Профиль инвестора Financial_dna | Тинькофф Инвестиции Пульс

Рубрика "Ленивый инвестор" 18%: и нашим, и вашим... 🏛 Итак, ЦБ пошел по компромиссному сценарию. Снижение было запрограммировано, ведь принцип “Чем хуже, тем лучше” никто не отменял. Вы сами видите, что отчеты за 1-е полугодие у многих компаний не очень. Помимо замедлении инфляции, главный фактор снижения ставки - давление со стороны чиновников и бизнеса, и реальный риск скатывания экономики в кризис. Чем больше причин спасать экономику от “переохлаждения” (читай - рецессии), тем оптимистичнее рынок. ⚠ Снижение до 19% было бы по факту не смягчением, а ужесточением ДКП, негативом для акций и шоком для облигаций. В них, кстати, вероятно охлаждение и снятие перекупленности. Основной аргумент против снижения сразу до 17% - дефицит бюджета. Нет оснований надеяться, что он в этом году нормализуется. Снижение госрасходов? - Нет, не слышали. Также нет уверенности, что инфляция устойчиво пошла вниз. 📈 Если ралли в бондах длится уже несколько месяцев, то в оценке акций снижение ставки пока почти не отыграно. Дивдоха скоро будет смотреться лучше, на фоне дефицита идей на долговом рынке, а также снижения доходностей в фондах ликвидности и ставок по вкладам. ⚡️ Конечно, всё это сработает только при отсутствии геополитических шоков. И я имею в виду именно долгосрочные идеи. Среднесрочно, до конца года, волатильность на рынке акций сохранится, а слабые результаты компаний будут ограничивать рост рынка, несмотря на снижение ставки. 💲 Для рубля новость о 18-й ставке в целом нейтральна. Но общий принцип - ставка ниже - рубль слабее. Выиграют экспортеры, особенно угольщики и металлурги. Правда, они говорят, что по-настоящему им полегчает при ставке 12% и доллару выше 90. 💼 А пока - фиксированные доходности, несмотря на снижение ставки, всё еще высоки. Кэш по-прежнему актуален для будущих покупок в на рынке акций. ❓ Как вам решение ЦБ? Если вам нравятся подобные посты, подписывайтесь, будем следить за рынком вместе.

Рубрика "ленивый инвестор" 💰 Долг в цифровой обёртке 🏋‍♂ Неподъемные ставки по кредитам вынуждают бизнес искать альтернативы. Сегодня отовсюду слышно про ЦФА. Если коротко - это цифровые записи в смарт-контракте, удостоверяющие ваши права на актив. Уверен, всем поступают предложения банков и брокеров “получать доход выше вкладов и проще облигаций”. Поскольку интерес растёт, а вопросов много, пробегусь по теме. 📊 Выпуски ЦФА - в основном короткие, более года - только 9%. 57% доступны неквалам. Есть просто денежные требования к эмитенту (цифровые облигации), есть - гибриды, например, привязанные к кв.м. недвижимости (Самолет), к стоимости акций (Норникель), или даже к решению ЦБ по ставке. Крупнейшие площадки размещения - Атомайз, Альфа-Банк, Сбер, Т-Банк. Реестр операторов проверяйте на сайте ЦБ (cbr.ru/admissionf...). ➕ Плюсы для эмитента: стоимость эмиссии ниже, скорость выпуска - условно от нескольких часов, хорошая маржа по структурным ЦФА. ➕ Для инвестора - низкий порог входа, доходность 18-25% годовых, выбор идей с привязкой к разным активам. ❗️ На что обратить внимание, чтобы потом не жалеть. 🔹 Инструмент новый, по сути в фазе тестирования, массовый выпуск - с 2023 г. Мало регуляторной и (не дай бог) судебной практики. Объемы рынка пока в зародыше - ок. ₽200 млрд, для сравнения облигации - ₽58 трлн по номиналу. 🔹 Цифровые права - не более чем форма привлечения долга, они не защищают от рыночных рисков. Уже есть первые дефолты (на слуху “Автосити”). 🔹 Анализ осложняется тем, что требования к эмитенту, рейтингу и андеррайтингу относительно лайтовые, в отличие от классических облигаций. 🔹 Низкая ликвидность (возможность комфортно выйти), для меня - ключевой параметр, важнее доходности. Если хотите поэкспериментировать: 👉 Фокус на публичных эмитентах с репутацией на рынке облигаций; 👉 Ограничение по сумме вложений - большим капиталом я бы не входил, подождал развития этого рынка. 🔎 В остальном - всё как всегда: если есть денежный поток, с которого вам вернут ваши инвестиции, всё будет ОК! Если он иссякнет - цифровая обёртка не поможет. Всем доброго летнего дня, доходных и безопасных вложений!

