Форум об облигации Кириллица БО-02

Всем привет! Кто владеет информацией, то владеет миром. Не знаю кто чем, мы пока владеем $RU000A106L67 и $RU000A104XJ9 в полном неведении происходящего, лишь в догадках и надежде на отскок/ближайшее погашение🙃. Даже самолёта кусочек имеется $RU000A10CZA1 Консервативный портфель с нотками перца😎 Тут попалось фото от ижевчан их приятного города @Taba13 И вот она, мартовская ностальгия... Делаешь вжух. И теперь ты курьер из-за МКАДа, прям заметно так,,из-за")) Это лучший способ посмотреть город, потому что направления от пятерки/яндекса выдаются рандомно и куда занесет в очередной раз - загадка. Знаковым местом города является площадь, перед ней просторная набережная, слева монументальный Михайловский собор. Глаз радуется. А прожорливое брюшко все про своё, никакой эстетики. Делать нечего, приходится уступать. Там есть чем его порадовать. Перепечи и всякие пирожки с диковинными названиями. Есть коварный способ все перепробовать - после 19ч в местной сети пекарнь скидка 30 процентов. Получается прям дешево. Я названия запоминал на последующие дня два-три, после оказалось, что надо было записать)) Но то что вкусные капец - не забудешь)). По ощущениям - домашняя еда. Главное - чтобы после эти пирожки на боках не обнаружить😯 Есть способ. Прямо и влево уже выяснили что находится, поэтому направляешься вправо интересное что посмотреть (без коня, потому что его можно потерять, согласно сказкам). Там, уточнив у местных и послушав их приятный говор, можно отыскать зоопарк, который славится своими масштабами. Далее, пройдя район металлургов, открывается дорога через красивый лес в сторону какого-то то храма за чертой города. Вот туда я не смог попасть (хотя по описаниям оно того стоило), так как снегом завалило проход через частные дома, который мне Яндекс рисовал. Если попытаться вокруг поискать другой проход, то собаки начинают ругаться. Прислушавшись, можно разобрать, что надо выбрать другое время года и прийти смотреть как все нормальные люди. Возвращаешься обратно с мыслями ,,I will be back" 😎 и без сожаления - ведь благодаря маршруту пирожки магическим образом растворились в тебе без внешних проявлений

АО "Кириллица" $RU000A106L67 $RU000A106UB7 Отчёт за 1 кв. 26 года. Выручка увеличилась в 2,3 раза. Прибыль увеличилась в 3,7 раза. Остаток ДД увеличился в 4 раза (3,9 млн р). Задолженность почти не изменилась. До конца лета компания должна будет погасить 2 своих выпуска на 600 млн р. По отчёту свободных денег на это нет. Также компания сменила аудитора и оценщика патентов, проведёт новый аудит отчётности за 25 год, а ООО "Оил ресурс" выдало свой отчёт: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Guoxi/d46e0fbb-05e5-400f-876f-bc6df2ad1ae5?author=profile&channel=sharing

📊 Мой портфель: только облигации и никаких сожалений Пока все спорят про акции, я тихо сижу в бондах. Весь портфель - корпоративные облигации на 2.3 млн рублей, и все позиции в плюсе. Расскажу, что и почему держу. 1️⃣ $RU000A106HB4 (ВУШ) - крупнейшая позиция, больше 1.1 млн руб. Держу 1171 бумагу, плюс +0.95%. Кикшеринг как бизнес мне нравится - инфраструктура городская, денежный поток есть, купон платят. 2️⃣ $RU000A1070X5 (АБЗ-1) - 563 тыс., лучший результат по портфелю: +1.58%. Небольшой эмитент из дорожного строительства, но обязательства выполняет исправно. Держу как ставку на инфраструктуру. 3️⃣ $RU000A106L67 (Кириллица) - 296 тыс., +1.43%. Растёт тихо и без сюрпризов - именно то, что нужно от облигации. 4️⃣ $RU000A1077X0 (Интерлизинг) - 232 тыс., +0.78%. Лизинг в России - живая ниша, держу для секторальной диверсификации. 5️⃣ $RU000A10CZA1 (Самолёт) - самая маленькая позиция, 44 тыс., +0.37%. Девелоперы сейчас под давлением высокой ставки, взял немного и осторожно - слежу за ситуацией. 💡 Логика простая: при ставке ЦБ 21% зарабатываю купоном, не трясусь от волатильности. Когда ставка пойдёт вниз - тело бондов вырастет в цене. А вы держите облигации, или всё-таки в акциях сидите? 👇 #облигации #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

