Хэштег #паника | Тинькофф Инвестиции Пульс

Эмоции и поведение: почему нельзя продавать активы на эмоциях во время падения рынка Самая дорогая ошибка инвестора — это паника Когда рынок падает, даже у опытных инвесторов появляется тревога. Что уж говорить про новичков — многим сразу хочется продать всё и спастись от убытков. Но именно в этот момент совершается самая большая ошибка: продажа активов на дне. Что с нами происходит во время падения рынка? - видим, как портфель “краснеет” — включается страх потерь - в голове звучит: “Надо спасать хоть что-то!” - вспоминаются советы типа “лучше выйти раньше, чем поздно” - наступает эмоциональный дисонанс, отключается логика Результат: фиксируете убыток. А спустя время рынок разворачивается, и активы начинают расти — но уже без вас. Почему нельзя продавать на эмоциях. 1. падения — нормальная часть рынка Рынок не может только расти. Коррекции и просадки — это естественно, после падений всегда приходит восстановление. Пример: В 2020 году рынок обвалился из-за COVID — но уже через полгода восстановился, а затем обновил максимумы. Те, кто продавал на панике — зафиксировали убытки. Те, кто выдержал — получили прибыль. 2. паника и убытки усиливают друг друга Вы продали в минус → жалеете → боитесь снова инвестировать → пропускаете рост → ещё больше сожалений. Это замкнутый круг эмоционального инвестирования. 3. продажа на просадке превращает убыток из временного в реальный Пока вы не продали — убыток “не зафиксирован”. После продажи — он становится реальным. Что делать вместо паники? - иметь стратегию и цели Если вы инвестируете на 5–10 лет, падения в моменте не должны пугать. Они уже заложены в долгосрочной модели. - сформировать подушку безопасности Тогда не будет необходимости “спасать деньги” с брокерского счёта на экстренные нужды. - использовать усреднение На просадках можно докупать активы дешевле, снижая среднюю цену покупки. - фокусироваться на фундаменте, а не на графике Если бизнес компании надёжный и перспективный, временное падение — не повод выходить. Совет: Прежде чем нажать кнопку «Продать», спросите себя: «Я это делаю по стратегии — или потому что мне страшно» Панические продажи — одна из самых частых и дорогих ошибок. Эмоции — плохой советник в инвестициях. Вместо страха и спешки выберите хладнокровие и дисциплину. Лучшие инвесторы — не те, кто угадывает рынок, а те, кто умеет сохранять спокойствие в любой ситуации.

Некоторые ставят мне в укор минус моего портфеля. Минус, который я могу хоть завтра превратить в плюс, но не делаю этого. Почему? Потому что моя цель - не хвастаться только доходностью, а показать людям настоящее инвестирование со всеми его нюансами, в том числе и временными снижениями. А также пример того, что эти снижения не стОят нервов и суеты. У многих - проблема в неправильном восприятии рыночной динамики, особенно в отношении убытков. Когда портфель начинает показывать минус, некоторые инвесторы воспринимают это как окончательную потерю капитала. Они делают поспешные выводы о неэффективности своих вложений. ▪️ Учиться многие не хотят.🤷‍♂️ Поэтому не понимают, как устроен фондовый рынок. Такие люди покупают акцию по рекомендации известного аналитика. Спустя несколько месяцев цена акции падает из-за введения санкций против компании. Затем идет поднятие ключевой ставки. Цена акции снижается на 20 %. Разочаровавшись, инвестор продает акцию, а спустя пару лет она делает 170%. Сложно ждать пару лет? Тогда вам нечего делать на фондовом рынке. ▪️🎈Еще одна распространенная ошибка — вера в существование волшебных инструментов или стратегий, способных мгновенно сделать вас богатыми. Эта иллюзия заставляет инвесторов искать «идеальные» активы, что часто заканчивается потерей денег. ▪️ Важность анализа финансовых показателей. ❗❗❗ Финансовые данные всегда объективны, поэтому необходимо уделять внимание именно им, а не новостям. Важно уметь анализировать финансовую отчетность компаний, чтобы понимать реальную картину их состояния. Негативные новости могут временно снизить цену акций, однако если компания стабильно генерирует прибыль, такая ситуация может стать отличной возможностью для покупки качественного актива по сниженной стоимости. ▪️Спокойствие и терпение. 🧘‍♀️ Как долгосрочный инвестор, прежде чем покупать активы, вы должны провести тщательный анализ, чтобы понимать, почему именно эти активы важны для вашего портфеля. Тогда временные падения цены не будут вызывать панику. Снижение сегодня не означает, что завтра не будет роста. ▪️ Страхи и неуверенность. 🙈 Панические настроения возникают чаще всего из-за отсутствия опыта и недостаточного понимания механизмов работы рынков. Каждый инвестор проходит через этапы страха и сомнений, особенно на начальных этапах. Вспомните свой первый выезд за рулём. Наверняка было волнительно или даже страшно. 🚘 Так и в мире инвестиций: страх постепенно исчезает по мере накопления опыта.💪 Главное — не забывать о ваших первоначальных целях. Инвестиции — это путь с множеством препятствий, но успех определяется в том числе тем, насколько успешно вы справляетесь с трудностями. Сегодня рынок испытывает нас на терпимость к убыткам, такое испытанное пройдут многие, но впереди куда более сложное испытание: испытание прибылью, вот оно действительно может опьянить и свести с верного курса, даже опытных!

