Форум об облигации ОФЗ 26219

🏛 Новая облигация в моём портфеле Сегодня ОФЗ 26234 выплатила купон и полностью погасилась. Выбор пал на ОФЗ 26219 с доходностью 14,35% годовых. $SU26219RMFS4 👇 Почему именно она? 1. Срок до погашения — 1 год и 2 месяца. Мне нужно было надёжное и короткое размещение кэша. Чем короче срок — тем меньше рисков коррекции, особенно в условиях нестабильного рынка. 2. Сравнивала с ОФЗ 26226. У неё срок чуть длиннее, а тело дороже. ОФЗ 26219 оказалась выгоднее на 0,2% по доходности к погашению. Это не огромная разница, но пару тысяч рублей дополнительно в портфель — приятно. Напоминаю, кэш у меня работает как подушка для срочных усреднений в периоды сильных просадок. Сейчас его около 10% от портфеля, остальное — в акциях. 🤝 Если остались вопросы — с радостью отвечу в комментариях. 👇 #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление Лайк 👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝.

Рынок подает сигнал: экономика приходит в норму. Если объяснять очень просто, то все мы знаем: чем на дольший срок даешь в долг, тем больший процент хочешь получить. Дать в долг на 10 лет рискованнее, чем на 1 год. Логично? Так же работает и с государством. Когда вы покупаете гособлигации (ОФЗ), вы даете в долг государству. И обычно за "длинные" 10-летние облигации платят больше, чем за "короткие" годовые. Эта разница в норме — около +0,5%. Последние несколько лет на долговом рынке царила "перевернутая" ситуация! Так, в декабре 2024 года, годовые облигации давали БЕШЕНУЮ доходность (до 22,5%!), а длинные — гораздо меньше (~16%). Разница была -6,5%! Это кричащий сигнал: "В экономике шторм, живем одним днем, что будет дальше — непонятно". Что изменилось СЕЙЧАС? 📈 Доходность 10-летних ОФЗ $SU26233RMFS5: 14,3% 📉 Доходность 1-летних ОФЗ $SU26219RMFS4: 14,4% Разница сократилась почти до нуля (-0,1%)! Почему это супер-новость? Это значит, что рынок перестает паниковать. Можно интерпретировать как то, что крупные игроки верят, что пик инфляции и ставок пройден. Они ожидают, что в будущем ставки будут СНИЖАТЬСЯ, а ситуация — стабилизироваться. Что это значит для нас с вами? Это первый звоночек к тому, что в перспективе могут подешеветь кредиты и ипотека. Экономика медленно, но верно движется от "пожаротушения" к нормальной жизни. Будем наблюдать. Но сигнал очень позитивный. Субъективное мнение, не является инвестиционной рекомендацией.

📉 Рынок долга улыбается. Но, возможно, зря. На графике кривой доходности ОФЗ можно увидеть как рынок долга пытается нам «улыбнуться» (см. рис. 1), в новостях — эйфория по рынку долга, в стаканах — спрос. «Улыбка» на кривой доходности ОФЗ — это образное выражение, которое описывает вогнутую форму кривой доходности: когда доходности среднесрочных облигаций ниже, чем у коротких и длинных. На графике мы видим: — Короткие бумаги дают доходность 15–16% (ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 -15,1%, 26207 $SU26207RMFS9 - 15,0%, при ставке так-то 20%) — Средние сроки уже хорошо просели до 14% — рынок заложил быстрое и уверенное смягчение ( ОФЗ 26224 $SU26224RMFS4 и 26242 $SU26242RMFS6 - 14,2% ) — Длинные бумаги снова дают чуть больше (ОФЗ 26248 $26248 $SU26248RMFS3 и 26247 $SU26247RMFS5 - 15%) Кажется, рынок уже «знает», что ставка пойдёт вниз и быстро. Но ЦБ — не рынок. И «улыбка» на кривой может быстро смениться гримасой разочарования. В свежем платном посте на @Richard_Happy обсуждаем: — почему кривая ОФЗ похожа на улыбку и что она на самом деле выражает. — что рынок уже заложил два снижения ставки по 200 б.п. — почему такие ожидания могут оказаться преждевременными — как поведение частных инвесторов и фондов искажает. доходности на средних сроках. — насколько доходности уже «в цене» и где рынок переоценивает позитив. — в какую сторону на рынке долга стоит смотреть, если хотите сохранить приемлемую премию за риск. Пост вышел на @Richard_Happy вчера — приятного чтения 🤝 #долговойрынок #облигации #ставкаЦБ #ОФЗ - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Один пост с размышлениями об инфляции у @Katya_premudraya, натолкнул на идею о создании некоей работы, нацеленной на повышение важности и необходимости учёта инфляции во всех сферах нашей экономической деятельности: повседневная жизнь, работа и зарплата, инвестиции. Зачастую, под соусом простоты и удобства, от нас скрывается суть экономических процессов. К примеру откройте любую облигацию и там: "Если вложите столько, то через Н лет заработаете столько...", "Купонная доходность до ХХ,4% годовых!!! При учёте реинвестирования купонов..." Красивые и лестные заголовки, только увы - не правдивые: даже под сноской не будет информации об инфляции, о теории стоимости денег, и невозможности реинвестирования под такой же процент. Итак: Инфляция (по Ожегову) - чрезмерное (по отношению к гос. золотому запасу) увеличение количества бумажных денег, вызывающее их обесценивание. Моё мнение: инфляция - увеличение денежной массы превышающее количество денег, необходимое для обеспечения движения всех товаров и услуг. Произвели 100 единиц товаров - напечатали 100 единиц денег. Норма если 1 единица товара всегда равна 1 денежной единице (это пример). Произвели 100 - напечатали 110 (инфляция 10%, 1единица товара стоит уже 1.1 единицы денег) Произвели 100 - напечатали 90 (дефляция 10%, 1 единица товара стоит 0.9 единицы денег). Текущая ДКП считает и стремится к идеалу - инфляция 4% годовых. То есть в идеальных условиях (к которым ЦБ стремится всеми силами) каждый год количество денег должно превышать количество товаров и услуг на 4%. Соответственно каждый год в идеале 1 единица товара будет дорожать на 4%, или как мне больше нравится - на 1 денежную единицу мы купим на 4% меньше товаров, или услуг, по сравнению с прошлым годом. В виду этих соображений, ввожу для своего пользования понятие "Коэффициент покупательной способности" денег (КПС). Да, есть "коэффициент стоимости денег", однако я считаю, что эта теория вводит в заблуждение простого человека касательно сути инфляции. Итак, КПС: - если инфляция то коэффициент понижательный, если дефляция - повышательный; - КПС имеет начальную дату расчёта и конечную. В начале КПС = 1; - КПС = 1 * (100%-инфляция 1года)* (100%- инфляция 2 года)* ... * (100%- инфляция последнего года) КПС очень важен для нас, инвесторов, т.к. позволяет увидеть относительно реальную эффективность инвестирования в определённые инструменты. "Относительно" потому, что инфляционные статистические данные имеют огромную погрешность, сильно упрощены, и не имеют возможности быть подсчитаными точно из-за отсутствия у всего человечества необходимых вычислительных мощностей. А так же в виду неопределённости цели инвестирования - что будет приобретено? К примеру хлеб подорожал на 50% а молоко - на 200% - покупательная способность абсолютно разная. Важно! КПС величина основанная на прошлом: на точных значениях инфляции и реальных цен. Экстраполировать в будущее - абсолютно не верно. В своих первых пробных расчётах я взял 2 модели инвестирования в период с ноября 2016 года по конец 2024 года. На старте имеем 1 000 000 р. И покупается на него определённое количество ОФЗ26219 $SU26219RMFS4 (эта офз - потому что первой попалась на глаза с нужными мне датами обращения). Обе модели считаются на ИИС, с целью упрощения расчётов - исключения налогов. В первой модели инвестирования, купоны реинвестируются обратно в ОФЗ 26219 по ценам +/- в день после выплаты купона. Во второй модели - купоны реинвестируются в акции Роснефти $ROSN и поступающие дивиденды... (продолжение в комментариях) #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #инвестиции

