Профиль инвестора Canoma | Тинькофф Инвестиции Пульс

Акции транспортной компании Глобалтрак (Globaltruck, или ГТС) на старте торговой сессии пятницы, 11 августа, растут на 70% по состоянию на 10:35 МСК. В моменте бумаги занимают первое место среди лидеров роста. Каких-либо новых драйверов или событий для столь сильной переоценки акций не замечено. Ранее мы отмечали, что инвесторы могли перепутать ГТМ с Globaltrans, у которой начался процесс редомициляции. Рост вновь выглядит необоснованным и спекулятивным, обороты в акциях повышенные. В очередной раз был обновлен исторический максимум — котировки достигали 240 руб. Ранее группа «Монополия» — владелец ГТМ — комментировала ситуацию с ростом акций, заявляя, что причин для этого не было. Сообщалось, что группа выкупит оставшиеся бумаги с рынка по 82,5 руб. за акцию. Текущая цена уже почти в 3 раза выше данного предложения. К моменту написания оборот в акциях уже достиг суммы свыше 1,4 млрд руб. — это пятый результат на рынке, он также превосходит обороты в ЛУКОЙЛе и Газпроме.

Акционеры и совет директоров VK утвердили решение о редомициляции компании в Россию, говорится в официальном заявлении. «VK Company Limited объявляет о принятии решений акционерами и советом директоров VK о редомициляции — прекращении деятельности компании на Британских Виргинских Островах и ее продолжении в Российской Федерации в качестве международной компании публичного акционерного общества в соответствии с российским законодательством», — сказано в сообщении. Уточняется, что после регистрации в РФ VK станет Международной компанией публичным акционерным обществом «ВК» (МКПАО «ВК») c местонахождением в Калининградской области. Кроме того, после прохождения государственной регистрации компания будет выпускать обыкновенные акции и обыкновенные конвертируемые акции класса А. Также VK принял решение о делистинге своих ГДР и еврооблигаций с Лондонской фондовой биржи и размещении акций на Московской бирже. Новость умеренно позитивна для отношения инвесторов к акциям VK. Редомициляция в РФ снижает риски, связанные с иностранной пропиской. Эффект на динамику акций не должен быть сильным, так как событие во многом уже заложено в котировки — ранее компания сообщала о намерении переехать в РФ. Кроме того, редомициляция была бы сильным драйвером для дивидендных фишек, так как позволила бы возобновить выплаты. Однако VK дивиденды не выплачивает и вряд ли будет в ближайшие годы.

Сбербанк. Продолжили восстановление после небольшой паузы🔥📈 Акции Сбербанка в четверг подорожали на 1,14%, до 266,91 руб. Объем торгов составил 9,9 млрд руб. Краткосрочная картина • Котировки акций Сбербанка вчера продолжили восстановление после небольшой паузы предыдущего дня. • Отмечалось, что боковик среды был скорее позитивным моментом. С пробоем ближайшего сопротивления в районе 265,4–265,8 картина улучшилась. Цена подходит к следующей преграде на уровне 268,1. • С учетом того, что на дневном графике RSI вот-вот снова войдет в зону перекупленности, на подходе к максимумам августа продавцы могут вновь активизироваться. Внешний фон Индекс S&P 500 вчера вырос на 0,03%. Фьючерс на S&P 500 утром теряет 0,1%. Индексы АТР демонстрируют отрицательную направленность. Нефть Brent дешевеет на 0,2%, до $86,2 за баррель. Уровни сопротивления: 268,1 / 273,4 / 277–278 Уровни поддержки: 265,4 / 263 / 258,8 Долгосрочная картина • От рекордных уровней цена потеряла 31%. Многолетний тренд, берущий начало с 2014 г., был пробит в феврале 2022 г. на фоне геополитической ситуации. • Опора была найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г. • По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше, что дает позитивный сигнал. • В феврале 2023 г. котировки обновили годовые максимумы, впоследствии рост ускорился на фоне новостей о высоких дивидендах. Целевая цена аналитиков БКС на горизонте года — 350 руб.