Рубрика "Ленивый инвестор" Итоги недели: ждём “маленького сюрприза” 📉 За неделю индекс Мосбиржи потерял почти 6%, явно примериваясь к отметке 2600 п.: ✔️ Трамп, в его текущем виде, - не наш слон - обещает “маленький сюрприз” в понедельник; ✔️ Ставка все еще высокая, а инфляция развернулась к росту из-за тарифов ЖКХ; ✔️ Рынок закладывает слабые отчеты компаний за 2-й квартал; ✔️ Сильный рубль и слабая нефть снижают доходы экспортеров и бюджета; ✔️ Дивидендные отсечки, в т.ч. ВТБ (- 22%), X5 (-17%), Мосбиржа (-14,5%). 🔭 Драйверов для серьёзного ралли в акциях на ближайшем горизонте не просматривается (отскоки не в счёт). При заходе ниже 2600 п. будет интереснее как минимум присматриваться. Доходности на денежном рынке и в корпоративных бондах (включая валютные) пока устраивают. 🏆 Топ событий недели 🔸 Доллар на Forex 10 июля ненадолго сходил к отметке 74 впервые с мая 2023 г. 🔸 С акций миноритариев ЮГК снят арест, торги возобновляются 14 июля. 🔸 Акции VK выросли на 11% за неделю на волне продвижения национального (и потенциально безальтернативного) мессенджера Max. 🔸 СД Газпрома утвердил программу развития на 2026-2035 гг. Приоритеты - внутренний рынок, СПГ и сокращение инвестиций. Про дивиденды ничего не сказано. 🔸 СД Лензолота (с 2020 г. - “пустышка” в контуре “Полюса”) рекомендовал акционерам ликвидировать компанию. ВОСА - 13 августа. 🔸 Nvidia стала первой компанией с капитализацией в $4 трлн (6 российских фондовых рынков). 🔸 Биткоин побил исторический рекорд, превысив $118 тыс. ☀️ Всем хорошего отдыха на выходных! Если вам нравятся подобные посты, подписывайтесь, будем следить за рынком вместе.

Рубрика "Ленивый инвестор" Немного актуальной статистики по потокам ликвидности Самые большие чистые притоки с начала года - в фондах денежного рынка (+₽182,5 млрд) и фондах облигации ̆ (+₽174,9 млрд). Нетто-приток в фонды облигаций фиксируется с начала февраля, из фондов акций девятую неделю подряд - чистый отток. Эмитенты облигаций активны как никогда. Объем размещений корпоративных бондов за I полугодие вырос на 56% г/г, до ₽4,6 трлн. Совокупный объём их непогашенного долга достиг ₽56,2 трлн. При этом на текущий момент фиксация доходностей в длинных ОФЗ не выглядит очень интересной. 14-15% на длинном конце кривой - сильно ниже ключа. Разворот недельной инфляции вверх с 0,07% до 0,79% (скрин выше) ставит под вопрос темпы снижения ключевой ставки 25 июля. Снижение ставки минимум на 1% - уже в котировках. Пока еще есть интересные варианты на рынке корпоративного долга (19-22% при высоком рейтинге). Но здесь нужно погружение в анализ и работа с рисками. Акции в этом смысле выглядят потенциально предпочтительнее. И ключевой слово здесь "потенциально". Для роста нужно снижение ставки ниже и быстрее. Поэтому точечные истории - почему бы и нет, широкий рынок акций, на большую долю капитала, - нет. Если вам нравятся подобные посты, подписывайтесь, будем следить за рынком вместе.