Продолжаю подводить итоги сделок с краткосрочными ВДО. 24-25.03.2026 куплены 100 облигаций Делимобиль $RU000A106A86 . Сегодня погашение+купоны. Доходность сделки 4.2% (за 2 месяца). Также держу 200 шт М.Видео $RU000A109908 под погашение (стоимость уже выросла на 12 руб/шт) и 100 шт Кокс $RU000A10AHD7 под пут-опцион в июне (стоимость уже выросла на 27 руб/шт) А вот по Антерре $RU000A108FS8 и $RU000A10A3Q3 чуда в виде колл-опциона не случилось. Стоимость бумаги с момента покупки упала, но с учетом купонов в небольшой плюс я выйду. Но заявку на продажу еще не выставлял. Но неделя была суетная и пока не подобрал, следующую ВДО на короткий срок для покупки. Присматриваюсь к Кириллице $RU000A106L67 и Урожаю $RU000A106J04 но уверенности особой нет. Посоветуете что нибудь? Всем успехов. И баланса между риском и доходностью 🤑

📊 Мой портфель: всё в облигациях и не жалею Сейчас у меня чисто облигационный портфель на ~2,3 млн рублей. Акций нет - жду момента. Пока ставки не начали снижаться, фиксированный купон лучше чем волатильность в акциях. Вот что держу: 1️⃣ $RU000A106HB4 (ВУШ) - самая крупная позиция, больше миллиона. +0,77% и купоны капают стабильно. Самокатный бизнес в России живёт и растёт, кредитное качество держится. Бычий взгляд, позицию не трогаю 🛴 2️⃣ $RU000A1070X5 (АБЗ-1) - 1655 штук, +1,37% - лучший результат в портфеле 💪 Дорожно-строительный сектор: государство продолжает вкладывать в инфраструктуру. Держу спокойно. 3️⃣ $RU000A1077X0 (Интерлизинг) - +0,75%. Лизинговый бизнес интересен при любой ставке - спрос на оборудование в России не падает. Позиция умеренная, но нравится. 4️⃣ $RU000A106L67 (Кириллица) - +0,21%. Небольшой плюс, купонный поток идёт, держу для диверсификации 📌 5️⃣ $RU000A10CZA1 (Самолет) - самая маленькая и самая рискованная позиция. +0,11%, почти ноль. Девелоперы под давлением высокой ставки - слежу внимательно, готов резать при тревожных сигналах 🤔 Итого: портфель в плюсе на ~19 тыс рублей. Немного, но основное считаю в купонах - они идут регулярно. А вы держите облигации? Или ждёте снижения ставки чтобы переходить обратно в акции? #облигации #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #инвестиции

#nrd Тикеры: $RU000A106L67 Время новости: 13.05.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Кириллица", 4004021785, RU000A106L67, 4B02-01-01566-G) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1394469 Резюме: АО 'Кириллица' выплачивает купонный доход по облигациям серии БО-02 в размере 13.56 рублей на бумагу, выплата запланирована на 12 мая 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о плановой выплате купонного дохода, что означает выполнение эмитентом финансовых обязательств и приносит доход инвесторам.

#disclosure Компания: АО "Кириллица" Тикеры: $RU000A106UB7, $RU000A106L67 Время новости: 12.05.2026 13:19 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=v9rp-A6jGRUyoI2Y-Ayqnt-CQ-B-B&q= Резюме: НРА перевело кредитный рейтинг АО 'Кириллица' в статус 'под наблюдением' из-за необходимости дополнительной проверки финансовой отчетности за 2025 год, сохранив рейтинг BBB- со стабильным прогнозом. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Статус 'под наблюдением' указывает на повышенные риски и неопределенность в финансовом состоянии компании, что может негативно повлиять на котировки ценных бумаг.

#рейтинг #облигации НРА присвоило статус «под наблюдением» кредитному рейтингу АО «Кириллица». https://www.ra-national.ru/press_release/kirillica/44064/ $RU000A106L67 $RU000A106UB7 Решение о присвоении статуса «под наблюдением» обусловлено необходимостью получения дополнительной информации об отражении операций в финансовой отчетности за 2025 год и проведения анализа влияния данной информации на кредитоспособность Компании и уровень кредитного рейтинга. Кредитный рейтинг продолжает действовать на уровне BBB-|ru|, прогноз Стабильный.

