, т.е. она номинирована в долларах, но все операции с ней происходят в рублях - покупка, купоны, погашение. Она нужна на случай, если доллар подорожает, а много говорит, что он поднимется до 90-100 ₽. Тогда на этой бумаге заработаем ещё и на разнице курсов, ничего не делая. ⚡ Доля 10%, значит примерно на 10000 ₽. Но она дорогая - стоит примерно $100 в рублевом эквиваленте. 3) «НОВАТЭК 1Р-03 (замещайка)» Доступно НЕквалу. Рейтинг: AAA Купон: месяц (9,4%/год). Погашение: 27.02.28 Цена: 108,8%. Простая дох.: 5,4%/год в USD. Выплата по текущему курсу. Это ещё одна замещайка. Тоже стоит примерно $100 в рублях. ⚡ Доля 10%, значит примерно на 10000 ₽. Но она дорогая - стоит примерно $100 в рублевом эквиваленте. 4) «ЛИЗИНГ-ТРЕЙД 1Р-05» Доступно НЕквалу. Рейтинг: BBB- Купон: месяц (15,0%/год). Погашение: 22.07.27 Цена: 89,5%. Простая дох.: 22,6%/год. Хорошая облигация. Я давно эту компанию прикупаю. Облигация просто фиксирует ставку 16%, но стоит дешево, поэтому доходность получается выше за счет разницы на покупке и погашении. Но погашается она в 2027 году. ⚡ Доля 30%, значит примерно на 30000 ₽. 5) «ВЫМПЕЛКОМ 1Р-04» Доступно НЕквалу . Рейтинг: AA- Купон: квартал (8,9%/год). Погашение: 16.04.28 Цена: 89,0%. Простая дох.: 14,5%/год. Ставка фиксируется небольшая. Но за счет недорогой цены доходность получается в районе 15%. ⚡ Доля 10%, примерно на 10000 ₽. 6) «ВИС ФИНАНС БО П09» Доступно НЕквалу. Рейтинг: A+ Купон: месяц (17,0%/год). Погашение: 08.07.28 Цена: 100,4%. Простая дох.: 16,7%/год. Еще одна хорошая облигация. Погашается как раз через 3 года. Фиксирует ставку в 17%, а скорее всего ЦБ будет понижать её до 12-14%, т.е. облигация даст доход выше депозита в банке. Пока цена на эту облигацию ещё не выросла. ⚡ Доля порядка 30%. Получится чуть больше, так как по предыдущим облигациям вряд ли получиться ровно выдержать процент. Сюда можно бахнуть все что останется, после покупок предыдущих. Каждый месяц и квартал будут перечисляться купоны. По-хорошему, их надо реинвестировать, чтобы работали. Я бы вкладывал их в ту же облигацию «ВИС ФИНАНС БО П09». В середине 2027 закроется ПОЛИПЛАСТ и ЛИЗИНГ-ТРЕЙД. Эти деньги тоже можно вложить в ВИС-ФИНАНС. Таким образом в июле 2028 получим свои деньги обратно и кучу процентиков. Т.к. горизонт планирования всего 3 года, то покупать надо без ИИС. Изменили бы вы что-то в таком портфеле и в таком подходе? _______ Спасибо, что читаете. @zodchj_finance

ИТОГИ С 09 ИЮНЯ ПО 07 ИЮЛЯ ПЛАНЫ ⚡️ Перевел свои ИИС-1 в режим ИИС-3. ⚡️ Начал разбираться с цифровыми активами (ЦФА). Купил свои первые {$GLRX1} «ГЛОРАКС» и {$TSFX2} «СУПЕРФИКС ДО 01.09». Чуть позже расскажу детали по обоим пунктам. РЕЙТИНГ «МОСРЕГИОНЛИФТ БО-02» 💡 Факт: Агентством «Эксперт РА» 18.06 присвоен рейтинг C с прогнозом «Под наблюдением». ⚡️ В портфеле нет. Согласно описанию на сайте агентства, такой рейтинг означает, что «..существует очень высокая вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе.» Такое не интересно, удаляю. Доступно НЕквалу / 🧒 . Купон: месяц (15,3%/год). Гашение: 25.05.27 Цена: 65,7%. Простая дох.: 40,8%/год. «ДЖОЙ МАНИ 1P-01» 💡 Факт: Агентством «Эксперт РА» 24.06 присвоен рейтинг BB- с прогнозом «Стабильный». ⚡️ Доля бумаги 2,3% (мой предел). Буду ДЕРЖАТЬ. Нужен квал / 👨‍🦳 . Купон: месяц (19,0%/год). Гашение: 04.12.26 Цена: 89,0%. Простая дох.: 28,1%/год. Ориентир (BB-): >26,0%. ГАШЕНИЕ RU000A104WA0 «АПРИ БО-П05» 🎁 19.06.25 с последним купоном произошло Гашение. 💡 Факт: Немного статистики: - Средняя цена сделок покупки 101,05% от номинала, т.е. брал всегда дороже номинала - Суммарная прибыль составила 46,64%, но - В пересчете на годовую доходность 21,19% !! Рейтинг эмитента стабильно из года в год повышается: от BB- в 2022, BB в 2023 и BBB- в 2024. У эмитента есть сейчас несколько бумаг. Все доступны НЕквалу: «АПРИ БО-2Р-10» ⚡️ Текущая доля 0,4%. Буду ЗАКУПАТЬ. Купон: месяц (30,5%/год). Гашение: 26.04.30. Оферта: 28.08.26. Цена: 100,2%. Простая дох.: 28,4%/год. «АПРИ БО-2Р-04» ⚡️ Текущая доля 2,7%. Буду ЗАКУПАТЬ. Купон: квартал (32,0%/год). Гашение: 17.12.27. Оферта: 15.12.25. Цена: 100,1%. Простая дох.: 27,5%/год. «АПРИ БО-2Р-08» ⚡️ Текущая доля 0,4%. Буду ЗАКУПАТЬ. Купон: месяц (34,0%/год). Гашение: 03.01.29. Оферта: 13.01.26. Цена: 102,7%. Простая дох.: 27,5%/год. «АПРИ БО-2Р-02» ⚡️ Текущая доля 3,3%. Буду ЗАКУПАТЬ. Купон: квартал (32,0%/год). Гашение: 22.04.27. Оферта: 08.05.26. Цена: 100,1%. Простая дох.: 23,6%/год. КУПИЛ RU000A105P07 «СОЛИД-ЛИЗИНГ БО-1-07» ⚡️ Увеличил долю до 1,2%. Буду ЗАКУПАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: B+ от «НРА» Купон: месяц (14,5%/год). Гашение: 07.12.25 Цена: 87,1%. Простая дох.: 49,8%/год. Ориентир (B+): >26,0%. 🎁 В конце июня стал известен новый купон по другой бумаге эмитента RU000A104CF1 «СОЛИД-ЛИЗИНГ 01» : был 14,5%, а стал 26%. Но из-за частых амортизаций простая доходность 20,5%/год низковата для рейтинга B+ c негативным прогнозом и погашением в конце 2026. К тому же ещё нужен квал / 👨‍🦳 . Пока старый выпуск не интересен. {$RU000A105AJ4} «ЛАЙМ-ЗАЙМ 2» ⚡️ Увеличил долю до 1,2%. Буду ЗАКУПАТЬ. Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB+ от «Эксперт РА» Купон: месяц (20,0%/год). Гашение: 27.09.25 Цена: 93,9%. Простая дох.: 49,9%/год. Ориентир (BB+): >24,8%. «БЫСТРОДЕНЬГИ 2P-02» ⚡️ Увеличил долю до 1,5%. Буду ЗАКУПАТЬ. Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB- от «Эксперт РА» Купон: месяц (16,0%/год). Гашение: 11.11.26 Цена: 73,7%. Простая дох.: 44,3%. Ориентир (BB-): >26,0%. «ОЙЛ РЕСУРС БО-02» ⚡️ Увеличил долю до 3,0% (мой предел). Буду ДЕРЖАТЬ. Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB+ от «НРА» Купон: месяц (16,5%/год). Гашение: 08.07.26 Цена: 84,4%. Простая дох.: 37,4%. Ориентир (BB+): >24,8%. «СИБАВТОТРАНС 001P-02» ⚡️ Увеличил долю до 0,6%. Буду ЗАКУПАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BB- от «НРА» Купон: квартал (14,5%/год). Гашение: 30.05.28 Цена: 73,5%. Простая дох.: 28,7%. Ориентир (BB-): >26,0%. «ЛИЗИНГ-ТРЕЙД 1Р-05» ⚡️ Увеличил долю до 2,6%. Буду ЗАКУПАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА» Купон: месяц (16,0%/год). Гашение: 22.07.27 Цена: 82,3%. Простая дох.: 28,6%. Ориентир (BBB-): >23,0%. _______ Спасибо, что читаете. @zodchj_finance

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 01 ПО 08 ИЮНЯ ПЛАНЫ Все уже слышали, что Центробанк снизил ключевую ставку с 21% до 20%. Какие делаю из этого выводы? Во-первых, резких движений не будет. В ЦБ РФ аналитики наверняка понимают, что если резко ставку опустить, то накопленные депозиты потекут в экономику. В первую очередь в недвижимость и в импортные товары. И дальше снова вверх пойдет валюта. И как следствие поднимутся цены и вот она снова инфляция. Как активный работник в области ИТ могу сказать, что даже компании откладывают свои оборотные капиталы на депозиты, замораживая проекты и активное развитие. Им это сейчас выгоднее. Во-вторых, понижение ставки – это сигнал, что дальше скорее всего пойдем вниз со ставкой, а не вверх. Т.е. депозиты будут приносить всё меньше дохода. И для людей, которые хотят, чтобы деньги работали встанет вопрос, а во что переложиться. Следующей ступенькой по надежности после банковского вклада, на мой взгляд, являются облигации надежных эмитентов. Т.е. повыситься спрос на облигации, цены на них пойдут вверх. И тогда получится, что их цена приблизится к номиналу (сейчас цены гораздо ниже, что добавляет доходности). Я хочу сейчас по возможности взять максимум облигаций с постоянным высоким купоном на максимально длинный срок. Тогда, купон 20%-25% будет приходить еще несколько лет при ключевой ставке 18-14%, которую прогнозируют к концу этого-середине следующего года. В-третьих, если деньги начнут возвращаться в экономику и валюта подорожает, получается, что сейчас надо закупиться замещающими облигациями по низкому курсу доллара. Что это даст? Купон в «замещайках» 10-15% останется, как и сейчас. А вот стоимость тела облигации вырастет в рублевом эквиваленте. Сейчас она стоит $100 x 80 ₽ = 8000 ₽, а при курсе 90 ₽ при погашении получим 9000 ₽. Т.е. 1000 ₽ доходности к каждой бумаги просто на росте курса. А это дополнительные 10-12% доходности. РЕЙТИНГ «О'КЕЙ 1Р-06» 💡 Факт: Агентством «Эксперт РА» 06.06 присвоен рейтинг A- с Прогнозом «Стабильный». ⚡ Доля бумаги 2,4%. Буду ДЕРЖАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «Эксперт РА» Купон: месяц (ставка 15,5%). Погашение: 14.03.27 Цена: 91,5% от номинала. Простая дох.: 22,0%. Мой ориентир (A-): >22,4%. «ЛИЗИНГ-ТРЕЙД 1Р-05» 💡 Факт: Агентством «Эксперт РА» 05.06 присвоен рейтинг BBB- с Прогнозом «Стабильный». ⚡ Доля бумаги 2,3%. Буду ЗАКУПАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА» Купон: месяц (ставка 16,0%). Погашение: 22.07.27 Цена: 81,9% от номинала. Простая дох.: 28,6%. Мой ориентир (BBB-): >23,0%. КУПИЛ «МФК Т-ФИНАНС 1Р-01 (флоатер)» ⚡ Увеличил долю до 4,7%. Буду ЗАКУПАТЬ. Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: A+ от «АКРА» Купон: месяц (ставка 23,8%). Погашение: 10.09.26 Цена: 96,8% от номинала. Простая дох.: 26,7%. Мой ориентир (A+): >21,8%. «СИБАВТОТРАНС 001P-02» ⚡ Увеличил долю до 0,1%. Буду ЗАКУПАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BB- от «НРА» Купон: квартал (ставка 14,5%). Погашение: 30.05.28 Цена: 73,8% от номинала. Простая дох.: 28,6%. Мой ориентир (BB-): >26,0%. «САМОЛЕТ БО-П13» ⚡ Увеличил долю до 5,5% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «АКРА» Купон: месяц (ставка 14,8%). Погашение: 24.01.27. Оферта: 03.02.26. Цена: 89,4% от номинала. Простая дох.: 34,0%. Мой ориентир (A): >22,4%. Спасибо, что читаете. @zodchj_finance

