Хэштег #mtss | Тинькофф Инвестиции Пульс

В данном посте День 3-7/21 "Привычка инвестировать" Продолжаем цикл покупок для выхода на пассивный доход Начало и текущие цели можно посмотреть в предыдущем посте • День 3/21 25.04.2025 Сегодня опять покупаем Лукойл. "Хороших акций много не бывает" (с) Первая мысль «Блин, подорожал! Нужно было сразу два брать» Но ведь у нас цель выработать новую привычку, а не погоня за ценой • День 4/21 26.04.2025 Новый день, новые покупки Сегодня покупками заправлял муж За 10 минут -25 тыс. Моя реакция была похожа на этот смайл 👀 Будем компенсировать с его зарплаты Были приобретены: Магнит, X5, Новабев • День 5/21 27.04.2025 Сегодня были приобретены: МТС, Хэдхантер Хочу подвести промежуточные итоги: ⒈ поняла, что мне проще делать большие закупы за раз ⒉ постоянно присутствует мысль «не стоит повторяться», но это чисто мои загоны из-за блога ⒊ я рассчитала для себя дневной бюджет на 21 день, но, как видно, его придерживаться не получается ⒋ муж активно участвует в моих закупах, еще одна причина к пункту выше Мы идем дальше 👀 Сегодня аналитика в приложении портфеля показала, что при текущих вложениях я достигну уровня планируемого пассивного дохода к 2033г (вне моих целей описанных выше на текущий год) Конечно же, будем стремиться закрыть и эту цель намного раньше • День 6/21 28.04.2025 Сегодня был очень поздний закуп Еще один раз убедилась в плюсах премиум подписок Весь день тратила деньги не только на акции, но и открыла отпуск шоппингом Сегодняшние приобретения: Х5, Сбербанк (хороших акций много не бывает) Идем дальше, в планах пересобрать портфель по облигациям. На выходных смотрели новые выпуски. Составили план по оптимизации. В ближайшее время будут новости • День 7/21 29.04.2025 «Кошель пустеет, милорд» На самом деле, решила поменять стратегию и перелить часть сбережений в акции Когда перейдем на закупы раз в 1-2 недели, то пополнения брокерского будут строго с зарплаты Сегодня закупили: Газпром нефть, Сбербанк Портфель 🏛 можно посмотреть тут

на 1Н треугольник на недельках внутри треугольника, который рисуют уже под 15 лет, акция отскочила от поддержки, где мы и ждали, и теперь готова к росту минимум на 287 и максимум к 338, перекрывать все гэпы, но есть нюанс, при пробое треугольника желтого цвета вниз будет откат до 190, где и буду докупать акцию. Оценка 6 из 10 🤯. Подробный анализ фундаментала говорит об стагнации бизнеса: МТС-банк в 2024 году заработал меньше денег — всего на 1% меньше, чем в прошлом году, а это 12,4 миллиарда рублей. В марте руководство банка не стало рассказывать, чего ждать в 2025 году. Долги МТС подорожали, и это плохо сказалось на оценке компании в будущем. Но есть и хорошие новости: МТС объединила несколько своих бизнесов в одну структуру — «Экосистему МТС». Туда вошли MTS Adtech, «МТС Юрент», финтех-проекты, «МТС Медиа» и другие. Это должно помочь компании в будущем. МТС планирует провести IPO в 2025 году, выставив на продажу свои непрофильные активы — рекламную платформу и сервис кикшеринга. Это подтвердил менеджмент на встрече с инвесторами. В этом году компании нужно будет выплатить огромный долг — 402,3 миллиарда рублей, что тоже не добавляет оптимизма. Но прогноз на 2025 год пока держится на уровне 47,9 миллиарда рублей чистой прибыли. МТС ожидает, что выручка в 2025 году вырастет на 14%, а прибыль OIBDA — на 6%. Долгосрочная цель — достичь 1 триллиона рублей выручки к 2027 году. Дивиденды МТС останутся на уровне 35 рублей на акцию в 2024 и 2025 годах. В 4 квартале МТС заработала 31,6 миллиарда рублей операционной прибыли, но потратила 32,4 миллиарда на долги. Чистая прибыль почти нулевая. Выручка компании выросла на 13,8% по сравнению с прошлым годом, но основной бизнес (мобильная связь, интернет) растет медленно, всего на 5,6%. Зато другие направления — банк, медиа, самокаты, цифровые сервисы — растут быстрее. OIBDA тоже растет, но на 6,6%, что примерно как и выручка. Расходы на маркетинг растут, а развитие новых направлений стоит дорого. Если ключевая ставка не упадет в этом году, МТС придется думать не о дивидендах, а о том, как выжить. Компания уже начала программу трансформации, чтобы собрать деньги на выплаты. Они планируют продать свои дочерние компании (Юрент, Adtech) и сократить расходы. Но сохранение дивидендов в таких условиях — это просто желание АФК Системы, а не создание реальной стоимости для акционеров. МТС начала продавать автомобили в своих салонах. Они продают гибридные AITO Seres М7 в флагманском салоне в Санкт-Петербурге. Если проект будет успешным, они планируют расширить продажи и открывать новые салоны с учетом продажи автомобилей. Сейчас у оператора есть 10 салонов, которые подходят для этого.