Привет всем. Начало календарного лета совпало с началом роста портфеля и всего индекса $MOEX . Сейчас в самом большом минусе $LKOH но из-за див гэпа. Пришли купоны $RU000A109VK0 (377 рублей на обычный и 90 на ИИС). Усреднять ничего не надо благодаря росту рынка, но на простом счете акции все равно занимают меньшую долю портфеля, чем ожидается поэтому докупил пока что $NVTK . На ИИС пока все ок с деверсиыикацией по видам активов, поэтому и докупил $NVTK как акцию и $SU26219RMFS4 и $RU000A106MW0 по 1 облигации. Забыл уточнить - следующий пост 20.06

Сегодня предлагаю рассмотреть вопрос, связанный с критерием от которого зависит рискованность инструмента, но на который многие просто не обращают внимания. Пример Но для начала предлагаю ответить на вопрос: У вас есть две облигации с одинаковой доходностью к погашению (YTM), но разной дюрацией: Облигация A: Дюрация = 5 лет Облигация B: Дюрация = 10 лет Если через неделю рыночные процентные ставки вырастут на 1%, то какая облигация потеряет больше в цене? Верный ответ: Облигация B потеряет больше, её цена упадёт на ~10%, а Облигация A — на ~5%. Так что же такое дюрация и для чего её знать инвестору?  Постараюсь объяснить предельно просто) Дюрация — чувствительность цены облигации к изменению процентных ставок. То есть дюрация показывает на сколько процентов изменится цена облигации, если ключевая ставка изменится на 1%. И чем короче облигация, тем меньше её чувствительность, так как неопределенности меньше. Чем больше дюрация, тем сильнее реакция цены на изменение ставок. Для простоты предлагаю взглянуть на примере ОФЗ: 🔹ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 имеет дюрацию на сегодняшний день 7,01. Это, кстати, самая большая дюрация среди ОФЗ. Но и срок её погашения — май 2041 года. Получается, что если ставку снизят на 1%, то цена облигации вырастет примерно на 7% (1% * 7,01). 🔹 ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 имеет дюрацию на сегодняшний день 1,27. Погашение у неё примерно через 1,5 года — в сентябре 2026. Срок ближе, рисков меньше, чувствительность ниже. 🔹ОФЗ 26234 {$SU26234RMFS3} имеет дюрацию всего 0,16, так как погашение уже скоро — в июне 2025 года. Так что по показателю дюрации Вы можете легко определить степень риска падения цен на облигации. А это крайне важно, если не планируете держать бумагу до погашения) Примеры ОФЗ с потенциальной доходностью до 40%+ годовых Итак, чем выше дюрация облигаций, тем больше чувствительность бумаги к изменению ключевой ставки. Теперь предлагаю вспомнить прогнозы аналитиков относительно изменения «ключа» до конца года: 🔹Т-Инвестиции ждут 13% (минус 8% от текущего уровня); 🔹 Сбер считает, что в декабре ставка будет 17% (минус 4% от текущего уровня); 🔹 ВТБ консервативен, но и он говорит о снижении ставки до 19% (минус 2% от текущего уровня). Получается, что даже при среднем прогнозе доходность по ОФЗ может быть 40%+ в течение года, например, по ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 или 26230 $SU26230RMFS1 . не инвестиционная рекомендация Если полезно, ставьте 👍 #офз #обучение #пульс_учит #прояви_себя_в__пульсе #дюрация #облигации