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 12 ПО 31 МАЯ ПОГАШЕНИЕ $RU000A104UF3 «РОЯЛ КАПИТАЛ БО-П07» 🎁 27.05.25 с последним купоном произошло погашение бумаги. Немного статистики: - Средняя цена сделок покупки 99,08% от номинала - Суммарная прибыль составила 36,52%, но - В пересчете на годовую доходность 16,73% Покупал бумагу еще при «низкой» ставке ЦБ. Рад, что облигация закрылась. У эмитента есть сейчас несколько бумаг с купоном 16% и одна с 31% с погашением в 2028 году. Но вот рейтинг эмитента настораживает. В 2022 начали с BB+ от НРА, далее он только падал. На днях рейтинг был понижен до B с негативным прогнозом. Пока брать этого эмитента не буду. ВОЧЛИСТ Пора почистить список для анализа. В портфеле нет. «МОСРЕГИОНЛИФТ БО-01» Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: B от «Эксперт РА» Купон: месяц (ставка 18,0%). Погашение: 08.01.26 Цена: 96,5% от номинала. Простая дох.: 15,1%. Мой ориентир (B): >30,5%. {$RU000A102GU5} «НОВАБЕВ БО-П04» Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: AA от «Эксперт РА» Купон: полугодие (ставка 7,4%). Погашение: 05.12.25 Цена: 96,0% от номинала. Простая дох.: 12,7%. Мой ориентир (AA): >22,9%. РЕЙТИНГ «СЭТЛ 2Р-03» 💡 Факт: «АКРА» 16.05 присвоили рейтинг A с прогнозом «Стабильный». ⚡ Доля бумаги 2,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «АКРА» Купон: месяц (ставка 15,5%). Погашение: 14.03.27. Оферта: 24.03.26. Цена: 93,7% от номинала. Простая дох.: 24,1%. Мой ориентир (A): >23,5%. «СЭЗ ОРДЖОНИКИДЗЕ 2» 💡 Факт: «АКРА» 16.05 присвоили рейтинг BBB+ с прогнозом «Стабильный». ⚡ Доля бумаги 0,3%. Буду ДЕРЖАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB+ от «АКРА» Купон: квартал (ставка 10,8%). Погашение: 14.09.27 Цена: 80,9% от номинала. Простая дох.: 22,9%. Мой ориентир (BBB+): >23,5%. КУПИЛ «МФК Т-ФИНАНС 1Р-01 (флоатер)» ⚡ Увеличил долю до 4,2%. Буду ЗАКУПАТЬ. Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: A+ от «АКРА» Купон: месяц (ставка 23,8%). Погашение: 10.09.26 Цена: 96,2% от номинала. Простая дох.: 27,4%. Мой ориентир (A+): >22,9%. «ДОМОДЕДОВО ФЬЮЕЛ» ⚡ Увеличил долю до 1,1%. Буду ЗАКУПАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB+ от «АКРА» Купон: полугодие (ставка 12,8%). Погашение: 16.12.25 Цена: 90,5% от номинала. Простая дох.: 31,4%. Мой ориентир (BBB+): >23,5%. «ТРАНСФИН-М 1Р-04» ⚡ Увеличил долю до 3,2%. Буду ЗАКУПАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «АКРА» Купон: полугодие (ставка 10,0%). Погашение: 14.10.27. Оферта: 21.04.26. Цена: 85,7% от номинала. Простая дох.: 28,3%. Мой ориентир (A-): >23,5%. «ЛИЗИНГ-ТРЕЙД 1Р-05» ⚡ Увеличил долю до 2,3%. Буду ЗАКУПАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА» Купон: месяц (ставка 16,0%). Погашение: 22.07.27 Цена: 80,1% от номинала. Простая дох.: 29,8%. Мой ориентир (BBB-): >24,2%. «СЭТЛ 2Р-03» ⚡ Увеличил долю до 2,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «АКРА» Купон: месяц (ставка 15,5%). Погашение: 14.03.27. Оферта: 24.03.26. Цена: 93,7% от номинала. Простая дох.: 24,1%. Мой ориентир (A): >23,5%. «АПРИ БО-2Р-02» ⚡ Увеличил долю до 3,5%. Буду ЗАКУПАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «НКР» Купон: квартал (ставка 32,0%). Погашение: 22.04.27. Оферта: 08.05.26. Цена: 100,4% от номинала. Простая дох.: 26,7%. Мой ориентир (BBB-): >24,2%. «АПРИ БО-2Р-04» ⚡ Увеличил долю до 2,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «НКР» Купон: квартал (ставка 32,0%). Погашение: 17.12.27. Оферта: 15.12.25. Цена: 100,2% от номинала. Простая дох.: 25,4%. Мой ориентир (BBB-): >24,2%. «ОФЗ 26230-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A100EF5 ) ⚡ Увеличил долю до 4,9%. Буду ДЕРЖАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг надежности от государства. Купон: полугодие (ставка 7,7%). Погашение: 16.03.39 Цена: 59,0% от номинала. Простая дох.: 17,7%. Мой ориентир (AAA): >20,0%. Спасибо, что читаете. @zodchj_finance

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 28 АПРЕЛЯ ПО 11 МАЯ РЕЙТИНГ «МФК Т-ФИНАНС 1Р-01 (флоатер)» 💡 Факт: Агентством «АКРА» 21.04 присвоен рейтинг A+ с Прогнозом «Стабильный». ⚡ Доля бумаги 3,6%. Буду ЗАКУПАТЬ. Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: A+ от «АКРА» Купон: каждый месяц (ставка 23,8%). Погашение: 10.09.26 Цена: 97,0% от номинала. Простая дох.: 26,3%. Мой ориентир (A+): >22,9%. «ЭТАЛОН-ФИНАНС 2Р-03» 💡 Факт: Агентством «Эксперт РА» 28.04 присвоен рейтинг A- с Прогнозом «Стабильный». ⚡ Доля бумаги 2,2%. Буду ДЕРЖАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «Эксперт РА» Купон: каждый месяц (ставка 25,5%). Погашение: 01.04.27 Цена: 104,1% от номинала. Простая дох.: 22,3%. Мой ориентир (A-): >23,5%. «ЕВРОПЛАН БО-05» 💡 Факт: Агентством «Эксперт РА» 28.04 присвоен рейтинг AA с Прогнозом «Стабильный». ⚡ В портфеле нет. Пока не интересно. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: AA от «Эксперт РА» Купон: каждое полугодие (ставка 20,4%). Погашение: 14.02.29. Оферта: 24.02.26. Цена: 99,7% от номинала. Простая дох.: 19,6%. Мой ориентир (AA): >22,9%. КУПИЛ {$RU000A105P07} «СОЛИД-ЛИЗИНГ БО-001-07» ⚡ Увеличил долю до 1,1%. Буду ЗАКУПАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: B+ от «НРА» Купон: каждый месяц (ставка 14,5%). Погашение: 07.12.25 Цена: 87,1% от номинала. Простая дох.: 39,9%. Мой ориентир (B+): >27,3%. «ОЙЛ РЕСУРС БО-02» ⚡ Увеличил долю до 2,8% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB+ от «НРА» Купон: каждый месяц (ставка 16,5%). Погашение: 08.07.26 Цена: 84,1% от номинала. Простая дох.: 35,4%. Мой ориентир (BB+): >26,0%. «ДЖОЙ МАНИ 1P-01» ⚡ Увеличил долю до 2,3% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB- от «Эксперт РА» Купон: каждый месяц (ставка 19,0%). Погашение: 04.12.26 Цена: 85,2% от номинала. Простая дох.: 31,4%. Мой ориентир (BB-): >27,3%. «БРУСНИКА 2Р-02» ⚡ Увеличил долю до 5,2% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «АКРА» Купон: каждый месяц (ставка 16,3%). Погашение: 28.03.27. Оферта: 18.09.25. Цена: 95,9% от номинала. Простая дох.: 24,7%. Мой ориентир (A-): >23,5%. Спасибо, что читаете. @zodchj_finance

