Профиль инвестора AMMiMi.Bank | Тинькофф Инвестиции Пульс

💼 Банк «Санкт-Петербург» проведёт обратный выкуп акций Наблюдательный совет компании уже одобрил программу выкупа. Это традиционная практика, которая помогает распределить избыток капитала, — банк выкупает часть бумаг у акционеров и погашает их. 🔵 Программа продлится с 29 июля до 29 января. А всего могут выкупить 4,5% от общего количества обыкновенных акций банка. 🔵 Собрание акционеров назначили на 18 сентября. На нём обсудят размер дивиденда. В SberCIB ожидают, что при коэффициенте выплат 40–50% он составит 21–27 ₽. А учитывая цену закрытия 25 июля, дивдоходность может быть 6–7%. Размер дивиденда могут утвердить во второй половине августа, после того как опубликуют отчёт за первое полугодие по МСФО. 🔵 Аналитики считают новость позитивной. Рекордные финансовые результаты и уровни достаточности капитала банка позволяют ему выплатить щедрые дивиденды.

🚀 Рынки сегодня. Российские акции подорожали, рубль немного укрепился 📈 По итогам основной сессии индекс Мосбиржи вырос на 1,1% вслед за котировками «Газпрома», которые подскочили на 4,2%. 📉 Рынок ОФЗ снижался — индекс гособлигаций обновил минимумы с февраля 2022 года. 👷 В лидерах роста были бумаги золотодобытчиков — цены на золото достигли исторических максимумов. 🏭 X5 Group отчиталась за второй квартал, а «Ренессанс страхование» — за первое полугодие. 🛢 Brent подешевела на ,12, до $83,73. Укрепление доллара давило на котировки. Инвесторы продолжили оценивать ослабление спроса в Китае, техническое закрытие позиций усилило продажи. В среду утром Brent торгуется вблизи $83,6 за баррель. 🇷🇺 Вчера курс юаня укрепился с 12,09 до 12,04 ₽. Обороты торгов снизились, волатильность была небольшой. Похоже, спрос на валюту сейчас невелик. В этих условиях юань может закрепиться около 12 ₽. 💼 Рынок ОФЗ вчера продолжал снижаться — доходности прибавили ещё 15 базисных пунктов. Всё потому, что рынок переоценивал вероятность повышения ключевой ставки на предстоящем заседании Центробанка. Возможно, этот тренд сохранится сегодня. Минфин проведёт еженедельные аукционы и предложит по одному выпуску ОФЗ с постоянным и переменным купоном. Крупное погашение на 400 млрд ₽ может поддержать спрос на первичном рынке. На повестке дня — индекс цен производителей в России за июнь.

🚀 Рынки сегодня. На торгах в Москве снижение, рубль может восстановиться 📉 В понедельник российские акции были под давлением. Индекс Мосбиржи потерял 2% — инвесторы опасаются повышения ключевой ставки. Рынок ОФЗ тоже упал — индекс гособлигаций обновил минимумы с февраля 2022 года. 🏭 Нидерландская Yandex N.V. закрыла второй этап сделки по продаже российского бизнеса «Яндекса». «НОВАТЭК» и «Селигдар» отчитались за первое полугодие. Торги бумагами ВТБ возобновились, акции банка упали на 7%. 🛢 Brent подешевела на $0,18, до $84,85. Опасения по поводу спроса в КНР давили на котировки. Но вероятность скорого понижения ставки ФРС ограничила падение цен. Во вторник утром Brent торгуется около $84,6 за баррель. 🇷🇺 Вчера, в первой половине дня, курс юаня зафиксировался вблизи 11,95 ₽, а затем ослаб на 1%, до 12,09 ₽. Похоже, спрос на валюту немного увеличился. Возможно, повлияло смягчение требования к экспортёрам по обязательной продаже валютной выручки. Но налоговые и дивидендные выплаты приближаются, и сегодня экспортёры могут активно продавать валюту, а рубль вернётся к 12 ₽ за юань. 💼 Вчера доходности ОФЗ прибавили 15 базисных пунктов — несмотря на предстоящее в среду погашение на 400 млрд ₽. Возможно, рынок заложил в котировки более высокую вероятность повышения ключевой ставки — до 20%. В SberCIB считают, что эта динамика сохранится и сегодня. Во вторник Минфин объявит параметры еженедельных аукционов. Аналитики ждут, что ведомство предложит выпуски с фиксированным и плавающим купонами. На повестке дня: • обзор Банка России «О чём говорят тренды»; • операционные результаты X5 Group за первое полугодие.

