Профиль инвестора CodeInvest | Тинькофф Инвестиции Пульс

⏳Не продавай на эмоциях! 24 часа, которые спасают деньги В прошлом посте я писал про «Страх и Жадность VS Дисциплина» Если не читали — загляните: там коротко про то, почему нас вообще так качает на рынке А этот пост — продолжение Уже про практику: что делать, когда эмоции лезут руками в портфель ⸻ Когда страшно и хочется всё продать 😨🧨 Открываешь приложение — везде минус 🔴 Минус по , и другим Новости давят 📰 И внутри прям зуд: “выйти и выдохнуть” 😮‍💨 Это не слабость. Это нормальная реакция Проблема начинается, когда эмоция становится действием ⚠️ Самое простое правило, которое реально спасает: не принимать решение сегодня Скажи себе: “Ок, мне страшно. Но кнопку ПРОДАТЬ я не нажимаю минимум до завтра.” Эмоция — как волна 🌊 Ей нужно время, чтобы пройти. А завтра задаёшь себе два вопроса 👇 1. Фундаментально что-то изменилось, например с ? 2. Или мне просто неприятно смотреть на просадку? Это две большие разницы. ⸻ Мини-пример (как это выглядит в жизни) 🧩 Допустим, у тебя -10% за неделю 📉 Страх говорит: “Всё, пошло по наклонной. Закрывай, пока не стало хуже” 😱 Ты делаешь паузу. До завтра На следующий день смотришь трезво 🧠 Фундаментально ничего не поменялось — отчёт норм, идея жива. Вывод: просто рынок штормит Значит решение в данном случае не “продать”, а “ничего не делать” И вот это “ничего не делать” — есть дисциплина 💪📌 ⸻ Когда растёт и сносит крышу 🤑🚀 Другая крайность. Портфель зелёный 🟢 Всё получается. , который ты взял неделю назад, значительно вырос И мозг такой: “Ну всё, теперь я понял рынок” 😏 И тут начинается: добавить, ускориться, взять плечо Это режим overconfidence = true 🤖 (по-простому — лишняя самоуверенность: кажется, что рост — это уже твой скилл, а не удачная фаза рынка) Проверка простая 👇 Если завтра будет откат на -X%, мне будет ок? 📉🤔 Если нет — значит ты уже залез туда, где заканчивается дисциплина и начинается азарт 🎰 ⸻ Дисциплина — это не “соберись” 🙅‍♂️ В момент стресса никто не “собирается”. В момент стресса люди обычно делают глупости быстрее обычного 🫠 Поэтому дисциплина — это не сила воли. Это правила, написанные заранее, которые работают, когда тебя штормит🌪 Например: • Если падает на X% → я не продаю, я проверяю, что изменилось фундаментально 🔎 • Если хочется “докупить срочно” → я жду 24 часа ⏳ • Если доля актива разрослась → я ребалансирую ⚖️, а не “верю дальше” ⸻ Как ломать паттерн 🔁 Обычно цепочка такая: Эмоция → действие → сожаление 😵‍💫 Нам нужна другая: Эмоция → пауза → вопросы → решение 🧠✅ Пауза — это шанс вернуть себе управление ⸻ Упражнение (10 минут, которые спасут часы нервов) 📝⏱ Открой заметки и набросай себе свод правил👇 1. Мой стоп-кран: что я делаю, когда хочется нажать кнопку прямо сейчас? Пример: закрываю приложение → ставлю таймер 20 минут → записываю “почему хочу продать/докупить”. 2. Порог страха: при каком падении я не продаю, а только проверяю причины? (X%) 3. Порог жадности: при каком росте я не увеличиваю риск, а фиксирую/ребалансирую? (Y%) 4. Риск на сделку: сколько максимум я готов потерять в одной идее? (Z%) Смысл простой: в спокойном состоянии ты пишешь правила, а в стрессовом — просто выполняешь ✅ ⸻ Страх и жадность никуда не денутся. Мы живые 🙂 Но можно перестать метаться каждый раз, когда внутри качает. 📌 Нужно сделать так, чтобы решения принимал не импульс, а ты сам — спокойно и по правилам А теперь вопрос в комменты: напиши % просадки своего портфеля, при котором ты уже готов всё продать и “уйти с рынка” 😅👇 ⸻ Теги:

📌 Итоги недели | 16–20 февраля 2026 📰 Новости недели и реакция рынка • Brent превысила уровень $70/барр. на фоне усиления геополитических рисков, в том числе эскалации напряжённости между США и Ираном — это первое недельное повышение после нескольких недель боковика. • Акции США и мировые индексы в целом выросли к концу недели после позитивных сигналов от регуляторов рынка и решения по торговым тарифам, что улучшило настроение риск-аппетита. • Золото укрепилось выше $5 000/унц., получив поддержку как защитный актив на фоне геополитической неопределённости. • В России зафиксирована инфляция ~6% за год к февралю, что остаётся выше целевого уровня ЦБ, но недельные темпы роста цен умеренные. ⸻ 📊 Реакция основных пар • USD/RUB (вечный фьючерс) — закрытие недели около ~76,7–77,0 ₽, колебания умеренные, реакция внешних факторов только сглажена внутренними ожиданиями по ставке. • Индекс МосБиржи (IMOEX) — умеренный рост в конце недели на фоне позитивных внешних рыночных сигналов и укрепления рисковых активов. • Brent — выросла выше $70 за баррель, усилив позиции энергоносителей в портфеле, геополитический фактор остаётся драйвером цен. • Золото — укрепление выше уровня $5 000 за унцию на фоне спроса на защитные активы. • Bitcoin — умеренный рост и стабилизация в диапазоне после прошлой коррекции, но без уверенного пробоя вверх. ⸻ 🧠 Итоги На этой неделе геополитика стала ключевым драйвером для сырьевых активов, в первую очередь нефти и золота. Мгновенные реакции рынков чаще носили защитный характер, но в конце недели