Какой была эта неделя 📅 Неделя короткая, из-за праздников мало ликвидности. В такие дни падения и отскоки проходят легко и с большой амплитудой. Перед Великим праздником рынок порадовал нас скромным, но всё же ростом на 2% за 4 дня. 📈 Газпром приободрился в честь визита товарища Си в надежде, что тот наконец согласится на “Силу Сибири-2”. Бонусом - снижение недельной инфляции почти до нуля. Это далеко не гарантия снижения ставки, но шансы растут. ⚡️ Факторы, давящие на котировки, - те же: затянувшаяся геополитическая неопределенность, по-прежнему высокая ставка, слабая нефть в комбо с сильным рублём. Кстати, не теряю время и пользуюсь укреплением рубля для усиления валютных позиций. 🏆 Топ событий недели 🔸 X5 сократила чистую прибыль на 24% г/г, рентабельность до 4,8% с 6,3% из-за высокой ставки и роста затрат на персонал. Но выручка (+21%) выше продуктовой инфляции. 🔸 Недельная инфляция замедлилась до 0,03% после 0,11% неделей ранее. 🔸 В ЕС представили дорожную карту по полному отказу от российских энергоносителей к концу 2027 г. 🔸 Арбитражный суд, при поддержке Мосбиржи и ЦБ, отменил решение об изъятии акций Соликамского магниевого завода (СМЗ) у миноритариев. 🔸 Трамп после отказа ФРС снижать ставку: “Джером Пауэлл - дурак, который ничего не понимает. В остальном он мне очень нравится!”. Всех с наступающим праздником и хороших выходных! Если вам нравятся подобные посты, подписывайтесь, будем следить за рынком вместе.

Рубрика "Ленивый инвестор" ⚡️ Застраховаться от риска - бесценно! Но во всём есть нюансы 🗣 В связи с недавним повышением в 3 раза планового дефицита бюджета, вновь зазвучали поутихшие разговоры о сохранности вкладов. Вообще, держать часть подушки безопасности под высокую ставку (пока дают) - это вполне логичное решение для инвестора. Но тему безопасности обсудить не будет лишним. 💰 На 1 января россияне держали на текущих счетах и депозитах 57,53 трлн руб, плюс ₽2,6 трлн застрахованных средств ИП. Ликвидные активы Агентства страхования вкладов (АСВ) - ₽6 трлн, и это с учетом заблокированных средств нерезов на счетах типа «С». Для сравнения, только проценты по вкладам в 2025 г. достигнут ₽9 трлн. Невольно возникает неприятный вопрос: почему большая часть наших денег не покрыта страховкой? 👉 С этим сегодня разберёмся, но сначала - база. Фонд АСВ формируется за счет взносов кредитных организаций, активов банков после отзыва лицензии, а также льготных кредитов от государства. Свободные средства АСВ инвестируются в консервативные инструменты. Максимальная сумма страховки - ₽1,4 млн, лимит не меняется с 2014 г. Лимит ₽2,8 млн предусмотрен только для Программы долгосрочных сбережений (ПДС) и безотзывных сберегательных сертификатов от 3-х лет. ❓ Какова вероятность массовых проблем с возвратом средств? 1️⃣ Средний размер вклада на 1 января составил 386 тысяч рублей. Под страховое покрытие подпадают 97,3% от общего количества вкладов и 35,3% от объема размещенных средств. Как видим, относительно мелкие вклады практически не пострадают. “Крупняку” обычно рекомендуется не держать в одном банке больше ₽1,4 млн (включая проценты). 2️⃣ То, что фонд АСВ почти в 10 раз меньше объёма средств населения в банках - обычная ситуация для индустрии страхования. Когда вы оформляете полис ОСАГО, никто не будет держать наготове ликвидность в ожидании, что у всех клиентов разом наступит страховой случай. 