Решил побыть честным с самим собой. Вообще такое редко у меня происходит. Но пользуясь майскими праздниками я взял калькулятор, блокнот и ручку, чтобы посчитать результаты сделок. Именно сделок, а не купонной доходности, которую можно посмотреть в приложении. Купон - основной источник прибыли рядового облигационегра. Это аксиома. Но есть в нашей среде и птицы высокого полета, которые и на облигах варят спекулятивный профит. А что же касается простого инвестора работающего на рынке долговых бумаг? Из личного опыта, большую часть сделок представляет собой покупка бумажек на вторичке со стакана, редко участие в размесах. Это из позитивных моментов. Чувствуешь себя удачливым и опытным, подбирая нужные облиги ниже номинала. Остальная часть сделок приходится на выход из эмитентов, которые перестали представлять интерес. Тут уж кому как удобно - критериев и вариантов для данного вида манипуляций со своими деньгами много. Зачастую продажа сопровождается убытком. Мелкими или приемлемыми потерями, на которые мы стыдливо закрываем глаза и старательно игнорируем. Другое дело, когда с ошпаренным задом мы спасаем остатки средств из дефолтнувшихся контор. Убытки от таких случаев порой весьма ощутимы и запоминаются надолго. Я посчитал сумму потеряных денег на продажах в убыток за 2026 год. Вычел оттуда сумму продаж в плюс. И ожидаемо получил неприятный результат. С начала года на настоящий момент потеряна сумма в размере 2.5% от депозита. А точнее около 107000 рублей. Я округлил. Половина данной суммы сформирована убытком в дефолте Сибавтотранса, от которого икаю до сих пор. С другой половиной убытков я готов мириться ибо считаю их сопутствующими потерями при уходе от флоатеров в фиксы. Ну и конечно же часть приходится на выход из откровенно неудачных позиций. Явные ошибки. Хорошо, когда сумма получаемых купонов перекрывает минуса. Но не нужно закрывать на них глаза. Анализ убытков помогает понять где и в чем ваши уязвимости. Это могут быть эмоции, неправильная оценка эмитента, ситуации или совокупность всех факторов, или еще что то. А иногда потери попросту неизбежны. Глядя на результат, я в очередной раз получил стимул призывать себя к дисциплине и организованности. Понимание ошибок, дает опыт для того, чтобы избежать повторных потерь или хотя бы уменьшить их. И конечно же со временем перестаю смотреть с иронией на свои спекулятивные сделки. Согласно выстроенной системы личного риск профиля, профит от них совсем маленький. В среднем 1000-1500 рублей на росте тела. Но даже самый маленький реальный плюс, это уже рост капитала. Не стоит игнорировать небольшие возможности. Особенно если они не занимают необходимости длительного внимания и времени. Когда большинство облигационегров говорит - "Coupon profits matter" Я говорю - "All profits matter". Кстати, месяц закрыл в мизерный, но плюс. Бумажной прибылью. Статистика такая статистика. С опозданием чуть чуть укрупнил позу в УК ОРГ $RU000A106L67 Жаль на момент глубокого падения не было свободных средств. Всем добра и удачи!

Я не понимаю что происходит с моим каналом в Пульсе. Неожиданно численность подписчиков перевалила за 500 человек. Не знаю как долго будет удерживаться данная цифра. Даже самому интересно. Дело в том, что данный канал я завел больше для себя, как своеобразный дневник инвестора. И принципе не имел планов по охвату сколько нибудь широкой аудитории. Мои тексты не являются оперативной подачей информации на ситуацию в рынке, также здесь не найти серьезных анализов и разборов, револьверных сделок. На это нет профильного образования. Честно, даже не знаю как можно определить направление излагаемого материала. Куча мала какая то. Вообще писать начал больше как для отдушины от одиночества на вахте. Ибо я долгое время погружен в совершенно чуждую мне по интересам среду. Этакий - голос в пространство без особой надежды на ответ. Можно сказать и разговор с самим собой. А вообще вспоминаю, как завел свой первый дневник инвестора/трейдера, (толстая тетрадка в клеточку), когда только пришел на финансовый рынок. Тогда я начитался литературы по данной теме и горел желанием реализовать полученные знания. Помню первую фразу - "Хочу зарабатывать с биржи 10000 рублей в месяц". Далее следовал план, как нужно "правильно" трейдить. Что было потом, вы сами понимаете, - первый слив депозита. Кажется до 50%. Депозит был маленький. Но тогда это было для меня огромной потерей в финансовом плане и полное моральное опустошение. Тетрадку с записями изорвал и выкинул. Боже, как забавны и наивны были мои желания пять-шесть лет назад?! Начал писать в Пульсе, когда вплотную занялся облигациями. Около трех лет назад. Черкать заметки не бросил, это уже вошло в привычку. Временами я перечитываю свои записи, как послание самому себе. Взял маленькую позицию в УК ОРГ $RU000A106L67 Вроде как у компании позитив. П.С. Особый привет всем кто проявляет интерес к моей писание! Всем добра и удачи!