наблюдалось восстановление рисковых активов (акции, крипто). Российский рынок продолжает жить в тесной связи с внешними трендами, внутренние факторы смягчения политики ЦБ лишь частично влияют на динамику рубля и индекса. Что я делаю на этой неделе: - Окончательно закрыл позицию по золоту. - Постепенно докупаю биткоин. ⸻ ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Страх и Жадность VS Дисциплина 1. Рынок — это психология 🧠 Можно знать отчётности. Можно считать мультипликаторы. Можно читать новости быстрее других. И всё равно терять деньги. Потому что в момент падения, как сейчас в , включается страх 😨 В момент роста — жадность 🤑 А решения принимаются не головой, а эмоциями. Если упростить: рынок — это среда с высокой волатильностью 📉📈 а человек — система с нестабильной прошивкой. И если нет алгоритма — начинает рулить реакция ⚠️ ⸻ 2. Страх 😨 Страх на рынке звучит так: • «А вдруг обвалится?» • «Надо срочно выйти» • «Лучше зафиксировать убыток, пока не стало хуже» Он появляется: • после резких падений 📉 • на негативных новостях 📰 • когда портфель в минусе 🔴 Что делает инвестор в страхе? • продаёт на дне , и другие акции • перестаёт инвестировать • выходит в кэш «переждать» По сути — это аварийный режим системы 🚨 Любое отклонение от нормы воспринимается как критическая ошибка. Проблема в том, что рынок чаще всего разворачивается тогда, когда большинство уже испугалось. Страх заставляет покупать дорого и продавать дёшево. ⸻ 3. Жадность 🤑 Жадность — это другая крайность. Она звучит так: • «Надо брать больше » • «Это точно вырастет» • «Плечи — это возможность, а не риск» Она появляется: • после нескольких прибыльных сделок ✅ • на сильном растущем рынке 📈 • когда кажется, что всё понятно Что делает инвестор в жадности? • увеличивает риск • заходит на хаях • игнорирует диверсификацию. Например, имеет только рублевые или долларовые активы • берёт плечо Это режим “overconfidence = true” (чрезмерная самоуверенность, когда кажется, что рынок тебе уже понятен). В такие моменты человек начинает путать удачу со своей компетентностью. Кажется, что модель работает идеально. Хотя на самом деле просто совпала фаза рынка. Жадность заставляет верить, что контроль — у нас. На самом деле — нет. ⸻ 4. Дисциплина 🧱 Дисциплина — это: • заранее прописанный план • риск-менеджмент • фиксированные правила входа и выхода • диверсификация • регулярность Это не эмоция. Это архитектура. Дисциплина скучная. В ней нет адреналина. Нет ощущения «гениальной сделки». Но именно дисциплина: • сохраняет капитал 💰 • переживает кризисы 🌪 • позволяет накапливать сложный процент 📊 Если совсем по-простому: эмоции работают в режиме реального времени. Дисциплина работает по заранее написанному алгоритму ⚙️ Рынок платит не самым умным. Рынок платит самым стабильным. ⸻ 5. Итог 🎯 Страх и жадность — встроенные механизмы человека. Удалить их нельзя. Но можно ограничить их влияние — через систему правил. Инвестирование — это не борьба с рынком. Это борьба с собственной импульсивностью. И выигрывает не тот, кто угадал. А тот, кто повторяет правильные действия годами. Большинство теряет деньги не из-за рынка. А из-за отсутствия дисциплины. Рынок не виноват. Новостной фон не виноват. «Манипуляции» не виноваты. Если нет системы — будет хаос. И пока эмоции управляют капиталом, капитал будет таять на глазах. ⸻ Теги:

📌 Фокус недели | Начало 16–20 февраля 2026 Главная идея недели IMOEX у 2800 — ключевой уровень. От его пробоя или отбоя будет зависеть дальнейшее движение рынка. ⸻ 💱 USD/RUB (вечный фьючерс) Текущие уровни: 76,7–77,0 ₽ Что происходило: Попытка продавить курс ниже 76,5 ₽ не дала результата. Доллар быстро вернулся в диапазон. Почему так: — эффект от решения ЦБ уже в цене — нефть не усиливает рубль — спрос на валюту сохраняется Состояние рынка: Диапазон удерживается. Если курс закрепится выше 77,2–77,5 ₽ — давление на рубль усилится. Если уйдёт ниже 76,5 ₽ и закрепится — начнётся движение вниз по доллару. ⸻ 🛢 Нефть (Brent) Текущие уровни: $67–68 Что происходило: Brent не смогла закрепиться выше 70 $, но и ниже 66–67 $ покупатели активны. Почему так: — рынок сбалансирован — сильных новостей нет Состояние рынка: Пока нефть не выйдет выше 70 $, она не станет драйвером. Без импульса здесь ждать резких движений по рублю сложно. ⸻ 🥇 Золото Текущие уровни: $4 900–5 000 Что происходило: После обновления максимумов золото скорректировалось и замедлилось. Почему так: — фиксация прибыли — ожидание инфляционных данных США Состояние рынка: Возврат выше 5 050–5 100 $ усилит спрос на защитные активы. Снижение ниже 4 900 $ покажет, что медведи усиливаются. ⸻ 📈 Индекс МосБиржи (IMOEX) Текущие уровни: 2 780–2 800 Что происходило: Индекс восстановился и подошёл к зоне, где ранее начинались продажи. Почему так: — рубль стабилен — локальный спрос на акции — негатив отсутствует Состояние рынка: Это зона сопротивления. Закрепление выше 2800 откроет дорогу к следующим целям. Отбой от уровня — сигнал, что продавец остаётся сильным. Здесь будет понятно, есть ли в рынке реальный спрос. ⸻ ₿ Bitcoin Текущие уровни: $ 66 000–70 000 Что происходило: После снижения к 60 000 биткоин удерживается выше минимумов, но максимумов не обновляет. Почему так: — перераспределение позиций — рынок ищет устойчивый спрос Состояние рынка: Закрепление выше 70 000 усилит позитивный сценарий. Возврат к 60 000 покажет, что давление сохраняется. ⸻ 📰 Основные события этой недели (МСК) 🇷🇺 Россия 📅 Среда • данные по промышленному производству 📅 Четверг • аукционы Минфина по размещению ОФЗ 📅 В течение недели • недельная инфляция • комментарии Банка России Доходности ОФЗ покажут, есть ли реальный спрос на рублёвые активы. ⸻ 🌍 США и мир 📅 Среда — 14:00 • протоколы ФРС 📅 Пятница — 14:30 • ВВП США • Core PCE 📅 Пятница — 15:45 • PMI США Эти данные могут повлиять на доллар, золото и глобальный аппетит к риску. ⸻ 🧠 Мысль недели Главный технический момент — Индекс МосБиржи подходит к зоне 2780–2800. Это не место для уверенных выводов, а точка проверки. По рублю и нефти картина спокойная. По биткоину — интерес появляется после коррекции, но подтверждения тренда пока нет. Жду стабилизации волатильности для повторных закупок. На что лично я смотрю на этой неделе: — реакция индекса на зону 2800 — доходности ОФЗ после аукционов — риторику ФРС в протоколах — данные Core PCE (важно для доллара и золота) Желаю вам спокойных и взвешенных решений! 😉 ⸻ ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📌 Итоги недели | 9–13 февраля 2026 💱 USD/RUB (вечный фьючерс) Диапазон: ≈ 76,6–77,8 ₽ Фьючерс на доллар завершил неделю на уровне 76,74 ₽. Большую часть периода инструмент находился в узком диапазоне. Попытки укрепления рубля ниже 76,5 ₽ не получили продолжения. Статус: движение в боковике, без выраженного тренда. ⸻ 🛢 Нефть (Brent) Диапазон: ≈ $67–69 Brent торговалась в чётком диапазоне 67–69 $. Импульса для выхода вверх не хватало, снижения быстро выкупались. Статус: боковик без направления. ⸻ 🥇 Золото Диапазон недели: $4 891–5 115 Максимумы ранее: выше $5 600 Металл оставался волатильным внутри диапазона. После обновления исторических максимумов продолжается фаза коррекции, но без агрессивного продолжения снижения. Статус: коррекция с удержанием уровней. ⸻ 📈 Индекс МосБиржи Диапазон: 2 712–2 781 Индекс двигался внутри диапазона и завершил неделю ближе к верхней границе. Устойчивого тренда по-прежнему нет. Статус: поиск направления. ⸻ ₿ Bitcoin Диапазон недели: $65 000–71 000 Минимум: $65 000 Биткоин удерживался выше зоны 60 000 $, торговля проходила в диапазоне 65–71 тыс. долларов. Сильного импульса вверх пока не сформировано. Статус: стабилизация после коррекции. ⸻ 🧩 Кратко по рынку • Валюта — стабильный диапазон, закрытие 76,74. • Нефть — чёткий коридор 67–69. • Золото — диапазон 4 891–5 115. • ММВБ — движение 2 712–2 781. • Крипто — диапазон 65–71 тыс. ⸻ 🧠 Основное событие недели 🔻 Банк России снизил ключевую ставку на 0,5 п.п. — до 15,5%. Это важный сигнал начала смягчения денежно-кредитной политики. Инфляция немного замедляется — регулятор начал адаптацию. Рынок отреагировал спокойно: — рубль остался в диапазоне, — индекс удержал уровни, — паники или эйфории нет, — ОФЗ небольшой рост ⸻ 🧠 Моя логика на этой неделе Большинство инструментов стоят в диапазонах. Это фаза накопления. Я не угадываю направление. Работаю от уровней и контроля риска: — По золоту - аккуратная фиксация после сильного роста, — По Bitcoin - немного докупил по 65000, продолжаю наблюдение за устойчивостью. Инвестиции привязанные к мировым валютам - сегодня для меня выглядят привлекательнее, чем привязанные к рублю. ⸻ ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📌 Фокус недели | Начало 9–13 февраля 2026 ⸻ 💱 USD/RUB (вечный фьючерс) Текущие уровни: около ~77 ₽ за доллар — курс остаётся в верхней части диапазона. Что происходило: На прошлой неделе доллар несколько раз пытался пробить уровень около 76,3–76,5 ₽, но устойчивого движения вниз не было — он быстро возвращался выше. Почему так: — внешний фон не дал сильных сигналов — рубль укреплялся локально на балансе спроса и предложения Состояние рынка: движение в коридоре, нет чёткого тренда. ⸻ 🛢 Нефть (Brent) Текущие уровни: примерно $67–68 за баррель — ценовой диапазон сохранился после прошлой недели. Что происходило: На прошлой неделе Brent торговалась примерно на этих уровнях, с незначительными колебаниями. Влияние новостей носило краткосрочный характер, без устойчивого разворота цены. Почему так: — предложение и спрос остаются приблизительно сбалансированными — рынок оценивает геополитические риски, но пока они не доминируют Состояние рынка: стабильные уровни, боковое движение. ⸻ 🥇 Золото Текущие уровни: около $4 950–5 000 за унцию — после коррекции. Что происходило: Золото скорректировалось после более высоких уровней. Цены в рублях также отражали снижение после локальных максимумов. Почему так: — фиксируется прибыль после роста — давление на доллар и рисковые активы ослабло Состояние рынка: коррекция после роста, позиция спокойная. ⸻ 📈 Индекс МосБиржи (IMOEX) Текущие уровни: примерно ~2 730–2 760 пунктов — данные последних сессий свидетельствуют о небольшом