Форум об облигации ОФЗ 26219

Облигации 💼 Сегодня дополнила свой портфель облигациями: ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9 - 2 шт. (Выплаты: апрель/октябрь). РусГидро БО-002Р-07 $RU000A10CC24 - 1 шт. (Выплаты: ежемесячные). Держу в портфеле следующие ОФЗ: ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 - 3 шт. (Выплаты: апрель/октябрь). ОФЗ 26241 $SU26241RMFS8 - 1 шт. (Выплаты: май/ноябрь). ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 - 2 шт. (Выплаты: июль/январь). ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 - 5 шт. (Выплаты: сентябрь). В планах, подобрать ОФЗ, что-бы в каждом месяце была выплата. Не ИИР☝️

#nrd Тикеры: $SU26219RMFS4 Время новости: 20.03.2026 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Досрочное погашение по усмотрению эмитента приобретенных им ценных бумаг" с ценными бумагами эмитента Минфин России ИНН 7710168360 (облигация 26219RMFS / ISIN RU000A0JWM07) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1370862 Резюме: Минфин России объявил о досрочном погашении облигаций 26219RMFS на сумму 102380 штук с датой погашения 13 марта 2026 года Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационный характер о техническом корпоративном действии без указания положительных или отрицательных последствий для инвесторов

$SVCB + $VTBR Говорят что ключевую ставку хотят снизить с 15,5% до 15% Решил закупить разных позиций Совком и ВТБ, они более чувствительные к ставке Что то намечается ждем 🤔 На долгосрок самое то... Кстати купонный доход по ОФЗ $SU26219RMFS4 пришел 8,300₽ надо будет на эти деньги закупить сбербанк у них выручка за год Трилионная $SBER на 1000₽ купил сегодня $TMON@ Щас он максимально ликвидный

Первый опыт владения облигациями💼 Получив первые купонные выплаты, я поняла, насколько важно начинать инвестиции даже с небольших сумм. Пусть медленно, но уверенно двигаюсь к своей мечте о финансовой стабильности. Итак, пришли следующие купоны: $RU000A10CMT9 Яндекс 001Р-02 +22,2 ₽ $RU000A10CQ77 КАМАЗ БО-П16 +12,25 ₽ $SU26219RMFS4 ОФЗ 26219 +193,20 ₽ В марте также ожидаю еще несколько выплат по купонам, обязательно с Вами поделюсь 😊 💸 Не ИИР ☝️ #облигации

Всем привет 😎 Сегодня хороший день 🤑 Так же.. внес изменения в стратегии автоследования, распределил свободные средства, а также зафиксировал прибыль в некоторых позициях, зашёл в некоторые бумаги на короткосрок. #инвестпросто_всепогодныйстраж &ИнвестПросто-Всепогодный страж #автоследование #стратегии #новичкам #что_купить #пульс_оцени #офз #купоны #облигации #вк $RU000A103QK3 $SU26219RMFS4

#nrd Тикеры: $SU26219RMFS4 Время новости: 18.03.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Минфин России, 7710168360, RU000A0JWM07, 26219RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1369584 Резюме: Минфин России объявляет о выплате купонного дохода по ОФЗ (ISIN RU000A0JWM07) в размере 38.64 рубля на одну облигацию. Выплата запланирована на 18 марта 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость является стандартным техническим уведомлением о предстоящей выплате, не содержащим позитивных или негативных фундаментальных изменений.

Ближний край Смотрю я на короткие ОФЗ и понимаю, что а них тоже отражены ожидания рынка относительно действий Центрального Банка. Вот, например, $SU26219RMFS4 и $SU26226RMFS9 с погашением а сентябре-октябре этого года хорошо стоят относительно той же $SU26207RMFS9 (погашение в начале февраля 2027). О чем это говорит? О том, что инвесторы ждут существенного снижения ставки на горизонте год. Примерно на годовой процент в доходности (там полпроцента, но на полгода). Если интерполировать линейно эти три точки, то доходность "на сейчас" выходит на уровне 15%, что логично. Смотрим рисунок. Но вот можно ли поточнее что-то сказать пока не понял. Одно понятно -- ближний край с каждым днем все ближе к растворению и по нему сложно что-то судить. Но в ближайшие пару месяцев --это очень хороший индикатор. А вот по 29238 пока не удалось сформулировать мысли.... UPD: Тут нужно понимать, что доходность и КС ЦБ немного разные звери, но между ними прямая связь.

Инфляция в начале января: шум или сигнал для ЦБ? Недельная статистика за 1–12 января выглядит тревожно: ИПЦ вырос на 1,26%, что сопоставимо с инфляцией за весь январь прошлого года 🇷🇺Недельная инфляция . Существенная часть роста объясняется разовыми факторами — повышением НДС, индексацией тарифов и изменением потребительской корзины. Однако важно другое: рост цен оказался широким по базе — дорожало до 85–96% позиций, ускорилась базовая и медианная инфляция. Это означает, что даже если февраль–март принесут замедление, у Банк России нет пространства для смягчения политики. Напротив, высокая инфляция в сочетании с перегретым потребительским спросом повышает вероятность длительного сохранения жёсткой ДКП. Что делать инвестору в облигациях: • Дюрация — умеренная или короткая. Процентный риск остаётся высоким. • Кредитное качество — приоритет A/AA и квазисуверенные эмитенты. • Структура портфеля — сочетание флоатеров и коротких фиксированных выпусков. • Спекулятивные длинные ОФЗ — только как тактическая идея, а не базовый сценарий. 📛Главный вывод: январская инфляция — не повод для паники, но и не «разовый шум». Это аргумент в пользу осторожной, защитной стратегии в облигациях. ✅ В стратегии &Россия,_вперёд!_Облигации немного сократил кредитный риск и пока переложился в короткие ОФЗ. Если не будет положительных геополитических сюрпризов есть шанс зайти в облигации немного дешевле на горизонте 1-3 месяцев. $SU26219RMFS4 $SU26226RMFS9