📱Новые облигации МТС 2Р10. Алё, как там с деньгами? Красные сотовики взяли моду объявлять о сборе заявок буквально за день до закрытия книги. Давайте рассмотрим выпуск и заодно оценим результаты за 2024 год. 🌐Эмитент: ПАО "МТС" 📲 — один из ведущих телеком-операторов в России и СНГ, предоставляет услуги связи, передачи данных и доступа в интернет, ТВ-вещания. Мобильной связью МТС пользуется 90 млн абонентов в РФ и Беларуси. Через МТС Банк с 3 млн активных клиентов оказываются финансовые услуги. В активах также онлайн-кинотеатр KION с 3,5 млн клиентов. МТС предоставляет услуги в более чем 200 городах РФ, охвачено более 10 млн домохозяйств. Также МТС располагает одной из крупнейших в России розничных сетей, в которую входит ~4500 салонов связи. 📈42% акций МТС принадлежит АФК Система ⭐️Кредитный рейтинг: AAA "стабильный" от АКРА, Эксперт РА и НКР - наивысший. 💼В обращении 20 выпусков МТС и 3 выпуска МТС-Банка общим объемом более 300 млрд ₽. Флоатеры МТС 2Р01 и 2Р02 я с 2023 г. держу в своем портфеле. 📊Фин. результаты за 2024: ✅Выручка: 704 млрд ₽ (+16,1% г/г). При этом кап. затраты увеличились более чем на 30% и достигли 132 млрд ₽. 🔻Чистая прибыль: 49 млрд ₽ (-10,1%). Основная причина снижения - бешеные процентные расходы, которые съедают весь денежный поток. 🔻Собств. капитал: минус 11,2 млрд ₽ (по итогам 2023 было +1,72 млрд). Капитал ушел в отрицательную зону впервые за много лет, в т.ч. из-за выплаты дивидендов. Зато кэш на счетах и депозитах подрос до 272 млрд ₽ (было 222 млрд). 🔺Чистый долг: 562 млрд ₽ (+28% г/г). МТС продолжает набирать займы и кредиты, но нагрузка по показателю ЧД/EBITDA пока остается на стабильном уровне 1,9х. 📱Сравнивая результаты МТС и , отмечу, что темпы роста выручки и маржинальность сопоставимы. При этом, МТС удалось удержать долговую нагрузку на уровне 1,9х, в то время как у Ростелика она увеличилась с 2 до 2,2х. 👉МТС стала первой рос. компанией, которая запустила в опытно-промышленную эксплуатацию на своей сети 200 базовых станций стандарта LTE собств. производства в 37 регионах РФ. В 2025 г. планирует ввод еще порядка 1000 базовых станций. ⚙️Параметры выпуска ● Объем: 10 млрд ₽ ● Купон: до 20% (YTM до 21,94%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: через 5 лет ❗️Оферта: да (пут через 1 год и 3 мес.) ● Рейтинг: ААА от АКРА, ЭкспертРА и НКР ⏳Сбор заявок - 23 апреля, размещение - 25 апреля 2025. 🤔Резюме: я перезвоню 📱Итак, МТС размещает фикс объемом 10 млрд ₽ на 5 лет с ежемесячными купонами, без амортизации и с офертой через 450 дней (1 год и 3 месяца). ✅К надежности вопросов нет: крупнейший федеральный телеком-оператор с наивысшим кредитным рейтингом AAA. ✅Неплохие операционные результаты. Выручка и OIBDA увеличились год к году, количество клиентов экосистемы достигло 17,5 млн человек (+16%), активно строятся новые базовые станции. ⛔️Доходность так себе, ну а что мы хотели от настолько мощного эмитента. Если даже Инарктика поверила в себя и удачно разместила фикс с купоном 19%. ⛔️Долги продолжают расти. У компании отрицательные чистые активы. Для того, чтобы долг начал сокращаться, необходимо каким-то образом увеличить доходы, либо сильно урезать кап. затраты/инвестиции/дивиденды. ⛔️Прибыль и капитал в минусе. Логичное следствие огромного долга - гигантские процентные расходы, которые сжирают денежные потоки. 