снижении. Что происходило: Индекс в последние дни торгов снижался с уровней выше 2 780–2 790, что показывает давление продаж и отсутствие устойчивого импульса к росту. Почему так: — осторожная позиция инвесторов — ждут новостей по ставке и макроданным Состояние рынка: вниз в краткосрочной перспективе, без уверенного развития тренда. ⸻ ₿ Bitcoin Текущие уровни: примерно $68 000–70 000 — после значительных колебаний. Что происходило: На прошлой неделе биткоин снижался до районов около $60 000, а затем восстановился выше $70 000, но остаётся под давлением после прошлых максимумов. Почему так: — часть игроков фиксировала позиции при падении — восстановление отражает попытки найти точку равновесия Состояние рынка: высокие колебания, неопределённость. ⸻ 📰 Основные события этой недели (время — МСК) 🇷🇺 Россия 📅 Пятница, 13 февраля • 13:30 мск — решение Банка России по ключевой ставке • 15:00 мск — возможная пресс-конференция главы ЦБ Это ключевое событие для рубля, облигаций и фондового рынка. ⸻ 🌍 США и мир 📅 Среда, 11 февраля • 16:30 мск — данные по инфляции (CPI) в США 📅 Четверг, 12 февраля • 16:30 мск — данные по инфляции производителей (PPI) в США 📅 Пятница, 13 февраля • 16:30 мск — данные по потребительским настроениям в США Дополнительно возможны: — выступления представителей ФРС — публикации PMI и других важных индикаторов ⸻ 🧠 Мысль недели На прошлой неделе я докупал биткоин и доллар на откатах, а по золоту фиксировал прибыль после роста. Центральное на этой неделе — это решение Банка России по ставке и серия важных данных из США. Речь уже не о предсказаниях, а о том, как рынки реально реагируют на конкретные факты: Для меня сейчас важно: как рынок ведёт себя после новостей. Если движение держится — значит, появился спрос или предложение. Если быстро откатывается — значит, рынок к нему не готов. От этого и буду принимать дальнейшие решения. ⸻ ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📌 Итоги недели | 2–6 февраля 2026 💱 USD/RUB (вечный фьючерс) Диапазон: 75,5–77,9 ₽ Курс всю неделю оставался в коридоре. Попытки уйти ниже 75,5 ₽ не закрепились. Новых факторов для движения рынок не получил. Статус: движение в стороны, без изменений. ⸻ 🛢 Нефть (Brent) Диапазон: $64–71 Цена заметно колебалась внутри недели, но в итоге осталась примерно там же, где и начинала. Чёткого направления рынок не показал. Статус: резкие движения без результата. ⸻ 🥇 Золото Текущие уровни: $4600–5100 Максимумы: выше $5 600 Снижение от пиков: около ~15% После обновления исторических максимумов золото заметно снизилось. Падение было быстрым, без паузы на текущих уровнях. Статус: рынок остыл после сильного роста. ⸻ 📈 Индекс МосБиржи Диапазон: 2 730–2 770 В течение недели были заметные колебания, но ни рост, ни падение не получили продолжения. Статус: поиск направления. ⸻ ₿ Bitcoin Диапазон недели: $60 000–79 000 Минимум: $60 000 На этой неделе биткоин резко снижался. После минимума был отскок, но цена осталась ниже прошлых значений. Статус: сильные колебания, смена настроений. ⸻ 🧩 Кратко по рынку • Валюта — стабильно. • Нефть — сильные колебания без направления. • Золото — снижение после сильного роста. • Акции — без понятного сценария. • Крипто — снятие перегрева (сильная коррекция). ⸻ 🧠 Моя логика на этой неделе По золоту частично фиксирую прибыль. Актив остаётся рядом с историческими максимумами, а недавнее снижение показало рост рисков. Биткоин после заметного падения перехожу в режим наблюдения с возможным входом. Не пытаюсь угадать минимальную цену, смотрю, появится ли устойчивость после снижения. Мысли здесь не про прогнозы, а про аккуратную работу с риском. ⸻ ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🟡 Прогноз по золоту на февраль — разбор от программиста Сразу зафиксирую важный момент. За базу анализа я беру рыночную цену золота (XAU/USD), а не чьи-то целевые уровни или прогнозы. Важно: золото уже обновляло исторические максимумы и доходило до ~5 600 $, после чего в коррекции опускалось до ~4 400 $. Рынок сейчас живёт в режиме высокой волатильности, а не плавного тренда. Прогноз — это лишь возможный сценарий, а не утверждение о будущем. Золото — это отражение ожиданий по ставкам, доллару и рискам. ⸻ 🧠 Как я смотрю на золото Я не пытаюсь угадать максимум или минимум. Я смотрю на золото как на систему реакций на макрофакторы. Для меня золото — это: • защита от неопределённости • индикатор доверия к фиатным валютам • реакция на денежную политику Если движение нельзя объяснить логикой факторов, я считаю его фоновым шумом и не закладываю в сценарий. ⸻ ⚙️ Ключевые факторы 1️⃣ Денежная политика ФРС (ставки) Ожидания смягчения по-прежнему поддерживают золото, но значительная часть этого эффекта уже в цене. ➡️ Вывод: фактор удерживает высокий уровень, но не ускоряет рост. 2️⃣ Доллар США Доллар не выглядит однозначно сильным, но и не даёт золоту дополнительного импульса. ➡️ Вывод: умеренно позитивный фон. 3️⃣ Геополитика и риски Даже без резких новостей рынок держит этот фактор «в фоне». ➡️ Вывод: стабильная поддержка спроса. 