Дюрация: две суперсилы одной цифры 🦸‍♂️ Дюрация — это не просто сухой термин. Это ваш главный навигатор в мире облигаций, который оценивает бумагу сразу с двух критически важных сторон. Запомните два ключевых определения: 1. Взгляд во времени: Дюрация — это средневзвешенный срок возврата ваших денег. Представьте, что вы дали в долг. Часть вам вернут через год (купон), часть — через два, остальное — в конце срока. Дюрация — это «точка равновесия», когда условно все ваши вложения должны вернуться. Она всегда меньше срока до погашения, ведь купоны вы получаете раньше. 2. Взгляд на риск: Дюрация — это мера чувствительности цены облигации к изменению процентных ставок. Можно сказать, её «пугливость». Чем дюрация выше, тем сильнее бумага реагирует на новости о ключевой ставке ЦБ. Проще говоря: Дюрация отвечает на два вопроса: «Когда я в среднем получу свои деньги обратно?» и «Насколько упадёт цена, если ставки вырастут?». Как её считают? Математический расчёт дюрации — задача нетривиальная. Он учитывает размер и срок каждого будущего платежа (всех купонов и номинала), приведя их стоимость к текущему моменту. Формула выглядит достаточно сложной (её официальную версию можно увидеть на скриншоте с сайта Московской биржи). Главная хорошая новость: Вам не нужно ничего считать вручную. Готовое и точное значение дюрации можно посмотреть в калькуляторе на сайте Московской биржи. От чего она зависит? · Срок до погашения: Чем дольше ждать — тем выше дюрация. · Размер купона: Чем щедрее купоны, тем ниже дюрация! Крупные выплаты быстрее возвращают капитал. · Частота выплат: Ежеквартальные купоны снижают дюрацию сильнее, чем ежегодные. Кто есть кто на рынке? Живые примеры. · Дюрация 0.1-2 года: Зона высокой стабильности. Сюда входят краткосрочные ОФЗ и флоатеры. Цена почти не колеблется. Идеально для консервативных целей и краткосрочной парковки капитала. · Дюрация 2-4 года: Зона умеренного риска. Среднесрочные облигации. Рост ставок на 1% приведёт к просадке цены примерно на 2-4%. Баланс между доходностью и стабильностью. · Дюрация 5-8 лет: Зона высокой чувствительности. Долгосрочные ОФЗ. Их цена сильно зависит от ставок: рост на 1% может обрушить цену на 5-8%. Но эти же бумаги сильнее всего растут в цене, когда ставки ЦБ снижаются. Пример: Сценарий: Есть две облигации с погашением через 5 лет. · Облигация X: Крупный купон, дюрация = 3.5 года. · Облигация Y: Мизерный купон, дюрация = 4.8 года. Что будет, если ЦБ поднимет ставки? Цена Облигации Y упадёт значительно сильнее (почти на 4.8%), чем цена Облигации X (около 3.5%). И это при одинаковом сроке! Ваши действия: 1. Ждёте роста ставок? Укоротите среднюю дюрацию портфеля (покупайте бумаги с малой дюрацией). 2. Планируете цель на N лет? Подбирайте облигации с дюрацией, близкой к вашему горизонту. Это защитит от продажи с убытком. 3. Сравниваете бумаги? Всегда смотрите на дюрацию, а не только на срок. Это универсальная мера риска. Итог: Перестаньте смотреть на срок погашения как на абстрактную цифру. Смотрите на дюрацию. Она расскажет и о скорости возврата денег, и о том, как бумага переживёт новости ЦБ. Всегда проверяйте этот ключевой показатель. Это то, что отличает новичка от думающего инвестора. Пример облигации: $SU26238RMFS4 — Самая большая дюрация на рынке РФ, ОФЗ с погашением через 15 лет. Её дюрация составляет 7,6219 лет. Должна дать самый большой доход среди облигаций при быстром снижении ключевой ставки. $SU26219RMFS4 — Самая низкая дюрация среди ОФЗ с фикс купоном, погашение через 8 месяцев. Её дюрация 0,6521 лет. $RU000A10BPF3 — Уникальное сочетание хорошей дюрации и высокой доходности. Облигация ТГК-14 с погашением через 4,33 года, дюрация 2,82 лет. Так можно зафиксировать действительно высокую доходность на несколько лет + спекулятивно заработать на снижении ключа. Держу эту облигацию в своей стратегии &Облигации Максимум. P.S. Если смог дочитать этот пост до конца, подпишись на канал! Тут много полезного и интересного. #учу_в_пульсе #дюрация #тгк #облигаций

🔍 Привет. Не так давно в Т была возможность использовать на всех 11 счетах бесплатное плечо в 5т.р. Халява... Позднее это было порезано до 3-х счетом, на которых бесплатное плечо сохранилось, а более 3-х уже 5 р. в день за непокрытую позицию до указанной суммы. А еще до этого была возможность покупать на это плечо фонд ликвидности от Т, что успешно было снято брокером. К чему это я ? К размышлению. Что сделать (если конечно кто-то хочет заморочиться), чтобы пользоваться на 3-х счетах бесплатной маржой в плюс? Надо подобрать безопасный актив. ОФЗ или Корпораты ААА(АА+), которые дадут купить с минимальным портфелем (1000 р.) и плечом 5х. Вариант 1: Ближайшие ОФЗ к погашению. $SU26226RMFS9 $SU26219RMFS4 Корпораты не смог найти сходу, которые дадут купить с плечом х5 на минимальный счет в 1000 р. Единственный (вариант 2), который ранее покупал на пробу - $RU000A0JX1S1 P.S. так-то это больше развлечение. Но для кого-то с минимальным портфелем - вариант сделать небольшую копилку. Не только у Т есть плечо , только я этого не говорил 😂) Не ИИР. P.S.S. С недавнего времени посты дублируются на альтернативной площадке. Подробности в профиле.

$SU26219RMFS4 ОФЗ 26219 погашение 16.09.2026 Цена: 968,6 на 10 января '26 + НКД 24,8 + комиссия ~2 =995,4 Премия: 31,4 -13% =27,31 + Купоны до конца 2х38,64 =77,28-13%=67,23 Итого: 94,54/9,95=9,50% за 8 месяцев 14,25% годовых чистыми П.С. Первые купоны в декабре получал, а вот погашений не было 🤷 я как типичный нетерпеливый начинающий инвестор на фондовом рынке хочу потрогать погашение по быстрее. Поэтому по возможности возможно куплю одну облигацию с ближайшим погашением в сентябре '26, вроде по подсчётам не так уж и плохо получается. Если куплю в понедельник, расчёт актуализирую на 12 января, а !! Я еще купоны в понедельник получу, поэтому сделаю расчет еще и при покупке с применением скидки от купонатора🤭 Если кому-то интересно, обязательно ставьте лайк и подписывайтесь на канал! Возможно будет интересно и выгодно! #сср™ #идеи2030 - #идеи2040 ⌀ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. На фото ретро поезд РЖД, помоему его недавно поздравляли с миллионным рейсом!