3️⃣ С банками всё немного сложнее. Массовый отзыв лицензий уже был в 2015-2017 гг. (“Открытие” - отголосок тех времен). Коллапса не произошло, АСВ докапитализировали за счет ФНБ. Приятного мало, но обошлось и забылось. 4️⃣ Банковский сектор сейчас в хорошей форме относительно многих других отраслей. Маржа позволяет пережить высокую ставку, прогноз ЦБ по прибыли на этот год - ₽3-3,5 трлн. 💼 Я исхожу из того, что финансовых инструментов с нулевым риском не существует. Долгосрочный горизонт обязывает инвестора держать в уме как минимум не один сценарий, включая и самый негативный. Например, когда государство будет уже не в состоянии поддержать банковскую систему. В обозримой перспективе такого не вижу, доступны альтернативные возможности: девальвация рубля, увеличение госдолга через ОФЗ, налоги и др. ⚠️ Делать приоритетную ставку на самый негативный сценарий - значит не только уйти с рынка, но и лишить себя возможности получать даже консервативный процентный доход, безнадёжно проиграв инфляции. Всем хорошего дня и адекватного понимания рисков! Если интересны подобные разборы, подпишись, чтоб не пропустить

Рубрика "Ленивый инвестор" “Эпоха” не уходит: она отходит в сторону и будет наблюдать 🔈 94-летний Баффет в конце года покинет пост главы Berkshire Hathaway, после 60-ти лет правления. Говорит, что будет рядом и поможет советом, если понадобится. Преемником еще в 2021 году назван его зам - Грег Абель. Далее - несколько актуальных и поучительных фактов. ✔️ С начала года акции Berkshire Hathaway выросли на 18%, в то время, как S&P500 потерял 3.7%. Баффет в кэше: размер денежной подушки Berkshire Hathaway доведён до рекордных $347,7 млрд, чтобы “держать деньги свободными в ожидании интересных сделок”. ✔️ Компания продает акции 10-й квартал подряд и уже 3-й квартал подряд не проводит buyback. В Berkshire считают, что рынок акций, несмотря на текущую просадку, все еще оценён слишком дорого. ✔️ Тарифную политику Трампа Баффет считает “большой ошибкой”, “торговля не должна быть оружием”. Это порождает негативные ожидания и заставляет Berkshire держаться подальше от рынка акций. ✔️ Пример диверсификации в бизнесе Berkshire: 200 компаний по всей стране - железные дороги, страхование, химическая и прочая промышленность, ЖКХ, производство мороженого, конфет и нижнего белья. ✔️ Несмотря на состояние в млрд, Баффет живёт в том же доме, который он купил за $31,5 тыс. в 1958 году. 99% своего состояния он заработал после 50-ти. ✔️ Баффет был бы куда богаче, если бы с 2006 года не отдал на благотворительность более половины своих акций Berkshire. Он собирается пожертвовать почти всё состояние после смерти. 🎬 По случаю напомню мою давнюю рекомендацию - фильм "Стать Уорреном Баффеттом" (2017) Всем удачной и интересной (в хорошем смысле) недели! Если не хотите пропускать интересные статьи, подпишитесь. Будем развиваться вместе

Рубрика "Ленивый инвестор" 📉 16-й день подряд в минусе (с учетом вчерашней вечёрки), исторический рекорд снова побит. За океаном тоже штормит. Интересно, что IMOEX и S&P500 после введения пошлин ходят почти синхронно, чего с ними не было уже больше 3-х лет. 💣 Глобальная торговая война эскалируется: Китай пошёл на принцип и поднял брошенную перчатку. Говорят, власти КНР в ответном заявлении в слове “пошли на” поставили лишний пробел. В каждой шутке есть доля шутки… Однако стоит признать, что история с тарифным противостоянием еще только в самом начале. Рынки пока не понимают, куда это заведёт, поэтому на всякий случай падают. 