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 21 ПО 27 АПРЕЛЯ КУПИЛ «М.ВИДЕО 4». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «Эксперт РА». Купон: каждый квартал (ставка 25,0%). Погашение: 17.04.26. Цена: 99,0% от номинала. Простая дох.: 26,0%. Мой ориентир (A): >23,5%. ⚡ Увеличил долю до 5,1% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. С 19.04 ставка купона изменилась с 13,05% до 25%. Вполне вкусно при ожиданиях снижения ставки ЦБ. РЕЙТИНГ «МФК Т-ФИНАНС 1Р-01 (флоатер)». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: A+ от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 23,8%). Погашение: 10.09.26. Цена: 96,7% от номинала. Простая дох.: 26,8%. Мой ориентир (A+): >22,9%. 💡 Факт: Агентством «АКРА» 21.04 присвоен рейтинг A+ с Прогнозом «Стабильный». ⚡ Доля бумаги 3,7%. Буду ЗАКУПАТЬ. КУПОНЫ «АПРИ БО-2Р-02». Простая дох. от средней 27,0%. Погашение: 22.04.27. Оферта: 08.05.26. 🎁 Пришёл купон 44,88 ₽/квартал. Ставка 32,0%. Доля бумаги 3,4%. Буду ЗАКУПАТЬ. 💡 Факт: Группа компаний «АПРИ» отчиталась о результатах деятельности за 2024 год. Объем ввода в эксплуатацию что вдвое выше показателей 2023 года. Продажи недвижимости увеличились на 14,38%. Выросло количество сделок за наличный расчёт. В свою очередь, доля ипотечных сделок при покупке квартир снизилась до 60%. «СЭТЛ 2Р-03». Простая дох. от средней 22,0%). Погашение: 14.03.27. Оферта: 24.03.26. 🎁 Пришёл купон 12,74 ₽/месяц. Ставка 15,5%. Доля бумаги 2,4%. Буду ЗАКУПАТЬ. 💡 Факт: Холдинг 07.04.25 разместил облигации серии 002Р-04 на сумму 6 млрд руб ( ). Это четвертый выпуск в рамках Программы биржевых облигаций. На рынке в настоящий момент обращается 5 выпусков облигаций Setl Group на общую сумму 41 млрд руб. «О'КЕЙ 1Р-06». Простая дох. от средней 26,2%. Погашение: 14.03.27. 🎁 Пришёл купон 12,74 ₽/месяц. Ставка 15,5%. Доля бумаги 2,4%. Буду ЗАКУПАТЬ. 💡 Факт: Акционеры одобрили редомициляцию в Россию. Планируется, что после совершения всех действий компания переедет из Люксембурга и на территорию РФ и будет зарегистрирована на острове Октябрьский Калининградской области. «ТЕХНО ЛИЗИНГ 4». Простая дох. от средней 27,2%. Погашение: 16.04.26. 🎁 Пришёл купон 8,84 ₽/месяц. Ставка 10,8%. Доля бумаги 3,5%. Буду ДЕРЖАТЬ. 💡 Факт: На рынке сейчас торгуется 4 выпуска на 1,4 млрд руб. Пик выплат по амортизациям и погашениям приходится на 2026 год: более 600 млн руб. По разным оценкам на 1 рубль собственного капитала приходится от 11,1 до 12,8 рубля заёмных денег. Судя по всему, компания испытывает недостаток «свободных» средств. ⚡ У меня сейчас в портфеле два выпуска на 7,6% от портфеля. Пожалуй, надо приостановиться, понаблюдать и возможно сократить объем до 5%. «БЫСТРОДЕНЬГИ 2P-04». Простая дох. от средней 29,4%. Погашение: 08.06.27. Оферта: 22.12.25. 🎁 Пришёл купон 18,08 ₽/месяц. Ставка 31,0%. Доля бумаги 2,6% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. 💡 Факт: ООО МФК «Быстроденьги» создана в 2008 году, входит в группу «Экванта», которая развивает микрофинансовый, коллекторский и IT бизнесы. «БЫСТРОДЕНЬГИ 2P-02». Простая дох. от средней 16,7%. Погашение: 11.11.26. 🎁 Пришёл купон 13,15 ₽/месяц. Ставка 16,0%. Доля бумаги 1,5%. Буду ДЕРЖАТЬ. 💡 Факт: Последние новости на сайте компании от октября 2024 года. Последние новости на сайте группы от ноября 2023 года. С точки зрения информирования работа компании поставлена из рук вон плохо. «ПОЛИПЛАСТ П02-03» (замещайка). Простая дох. от средней 13,8%.Погашение: 11.03.27. 🎁 Пришёл купон 1,13 USD (92,68 ₽)/месяц. Ставка 13,7%. Доля бумаги 5,5% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. 💡 Факт: Группа компаний «Полипласт» - крупнейший российский специализированный производственный холдинг по выпуску наукоемких химических продуктов собственной разработки. Решением Министерства промышленности и торговли РФ включена в перечень системообразующих предприятий. Спасибо, что читаете. @zodchj_finance

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 14 ПО 20 АПРЕЛЯ КУПИЛ «САМОЛЕТ БО-П13». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 14,8%). Погашение: 24.01.27. Оферта: 03.02.26. Цена: 87,9% от номинала. Простая дох.: 32,9% (от средней 21,8%). Мой ориентир (A): >23,5%. ⚡ Увеличил долю до 5,1% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. «ТЕХНО ЛИЗИНГ 1Р-05». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 11,5%). Погашение: 03.09.27. Цена: 71,5% от номинала. Простая дох.: 30,3% (от средней 25,4%). Мой ориентир (BBB-): >24,2%. ⚡ Увеличил долю до 4,2% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. КУПОНЫ «БРУСНИКА 2Р-02». Простая дох. от средней: 15,0%. Погашение: 28.03.27. Оферта: 18.09.25. 🎁 Пришёл купон 13,80 ₽/месяц. Доля бумаги 4,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. 💡 Факт: 02.04 компания сообщила, что новым ген.директором группы назначен Александр Щиголь. Ранее этот пост возглавлял Алексей Круковский, который переходит на роль председателя совета директоров. Решения реализуются в плановом порядке. Александр Щиголь является частью команды Брусники более 15 лет, в которой прошел все уровни управленческой иерархии от линейного сотрудника. «ТРАНСФИН-М 1Р-04». Простая дох. от средней: 22,1%. Погашение: 14.10.27. Оферта: 21.04.26. 🎁 Пришёл купон 49,86 ₽/полугодие. Доля бумаги 2,6%. Буду ЗАКУПАТЬ. 💡 Факт: Компании принадлежит восьмой по величине в РФ железнодорожный оператор «Атлант», в собственности которого находятся примерно 61,3 тыс. вагонов. Кроме того, «Трансфин-М» контролирует оператора «ТФМ-Спецтехника», оказывающего сервисные услуги по управлению специализированной техникой для работ на местах добычи полезных ископаемых. {$RU000A105PP9} «ЕВРОТРАНС 1Р-01». Простая дох. от средней: 31,1%. Погашение: 11.12.25. 🎁 Пришёл купон 11,10 ₽/месяц. Доля бумаги 0,6%. Буду ЗАКУПАТЬ. 💡 Факт: ПАО «ЕвроТранс» - один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московского региона. Владеет и управляет сетью из 55 АЗК под брендом «ТРАССА». Однако, последние 10 лет количество АЗС практически не растёт, но компания начала активно устанавливать на них электрозаправочное оборудование. Сейчас сеть быстрых (150кВт) ЭЗС насчитывает 22 объекта. «ОЙЛ РЕСУРС БО-02». Простая дох. от средней: 24,2%. Погашение: 08.07.26. 🎁 Пришёл купон 13,56 ₽/месяц. Доля бумаги 2,4%. Буду ЗАКУПАТЬ. 💡 Факт: 05.04 «Оил Ресурс» успешно завершил размещение серии 001P-01 ( ). Объем составил 2,5 млрд руб. Срок обращения 5 лет, ставка 33% годовых с ежемесячной выплатой. Предусмотрена оферта. Доступно для НЕквалов. ⚡ Добавлю в вочлист. {$RU000A105P07} «СОЛИД-ЛИЗИНГ БО-001-07». Простая дох. от средней: 23,0%. Погашение: 07.12.25. 🎁 Пришёл купон 7,75 ₽/месяц. Доля бумаги 0,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. 💡 Факт: По данным Интерфакс, 27.03 были утвержден годовой отчет за 2024 год и бухгалтерский баланс. В тот же день решением единственного акционера прекращены полномочия ген.директора Кирилла Канунникова, занимавшего этот пост с избрания 25.11.22 (на 3 год). На его место был назначен Алексей Григорьев (на 1 год). «ДЖОЙ МАНИ 1P-01». Простая дох. от средней: 30,5%. Погашение: 04.12.26. 🎁 Пришёл купон 15,62 ₽/месяц. Доля бумаги 2,0%. Буду ЗАКУПАТЬ. 💡 Факт: В декабре 2024 «Джой Мани» в числе первых 6 МФО подключилась к программе «Комплексное урегулирование» от Сбера. Программа позволяет допустившим просрочку заемщикам заключить единое соглашение о реструктуризации задолженности со всеми кредиторами. «ТЕХНО ЛИЗИНГ 1Р-05». 🎁 Пришёл купон 9,45 ₽/месяц. Писал уже про эту бумагу выше. 💡 Факт: В апреле компания празднует 18 лет на рынке! Кроме того, 11.04 закончилось размещение 7-го выпуска ( $RU000A10BBG1 ). Ставка 27% годовых на весь 5-летний срок. Купон ежемесячный. Доступно для НЕквалов. ⚡ Добавлю в вочлист. Спасибо, что читаете. @zodchj_finance

Привет! На днях выяснилось, что мои посты в Пульсе от 20 и 27 апреля были удалены. Так как в них я призывал переходить в шапку профиля, в которой была ссылка на мой небольшой телеграмм-канал и на google-таблицу с таблицей облигаций портфеля. Эти посты были удалены, мой профиль очищен. К сожалению, никаких оповещений об этом я не получал. И узнал об этом действии модераторов случайно. С одной стороны, модераторы Пульса на своей же платформе, конечно же, цари и боги. Они вправе делать то, что считают правильно согласно своим же регламентам. Не нравится, как организован Пульс - никого не держат. В другой стороны, вот это удаление втихую, постоянные отказы в публикациях из-за подозрений в рекламе или не дай Бог указании какой-либо ссылки вне Пульса - всё это напрягает. Я в своих постах никогда не давал рекламы, старался соблюдать все правила и с пониманием к этому относился. Но текущая ситуация заставила задуматься: а зачем всё это? Первоначально идея была поделиться методикой расчета честной доходности облигации. Не то, чтобы я изобрел что-то. Просто метод оценки прибыльности с реинвестированием мне всегда казался близким к иллюзии. Ну не удается докупить те же облигации по той же цене после прихода купонов - нереально это. Так зачем же тогда все показывают эти фантастические цифры доходности. Далее вопрос амортизации. Она портит доходность из-за той же проблемы - не купить бумаги по исходной цене. Дальше подумал, если посты будут полезны, то возможно количество подписчиков может давать мне какой-то бонус. Например, Premium-подписку. Почитал. Такой бонус в Пульсе дают за 10000 подписчиков. Как показывает практика, количество времени на ведение блога и набор подписчиков не сопоставимо с 2000 ₽ в месяц за подписку. Закрытый платный канал становится доступен от 25000 подписчиков. Получается, что инвестору с небольшой аудиторией нет особой мотивации часто и глубоко писать в Пульсе. Только на энтузиазме. Пожалуй, я свой энтузиазм за прошедшие два года (первый пост 27.02.23) прокачал. Продолжу изредка выкладывать информацию о покупках и портфеле, без фанатизма. Более детально, видимо, в синем мессенджере. Спасибо, что читаете. P.S.> Посты от апреля восстановлю.