Поговорим об искусстве. А точнее — о видеоиграх. Сейчас они могут дать фору самым замысловатым сериалам, фильмам и даже книгам. А аксиома про голодных художников совсем уже не аксиома. Смотрите сами 👀 Корейский художник Ким Хён Тэ ещё десять лет назад рисовал иллюстрации для книг. Затем работал над оформлением популярной игры Blade & Soul. Но в какой-то момент бросил колледж и основал компанию Shift Up 🌱 Однако дела шли не очень, и Ким Хён Тэ признавался, что «с трудом заботится о семье». «Я не думаю, что могу быть хорошим примером для людей, которые хотят стать иллюстраторами», — говорил он в одном из интервью 😢 В 2017 году в Shift Up начали работать над стрелялкой Goddess of Victory: Nikke. После выхода она быстро стала популярной 🥰 В том же году в компанию инвестировал китайский цифровой гигант Tencent Holdings Ltd., которому сейчас принадлежит примерно 40% фирмы. В апреле Shift Up выпустила боевик Stellar Blade для Playstation 5. За два месяца игроки купили более миллиона копий. На днях Shift Up провела IPO. Компания привлекла $320 млн, а её акции сразу выросли на 18%. Доля Ким Хён Тэ, по данным Bloomberg, выросла до ,2 млрд 🚀 Эта история успеха далеко не единственная. Возможно, одна из самых известных — про культовую игру Minecraft. Её часто называют «песочницей» — пространством для творчества, ограниченном только рамками воображения. Квадратные человечки с такой же квадратной действительностью вокруг могут стать строителями, воийнами, художниками, спортсменами, политиками, и кем только вздумается 🎨 Minecraft придумал шведский программист Маркус Перссон. Именно его истории посвящён документальный фильм Minecraft: История Mojang 🍿 Парень из семьи медсестры и железнодорожного работника даже не получил среднего образования. Зато закончил онлайн-курсы по программированию. Затем поработал в двух компаниях и уволился, чтобы создать свою — Mojang — и в 2011 году запустить Minecraft. В первый год компания продала более 3 млн копий игры, уже Затем Перссон продал Minecraft компании Microsoft за $2,5 млрд.

Есть мнение, что инвестировать стоит только в крупные компании: они надёжные и стабильные. Аналитики протестировали эту гипотезу 👇 👀 Как проверяли С начала 2014 года собирали «портфель титанов» из 10 акций с равным весом. Для этого первого числа каждого месяца выбирали 10 компаний — лидеров по капитализации в своей отрасли. Например, вот топ-3 эмитента на июнь 2024: 📌 Сбербанк — 7,1 трлн руб.; 📌 Роснефть — 6,1 трлн руб.; 📌 Норникель — 2,2 трлн руб. 🧐 Что получилось С января 2014 года по июнь 2024 в «портфеле титанов» побывало 20 бумаг. За это время он прибавил 147% без учёта дивидендов, а индекс Мосбиржи — 115,3%. Портфель опережал индекс до конца 2021 года. Потом случилась просадка, но вскоре крупнейшие компании снова вырвались вперёд. Сейчас их доходности близки к максимумам до обвала. 🤔 Почему титаны обгоняют рынок Крупные компании уверенно ведут бизнес и обычно стабильно платят дивиденды — это нравится инвесторам. А значит, гипотеза работает: эмитент становится сильнее за счёт своего масштаба на рынке. ✍️ Что в итоге Инвестировать в крупные компании на российском рынке выгодно, особенно если выделять их акциям в портфеле одинаковые доли. Такая стратегия будет одной из самых эффективных, считают эксперты. Вот к каким бумагам можно присмотреться из нынешнего «портфеля титанов» (в скобках — целевая цена на год и потенциал роста к закрытию торгов 5 июля): 📌 Сбербанк (365 руб., +12,2%); 📌 Роснефть (689 руб., +24%); 📌 Норникель (199,7 руб., +48,7%); 📌 Совкомфлот (145 руб., +17,9%); 📌 Магнит (8900 руб., +38,3%).

