Форум об облигации Парк Сказка БО-П01

Часть 2. #вдо 🔍Корпсан ($RU000A107G22): Стабильная прибыль около нуля при чистых активах около нуля. Типичный «кот в мешке», однако без каких-то критических перекосов в балансе при средней долговой нагрузке (2.39) и хорошим для уровня ВДО покрытием процентов (2.00). Можно иметь в портфеле в незначительной доле. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 7.7/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Мой Самокат ($RU000A107PE9): Стабильная убыточность, отрицательные чистые активы. Ну да, интересный стартап, но это только мода. Выглядит очень слабо, я удивлён, почему доходность не 30%+. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 2.1/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Моторные технологии НПП ($RU000A107TD3): Выручка компании существенно сокращается, что оказывает серьезное давление на рентабельность. Доля собственных средств в структуре баланса была невысока и после неудачного года оказалась исчерпана. В моменте показатель долговой нагрузки крайне высок, а кредитный риск неприемлем. Допускаю, что положение наладится, поскольку экспертиза рынка, на котором работает компания и его перспектив, не проводилась, однако сейчас эмитент выглядит очень слабо. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 1/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Нэппи Клаб ($RU000A109KG1): Компания достаточно успешно наращивает продажи, показывая тем не менее минимальную чистую прибыль. Практически все заимствования долгосрочные. Средняя долговая нагрузка и неожиданно хорошие оценки риска банкротства по методикам российских и зарубежных экономистов. Учитывая отчётность формата «кот в мешке», я не дал бы тот балл, который показала рейтинговая модель, поэтому для её теста обязательно буду приобретать эту бумагу. Полагаю, что здесь возможны какие-то неожиданности, однако регулярность публикаций отчётов исправна и надеюсь, что я успею среагировать, если что-то пойдет не так. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 9.4/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Парк Сказка ($RU000A109PK2): Наблюдается снижение выручки более, чем на 20% при убытке за последние 12 месяцев и, что особенно настораживает, росте краткосрочных обязательств «перед прочими кредиторами». Выглядит очень опасно. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 1.4/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска.

#рейтинг #облигации #пульс Рейтинговые действия за 17.11.2025. Эксперт РА: - МКПАО "ОЗОН" $OZON присвоен ruA Стабильный; - АО АКБ "АЛЕФ-БАНК" подтвержден ruB+ Развивающийся; - ООО "ДЕЛОПОРТС" ( $RU000A10B487 ) подтвержден ruAA- Стабильный; - ООО "ПАРК СКАЗКА" ( $RU000A109PK2 ) присвоен ruB+ Стабильный; - САО "МЕДЭКСПРЕСС" подтвержден ruA- Стабильный; - облигации МТС ( $RU000A10DFN4 ) серии 002P-14 присвоен ruAAA. АКРА: - ООО "Элтера" присвоен BBB(RU) Стабильный; - г.Уфа подтвержден A+(RU) Стабильный; - ООО "Атомстройкомплекс-Строительство" подтвержден A-(RU) Стабильный; - подтвержден ESG-рейтинг АО "ГТЛК" ESG-3 (AA) Стабильный; - облигации ПАО "МТС" серии 002Р-14 ( $RU000A10DFN4 ) присвоен AAA(RU); НРА: - ООО «ТЕТИС Кэпитал» подтвержден A–|ru.am|. НКР: - ООО «ГТС» понижен с C.ru до D; - АО «Аэропорт Кольцово» подтвержден AA.ru Стабильный; - облигаци ПАО «МТС» серии 002Р-14( $RU000A10DFN4 ) присвоен AAA.ru.