ГК Кириллица: рост бизнеса есть, долг под контролем. Что это значит для Оил Ресурс? 🧐 Пока все активно обсуждают геополитику и готовятся к пятничному заседанию ЦБ, ГК «Кириллица», в состав которого входит хорошо нам знакомый «Оил Ресурс», тихо и буднично опубликовал отчётность по МСФО за 2025 год, в которую я предлагаю заглянуть, т.к. облигационеров «Оил Ресурса» нынче много и подтверждение фин. устойчивости материнского холдинга в целом — это то, что им сейчас и нужно! На всякий случай напомню, если вдруг кто не в курсе, что «Оил Ресурс» — это ключевой актив внутри группы «Кириллица», который занимается трейдингом нефти и нефтепродуктов, а также логистикой, генерируя при этом стабильный денежный поток. На продажу нефти приходится более 90% выручки. В обращении у компании сейчас находится 4 выпуска облигаций: $RU000A108B83 (дата погашения 07.04.2027) $RU000A10AHU1 (02.12.2029) $RU000A10C8H9 (06.07.2030) $RU000A10DB16 (03.10.2030) Плюс 2 выпуска у самой ГК «Кириллица», с погашением уже в этом году: $RU000A106UB7 (22.08.2026) $RU000A106L67 (08.07.2026 🧮 Давайте теперь пробежимся по цифрам за 2025 год. Ну что я могу сказать, холдинг растёт как на дрожжах, сохраняя при этом долговую нагрузку в адекватных рамках. 📈 Судите сами: выручка выросла в 2 раза, а EBITDA и чистая прибыль — в 4 раза! Это не просто «хороший год» для холдинга, это по-настоящему взрывной рост, основным драйвером которого стали увеличение поставок нефти и нефтепродуктов на +71% (до 890 тыс. тонн), за счёт расширения сотрудничества с ВИНК и частными НПЗ, а также запуск собственной логистики. Обратите внимание: валовая рентабельность выросла с 8,2% до 13,5% , рентабельность по EBITDA — с 4,3% до 8,7% . Из чего мы делаем вывод, что группа «Кириллица» не просто больше продаёт — она делает это эффективнее, замещая дорогие услуги сторонних перевозчиков своим парком бензовозов (уже 50+ машин) и собственными терминалами. 🏭 Что важного произошло в 2025 году? ✔️ Приобретены два нефтеналивных терминала в ХМАО и Оренбургской области (мощность хранения и перевалки — до 900 тыс. тонн в год). Полный эффект от их использования мы увидим уже в 2026 году. ✔️ Создан научно-технологический центр, который занимается разработками в области добычи трудноизвлекаемой нефти (ТРИЗ) и проектом горно-химического кластера. ✔️ Кредитный рейтинг АО «Кириллица» повышен НРА до уровня BBB-ru со стабильным прогнозом — и это уже не мусорный уровень! Не случайно котировки облигаций чувствуют себя очень уверенно, торгуясь по длинным выпускам выше номинала. 💼 Теперь к самому важному — к долгам. Потому что для держателей облигаций «Оил Ресурс» и группы «Кириллица» это один из самых важных моментов. Итак, что мы видим: чистый долг в абсолютном выражении вырос в 4 раза — с 1,8 млрд руб. до 7,5 млрд руб. НО: как мы уже выяснили выше, пропорционально в те же 4 раза выросла и EBITDA, благодаря чему соотношение NetDebt/скорр. EBITDA осталось на уровне 1,8x, как и в прошлом году. Т.е. компания заняла на рынке деньги на M&A-сделки и инвестпроекты, но при этом смогла сохранить долговую нагрузку ниже целевого диапазона 2,0–2,5x. При этом весь этот долг обеспечен реальными активами (терминалы, логистика) и растущим денежным потоком. Для трейдингового и логистического бизнеса соотношение NetDebt/EBITDA=1,8x — это очень комфортный уровень 👉 ГК «Кириллица» (с «Оил Ресурс» в составе) — это пример холдинга, который в эпоху высоких ставок и турбулентности не просто выживает, а кратно растёт, сохраняя при этом дисциплину в управлении долгом. Для тех, кто держит их облигации, это обнадёживающий сигнал: эмитент чувствует себя устойчиво, а бизнес генерирует всё больше денег для обслуживания обязательств. Я не призываю бежать и покупать их бонды «на всю котлету» — всегда нужно смотреть на свой риск-профиль и диверсификацию. Но как минимум взять на карандаш эту историю точно стоит. ❤️ Ставьте лайк и переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб!

#nrd Тикеры: $RU000A106L67 Время новости: 10.04.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Кириллица", 4004021785, RU000A106L67, 4B02-01-01566-G) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1380176 Резюме: АО 'Кириллица' производит выплату купонного дохода по облигациям серии БО-02 в размере 13.56 руб. на бумагу 9 апреля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о штатной выплате купона, что означает исполнение эмитентом своих финансовых обязательств без признаков дефолта или задержек.

#disclosure Компания: АО "Кириллица" Тикеры: $RU000A106L67 Время новости: 09.04.2026 17:54 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=s4pxn93NCUeW1-C7wXP52uA-B-B&q= Резюме: АО 'Кириллица' успешно выплатило купонный доход по своим биржевым облигациям серии БО-02 в полном объеме и в установленный срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполнил свои обязательства по выплате процентов в срок и на 100%, что является позитивным сигналом о его платежеспособности.

#disclosure Компания: АО "Кириллица" Тикеры: $RU000A106L67 Время новости: 10.03.2026 16:09 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ZhXTYY1tGk2e4va1H36iIA-B-B&q= Резюме: АО 'Кириллица' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-02 в размере 13,56 руб. на бумагу, общая сумма выплат составила 4,07 млн руб. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания успешно выполнила обязательства по выплате купонного дохода в полном объеме и в установленный срок.