На заседании 26 июля ЦБ повысит ключевую ставку до 18%, но двигать её дальше пока не будет. Такой вывод делают экономисты из последних макроданных 👇 📈 В мае ВВП прибавил аж 4,5% (здесь и далее — год к году), хотя эксперты прогнозировали, что экономика будет расти медленнее. Промпроизводство +5,3%, оборот розничной торговли +7,5%. В ЦБ думали, что мартовский рост номинальных зарплат будет разовым — из-за выплаты бонусов и премий 🤑 Но в апреле показатель снова пошёл вверх (+17%). При этом безработица больше не снижается. Скорее всего, дальше спрос на рабочую силу будет подпитывать рост зарплат. 😖 Инфляционные ожидания ухудшились: у россиян они выросли с майских 11,7% до 11,9% в июне, у компаний — с 19,7% до 21,5%. Значительно показатель подскочил в сельскохозяйственном секторе. По мнению нашего главного экономиста, это предвестник роста цен в продовольственном секторе. Годовая инфляция по итогам 2024 года может остаться, как в прошлом году, 7,4%. 💼 Банковский рынок в мае: в рознице — приток депозитов сбалансировал рост кредитования, в корпоративном сегменте — спрос на кредиты ослаб. 💸 Курс российской валюты укрепился до 85–90 руб. за доллар, что отчасти сдерживает инфляционные риски. Бюджетная политика, вероятно, не изменится, и расходы не увеличатся. 🏦 Эксперт отмечает, что Минфин повысил план по размещению ОФЗ на III квартал с 1 до 1,5 трлн руб. Из-за этого высокие доходности по ОФЗ сохранятся.

Microsoft обязала сотрудников в Китае перейти на iPhone и запретила использовать Android-смартфоны для работы. Осенью прошлого года китайским властям пришлось отрицать введение запрета на использование устройств Apple в служебных целях сотрудниками государственных компаний и чиновниками. При этом продукция марки упрекалась в наличии проблем с безопасностью данных. Теперь корпорация Microsoft сделала реверанс в сторону Apple, запретив сотрудникам своих офисов в Китае использовать устройства под управлением Android. По крайней мере, в наличии подобных требований убеждено агентство Bloomberg, хотя официальных комментариев от представителей Microsoft на эту тему не последовало. Как утверждается, китайские сотрудники корпорации должны отказаться от использования в служебных целях любых устройств под управлением Android, а для входа в корпоративные информационные системы использовать исключительно менеджеры паролей Microsoft Authenticator и приложение Identity Pass. Разрешено использовать в служебных целях устройства Apple, если таковых у сотрудников нет, то их в виде смартфонов iPhone 15 однократно предоставит сама Microsoft. Фирменная инфраструктура Google Play в Китае официально не работает, поэтому устройства под управлением Android используют в этой стране альтернативные магазины приложений, и у Microsoft могли зародиться опасения, что через них на служебные устройства сотрудников компании в Китае могут попасть вредоносные программы и разного рода средства шпионажа. Сотрудникам Microsoft в Китае для входа в корпоративные информационные системы скоро потребуется подтверждать свою личность через устройства Apple.