Поставки газа в КНР в июне обновили исторический максимум третий месяц подряд, сообщает Интерфакс.⛽ В июне Китай импортировал 13,4 млрд куб. м СПГ и трубопроводного газа, что на 19% выше, чем в июне 2022 г. и на 10% больше, чем в июне 2021 г. Вместе с тем в 2022 г. в стране были усилены пандемические ограничения, а в 2021 г. антиковидные меры были относительно слабыми. •Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций Шансы на новые контракты на поставки газа из РФ растут. Китай — ключевой целевой рынок как для амбициозных целей НОВАТЭКа по производству СПГ, так и для планов Газпрома по перенаправлению газа, который ранее шел в Европу. Однако, несмотря на очевидный прогресс по Силе Сибири – 2 во время мартовского визита Си Цзиньпина в Москву, Пекин не спешит подписывать с Газпромом этот контракт. Тем не менее мы считаем, что если спрос продолжит расти быстрыми темпами, то заключение сделки — лишь вопрос времени. В то же время НОВАТЭК, судя по всему, рассчитывает на значительные долгосрочные китайские заказы на газ с Арктик СПГ 2, Обского СПГ, Мурманск СПГ и других подобных проектов. •Сейчас наша рекомендация по обеим бумагам — «Покупать», хотя мы и сохраняем краткосрочную осторожность по Газпрому из-за вероятного падения европейских спотовых цен на газ в августе и сентябре в связи с заполнением хранилищ в регионе (зимой цены должны восстановиться, с началом отопительного сезона). Из двух компаний мы отдаем предпочтение НОВАТЭКу, особенно ввиду сильного катализатора — начала производства на проекте Арктик СПГ 2 на Гыданском полуострове, запланированного на декабрь – январь.

Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РПБУ за июль 2023 г.📈🔥 - Чистая прибыль: 130,4 млрд руб. - Чистые процентные доходы: 194 млрд руб. - Чистые комиссионные доходы: 62,8 млрд руб. •Дивиденды В рамках дивидендной политики Сбербанк направляет на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО. Результаты по РСБУ отличаются от МСФО, но в целом похожи. По результатам 6 месяцев по МСФО 50% от чистой прибыли предполагает около 16,3 руб. на акцию. Если рассчитывать дивиденды от 50% чистой прибыли по РСБУ, то за 7 месяцев заработано около 19 руб. потенциальных дивидендов (7,2% по текущим ценам). •Подробнее Чистый процентный доход за 7 месяцев вырос на 38,6% г/г, до 1,3 трлн руб. Увеличение доходов год к году обусловлено ростом бизнеса в текущем году, а также эффектом низкой базы 2022 г. В июле чистый процентный доход вырос на 24,8% г/г, до 194 млрд руб. Чистый комиссионный доход за 7 месяцев увеличился на 20,5% г/г, до 385,6 млрд руб., за счет роста объемов эквайринга и изменения условий на рынке платежных карт. В июле рост чистого комиссионного дохода ускорился до 33,9% г/г. •Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 7 месяцев составили 422 млрд руб. В июле существенное влияние на размер созданных резервов оказало обесценение рубля. Без учета влияния изменения валютных курсов стоимость риска за 7 месяцев составила 1,4%. Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 3 раза. Операционные расходы составили 443,7 млрд руб., показав рост на 25,9% г/г за счет низкой базы 2022 г., когда была запущена масштабная антикризисная программа сокращения расходов, а также на фоне повышения заработной платы сотрудникам с июля 2023 г. Отношение расходов к доходам составило 22,4% за 7 месяцев. В июле Сбер заработал 130,4 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала за этот месяц составила 25,9%. Чистая прибыль за 7 месяцев 2023 г. достигла 858,2 млрд руб. при рентабельности капитала в 24,9%.