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 07 ПО 13 АПРЕЛЯ РАЗМЕЩЕНИЕ Поучаствовал в размещении облигации с ежемесячным купоном, высоким процентом и отличным рейтингом. «ЭТАЛОН-ФИНАНС 2Р-03». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 25,5%). Погашение: 01.04.27. Цена: 99,3% от номинала. Простая дох.: 25,9% (от средней 25,5%). Мой ориентир (A-): >23,5%. 🎁 Увеличил долю до 2,2%. Буду ЗАКУПАТЬ. ОФЕРТА Приближается оферта. «М.ВИДЕО 4». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «Эксперт РА». Купон: каждый квартал (ставка 13,1%). Погашение: 17.04.26. Оферта: 23.04.25. Цена: 98,6% от номинала. Простая дох.: 25,6% (от средней 33,5%). Мой ориентир (A): >23,5%. 🎁 Эмитент определился с новой ставкой. И это приятные 25%. Начинает действовать с 19.04.25. Доля бумаги сейчас 4,7%. Подавать на погашение по оферте не буду. Буду ЗАКУПАТЬ. ПОГАШЕНИЕ $RU000A102Y66 «ЛЕГЕНДА 4». 🎁 08.04.25 с последним купоном произошло погашение бумаги. Немного статистики: - Средняя цена сделок покупки 91,32% от номинала - Суммарная прибыль составила 28,05%, но - В пересчете на годовую доходность 17,72% В целом, остался доволен бумагой. Всё больше склоняюсь к тому, что облигации в секторе «Девелопмент» мне нравятся: надежные и прибыльные. КУПОНЫ За неделю пришли свежие купоны. «САМОЛЕТ БО-П13». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 14,8%). Погашение: 24.01.27. Оферта: 03.02.26. Цена: 88,2% от номинала. Простая дох.: 32,5% (от средней 21,2%). Мой ориентир (A): >23,5%. 🎁 Пришёл купон 12,12 ₽/месяц. Доля бумаги 4,8%. Буду ЗАКУПАТЬ. 💡 Факт: Сервис квартирных решений «Самолет Плюс» на официальном сайте объявил операционные результаты за 2024 год. Предварительная неаудированная выручка увеличилась в 6,7 раз по сравнению с 2023 годом и составила 7,9 млрд рублей. Сумма основного долга компании снизилась с почти 10 млрд рублей до 0,8 млрд рублей. По итогам года «Самолет Плюс» вышел на операционную безубыточность. Повторюсь, речь идет не обо всей группе компаний, а только о подразделении «Самолет Плюс». Тем не менее, это федеральная компания, представленная в 335 городах России. «ФОРДЕВИНД 2». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB+ от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 16,0%). Погашение: 30.05.26. Цена: 88,0% от номинала. Простая дох.: 26,7% (от средней 14,2%). Мой ориентир (BB+): >26,0%. 🎁 Пришёл купон 13,15 ₽/месяц. Доля бумаги 2,5% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. 💡 Факт: Эмитент публиковал результаты деятельности за 2024 год. И этот год выдался для него успешным - чистая прибыль увеличилась до 637 млн. руб. (+33% г-г), при это компания смогла сократить уровень операционных расходов на 50 млн. руб. Мне облигации компании нравятся (доходность достигает 35%), но с точки зрения открытости – очень мало информации. Спасибо, что читаете. P.S.> Портфель в табличном виде через профиль. @zodchj_finance

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 24 МАРТА ПО 06 АПРЕЛЯ КУПИЛ «БРУСНИКА 2Р-02». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 16,3%). Погашение: 28.03.27. Оферта: 18.09.25. Цена: 93,4% от номинала. Простая дох.: 30,0% (от средней 15,4%). Мой ориентир (A-): >23,5%. 🎁 Увеличил долю до 5,0% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. «МФК Т-ФИНАНС 1Р-01 (флоатер)». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: A от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 23,8%). Погашение: 10.09.26. Цена: 96,0% от номинала. Простая дох.: 27,2% (от средней 26,0%). Мой ориентир (A): >23,5%. 🎁 Увеличил долю до 3,8%. Буду ЗАКУПАТЬ. «ТЕХНО ЛИЗИНГ 1Р-05». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 11,5%). Погашение: 03.09.27. Цена: 71,3% от номинала. Простая дох.: 30,0% (от средней 25,1%). Мой ориентир (BBB-): >24,2%. 🎁 Увеличил долю до 4,0%. Буду ЗАКУПАТЬ. «АПРИ БО-2Р-04». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «НКР». Купон: каждый квартал (ставка 32,0%). Погашение: 17.12.27. Оферта: 15.12.25. Цена: 100,3% от номинала. Простая дох.: 29,0% (от средней 26,3%). Мой ориентир (BBB-): >24,2%. 🎁 Увеличил долю до 2,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. {$RU000A105AJ4} «ЛАЙМ-ЗАЙМ 2». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB+ от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 20,0%). Погашение: 27.09.25. Цена: 93,9% от номинала. Простая дох.: 34,6% (от средней 40,5%). Мой ориентир (BB+): >26,0%. 🎁 Увеличил долю до 1,0%. Буду ЗАКУПАТЬ. РЕЙТИНГ «М.ВИДЕО 4». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «Эксперт РА». Купон: каждый квартал (ставка 13,1%). Погашение: 17.04.26. Оферта: 23.04.25 - через 3 недели! Цена: 97,1% от номинала. Простая дох.: 15,7% (от средней 20,8%). Мой ориентир (A): >23,5%. 💡 Факт: Агентством «Эксперт РА» 17.03 присвоен рейтинг A с Прогнозом «Негативный», что предполагает высокую вероятность снижения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев. Изменение прогноза обусловлено ростом долгового портфеля ПАО «М.ВИДЕО» на фоне жесткой денежно-кредитной политики Банка России и, как следствие, значительным увеличением процентной нагрузки, а также ослаблением финансовых результатов компании. 🎁 Доля бумаги 4,8%. Буду ДЕРЖАТЬ. Негативный прогноз ещё не значит, что всё катастрофично. Во-первых, у М.ВИДЕО всё еще рейтинг A и достаточно большой запас прочности. Во-вторых, мы говорим об облигациях, а не об акциях. Если держать облигации до погашения, то текущие изменения цен совершенно не важны. Критично лишь избежать дефолта эмитента. Но М.ВИДЕО дефолт пока не грозит. «РЕСО-ЛИЗИНГ П-11». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: AA- от «Эксперт РА». Купон: каждое полугодие (ставка 18,6%). Погашение: 20.06.31. Оферта: 30.06.27. Цена: 93,9% от номинала. Простая дох.: 19,8%. Мой ориентир (AA-): >22,9%. 💡 Факт: Агентством «Эксперт РА» 26.03 присвоен рейтинг AA- с Прогнозом «Стабильный». Компания фондируется преимущественно за счет облигационных займов (54% пассивов на 01.10.24), при этом отмечается их комфортное распределение по срокам. Доля банковских кредитов увеличилась с 13% на 01.10.23 до 23% на 01.10.24. Компания располагает невыбранными кредитными линиями в качестве дополнительного источника ликвидности. 🎁 В портфеле нет. Пока не интересно, но за ценой наблюдаю. Спасибо, что читаете. P.S.> Портфель в табличном виде через профиль. @zodchj_finance

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 17 ПО 23 МАРТА РАЗМЕЩЕНИЕ Принял участие в размещении замещающих облигаций ПОЛИПЛАСТ. Это мои первые «замещайки». Номинированы в 100 USD. По текущему курсы точка входа, на мой взгляд, не плохая - 8440 ₽. По мнению аналитиков курс рубля должен подтянуться ближе к 100 рублям. Он формируется вокруг 95 (+\- 10 руб) рублей за доллар. То есть при росте курса можно будет заработать как минимум на теле облигации 10% - 15%. Ставка облигации 13,7%. Для рублевой облигации это сейчас маловато, даже для рейтинга A-. Но замещающих облигаций в USD в среднем ставка купона от 7% до 11%. Т.е. 13% выглядит очень даже интересно. К тому же купон выплачивается ежемесячно. Бумагу можно покупать на ИИС. «ПОЛИПЛАСТ П02-03». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «НКР». Купон: каждый месяц (ставка 13,7%). Погашение: 11.03.27. Цена: 101,5% от номинала. Простая дох.: 12,7% (от средней 13,7%). Мой ориентир (A-): >23,5%. 🎁 Увеличил долю до 5,8% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. КУПИЛ {$RU000A105P07} «СОЛИД-ЛИЗИНГ БО-001-07». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: B+ от «НРА». Купон: каждый месяц (ставка 14,5%). Погашение: 07.12.25. Цена: 87,1% от номинала. Простая дох.: 35,2% (от средней 22,3%). Мой ориентир (B+): >27,3%. 🎁 Увеличил долю до 0,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. НОВОСТИ Центральный Банк России на заседании 21.03третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 21%. Но это уже и не новость. Большинство аналитиков прогнозировали именно такой сценарий. Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке состоится 25 апреля 2025 года. Базовый сценарий ЦБ РФ предполагает, что инфляция продолжит снижаться – ввиду замедления в кредитовании и склонности граждан к сбережению. Что это означает для нас. Надо внимательнее относится к эмитентам с большой кредитной нагрузкой – велик шанс дефолтов по облигациям в сегменте кредитных рейтингов от B до BBB. В то же время будет много новых выпусков с хорошим купонным доходом, так как перекредитовываться всё равно приходится. При низком курсе доллара интересны замещающие облигации. Но цена доллара больше зависит от цены нефти (так как бюджету страны надо получать доходы и при низкой цене нефти) и от геополитики. ВОЧЛИСТ Пора почистить список для анализа. В текущих реалиях эти облигации дают слишком малую доходность. Удаляю их из своего мониторинга. В портфеле нет. «МАНЫЧ-АГРО 1». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB- от «Эксперт РА». Купон: каждый квартал (ставка 12,0%). Погашение: 12.02.26. Цена: 92,5% от номинала. Простая дох.: 16,3%. Мой ориентир (BB-): >27,3%. «САММИТ 1P-01». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB- от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 19,5%). Погашение: 31.01.26. Цена: 97,5% от номинала. Простая дох.: 12,9%. Мой ориентир (BB-): >27,3%. «НОВОТРАНС 1P-03». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: AA- от «Эксперт РА». Купон: каждый квартал (ставка 11,7%). Погашение: 26.10.27. Цена: 90,2% от номинала. Простая дох.: 12,5%. Мой ориентир (AA-): >22,9%. Спасибо, что читаете. P.S.> Портфель в табличном виде через профиль. @zodchj_finance