Анализ отчета ООО «ПАРК СКАЗКА» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A109PK2 1. Выручка · 2025: 1 090 892 тыс. руб. · 2024: 1 550 679 тыс. руб. · Темп роста: 🔻 -29.6% · Вывод: 🚨 Существенное падение выручки, но менее резкое, чем прогнозировалось в полугодии (-30.7%). 2. EBITDA · 2025: 125 291 тыс. руб. · 2024: 367 434 тыс. руб. · Темп роста: 🔻 -65.9% · Вывод: 🚨 Сильное снижение, но операционная деятельность осталась прибыльной (в полугодии был убыток). 3. Capex · 2025: 74 899 тыс. руб. · 2024: 471 743 тыс. руб. · Темп роста: 🔻 -84.1% · Вывод: 🟡 Инвестиции сокращены, но не до «минимума» (в полугодии было 30 592 тыс. руб.). 4. FCF · 2025: -91 314 тыс. руб. · 2024: -156 912 тыс. руб. · Темп роста: 🟢 Улучшение на 41.8% (сокращение оттока) · Вывод: 🟡 Остается отрицательным, но «кровотечение» замедлилось vs полугодие (-136 млн). 5. Темп роста чистой прибыли · 2025: 32 945 тыс. руб. · 2024: 218 622 тыс. руб. · Темп роста: 🔻 -84.9% · Вывод: 🚨 Катастрофическое падение, но компания вышла в плюс (в полугодии был убыток). 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 1 142 439 тыс. руб. · Долгосрочная: 639 781 тыс. руб. · Общая: 1 782 220 тыс. руб. (🚨 89.5% пассивов) 7. Закредитованность (D/E): 8.56 · Норма: < 1.0 · Вывод: 🚨 Критически высокая, но улучшение vs полугодие (17.7). 8. Equity/Debt: 0.12 · Норма: > 0.5 · Вывод: 🚨 Недостаточный капитал, но лучше vs полугодие (0.06). 9. Debt/Assets: 0.895 (89.5%) · Норма: < 0.7 · Вывод: 🚨 Высокая доля заемных средств, но улучшение vs полугодие (95%). 10. NET DEBT / EBITDA годовая: 10.27 · Норма: < 3-4 · Вывод: 🚨 Крайне высокая нагрузка, но теперь измерима (в полугодии EBITDA <0). 11. Покрытие процентов (ICR): 1.61 · Норма: > 1.5-2.0 · Вывод: 🟡 На грани допустимого, но теперь положительный (в полугодии - отрицательный). 12. Чувствительность к рискам · Причины: · 🚨 Сильная сезонность бизнеса · 🚨 Высокая долговая нагрузка · 🟡 Падение выручки и прибыли (менее резкое) · 🟡 Отрицательный денежный поток (улучшение) 13. Гипотетический рейтинг · S&P: B- | Moody’s: B3 | Fitch: B- · Вывод: 🚨 Спекулятивный уровень (улучшение с CC/Ca). 14. ОФС 35 🟥 · Уровень ФС: Низкий · Инвестиционный риск: Высокий 🚨 · Прогресс: 🟢 Улучшение vs полугодие (ОФС=10) 15. Каким инвесторам подходит? · 🔥 Спекулятивным инвесторам (ставка на сезонное восстановление) · 💼 Инвесторам в distressed-активы (реструктуризация долга) 16. Динамика финансового состояния · Финансовое состояние: 🟡 Стабилизировалось (после коллапса в полугодии) #финанализ_парк_сказка

#disclosure Компания: ООО "Парк Сказка" Тикеры: $RU000A109PK2 Время новости: 06.10.2025 10:02 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=PH2trMNSwUSmdlkLFkGxyg-B-B&q= Резюме: ООО 'Парк Сказка' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П01 в размере 59,84 рубля на одну облигацию (24% годовых). Общая сумма выплат составила 17,95 млн рублей за период с 3 июля по 2 октября 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью выполнил обязательства по купонным выплатам, высокая ставка 24% годовых, выплата произведена в срок

#moex Тикеры: $RU000A109PK2 Время новости: 19.09.2025 17:38 Тема новости: Об исключении ценных бумаг из Сектора/Сегмента Ссылка: https://www.moex.com/n93789/?nt=0 Резюме: Московская биржа исключила из Сектора Роста облигации ООО «Парк Сказка» (серия БО‑П01) с 22.09.2025 из‑за отсутствия необходимого кредитного рейтинга, что может снизить их привлекательность и ликвидность для инвесторов. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Новость сообщает о негативном событии для эмитента – исключение ценных бумаг из престижного сектора из‑за недостаточного кредитного рейтинга, что ухудшает репутацию и может привести к оттоку инвесторов.

#обзордня #corpbonds #tibonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 17 СЕНТЯБРЯ 💲Курс доллара на завтра 82,99 руб. (+0,20%) ‼️ Завтра Атомэнергопром AAA(RU) проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-09 сроком обращения 5 лет. Купон квартальный, ориентир доходности не выше КБ + 150 б.п. 🆕 Размещения Минфин на аукционе разместил ОФЗ 26230 на 5 млрд.руб. (доходность по цене отсечения - 14,41% годовых) и ОФЗ 26246 на 39 млрд.руб. (доходность по цене отсечения - 14,51% годовых) Байсэл BB-.ru переносит начало размещения выпуска 001Р-03 на неопределённый срок (было запланировано на 18 сентября) Республика Башкортостан на сборе заявок в выпуск 34016 установила купон на уровне 14% годовых ХК Металлоинвест на сборе заявок в выпуск 002Р-02 с номиналом в долларах установил купон на уровне 6,3% годовых Ростелеком на сборе заявок в выпуск 001Р-20R установил спред к КС при расчете купона на уровне 125 б.п. Бизнес Альянс BB+(RU) да начала размещения 19 сентября выпуска 001Р-08 сроком обращения 3 года с колл-опционом через 2 года. Повысил купон с 21,5% до 22% годовых Лизинг-трейд ruBBB- 26 сентября начнёт размещение выпуска 001Р-12 сроком обращения 5 лет с колл-опционом через 2,5 года с амортизацией по 8,33% на 49-59 купоне. Купон ежемесячный 23% годовых (YTM 25,59%) 🅿️ Рейтинги Нэппи Клаб - Эксперт РА понизило рейтинг с ruB до ↘️ ruB-, прогноз развивающийся $RU000A109KG1 Парк Сказка - Эксперт РА отозвало рейтинг ruBB+ без подтверждения $RU000A109PK2 ВЭБ.РФ - НКР присвоило рейтинг AAA. ru, прогноз стабильный ℹ️ Купоны Ростелеком 001Р-05R - купон на 14-17 купонный период составит 14% годовых Миррико БО-П02 - купон на 4 купонный период составит 21% годовых