На каких уровнях покупать акции, а где — не стоит? Цены акций тесно связаны с доходностью облигаций. Когда доходность облигаций растёт, акции обычно дешевеют. Это связано с тем, что инвесторы переходят туда, где доход выше при меньшем риске. Что важно учитывать: • Акции должны приносить доходность выше, чем облигации — это называется премией за риск. • В спокойное время премия обычно составляет 4–5% годовых к доходности ОФЗ. • В периоды паники премия возрастает до 6–10%, а в эйфории может снижаться до 1–3%. Как рассчитать: 1. Смотрим доходность ОФЗ — например, бумаг 26239 или 26218. Сейчас она около 16,3% годовых. 2. Считаем доходность акций — например, если P/E = 4, то доходность = 1 / 4 = 25% годовых. 3. Вычитаем доходность ОФЗ из доходности акций: • Пример: 25% − 16,3% = 8,7% премии за риск — это хороший уровень для покупки. Но важно не смотреть только на отдельные акции. Лучше взять все крупные компании (например, из индекса Мосбиржи), найти средний или медианный P/E и рассчитать общую доходность. Пример оценки рынка: • Средний P/E = 4,5 → доходность акций = 22,2% годовых • 22,2% − 16,3% = 5,9% премии за риск Это говорит о том, что текущий уровень цен по рынку — интересный для входа. Когда стоит покупать? • При высокой доходности акций относительно ОФЗ. • При падении индекса ниже 2900 пунктов (при текущей доходности ОФЗ) — начинаются привлекательные уровни. • При снижении доходности облигаций — стоит пересчитать уровни интереса по акциям. Вывод: Используя такой подход, можно осознанно выбирать моменты для инвестиций, а не полагаться на эмоции или слухи. Метод помогает понять, почему рынок падает и какие уровни привлекательны для входа. $SU26219RMFS4

5 интересных среднесрочных ОФЗ, чтобы переждать и диверсифицироваться #инвестиции Если Вы чувствуете тревогу, когда фондовые рынки лихорадит, то решение для Вас - государственные облигации. Они лишены кредитного риска (доходность не зависит от состояния бизнеса эмитента) и поэтому дают доходность меньшую, чем корпоративные облигации. Но даже среди таких бумаг можно найти интересные варианты. Пятерку лучших я представлю ниже: Как я отбирал бумаги: 🔘 Срок: от 1 года до 5 лет; 🔘 Фиксированный купон; 🔘 Валюта: рубль; 🔘 Эмитент: Минфин России; 🔘 Несубординированная ценная бумага; 🔘 Амортизация: нет. $SU26242RMFS6 (ОФЗ 26242) 🗓 : 29.08.2029 (погашение) 💲 : 44,88 руб. на облигацию (9,0% годовых) 📊 : 2 раза в год 💼 : 787 руб. 📅 : 16,5% к погашению $SU26207RMFS9 (ОФЗ 26207) 🗓 : 03.02.2027 (погашение) 💲 : 40,64 руб. на облигацию (8,15% годовых) 📊 : 2 раза в год 💼 : 869 руб. 📅 : 17,4% к погашению $SU26226RMFS9 (ОФЗ 26226) 🗓 : 07.10.2026 (погашение) 💲 : 39,64 руб. на облигацию (8,0% годовых) 📊 : 2 раза в год 💼 : 890 руб. 📅 : 17,1% к погашению $SU26219RMFS4 (ОФЗ 26219) 🗓 : 16.09.2026 (погашение) 💲 : 38,64 руб. на облигацию (7,8% годовых) 📊 : 2 раза в год 💼 : 891 руб. 📅 : 17,2% к погашению $SU26228RMFS5 (ОФЗ 26228) 🗓 : 10.04.2030 (погашение) 💲 : 38,15 руб. на облигацию (7,7% годовых) 📊 : 2 раза в год 💼 : 726 руб. 📅 : 16,4% к погашению Данные ценные бумаги позволят переждать турбулентность на рынках в тихой гавани в рублях без санкционного и кредитного риска. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Ваш Увлеченный Финансист

Уже вот-вот мы узнаем какое решение принял ЦБ по ключевой ставке. Напоминаю, что наш базовый прогноз - оставление ставки на уровне 21% с положительным сигналом в сторону снижения. Снижение на этом заседании может произойти, но сегодня не опорное заседание и ЦБ вряд-ли захочет раскачивать лодку - ему нужно удержать тренд по замедлению инфляции. 💼 По позициям я не рекомендую предпринимать никаких серьезных решений до ставки. Мы сегодня продали ОФЗ 26219 ( $SU26219RMFS4) в +3%, ибо рынок долга скорректируется в случае оставления ставки без изменений, а также захеджировали портфель акций шортом вечного фьючерса на индекс ММВБ $IMOEXF, акции тоже могут сходить пониже. Уже после того как обьявят ставку мы ждем пока упадет RGBI {$RBM5} и начинаем закупать ОФЗ - в экономике облигации падают если ставка высокая, ибо риск у бумаги становится выше. И соответственно при снижении доходности облигации растут, поэтому по высокой ставке будет разумно закупить длинные бонды (например 26238 $SU26238RMFS4 ) с расчетом на минимизацию инверсии кривой доходности. 📊 Разумно также будет закупить корпоративные облигации - присматриваюсь в сторону Инарктики $RU000A107W48 , нравится там доходность, и не сказать что прям щиток. Европлан тоже хорошая стабильная компания, будем рассматривать после ставки как акции, так и облигации Ждём ставку, осталось 7 минут, потом будем предпринимать основные торговые и инвестиционные решения по рынку. __ __ __ SALO Asset Management - холодный взгляд на рынок, твёрдо и чётко. #макро #ставка #экономика #облигации #прояви_себя_в_пульсе #трейдинг