Аналитики «Газпромбанк Инвестиции» назвали акции пяти компаний, от которых аналитики ждут рекордные дивиденды во втором полугодии 2023 года. Об этом говорится в телеграм-канале «Газпромбанк Инвестиции». •ЛУКОЙЛ — до 6,5% годовых Несмотря на то, что российская нефтяная компания еще не опубликовала результаты финансовой отчетности по МСФО за первое полугодие, аналитики считают, что компания успешно справляется с текущей ситуацией и ожидают дивиденды в размере ₽350-400 на акцию. Это соответствует уровню 2021 года и дивидендная доходность будущих может составить 5,7-6,5% годовых. •«Газпром нефть» — до 8,5% годовых Как и ЛУКОЙЛ, компания не представила отчетность за прошедший период. Однако, согласно финансовой модели, составленной экспертами «Газпромбанк Инвестиции», дивиденды «Газпром Нефти» могут составить ₽45-50 на акцию, если компания продолжит соблюдать дивидендную политику, направляя на выплаты акционерам 50% от чистой прибыли. При этом дивидендная доходность может быть около 8,5% годовых. К тому же «в текущих условиях «Газпром нефть» может последовать примеру ЛУКОЙЛа и перейти на выплаты из свободного денежного потока . Тогда дивиденды могут быть еще выше», добавили аналитики брокера. •«Татнефть» — до 5,1% годовых В рамках дивидендной политики «Татнефть» направляет на выплаты 50% от чистой прибыли по РСБУ или МСФО — в зависимости от того, какая из них больше. Пока нефтедобытчик отчитался за первое полугодие только по РСБУ. Исходя из дивидендной политики, «Татнефть» может заплатить около ₽27,5 на акции, подсчитали эксперты Газпромбанка. В этом случае, потенциальная дивидендная доходность за полугодие может составить 5,1% на одну привилегированную и 4,9% на одну обыкновенную акцию. Кроме того эксперты обратили внимание на слабость рубля и то, что в начале второго полугодия дисконт российской нефти Urals сокращается к эталонному бенчмарку Brent. Это может стать предпосылкой для более прибыльного второго полугодия, полагают в «Газпромбанк Инвестиции». •«Белуга» — до 10,7% годовых Эксперты отметили, что «Белуга» является холдинговой компанией, поэтому ее прибыль формируется за счет дивидендов от дочерних предприятий, которые она впоследствии может направить акционерам. Исходя из дивидендов «дочек», размер потенциальных дивидендов самой «Белуги» может равняться ₽620 на акцию за первое полугодие, если все средства руководство направит акционерам. Такая выплата дает дивдоходность 10,7%. По итогам 2022 года «Белуга» выплаты составили ₽400 на акцию, а общая сумма выплаченных дивидендов за 2022 год, включая промежуточные по итогам первого полугодия и третьего квартала, составила ₽625 на одну акцию. • «Мать и дитя» — 9,6% годовых Аналитики отметили, что сейчас бизнес компании находится на стадии смены депозитария. Этот процесс может продлиться до конца августа — начала сентября 2023 года. В дальнейшем руководство компании может вернуться к акционерным выплатам и выплатить акционерам пропущенные дивиденды за 2022 год. «На наш взгляд, с учетом не выплаченных ранее дивидендов выплаты акционерам могут составить до ₽67 на депозитарную расписку , а дивидендная доходность — 9,6%», — подсчитали эксперты. Материал носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Бумаги БСП лидируют на рынке по темпам прироста и оборотам. Так и до 300 недалеко.📈💸🤐 Нон-стоп Акции Банка Санкт-Петербург вновь в лидерах роста среди компонентов индекса широкого рынка акций МосБиржи. В моменте прирост дня составлял 9%, а цена подпрыгивала к 292 руб. После преодоления исторических максимумов аж с лета 2008 г. акция вышла в «открытый космос», и все уровни сопротивления имеют лишь опосредованное значение. Рост акций с начала года с учетом дивидендов уже более 200%. Где остановится ралли, пока не знает никто. Но чисто психологически — до планки 300 руб. остается менее 3%. Причинами вертикального подъема бумаг БСП могут быть как общерыночные факторы, так и частные драйверы: • Ралли широкого рынка подбрасывает все акции, а бумаги финансового сектора исторически имеют более высокую чувствительность к изменению сентимента. • Банковский сектор страны уже давно в прибыли, и за 2023 г. наверняка будут финансовые рекорды как по отрасли, так и у отдельных кредитных организаций. • Банк Санкт-Петербург быстро оправился от кризисного 2022 г., работает программа обратного выкупа акций, а дивиденды выплачиваются высокие. Более того, на рынке могут играть ожидания изменения норматива выплат вознаграждения акционерам. Есть и фактор надежд на включение акций в основной индекс МосБиржи. Скорость роста и рекордные объемы торгов в инструменте говорят о полном доминировании покупателей, а если среди участников рынка есть шортисты, то в последнее время игра от продаж в данных акциях — путь к маржин-коллам. Технически кроме круглой отметки 300 руб. ничего не просматривается, но акции настолько перекуплены, что даже реализация высоких ожиданий по прибыли и дивидендам теперь не может обосновать столь высокие цены на бирже. Риск резкого отката крайне высокий, причем масштабная коррекция может наступить в любой момент и без предупреждения. Поэтому защитные стоп-заявки попросту необходимы.