💼Вывод: консервативный фикс от проблемного, но очень крупного эмитента. Выпуск рискованней ОФЗ, однако выгодно отличается от госбумаг повышенной ставкой и ежемесячными купонами. Из минусов - долги и оферта, после которой купон скорее всего снизится. А на 1,3 года он жидковат. У меня уже есть 2 выпуска МТС, поэтому я точно постою в стороне. С одной стороны, компания слишком большая, чтобы быстро обанкротиться, с другой - рано или поздно с долгами нужно будет что-то решать. 🔔Подписывайтесь!❤️

MTSS: Анализ на 22 апреля 2025 📈 Рекомендация: Держать с умеренным накоплением 📊 Сегодня разбираем акцию МТС (MTSS). Наш анализ показывает умеренно восходящий тренд на долгосрочном горизонте, но краткосрочная динамика сигнализирует о консолидации и возможной коррекции. Почему "Держать с умеренным накоплением"? • ✅ Фундаментал: P/E и дивидендная доходность выглядят умеренно привлекательно. • ⚖️ Технический анализ: RSI и SMA в нейтральной позиции, но подтверждается поддержка в районе текущей цены. Торговая стратегия (на 22.04.2025): • Текущая цена: 216.80₽ 🎯 Краткосрок (1 день): • Цель: Фиксация небольшой прибыли от колебаний. • Действие: Покупка на текущих уровнях. • Тейк-профит: 220.00₽ (+1.5%) • Стоп-лосс: 214.00₽ (-1.3%) • Обоснование: Нейтральный RSI предполагает отскок. 🗓️ Среднесрок (1 неделя): • Цель: Умеренная прибыль от восходящего тренда. • Действие: Покупка при откате к 212.00₽ (-2%). • Тейк-профит: 228.00₽ (+5.1%) • Стоп-лосс: 208.00₽ (-4%) • Обоснование: SMA 10 и 50 выше SMA 200 (аптренд) + консолидация (потенциальный импульс). 🗓️ Среднесрок (1 месяц): • Цель: Значимая прибыль от восходящего тренда. • Действие: Держать и докупать при коррекции к 205.00₽. • Тейк-профит: 240.00₽ (+10.7%) • Стоп-лосс: 195.00₽ (-9.7%) • Обоснование: Удержание выше 200₽ = продолжение роста + интерес к активу (объемы). ⏳ Долгосрок (3-6 месяцев): • Цель: Максимизация прибыли от долгосрочного роста. • Действие: Держать и докупать при откатах к 200-205₽. • 3 месяца: Тейк-профит 260.00₽ (+20.1%) • 6 месяцев: Тейк-профит 280.00₽ (+29.1%) • Стоп-лосс: Динамический (перемещать за ценой). • Обоснование: Исторические данные и тренды + следим за фундаментом и отраслью. 💡 Дополнительные советы: • Диверсифицируйте портфель! Не держите все яйца в одной корзине. • Используйте стоп-лоссы! Защитите свой капитал. • Следите за рынком! Регулярно анализируйте цены и новости. • Макроэкономика важна! Внешние факторы могут повлиять на цену. • Объемы торгов - это сила! Подтверждают направление тренда. ⚠️ Внимание! Этот анализ – не финансовый совет. Инвестиции всегда связаны с риском. DYOR (Do Your Own Research)! 🤓 Проведите собственное исследование и, при необходимости, проконсультируйтесь с финансовым советником.