4️⃣ Поведение инвесторов После движения к ~5 600 $ усилилась фиксация прибыли. Падение к ~4 400 $ показало готовность рынка к резким откатам. ➡️ Вывод: рост возможен, но коррекции стали нормой. 5️⃣ Поведение рынка На исторических экстремумах рынок чаще уходит в диапазон. ➡️ Вывод: боковик вероятнее тренда. ⸻ 📌 Сценарии на февраль (XAU/USD) 🟢 Базовый сценарий — консолидация Диапазон: 4 900 – 5 600 $ Почему: • 5 600 $ — подтверждённый максимум и сопротивление • 4 900–5 100 $ — зона баланса после откатов • фундамент поддерживает, но без триггера для ускорения Состояние: поддержка есть, импульс нестабилен. ⸻ ⚠️ Негативный сценарий — глубокая коррекция Диапазон: 4 000 – 4 900 $ Реализуется при усилении фиксации прибыли, краткосрочном укреплении доллара или сдвиге сроков ожиданий по ставкам. Факт движения к ~4 400 $ показывает, что рынок допускает проливы ниже прежних поддержек, вплоть до зоны около 4 000 $, без слома долгосрочной картины. ⸻ 📈 Позитивный сценарий — продолжение роста Диапазон: 5 600 – 6 000 $ Возможен при появлении сильного триггера: эскалации геополитики или резкого смягчения ожиданий по ставкам. Без этих факторов рост выше 5 600 $ выглядит ограниченным. ⸻ 🧩 Итог Февраль для золота — это работа внутри широкого диапазона, а не линейное продолжение роста. Текущая картина: • экстремумы уже были: 5 600 → 4 400 • в негативе возможны перелёты до ~4 000 • базовый режим — волатильная консолидация Я не пытаюсь угадать цену. Я пытаюсь понять, в каком состоянии сейчас данный актив. — Что делаю я? У меня лишь малая часть портфеля в металлах. Я планомерно фиксирую прибыль. Вижу проливы в других интересных для меня активах, которые хотелось бы докупить. ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📌 Фокус недели | Начало недели (2–6 февраля) ⸻ 💱 USD/RUB (вечный фьючерс) • Текущие уровни: около 76,1–76,5 ₽ • Контекст: курс остаётся в знакомом диапазоне Что происходит: После активных движений прошлой недели рынок перешёл в режим stable_state (стабильное состояние без резких изменений). За выходные не появилось новых вводных, которые могли бы вызвать break (выход из текущего диапазона). Курс продолжает текущее движение, без новых причин резко менять траекторию. ⸻ 🛢 Нефть (Brent) • Текущие уровни: около $ 66–69 за баррель Что происходит: После повышенной волатильности нефть вернулась внутрь диапазона. Геополитические новости по-прежнему могут работать как event_listener (внешний фактор, способный вызвать реакцию), но пока ни одно событие не запустило устойчивый сценарий. Рынок нефти сейчас в maintenance mode (фаза ожидания и наблюдения). ⸻ 🥇 Золото • Текущие уровни: около $4 700–4 800 за унцию • Недавние максимумы: выше $5 600 • Коррекция от пиков: порядка ~10% Что происходит: После обновления исторических максимумов золото ушло в pullback (коррекционное движение вниз после сильного роста). Коррекция получилась быстрой и заметной — типичная реакция рынка на перегретые уровни. На таких значениях поведение цены больше похоже на undefined behavior (повышенную непредсказуемость). ⸻ 📈 Индекс МосБиржи • Текущие уровни: около 2 740–2 770 пунктов Что происходит: Российский рынок акций пока не нашёл устойчивый use case (понятный сценарий дальнейшего движения). Рост быстро сменяется откатами, движения выглядят как серия попыток без подтверждения. ⸻ 📰 Основные события этой недели (время — Москва) 📅 Среда, 4 февраля • 11:00 мск — инфляция в Еврозоне (CPI) • 15:45 мск — индекс деловой активности PMI в секторе услуг США 📅 Четверг, 5 февраля • 14:15 мск — решение ЕЦБ по ставке и комментарии 📅 Пятница, 6 февраля • 14:30 мск — отчёт по рынку труда США (Non-Farm Payrolls) 📅 В течение недели • Комментарии представителей ФРС • Публикации PMI в США, Европе и Азии • Продолжение корпоративного сезона отчётности • Новости по сырьевым рынкам и геополитике Каждое из этих событий — потенциальный trigger (фактор, который может сдвинуть рынок), но заранее неизвестно, какой именно сработает. ⸻ 🧠 Мысль недели Золото остаётся вблизи исторических максимумов, и для меня это сейчас главный risk_flag (сигнал повышенного риска). Запрыгивать в рынок на таких уровнях — это как деплоить в пятницу вечером without rollback plan (без плана отката): может сработать, а может очень быстро пойти не по плану. Никто не знает, где закончится коррекция и не перешёл ли рынок уже в фазу разворота. В такой ситуации аккуратность часто оказывается надёжнее, чем попытка угадать идеальный момент входа. Желаю всем удачных вложений! 😉 ⸻ ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📌 Итоги недели | Рынок проверял границы ⸻ 💱 USD/RUB (вечный фьючерс) • Диапазон недели: 75,5–76,8 ₽ • Минимумы: доходил до ~75,5 ₽, ниже не закреплялся Что происходило: В начале недели рубль выглядел сильнее — на фоне стабильной нефти и отсутствия новых негативных вводных. Каждая попытка продавить доллар ниже 75,5 быстро выкупалась — спрос на валюту на этих уровнях появлялся сразу. 