#disclosure Компания: АО "Кириллица" Тикеры: $RU000A106L67 Время новости: 09.02.2026 12:50 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=UvPQMS4x30uun4carIJbdQ-B-B&q= Резюме: АО 'Кириллица' выплатило купонный доход по облигациям серии БО-02 за 31-й купонный период. Размер выплаты составил 13,56 руб. на одну ценную бумагу, общая сумма выплат - 4,068 млн руб. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода (100% исполнение), что подтверждает финансовую стабильность компании и надежность для инвесторов

#disclosure Компания: АО "Кириллица" Тикеры: $RU000A106L67 Время новости: 13.01.2026 15:05 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=5-A02CscXM0iKGhJ9oYyoIQ-B-B&q= Резюме: АО 'Кириллица' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-02. Размер выплаты составил 13,56 руб. на одну облигацию, общая сумма - 4,068 млн руб. за 30-й купонный период. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода; выплата произведена денежными средствами без задержек; 100% исполнение обязательств демонстрирует финансовую стабильность компании

💡 На фоне стремительного недельного обвала по облигациям, удалось совершить ряд удачных сделок. Пока все облигации падали, кто-то из-за возможных опасений по объему (не)выплат, кто-то инерцией просто шли вниз, кто-то на снижении рейтинга. 🚀 Из последних сделок на прошлой неделе удалось еще раз подобрать Уральскую сталь {$RU000A1066A1} и зафиксировать апсайд на ~10%. 💸 Пришли купоны УК ОРГ $RU000A106L67 +189,84 ₽. Также по ним был пролив, успел зацепить снизу и часть позиций уже раздал. 🔍 По МВ ФИНАНС $RU000A10BFP3 решил спекулятивно зайти в сделку на ~5% от депо, фикс купон 26%, упала на снижении рейтинга. Падали до ~номинала, буквально неделю назад стоили 1080₽. 📈 Продолжаю держать $GAZP и $SIBN. Цели немного выше. По акциям сейчас идет "расческа", гоняют туда-сюда. *Не ИИР. #облигации #портфель #дневник #инвестор #купоны #инвестиции #акции

#disclosure Компания: АО "Кириллица" Тикеры: $RU000A106L67 Время новости: 11.12.2025 14:26 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=8ADdm-CRmrEmntQIhfnwjIg-B-B&q= Резюме: АО 'Кириллица' выплатило купонный доход по облигациям серии БО-02 в полном объеме. Сумма выплаты составила 13,56 руб. на одну облигацию, общий объем - 4,07 млн руб. за период с 10.11.2025 по 10.12.2025. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности компании и надежности бумаг для инвесторов

#nrd Тикеры: $RU000A106L67 Время новости: 10.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Кириллица", 4004021785, RU000A106L67, 4B02-01-01566-G) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1334087 Резюме: АО 'Кириллица' объявляет о выплате купонного дохода по облигациям серии БО-02 в размере 13,56 рубля на одну бумагу. Выплата запланирована на 10 декабря 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания выполняет обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности эмитента и выполнении долговых обязательств

Анализ отчета АО «КИРИЛЛИЦА» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A106L67 $RU000A106UB7 1. Выручка · 2025: 231 053 тыс. руб. · 2024: 42 959 тыс. руб. · Темп роста: +437.8% 🚀 · Вывод: Выручка продемонстрировала взрывной рост, увеличившись более чем в 5 раз. Основной драйвер – значительный рост доходов от услуг управления и появление выручки от операций с ценными бумагами. 🟢 2. EBITDA · 2025: 113 492 тыс. руб. · 2024: 97 629 тыс. руб. · Темп роста: +16.2% 📈 · Вывод: EBITDA выросла, что свидетельствует о росте операционной доходности, хотя темпы роста значительно ниже, чем у выручки, что указывает на опережающий рост операционных расходов. 🟡 3. CAPEX · 2025: 119 737 тыс. руб. · 2024: 365 127 тыс. руб. · Темп роста: -67.2% 📉 · Вывод: Капитальные затраты сократились более чем в 3 раза. В 2025 году они были направлены в основном на приобретение акций других организаций. 🟡 4. FCF · 2025: -56 918 тыс. руб. · 2024: -277 357 тыс. руб. · Темп роста: N/A (отрицательный FCF, но убыток сократился на 79.5%) · Вывод: Компания генерирует отрицательный FCF. В 2025 году отрицательный поток существенно сократился благодаря снижению CAPEX. 🟡 5. Темп роста чистой прибыли · 2025: 4 702 тыс. руб. · 2024: 4 640 тыс. руб. · Темп роста: +1.3% ➡️ · Вывод: Чистая прибыль осталась практически на прежнем уровне, несмотря на колоссальный рост выручки, что указывает на резкое увеличение прочих расходов. 🔴 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 102 571 тыс. руб. · Долгосрочная: 602 880 тыс. руб. · Общая задолженность: 705 451 тыс. руб. 7. Закредитованность: 0.00018 руб. заемных на 1 руб. собственных. · Норма: < 1. · Вывод: Уровень закредитованности исключительно низкий. Компания финансируется почти полностью за счет собственных средств. 🟢 8. Equity/Debt: 5 699. · Норма: > 1. · Вывод: Значение коэффициента аномально высокое, что подтверждает сверхнизкую зависимость от заемного финансирования. 🟢 9. Debt/Assets: 0.00018 (0.018%). · Норма: < 0.5-0.7. · Вывод: Доля заемного капитала в структуре активов ничтожна. 🟢 10. NET DEBT / EBITDA годовая: 4.01 · Норма: < 3-4. · Вывод: Коэффициент находится на верхней границе нормы. Это связано не с высокой долговой нагрузкой, а со значительным объемом долгосрочного долга при относительно невысокой EBITDA. 🟡 11. Покрытие процентов (ICR): 1.1 · Вывод: Коэффициент близок к 1, что указывает на недостаточный запас прочности для покрытия процентных расходов за счет операционной прибыли. Это является зоной риска. 🔴 12. Коэффициенты ликвидности · Текущая ликвидность: 6.65 (Норма > 1.5-2). · Абсолютная ликвидность: 4.66 (Норма > 0.2). · Вывод: Показатели ликвидности многократно превышают нормативные значения. Компания обладает огромным запасом краткосрочных высоколиквидных активов. 🟢 13. Коэффициенты финансовой устойчивости · Коэффициент автономии: 0.9998 (Норма > 0.5). · Вывод: Компания обладает абсолютной финансовой независимостью и автономией. Структура капитала сверхконсервативна. 🟢 14. Гипотетический рейтинг · По шкале S&P / Moody’s/ Fitch: BB+ / Ba1 / BB+ 15. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС= 78/100 · 🛡️ Уровень ФС: Выше среднего · 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): Умеренно-низкий 16. Каким инвесторам подходит? 1. Консервативным инвесторам, ищущим компанию с минимальным риском банкротства благодаря сверхнизкому долгу и высокой ликвидности. 🛡️ 2. Стратегическим инвесторам, интересующимся потенциалом портфеля дочерних компаний и интеллектуальной собственности (патенты). 🎯 17. Финансовое состояние значительно выросло 📈, в первую очередь, за счет беспрецедентного увеличения собственного капитала в результате переоценки нематериальных активов. Операционные показатели также показали рост. #финанализ_кириллица