🔥БЕСПОЩАДНЫЙ #РАЗБОР #ОФЗ. ЧАСТЬ3. Продолжаем! В рамках серии наших разборов мы прочесываем АБСОЛЮТНО все рублёвые ОФЗ на рынке, чтобы определить лучшее для покупки спекулятивно (да, именно хорошая надёжная спекулятивная сделка в облигациях) и для покупки в долгосрок! И сделаем мы это Беспощадно, не оставив шансов укрыться ни одной облигации. Итак, вот что я ещё нашёл: $SU26218RMFS6 (ОФЗ 26218) - Стоимость: 758,37 ₽ - Доходность к погашению: 15,7% - (Рынок) купонная доходность: 11,18% (84,76 ₽ за год ÷ 758,37 ₽ × 100) - Купон: 42,38 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (май и ноябрь) - НКД: 40,98 ₽ - Информация: Выпущена Минфином в 2015 году для долгосрочного финансирования, в 2024 году её активно поддерживали банки. - Мнение: Доходность 15,7% радует, но длинный срок до 2037 года заставляет быть осторожнее. $SU29021RMFS1 (ОФЗ 29021) - Стоимость: 969,42 ₽ - Доходность к погашению: 19,5% (оценка на основе плавающего купона) - (Рынок) купонная доходность: 21,45% (207,88 ₽ за год ÷ 969,42 ₽ × 100) - Купон: 51,97 ₽ - Выплаты: 4 раза в год (март, июнь, сентябрь, декабрь) - НКД: 8,74 ₽ - Информация: Выпущена Минфином в 2015 году с плавающим купоном, в 2024 году её популярность выросла среди флоатеров. - Мнение: Плавающий купон и доходность 19,5% — мой фаворит для спекуляций! $SU26219RMFS4 (ОФЗ 26219) - Стоимость: 897,78 ₽ - Доходность к погашению: 15,7% - (Рынок) купонная доходность: 8,61% (77,28 ₽ за год ÷ 897,78 ₽ × 100) - Купон: 38,64 ₽ - Выплаты: 2 раза в год (май и ноябрь) - НКД: 0,21 ₽ - Информация: Выпущена Минфином в 2015 году для бюджета, в 2024 году её поддерживали крупные инвесторы. $SU29022RMFS9 (ОФЗ 29022) - Стоимость: 976,92 ₽ - Доходность к погашению: 19,5% (оценка на основе плавающего купона) - (Рынок) купонная доходность: 21,09% (206,08 ₽ за год ÷ 976,92 ₽ × 100) - Купон: 51,52 ₽ - Выплаты: 4 раза в год (январь, апрель, июль, октябрь) - НКД: 28,65 ₽ - Информация: Выпущена Минфином в 2015 году с плавающим купоном, в 2024 году её выбирали за гибкость доходности. Для долгосрочки я выбираю $SU29021RMFS1 с доходностью 19,5% (доходность к погашению) и купонной доходностью 21,45%, потому что её плавающий купон 207,88 ₽ за год и срок до 2035 года идеальны для роста при высоких ставках — мой фаворит! $SU26218RMFS6 с 15,7% (доходность к погашению) и 11,18% (к рыночной цене) хороша для умеренного риска, а $SU26219RMFS4 с 15,7% (доходность к погашению) подойдёт для спекуляций на просадке. ОФЗ лучше подкупать ниже текущих цен, так как ключевые ставки ЦБ РФ держатся на уровне 21%, а цены ОФЗ, вроде 976,92 ₽ за $SU29022RMFS9 и 969,42 ₽ за $SU29021RMFS1, выросли слишком сильно из-за ажиотажа, снижая их привлекательность — жду коррекции! Делитесь мыслями в коментах! 😊

#nrd Тикеры: $SU26219RMFS4 Время новости: 19.03.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (Минфин России, 7710168360, RU000A0JWM07, 26219RMFS) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1235990 Резюме: Министерство финансов Российской Федерации объявило о выплате купонного дохода по облигациям федерального займа с постоянным купонным доходом (рег. номер RU000A0JWM07). Выплата составит 38.64 рублей на одну облигацию и будет произведена 19 марта 2025 года. Дата фиксации списка — 18 марта 2025 года. Сентимент: Положительный

📌 RGBI оперативно реагирует на геополитические заявления… Возможно скоро нам опят рынок даст возможность закупаться облигациями по декабрьским ценам. Хотя уже сейчас $SU26238RMFS4 ОФЗ 26238 откатились и дают доходность более 16% к погашению, но 7 лет срок не малый… ❗Что будет с ключевой ставкой в текущем году прогнозировать сложно, поэтому можно зафиксировать не плохую доходность более 18% в $SU26219RMFS4 ОФЗ 26219 сроком на полтора года. #fondovik #прояви_себя_в_пульсе #обзор #облигации