Когда налоги можно не платить? Есть две законные льготы, которые помогают снизить налоговую нагрузку: Трёхлетнее правило. Если держать акции, облигации или паи фондов больше трёх лет, налог с прибыли при продаже платить не нужно. Компенсация убытков. Если часть бумаг подешевела, можно продать их и зафиксировать убыток. Он уменьшит налогооблагаемую базу. $SU26219RMFS4 $GAZP

ОБНОВЛЕННЫЙ СПИСОК ОБЛИГАЦИЙ 🏛 — 🇷🇺 📉 Индекс гос. облигаций RGBITR упал с августа на 3,7%. 📉 Индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS упал на 1,27% после непрерывного роста с апреля 2025 года. Коррекция пока не выглядит критичной, но рынок облигаций уже не такой горячий, как в первой половине года. Тем не менее, текущий откат даёт шанс подобрать интересные бумаги. 📌 Короткие ОФЗ: 🏛 ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 🏛 ОФЗ 26226 📌 Средние ОФЗ: 🏛 ОФЗ 26237 🏛 ОФЗ 26224 🏛 ОФЗ 26235 🏛 ОФЗ 26249 📌 Длинные ОФЗ: 🏛 ОФЗ 26225 🏛 ОФЗ 26233 🏛 ОФЗ 26245 🏛 ОФЗ 26246 📌 Ультра-длинные ОФЗ: 🏛 ОФЗ 26247 🏛 ОФЗ 26248 📌 Умеренный риск (фикс купон): 🇷🇺 Атомэнпр07 ( $RU000A10C6L5) 🍏 ИКС5Фин3P7 (RU000A10AHA3) 🚚 БалтЛизП18 (RU000A10BZJ4) оферта ⛏ Селигдар4Р (RU000A10C5L7) 📌 Повышенный риск (фикс купон): 🏠 СамолетP18 ( $RU000A10BW96) 🛴 iВУШ 1P4 (RU000A10BS76) ⛽️ sЕвТранс01 (RU000A10BVW6) 📌 Высокий риск (фикс купон): 🇷🇺 Роделен2P3 ( $RU000A10B2F7) 🇷🇺 ПР-Лиз 2P3 (RU000A10CJ92) оферта 🇷🇺 ЛЕГЕНДА2P4 (RU000A10C6Z5) 🏦 АйДиКол1P1 (RU000A10B2P6) 🇷🇺 МаниМен2П1 (RU000A10BGC9) 📌 Надежные флоатеры: 🍏 ИКС5Фин3P4 ( $RU000A107WL0) 💎 АЛРОСА1Р2 (RU000A109SH2) ❤️ АФБАНК1Р13 (RU000A109KY4) 🚗 Европлн1Р7 (RU000A108Y86) 🚚 БалтЛизП10 (RU000A108777) 🇷🇺 ГТЛК 2P-03 (RU000A107TT9) оферта 📌 Риск флоатеры: 🇷🇺 ПолиплП2Б2 ( $RU000A10AYW2) оферта 🏠 СамолетP14 (RU000A1095L7) оферта Каждая облигация сопровождается ISIN-кодом — по нему удобно искать её в приложении брокера. ⚠️ Учитывайте риски и не набирайте рискованные выпуски без понимания. Если вы не знаете, что такое оферта, лучше не покупать облигации с ней. 👇 #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @Victoria_Business приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝.

Привет всем, кто сегодня меня ещё не читал☺ В прошлом посте были благодарности, а в этом посте поделюсь, какие купончики получила вчера и сегодня. Честно сказать, ждала их ещё днём ранее, но пришли они только недавно, все с опозданием на 1 день, что меня уже не удивляет. Это стало частой традицией. Редко приходят день в день. Получены купоны: •Унител $RU000A107F07 43.38 р •ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 309.12 р •ОФЗ 26235 $SU26235RMFS0 117.68 р Итого: 470.18 р Мелочь, а приятно. Пока отнесла их в $TMON@ , чтобы не лежали без дела. Жду ещё 3 выплаты до конца месяца, а в октябре уже пополнение портфелей. В конце месяца сделаю полный отсчёт по всем купонам за сентябрь. Небольшими шагами уверенно к своим целям! Желаю вам всем зелёных портфелей 🍀и не унывать, если сейчас картина не очень красочная (у меня тоже много красненького)! Держимся и ждём выплат купончиков и дивидендов 👐 Не паникуем и действуем с холодной головой! Всем хорошего дня и вечера✨🤗🌌

#nrd Тикеры: $SU26219RMFS4 Время новости: 17.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Минфин России, 7710168360, RU000A0JWM07, 26219RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1304076 Резюме: Минфин России объявил о выплате купонного дохода по облигациям РФ 26219RMFS (ISIN RU000A0JWM07). Размер выплаты – 38,64 рубля на одну облигацию, дата выплаты – 17 сентября 2025 года. Выплата производится в соответствии с плановым графиком, без каких‑либо изменений условий. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о запланированной выплате купонного дохода, что обеспечивает инвесторам ожидаемый денежный поток; никаких негативных факторов или изменений условий не указано.