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣7️⃣🍁0️⃣9️⃣🍁2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ ‎ 🏞 Новостная река размеренно течёт по биржевой равнине - добрый вечер, друзья! ‎ ‎---------- ‎🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: ‎ 🍁 БИЗНЕС АЛЬЯНС (🅱️🅱️➕) повышает ежемесячный купон по выпуску 001Р-08 до 22%. Остальные условия остались те же: 3 года торгов, объём 300 млн. рублей, CALL через 2 года. Сбор заявок и размещение 19 сентября, организатор - Иволга. Nekto: глобально ничего не поменялось, однако сия практика на рынке выглядит интересно) London: еще по 1% вверх до дня размещения, и я согласен. Кстати, ниже о регистрации еще одной бумаги эмитента. 🍁 ЛИЗИНГ-ТРЕЙД (🅱️🅱️🅱️➖) хочет собрать 400 млн. рублей с помощью выпуска 001Р-12. Ежемесячный купон не выше 23% зафиксирован на 5 лет, однако через 2,5 года имеется CALL. Также присутствует амортизация по 8,33% с 49 купона. Сбор заявок и размещение намечены на 26 сентября, организатор - Ренессанс Брокер. Nekto: если бы не колл, то было бы очень интересно... Ещё и аморта, так что я пас) London: колл и аморт далеко, эмитент с солидной историей, ставка выглядит справедливой относительно рынка в моменте. Счастье :) 🍁 ГАЗПРОМ КАПИТАЛ (🅰️🅰️🅰️) без предварительного анонса собрал сегодня заявки по выпускам БО-003Р-16 и БО-003Р-17. Два идентичных по параметрам флоатера, каждый на 20 миллиардов рублей с ежемесячным купоном ΣКС + 1.5% и сроком обращения в 1,5 года. Начало торгов - 23 сентября, но уверенности в живом стакане нет. Организатор - ГПБ. 🍁 АМУРСКАЯ ОБЛАСТЬ (🅰️) наконец анонсирует те самые "народные" облигации на 1 млрд. рублей. На срок 2 года зафиксирован ежеквартальный купон в 15,79% (маркетологи:)), но при этом предъявить облигации к погашению можно уже с 19.01.2026. Размещение пройдет 23 сентября на Финуслугах напрямую, на бирже выпуск не обнаружится. Nekto: вот вам и ВНО... London: ВысокоНародные Облигации - новый термин в лексиконе :) 🍁 Иволга также сообщает о переносе на следующую неделю размещений БАЙСЭЛА (🅱️🅱️➖) 001Р-03 и ГЛАВСНАБА БО-01 (🅱️🅱️➖) по техническим причинам. Параметры остались неизменны (а зря). ‎ ‎🍁 Среда близится к концу, а аукционы МИНФИНА уже закончились: – ОФЗ-ПД-26230 (купон 7,7% до погашения в марте 2039) $SU26230RMFS1: 5,3 млрд. при спросе чуть более 21. Цена отсечения - 65,5747%, доходность 14,4%. – ОФЗ-ПД-26246 (купон 12% до погашения в марте 2036) $SU26246RMFS7 размещен на 38,97 млрд. рублей при спросе в 60,25 млрд. рублей. Цена отсечения - 89,0581% от номинала, доходность по ней - 14,51%. Неплохо, наверно) ‎ ‎🍁 Итак, вашему вниманию первичная тройка: – РЕСПУБЛИКА БАШКОРТОСТАН (🅰️🅰️➕) не снизила купон в 14% по выпуску 34016. Хотя и снижать было особо некуда) – Однако нашёл такое место МЕТАЛЛОИНВЕСТ (🅰️🅰️🅰️/🅰️🅰️➕) с выпуском 002Р-02. По нему купон снижен с 6,5% до 6,3% в долларах. Ох уж эти квазивалютки) – Но ещё более скуп РОСТЕЛЕКОМ (🅰️🅰️🅰️/🅰️🅰️➕), ибо премия к КС по выпуску 001Р-20R усохла с 1,6% до 1,25%. Объем увеличен с 10 до 15 миллиардов. ‎ ‌‎🍁 Хочет зарегистрировать выпуск 002Р-04 АБЗ №1 (🅱️🅱️🅱️➕, рейтинг поручителя). Встречаем с хлебом-солью? А еще выпуск 001Р-09 начал регистрировать вышеупомянутый БИЗНЕС АЛЬЯНС (🅱️🅱️➕). Видимо, на случай, если 001Р-08 не пойдет :) ‎---------- ‎📶 РЕЙТИНГИ: ‎ ❌ Эксперт РА отозвал рейтинг 🅱️🅱️➕ со стабильным прогнозом у эмитента ПАРК СКАЗКА $RU000A109PK2 . Других рейтингов у компании нет, как и дальнейших биржевых планов, видимо. 🔸https://raexpert.ru/releases/2025/sep17c ⬇️ Статус "под наблюдением" эмитента НЭППИ КЛАБ $RU000A109KG1 привёл к снижению рейтинга с 🅱️ до 🅱️➖, а прогноз сменился со стабильного на развивающийся и статус снят. Творец сих действий Эксперт РА. Подгузниками торгуют, напомню :) 🔸https://raexpert.ru/releases/2025/sep17e ‎ ‎---------- ‎💸КУПОНЫ: ‎ ‎🍁 РЖД скромничает - купон №15 (23.10.2025) по выпуску 001Р-32R $RU000A108Z85 составит 18,85%, что есть RUONIA+1,25%. ‌‎---------- ‎ 🙃 Всё на сегодня) Хорошего вечера, дамы и господа! ‎---------- by Nekto & Londоn #облигации #новости