Вчерашний пост и упоминание что бизнес (акции как доля бизнеса) абсорбирует инфляцию и позволяет со временем учесть возросшие расходы включив их в стоимость и увеличив выручку/прибыль в отличии от кэш инструментов опять повеселил много подписчиков (рис 1) Так что #пятничный_мем - это мем самоирония ) Коллеги, абсорбирование инфляции - это не какая-то сложная для понимания концепция. Один из подписчиков отлично выразил её в коротком комментарии (рис 2). Кто-то приводил пример со стоимостью акций Сбера $SBER, вот мол, не работает это ваше абсорбирование. Продублирую комментарий: «Акции Сбера в 2007 году стоили 120₽ сейчас сейчас 280₽ получается 100% роста. Мы не говорим про дивиденды. Абсорбция инфляции должна увеличивать стоимость самой акции. Но она выросла в 2 раза, а масло в 10 раз. В 2007 на 1 акцию я мог купить 10 литров молока, сейчас 2 литра.» 1) Банки это те кто делает поправку на инфляцию нон-стоп. Коллеги, они выдают кредиты закладывая свою маржу. И если товар стал стоить 120₽ вместо 100₽ и клиент банка хочет его купить в кредит, то для банка это без разницы. Потому что банк выдает кредит закладывая свою маржу. 2) А почему это мы не смотрим на дивиденды? 😄 если так важна стоимость общая актива, то тогда пересчитать нужно с учетом реинвеста дивидендов всё это время обратно в акции Сбера и смотреть какая стоимость суммарная выходит. И сразу можно сравнить с условными ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 которые в 2016 размещались. Или ОФЗ 26207 $SU26207RMFS9 в 2012. 3) Да и в целом вы не туда смотрите. Если конечно вы инвестор, а не спекулянт который купил/продал. Смотреть надо на дивиденды как раз. Дивы идут от прибыли. Прибыль растёт -> Дивы растут. 4) Кроме инфляции у нас есть СВО, ЦБ с охлаждением кредитования, выход нерезидентов. Тревожные распродающие на дне и т.д. Но это вовсе не значит что акции вдруг перестали абсорбировать инфляцию. В целом это отлично, что #пятничный_мем имеет место быть. Меня это каждый раз веселит. Для меня такие диалоги каждый раз выглядит так: Автор: «Земля Круглая, просто это не видно на маленьких расстояниях». А мне в ответ: «Ахах. Конечно, ага. А как люди вверх ногами тогда ходят на обратной стороне?» Автор: 🤦🏻‍♂️ Тренд который обсуждали вчера сегодня продолжился. Индекс МосБиржи локальный максимум сегодня обновил, хоть и завалился под вечер. Из $LQDT выводят миллиарды. А RGBI дальше ползёт вниз. В общем если не плоскоземельщик и знаешь что земля круглая, а абсорбирование бизнесом инфляции работает, то ставь лайк реакций к посту 😄остальные дизлайки есть. Не стесняйтесь ) #Мем #новичкам #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #обучение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#RUблигация №28. Портфель RUблигация: Стоимость портфеля: 13 574р. Общие пополнения: 12 752р. Финансовый результат: 822р. (+6,44% / 23,29% г.) Цель (Обновление Авто): 6 000 000р. / 13 574р. Осталось: 974 день 29.01.25 исполнилось поручение по облигации $SU29006RMFS2 и выплачен купон. Итоговый доход по бумаге составил 15,77% годовых. От ОФЗ я много не ждал, тем более бОльшая часть приобретается на маржинальное плечо. Также последние два дня росла ОФЗ $SU26219RMFS4 и вчера было принято решение о закрытии данной позиции в +32% годовых. Прикладываю скрин сделки :) На данный момент портфель заполнен на 50%, командировки не дают посчитать новые бумаги. Но ничего страшного. Сегодня реабилитируюсь и постараюсь купить на выходные пару облигаций. Всем хорошего и продуктивного дня! Портфель: $RU000A104JQ3 - 1 шт. $RU000A1082W2 - 6 шт. #пульс #портфель #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #облигации #без_риска Материал предоставлен в ознакомительных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Привет-привет! Наступила долгожданная пятница, и в эфире рубрика #хвостатые_покупки 😉 💼 Пополнил наш #хвостатый_портфель облигацией ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 💡 Подробнее о выпуске: • ISIN: SU26219RMFS4 • Тип купона: фиксированный • Рейтинг: ⭐️ ОФЗ • Купон: 38,64 ₽ • Частота выплат: 2 раз в год (март и сентябрь) • Текущая цена: 874 ₽ • Дата погашения: 16.09.2026 • Доходность к погашению: 17,62 % В планах держать облигацию до погашения (1 год 8 месяцев). Облигация куплена по принципу: наибольшая доходность с выплатой купонов в марте (т.к. в этот месяц плановые выплаты по портфелю были минимальными). 💼 По портфелю в целом: После покупки новой облигации минимальная ежемесячная сумма выплат выпадает теперь на май и составляет 115 ₽ . Первый месяц подходит к концу, и в ближайшее время будет опубликован пост с распределением прибыли за январь. Напомню, что часть средств будет отложена на налоги (в БПИФ до конца года), часть - реинвестируется, а оставшаяся сумма - в благотворительные фонды. Общая структура портфеля и план будущих поступлений можно посмотреть на скриншотах, прикреплённых к посту. 👀 Всем удачных и спокойных инвестиций! 💰 #прояви_себя_в_пульсе #денежный_поток #пассивный_доход #хвостинвест

#RUблигация №27. Портфель RUблигация: Стоимость портфеля: 13 217р. Общие пополнения: 12 552р. Финансовый результат: 665р. (+5,27% / 19,42% г.) Цель (Обновление Авто): 6 000 000р. / 13 217р. Осталось: 976 день Урал сталь задержалась не на долго $RU000A1066A1 . Получил купон по облигации, и позиция пошла выше ожидаемого плана, закрыл в + 84%. Новых позиций не набирал, думаю, завтра подыщу подходящего эмитента. Всем хорошего и продуктивного дня! Портфель: {$SU29006RMFS2} - 1 шт. $SU26219RMFS4 - 5 шт. $RU000A104JQ3 - 1 шт. $RU000A1082W2 - 6 шт. #пульс #портфель #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #облигации #без_риска Материал предоставлен в ознакомительных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Всем привет! Планирую активно скупать облигации федерального займа в течение года. Пока у меня в портфеле следующие ОФЗ: $SU26219RMFS4 - 10 шт. $SU26233RMFS5 - 20 шт. $SU26235RMFS0 - 20 шт. $SU26244RMFS2 - 6 шт. У ОФЗ хоть и доходность сейчас ниже, чем у некоторых корпоративных облигаций и депозитов, я думаю, на дистанции можно выйти на повышенную доходность, когда Центробанк начнет снижать ставку. Что думаете по этому поводу?