🗣 Гадать, спорить и подводить теоретическую базу можно долго, но перед рядовым инвестором стоят простые практические вопросы: ❓ Набирать ли позиции в упавших акциях, и если да, то насколько агрессивно? ❓ Не пора ли уже фиксировать доходность в длинном долге? ❓ А может лучше пересидеть турбулентность в фондах ликвидности и депозитах? 🧠 Решение во многом зависит от личных взглядов, пристрастий и симпатий. Среди нас найдётся немало тех, кто будет верить в магию Трампа, даже когда рынки обвалятся еще на 20%, а другие страны будут распродавать американские гособлигации и искать альтернативу доллару. Так же как многие продолжают верить его словам о скором (уже вот-вот) успехе мирных переговоров, и набирать под это рисковые позиции. 🎓 Я в таких случаях вспоминаю старую народную примету: если рынки падают, то это неспроста. С перепугу (особенно когда на рынке 80% физиков, как у нас) можно продавать день-два, но не две недели. Коллективный разум редко сходит с ума и не ведает что творит. С годами извлекаются уроки (как из кризиса 2008 г.), аналитические модели становятся всё более умными и сложными. Глобальные фонды и банки не станут не пустом месте сливать активы своих клиентов, в т.ч. в пенсионных портфелях. Приведу всего пару примеров “стрессовых” индикаторов, которые сегодня могут намекать на тренд. ⚡️ Российский индекс “волатильности и страха” RVI ( - аналог глобального VIX ( Когда RVI держится выше 60 п. (экстремальное значение) несколько дней подряд, это сигнал к продолжению распродаж. Пока срабатывает. 🛢 Нефть Brent ( - сегодня ушла ниже $59 впервые с пандемии, российский сорт Urals ( - до $50. От нефти сильно зависит как курс рубля, так и индекс Мосбиржи, где доминируют сырьевые экспортеры. Пока всё указывает на слабость в нефти под угрозой мировой рецессии. Если долбанут по Ирану - отскочит, но обычно это ненадолго. 💼 Главное, от чего должно зависеть ваше решение, - это стратегия, которая не должна подвергаться радикальному пересмотру под влиянием текущей волатильности, даже если это отскок. Моя, в частности, предполагает ограничение риска, когда все индикаторы указывают на возрастание вероятности потерь. Если вам интересно узнавать больше о мире инвестиций, акциях и не только, подписывайтесь на мой канал. Здесь нет пафоса, только простые объяснения, немного юмора и полезная информация, которая поможет вам разобраться в сложных темах. Давайте учиться вместе — подписка вас ни к чему не обязывает, зато точно подарит новые знания и, возможно, пару улыбок. Жду вас! 😊

Рубрика "ленивый инвестор" 📌 Как вести себя на нестабильном рынке: советы и предостережения 📉 После трех дней падения глобальные рынки немного отыграли потери. Вчерашний ложный слух о заморозке торговых пошлин на 90 дней вызвал локальный отскок, и даже Мосбиржа прервала свою 14-дневную серию падений (хотя тренд еще может продолжиться). 🔮 Мой прогноз на ближайшее время: волатильность никуда не исчезла, тряска продолжится. Это рай для спекулянтов, но ад для тех, кто не готов к рискам. ⚠️ Главные риски на горизонте - Торговые войны: Завтра вступают в силу новые пошлины Трампа. Китай грозит ответными мерами, а Европа недовольна – её экспорт в США достигает $576 млрд в год. Если Китай и США не договорятся, пошлины могут взлететь до 104% (20% текущие +34% новые +50% дополнительные). Это фактически означает торговую блокаду между двумя экономиками с оборотом млрд. - Реакция рынков: Инвесторы в шоке – даже Илон Маск открыто призывает к переговорам, ведь его капитал стремительно тает. Калифорния (5-я экономика мира) может исключить свои товары из новых пошлин, так как зависит от торговли с Китаем и Мексикой. Япония также пытается договориться с США. - Вероятность рецессии в США выросла до 61% (по данным ставок). 