Автомобили Tesla впервые попали в список госзакупок Китая. Автомобили Tesla Илона Маска впервые были включены в список госзакупок КНР, пишет китайское издание Paper. Речь идет о Model Y — она попала в список электрических и гибридных моделей, которые местные власти могут приобрести в качестве служебного автомобиля. В июне правительство восточной провинции Цзянсу опубликовало данные о закупках 56 партий новых электромобилей для использования в качестве служебных автомобилей партийными, правительственными и общественными организациями, пишет издание. Помимо Model Y, произведенной на заводе Tesla в Шанхае, и Volvo Cars XC40, остальные 54 партии состояли из электромобилей и гибридов китайских марок. Volvo Cars принадлежит китайскому автопроизводителю Zhejiang Geely Holding Group. Сколько автомобилей Model Y могли закупить власти провинции Цзянсу, не уточняется. Reuters отмечает, что ранее автомобилям Tesla был запрещен въезд на территорию некоторых правительственных и военных объектов в Китае. Ограничения были сняты после того, как компания получила одобрение от ведущей ассоциации автопрома страны, которая в апреле заявила, что сбор данных автопарками Tesla в КНР соответствует требованиям. Разрешение на использование FSD в Китае может стать «серьёзным толчком» для Tesla, которая впервые с 2020 года сократила квартальную выручку за год. В мае Bloomberg сообщал, что Tesla увеличила сокращение рабочих мест в Китае. Сокращения вызвало глобальное замедление спроса на электромобили. В Китае ситуация осложнилась конкуренцией со стороны таких соперников, как BYD, и низкими потребительскими настроениями. В апреле поставки с завода Tesla в Шанхае упали на 18%, в то время как общий рынок новых электромобилей вырос на 33%.

Компания Яндекс объявила, что её акции начнут торговаться на бирже 24 июля, а не 10-го, как планировали раньше. Вот ещё подробности 👇 В Яндексе уточнили, что все расчёты по биржевым и внебиржевым заявкам на обмен акций планируют завершить к 24 июля ⌛ Технические торги начнутся 8 июля, а бумаги поступят на брокерские счета инвесторам 9 июля. Но до 24 июля сделки смогут проводить квалифицированные инвесторы на внебиржевом рынке. Это значит, что участников торгов будет немного, и цены могут сильно колебаться. ‼️ В компании предупреждают, что стоимость акций на внебиржевом рынке может отличаться от рыночной. Её определят после старта биржевых торгов 24 июля. «Сделки на внебиржевом рынке до этого момента могут иметь негативные последствия для инвесторов», — говорится в пресс-релизе Яндекса. Бумаги войдут в первый котировальный список и будут торговаться в основную сессию с расчётами в рублях в режиме Т+1. 🧐 Важное про Яндекс Это IT-компания, работающая в основном в России, с широкой линейкой сервисов в экосистеме. Среди ключевых направлений: поиск и реклама, сервисы такси и доставки, маркетплейс, образование и др. По-прежнему одна из самых крупных «акций роста» на российском рынке 💪 В 2023 году выручка выросла на 53% при рентабельности по EBITDA 12,1%. Бизнес продолжает хорошо расти. ЗПИФ «Консорциум. Первый» заключил сделку с нидерландской Yandex N.V. по покупке российского бизнеса компании 5 февраля 2024 года. Стоимость — 475 млрд руб. С того момента новой головной компанией стало МКПАО «Яндекс». Позже акции Yandex N.V. начали менять на бумаги МКПАО «Яндекс» 🇷🇺 👉 Аналитики позитивно смотрят на акции и считают, что за 12 месяцев они могут вырасти до 4200 руб. {$YNDX}

Промомед объявил ценовой диапазон и открыл книгу заявок в рамках IPO на Московской бирже. Размер предложения составит около 6,0 млрд рублей. Основные цифры по диапазону IPO – от 375 руб. до 400 руб. за одну Акцию, что соответствует рыночной капитализации Компании в диапазоне от 75 млрд руб. до 80 млрд руб., без учета средств, привлеченных в рамках IPO. Промомед размещается почти в два раза дешевле справедливой оценки стоимости компании во версии аналитиков. Банковские аналитики оценивают Промомед примерно в 150 млрд рублей. • Компания в краткосрочной и долгосрочной перспективах будет показывать уверенный рост финпоказателей, а акции расти. Запуски новых препаратов в краткосрочной перспективе 2025: в 2025 году планируется около 10 лончей, в отношении которых полностью завершены клинические исследования и которые находятся на стадии государственной регистрации. Запуски инновационных препаратов среднесрочной и долгосрочной перспективе: обеспечат пациентов инновационный, прорывной современной терапией в наиболее востребованных областях и позволят компании вырасти к 2033 к 12-13 раз • Промомед займет свободную нишу. Бигфарма уводит препараты из России, не регистрирует ничего нового и вряд ли вернется в ближайшее время. А если чудом вернется, то не сможет быстро начать продажи препаратов (для этого нужно проводить исследования в России, а они были практически остановлены). После февраля 2022 западная бигфарма за редким исключением уже не выводит новые препараты на наш рынок, а исследования сократила почти в 20 раз. Возвращение в ближайшее время крайне сомнительно, Россия при этом декларирует курс на импортозамещение и обеспечение лекарственного суверенитета. В отсутствие конкурентов, с полным циклом производства и мощной R&D базой у Промомеда все шансы показать существенный рост и занять лидерские позиции. Поможет также господдержка отечественной фармы и нацпроекты. Компания планирует направить привлеченные в ходе IPO средства на дальнейшее развитие портфеля инновационных препаратов в целевых категориях.