Заметки на полях Российского фондового рынка № 7 Паника | Где дно индекса? Рынок катится на 2900... Дно невозможно предсказать. Управляющие надеются, что оно где-то близко, но это может стать дополнительным негативом - все ждут, что кто-то начнёт откупать, но объёмов на покупку пока нет (сегодня наторговали на 110 миллиардов, но все заметили, что продажи значительно преобладают...). 📉Глобально причины коррекции следующие: 1) Ожидание высокой ставки - 18% => безрисковые депозиты и соблазн дальних офз давят на привлекательность акций; 2) Продажи нерезидентов (до 13 августа); 3) Паника ритейл инвесторов, которые правят балом. Многие отвыкли или столкнулись с существенной коррекцией впервые. Фундаментально рынок теперь со значительным апсайдом, который превышает доходность по офз и депозиту. Добавляет соли на рану завтрашний дивидендный гэп у Сбера. Для простоты расчета: • Сбер = 315,5 • Дивиденд = 33р. = 10,45% • Вес Сбера в индексе = 16% • Индекс Мосбиржи = 2975 🤔 Дивгэп индекса = 10,45%*16%*2975 = 49,77 => индекс завтра откроется ±2925 (и это если без сюрпризов на вечерней сессии). Что будет дальше - главный вопрос... Завтра точка бифуркации. Есть надежда на отскок - и технический, и фундаментальный. Но слишком много но... Если не увидим выкупа голубых фишек и какого-то позитива, то продолжим ползучее падение до решения по ставке. Паника на этом наверняка усилится... Потребинфляция за 02.07-08.07 - 0,27% н/н – в рамках прогноза, но без позитива. Тучи сгущаются? P.S. Продолжение последует. "Маги рынка" будут завтра перед открытием