Финансовый анализ ООО «ПАРК СКАЗКА» за I полугодие 2025 (РСБУ) $RU000A109PK2 1. Выручка (2110): 450 673 тыс. руб. 🔻 -30.7% vs 2024 г. 🚨 Вывод: Коллапс основного бизнеса (потеря ВДНХ + падение спроса). 2. EBITDA: <0 (убыток). 🔴 Вывод: Операционная деятельность убыточна. Амортизация не указана. 3. Capex (4220): 30 592 тыс. руб. 🔻 -81.2% vs 2024 г. 🟠 Вывод: Инвестиции сокращены до минимума (нет денег). 4. FCF (4100 - 4220): -136 686 тыс. руб. 🔴 Вывод: Кровотечение денег (-136 млн за полгода). 5. Темп роста чистой прибыли: -311.5% 🔴 Вывод: Катастрофа (прибыль → убыток). 6. Общая задолженность: - Краткосрочная: 1 050 569 тыс. руб. - Долгосрочная: 678 869 тыс. руб. - Итого: 1 729 438 тыс. руб. (🚨 94.6% пассивов). 7. Закредитованность (D/E): 17.7x (норма <1x). 🔴 Вывод: Долг в 17.7x > капитала. Технический дефолт. 8. Equity/Debt: 0.06 (норма >0.5). 🔴 Вывод: Капитал — 6 копеек на 1 рубль долга. 9. Debt/Assets: 0.95 (норма <0.7). 🔴 Вывод: Кредиторы контролируют 95% активов. 10. NET DEBT / EBITDA: N/A (EBITDA <0). 🔴 Вывод: Невозможно обслуживать долг. 11. Покрытие процентов (ICR): Отрицательное. 🔴 Вывод: Не может платить проценты (операционный убыток). 12. Гипотетический рейтинг: - S&P/Fitch: CC (дефолт неизбежен). - Moody’s: Ca (дефолт в ближайшие дни). 🔴 Обоснование: D/E 17.7x + отрицательный FCF. 13. Оценка финансового состояния: - ОФС: 10/100 🟥 (преддефолт). - Уровень ФС: Дефолт неизбежен. - Инвестиционный риск: 💀 Дефолтный (вероятность 99%). 14. Каким инвесторам подходит?: 1. 💀 Ликвидаторам: Срочный выкуп активов со скидкой 95% (земля/оборудование). 2. 🎰 Рулеточным спекулянтам: Ставка на чудо-спасение (сезон + реструктуризация). ⚠️P.S. Анализ платёжеспособности ООО “ПАРК СКАЗКА” на 12.08.2025 💰 1. Денежный резерв - Остаток средств: 47 036 тыс. руб. (на 30.06.2025) - Ежемесячный отток: • Операционный убыток: -106 094 тыс. руб. / 6 мес. = -17 682 тыс. руб./мес. • CAPEX: 30 592 тыс. руб. / 6 мес. = 5 099 тыс. руб./мес. • Итого отток: -22 781 тыс. руб./мес. 🔥 2. Источники для закрытия дефицита 1. Продажа активов: - Земля/оборудование парка → до 300 000 тыс. руб. (оценка по балансовой стоимости). 2. Рефинансирование долга: - Невозможно (D/E=17.7x → отказ банков). 3. Сезонный рост выручки (июль-август): - Максимум +30% → +135 202 тыс. руб. (риск: погода/спрос). ⏳ 3. Срок автономии - Пессимистичный сценарий (без внешних источников): 47 036 / 22 781 ≈ 2.1 месяца → Денег хватит до 25.10.2025. - Оптимистичный сценарий (продажа активов + сезонный рост): (47 036 + 150 000 + 67 601) / 22 781 ≈ 11.6 месяцев → До августа 2026. 💎 Итог: Преддефолтное состояние - 🔴 Критическая точка: 25 октября 2025 г. — без продажи активов компания не переживёт осень. - 💡 Единственный шанс: Срочная распродажа земли/оборудования (300+ млн руб.) для расчёта с кредиторами. - ⚠️ Риск: Задержка продажи → банкротство до Нового года. > 🚨 Сигнал тревоги: На 12.08.2025 у компании осталось менее 70 дней для принятия экстренных мер. #финанализ_Парк_сказка