⬇️ День начинается не очень: −0,32% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других снижаются котировки Самолёта (−1,16%), АФК «Система» (−1,07%) и ВК (−1,04%). Растут бумаги Globaltrans (+1,16%), Сургутнефтегаза (+0,16%) и ВТБ (+0,12%). 🗓 Сегодня завершается Финансовый конгресс Центробанка. 💸 Последний день, когда ещё можно купить под выплаты акции (в скобках сумма и доходность): — Газпром нефти (19,49 руб., 2,8%); — Совкомбанка (1,14 руб., 6,8%); — Инарктики (20 руб., 2,4%). 💵 Регулятор снижает продажу валюты с примерно 8 млрд руб. до 3 млрд руб. в день. Рубль может ослабнуть. ▶️ Около 16:00 мск стартуют торги акциями Всеинструменты.ру. Размещение прошло по нижней границе — 200 руб. за бумагу. 4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 📉 Индекс Мосбиржи ушёл в минус. Несмотря на ослабление рубля теряли экспортёры: Северсталь (−2,6%), Газпром (−2,2%), Роснефть (−2,2%). Рынок ждёт роста ключевой ставки. ‼️ Зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин сообщил, что аргументы в пользу повышения ставки усилились. По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, на заседании 26 июля основной темой обсуждения будет шаг повышения. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, регулятор поднимет ставку до 18%. 🏦 Акции Мосбиржи прибавили 0,5%. При росте ставки площадка больше заработает на процентах. Её бумаги будут устойчивее рынка в ближайшие дни, считают наши аналитики. 🗽 Вчера торгов в США не было из-за Дня независимости. Сегодня инвесторы ждут данные по уровню безработицы и занятости в несельскохозяйственном секторе. Рынок труда влияет на инфляцию: меняется уровень потребления и расходы компаний.

Чтобы успешно инвестировать, нужно не только вовремя покупать потенциально «зелёные» активы, но и избавляться тех, что могут «покраснеть». Вместе с аналитиками разберём несколько таких 👇 🔻 Фундаментально слабые компании Газпром. Показал убыток впервые за 25 лет, а чистый долг/EBITDA вырос почти в три раза — с 1,1х до 2,9х. У компании всё в минусе, включая рентабельность. Эксперты не советуют акции Газпрома для средне- и долгосрочного инвестора. Мечел. У компании много долгов. Кроме того, не добавляют позитива и стагнирующие цены на сталь. Всё это вместе с высокой ставкой ЦБ и сильным рублём, который невыгоден экспортёрам, как Мечел, едва ли даст акциям вырасти больше рынка. АФК Система. Чистый долг уже больше 1 трлн руб. Бумаги компании неплохо росли до начала мая, но дальше держать их может быть рискованно. Аналитики считают, что не поможет даже весь позитив от IPO «дочек». 📊 Бумаги с низким потенциалом МТС. Могут вырасти всего на 6% в течение года. После дивидендов в середине июля (12%) есть риск попасть в глубокий гэп. Ozon. Компания хорошо росла последние годы, но темпы замедляются. Аналитики считают, что акции могут подорожать на 10% в течение года. Аэрофлот. Акции выросли уже на 70% в этом году. Но эксперты сомневаются, что это продолжится. По их мнению, бумаги через год могут подорожать всего на 6%. 📉 Стабильно падающие акции Новатэк. У компании проблемы с логистикой из-за ограничений. С января она потеряла в цене более 20%. Долгосрочно это интересная бумага, но на горизонте нескольких недель и месяцев выглядит аутсайдером. Fix Price. Акции потеряли около 30% за год, и большого роста не предвидится. РусГидро. Бумаги подешевели почти на 25% за год. Участникам рынка не нравится дорогая инвестиционная программа компании, и они сомневаются, что она будет платить дивиденды за 2023 год.