🌞 Доброго времени суток, господа и дамы инвесторы! Сегодня копнём глубже в тему ОФЗ. Разберёмся по порядку. 📌 ОФЗ-ПД (ОФЗ с постоянным купоном): Это облигации федерального займа с фиксированным купоном. Доход не меняется от выпуска до погашения. Выплаты обычно два раза в год. Чем длиннее бумага, тем сильнее ее цена реагирует на изменение ставок. Пример: ключевая ставка на пике и ожидается снижение. Купили ОФЗ-ПД в этот момент, получаете классику: и высокий купон, и рост цены на фоне снижения ставок (купили за 95%, подорожало до 120%). Доход и от купона, и от перепродажи. Бумага стала хорошей парковкой для денег с минимальным ценовым риском. Пример: $SU26238RMFS4 📌 ОФЗ-ПК (ОФЗ с плавающим купоном): Это те самые флоатеры, купон плавает в зависимости от ставки RUONIA. Есть два типа: Старые (серии 29006–29010) купон рассчитывался по RUONIA с лагом в 6 месяцев плюс маржа. Цена волатильнее, можно как выиграть, так и проиграть, если ставка движется в неправильную сторону. Новые (29013–29027) купон рассчитывается по среднему RUONIA за текущий купонный период, но с небольшим техническим лагом 7 дней. Это гораздо удобнее и дает меньшую волатильность. Когда можно рассматривать? Старые, если ставка долго на пике и не ожидается роста. Новые, когда ставка растет и есть смысл поймать купон. Старые серии (29006–29010) — купон с лагом в полгода плюс маржа. Цена гуляет сильнее, можно и заработать, и влететь. Пример: $SU29009RMFS6 Новые серии (29013–29027) — купон считается почти сразу, лаг всего 7 дней. Это уже спокойный инструмент, отлично подходит как парковка денег. Пример: $SU29023RMFS7 Когда рассматривать? Старые — если ставка зависла на пике. Новые — когда ставка растёт, чтобы ловить купоны без лишней волатильности. 📌 ОФЗ-ИН (ОФЗ с индексируемым номиналом): Это инфляционные линкеры. Номинал индексируется под инфляцию с лагом 3 месяца. Например, в сентябре учитывается инфляция за май. Купон фиксирован, обычно 2,5% годовых, но в рублях он растет вместе с номиналом. Когда можно рассматривать? Во время инфляционного шока, когда все вокруг дорожает на десятки процентов. Например, весна 2022, инфляция взлетела, и держатели ОФЗ-ИН получили реальную защиту. В нормальные времена слишком консервативно и менее ликвидно. Пример: $SU52002RMFS1 🔹 Ликвидность: Не все выпуски одинаковы. Самые ходовые короткие ПД с большими объёмами (например, {$SU26229RMFS3}, $SU26219RMFS4). Редкие серии могут иметь мизерные обороты, и выйти из них сложно. 🔹 Риски: Кредитный - минимальный (эмитент государство). Процентный - ставки растут, цены падают. Инфляционный - купон может не перекрыть рост цен (защищают только ИН). 🔹 Фишки: Купон ≠ доходность. Считайте эффективную доходность с учётом цены и сроков. Через ОФЗ реально парковать деньги на 1–2 года с доходностью выше вклада. 🔹 Исторический моментик: В 1998 году именно на ОФЗ случился дефолт. Но с тех пор систему полностью перестроили, сейчас ОФЗ базовый и надёжный инструмент для инвесторов и банков. 🦫 Как видите, даже такие "надёжные и скучные" бумаги как ОФЗ на самом деле бывают очень разными. 🌴 Завтра выходные, желаю всем хорошенько отдохнуть и перезагрузиться! А в понедельник вернёмся к теме и разберём муниципальные облигации. #пульс_учит #облигации #обучение #пульс #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #новичкам

Вчера мы подвели итоги август, поняли что опережаем индекс полной доходности. Но давайте посмотрим, что меня ожидает в сентябре. Давайте вначале вспомним как платятся налоги: • С накопительного счета - в следующем году если доход будет более 210 000 тысяч (в 2025 году) - у меня такой суммы нет • С купонов - в конце года, если расход от продажи ценных бумаг не превышает дохода или при выводе денежный средств. У меня пока что расход от продажи превышает доход. • С дивидендов - сразу Теперь прогноз: • 09/09 Ожидается 1 тыс рублей на основной счет и 0,2 тысыч на ИИС от $RU000A103NU9 • 15/09 получу 0,3 тыс на основной счет и менее 0,1 тыс на ИИС от $LSRG в виде купонов за $RU000A1082X0 • 17/09 государство будет платить купоны. 1 тыс на основной счет и 0,2 тыс на ИИС от $SU26219RMFS4 • 22/09 последние поступления сентября. $VSEH платит купоны, 0,3 иыс на основной счет и 0,1 на ИИС $RU000A109VK0 • Итого пассивного дохода ожидаю от брокера на сумму 3,2 тыс. По накопительному счету пока не прошел рубеж 0,1 тыс в месяц - поэтому даже не учитываю. Итого пассивный доход за август составит 0,1% от стоимости всего портфеля (брокер + корп. Нпф + накопительный счет)

Портфель из акций и облигаций 🇷🇺 Риски взяты умеренные, чтобы портфель подходил большинству. Структура: акции, ОФЗ и корпоративные облигации. • Акции — фокус на стабильные и крупные бизнесы. • ОФЗ — подушка безопасности и возможность усреднения. • Корпораты — доходная часть. Акции (60%): 🏦 Сбер $SBER 🏦 Т-Технологии 🏦 МосБиржа ⛽️ Транснефть ⛽️ Лукойл 🔋 Новатэк 🍏 ИКС-5 🐟 Инарктика 🌾 ФосАгро 🩺 Мать и Дитя 📱 Яндекс ОФЗ (15%): 🏛 ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 🏛 ОФЗ 26226 🏛 ОФЗ 26207 Корпораты ТОП рейт (15%): 🇷🇺 СФОСФ101 ( $RU000A10AAQ4) 📱 Яндекс Финтех 2 (RU000A10C3F4) 🇷🇺 ГТЛК БО 002P-09 (RU000A10C6F7) 🍏 ИКС5Ф3P11 (RU000A10AT35) 🚚 БалтЛизП10 (RU000A108777) Корпораты BBB-A (10%): 🏠 Самолет п18 ( $RU000A10BW96) 🔴 Брус 2Р04 (RU000A10C8F3) 🧡 ИнтЛиз1Р11 (RU000A10B4A4) ⛽️ sЕвТранс01 (RU000A10BVW6) 🇷🇺 Роделен2P3 (RU000A10B2F7) 🏦 АйДиКол1P1 (RU000A10B2P6) На каждую бумагу выделяется равная доля. Если класс инструментов сильно отклоняется от запланированной доли, проводим ребалансировку. Ожидаемая доходность портфеля — примерно 20-25% годовых без учета налогов и реинвестирования дивидендов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Инфляционные ожидания бизнеса растут, доходности ОФЗ падают ЦБ представил сразу два отчёта: «Мониторинга предприятий»  и «Динамика потребительских цен» Кратко: Бизнес-климат улучшился, но инфляционные ожидания снова растут и остаются выше «докризисных» уровней. В июле инфляцию подстегнула индексация тарифов ЖКХ, без неё картина мягче, но устойчивые показатели подросли. Для ЦБ сигнал очевиден: в сентябре вероятнее всего минус 1 п.п., а агрессивного снижения ждать рано. Доходности ОФЗ уже ушли ниже 13% при ставке 18%, а короткие бумаги рисуют слишком амбициозный сценарий. Подробно: В мониторинге предприятий ЦБ фиксирует улучшение бизнес-климата: «Индикатор бизнес-климата (ИБК) в августе составил 2,1 п. после 1,3 п. месяцем ранее. Эти значения соответствуют умеренному росту деловой активности по экономике в целом» (рис 1) Нас, конечно же, интересуют данные по инфляционным ожиданиям предприятий. В прошлом месяце отмечал, что ожидания перестали снижаться. В этом отчёте видим, что инфляционные ожидания растут (рис 2): «Ценовые ожидания бизнеса несколько возросли. Они остаются заметно выше, чем в 2017–2019 гг., когда инфляция была вблизи цели» Максимальный рост цен закладывает розничная торговля — 7% (в годовом выражении). Это именно тот сегмент, где инфляция для обычного потребителя видна мгновенно — в потребительских чеках. В итоге сигнал для ЦБ очевиден: ожидания остаются повышенными, и пространство для мягкости в политике минимально. Да, текущая инфляция формально снижается, об инфляции в следующем отчёте. 🔹 В обзоре «Динамика потребительских цен» ЦБ подчёркивает влияние тарифов: «В июле месячный прирост цен с исключением сезонности составил 8,5% (с.к.г.). Причина увеличения месячного темпа роста цен — индексация коммунальных тарифов» Это история была ожидаемая. Без ЖКХ картина сильно приятней: «Текущий прирост цен без учета коммунальных услуг, напротив, замедлился до 2,3%» но регулятор сразу уточняет: снижение связано в основном с волатильными компонентами (овощи, фрукты, пассажирский транспорт). При этом ряд показателей устойчивой инфляции, напротив, несколько вырос по сравнению с июнем. Про «овощной демпфер» мы уже говорили: эффект временный и исчезнет вместе с сезонным предложением на прилавках. Таким образом, на фоне тарифного всплеска бизнес ждёт ускорения цен. Эти ожидания выше «нормального» уровня прошлых лет, что для ЦБ — дополнительный аргумент держать реальную ставку (ставка минус инфляция) высокой. Инфляционные ожидания населения узнаем послезавтра. Пока снижение ставки остаётся рабочим вариантом, но говорить о дальнейших агрессивных шагах рано. Вероятнее всего — минус 1 п.п. в сентябре. Доходности ОФЗ при этом продолжают снижаться. В популярной 26238 $SU26238RMFS4 они уже опустились ниже 13% — до 12,95% при ставке 18% 🙈. В коротких бумагах ситуация ещё интереснее: в ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 с погашением через год доходность 12,8%. Это значит, что чтобы просто выйти на уровень фонда денежного рынка {$LQDT}, ставка через год должна быть меньше 10%. Что сказать — амбициозные планы. Не уверен в такой скорости снижения. Турецкий сценарий мы уже прошли, но бразильский остаётся рабочим вариантом. PS 🇧🇷 Бразильский сценарий — это когда высокая реальная ставка держится годами: ЦБ не может расслабиться, любые послабления — и инфляция возвращается. Причина — низкое доверие экономических агентов к долгосрочной стабильности #отчётЦБ #инфляция #игравставку #ОФЗ - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