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 10 ФЕВРАЛЯ ПО 16 МАРТА КУПИЛ «МФК Т-ФИНАНС 1Р-01 (флоатер)». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: A от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 23,8%). Погашение: 10.09.26. Цена: 96,1% от номинала. Простая дох.: 26,9% (от средней 26,0%). Мой ориентир (A): >23,5%. 🎁 Увеличил долю до 3,6%. Буду ЗАКУПАТЬ. «ЛИЗИНГ-ТРЕЙД 1Р-05». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 16,0%). Погашение: 22.07.27. Цена: 80,8% от номинала. Простая дох.: 28,6% (от средней 30,7%). Мой ориентир (BBB-): >24,2%. 🎁 Увеличил долю до 2,1%. Буду ЗАКУПАТЬ. {$RU000A105AJ4} «ЛАЙМ-ЗАЙМ 2». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB+ от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 20,0%). Погашение: 27.09.25. Цена: 93,9% от номинала. Простая дох.: 29,7% (от средней 19,5%). Мой ориентир (BB+): >26,0%. 🎁 Увеличил долю до 0,5%. Буду ЗАКУПАТЬ. {$RU000A105P07} «СОЛИД-ЛИЗИНГ БО-001-07». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: B+ от «НРА». Купон: каждый месяц (ставка 14,5%). Погашение: 07.12.25. Цена: 87,1% от номинала. Простая дох.: 34,9% (от средней 18,9%). Мой ориентир (B+): >27,3%. 🎁 Увеличил долю до 0,5%. Буду ЗАКУПАТЬ. «САМОЛЕТ БО-П13». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 14,8%). Погашение: 24.01.27. Оферта: 03.02.26. Цена: 90,2% от номинала. Простая дох.: 27,7% (от средней 21,1%). Мой ориентир (A): >23,5%. 🎁 Увеличил долю до 5,3% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. $RU000A107UU5 «БРУСНИКА 2Р-02». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 16,3%). Погашение: 28.03.27. Оферта: 18.09.25. Цена: 94,9% от номинала. Простая дох.: 27,2% (от средней 14,8%). Мой ориентир (A-): >23,5%. 🎁 Увеличил долю до 4,9%. Буду ДЕРЖАТЬ. СТАТИСТИКА Пересчитал доли облигаций по отраслям. 24,5% Федеральное правительство 22,3% Девелопмент 16,6% Лизинг и аренда 15,9% Микрофинансирование 12,6% Розничная торговля Прочее около 8% В топе всё так же «Федеральное правительство» с долгом в форме ОФЗ-ПД. Дальше идет «Депелопмент» (СЭТЛ, САМОЛЕТ, БРУСНИКА, АПРИ, ПИОНЕР, ЛЕГЕНДА). Тройку отраслей-лидеров в моем портфеле завершает «Лизинг и аренда» (ТЕХНО ЛИЗИНГ, ЛИЗИНГ-ТРЕЙД, РОЯЛ КАПИТАЛ, ТРАНСФИН, РОДЕЛЕН и СОЛИД-ЛИЗИНГ). И на пятки лидерам наступает «Микрофинансирование» (БЫСТРОДЕНЬГИ, ДЖОЙ МАНИ, ФОРДЕВИНД, ЛАЙМ-ЗАЙМ, Т-ФИНАНС). Кстати, в этом блоке приобрел свой первый флоатер от Т-БАНКА (выше уже его указывал как МФК Т-ФИНАНС). Как считаю доходность флоатеров расскажу в следующих постах. Спасибо, что читаете. P.S.> Портфель в табличном виде через профиль. @zodchj_finance

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 1 ПО 9 ФЕВРАЛЯ Возвращаюсь к регулярной публикации итогов недели. ПЛАНЫ Работал в основном с теми облигациями, которые уже были в моей таблице (вочлисте). Цифры показывают, что даже на старых облигациях (с купоном ниже ставки) можно зарабатывать за счет низкой закупочной цены. Однако, приоритет отдаю бумагам с рейтингом BBB и выше. На следующей неделе 14.02 будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке. Есть ожидания, что ставка не изменится. Начну присматриваться к флоатерам. Долго откладывал этот шаг, так как он требует погружения в более сложную механику расчета доходности - нужно учитывать прогноз по ставке. НОВОСТИ Ключевая новость, которая затронула мой портфель – это невыплата 23.12.24 купона «СЕЛЛЕРОМ». И уже 17.01.25 агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг до дефолтного D и сняло наблюдение. Сигналы были еще в октябре, когда агентство 15.10.24 понизило рейтинг с B до C и установило наблюдение. Через месяц 12.11.24 рейтинг остался на уровне C и наблюдение продолжилось. Самое интересное – на сайте самого «ТЕХПОРТА» всё еще висит рейтинг B со стабильным прогнозом. Текущая позиция агентства: АО «Эксперт РА» информирует о том, что 09.01.25 года эмитент не перечислил средства в объеме 39,165 млн ₽ для погашения части номинальной стоимости и купонного дохода за восемнадцатый купонный период по выпуску облигаций серии БО-01, тем самым допустил очередной технический дефолт. Общая сумма неисполненных обязательств по выпускам облигаций серий БО-01 и БО-03 составила 47,385 млн ₽ За 2023 год выручка «СЕЛЛЕРА» составила 756,8 млн ₽, а чистая прибыль 104,3 млн ₽. Дебиторская и кредиторская задолженности почти равны. На этом фоне 47,4 млн ₽ задолженности не выглядят катастрофичными. Ближайшее погашение предстоит в июле этого года на 150 млн ₽ – вот с этим уже будет сложнее. В части «СЕЛЛЕРА» у меня был совсем мизер в портфеле – пару единиц. И я решил часть средств осознанно потратить на докупку. Цена была 50-100 ₽ за бумагу номиналом 1000 ₽. Если компания вырулит – это кратный доход. Если утонет, то эти деньги на фоне депозита не существенны. Это не инвестиции. Поэтому крайне не рекомендую повторять. После случая с «ОБУВЬ РОССИИ» $RU000A100V61 , который с конца 2022 года лежит у меня в портфеле мертвым грузом, я понимаю, что какая-то доля бумаг будет убыточна. «СЕЛЛЕР (ТЕХПОРТ.РУ) 2». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: D от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 18,0%). Погашение: 03.09.26. Цена: 6,4% от номинала. Простая дох.: 987,0% (от средней 199,7%). 🎁 Увеличил долю до 0,2%. Буду ДЕРЖАТЬ. КУПИЛ «АПРИ БО-2Р-02». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «НКР». Купон: каждый квартал (ставка 18,0%). Погашение: 22.04.27. Оферта: 13.05.25. Цена: 95,1% от номинала. Простая дох.: 34,8% (от средней 16,0%). Мой ориентир (BBB-): >24,2%. 🎁 Увеличил долю до 3,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. «БРУСНИКА 2Р-02». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 16,3%). Погашение: 28.03.27. Оферта: 18.09.25. Цена: 93,4% от номинала. Простая дох.: 26,2% (от средней 15,3%). Мой ориентир (A-): >23,5%. 🎁 Увеличил долю до 4,8%. Буду ЗАКУПАТЬ. {$RU000A105PP9} «ЕВРОТРАНС 1Р-01». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 13,5%). Погашение: 11.12.25. Без оферты. Цена: 91,1% от номинала. Простая дох.: 26,1% (от средней 28,4%). Мой ориентир (A-): >23,5%. 🎁 Увеличил долю до 0,7%. Буду ЗАКУПАТЬ. «МФК Т-ФИНАНС 1Р-01». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: A от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 23,8%). Погашение: 10.09.26. Без оферты. Цена: 97,3% от номинала. Простая дох.: 25,7% (от средней 25,1%). Мой ориентир (A): >23,5%. 🎁 Увеличил долю до 3,0%. Буду ЗАКУПАТЬ. Спасибо, что читаете. P.S.> Портфель в табличном виде через профиль. @zodchj_finance

Всем привет! Я не размещал постов с октября, при этом сделки по портфелю проводил. Всё время уходило на погружение в новую область и подготовку к праздникам. С сентября на работе возглавил отдел развития цифровых продуктов. В двух словах наша ИТ-компания, оглянувшись на свой опыт, поняла, что есть несколько однотипных проектов, которые снова и снова у нас покупают. В итоге, мы оформили эти наработки в цифровые продукты и теперь выводим их на рынок. Мне посчастливилось возглавить этот процесс. Под моим началом сейчас три команды. Каждая включает аналитиков, разработчиков и тестировщиков. Занимался выстраиванием процессов в командах. И теперь можно уделить внимание блогу. Он для меня - хобби. Поэтому прошу сразу извинить за возможную нерегулярность. Какие наблюдения за этот период сделал: • Прежде всего следует учиться. Учиться у людей, которые знают больше тебя и уже прошли этот путь. Нет смысла самому повторять известные ошибки. Сейчас беру коучинговые сессии по управлению людьми и по скрам-процессам. • Каким бы творческим не был подход, результат достигается не сиюминутным усилием, а регулярными действиями. В ИТ-разработке — это периодические релизы обновлений. Еще более наглядно это увидел во время занятий с преподавателем по игре на гитаре. Невозможно за час выучить новую песню (если ты, конечно, не гений). Нужна цель и регулярные повторы. • Красивый результат рождается на пересечении областей знаний. Если повторять то, что было уже сделано раньше - получиться примерно то же самое. А если взять знания из смежных областей, то будет уже что-то яркое. Мы, например, взяли процессы промышленной безопасности на больших заводах, где работают "суровые дядьки" и добавили элементы геймификации из компьютерных игр (ачивки, баллы, рейтинги). И уже весь цех с интересом постит риски на своих рабочих местах: оголенные провода, скользкий пол, отсутствие перил. Они получают баллы в качестве премии и выбирают на них подарки. Те же идеи отнести и к инвестированию: • Важно учиться у правильных людей. • Важно дисциплинированно выполнять действия по движению к цели. • Важно соединить рабочие финансовые инструменты с тем, что интересно именно тебе. С тем, что подходит для твоего темперамента и характера. Кто-то торгует внутри дня, кто-то пассивно покупает фонды, а я вот интересуюсь облигациями. Всем спасибо. Продолжим в следующий раз уже с цифрами. @zodchj_finance

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 1 ПО 13 ОКТЯБРЯ ИНДЕКСЫ В пятницу (11.10) индекс RGBI, который характеризует состояние нашего гос.долга, опустился ниже 100 пунктов. Ниже этой отметки индекс не падал более 2,5 лет, с 21.03.22. В настоящий момент доходность индекса RGBI составляет около 17,54%. Получается, что цены на ОФЗ на многолетнем минимуме, а их доходности — на максимумах с 2022. Причины, как пишут аналитики: высокая инфляция и, как следствие, повышенная ключевая ставка для борьбы с ней. И к этому добавляются планы Минфина по размещению новых ОФЗ до конца этого года. Плюс ожидание очередного заседания ЦБ 25.10. Продолжаю постепенно набирать ОФЗ. ПЛАНЫ {$RU000A104WA0} «АПРИ БО-П05». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «НКР». Купон: квартал (ставка 18,0%). Гашение: 19.06.25. Цена: 99,4% от номинала. Простая дох.: 15,4% (от средней 14,7%). Ориентир (BBB-): >21,9%. 🎁 Буду ПРОДАВАТЬ. Купонная ставка ниже ключевой. Гашение через 8 месяцев. Текущая цена на даёт хорошей доходности. В моменте есть во что переложиться. «РОДЕЛЕН 1Р-03». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB+ от «Эксперт РА». Купон: месяц (ставка 15,0%). Гашение: 19.11.27. Оферта: 09.12.24. Цена: 98,6% от номинала. Простая дох.: 21,4%. Ориентир (BBB+): >21,3%. 🎁 Буду ЗАКУПАТЬ. И дальше либо погашу в декабре по оферте и получу в пересчете на годовые 21,4%. Либо эмитент нарисует красивый купон и на ближайшие два года будет неплохой ежемесячный купон. «БЫСТРОДЕНЬГИ 2P-04». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB- от «Эксперт РА». Купон: месяц (ставка 22,0%). Гашение: 08.06.27. Оферта: 27.12.24. Цена: 99,2% от номинала. Простая дох.: 22,1% (от средней 21,1%). Ориентир (BB-): >24,7%. 🎁 Буду ДЕРЖАТЬ до оферты в декабре. И смотреть на новый купон. Сейчас доля в портфеле 3,7%. Есть идея сократить долю до 2% из-за невысокого рейтинга. У ОФЗ видится больше потенциал. ВОЧЛИСТ Пора почистить список для анализа. «ВИС ФИНАНС 1». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «АКРА». Купон: квартал (ставка 15,0%). Гашение: 12.10.27. Оферта: 18.10.24. Цена: 99,4% от номинала. Простая дох.: 9,9%. Ориентир (A): >21,3%. 🎁 Оферта по бумаге в ближайшую пятницу (18.10). По текущим уровням держать не интересно. Если бы у меня была в портфеле, то подавался бы на гашение. УДАЛЯЮ из списка. КУПИЛ «ОФЗ 26237-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A1038Z7 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Купон: каждое полугодие (ставка 6,7%). Гашение: 14.03.29. Цена: 67,2% от номинала. Простая дох.: 20,8% (от средней 17,9%). Ориентир (AAA): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 3,8%. Буду ЗАКУПАТЬ. «ОФЗ 26221-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A0JXFM1 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Купон: каждое полугодие (ставка 7,7%). Гашение: 23.03.33. Цена: 61,4% от номинала. Простая дох.: 19,9% (от средней 18,5%). Ориентир (AAA): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 4,0%. Буду ЗАКУПАТЬ. «ОФЗ 26230-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A100EF5 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Купон: каждое полугодие (ставка 7,7%). Гашение: 16.03.39. Цена: 54,4% от номинала. Простая дох.: 19,8% (от средней 17,3%). Ориентир (AAA): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 5,8%. Буду ЗАКУПАТЬ. «ХАЙТЕК 1Р-01». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB+ от «НКР». Купон: квартал (ставка 15,0%). Гашение: 26.03.26. Цена: 88,7% от номинала. Простая дох.: 23,9% (от средней 21,6%). Ориентир (BBB+): >21,3%. 🎁 Увеличил долю до 2,5%. Буду ЗАКУПАТЬ. «ТЕХНО ЛИЗИНГ 4». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА». Купон: месяц (ставка 10,8%). Гашение: 16.04.26. Цена: 82,1% от номинала. Простая дох.: 25,8% (от средней 22,3%). Ориентир (BBB-): >21,9%. 🎁 Увеличил долю до 4,9% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. Спасибо, что читаете. P.S.> Портфель в табличном виде через профиль. @zodchj_finance