🔻 Российский рынок акций с утра снижается: −0,57% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Больше других теряют котировки Аэрофлота (−1,21%), Мосэнерго (−1,13%) и Мечела (−0,47%). Прибавляют бумаги Группы Позитив (+0,91%), обыкновенные акции Ростелекома (+0,68%) и Новатэка (+0,67%). ‼️ Представитель ЦБ подтвердил, что регулятор может рассмотреть варианты повышения ключевой ставки на 1–2 п. п. на заседании 26 июля. 🕑 Сегодня до 14:00 мск ещё можно поучаствовать в IPO Всеинструменты.ру. Минимальная сумма вложений — 200 руб. Последний день для покупки под дивиденды акций (в скобках — сумма и доходность): 📍 Соллерса (89 руб., 9%); 📍 Ренессанс Страхования (2,3 руб., 2,3%); 📍 Россетей Московского региона (0,14282 руб., 11%); 📍 Ставропольэнергосбыта (0,3121 руб., 10,2%). 4️⃣ Индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики оценивают влияние произошедших накануне событий 👇 📉 Индекс Мосбиржи снижался на основной и вечерней сессиях. Теряли голубые фишки: Новатэк (−2,9%), Мосбиржа (−1,5%), Лукойл (−1,1%). Возможно, инвесторов расстроила недельная инфляция: она ускорилась с 0,22 до 0,66% из-за роста тарифов ЖКХ. Годовая инфляция — 9,22%. 🛢 Цены на нефть впервые с апреля закрылись выше уровня $87 за баррель. Они могут прибавить ещё, считают наши аналитики. Это поддержит акции нефтяников. 🗽 В США акции прибавили. Число заявок на пособие по безработице оказалось ниже прогнозов, а деловая активность в сфере услуг снизилась. Растёт вероятность, что ФРС начнёт снижать ставку уже в сентябре. Сегодня торгов в США не будет из-за Дня независимости.

🚀 Рынки сегодня. Российский рынок акций снизился, рубль подешевел 📉 В среду индекс Мосбиржи опустился до 3 200 пунктов. За предыдущие две торговые сессии он существенно вырос. Участники рынка опасаются, что денежно-кредитная политика Банка России останется жёсткой на долгое время. 🤑 Среди компаний в базе индекса Мосбиржи лидировали «Совкомфлот» и «ФосАгро» — акционеры утвердили дивиденды за 2023 год. А ещё дивиденды одобрили в АФК «Система» и КАМАЗе. Владельцы «ТКС Холдинга», «Ленты», «Софтлайна» и IVA Technologies решили их не выплачивать. 🛢️ В среду Brent подорожала на ,10, до $87,34. Резкое сокращение товарных запасов нефти и рост спроса на топливо в США поддержали котировки. В четверг утром Brent торгуется около $86,9 за баррель. 💹 Вчера оборот торгов по паре CNY/RUB на спотовом рынке Мосбиржи сократился до 100 млрд ₽ — это более чем в два раза ниже нормальных уровней. На этом фоне рубль ослаб на 0,7%, до 11,9 ₽ за юань. Видимо, экспортёры после окончания налогового периода продают мало валюты. Не исключено, что сегодня продажи подрастут и рубль останется около 11,9 ₽. Если нет, он подешевеет до 12 ₽ за юань. 💼 Доходности ОФЗ вчера снизились в среднем на пять базисных пунктов. Всё из-за низких объёмов размещения на первичном рынке и умеренных премий. Росстат сообщил, что потребительские цены за неделю с 25 июня по 1 июля выросли — их индекс увеличился на 0,66% против 0,22% неделей ранее. Давления со стороны первичного рынка нет, но доходности могут вновь начать расти из-за высокой недельной инфляции. На повестке дня: • Данные Центробанка по золотовалютным резервам • Последний день для покупки акций «Ренессанс страхования» и «Соллерса» с дивидендами