#RUблигация №26. Портфель RUблигация: Стоимость портфеля: 12 523р. Общие пополнения: 11 952р. Финансовый результат: 571р. (+4,77% / 18,75% г.) Цель (Обновление Авто): 6 000 000р. / 12 523р. Осталось: 982 день Добавил $RU000A1066A1 в портфель, На данный момент заполнен полностью, ждем движения и получения купонов. 1) $RU000A1066A1 (Урал. сталь), Цена: 822,6р. Количество: 4 шт. Номинал: 1000р. НКД (общее): 104,56р. Купон: 26,43р. 24 шт. Дата погашения (срок обращения): 24.04.26 (457 дней) Потенциал чистой прибыли (с учетом налога): 26,15% годовых. Всем хорошего и продуктивного дня! Портфель: {$SU29006RMFS2} - 1 шт. $SU26219RMFS4 - 5 шт. $RU000A104JQ3 - 1 шт. $RU000A1082W2 - 6 шт. $RU000A1066A1 - 4шт. #пульс #портфель #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #облигации #без_риска Материал предоставлен в ознакомительных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#nrd Тикеры: $SU26219RMFS4 Время новости: 22.01.2025 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Досрочное погашение по усмотрению эмитента приобретенных им ценных бумаг" с ценными бумагами эмитента Минфин России ИНН 7710168360 (облигация 26219RMFS / ISIN RU000A0JWM07) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1216893 Резюме: Министерство финансов Российской Федерации объявило о досрочном погашении облигаций (26219RMFS) по своему усмотрению, запланированном на 18 декабря 2024 года. Ожидается, что 2,014,600 облигаций будут погашены. Это корпоративное действие связано с изменениями в ценных бумагах, что может повлиять на текущие инвестиционные стратегии. Сентимент: Нейтральный

#RUблигация №24. Портфель RUблигация: Стоимость портфеля: 12 402р. Общие пополнения: 11 752р. Финансовый результат: 650р. (+5,53% / 22,18% г.) Цель (Обновление Авто): 8 000 000р. / 12 402р. Осталось: 984 день Сегодня выступил в роли интродейщика, но в первую очередь закупился «Новые технологии» и в очередной раз ГК Самолет. Также купил ОФЗ 26235, взял ее на маржинальную торговлю, но цена к вечеру пошла вверх и увидев доходность в 48% годовых, выставил завышенную лимитную заявку, а она закрылась. 1) $RU000A104JQ3 (Самолет в.11), Цена: 986,4р. Количество: 1 шт. Номинал: 1000р. НКД (общее): 56,02р. Купон: 63,33р. 1 шт. Дата погашения (срок обращения): 14.02.25 (25 дней) Потенциал чистой прибыли (с учетом налога): 29,15% годовых. 2) $RU000A1082W2 (Новые Технологии), Цена: 910,8р. Количество: 6 шт. Номинал: 1000р. НКД (общее): 13,02р. Купон: 13,02р. 84 шт. Дата погашения (срок обращения, оферта): 16.03.26 (420 дней) Потенциал чистой прибыли (с учетом налога): 22,33% годовых. Портфель: {$SU29006RMFS2} - 1 шт. $RU000A103KJ8 - 1 шт. $RU000A106A86 - 2 шт. $SU26219RMFS4 - 5 шт. $RU000A104JQ3 - 1 шт. $RU000A1082W2 - 6 шт. #пульс #портфель #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #облигации #без_риска Материал предоставлен в ознакомительных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#RUблигация №23. Портфель RUблигация: Стоимость портфеля: 12 177р. Общие пополнения: 11 552р. Финансовый результат: 625р. (+5,41% / 22,18% г.) Цель (Обновление Авто): 8 000 000р. / 12 177р. Осталось: 986 день Не дает ГК Самолет $RU000A104JQ3 сидеть сложа руки, в очередной раз сделка закрылась всего за 3 дня и принесла 0,45%, в годовых 55,28%. Что превысили мои ожидания и благополучно ушло в копилку. На данный момент счет поредел от позиций, не успел что-то прикупить на выходные, но ничего страшного. С понедельника снова в бой. Портфель: {$SU29006RMFS2} - 1 шт. $RU000A103KJ8 - 1 шт. $RU000A106A86 - 2 шт. $SU26219RMFS4 - 5 шт. #пульс #портфель #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #облигации #без_риска Материал предоставлен в ознакомительных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#RUблигация №22. Портфель RUблигация: Стоимость портфеля: 11 846р. Общие пополнения: 11 252р. Финансовый результат: 594р. (+5,27% / 22,4% г.) Цель (Обновление Авто): 8 000 000р. / 11 846р. Осталось: 989 день Четыре дня подряд выставлял Балтийский лизинг на продажу по лимитной заявке, вчера начислили купон. Сегодня только сработала лимитка. Итог: +1,39% за 12 дней это около 42,32% Пытался докупить еще облигаций делимобиль, но лимитка не сработала. Будем завтра продолжать закупку позиций. Портфель: {$SU29006RMFS2} - 1 шт. $RU000A103KJ8 - 1 шт. $RU000A104JQ3 - 4 шт. $RU000A106A86 - 2 шт. $SU26219RMFS4 - 4 шт. $RU000A104JQ3 - 3 шт. #пульс #портфель #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #облигации #без_риска Материал предоставлен в ознакомительных целях и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🏛 {$RBH5} (ИНДЕКС ОФЗ), 1D ОФЗ достаточно сильно перекуплены. Как явствует из первого графика, около экстремума высокий стоп-обьем, что говорит о выносе физлиц - многие из них шортили и теперь в нечеловеческих убытках. 🤑 Что касательно доходности: У коротких в среднем около 19% ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 = 18.88% ОФЗ 26229 $SU26229RMFS3 = 19% У средних около 17-19% ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 = 18% ОФЗ 26207 = 17.83% А длинные показывают около 13-14.4% Глядя на вторую картинку, наблюдаем инверсию кривой доходности; в среднем ставка по краткосрочным облигациям превышает длинные на 5.215% (статистический расчет по медианному значению) Полагаем, что в случае замедления Центробанком РФ цикла повышения ключевой ставки - на прошедшем заседании взяли паузу - может наблюдаться переток капитала из коротких бондов в длинные _ _ _ 🤑 В общем и целом, ожидаем охлаждения рынка долга локально (значительную часть индекса составляют короткие бонды). в торговом канале будут приняты решения. Глобально покупки либо продажи нами будут осуществлены в феврале либо после нескольких выходов статистики по инфляции. #учу_в_пульсе #экономика #инвестиции #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