👀 Рекорды и аномалии долгового рынка. В последнее время я часто пишу об облигациях, потому что в них складывается уникальная ситуация. Объемы торгов там каждый месяц бьют рекорды — в июне это были 3,2 трлн. рублей, а в июле — уже 3,8 трлн. рублей. А еще в прошлом месяце был рекордный объем частных размещений (2,3 трлн. рублей!), и инвесторы выкупили все эти выпуски. 📉 Рынок настолько поверил в быстрое снижение ставки, что в коротких ОФЗ творится какое-то безумие. Например, выпуск 26219 $SU26219RMFS4 с погашением через год дает лишь 12,7% — это соответствует тому, что к концу года «ключ» будет в районе 13-14%. При этом в длинных бумагах все более адекватно. Судя по их динамике, к концу 2026 году рынок ожидает снижение ставки до 12%, а к концу 2027 года — до 8,5%. Эти прогнозы намного реалистичнее, чем «минус 5%» на ближайших трех заседаниях. 🏦 Поэтому нет смысла держать короткие ОФЗ, когда есть возможность взять надежные флоатеры. Если ориентироваться на прогнозы ЦБ — средняя ставка 15-16,9% в следующие 12 месяцев — то такие «плавающие» бумаги дадут на 4-5% больше. Так же интересная картина вырисовывает с G-спредами. Напоминаю, что чем выше их значение, тем большую премию за риск требуют инвесторы. И сейчас этот спред для ВДО в два раза выше, чем летом 2024 года (при той же ставке в 18%). 📊 Учитывая постепенное смягчение ДКП, по логике вещей эти спреды должны быть меньше. И хотя риски в ВДО за это время выросли — бизнес полтора года живет при запредельной ставке — в этом видится их небольшая аномалия. При снижении ставки эти спреды должны сократиться — то есть, цены на рисковые облигации начнут расти. Уже сейчас «выстреливают» отдельные бумаги — например, свежий выпуск МГКЛ $RU000A10C6U6 после размещения вырос сразу на 8%. 💸 Я не призываю «котлетить» в такие облигации, но для любителей острых ощущений это вполне рабочая стратегия :) Но перед участием в размещении нужно оценить, как идут дела у эмитента — если есть риски банкротства, то цена на «вторичке» не вырастет. Про валютные облигации я уже писал — рубль неизбежно будет слабеть, поэтому бумаги с привязкой к валюте кажутся мне интересными. И свою позицию я подкрепляю делом — именно туда пошли дивиденды от Транснефти и Сбера $SBER :) 😉 Помните, что толпу никогда не повезут к прибыли — и сейчас это толпа набивается в ОФЗ (особенно короткие и средние). 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного!

🏛 Новая облигация в моём портфеле Сегодня ОФЗ 26234 выплатила купон и полностью погасилась. Выбор пал на ОФЗ 26219 с доходностью 14,35% годовых. $SU26219RMFS4 👇 Почему именно она? 1. Срок до погашения — 1 год и 2 месяца. Мне нужно было надёжное и короткое размещение кэша. Чем короче срок — тем меньше рисков коррекции, особенно в условиях нестабильного рынка. 2. Сравнивала с ОФЗ 26226. У неё срок чуть длиннее, а тело дороже. ОФЗ 26219 оказалась выгоднее на 0,2% по доходности к погашению. Это не огромная разница, но пару тысяч рублей дополнительно в портфель — приятно. Напоминаю, кэш у меня работает как подушка для срочных усреднений в периоды сильных просадок. Сейчас его около 10% от портфеля, остальное — в акциях. 🤝 Если остались вопросы — с радостью отвечу в комментариях. 👇 #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление Лайк 👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝.