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Парк Сказка" (за 1кв. 2025г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A109PK2 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3мес. 2025 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,03 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 1,17 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,18 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,7 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 18,23 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,36) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,05 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,41 (норма>0.8) 🔶 ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=27,1 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): высокий ➖➖➖ 📝 Резюме: Компания высокого инвестиционного риска. Общая платежеспособность существенно ниже нормы, ухудшилась на 32%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~887 млн.₽. Собственный капитал уменьшился на 55% (-), долгосрочные обязательства выросли на 17% (-), краткосрочные прибавили 31% (-). Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 18,27 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 177% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 69 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): (-101) млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

Итак, очередное пополнение карты💳 и по традиции 10% улетает в инвестиции. Пополнил основной счёт на 25000₽💸 не стал набирать всего понемногу, купил просто пачку 25шт $RU000A109PK2 Нравится этот парк детям, хоть и низкий рейтинг, но я в них верю, парков с атракционами в Москве мало, поэтому думаю, что будут жить и рассчитаются. Бумага ниже номинала, купон 23% Всем роста🚀

#nrd Тикеры: $RU000A109PK2 Время новости: 03.07.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Парк Сказка", 7743185160, RU000A109PK2, 4B02-01-00172-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1279072 Резюме: ООО "Парк Сказка" объявило о выплате купонного дохода по своим облигациям (серия БО-П01) в размере 59.84 рублей на одну облигацию. Выплата запланирована на 3 июля 2025 года, с датой фиксации списка держателей на 2 июля 2025 года. Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A109PK2 Время новости: 02.07.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "Парк Сказка", 7743185160, RU000A109PK2, 4B02-01-00172-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1278075 Резюме: ООО "Парк Сказка" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии БО-П01. Дата планируемой выплаты назначена на 3 июля 2025 года, с фиксацией списка на 2 июля 2025 года. Размер выплаты составит 59.84 рублей на одну облигацию. Сентимент: Положительный

Анализ отчета ООО «ПАРК СКАЗКА» за 1 кв. 2025. $RU000A109PK2 1. Выручка (2110): 68,6 млн ₽. Вывод: 🐌 Мизер на фоне расходов. 2. EBITDA: -35,2 млн ₽ (ЧП -101,9 млн + % 32,9 млн + Налоги 33,8 млн). Вывод: 🔥 Отрицательная! Денег не генерит даже без амортизации. 3. Capex (4220): 12,9 млн ₽. Вывод: 🛠️ Инвестирует в убыток. Рискованно. 4. FCF: ~-120 млн ₽ (OCF грубо -107 млн - Capex 13 млн). Вывод: 💸 Деньги утекают рекой. 5. Темп роста ЧП: -115% (убыток вырос вдвое г/г). Вывод: 📉 Коллапс прибыли. 6. Общая задолженность: 1,545 млрд ₽ - Краткосрочная: 963 млн ₽ (из них 910 млн — кредиторка). - Долгосрочная: 582 млн ₽. 7. Закредитованность (Долг/СК): 21 ₽ долга на 1 ₽ своих денег. Вывод: 🔴 Запредельно! (Норма <1). 8. Equity/Debt: 0.047. Вывод: 🔴 СК почти ноль (Норма >0.25). 9. Debt/Assets: 95%. Вывод: ⚖️ Активы в залоге у кредиторов (Норма <60%). 10. Net Debt / EBITDA: Несчитаемо (EBITDA <0, Net Debt 1,518 млрд ₽). Вывод: 🔴 Долг неподъемен. 11. ICR (Покрытие %): -3.13. Вывод: 🔴 Процены ещё платят?! 12. Рекомендации держателям облигаций: Все плохо. 13. Гипотетический рейтинг: * S&P: D (дефолт) * Moody’s: C (преддефолт) * Fitch: C (дефолт неизбежен) Итог: Компания в преддефолтном состоянии. Убытки, отрицательные денежные потоки, долги под 100% активов. Держателям облигаций — крайняя осторожность. Коллапс неизбежен без срочной реструктуризации. 💥🏰 P.S. Теперь ясно, почему долго не публиковали бухгалтерские отчеты. #финанализ_парк_сказка