📈🤐Акции Новороссийского морского торгового порта (НМТП) резко ускорили рост, в очередной раз обновив исторический максимум. Котировки приближались к отметке 17,45 руб., прибавляя 33,6%, после чего в рамках коррекции ощутимо просели. •Объем торгов НМТП составил 11,5 млрд руб. — сегодня это максимум среди всех эмитентов. Даже такой тяжеловес, как Сбербанк, уступил по данному показателю и находится на втором месте. •При этом отсутствуют какие-либо новости, способные вызвать столь сильный импульс. Акции поступательно растут с конца 2022 г., а на прошлой неделе усилили восходящую динамику, подъем стал почти вертикальным. •В более скромном плюсе торгуются и другие представители транспортного сектора. В результате отраслевой индекс в понедельник с большим отрывом лидирует среди фондовых индикаторов биржи. Спрос на бумаги транспортно-логистических компаний остается повышенным на фоне позитивной отраслевой статистики, чему способствуют переориентация и трансформация внешнеторговых путей из-за геополитики и санкций. •В конце июля вышел отчет НМТП по РСБУ за I полугодие 2023 г. Чистая прибыль сократилась на 13% в годовом выражении (г/г), но прибыль от продаж выросла на 14% г/г. Чистый долг был отрицательным. Компания не публиковала отчетность по МСФО последние полтора года, поэтому полную картину оценить сложно. Акции НМТП относительно ликвидны и доступны для открытия коротких позиций участникам торгов.

Акции Сбербанка в пятницу подешевели на 1,85%, до 264,12 руб. Объем торгов составил 35,4 млрд руб. Краткосрочная картина🤐 • Под конец недели на рынке в целом и в акциях Сбера в частности прокатилась волна продаж. Объемы торгов были высокими. • Цена еще во вторник достигла верхней границы канала, формирующегося с мая, оставив разворотную дневную свечу, но потом последовала пауза на два дня. • Отмечалось, что для подтверждения развития коррекции нужен более явный сигнал, то есть пробой ближайшей поддержки на 266. Он последовал, и снижение получило ускорение. • На дневном графике RSI только вышел из зоны перекупленности, и простор для маневра внизу еще есть. Цена отработала уровень коррекции 38,2% по Фибоначчи к последней волне роста и вполне может продолжить снижение в рамках канала. Новым сигналом будет пробой пятничных минимумов. Долгосрочная картина📈 • От рекордных уровней цена потеряла 32%. Многолетний тренд, берущий начало с 2014 г., был пробит в феврале 2022 г. на фоне геополитической ситуации. • Опора была найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г. • По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше нее, что дает позитивный сигнал. • В феврале 2023 г. котировки обновили годовые максимумы, впоследствии рост ускорился на новостях о высоких дивидендах. Целевая цена аналитиков БКС на горизонте года — 350 руб.