Рынок подает сигнал: экономика приходит в норму. Если объяснять очень просто, то все мы знаем: чем на дольший срок даешь в долг, тем больший процент хочешь получить. Дать в долг на 10 лет рискованнее, чем на 1 год. Логично? Так же работает и с государством. Когда вы покупаете гособлигации (ОФЗ), вы даете в долг государству. И обычно за "длинные" 10-летние облигации платят больше, чем за "короткие" годовые. Эта разница в норме — около +0,5%. Последние несколько лет на долговом рынке царила "перевернутая" ситуация! Так, в декабре 2024 года, годовые облигации давали БЕШЕНУЮ доходность (до 22,5%!), а длинные — гораздо меньше (~16%). Разница была -6,5%! Это кричащий сигнал: "В экономике шторм, живем одним днем, что будет дальше — непонятно". Что изменилось СЕЙЧАС? 📈 Доходность 10-летних ОФЗ $SU26233RMFS5: 14,3% 📉 Доходность 1-летних ОФЗ $SU26219RMFS4: 14,4% Разница сократилась почти до нуля (-0,1%)! Почему это супер-новость? Это значит, что рынок перестает паниковать. Можно интерпретировать как то, что крупные игроки верят, что пик инфляции и ставок пройден. Они ожидают, что в будущем ставки будут СНИЖАТЬСЯ, а ситуация — стабилизироваться. Что это значит для нас с вами? Это первый звоночек к тому, что в перспективе могут подешеветь кредиты и ипотека. Экономика медленно, но верно движется от "пожаротушения" к нормальной жизни. Будем наблюдать. Но сигнал очень позитивный. Субъективное мнение, не является инвестиционной рекомендацией.

📉 Рынок долга улыбается. Но, возможно, зря. На графике кривой доходности ОФЗ можно увидеть как рынок долга пытается нам «улыбнуться» (см. рис. 1), в новостях — эйфория по рынку долга, в стаканах — спрос. «Улыбка» на кривой доходности ОФЗ — это образное выражение, которое описывает вогнутую форму кривой доходности: когда доходности среднесрочных облигаций ниже, чем у коротких и длинных. На графике мы видим: — Короткие бумаги дают доходность 15–16% (ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 -15,1%, 26207 $SU26207RMFS9 - 15,0%, при ставке так-то 20%) — Средние сроки уже хорошо просели до 14% — рынок заложил быстрое и уверенное смягчение ( ОФЗ 26224 $SU26224RMFS4 и 26242 $SU26242RMFS6 - 14,2% ) — Длинные бумаги снова дают чуть больше (ОФЗ 26248 $26248 $SU26248RMFS3 и 26247 $SU26247RMFS5 - 15%) Кажется, рынок уже «знает», что ставка пойдёт вниз и быстро. Но ЦБ — не рынок. И «улыбка» на кривой может быстро смениться гримасой разочарования. В свежем платном посте на @Richard_Happy обсуждаем: — почему кривая ОФЗ похожа на улыбку и что она на самом деле выражает. — что рынок уже заложил два снижения ставки по 200 б.п. — почему такие ожидания могут оказаться преждевременными — как поведение частных инвесторов и фондов искажает. доходности на средних сроках. — насколько доходности уже «в цене» и где рынок переоценивает позитив. — в какую сторону на рынке долга стоит смотреть, если хотите сохранить приемлемую премию за риск. Пост вышел на @Richard_Happy вчера — приятного чтения 🤝 #долговойрынок #облигации #ставкаЦБ #ОФЗ - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Один пост с размышлениями об инфляции у @Katya_premudraya, натолкнул на идею о создании некоей работы, нацеленной на повышение важности и необходимости учёта инфляции во всех сферах нашей экономической деятельности: повседневная жизнь, работа и зарплата, инвестиции. Зачастую, под соусом простоты и удобства, от нас скрывается суть экономических процессов. К примеру откройте любую облигацию и там: "Если вложите столько, то через Н лет заработаете столько...", "Купонная доходность до ХХ,4% годовых!!! При учёте реинвестирования купонов..." Красивые и лестные заголовки, только увы - не правдивые: даже под сноской не будет информации об инфляции, о теории стоимости денег, и невозможности реинвестирования под такой же процент. Итак: Инфляция (по Ожегову) - чрезмерное (по отношению к гос. золотому запасу) увеличение количества бумажных денег, вызывающее их обесценивание. Моё мнение: инфляция - увеличение денежной массы превышающее количество денег, необходимое для обеспечения движения всех товаров и услуг. Произвели 100 единиц товаров - напечатали 100 единиц денег. Норма если 1 единица товара всегда равна 1 денежной единице (это пример). Произвели 100 - напечатали 110 (инфляция 10%, 1единица товара стоит уже 1.1 единицы денег) Произвели 100 - напечатали 90 (дефляция 10%, 1 единица товара стоит 0.9 единицы денег). Текущая ДКП считает и стремится к идеалу - инфляция 4% годовых. То есть в идеальных условиях (к которым ЦБ стремится всеми силами) каждый год количество денег должно превышать количество товаров и услуг на 4%. Соответственно каждый год в идеале 1 единица товара будет дорожать на 4%, или как мне больше нравится - на 1 денежную единицу мы купим на 4% меньше товаров, или услуг, по сравнению с прошлым годом. В виду этих соображений, ввожу для своего пользования понятие "Коэффициент покупательной способности" денег (КПС). Да, есть "коэффициент стоимости денег", однако я считаю, что эта теория вводит в заблуждение простого человека касательно сути инфляции. Итак, КПС: - если инфляция то коэффициент понижательный, если дефляция - повышательный; - КПС имеет начальную дату расчёта и конечную. В начале КПС = 1; - КПС = 1 * (100%-инфляция 1года)* (100%- инфляция 2 года)* ... * (100%- инфляция последнего года) КПС очень важен для нас, инвесторов, т.к. позволяет увидеть относительно реальную эффективность инвестирования в определённые инструменты. "Относительно" потому, что инфляционные статистические данные имеют огромную погрешность, сильно упрощены, и не имеют возможности быть подсчитаными точно из-за отсутствия у всего человечества необходимых вычислительных мощностей. А так же в виду неопределённости цели инвестирования - что будет приобретено? К примеру хлеб подорожал на 50% а молоко - на 200% - покупательная способность абсолютно разная. Важно! КПС величина основанная на прошлом: на точных значениях инфляции и реальных цен. Экстраполировать в будущее - абсолютно не верно. В своих первых пробных расчётах я взял 2 модели инвестирования в период с ноября 2016 года по конец 2024 года. На старте имеем 1 000 000 р. И покупается на него определённое количество ОФЗ26219 $SU26219RMFS4 (эта офз - потому что первой попалась на глаза с нужными мне датами обращения). Обе модели считаются на ИИС, с целью упрощения расчётов - исключения налогов. В первой модели инвестирования, купоны реинвестируются обратно в ОФЗ 26219 по ценам +/- в день после выплаты купона. Во второй модели - купоны реинвестируются в акции Роснефти $ROSN и поступающие дивиденды... (продолжение в комментариях) #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #инвестиции