🇷🇺 Что угрожает российскому рынку? - Высокие ставки ЦБ – снижения не будет, пока инфляция не замедлится. - Слабая нефть. – Urals может упасть до $52-55, хотя бюджет рассчитан на $60+. - Крепкий рубль – в сочетании с дешевой нефтью это бьет по экспортерам. 💡 Как защитить портфель? ✔ Снижайте риски – часть средств можно перевести в короткие облигации, фонды ликвидности и другие консервативные инструменты. ✔ Осторожно с акциями – слабые компании с долгами остаются под ударом, даже если рынок временно растет. ✔ Диверсифицируйте валютные риски – цикл укрепления рубля, скорее всего, закончился. Подумайте о валютных облигациях, стейблкоинах и других хеджах. 🚀 Вывод: Ждем компромиссов в торговых войнах, но глобальная нестабильность сохранится. Главное – баланс между риском и защитой капитала. Удачных инвестиций! Если вам интересно узнавать больше о мире инвестиций, акциях и не только, подписывайтесь на мой канал. Здесь нет пафоса, только простые объяснения, немного юмора и полезная информация, которая поможет вам разобраться в сложных темах. Давайте учиться вместе — подписка вас ни к чему не обязывает, зато точно подарит новые знания и, возможно, пару улыбок. Жду вас! 😊

😀 Деньги и....психология 😀 Почему мы теряем деньги на эмоциях? Этот пост навеян книгой Карла Ричардса "Психология инвестирования", о том как многое завязано на эмоциях и психологии, а также финансовых привычках в инвестмире Кажется, будто инвестиции — это про цифры, графики и холодный расчёт. Но на самом деле, когда мы принимаем решения, в голове у нас чаще не Excel-таблица, а настоящий эмоциональный ураган. И этот ураган стоит нам денег — иногда совсем небольших, а иногда и очень серьёзных. Вспомните, как это бывает. Вот рынок растёт, все вокруг говорят, что надо срочно покупать, друзья в чатах хвастаются заработком, а в ленте новостей — сплошные восторженные прогнозы. И кажется: если не купить прямо сейчас, то потом будет поздно, все деньги уже заработают без тебя. И вот ты заходишь в позицию — а через пару дней начинается коррекция. Оказывается, ты купил не потому, что проанализировал ситуацию, а просто потому, что испугался остаться в стороне от "халявы". А бывает наоборот: рынок падает, график красный, в голове крутится мысль: "Всё, сейчас рухнет окончательно, надо срочно выходить". И ты продаёшь, фиксируя убыток, а буквально через неделю-две цена возвращается обратно. Но твоих денег там уже нет — потому что в момент паники кажется, что дальше будет только хуже. Самый коварный сценарий — когда мы держим убыточную позицию месяцами или даже годами, упрямо надеясь, что "вот-вот всё отыграется". Вместо того чтобы признать ошибку и перевести деньги в более перспективные активы, мы топчемся на месте, теряя не только капитал, но и время, которое могло бы работать на нас. Что со всем этим делать? 🥇Первое — просто осознать, что эмоции влияют на нас сильнее, чем кажется. 🥈Второе — перед любой крупной сделкой давать себе паузу. Хотя бы час, а лучше (здесь каждый сам пусть для себя определит подходящее ему время, однако автор рекомендует - до суток). Часто оказывается, что "горячее" решение, которое казалось таким очевидным, после небольшого перерыва выглядит уже не так убедительно. 