🛢 Новые #облигации Ойл Ресурс: теперь в полтора раза больше Эмитент умеет привлечь внимание своим постоянно растущим объемом займов: последний раз смотрел на них перед размещением летнего выпуска 1P-02 $RU000A10C8H9 на 3 млрд. Новая бумага задает новую планку уже в 4,5 млрд., в этот раз у нас есть более-менее свежий полугодовой МСФО, да и результаты 9 месяцев 2025 должны подъехать со дня на день 📋 Цифры за 1 полугодие 2025: • Выручка: 20,6 млрд. (+82,6%) • EBITDA: 1,76 млрд. (х12,3), LTM: 2,65 млрд. • Прибыль: 908,5 млн. (был убыток) Ойл продолжает активно наращивать операционный масштаб: выручка за полугодие уже сравнима с результатами за полный 2024 ✅ При этом, рентабельность на всех уровнях с начала 2025 почти удвоилась, главным образом за счет контроля себестоимости. В цифрах – 8,6% по ебитде и 4,4% по прибыли. Что существенно выше, чем мы привыкли видеть в оптовом трейдинге и у меня пока нет уверенности, что Ойл сможет стабильно поддерживать такой уровень далее Но пока эти результаты очень даже положительно сказались на долговом профиле компании, несмотря на стремительный набор новых и новых займов: • Долг общий: 4,38 млрд. (x2,1) • Финрасходы: 547,8 млн. (х4) • ЧД/EBITDA: 1,64х – выглядит комфортно, но с новым займом коэффициент может прийти в район 3х, и это уже на грани, т.к. стоимость новых долгов у Ойла очень высокая • ICR: 3,5х – аналогично, в моменте хорошо, но с новым долгом годовые финрасходы превысят 2,5 млрд., покрытие текущей ебитдой получится в районе 1х. Цифра низкая, поэтому крайне важно уже в следующей паре квартальных отчетов увидеть дальнейшее операционное масштабирование Ойла, и с приемлемой рентабельностью Кстати, сам факт перехода на квартальные МСФО очень хорошая практика, тем более для такого эмитента как Оил Ресурс, которого никак нельзя отнести к категории «купил и забыл» ⚠️ Основных претензии к компании в моменте две: 1️⃣ Специфический подход к учету активов – ранее мы видели тут существенную переоценку ОС вверх (в 1 квартале история повторислась), а также миллиардные НМА. В сентябре зафиксированы новые НМА сразу на 4 трлн. рублей, что выглядит совсем уже гротеском Рынок эти моменты справедливо игнорирует – в том плане, что, в отличие от агентства НРА, не обольщается хорошим соотношением долг/капитал и прайсит бонды Ойла под риски классического нефтетрейдера, работающего на большом плече. Для себя тоже продолжаю относиться к эмитенту именно так, поэтому субъекивного мнения по их бумагам эти движения в худшую сторону не меняют (в лучшую тоже не меняют) 2️⃣ И второй проблемный момент был в крупном объеме дебиторки на конец 2024 – поскольку в последние месяцы мы уже увидели немало (тех)дефолтов, связанных именно с задержками платежей от контрагентов. По итогам 1п’25 деньги получены (и ушли на соразмерное сокращение кредиторки). В моменте это хорошо, но дальше опять же нужен поквартальный контроль ✅ Весь долг у Оил Ресурса по-прежнему длинный, без пиковых нагрузок, это тоже плюс. Ближайшие погашения – летом 2026 по выпускам Кириллица-БО-02 $RU000A106L67 / БО-03 $RU000A106UB7, совокупно на 600 млн., что в нынешних масштабах компании уже не так и много (если, конечно, финрезультаты 1 половины 2025 не останутся разовой радостью) Продолжение: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/683b66b2-0dd9-4e4d-a501-14165abb4319/ $RU000A108B83 #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