Привет всем. Начало календарного лета совпало с началом роста портфеля и всего индекса $MOEX . Сейчас в самом большом минусе $LKOH но из-за див гэпа. Пришли купоны $RU000A109VK0 (377 рублей на обычный и 90 на ИИС). Усреднять ничего не надо благодаря росту рынка, но на простом счете акции все равно занимают меньшую долю портфеля, чем ожидается поэтому докупил пока что $NVTK . На ИИС пока все ок с деверсиыикацией по видам активов, поэтому и докупил $NVTK как акцию и $SU26219RMFS4 и $RU000A106MW0 по 1 облигации. Забыл уточнить - следующий пост 20.06

Сегодня предлагаю рассмотреть вопрос, связанный с критерием от которого зависит рискованность инструмента, но на который многие просто не обращают внимания. Пример Но для начала предлагаю ответить на вопрос: У вас есть две облигации с одинаковой доходностью к погашению (YTM), но разной дюрацией: Облигация A: Дюрация = 5 лет Облигация B: Дюрация = 10 лет Если через неделю рыночные процентные ставки вырастут на 1%, то какая облигация потеряет больше в цене? Верный ответ: Облигация B потеряет больше, её цена упадёт на ~10%, а Облигация A — на ~5%. Так что же такое дюрация и для чего её знать инвестору?  Постараюсь объяснить предельно просто) Дюрация — чувствительность цены облигации к изменению процентных ставок. То есть дюрация показывает на сколько процентов изменится цена облигации, если ключевая ставка изменится на 1%. И чем короче облигация, тем меньше её чувствительность, так как неопределенности меньше. Чем больше дюрация, тем сильнее реакция цены на изменение ставок. Для простоты предлагаю взглянуть на примере ОФЗ: 🔹ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 имеет дюрацию на сегодняшний день 7,01. Это, кстати, самая большая дюрация среди ОФЗ. Но и срок её погашения — май 2041 года. Получается, что если ставку снизят на 1%, то цена облигации вырастет примерно на 7% (1% * 7,01). 🔹 ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 имеет дюрацию на сегодняшний день 1,27. Погашение у неё примерно через 1,5 года — в сентябре 2026. Срок ближе, рисков меньше, чувствительность ниже. 🔹ОФЗ 26234 {$SU26234RMFS3} имеет дюрацию всего 0,16, так как погашение уже скоро — в июне 2025 года. Так что по показателю дюрации Вы можете легко определить степень риска падения цен на облигации. А это крайне важно, если не планируете держать бумагу до погашения) Примеры ОФЗ с потенциальной доходностью до 40%+ годовых Итак, чем выше дюрация облигаций, тем больше чувствительность бумаги к изменению ключевой ставки. Теперь предлагаю вспомнить прогнозы аналитиков относительно изменения «ключа» до конца года: 🔹Т-Инвестиции ждут 13% (минус 8% от текущего уровня); 🔹 Сбер считает, что в декабре ставка будет 17% (минус 4% от текущего уровня); 🔹 ВТБ консервативен, но и он говорит о снижении ставки до 19% (минус 2% от текущего уровня). Получается, что даже при среднем прогнозе доходность по ОФЗ может быть 40%+ в течение года, например, по ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 или 26230 $SU26230RMFS1 . не инвестиционная рекомендация Если полезно, ставьте 👍 #офз #обучение #пульс_учит #прояви_себя_в__пульсе #дюрация #облигации

На каких уровнях покупать акции, а где — не стоит? Цены акций тесно связаны с доходностью облигаций. Когда доходность облигаций растёт, акции обычно дешевеют. Это связано с тем, что инвесторы переходят туда, где доход выше при меньшем риске. Что важно учитывать: • Акции должны приносить доходность выше, чем облигации — это называется премией за риск. • В спокойное время премия обычно составляет 4–5% годовых к доходности ОФЗ. • В периоды паники премия возрастает до 6–10%, а в эйфории может снижаться до 1–3%. Как рассчитать: 1. Смотрим доходность ОФЗ — например, бумаг 26239 или 26218. Сейчас она около 16,3% годовых. 2. Считаем доходность акций — например, если P/E = 4, то доходность = 1 / 4 = 25% годовых. 3. Вычитаем доходность ОФЗ из доходности акций: • Пример: 25% − 16,3% = 8,7% премии за риск — это хороший уровень для покупки. Но важно не смотреть только на отдельные акции. Лучше взять все крупные компании (например, из индекса Мосбиржи), найти средний или медианный P/E и рассчитать общую доходность. Пример оценки рынка: • Средний P/E = 4,5 → доходность акций = 22,2% годовых • 22,2% − 16,3% = 5,9% премии за риск Это говорит о том, что текущий уровень цен по рынку — интересный для входа. Когда стоит покупать? • При высокой доходности акций относительно ОФЗ. • При падении индекса ниже 2900 пунктов (при текущей доходности ОФЗ) — начинаются привлекательные уровни. • При снижении доходности облигаций — стоит пересчитать уровни интереса по акциям. Вывод: Используя такой подход, можно осознанно выбирать моменты для инвестиций, а не полагаться на эмоции или слухи. Метод помогает понять, почему рынок падает и какие уровни привлекательны для входа. $SU26219RMFS4