👉 Поведение похоже на тест нижней границы диапазона без перехода в новый режим. ⸻ 🛢 Нефть (Brent) • Диапазон недели: $64–71 за баррель • Минимумы: район $64 • Максимумы: выход выше $70 Что происходило: Нефть всю неделю вела себя неровно. Рынок несколько раз уходил к нижним уровням, затем так же быстро возвращался выше $70 на фоне геополитических новостей. 👉 Направление не выбрано, зато волатильность заметно выросла. ⸻ 🥇 Золото • Диапазон недели: $5 000–5 600 за унцию • Факт: удержание у исторических максимумов Что происходило: Золото обновляло максимумы без резких откатов. Рост шёл не как реакция на одну конкретную новость, а как накопленный эффект неопределённости по ставкам и долгосрочным ориентирам. 👉 Самый нетипичный элемент системы на этой неделе. ⸻ 📈 Индекс МосБиржи • Итог недели: закрытие без формирования тренда • Характер движения: высокая внутринедельная амплитуда Что происходило: Индекс несколько раз резко менял направление. Рост сменялся откатами, но ни одно движение не получило продолжения. 👉 Рынок акций выглядел как система в поиске триггера, но без достаточного количества входных данных. ⸻ 🧩 Что изменилось за неделю • Доллар протестировал район 75,5 ₽, но ниже не закрепился • Brent сходила от $64 к уровням выше $70 • Золото удержалось у исторических максимумов • Индекс МосБиржи двигался с повышенной амплитудой, но без тренда • Новых решений, меняющих правила игры, не появилось ⸻ 📰 Основные новости недели • ФРС сохранила ставку без изменений и не дала чёткого сигнала по срокам её снижения • Макроданные из США выходили без существенных отклонений от ожиданий • Геополитический фон добавлял волатильности нефти, но без перебоев поставок • Существенных решений по валютному регулированию в РФ не принималось • Новых санкционных или регуляторных шагов, меняющих правила игры, не появилось ⸻ 🧠 Мысль недели Эта неделя была не про движение вперёд, а про проверку границ. Рынок несколько раз подходил к важным уровням и каждый раз откатывался назад. Так обычно ведёт себя система, которая ещё не определилась со следующим шагом. PS: по ощущениям это похоже на проверку личных границ в общении — когда между людьми есть неопределённость, сценарий ещё не зафиксирован, и каждый шаг — это аккуратный тест допустимых пределов 🌚 Всем отличных выходных! Переключаем своё внимание и отдыхаем! 🧘🏻 ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📌 Утренний обзор рынка | Сегодня 💱 USD/RUB — Сейчас: курс держится в районе 76–77 ₽ за доллар — Диапазон: последние сессии укладываются примерно в 1 ₽ — Почему так: прошлые дни рынок прошёл без резких внешних событий. Нефть торгуется стабильно, доллар на внешних рынках без имппульса. Баланс спроса и предложения по валюте сохраняется, поэтому курс продолжает двигаться инерционно. 🛢 Нефть (Brent) — Цена: около $64–67 за баррель — Дневные движения: в пределах $ 1–1,5 — Почему так: предложение остаётся стабильным, новостей о серьёзных перебоях с добычей нет, спрос также без резких изменений. Рынок нефти сейчас живёт от данных к данным, без попыток заложить новый тренд. 📈 Индекс МосБиржи — Текущие уровни: около значений предыдущего закрытия — Дневные колебания: в пределах 0,5–1% — Почему так: вчерашние покупки были точечными, активность сосредоточена в отдельных секторах, массового притока капитала на рынок пока не видно. Рынок движется аккуратно, без широкого участия. 🧩 Что изменилось за сутки — ФРС оставила ставку без изменений, новых сигналов по срокам её снижения не прозвучало. — Инфляция в США остаётся выше целевого уровня, рост потребительских цен около 2,8% г/г. — Заявки на пособие по безработице в США удерживаются вблизи 200 тыс., без резких отклонений. — Доходности гособлигаций США за сутки существенно не изменились. — Цена нефти Brent осталась в диапазоне $64–67, новостей о перебоях поставок не было. — Существенных заявлений по валютной политике или новым санкциям за день не появилось. Итог: рынок подтвердил текущее состояние, но не получил новых вводных для смены сценария. 🧠 Мысль дня Сегодня рынок выглядит как система без новых входных данных. Пока параметры не меняются, поведение остаётся прежним. В такие дни важнее фиксировать состояние, чем пытаться угадать следующий шаг. 📅 Ключевые события дня: — Публикации макроданных в США — Комментарии и выступления представителей ФРС — Текущие новости по сырьевым рынкам ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📊 Прогноз USD/RUB на февраль — разбор от программиста Сразу зафиксирую важный момент. За базу анализа я беру не курс ЦБ, а стоимость долларового фьючерса. Прогноз является лишь возможным вариантом событий, а не действительностью. Курс ЦБ — расчётный и запаздывающий. Фьючерс — это ожидания рынка здесь и сейчас. Именно там участники голосуют деньгами, а не формулами. ⸻ 🧠 Как я смотрю на курс Я не пытаюсь угадать конкретную цифру. Я смотрю на курс как на систему с параметрами и сценариями. Инвестиции для меня — это не предсказание будущего, а оценка того, какие сценарии более вероятны. Если фактор нельзя объяснить причинно-следственно, я считаю его внешним шумом и не закладываю в модель. ⸻ ⚙️ Ключевые факторы 1️⃣ Денежная политика (ключевая ставка ЦБ) Речь именно про ключевую ставку Банка России. Логика