Привет пульсянам 😺 На неделе было много негативных новостей, но увы я почти не торговал из за плотного графика на работе. За текущий период выплатили много купонов и на свободные средства докупались облигации: ✅ Охта Групп БО-П03 $RU000A1070A3 ✅ Унител БО-П01 $RU000A107F07 ✅ НПФ МИКРАН выпуск 1 $RU000A106F08 ✅ Бизнес Альянс 1Р-01 {$RU000A105YQ9} ✅ УК ОРГ выпуск 2 $RU000A106L67 Последнюю хорошо проливали почти до 820, тейки не ставил ниже 880, так бы можно было заработать больше с тела. Акции краснеют и тянут портфель вниз. Очередной раз убеждаюсь в правильной стратегии держать большую часть бумаг в облигациях. Всем хороших выходных и зелёных портфелей естественно 🍀 😉 #инвестиции #облигации #финансы #высокодоходные_облигации

#disclosure Компания: АО "Кириллица" Тикеры: $RU000A106L67 Время новости: 12.09.2025 15:11 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=7FsySRpmwU22sY3b-CuUhrA-B-B&q= Резюме: АО «Кириллица» полностью выполнило обязательства по 26‑му купону по своим биржевым облигациям серии БО‑02: за период 12 авг – 11 сен 2025 г. инвесторы получили 13,56 руб. на одну облигацию (всего 4 068 000 руб. по 300 000 бумаг). Выплата произведена в денежной форме и составила 100 % запланированного объёма, что подтверждает надёжность эмитента и стабильность доходов по облигациям. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью и своевременно выплатил купонный доход, подтверждая свою финансовую дисциплину и надёжность. Полное исполнение обязательств (100 %) и значительный общий размер выплаты усиливают доверие инвесторов к облигациям компании.

#nrd Тикеры: $RU000A106L67 Время новости: 11.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Кириллица", 4004021785, RU000A106L67, 4B02-01-01566-G) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1302443 Резюме: АО "Кириллица" объявило о выпуске купонного дохода по облигациям серии 4B02-01-01566-G. Плановая дата выплаты – 11 сентября 2025 г., размер купона – 13,56 руб. за облигацию. Информация касается фиксированных дат расчётов и передачи средств депозитарию. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит лишь фактическое объявление о предстоящем выплате купона, без указаний на изменение финансовых показателей или стратегических событий компании.