📅 PROFIT CONF 4.0 Часть №3. Немного критики Ладненько, оформим здесь финальную часть с PROFIT и вернёмся к штатному режиму))) Теперь немного покритикую слайд Кирилла Кузнецова, ибо с некоторыми моментами не совсем согласна. 1️⃣ Купонная доходность ниже дивидендной Здесь моя любимая фраза: смотря с чем сравнивать и когда. Я знаю пару интересных выпусков с такими купонными доходностями [1]: • $RU000A1075D6 — 20,00% (без оферты) — 4 выплаты в год — BB-; • $RU000A109PK2 — 24,00% (без оферты) — 4 выплаты в год — BB+; • $RU000A10B2F7 — 25,50% (без оферты) — 12 выплат в год — BBB+; • $RU000A10AG48 — 34,00% (с офертой) — 12 выплат в год — BBB-; • $RU000A10AHJ4 — КС + 4,0% (без оферты) — 12 выплат в год — АA. На сколько помню, НЕквалы через Т-Банк их купить могут. Да, какие-то бонды до 2026 года, оферты местами, зависимость от КС, а один эмитент точно финансово сомнителен. Однако временами и эмитенты акций проблемные в некоторых планах. Не так ли? Теперь посмотрим дивидендную доходность [1] некоторых Обществ (айтишников в расчёт не беру): • SNGSP 20,44%; • MRKC 11,22%; • SBER 10,55%; • IRAO 10,90%; • LKOH 8,33%; • PHOR 6,70%. По-моему, как минимум местами даже сопоставимо или лучше. И это я ещё беру последнюю доходность, а не среднее арифметическое, с которым было бы погрустнее (например, у Россети Центр в 2023 дивы всего составили 2,73%). Не спорю, как только КС пойдёт вниз, купонная доходность станет постепенно уменьшаться. Эмитенту ведь не выгодно будет размещать такие вкусные бонды. А пока она всё же идёт наравне с дивидендной. 💬 А ещё на ИИС-2 и ИИС-3 купоны не облагаются налогом, если сравнивать с дивами и дождаться минимального срока открытия счёта))) 2️⃣ Акции спасают от инфляции Возможно автор имел в виду сей момент на слайде по-другому, но я поняла именно так, что акции спасают от инфляции. Зависит от акции (точнее эмитента) и точки входа/выхода. Сделаю ещё ремарачку: они могут защищать или нет от удешевления денег через рост цены или дивиденды. Возьмём нашу любимую Сегежу. Глобальненько, начиная с IPO, мои совята попали бы на деньги с этими акциями. На данный момент -80,43%. При этом, купив бумаги 10 января и продав 25 февраля, можно было получить +61,62%. Или, например, Мечел. С момента IPO -22,85% и нет дивов. НО! Тут как с Сегежей, ибо имелся момент, когда за 12 месяцев котировки сделали +300%. Дальше, конечно, пошёл мощный откат. Ладно, закончим с антипримерами и возьмём что-то хорошее — Транснефть. С 2016 идёт что-то похожее на боковик, однако тут есть дивы, которые хотя бы плюс-минус больше ОФИЦИАЛЬНОЙ инфляции. Это я к чему? Не всегда акции спасают от удешевления денег, если особенно купить и забыть. Некоторые бумаги с лёгкостью уведут совиный портфель в пучину ада. При этом спекулятивные сделки с гэ-бумагами способны показывать ВАУ-доходность, но нужно успеть выйти как в Pump&Dump. * * * * * * * 1. Доходность не очищена от налога. #ATs_event

#disclosure Компания: ООО "Парк Сказка" Тикеры: $RU000A109PK2 Время новости: 03.04.2025 17:17 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=bInadbalJk6CkB77rKFaWQ-B-B&q= Резюме: ООО "Парк Сказка" объявило о выплате купонного дохода по биржевым облигациям серии БО-П01 в размере 17,95 миллиона рублей, что составляет 24% годовых. Выплата осуществляется в денежной форме в полном объеме и будет произведена 3 апреля 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39159 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A109PK2 Время новости: 03.04.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Парк Сказка", 7743185160, RU000A109PK2, 4B02-01-00172-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1242588 Резюме: ООО "Парк Сказка" объявило о выплате купонного дохода по своим облигациям серии БО-П01. Размер выплаты составляет 59.84 рублей на одну облигацию. Дата выплаты запланирована на 3 апреля 2025 года, с фиксацией списка 2 апреля 2025 года. Облигации имеют срок погашения до 30 сентября 2027 года. Сентимент: Положительный.