Ключевые события недели: отчеты VK, Распадской, Alibaba, ВВП России, инфляция в США 🔥 Корпоративные события📈 •7 августа — отчитаются Русагро и Ленэнерго. Polymetal завершит редомициляцию. Совет директоров ИНАРКТИКА даст рекомендацию по дивидендам. • 9 августа — результатами поделятся Polymetal и Сбербанк. • 10 августа — отчитаются Белуга, Распадская, VK. • 11 августа — РУСАЛ опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г. Макростатистика🧪 • Во вторник Банк России опубликует обзор рисков финансовых рынков. • В среду Росстат представит данные об оценке индекса потребительских цен с 1 по 7 августа. А Банк России опубликует информационно-аналитический комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики». • В четверг ЦБ поделится аналитическим материалом «Мониторинг отраслевых финансовых потоков». • В пятницу Банк России представит проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики. Росстат опубликует справку о предварительной оценке динамики ВВП во II квартале. Продажи валюты Минфином 🤐 •Минфин РФ с 7 августа по 6 сентября направит на продажу иностранной валюты/золота в рамках бюджетного правила за счет дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета средства объемом 40,5 млрд руб., ежедневный объем продажи составит эквивалент 1,8 млрд руб. В мире🌍 Отчеты Walt Disney, Alibaba •В США продолжается сезон отчетов. Компании публикуют результаты за II квартал. Предыдущий сезон прошел лучше ожиданий и поддержал рынок акций. По данным FactSet, чистая прибыль компаний, входящих в S&P 500, в апреле – июне упала на 5,2%. Если фактические результаты будут лучше, рынок отреагирует позитивно. Сезон отчетов на неделе продолжат Walt Disney, Eli Lilly, UPS, Alibaba и другие. Ожидания аналитиков БКС по сезону читайте здесь. Макростатистика💸 •Одним из ключевых макрорелизов следующей неделе будет отчет по потребительской инфляции в США. ФРС на июльском заседании вновь подняла ставку, продолжая тормозить экономику, которая в части состояния рынка труда все еще не перешла к явному охлаждению. CPI опустился уже до 3%, но базовая инфляция все еще близка к 5%. •Также на неделе выйдут данные по производственной инфляции в США и инфляции в Китае. В этих же странах обнародуют статистику по торговому балансу. Нефтяные отчеты🛢️ •Цены на нефть марки Brent закрепляются выше $85 за баррель Brent. Снижение добычи ОПЕК+ балансирует рынок. Саудовская Аравия продлит добровольное сокращение добычи на 1 млн б/с на сентябрь. •На неделе на динамику нефтяных котировок могут оказать влияние данные из месячных отчетов Минэнерго США (вторник), ОПЕК (четверг), МЭА (пятница). {$AGRO} {$POLY}

Эксперты Промсвязьбанка ожидают продолжения роста российского рынка акций. Они выбрали три самые перспективные российские бумаги с потенциалом роста до 18% •ВТБ Целевая цена по бумагам ВТБ составляет ₽0,035, потенциал роста — около 14%. Банк показал рекордную прибыль за первое полугодие 2023 года. Чистая прибыль за шесть месяцев составила ₽289,8 млрд. Ранее ВТБ в качестве таргета по чистой прибыли за год называл уровень предыдущего рекордного 2021 года — ₽327 млрд, однако в июне глава госбанка Андрей Костин обозначил новый ориентир — около ₽400 млрд. «Мы ждем более активной переоценки акций, несмотря на планы компании вернуться к выплате дивидендов лишь с 2025 года», — отметили аналитики. •Норникель Целевая цена по акциям «Норникеля» — ₽20000 за бумагу, потенциал роста — около 18%. По мнению экспертов, несмотря на сильное ослабление рубля, благоприятное для экспортеров, бумаги компании все еще сильно отстают от рынка. По мере достижения индексом Мосбиржи локальных пиков, инвесторы начнут искать отставшие от рынка акции. Кроме этого, экономические стимулы в Китае должны привести к росту промышленного производства, что будет толкать цены на цветные металлы вверх, прогнозируют эксперты. •Привилегированные акции "Сургутнефтегаз" Целевая цена по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» составляет ₽49 за бумагу, потенциал роста — около 3,3%. За счет девальвации рубля курсовая разница по итогам года позволяет рассчитывать в следующем году на щедрые дивиденды компании, превышающие ₽10 на акцию. При коррекции рынка, без существенного укрепления рубля, потенциальное снижение привилегированных акции «Сургутнефтегаза» выглядит крайне ограниченным. Бумаги выступают в качестве защитного актива с потенциалом сильного роста в следующем году, сообщили эксперты ПСБ.