Анализ отчета АО«Кириллица» за 6 месяцев 2025 (МСФО) $RU000A106UB7 $RU000A106L67 1. Выручка : 20 591 389 тыс. руб. Вывод: 🟢 Выручка продемонстрировала исключительный рост, увеличившись на 82.6% по сравнению с 11 279 280 тыс. руб. за аналогичный период прошлого года. 2. EBITDA: 1 835 830 тыс. руб. Вывод: 🟢 Показатель EBITDA чрезвычайно высок и значительно улучшился, что свидетельствует о резком росте операционной прибыльности. 3. Capex: 1 708 233 тыс. руб. Вывод: 🟠 Компания ведёт очень агрессивную инвестиционную политику, объём CAPEX за полгода очень высок. 4. FCF: - 2 244 804) тыс. руб. Вывод: 🔴 Сильнейший отрицательный свободный денежный поток. Компания финансирует масштабные инвестиции и имеет отрицательный операционный поток. 5. Темп роста чистой прибыли: Рост более чем на 100%. В абсолютном выражении – улучшение на 946 592 тыс. руб. Вывод: 🟢 Чистая прибыль продемонстрировала впечатляющий рост, переместившись из убытка в крупную прибыль. 6. Общая задолженность * Краткосрочная: 414 136 тыс. руб. * Долгосрочная: 4 514 136 тыс. руб. 7. Закредитованность: 1.26 (рубля заёмных средств на 1 рубль собственного капитала). Норма: >1.5 – высокий. Вывод: 🟠 Уровень левериджа умеренный. Значительная доля долгосрочных обязательств структурирует риск. 8. Equity/Debt: 0.80 Норма: > 1 предпочтительнее. Вывод: 🟠 Долг превышает equity, что является признаком агрессивной финансовой стратегии. 9. Debt/Assets: 48% Норма: < 60% часто считается приемлемым. Вывод: 🟢 Показатель в норме, чуть менее половины активов финансируется за счёт долга. 10. NET DEBT / EBITDA 1.18x Норма: <2x – хорошо Вывод: 🟢 Показатель на комфортном уровне. Компания генерирует достаточно операционной прибыли для обслуживания долга. 11. Покрытие процентов (ICR) Расчёт: EBITDA / Проценты к уплате = 1 835 830 / 547 843 Значение: 3.35x Вывод: 🟢 Отличное покрытие процентов. Риск неплатежа по процентам крайне низок. 12. Чувствительность к рискам. Причины. Вывод: 🟠 Высокая чувствительность к сырьевым ценам (топливо, зерно), макрорискам и санкциям (прямо указано в отчёте), а также рискам ликвидности из-за отрицательного денежного потока. 13. Коэффициент покрытия долга (DSCR) ≈ 2.16x Норма: >1.2x считается хорошим. Вывод: 🟢 Расчёт показывает очень высокую способность компании обслуживать свой долг. 14. Гипотетический рейтинг Вывод: 🟡 S&P: B+ / Moody’s: B1 / Fitch: B+. Спекулятивный рейтинг («мусорный»). Основной сдерживающий фактор – операционная среда и геополитические риски. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 75/100 🟨 Уровень ФС: Удовлетворительный с тенденцией к хорошему. Высокая прибыльность и хорошие долговые коэффициенты нивелируются негативным денежным потоком и внешними рисками. Инвестиционный риск: Повышенный 🟡. 16. Каким инвесторам подходит? 1. Агрессивным инвесторам, готовым принимать на себя высокие риски ради потенциально высокой доходности. 2. Спекулянтам, играющим на рост сырьевого сектора. 17. Финансовое состояние осталось на прежнем уровне / выросло? Вывод: 🟢 Финансовое состояние значительно выросло по сравнению с прошлым годом (переход от убытка к прибыли, рост капитала). Однако качество роста требует внимания из-за отрицательных денежных потоков. #финанализ_ук_орг #финанализ_кириллица

#disclosure Компания: АО "Кириллица" Тикеры: $RU000A106L67 Время новости: 13.08.2025 11:56 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xRqpQ2RabUmIENhUL3Xiow-B-B&q= Резюме: АО «Кириллица» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-02 (ISIN RU000A106L67) за купонный период 13.07.2025–12.08.2025: всего 4 068 000 руб. (13,56 руб. на облигацию) по 300 000 облигаций; выплаты осуществлены в денежной форме, в полном объёме (100%). Дата исполнения — 12.08.2025. Подпись: Генеральный директор С.С. Гарагуль. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38574 Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A106L67 Время новости: 12.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Кириллица", 4004021785, RU000A106L67, 4B02-01-01566-G) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1292339 Резюме: АО 'Кириллица' объявляет выплату купонного дохода по облигациям серии БО-02: по 1 облигации выплачивается 13.56 руб., плановая дата выплаты — 12 августа 2025 года (фиксация списка — 11 августа 2025 года). Выплаты осуществляются через депозитарий; выпуск размещён среди квалифицированных инвесторов. Регистратор облигаций — ПАО 'Московская Биржа ММВБ-РТС', депозитарий — АО НРД. Сентимент: Нейтральный

#nrd Тикеры: $RU000A106L67 Время новости: 14.07.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Кириллица", 4004021785, RU000A106L67, 4B02-01-01566-G) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1282322 Резюме: Компания "Кириллица" выплатила купонный доход по своим облигациям серии БО-02, номинальной стоимостью 1000 рублей за облигацию. Выплата произведена 14 июля 2025 года, а дата погашения облигаций запланирована на 8 июля 2026 года. Облигации размещены среди квалифицированных инвесторов и обеспечены централизованным учетом прав. Эта новость свидетельствует о стабильной доходности и активной работе эмитента. Сентимент: положительный

#disclosure Компания: АО "Кириллица" Тикеры: $RU000A106L67 Время новости: 16.06.2025 17:30 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=4KsFuaVqq0efTCjwb2rFEg-B-B&q= Резюме: АО "Кириллица" сообщило о выплате купонного дохода по биржевым облигациям серии БО-02. Общая сумма выплаченных доходов составила 4 068 000 рублей, что соответствует 13,56 рубля на одну облигацию. Выплата была произведена в полном объеме в первый рабочий день после окончания купонного периода 13 июня 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38574 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A106L67 Время новости: 16.06.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Кириллица", 4004021785, RU000A106L67, 4B02-01-01566-G) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1270954 Резюме: АО "Кириллица" объявило о выплате купонного дохода по своим облигациям (ISIN: RU000A106L67) в размере 13.56 рублей на одну облигацию. Выплата запланирована на 16 июня 2025 года, с фиксацией списка 11 июня 2025 года. Облигации имеют срок погашения 8 июля 2026 года. Сентимент: Нейтральный.