простая: — высокая ставка поддерживает рубль — ожидания снижения ставки — ослабляют Сейчас рынок через фьючерс всё чаще закладывает, что пик ставки уже пройден или близок к этому. Это не означает резкое снижение, но означает ослабление поддержки рубля со стороны доходности. ➡️ Вывод: фактор работает против укрепления рубля, но не выглядит как триггер резкого обвала. ⸻ 2️⃣ Экспорт и валютная выручка Рубль держится на притоке валюты от экспорта. Пока валюта приходит — система работает. Но запас прочности ограничен: цены, объёмы и логистика сразу отражаются в курсе. ➡️ Вывод: нейтрально сейчас, но чувствительно к любым ухудшениям. ⸻ 3️⃣ Участие государства Продажи валюты со стороны государства — это стабилизатор. Сейчас этот механизм используется осторожнее, чем раньше. Это не проблема, но означает, что рынок чаще остаётся один на один с рисками. ➡️ Вывод: поддержка есть, но она ограничена. ⸻ 4️⃣ Геополитика и внешний фон Даже без конкретных новостей этот фактор постоянно присутствует в ожиданиях. В такие периоды: — спрос на доллар растёт «про запас» — позитив отыгрывается медленно — негатив — быстрее Во фьючерсе это видно почти сразу. ➡️ Вывод: постоянное фоновое давление. ⸻ 5️⃣ Поведение рынка На горизонте одного месяца рынок редко выходит из диапазона без сильного триггера. Когда факторов примерно поровну, включается range mode. ➡️ Вывод: вероятность боковика выше, чем тренда. ⸻ 📌 Сценарии на февраль (по фьючерсу) 🟢 Базовый сценарий: 78–85 ₽ за доллар Почему считаю его основным: — фьючерс не закладывает экстремальные движения — ставка ЦБ высокая, но без усиления эффекта — экспорт поддерживает, но без запаса — внешние риски есть, но без эскалации Состояние системы: работает стабильно, но без ускорения. ⸻ ⚠️ Негативный сценарий: 85–90 ₽ и выше Реализуется, если совпадёт несколько условий: — рынок начнёт активно ждать снижения ставки ЦБ — усилится спрос на валюту — появится внешний негативный триггер Один фактор — шум. Комбинация факторов — уже проблема. ⸻ 📈 Позитивный сценарий: 76–78 ₽ Возможен, если одновременно: — экспортная выручка выше ожиданий — внешний фон спокойный — ожидания по ставке смещаются в сторону жёсткой политики Сценарий возможный, но с меньшей вероятностью. ⸻ 🧩 Итог Февраль — это работа внутри диапазона, а не поиск экстремумов. Базово я ожидаю USD/RUB в коридоре 78–85 по фьючерсу, с повышенной чувствительностью к: — ожиданиям по ставке ЦБ — внешнему фону Я не пытаюсь угадать курс. Я пытаюсь понять, какой сценарий сейчас ближе к исполнению. Эмоции = шум Дисциплина = алгоритм ⸻ ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📌 Фокус рынка | Начало недели 💱 USD/RUB — Сейчас: около 76,5 ₽ за доллар — Диапазон: последние дни курс почти не выходит за одни и те же уровни — Почему так: 📌 прошлая неделя прошла спокойно, без резких новостей 📌 нефть держится — это поддерживает рубль 📌 спрос и предложение на валюту сейчас сбалансированы Пока нет факторов, которые могли бы резко сдвинуть курс. 🛢 Нефть (Brent) — Цена: около $64–65 за баррель — Почему так: 📌 рынок ждёт восстановления поставок после техработ 📌 серьёзных перебоев с добычей сейчас нет 📌 спрос и предложение в целом уравновешены Нефть стоит на месте и ждёт новых сигналов. 📈 Индекс МосБиржи — Последняя сессия закрылась небольшим ростом — Почему так: 📌 покупки были точечными: телекомы, сырьё, нефтегаз 📌 общего интереса к рынку пока нет 📌 инвесторы действуют осторожно Рост есть, но без сильного тренда. 🧠 Мысль недели Рынок сейчас в режиме ожидания. Пока баланс сохраняется: — доллар стоит, — нефть стоит, — акции двигаются слабо. Без нового драйвера резких движений не жду. 📅 Ключевые события этой недели: 🗓 Вторник, 27 января — Индекс потребительского доверия в США ⏰ около 16:00 мск 🗓 Среда, 28 января — Решение ФРС по ставке ⏰ 20:00 мск — решение ⏰ 20:30 мск — пресс-конференция 🗓 Пятница, 30 января — Данные по инфляции в США (PPI) — Макроданные по Германии ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Итоги финансового года 2025 Давно не вел блог — решил подвести итоги 2025 года и немного сравнить их с 2024-м. Если кратко: система пережила нагрузку, были пики, были просадки, но в целом процесс завершился с положительным результатом. 📊 Результаты по портфелям 🇺🇸 Портфель США $ +21.5% за 2025 год +124.23% за 3 года (2023, 2024, 2025) 2025 год прошёл в режиме постоянных breaking changes — рынок штормило новостями от Трампа. В таких условиях рост считаю вполне адекватным. В 2024 году доходность была чуть выше. Портфель в основном состоит из акций IT-компаний — тут без сюрпризов, я инвестирую в то, что понимаю как разработчик. Из-за укрепления рубля доходность субъективно ощущается слабее. Но если смотреть на систему целиком — у нас фактически нет рыночных торгов долларом. Тогда что считать «истинным» курсом? Скорее undefined behavior. Пока рынок не вернётся, курс в теории может быть и 30 рублей — просто потому что нет нормального механизма ценообразования. 