МТС против Ростелекома Давайте сделаем локальный выбор среди защитных бумаг. Для этого сравним акции телекомов. Самый простой вариант — обыкновенные акции МТС и Ростелекома. За год бумаги упали на 28%, — на 37%. Речь идет об акциях предприятий, выплачивающих достаточно солидные дивиденды. Это защитный сегмент в силу ацикличности. Доходы таких предприятий слабо зависят от смены фаз в экономике. Долгосрочный взгляд БКС Мир инвестиций: на обе бумаги — «нейтральный». Давайте оценим, какие акции могут быть более интересны на горизонте до 4 месяцев. 📌 Дивидендная история Довольно стабильная дивидендная история. С 2022 г. выплаты были примерно одинаковыми. Речь идет примерно о 35 руб. на акцию за год. Прогнозная дивдоходность на 12 месяцев, по версии БКС, составляет 16%. По итогам 2024 г. чистый долг вырос до 562,2 млрд руб. Компания входит в топ-10 эмитентов Мосбиржи по этому показателю. Соотношение Долг/EBITDA теперь составляет заметные 2,3. Это создает определенные риски для будущих выплат. Выручка в IV квартале выросла на 13,8% год к году (г/г), до 191,2 млрд руб. Чистая прибыль при этом упала на 91,3%, до 1,4 млрд руб. Количество экосистемных клиентов за год увеличилось на 16% и достигло 17,5 млн. Отметим растущие рекламный и финансовый сегмент. В этом году возможно проведение IPO отдельных бизнесов. 📌 Стабильная история Основной акционер компании — государство. Этим можно объяснить относительную стабильность бизнеса и выплаты дивидендов. Ростелеком готовит новые стратегию и дивидендную политику. Прогнозная дивдоходность на 12 месяцев, по версии БКС, составляет 10%. По итогам IV квартала выручка по МСФО выросла на 12% г/г и составила 234 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 152%, до 4,7 млрд руб. Свободный денежный поток (FCF) за 2024 г. составил 40,3 млрд руб. (-29%), а чистый долг — 509,7 млрд руб. Риски эмитента связаны с высокими процентными ставками и действиями регуляторов, включая антимонопольные. Из-за неопределенности на макроуровне под вопросом сроки проведения IPO «дочек». 📌 Что выбрать В качестве дивидендной истории акции МТС более интересны. Ростелеком торгуется ниже по мультипликаторам. Показатель EV/EBITDA с учетом данных за последние 12 месяцев (LTM) равен 2,4 по сравнению с 4,1 МТС. Мультипликаторы P/E LTM — 7,4 и 14,7. Рентабельность по EBITDA равна 39% и 35%. Динамика чистой прибыли Ростелекома за 5 лет составила +4% среднем в год, у МТС наблюдались -10%. Долговая нагрузка двух предприятий в целом сопоставима, согласно коэффициенту Долг/EBITDA. Общие риски: высокие процентные ставки, действия регуляторов, проблемы с закупкой оборудования, увеличение налога на прибыль. 🎯 Долгосрочные цели БКС: • МТС: «Нейтральный» взгляд. Цель на год — 240 руб. / +10% • Ростелеком-ао: «Нейтральный» взгляд. Цель на год — 68 руб. / +12% По совокупности факторов обыкновенные акции Ростелекома выглядят более привлекательно. На дневном графике начался разворот. При позитивном раскладе в качестве среднесрочной цели можно обозначить 67 руб. (+9% относительно уровня пятницы, 11 апреля). 💡 БКС __________________________________ 💳 Кредитная карта Платинум ‼️ 🎁 Бесплатное обслуживание навсегда и гарантированные 2 000 ₽ кэшбэка, при трате 10 000 ₽ 🎁 Оформить с промокодом 👇 __________________________________