📈 Распробовали. Китай готов платить за российскую нефть вдвое дороже 🛢 •Как сообщил вице-премьер Александр Новак в своей статье для журнала "Энергетическая политика", экспорт нефти из России в дружественные страны по итогам 2022 года вырос на 76 процентов. Вся имеющаяся инфраструктура в страны Азии (нефтепровод ВСТО, газопровод "Сила Сибири", проект "Ямал СПГ") позволила оперативно перенаправить значительные объемы энергоресурсов. При этом конкуренция между покупателями усилилась. • Так, по данным Минпромторга Индии, доля России в нефтяном импорте государства впервые превысила 40 процентов. Позади остались три других крупнейших поставщика- Ирак, Саудовская Аравия и ОАЭ. По данным Таможенной службы КНР, в июне импорт сырой нефти составил 52 миллиона тонн — плюс 45 процентов к июню прошлого года. В основном рост идет за счет российской сырой нефти — ее поставки сейчас на максимальных уровнях. •"Усиление спроса на российскую нефть вызвано активизацией китайской экономики: она прибавила в темпах роста, в частности, растет объем грузоперевозок, тянущих за собой спрос на бензин, идет подъем производства автомобилей", — поясняет независимый промышленный эксперт Леонид Хазанов. •В то же время, китайским нефтеперерабатывающим заводам приходится конкурировать за российское черное золото с индийскими коллегами на фоне снижения его добычи и в нашей стране, и в Саудовской Аравии, подчеркивает аналитик. •Потребность возрастает в то время, как страны ОПЕК+ реализуют программы по сокращению добычи. Нефть дорожает: за июль основные бенчмарки прибавили 17-18 процентов.

👥Эксперты «БКС Мир Инвестиций» оценили потенциал роста по основным бумагам российского банковского сектора: 🎁Сбербанк •Целевая цена «БКС Мир инвестиций» по акциям Сбербанка составляет ₽350 в перспективе года. Потенциал роста — около 30%. Рекомендация — покупать. Сбербанк показывает отличную рентабельность, высокую финансовую устойчивость и выплачивает крупные дивиденды , отмечают эксперты. В четверг, 3 августа, Сбербанк планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за второй квартал. Рынок ждет позитивных результатов 🍷TCS Group •Целевая цена по бумагам TCS Group (материнская компания Тинькофф Банка) составляет ₽5100 в перспективе 12 месяцев. Потенциал роста — около 45%. Рекомендация — покупать. Банк в первом квартале показал внушительный рост клиентской базы. Позитивные моменты в кейсе TCS — сильные позиции в финтехе, диверсифицированный бизнес, высокая доля комиссионных доходов, хороший рост комиссий. 🔥ВТБ - •Целевая цена по акциям ВТБ составляет ₽0,035 в перспективе 12 месяцев. Потенциал роста — около 36%. После убыточного прошлого года ВТБ по итогам полугодия показал рекордную прибыль — ₽289,8 млрд, а чистая прибыль за второй квартал составила ₽142,6 млрд. Результаты были достигнуты на фоне нормализации стоимости риска. «По итогам всего года банк планирует выйти на около ₽400 млрд чистой прибыли. Мы не исключаем, что результат может быть выше, а прогнозы пересмотрены», — сообщили в «БКС Мир инвестиций».