🇷🇺 Портфель России ₽ +19.13% за 2025 год +14.84% за 2024 год В 2024 доходность была ниже. Вижу чёткую корреляцию между снижением ставки ЦБ и ростом облигационной части портфеля 🧐 Акции на этом рынке я временно перестал покупать. Сейчас для меня это модуль в состоянии maintenance mode — жду стабилизации внешнеполитической обстановки, прежде чем снова увеличивать риск. 🪙 Криптовалюты $ обновил исторический максимум примерно на уровне $125 000. Всё больше институциональных инвесторов и фондов добавляют крипту в свои портфели, поэтому базовый сценарий — продолжение роста в 2026 году. При этом по техническому анализу сейчас мы находимся у локальных минимумов. Ближайший месяц — точка принятия решения, куда пойдёт тренд дальше. Классический if / else. 🧠 Итоги года вне цифр Для меня 2025 год был больше про внутренний апгрейд, чем про доходность. Я стал больше путешествовать, чем в прошлые годы. И, наконец-то, изучение английского начало давать практический эффект 😄 📖 Отдельно углубился в психологию — именно как в науку: модели, теории, принципы работы психики. В инвестициях это критически важно. Рынками движут не столько новости, сколько страх и жадность. Новости — это триггеры, а сами движения создаются эмоциями. Страх — когда портфель уходит в минус, и появляется желание срочно всё закрыть, зафиксировать убыток и выйти из состояния неопределённости. Жадность — когда портфель уже сильно вырос и хочется «дожать ещё немного». Решение здесь одно — дисциплина. Заранее заданные правила: где фиксируем убыток, где фиксируем прибыль. Без этого эмоции начинают переписывать бизнес-логику прямо на продакшене. Эмоции — это шум 🎧 Дисциплина — это алгоритм 👾 И это работает не только в инвестициях. Точно так же мы хотим уволиться на эмоциях, бросить проект или продать бизнес в момент эмоционального перегруза. И только заранее продуманный план помогает не принимать критические решения в состоянии временного аффекта. Так я пережил обвал фондового рынка в 2022 году. Я ничего не продавал, потому что в панике невозможно определить дно. В итоге сейчас я пусть и не в большом, но всё же плюсе по российскому рынку. К таким событиям невозможно подготовиться полностью — если только не иметь инсайд. Но это уже edge case, а не стратегия. Мой личный принцип: «Диверсификация портфеля = снижение волатильности нервной системы» Хоть и с опозданием, но всё равно желаю всем финансовых и личных успехов в текущем году 🎄 Искренне ваш, Инвестиционный Код 😉 (Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией)

Что происходит с криптовалютами? В последнее время биткоин очень медленно корректируется, что говорит о том что желающих держать и откупать больше, чем желающих продать. Иначе бы динамика коррекции была бы быстрее. По недельному графику коррекция уже приближается к концу. И любые позитивные новости, например: •Одобрение etf на Ethereum SEC •Урегулирование криптовалют новыми государствами и другие новости могут очень резко положительно сказаться на динамике движения крипты вверх. Но и так же негативные новости могут перевести крипту в еще большую и долгую коррекцию. Что делаю я? - Продолжаю докупать крипту на коррекции небольшими порциями. По следующим причинам: •Потенциал роста криптовалюты на будущих позитивных новостях не исчерпан. Одобрение Эфира SEC, у примеру •Многие страны сейчас все больше подвергаются инфляции и девальвации, граждане которых бегут спасать свои средства в криптовалютах. И это лучший аналог чем золото, вы ей легко можете расплачиваться. Яркий пример Аргентина, где люди все больше расплачиваются криптовалютами. •Халвинг биткоина хоть и прошел и рост можно сказать исчерпан на этом фоне, но ценность биткоина от этого все равно увеличилась и этого не изменить. И возможно мы больше никогда не увидим цены в 15к долларов как 1.5 года назад. (Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.)

📊8 причин почему сейчас стоит покупать облигации ⏱️⌛️Сейчас достаточно благоприятное время для покупки облигации, и вот на это несколько причин: •Во первых я не использую банковские вклады. Потому что это менее доходно. Облигации платят не только купоны, но и можно заработать на падении ставки ЦБ. •Во-вторых ставка ЦБ уже достаточно высокая «16%». И если даже ее будут повышать, я куплю еще облигации и усредню позицию. •Срок облигаций больше, чем у банковского вклада. Например банк даст 15% только на год. А облигации корпоративные можно взять на 2-3 года с такой ставкой. •Вероятно ставку уже начнут понижать во второй половине года, т.к так заявили представители ЦБ. •Инфляция в стране замедлилась. •Экономика не может долго существовать при высоких ставках. Экономический рост сильно замедляется. Физические и юридические лица не рискуют брать кредиты под большой процент, соответственно уменьшаются продажи, бизнес как будто бы замедляется. Низкие ставки нужны экономике как кровь бегущая по венам. •Почти без рисков получить ~18-25% годовых за первый год, если ставку понизят и продать облигации. •Либо получать ~15% годовых в течении нескольких лет. Неплохой способ хоть немного сберечь средства от инфляции. Лично я продолжаю покупать интересные для себя облигации и пополняю свой портфель.