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 16 ПО 30 СЕНТЯБРЯ ТЕОРИЯ В моем портфеле облигаций ОФЗ занимают почти 24%. Чувствую, что надо больше погрузиться в тему федеральных займов, понять какие есть индикаторы ситуации, какие есть влияющие на доходность факторы. Начнем с чего-то общепризнанного, что может помочь в анализе обстановки – с индекса RGBI. Индекс RGBI (Russian Government Bonds Index) — это показатель, который отражает динамику цен на корзину из наиболее ликвидных облигаций федерального займа (ОФЗ). Индекс запустили 31.12.2002 года, его расчет осуществляет Московская биржа. Стартовое значение было – 100,00 пунктов. На 03.10.2024 индекс равнялся 100,16. В индексе RGBI участвуют облигации федерального займа (ОФЗ) с фиксированным купоном. В индексе участвуют ценные бумаги со сроком погашения от одного года. Средняя дюрация (срок возврата инвестиций) индекса RGBI составляет чуть более 5 лет. Вес одного выпуска в индексе, то есть доля одной облигации в составе RGBI, не превышает 6%. Кстати, у меня в портфеле максимальная доля бумаг с рейтингом AAA тоже не превышает 6%. Интуиция. По индексу RGBI четыре раза в год проводят ребалансировку. Проходит это в первый рабочий день марта, июня, сентября и декабря. В ОФЗ вкладываются деньги крупных инвесторов, фондов – так называемые «умные» деньги. Такие инвесторы имеют возможность просчитывать ситуацию наперед. Поэтому по RGBI можно отслеживать динамику состояния российского фондового рынка. Если назревает решение Центрального банка Российской Федерации об увеличении ключевой ставки, то индекс обычно падает. Если есть предпосылки к снижению ставки, RGBI начинает подрастать. Это может подсказать, когда стоит приостановить закупку, а когда снова возобновить. Дисклеймер: большая часть материала взята у Артура Сафина на Совкомблоге. ПРОДАЛ «СЕЛЕКТЕЛ 1Р-04R». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A+ от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 15,0%). Погашение: 02.04.26. Цена: 94,5% от номинала. Простая дох.: 19,5%. Мой ориентир (A+): >18,1%. 🎁 Полностью вышел из бумаги. Бумага интересная, но пока есть варианты поинтереснее. «МАКСИМАТЕЛЕКОМ 1». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «НКР». Купон: каждое полугодие (ставка 9,5%). Оферта: 17.01.25. Цена: 95,3% от номинала. Простая дох.: 18,7%. Мой ориентир (A-): >18,1%. 🎁 Полностью вышел из бумаги. Пока не интересно. «САМОЛЕТ БО-П11». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A+ от «АКРА». Купон: каждое полугодие (ставка 12,7%). Оферта: 14.02.25. Цена: 96,5% от номинала. Простая дох.: 17,8%. Мой ориентир (A+): >18,1%. 🎁 Полностью вышел из бумаги. Пока не интересно. {$RU000A105AJ4} «ЛАЙМ-ЗАЙМ 2». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 20,0%). Погашение: 27.09.25. Без оферты. Цена: 99,1% от номинала. Простая дох.: 16,4%. Мой ориентир (BB): >20,4%. 🎁 Полностью вышел из бумаги. Пока не интересно. КУПИЛ «ОФЗ 26237-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A1038Z7 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг надежности от государства. Купон: каждое полугодие (ставка 6,7%). Погашение: 14.03.29. Цена: 68,2% от номинала. Простая дох.: 20,2% (от средней 17,4%). Мой ориентир (AAA): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 3,2%. Буду ЗАКУПАТЬ. «ДЖОЙ МАНИ 1P-01». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB- от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 22,0%). Погашение: 04.12.26. Цена: 87,6% от номинала. Простая дох.: 27,3% (от средней 28,0%). Мой ориентир (BB-): >21,9%. 🎁 Увеличил долю до 1,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. «ОФЗ 26225-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A0ZYUB7 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг надежности от государства. Купон: каждое полугодие (ставка 7,3%). Погашение: 10.05.34. Цена: 59,0% от номинала. Простая дох.: 18,7% (от средней 18,5%). Мой ориентир (AAA): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 4,5%. Буду ЗАКУПАТЬ. Спасибо, что читаете. P.S.> Портфель в табличном виде через профиль. @zodchj_finance

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 3 ПО 15 СЕНТЯБРЯ НОВОСТИ ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 19%. Она начнет действовать сегодня, но флоатеры еще какое-то время по инерции будут платиться по старой ставке. Банки повысят доходность депозитов, в то же время повысят ставки по кредитам. Следовательно, компании, которые были до этого закредитованы, рефинансировать свои долги будут с ещё большим процентом. Возможна череда дефолтов. Буду сокращать долю облигаций нижнего кредитного рейтинга. Сейчас в облигациях рейтинга от B до BB+ у меня 23% портфеля. Надо присмотреться к каждому эмитенту. ПРОДАЛ Решил почистить портфель и продать небольшие позиции, чтобы переложиться в более выгодные бумаги. «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 2». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: A- от «Эксперт РА». Купон: полугодие (ставка 12,7%). Оферта: 13.08.26. Цена: 83,7% от номинала. Простая дох.: 24,2% (от средней 12,9%). Ориентир (A-): >18,1%. 🎁 Сократил долю до 0,5%. Буду ПРОДАВАТЬ. «СЕЛЕКТЕЛ 1Р-04R». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A+ от «АКРА». Купон: месяц (ставка 15,0%). Погашение: 02.04.26. Цена: 95,6% от номинала. Простая дох.: 18,5% (от средней 15,2%). Ориентир (A+): >18,1%. 🎁 Сократил долю до 0,6%. Буду ПРОДАВАТЬ. «САМОЛЕТ БО-П11». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A+ от «АКРА». Купон: полугодие (ставка 12,7%). Оферта: 14.02.25. Цена: 96,5% от номинала. Простая дох.: 18,4% (от средней 14,0%). Ориентир (A+): >18,1%. 🎁 Сократил долю до 0,3%. Буду ПРОДАВАТЬ. КУПИЛ За период приобрел: «ТЕХНО ЛИЗИНГ 1Р-05». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА». Купон: месяц (ставка 11,5%). Погашение: 03.09.27. Цена: 74,2% от номинала. Простая дох.: 25,0%. Ориентир (BBB-): >20,4%. 🎁 Увеличил долю до 4,5%. Буду ЗАКУПАТЬ. «САМОЛЕТ БО-П13». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A+ от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 14,8%). Оферта: 03.02.26. Цена: 92,7% от номинала. Простая дох.: 21,1%. Ориентир (A+): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 5,3%. Буду ЗАКУПАТЬ. «ОФЗ 26225-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A0ZYUB7 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг. Купон: полугодие (ставка 7,3%). Погашение: 10.05.34. Цена: 60,3% от номинала. Простая дох.: 18,1%. Ориентир (AAA): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 4,4%. Буду ЗАКУПАТЬ. «ДЖОЙ МАНИ 1P-01». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB- от «Эксперт РА». Купон: месяц (ставка 22,0%). Погашение: 04.12.26. Цена: 88,5% от номинала. Простая дох.: 26,8%. Ориентир (BB-): >21,9%. 🎁 Увеличил долю до 0,6%. Буду ЗАКУПАТЬ. «ОЙЛ РЕСУРС БО-02». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB от «НРА». Купон: месяц (ставка 16,5%). Погашение: 08.07.26. Цена: 86,7% от номинала. Простая дох.: 27,0%. Ориентир (BB): >20,4%. 🎁 Увеличил долю до 3,8% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. «М.ВИДЕО 4». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «Эксперт РА». Купон: квартал (ставка 13,1%). Оферта: 23.04.25. Цена: 91,0% от номинала. Простая дох.: 26,2%. Ориентир (A): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 6,3% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. «ОФЗ 26237-ПД» (второй тикер: $RU000A1038Z7 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг. Купон: полугодие (ставка 6,7%). Погашение: 14.03.29. Цена: 70,4% от номинала. Простая дох.: 18,0%. Ориентир (AAA): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 2,7%. Буду ДЕРЖАТЬ. «ОФЗ 26221-ПД» (второй тикер: $RU000A0JXFM1 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг. Купон: полугодие (ставка 7,7%). Погашение: 23.03.33. Цена: 63,4% от номинала. Простая дох.: 17,9% . Ориентир (AAA): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 3,6%. Буду ДЕРЖАТЬ. «ОФЗ 26230-ПД» (второй тикер: $RU000A100EF5 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг. Купон: полугодие (ставка 7,7%). Погашение: 16.03.39. Цена: 56,9% от номинала. Простая дох.: 17,7%. Ориентир (AAA): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 5,6%. Буду ДЕРЖАТЬ. Спасибо, что читаете. P.S.> Портфель в табличном виде через профиль. @zodchj_finance