🥉Третье — по возможности автоматизировать процесс. Если знаешь, что склонен поддаваться панике или жадности, лучше заранее выставить лимитные ордера или настроить правила, которые не позволят действовать импульсивно. И главное — анализировать свои сделки. Не просто смотреть на результат (убыток или прибыль), а вспоминать, что ты чувствовал в момент принятия решения. Со временем станет понятно, какие именно эмоции чаще всего заставляют тебя ошибаться. Финансы — это не только про цифры. Это ещё и про то, как мы умеем договариваться с самим собой. И чем раньше мы научимся замечать, когда эмоции пытаются подменить собой здравый смысл, тем меньше денег будем терять на этом впустую. Простые правила, применяя которые, вы наверняка не только заработаете (сократите убыток), но и уровень вашего инвестмышления значительно вырастет. Сохраняйте, читайте и пересылайте друзьям, коллегам — это одна из тех редких книг, которую реально хочется разобрать на молекулы. Если вам интересно узнавать больше о мире инвестиций, акциях и не только, подписывайтесь на мой канал. Здесь нет пафоса, только простые объяснения, немного юмора и полезная информация, которая поможет вам разобраться в сложных темах. Давайте учиться вместе — подписка вас ни к чему не обязывает, зато точно подарит новые знания и, возможно, пару улыбок. Жду вас! 😊

Рубрика "Ленивый инвестор" В интересное время живём! Впрочем, как и всегда. 📉 Индекс Мосбиржи пробил сопротивление 3000 пунктов, ОФЗ откатились на уровни месячной давности. Будем честны: переговоры зашли в тупик. Драйверы роста, завязанные на Трампо-позитив, теряют силу. 🫵 Трамп пригрозил вторичными санкциями против всего экспорта российской нефти, если прекращение огня не будет достигнуто в течение месяца. Понятно, что для рынка и для рубля это звучит не здорово. И главное тут даже не сами санкции (они еще то ли будут, то ли нет), а затягивание конфликта. 🤦‍♂️ Очевидно даже для поклонников, что у Трампа семь пятниц на неделе. Капризный, как рок-звезда, - никогда не знаешь, с кем он завтра сыграет в гольф, и что ему внушат. Делая ставки на тот или иной исход, ты попадаешь в зависимость от массы случайностей. Что мы уже знаем точно - инвестору не стоит “колебаться вместе с линий партии”, искать выгоду в движениях рынка под воздействием новостей. 📊 С одной стороны, технически напрашиваются промежуточные докупки хороших акций в долгосрок. Но рынок сейчас в таком разобранном состоянии, что может открыться новый сезон скидок, с более интересными ценниками. Каким бы ни было ваше решение, его масштаб имеет смысл ограничить разумной долей от капитала. 💼 По-прежнему считаю актуальным сохранять хотя бы часть вложений в консервативных инструментах, при высокой ставке и кратно меньших рисках, чем в акциях: ▪️ Фонды ликвидности (кстати, оттоки в последние дни снова сменились притоками); ▪️ Облигации - тип и длина зависят от вашего аппетита к риску; ▪️ Замещающие облигации (номинал $1000) и валютные (номинал $100) и др. 🌐 Между тем “веселье” набирает обороты не только у нас, но и “у них”. Со 2 апреля Трамп вводит свои коронные пошлины против примерно всех стран. Глобальные рынки потряхивает, у S&P500 был худший квартал с 2022 г. Tesla потеряла треть стоимости с начала года из-за бойкотов, в т.ч. с поджогом машин (не одобряю такие флэш-мобы). На этом фоне золото улетает к $3150. ⚡️ Одним словом, вступаем в очередную полосу турбулентности. Нам не привыкать: “кто торговал, тот в цирке не смеётся🎪”. Здоровый консерватизм, сдержанность в эмоциях и верность долгосрочным целям - наши главные союзники в любые времена. Если вам интересно узнавать больше о мире инвестиций, акций, бизнесе, технологиях, подписывайтесь на мои каналы, информация в шапке профиля