5 интересных среднесрочных ОФЗ, чтобы переждать и диверсифицироваться #инвестиции Если Вы чувствуете тревогу, когда фондовые рынки лихорадит, то решение для Вас - государственные облигации. Они лишены кредитного риска (доходность не зависит от состояния бизнеса эмитента) и поэтому дают доходность меньшую, чем корпоративные облигации. Но даже среди таких бумаг можно найти интересные варианты. Пятерку лучших я представлю ниже: Как я отбирал бумаги: 🔘 Срок: от 1 года до 5 лет; 🔘 Фиксированный купон; 🔘 Валюта: рубль; 🔘 Эмитент: Минфин России; 🔘 Несубординированная ценная бумага; 🔘 Амортизация: нет. $SU26242RMFS6 (ОФЗ 26242) 🗓 : 29.08.2029 (погашение) 💲 : 44,88 руб. на облигацию (9,0% годовых) 📊 : 2 раза в год 💼 : 787 руб. 📅 : 16,5% к погашению $SU26207RMFS9 (ОФЗ 26207) 🗓 : 03.02.2027 (погашение) 💲 : 40,64 руб. на облигацию (8,15% годовых) 📊 : 2 раза в год 💼 : 869 руб. 📅 : 17,4% к погашению $SU26226RMFS9 (ОФЗ 26226) 🗓 : 07.10.2026 (погашение) 💲 : 39,64 руб. на облигацию (8,0% годовых) 📊 : 2 раза в год 💼 : 890 руб. 📅 : 17,1% к погашению $SU26219RMFS4 (ОФЗ 26219) 🗓 : 16.09.2026 (погашение) 💲 : 38,64 руб. на облигацию (7,8% годовых) 📊 : 2 раза в год 💼 : 891 руб. 📅 : 17,2% к погашению $SU26228RMFS5 (ОФЗ 26228) 🗓 : 10.04.2030 (погашение) 💲 : 38,15 руб. на облигацию (7,7% годовых) 📊 : 2 раза в год 💼 : 726 руб. 📅 : 16,4% к погашению Данные ценные бумаги позволят переждать турбулентность на рынках в тихой гавани в рублях без санкционного и кредитного риска. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Ваш Увлеченный Финансист

Уже вот-вот мы узнаем какое решение принял ЦБ по ключевой ставке. Напоминаю, что наш базовый прогноз - оставление ставки на уровне 21% с положительным сигналом в сторону снижения. Снижение на этом заседании может произойти, но сегодня не опорное заседание и ЦБ вряд-ли захочет раскачивать лодку - ему нужно удержать тренд по замедлению инфляции. 💼 По позициям я не рекомендую предпринимать никаких серьезных решений до ставки. Мы сегодня продали ОФЗ 26219 ( $SU26219RMFS4) в +3%, ибо рынок долга скорректируется в случае оставления ставки без изменений, а также захеджировали портфель акций шортом вечного фьючерса на индекс ММВБ $IMOEXF, акции тоже могут сходить пониже. Уже после того как обьявят ставку мы ждем пока упадет RGBI {$RBM5} и начинаем закупать ОФЗ - в экономике облигации падают если ставка высокая, ибо риск у бумаги становится выше. И соответственно при снижении доходности облигации растут, поэтому по высокой ставке будет разумно закупить длинные бонды (например 26238 $SU26238RMFS4 ) с расчетом на минимизацию инверсии кривой доходности. 📊 Разумно также будет закупить корпоративные облигации - присматриваюсь в сторону Инарктики $RU000A107W48 , нравится там доходность, и не сказать что прям щиток. Европлан тоже хорошая стабильная компания, будем рассматривать после ставки как акции, так и облигации Ждём ставку, осталось 7 минут, потом будем предпринимать основные торговые и инвестиционные решения по рынку. __ __ __ SALO Asset Management - холодный взгляд на рынок, твёрдо и чётко. #макро #ставка #экономика #облигации #прояви_себя_в_пульсе #трейдинг

🔥БЕСПОЩАДНЫЙ #РАЗБОР #ОФЗ. ЧАСТЬ3. Продолжаем! В рамках серии наших разборов мы прочесываем АБСОЛЮТНО все рублёвые ОФЗ на рынке, чтобы определить лучшее для покупки спекулятивно (да, именно хорошая надёжная спекулятивная сделка в облигациях) и для покупки в долгосрок! И сделаем мы это Беспощадно, не оставив шансов укрыться ни одной облигации. Итак, вот что я ещё нашёл: $SU26218RMFS6 (ОФЗ 26218) - Стоимость: 758,37 ₽ - Доходность к погашению: 15,7% - (Рынок) купонная доходность: 11,18% (84,76 ₽ за год ÷ 758,37 ₽ × 100) - Купон: 42,38 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (май и ноябрь) - НКД: 40,98 ₽ - Информация: Выпущена Минфином в 2015 году для долгосрочного финансирования, в 2024 году её активно поддерживали банки. - Мнение: Доходность 15,7% радует, но длинный срок до 2037 года заставляет быть осторожнее. $SU29021RMFS1 (ОФЗ 29021) - Стоимость: 969,42 ₽ - Доходность к погашению: 19,5% (оценка на основе плавающего купона) - (Рынок) купонная доходность: 21,45% (207,88 ₽ за год ÷ 969,42 ₽ × 100) - Купон: 51,97 ₽ - Выплаты: 4 раза в год (март, июнь, сентябрь, декабрь) - НКД: 8,74 ₽ - Информация: Выпущена Минфином в 2015 году с плавающим купоном, в 2024 году её популярность выросла среди флоатеров. - Мнение: Плавающий купон и доходность 19,5% — мой фаворит для спекуляций! $SU26219RMFS4 (ОФЗ 26219) - Стоимость: 897,78 ₽ - Доходность к погашению: 15,7% - (Рынок) купонная доходность: 8,61% (77,28 ₽ за год ÷ 897,78 ₽ × 100) - Купон: 38,64 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (май и ноябрь) - НКД: 0,21 ₽ - Информация: Выпущена Минфином в 2015 году для бюджета, в 2024 году её поддерживали крупные инвесторы. $SU29022RMFS9 (ОФЗ 29022) - Стоимость: 976,92 ₽ - Доходность к погашению: 19,5% (оценка на основе плавающего купона) - (Рынок) купонная доходность: 21,09% (206,08 ₽ за год ÷ 976,92 ₽ × 100) - Купон: 51,52 ₽ - Выплаты: 4 раза в год (январь, апрель, июль, октябрь) - НКД: 28,65 ₽ - Информация: Выпущена Минфином в 2015 году с плавающим купоном, в 2024 году её выбирали за гибкость доходности. Для долгосрочки я выбираю $SU29021RMFS1 с доходностью 19,5% (доходность к погашению) и купонной доходностью 21,45%, потому что её плавающий купон 207,88 ₽ за год и срок до 2035 года идеальны для роста при высоких ставках — мой фаворит! $SU26218RMFS6 с 15,7% (доходность к погашению) и 11,18% (к рыночной цене) хороша для умеренного риска, а $SU26219RMFS4 с 15,7% (доходность к погашению) подойдёт для спекуляций на просадке. ОФЗ лучше подкупать ниже текущих цен, так как ключевые ставки ЦБ РФ держатся на уровне 21%, а цены ОФЗ, вроде 976,92 ₽ за $SU29022RMFS9 и 969,42 ₽ за $SU29021RMFS1, выросли слишком сильно из-за ажиотажа, снижая их привлекательность — жду коррекции! Делитесь мыслями в коментах! 😊