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ НА 2 СЕНТЯБРЯ Всем привет. Вот и закончилось лето, а я давно ничего не публиковал. Самое время подвести промежуточные итоги и начать новый финансовый сезон. ГДЕ Я СЕЙЧАС 1) У меня есть брокерские счета в Т-БАНКЕ, РАЙФЕ и АЛЬФЕ. Основной в Т-БАНКЕ. Здесь же ИИС. 2) Первую инвестиционную сделку совершил 15.03.2021. Получается уже третий год в инвестициях ;) Первыми были акция АЭРОФЛОТА , которого уже нет в портфеле, и облигация О’КЕЙ , которая уже погашена. 3) На ИИС покупаю только облигации. На брокерских счетах акции, валюту и фонды. 4) За все время накопил портфель равный трем своим месячным доходам на основной работе. Причём один месячный доход скопился на ИИС, и два дохода на брокерском счета. СТАТИСТИКА Разбирать портфель акций пока не буду, так как весомых обоснований для выбора той или иной бумаге сейчас не смогу привести. К облигациям подхожу более системно. Поговорим пока про них. Вот какой расклад у моего облигационного портфеля. 1) По требованию «квала»: 79,3% Не требуют квала 20,7% Требуют 2) По частоте купона: 41,2% с Ежемесячным купоном 33,3% с Квартальным 25,5% с Полугодовым (это всё из-за ОФЗ) 3) По типу эмитента: 80,0% Корпоративные 20,0% Федеральные 4) По отрасли эмитента: 25,9% Девелопмент 20,0% Федеральное правительство 14,7% Микрофинансирование 14,6% Лизинг и аренда 14,5% Розничная торговля 10,3% прочие (Машиностроение, ИТ, Электроэнергетика, Банки) 5) По рейтингу: 20,4% BBB- 20,0% AAA 19,8% A- 11,0% BB 8,2% A 7,5% A+ 6,2% BB- 4,1% B+ 1,3% BBB 1,0% BB+ 0,6% B 6) По сроку до погашения: 58,2% От 1 до 3 лет 12,8% От 3 до 5 лет 12,0% Больше 10 лет (раньше такого не было – ох уж эти длинные ОФЗ) 10,6% Меньше года 6,4% От 5 до 10 лет ЦЕЛИ - Удвоить облигационный депозит за 2 года (в 2026) - 1000 подписчиков в ПУЛЬСЕ в 2025 - 100 подписчиков в ТЕЛЕГРАМ в 2025 - Разобраться с Дюрацией и Выпуклостью и добавить эти показатели в Калькулятор при выборе облигаций - Научиться считать прогноз цены облигации в зависимости от прогноза ключевой ставки и инфляции - Научиться считать доходность акций с дивидентами - Перенести формулы из Excel-версии калькулятора доходности в онлайн-версию в Google-доках Спасибо, что читаете. P.P.S.> Давно не добавлял в портфель новинок, так что не обессудьте – там сплошные «старички». @zodchj_finance

ОБЛИГАЦИИ. КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ 16.06 Обновил кредитные рейтинги по облигациям в своем списке. «СЕЛЛЕР (ТЕХПОРТ.РУ) 2». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: B от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 18,0%). Погашение: 03.09.26. Без оферты. Цена: 98,3% от номинала. Простая дох.: 19,0% (от средней 19,0%). Мой ориентир (B): >18,4%. 💡 Факт: Агентством «Эксперт РА» 02.05 присвоен рейтинг B с прогнозом «Стабильный». Что стоит отметить? Общий уровень процентной нагрузки оценивается на среднем уровне. Прогнозная ликвидность компании оценивается умеренно позитивно. Оценку сдерживает отсутствие Совета директоров и коллегиального исполнительного органа. Также деятельность компании характеризуется низкой информационной прозрачностью ввиду того, что компания, являясь субъектом малого и среднего предпринимательства, не подготавливает отчетность по стандартам МСФО. 🎁 Доля бумаги 0,7%. Буду ПРОДАВАТЬ. «СЭТЛ 2Р-03». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 15,5%). Погашение: 14.03.27. Оферта: 24.03.26. Цена: 95,8% от номинала. Простая дох.: 18,0% (от средней 17,5%). Мой ориентир (A): >15,2%. 💡 Факт: Агентством «АКРА» 23.05 присвоен рейтинг A с прогнозом «Стабильный». Что стоит отметить? Очень высокий риск отрасли жилищного строительства. Сильные рыночная позиция и бизнес-профиль. Крупный размер бизнеса и высокая рентабельность. Очень низкая долговая нагрузка и очень высокое покрытие процентных платежей. 🎁 Доля бумаги 2,1%. Буду ЗАКУПАТЬ. «СЭЗ ОРДЖОНИКИДЗЕ 2». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB от «АКРА». Купон: каждый квартал (ставка 10,8%). Погашение: 14.09.27. Без оферты. Цена: 83,1% от номинала. Простая дох.: 18,6%. Мой ориентир (BBB): >17,2%. 💡 Факт: Агентством «АКРА» 23.05 присвоен рейтинг BBB с прогнозом «Стабильный». Что стоит отметить? Компания является конкурентным игроком на рынке авиационного приборостроения и бронетанковой, специальной наземной техники. По ряду направлений Завод занимает позиции монополиста. Очень высокая рентабельность. В прогнозном периоде 2024–2026 годов агентство ожидает увеличения масштабов операционной деятельности компании в связи с ростом портфеля заказов и заключенных соглашений. 🎁 В портфеле нет. Возможно, буду ЗАКУПАТЬ. «О'КЕЙ 1Р-06». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 15,5%). Погашение: 14.03.27. Без оферты. Цена: 95,5% от номинала. Простая дох.: 17,8% (от средней 16,8%). Мой ориентир (A-): >15,2%. 💡 Факт: Агентством «Эксперт РА» 13.06 присвоен рейтинг A- с прогнозом «Стабильный». Что стоит отметить? Сильные рыночные и конкурентные позиции. Удовлетворительно высокая рентабельность. Умеренно высокий уровень долговой нагрузки. Высокая оценка ликвидности. 🎁 Доля бумаги 1,7%. Возможно, буду ЗАКУПАТЬ. Спасибо, что читаете. @zodchj_finance

КЕШБЭК. НА ИЮНЬ Пробую расширить формат и запускаю новую рубрику – «Выгода от кешбэка». Первое с чего начну – подчеркну, что этим постом я ничего не рекламирую и не прошу открыть карту по моей ссылке. Во всяком случае на данном этапе нет такой цели. Несколько раз в комментариях к идее о покупке на хороших уровнях цены я встречал замечание: «Где же на это всё найти деньги?». Для меня кешбэк – это один из таких источников скрытых резервов. По факту я всё равно куплю продукты, всё равно пойду в театр и поеду в отпуск, как запланировал. Но благодаря тому, что в одной ситуации выгоднее расплатится одной картой, а в другом случае другой, при тех же расходах я могу вернуть часть денег, которые можно пустить в оборот (положить на счет, вложить в облигацию или акцию, частично погасить кредит). Т.е. я лишь хочу показать, чем пользуюсь сам и что это дает. Второе, давайте договоримся о правописании этого слова. В 2020 году в Русский орфографический словарь РАН внесли 675 новых слов. Одно из них – это «КЕШБЭК». На просторах интернета встречается «кэшбэк», «кэшбек» и даже «кешбек». Но правильное написание зафиксировано как «кешбэк» (я запомнил благодаря ореху «кешью»). Какими банками пользуюсь я на практике? Так как на этой площадке рекомендуется избегать рекламы сторонних сервисов, то воспользуемся условной анонимизацией и заменим часть названия троеточиями. 🟡 Т.. Банк - желтый, без отделений. У меня карты MIR SUPREME дебетовая и кредитная милями, благодаря подписке. 🔵 ГАЗ..М Банк - синий, газовый. 🟡 РАЙ..Н Банк - желтый, австрийский. 🔴 АЛЬ..А Банк - красный, скандальный. 🔵 ОЗ..Н Банк - синий, дочка маркетплейса. 🔴 ЯНД..С Банк - красный, дочка поисковика. 🔴 МК.. Банк - красный, московский, кредитный. 🔴 САН..Г Банк - красный, питерский. Структура моих расходов: 20% Развлечения семьи (включая кино, музеи, театры, концерты) 20% Супермаркеты (включая алкомаркеты и сервисы доставки продуктов) 12% Рестораны 10% Цветы (я люблю радовать свою супругу) 8% Фастфуд 7% Такси 6% Здоровье (включая аптеки и медицину) 5% Одежда и обувь 3% Животные (включая зоотовары и ветклиники) 3% Дом и ремонт 3% Каршеринг 3% Гор.транспорт (в основном метро) Тут надо отметить, что основная закупка продуктов здесь не учтена, так как этим занимается жена. И эти траты проходят с её карт. Так же в этом списке отсутствуют нерегулярные траты, как например: отпуск, дни рождения, подарки на новый год. Что же можно с этим всем сделать? Начну с яркого и необычного. 🟡 РАЙ..Н Банк не предлагает каких-либо категорий на выбор, но дает 1,5% на всё. И обычно в последние дни месяца увеличивает этот процент. 🔵 ГАЗ..М Банк до 31 июля даёт 25% на супермаркеты, АЗС (у меня машины нет), одежду и обувь, такси, транспорт (включая ж/д), аптеки. Но у этого банка достаточно сложная программа лояльности. Процент заманчивый, но прежде, чем ввязаться, рекомендую разобраться. 🔴 САН..Г Банк – здесь у меня карта жителя Санкт-Петербурга. Это позволяет кататься на метро и транспорте почти на 33% дешевле. В остальных банках есть традиционные категории с кешбэком. Мой выбор на этот месяц представлен в таблице к посту. Благодаря такой комбинации (у вас она конечно же получится своя) ожидаю вернуть деньгами или бонусами до 14% от запланированных на этот месяц трат. Если вы хотите в полной мере освоить управление деньгами, то тема кешбэка тоже должна быть пройдена. Это не дает больших прибылей и быстрого обогащения. Но учит учету и умению разобраться в условиях, которые предлагает банк. Это полезный навык. P.S.> В следующий раз отдельно пройдусь по мобильной связи и коммуналке. А также расскажу про пожертвования на благотворительность. Оказывается, к ним применим не только налоговый вычет, но некоторые банки и на них начисляют минимальный кешбэк. Спасибо, что читаете. @zodchj_finance