Никакого страха, только жадность [Часть 1] ЦБ представил два отчёта «Динамика потребительских цен»  и отчёт «О развитии банковского сектора» за Ноябрь. Разберём их оба. • Отчёт «Динамика потребительских цен». За Ноябрь рост цен показал второй результат по году (рис 1), и максимальный результат если не учитывать долю ЖКХ в Июльском росте цен. ЦБ отмечает, что в целом темпы роста отражают устойчивое ценовое давление и остаются высокими, отмечая что по отдельным группам товаров и услуг, в большей степени отражающих устойчивые факторы инфляции, прирост цен замедляется. Если мы вспомним недельные данные по инфляции за первые две полные недели Декабря, то мы тоже видели замедление (пусть и на меньшей выборке) до 0,48% и 0,35% после 0,50% в конце Ноября. Замедление хоть и есть, но темп остаётся высоким. Не высоким является 0,2% и ниже. Будем с нетерпением ждать данных на этой неделе и надеятся что тренд на снижение продолжится. Также в отчёте ЦБ повторяется основная мысль озвученная на заседании по ключевой ставке: «Достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возобновления процесса дезинфляции и возвращения инфляции к цели» правда добавляется далее: «несмотря на повышенный текущий рост цен и высокий внутренний спрос». Это План «Б» ЦБ: «Ключевая ставка + Терпение» в действии. Ставка уже достаточно высокая, запасаемся терпения и ждём когда она сработает, повышенная инфляция как данность. В отличие от ЦБ рынок решил не ждать. Ощущение что ставку не то что не будут больше повышать, а её будут снижать. Никаким другим аргументом объяснить столь сильные движения в ОФЗ не могу. Короткие ОФЗ (до года) дают ~19% ОФЗ 26229 $SU26229RMFS3 - 19% ОФЗ 26234 {$SU26234RMFS3} - 18,8% Среднесрочные ОФЗ (1-5 лет) все кроме одной меньше 18% ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 - 18,00% - 1,7 год до погашения ОФЗ 26236 $SU26236RMFS8 - 17,3% - 3,4 года до погашения ОФЗ 26242 $SU26242RMFS6 - 16,1% - 4,7 год до погашения Долгосрочные (от 5 лет и больше) 16,1% и меньше. Тут надо напомнить, что у Минфина план достаточно амбициозный по займам на следующий год. А ставку снижать никто рано не планируют. Это раньше был план высокой ставкой стараемся быстро вернуть инфляцию к цели. Теперь работает план «Б»: «Ключевая ставка + Терпение» А судя по потому как рванули ОФЗшки терпения на рынке нет, все боятся опоздать. Сам как и раньше жду два месяца подряд замедления инфляции месяц к месяцу, прежде чем вернуться к покупке ОФЗшек в личный портфель. В Стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги всё ок, там короткие облигации крепких эмитентов с приятной доходностью. Корпоративный долг, в отличие от ОФЗ, вырос не так сильно пока. #ОФЗ #Инфляция #ЦБ - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

$SU26238RMFS4 Очень показательный момент, который подтверждает, что ОФЗ 26238 исключительно спекулятивный, а не инвестиционный инструмент, где крайне важной оказалась именно точка входа. Конечно, инфоцыгане будут втирать, как они купили на всю котлету по 480 и круто заработали, однако реальные инвесторы, такие как @Kepler60rus и @conservativeinvestor (мое почтение 🎩)не постеснялись и поделились своими, к слову сказать неплохими, средними ценами по данному активу и подтвердили факт того, что дно купить невозможно. Однако, результат получается гораздо скромнее, ну, потому что он реальный🙂 Увы, моя аналитика меня подвела, думаю, мало кто ждал сохранения ставки, еще меньше ожидали такой реакции рынка долга на это. Все таки ставку сохранили при достаточно жёсткой риторике. Чтобы понять нужно ли сейчас заходить в данный актив, необходимо ответить на следующие вопросы: 1. Какую купонную доходность в % вы получаете при покупке с текущих цен❓ 2. Обгоняет ли данная доходность официальную инфляцию или инфляция «съедает» капитал❓ Напомню, что за 2024 год инфляция получилась в районе 10%, а вот с ноября начался разгон, который сигнализирует о риске инфляции в 2025 году в 15-17%, при этом, не ликвидированы проинфляционные факторы (курс валюты, грузоперевозки, тарифы, ставка) 3. Какой апсайд роста ещё вы ожидаете❓ На мой взгляд рынок заигрался и уже закладывает окончание сво и снижение ставки, да какое…аж сразу до 13-14%. 🛑Я считаю, что не все так оптимистично и ожидаю отрезвления и нового удара вниз. 🟢Если рассмотреть сценарий разворота ставки, то есть смысл не терять «жаркие деньки» и зафиксировать пик ставки в коротких $SU26219RMFS4, $SU26229RMFS3 ,а в длинные же переложиться на нормализации инверсии кривой. Не ИИР.