Польза | Экспирация Одна из самых непростых и волатильных недель этого года в самом разгаре – сегодня день экспирации на фондовой секции (акции индексы), на которой мы увидели минимум года... а вчерашняя экспирация по валютным фьючерсам подарила нам рекордное укрепление рубля за последние месяцы 🗿 ❔Что такое экспирация на Московской бирже? Экспирация – это процесс завершения действия срочных контрактов, таких как фьючерсы и опционы. В момент экспирации происходит окончательный расчет между покупателем и продавцом, после чего контракт прекращает свое существование. На Московской бирже большинство фьючерсов имеет трехмесячный срок обращения, что означает, что экспирация происходит ежеквартально. ❕Почему надо знать даты экспирации? Трейдеру важно знать дату экспирации фьючерсного контракта, чтобы следить за его ценой и ценой базового актива (например самой акции), чтобы принимать обоснованные торговые решения. В период перед экспирацией цена фьючерса и базового актива может значительно измениться или иметь разнонаправленное из-за спекулятивных действий других участников рынка, стремящихся получить прибыль. Примеры: 📈В последние дни перед экспирацией трейдеры могут наблюдать резкие колебания цен на фьючерсы на акции и валюту, так как крупные игроки стремятся закрыть свои позиции. 📉Если вы видите, что крупные инвесторы набирают короткие позиции на нефть, это может сигнализировать о предстоящем снижении цен на этот актив. 🛡Знание даты экспирации позволяет: 1) Оценить, как будет меняться цена базового актива в рамках срока действия контракта. 2) Оценить риски инвестиций, наблюдая за балансом «коротких» и «длинных» позиций. 3) Избежать рискованных торговых позиций в периоды повышенной волатильности, характерной для времени экспирации. ⚙️Влияние экспирации на ход торгов Экспирация оказывает значительное влияние на рынок, вызывая колебания и неопределенность. Это связано с несколькими факторами: 1) Объём контрактов: Большие объемы фьючерсов и опционов увеличивают вероятность значительных ценовых движений. 2) Распределение активов: Маркетмейкеры и крупные игроки могут манипулировать рынком в своих интересах. 3) Действия маркетмейкеров: Они могут создавать давление на цены, действуя против частных трейдеров. Примеры событий на срочном рынке перед экспирацией: •Держатели опционов на низколиквидные активы могут подтолкнуть цену базового актива. •Крупные игроки могут резко закрывать свои позиции, вызывая ценовой разрыв между производным инструментом и базовым активом. •Трейдеры, находящиеся в убытке, могут использовать противоположные производные инструменты, чтобы компенсировать потери. 🗂Технические параметры экспирации фьючерса на индекс Мосбиржи (IMOEX): 1) Последний торговый день: Третий четверг месяца исполнения. 2) День исполнения: Торговый день, следующий за третьим четвергом 3) Расчетная цена: В день экспирации расчетная цена определяется как среднее значение индекса IMOEX с 15:00 до 16:00 по московскому времени. P.S. Рынок в поисках дна и силы, валютная экспирация (из-за рекордного закрытия лонга юаневых фьючерсов у физиков) обрушила рынок на 6% за неделю ❌, а экспирация индексных фьючерсов устроила поистине драматические часы на бирже – нервную волатильность и казалось бы забрала все надежды на разворот (прокололи 3000 по индексу, вернувшись в декабрь 2023 года). {$MXM4} {$RIM4}

🌱 Инвестиции - игра в долгую, или почему не стоит поддаваться панике при просадке портфеля 📊💸 Проходя через море финансовых изменений, надо помнить, что инвестиции - это долгосрочная стратегия развития капитала. Да, порой бывает просадка, и паника начинает охватывать. Но нужно сдержать дыхание, сохранить спокойствие и придержать себя от спонтанных решений. Почему? 1️⃣ Исторический опыт. История финансовых рынков показывает, что после каждого спада следует восстановление. Просадка временна, а восстановление приходит со временем. Инвесторы, которые умеют контролировать свои эмоции , имеют возможность восстанавливать свои портфели и добиваться долгосрочного роста. 2️⃣ Разнообразие портфеля. Один из способов смягчить последствия просадки - диверсификация инвестиций. Распределите свой капитал между разными активами, таким образом, даже если одна часть портфеля понесет убытки, другая может остаться в безопасности или приносить доход. 3️⃣ Смотрите в долгосрочную перспективу. Инвестирование рассчитано на долгосрочный рост. Всплески и спады - это неизбежная часть пути. Если вас одолевает паника, важно сохранять свои долгосрочные цели и не отступать от них. 4️⃣ Контрольные меры. Не стоит забывать о контроле своих инвестиций. Регулярный мониторинг и перегруппировка активов, если необходимо, помогут увидеть возможности для роста и минимизировать риски. 💡 Итак, не поддавайтесь панике при просадке портфеля. Инвестиции - это игра в долгую, требующая терпения и стратегии. Доверьтесь историческому опыту, разнообразьте свой портфель, не срывайтесь с долгосрочных целей и будьте готовы к контролю. Не дайте панике взять верх над вашими инвестиционными решениями! 💰