#купоныдня за 15 января 💸 ⛽🍴 Евротранс {$RU000A105PP9} +111 руб. за 10 шт. • Рейтинг: А- (средний, по версии Т) • Купон 13,5% (14% с учётом текущей цены покупки) • Цена сейчас 933/1000 руб. (дисконт 7%) • Доходность к погашению 23,93% (в декабре 2025) • Амортизация: нет 😉 • Выплаты: ежемесячно • Квал: не нужен 👀 • Оферта: нет 🦾️ Моторика $RU000A1071Q7 +157,08 руб. за 3 шт. • Рейтинг: А- (средний, по версии Т) • Купон был 15,75%, сейчас и на следующую выплату 21% •Цена сейчас 1003/1000 руб. (дисконт отсутствует, покупала на 1,75% дешевле) • Доходность к колл-опциону 21,25% (в октябре 2024) • Амортизация: да • Выплаты: 4 раза в год • Квал: не нужен 👀 • Оферта: октябрь 2024 ✅ Есть #100рублейкупонамикаждыйдень с каждого эмитента. Всего около 270 руб. пришло. Из облиг добрала Сказку $RU000A109PK2 +7 шт. по своему плану, пока 9/10 шт. Всего облигаций в портфеле: • 74 эмитента • 126 выпусков • 712 штук (+7) Сумма в рублях в облигациях: • 641431 руб. ✨ Еще сегодня дивотсечка Астры $ASTR . Должна получить через 1-2 месяца дивидендами 2,64467*50=132,23 руб. Немного с 50 шт. (24000 руб. вложенных). Из акций добрала: •Абрау Дюрсо $ABRD 20 шт. на 3636 руб. 😬 Не совсем оптимальное решение по моей таблице, так как у меня алкогольных акций по плану уже больше 2%. За счёт Новабева. Но среди подупавших сегодня бумаг по моему скриннеру именно Абрау не на хаях полугода хотя бы. При случае ребалансировкой поменяла бы на другие сферы. Но пока берём лучшее из того, что вижу сегодня для входа вдолгую. ✍️ Общая доля акций в портфеле 42% из желаемых 66%. Можно сказать, что 2/3 от желаемого собрала за три квартала. Очень рада, что начала держать вектор и в сторону такой стратегии долгосрочно дивидендной. 👆 Спекулятивно привыкаю к новой реальности при торговле Т $T . Ушла эпоха сделок без коммиссий на маржу потрейдить в течение дня с маленьким спредом. С сегодняшнего дня новые правила. Как трейдер, я недовольна, но лишь отчасти перво реакцией. Как акционер, довольна. Прибыль и адекватность компании. Чем дольше живу, тем легче понять, что бесплатно не всегда лучше. И на бесплатном часто выигрывают не те, кто любит халяву. В долгосроке. Как не вполне умелому трейдеру, мне даже во благо, что бесплатно без комиссии теперь только 15 сделок в день. Я вот раз зашла на 7 портфелях. Вышла. Лимит исчерпала 😀 Дисциплина извне, так сказать. ✨ +1072 руб. заработала утром. Отмахнулась от сожаления, что через 10 минут заработала бы ещё +2600 руб., если б не спешила. Но мне было страшновато 😅 А так, лимит исчерпан, руки не чешутся ещё поиграть с акцией, так сказать. Спокойно иду заниматься другими своими делами. Не обязательно воспринимать все новое в штыки, скажу я вам. А вот опция бесплатного про, премиум и привата тарифов за владение акциями интересна! Но денег пока столько нет 😂 #пассивноеинвестирование #пассивныйинвестор #купоныкаждыйдень #облигации #сложный_процент #облигации2025 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе *** Челлендж Вера в людей 🆚 Вера в деньги: 👥2,1к (21%) 🆚 1 588 (52%)