Продолжаем лететь 📈🫡 Индекс МосБиржи и RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) прибавляют чуть меньше 2% ОФЗшки уже сильно перекуплены. Короткие (до года) дают ~20% ОФЗ 26234 {$SU26234RMFS3} - 20,3% ОФЗ 26229 $SU26229RMFS3 - 19,8% Среднесрочные (1-5 лет) 16-19% ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 / 26226 $SU26226RMFS9 / 26207 $SU26207RMFS9 / 26232 $SU26232RMFS7 все по 19,1% Долгосрочные (от 5 лет и больше) 15-16% Ждём отрезвление рынка долга. UPD от 11:00 Индекс МосБиржи более 3% прибавил. RGBI 2,7% UPD от 13:00 Индекс МосБиржи откатил до 2,2% RGBI наоборот прибавил до 3,3% - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#облигации_в_фокусе 🏦 Сегодня посмотрим среднесрочные ОФЗ с фиксированным купоном. Выбрал топ 3 по доходности, при условии покупки по цене на начало сегодняшнего дня и удержания до погашения. 🥇ОФЗ 26232 $SU26232RMFS7 Текущая стоимость - 721,99р. Дата погашения - 06.10.2027г. Текущая купонная доходность - 8,29% Доходность к погашению - 21,42% 🥈ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 Текущая стоимость - 817,96р. Дата погашения - 16.09.2026г. Текущая купонная доходность - 9,45% Доходность к погашению - 21,23% 🥉ОФЗ 26226 $SU26226RMFS9 Текущая стоимость - 818,69р. Дата погашения - 07.10.2026г. Текущая купонная доходность - 9,68% Доходность к погашению - 21,16% ______________________________________ 🧑🏻‍🏫Методику расчета доходности к погашению показывал в этом посте ↙️↙️ https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Frenoris/8ae52a65-4f30-4fdd-b7ee-7acd51c0ba0c/ ______________________________________ ❗️❗️ Купоны облагаются налогом на доход физ. лиц. Налог с купонов, которые поступают на брокерский счет, не будет удерживаться до конца года или до вывода активов. 👉🏻Реинвестирование не учитываю. Каждый сам решает как использовать полученный доход. ______________________________________ Торгую интересные идеи в рамках стратегий автоследования. #офз #купоны #аналитика #облигации #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

RGBI ожидаемо обновляет дно 📉🐳 Несколько раз писал, что RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) продолжит обновлять дно. Одни только размещения Минфина которые обсудили вчера не дадут ему быстро расти. А в преддверии заседания ЦБ индекс RGBI получает дополнительное давление и обновляет дно (рис 1).  За месяц мы видим существенный рост доходности по все кривой (рис 2). Или другими словами все выпуски ОФЗ с постоянным купоном сильно упали в цене.  Короткий конец кривой ушел уже выше 20% доходности. Так ОФЗ 26234 {$SU26234RMFS3} (полгода до погашения) и 26229 $SU26229RMFS3 (один год до погашения) дают сейчас 20,3% и 20,1% соответственно. А 26219 $SU26219RMFS4 (чуть меньше двух лет до погашения) в одном шаге от этого с доходностью 19,9%  Длинные выпуски ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 и 26247 $SU26247RMFS5 (~15 лет) дают уже только купонами почти 16% (15,9%) В общем настроения на рынке долга упаднические. Сегодня на ТОЛКЕ в 19:00 обсудим как зарабатывать на облигациях на любом рынке. Какие есть три базовые стратегии и чем они отличаются, не пропустите 😉 #ОФЗ #облигации - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

У ЦБ остаётся мало пространства для манёвра Вчера обсудили, что Минфин идёт на провал квартального плана из-за отсутствующего спроса. Из-за перелёта не обсудили свежие данные Росстата по недельной инфляции которые выходят вечером в среду. А там много интересного.  В конце Сентября инфляция ускорилась до 0,19% (0,06% и 0,10% двумя неделями ранее). Сезонные факторы лета ушли и инфляция ведёт себя не по плану ЦБ, что в свою очередь оставляет мало пространства для манёвра на ближайшем заседании 25 Октября.  Так как заседание опорное (обновляется среднесрочный прогноз), то мы, скорей всего, увидим как повышение ожидаемой средней инфляции, так и, возможно, повышение прогнозной средней ключевой ставки. Годовая инфляция чуть замедлилась до 8.57% ближайшие пару месяцев тренд скорей всего продолжится, просто за счёт выпадения высоких значений прошлого года.  Но о снижении ставки ближайшие месяцы даже речи быть не может. Рубль слабеет и обновляет годовые уровни, бюджет на 2025 «амбициозный» по задачам и сложный для взятии инфляции под контроль. Рост тарифов которые не учитывал ранее ЦБ, утиль сбор и т.д. и т.п. бюджет мы ещё подробно разберём на выходных.  Месячную инфляцию ждём с осторожностью. Но пока можем констатировать, как вчера и предполагали, RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) ускорился в своём движении на юг и динамика эта продолжится 🐳 Короткие облигации уже вплотную приблизились к 20й доходности ОФЗ 26234 {$SU26234RMFS3} -19,9% 🙈 ОФЗ 26229 $SU26229RMFS3 - 19,7% ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4 - 19,3% #инфляция #ЦБ #Минфин #ОФЗ #Облигации - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Подобрал, на днях, немного ОФЗ 26219 $SU26219RMFS4. Надёжный эмитент, неплохие купон и премия за риск, которые помогают не только сохранить свои деньги, но и существенно их приумножить. А какие мысли по этой бумаге у вас? Берёте/не берёте? Возможно, рассматриваете для себя какие то более выгодные бумаги или инструменты. Делитесь со мной в комментариях. Будет очень интересно услышать ваше мнение!