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 13 МАЯ ПО 09 ИЮНЯ Давно не делился итогами. Исправляюсь. ОБУЧЕНИЕ Прошел мини-курс в Школе Московской Биржи «Облигации PRO». В целом, полезно. Рекомендую и новичкам, и тем, кто с облигациями уже знаком пару лет. Для «старичков» не будет нового. В мае так же принял участие в курсе «Облигации России» от . Вот тут уже открыл полезные нюансы. Больше всего меня заинтересовала тема «дюрации» и расчета с её помощью прогнозной цены облигации в зависимости от ставки ЦБ. Рекомендую! КУПИЛ За период приобрел: «ТРАНСФИН-М 1Р-04». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «АКРА». Купон: полугодие (ставка 10,0%). Погашение: 14.10.27. Оферта: 21.04.26. Цена: 86,3%. Простая дох.: 18,8% (от средней 16,2%). 🎁 Довел долю до 0,7%. Буду ЗАКУПАТЬ. «СЭТЛ 2Р-03». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «АКРА». Купон: месяц (ставка 15,5%). Погашение: 14.03.27. Оферта: 24.03.26. Цена: 95,8%. Простая дох.: 18,2% (от средней 17,1%). 🎁 Довел долю до 1,5%. Буду ЗАКУПАТЬ. «БРУСНИКА 2Р-02». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «АКРА». Купон: месяц (ставка 16,3%). Погашение: 28.03.27. Оферта: 18.09.25. Цена: 98,2%. Простая дох.: 17,8% (от средней 13,7%). 🎁 Довел долю до 4,5%. Буду ЗАКУПАТЬ. «ТЕХНО ЛИЗИНГ 1Р-05». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА». Купон: месяц (ставка 11,5%). Погашение: 03.09.27. Цена: 82,5%. Простая дох.: 18,8% (от средней 18,5%). 🎁 Довел долю до 4,8%. Буду ЗАКУПАТЬ. «ОФЗ 26238-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A1038V6 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг надежности от государства. Купон: полугодие (ставка 7,1%). Погашение: 15.05.41. Цена: 55,6%. Простая дох.: 17,4% (от средней 16,6%). 🎁 Довел долю до 3,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. «ОФЗ 26225-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A0ZYUB7 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг надежности от государства. Купон: полугодие (ставка 7,3%). Погашение: 10.05.34. Цена: 63,6%. Простая дох.: 17,1% (от средней 17,0%). 🎁 Довел долю до 1,5%. Буду ЗАКУПАТЬ. «ОФЗ 26230-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A100EF5 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг надежности от государства. Купон: полугодие (ставка 7,7%). Погашение: 16.03.39. Цена: 60,4%. Простая дох.: 16,8% (от средней 16,0%). 🎁 Довел долю до 3,5%. Буду ЗАКУПАТЬ. «ОФЗ 26221-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A0JXFM1 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг надежности от государства. Купон: полугодие (ставка 7,7%). Погашение: 23.03.33. Цена: 67,4%. Простая дох.: 16,6% (от средней 17,1%). 🎁 Довел долю до 0,5%. Буду ЗАКУПАТЬ. «ОФЗ 26237-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A1038Z7 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг надежности от государства. Купон: полугодие (ставка 6,7%). Погашение: 14.03.29. Цена: 73,9%. Простая дох.: 16,1% (от средней 14,2%). 🎁 Довел долю до 0,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. {$RU000A104JV3} «АЙДИ КОЛЛЕКТ 2». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB+ от «Эксперт РА». Купон: месяц (ставка 16,5%). Погашение: 31.01.25. Цена: 98,2%. Простая дох.: 19,5% (от средней 21,5%). 🎁 Довел долю до 1,1%. Буду ЗАКУПАТЬ. «БЫСТРОДЕНЬГИ 2P-02». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB от «Эксперт РА». Купон: месяц (ставка 16,0%). Погашение: 11.11.26. Цена: 92,6%. Простая дох.: 19,0% (от средней 16,8%). 🎁 Довел долю до 2,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. «АПРИ БО-2Р-04». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BB от «НКР». Купон: квартал (ставка 24,0%). Погашение: 17.12.27. Оферта: 13.01.25. Цена: 105,9%. Простая дох.: 17,7% (от средней 20,5%). 🎁 Довел долю до 2,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. {$RU000A104UF3} «РОЯЛ КАПИТАЛ БО-П07». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BB от «НРА». Купон: квартал (ставка 15,0%). Погашение: 27.05.25. Цена: 93,7%. Простая дох.: 22,8% (от средней 16,6%). 🎁 Довел долю до 4,7% (мой предел). Буду ДЕРЖАТЬ. Спасибо, что читаете. P.S.> Данные в табличном виде: @zodchj_finance

ОБЛИГАЦИИ. КУПОНЫ С 20 ПО 26.05 «ТЕХНО ЛИЗИНГ 1Р-05». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 11,5%). Погашение: 03.09.27. Без оферты. Цена: 82,3% от номинала. Простая дох.: 18,9% (от средней 18,3%). Мой ориентир (BBB-): >17,2%. 🎁 Пришёл купон 9,45 ₽/месяц. Доля бумаги 4,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. 💡 Факт: 27.03 на Общем собрании акционеров было принято решение чистую прибыль Общества по результатам финансовой деятельности за 2023 год в сумме 33 923 тыс. ₽. между участниками не распределять, а оставить на развитие Общества. Так же можно отметить, что объем выручки за 2023 год вырос на 30% по сравнению с предыдущим годом. «ОЙЛ РЕСУРС БО-02». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB от «НРА». Купон: каждый месяц (ставка 16,5%). Погашение: 08.07.26. Без оферты. Цена: 93,9% от номинала. Простая дох.: 20,5% (от средней 18,9%). Мой ориентир (BB): >17,2%. 🎁 Пришёл купон 13,56 ₽/месяц. Доля бумаги 2,6%. Буду ЗАКУПАТЬ. 💡 Факт: В 2023 году «Оил Ресурс» запустил новую компанию «Землица». Её основная деятельность — агропромышленная сфера. Сегодня «Землица» специализируется на экспорте зерна. А в будущем сфокусируется на выращивании зерновых, формировании земельного банка, логистике и дистрибуции. {$RU000A103L03} «САМОЛЕТ БО-П10». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A+ от «АКРА». Купон: каждый квартал (ставка 9,2%). Погашение: 21.08.24. Без оферты. Цена: 98,3% от номинала. Простая дох.: 16,3% (от средней 19,4%). Мой ориентир (A+): >15,2%. 🎁 Пришёл купон 22,81 ₽/квартал. Доля бумаги 0,8%. Буду ЗАКУПАТЬ. 💡 Факт: На 31 декабря 2023 года внешняя оценка активов достигла 1 057 млрд ₽ (т.е. более 1 трлн ₽), включая земельный банк объемом 46,5 млн м2 реализуемой площади. Группа входит в число системообразующих организаций российской экономики и по объему текущего строительства занимает 1-е место в Московском регионе и в России. Имеет представительства почти в 300 городах России и стран СНГ и штат около 10 000 сотрудников. $RU000A102DK3 «МАКСИМАТЕЛЕКОМ БО-П02». Погашение: 21.05.24. 🎁 Пришёл купон 48,62 ₽/полугодие и погашение 1000,00 ₽. 💡 Факт: 21.05 Компания выплатила держателям облигаций серии БО-П02 доходы за седьмой купонный период и 100% от номинала 21.05.2024, тем самым погасив выпуск на сумму 2,5 млрд рублей. Он был размещен 24.11.2020 со сроком обращения - 1 274 дня. Ставка купона по итогам сбора заявок была зафиксирована на уровне 9,75% годовых, длительность купонных периодов 182 дня каждый (полгода). В настоящий момент в обращении находится выпуск «МАКСИМАТЕЛЕКОМ БО-П01» на сумму 3 млрд рублей с процентной ставкой, установленной на 7-9 купонные периоды в размере 9,5%. Дата погашения - 14.07.2026. Спасибо, что читаете. @zodchj_finance

ОБЛИГАЦИИ. КУПОНЫ С 11 ПО 19.05 «ФОРДЕВИНД 2». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 16,0%). Погашение: 30.05.26. Без оферты. Цена: 93,8% от номинала. Простая дох.: 18,4% (от средней 15,1%). Мой ориентир (BB): >17,2%. 🎁 Пришёл купон 13,15 ₽/месяц. Доля бумаги 4,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. 💡 Факт: Специализация – предоставление займов высококачественным компаниям, у которых возникла потребность в финансировании в короткие сроки. Сегменты: Займы на исполнение крупных контрактов (доля на 31.12.23 – 51,0% от общего портфеля займов). Займы на пополнение оборотных средств (доля – 46,9%). Тендерные займы (доля – 2,1%). «БРУСНИКА 2Р-02». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 16,3%). Погашение: 28.03.27. Оферта: 18.09.25. Цена: 100,0% от номинала. Простая дох.: 15,7% (от средней 13,8%). Мой ориентир (A-): >15,2%. 🎁 Пришёл купон 13,80 ₽/месяц. Доля бумаги 4,0%. Буду ЗАКУПАТЬ. 💡 Факт: БРУСНИКА — российская девелоперская компания. Специализируется на строительстве жилых многоэтажных домов. Основана в 2004. Штаб-квартира находится в Екатеринбурге. 27.04 Брусника объявила об операционных результатах первого квартала 2024. Компания ввела в эксплуатацию 130 тыс. м², прирост составил 25%. При этом доля ипотечных сделок составила 64%, снизившись на 7 п.п. «САМОЛЕТ БО-П13». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A+ от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 14,8%). Погашение: 24.01.27. Оферта: 03.02.26. Цена: 98,6% от номинала. Простая дох.: 15,4% (от средней 14,9%). Мой ориентир (A+): >15,2%. 🎁 Пришёл купон 12,12 ₽/месяц. Доля бумаги 3,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. 💡 Факт: У компании несколько сегментов основного дохода. САМОЛЕТ Дом — это возможность купить дом от 10 млн до 30 млн руб. и дополнить опциями от бани до сада. САМОЛЕТ Плюс —сервис для поиска, покупки и продажи недвижимости вместе с сервисами по ремонту, меблировке, страховке, оценке и аренде. ТОП-5 по продаже мебели в России. САМОЛЕТ Образование — это частные детские сады, муниципальные и частные школы. «СЕЛЛЕР (ТЕХПОРТ.РУ) 2». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: B от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 18,0%). Погашение: 03.09.26. Без оферты. Цена: 98,7% от номинала. Простая дох.: 18,7% (от средней 19,0%). Мой ориентир (B): >18,4%. 🎁 Пришёл купон 14,79 ₽/месяц. Доля бумаги 1,2%. Буду ДЕРЖАТЬ. 💡 Факт: 26.03 эмитент разместил третий выпуск облигаций «СЕЛЛЕР БО-03». Купон 20%, без оферты, но с амортизацией. И вроде всё бы ничего: купон на уровне, рейтинг B недавно обновлен с прогнозом «Стабильный». Но вот как-то очень плохо с работой с инвесторами. На сайте в разделе «Инвесторам» до сих пор третьего выпуска нет. Презентация вообще выгружается пустая. Отчетности в свободном доступе не нашел. Посмотрел, что пишет агентство «Эксперт РА». Сказано, что реализация продукции осуществляется как через сайт и крупнейшие интернет-площадки OZON, ЯНДЕКС и другие. По факту эмитент является небольшим интернет-дискаунтером с долей рынка не более 2%. Общая выручка компании осталась примерно на уровне 2022. Меня эти обстоятельства и такой подход к прозрачности насторожил. Пожалуй, добирать облигации эмитента пока не буду, присмотрюсь. «СЕЛЕКТЕЛ 1Р-04R». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 15,0%). Погашение: 02.04.26. Без оферты. Цена: 100,2% от номинала. Простая дох.: 14,8% (от средней 15,2%). Мой ориентир (A): >15,2%. 🎁 Пришёл купон 12,33 ₽/месяц. Доля бумаги 2,0%. Буду ДЕРЖАТЬ. 💡 Факт: СЕЛЕКТЕЛ – Крупнейший независимый провайдер сервисов IT-инфраструктуры с долей рынка порядка 9% (IaaS). Входит с ТОП-5 лидеров российского рынка облачных сервисов (IaaS+PaaS) по выручке, уступая лишь РОСТЕЛЕКОМУ, CLOUD.RU и ЯНДЕКС.CLOUD по данным 2023 года. Спасибо, что читаете. @zodchj_finance