#купоныдня за 14 января 💰 ВИС Финанс 1 $RU000A102952 +74,79 руб. за 3 шт. на #детскийпортфель 👶 •Рейтинг: А (высокий, по версии Т) •Купон 15% был, с января 10% (в октябре 2024 был пересмотр). С учётом текущей цены покупки купон около 14%. •Цена упала сейчас с 990 до 710/1000 (дисконт 29%) •Доходность к оферте 27,36% (октябрь 2024, погашение в октябре 2027) •Амортизация: нет (!) •Выплаты: 4 раза в год •Квал: не нужен 👀 •Колл-опцион или оферта: уже прошли. 🛰️ Максима телеком $RU000A101XD8 +473,7 руб. за 10 шт. • Купон 9,5% (в январе пересмотр, с июля будет 22% 😎) • Цена сейчас 992/1000 руб. (дисконт почти отсутствует, 0,5%) • Доходность к оферте 502,41% (в январе 2025 считает криво, да и поручение уже наверно все по срокам) • Амортизация: нет • Выплаты: 2 раза в год • Квал: не нужен 👀 • Оферта: январь 2025 💸 Соби Лизинг 001Р-03 $RU000A1078H1 +30,21 руб. за 3 шт. на #детскийпортфель 👶🏻 • Рейтинг: BB (низкий, по версии Т) • Купон 17,5% (20% с учётом текущей цены покупки) • Цена сейчас 620/670 (дисконт 8%) • Доходность к погашению 30% (в ноябре 2026) • Амортизация: да • Выплаты: ежемесячно • Квал: не нужен 👀 • Колл-опцион или оферта: нет +90 руб. частичное погашение 👀 Нет #100рублейкупонамикаждыйдень с каждого эмитента. Но в среднем есть. Всего около 670 руб. пришло с учётом частичного погашения. Из облиг добрала Сказку $RU000A109PK2 по своему плану, пока 2/10 шт. Всего облигаций в портфеле: • 74 эмитента (+1) • 126 выпусков (+1) • 705 штук (+2) Сумма в рублях в облигациях: • 639048 руб. Еще сегодня дивотсечка Евротранс $EUTR . Должна получить через 1-2 месяца дивидендами 6,48*18=116,64 руб. Немного, но почти как купон с 18 шт. (2100 руб. вложенных). Из акций добрала: •Россети Северо-Запад $MRKZ + 20 000 штук (теперь в портфеле 200 000 шт.). Всего разных Россетей в портфеле все ещё 4% из 5% желанных, добрала чуть, пока они упали (6% от моей прошлой цены покупки). Именно Россети были в лидерах падения дня из моего вишлиста, так что выбирала только регион. ✍️ Общая доля акций в портфеле примерно 2/3 от желаемого, собрала за три квартала. Очень рада, что начала держать вектор и в сторону такой стратегии долгосрочно дивидендной. #пассивноеинвестирование #пассивныйинвестор #купоныкаждыйдень #облигации #сложный_процент #облигации2025 *** В Челлендже резко прибавилось подписчиков (почти +100 человек за пару дней и +1% от желанной цифры!). По финансам тоже +2%, но там откаты чаще 😅 Так что пока интрига все ещё велика, что же будет раньше. Челлендж Вера в людей 🆚 Вера в деньги: 👥2,1к (21%, +1% за пару дней) 🆚 1 588 (53%, -3%)

#disclosure Компания: ООО "Парк Сказка" Тикеры: $RU000A109PK2 Время новости: 09.01.2025 16:35 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=BGPjav8ztU-CbUe1MLjl4-AA-B-B&q= Резюме: ООО "Парк Сказка" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии БО-П01. Общая сумма выплат составила 17 952 000 рублей, что соответствует 24% годовых, или 59,84 рублей на одну облигацию. Выплата будет осуществлена 9 января 2025 года, обязательство исполнено в полном объеме. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39159, http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39159 Сентимент: Положительный

В январе я жду купонов примерно на 20 тысяч рублей + погашений больше чем на 26 тысяч рублей. На такую сумму уже не имеющиеся надо усреднять - особенно если имеющиеся дорожают) - а брать что-то новое. 📆 Для проекта #купоныкаждыйдень ближайшие свободные окошки в календаре без выплат аж на 2 и 22 апреля 2026 года. 🧐 В этот раз мне нужно брать какие-то облигации без амортизации. И хочется, чтобы выплата была в день выше 1000 руб. Поэтому я скрыла все бумаги с амортизацией и слишком мелкими купоны и выплатами. ✨ Так что смело могу распределить покупку новых бумаг между тремя интересными мне эмитентами с разным уровнем надежности: •Бизнес Лэнд БО 01 $RU000A108WJ2 - 10 штук дадут мне 573 руб. каждый квартал. •Парк Сказка БО П01 $RU000A109PK2 - 10 штук дадут мне 590 руб. каждый квартал. •Россети Московский регион 001 5 $RU000A107DP1 - дадут мне неизвестный пока купон, но тоже хочу взять 10 штук. Буду в течение месяца добирать их постепенно. Оставшийся кэш с купонов и погашений пока буду выводить на накопительный и усреднять уже имеющиеся бумаги в портфеле. Строго облигации. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #календарь #облигации2025 #облигации2026

Д🅾️БАВИЛИ В К🅰️ТАЛОГ Н🅾️ВИНКУ ✅ ПАРК СКАЗКА БО-П01 🔍 $RU000A109PK2 🆎 Рейтинг: 🅱️🅱️➕ стабильный [Эксперт РА] 🎫 Купон: постоянный, 24% 🗓️ Купонный период: 91 день 🕒 Срок обращения: Срок: 3 года 🛡️ Обеспечение: Нет 💵 Объём: 300 млн. ₽ 💯 Номинал: 1000 ₽ 💸 Амортизация: Нет 🅿️ Put-оферта: Да, через 2 года (01.10.2026) ©️ Call-опцион: Нет 📆 Дата размещения: 03.10.2024 📅 Дата погашения: 30.09.2027 🚨 Статус "квал": Нет 🎡 Об эмитенте Парк аттракционов и развлечений в Москве. ✔️ Цель займа Средства, привлечённые в рамках выпуска облигаций, планируется направить на капитальные инвестиции (CAPEX) - приобретение аттракционов, оборудования для тематических парков. 🎡 #облигации_парк_сказка #облигации #новая_облигация_в_каталоге #новая_облигация #облигации_новый_выпуск #что_купить