Рубрика "Ленивый инвестор" Итоги недели 📉 Индекс Мосбиржи потерял за неделю более 5%. Поскольку весь предыдущий рост держался исключительно на геополитическом позитиве, малейшие сомнения в успехе переговоров вернули индекс “на базу” - где он был до первого созвона президентов 12 февраля. 📊 Хорошо отскочившие до этого ОФЗ также развернулись вниз. У тех, кто на всю котлету вошел в длинный долг в предвкушении скорого снижения ставки, похоже опять фальстарт. Консервативный подход, как бы скучно он ни звучал, в очередной раз доказывает свою ценность. 💡 Идея “Рубль снова по 60” не сработала, пошло ослабление на геополитическом негативе. С удовлетворением отмечаю, что успел неплохо воспользоваться временным укреплением рубля, усилив валютную диверсификацию портфеля. 🏆 Топ событий недели 🔸 Акции РусАгро обвалились на 33% после задержания основателя компании Мошковича. 🔸 Чистая прибыль Лукойла в 2024 г. снизилась до ₽848,5 млрд против ₽1,15 трлн в 2023 г. Рекомендованы дивиденды 541 руб/акц. (ДД = 7,5%). 🔸 Акции НКХП взлетели на 45% за 3 дня на фоне обсуждения новой зерновой сделки. А за компанию - и созвучные по названию НКНХ. 🔸 Газпром потерял 12% на фоне уничтожения измерительной станции в Судже. Видимо, продавали те, кто надеялся на возобновление транзита через Украину. 🔸 Золото обновило исторические хаи третью неделю подряд, превысив $3100, в ожидании торговых пошлин Трампа. 🌱 Всем хороших весенних выходных! Если вам интересно узнавать больше о мире инвестиций, акций, бизнесе, технологиях, подписывайтесь на мои каналы, информация в шапке профиля

Рубрика "Ленивый инвестор" 📉 Как действовать, когда акции рушатся? Речь о «РусАгро» : вчера −20%, давит на рынок, хотя даже не входит в индекс. Сегодня падение продолжается, несмотря на попытки спекулянтов отыграть отскок. Ситуация тревожит как акционеров, так и тех, кто хочет заработать на волатильности. 🔍 Что не так с компанией? Раньше её хвалили за защитный агробизнес. После переезда с Кипра акции взлетели на 40% в первый день торгов (17 февраля). Я продал их давно, но это личный опыт – он тут мало что решает. Главные лица: - Основатель – миллиардер и экс-сенатор Мошкович (также развивает недвижику через «Level Group» и «А101»). В 2022 году сократил долю в «РусАгро» ниже 50% из-за санкций ЕС. - Второй крупный акционер – Басов (8%). Компания открещивается от обысков, но звучит это неубедительно: мол, «это не связано с деятельностью “РусАгро”». ⚠️ Почему это важно? В таких историях суть обвинений не главное – важнее последствия. Показатели и мультипликаторы теперь не имеют значения. 📌 История учит: - ЮКОС (2004) – акционеры потеряли всё. - АФК «Система» (2014) – обвал из-за «Башнефти». - СМЗ (2022) – конфискация акций (возможен выкуп). Риски: - Изъятие активов. - Уход контрагентов, потеря господдержки (для агросектора это критично). ❓ Главные вопросы: 1. Сохранят ли мажоритарии контроль или бизнес перейдёт к государству? 2. Падение закончилось? Расследование ещё идёт – возможны новые эпизоды. 3. Есть ли шанс на восстановление? Пока никто не даст точного ответа. 💡 Что делать? ✔ Продать и зафиксировать убыток – умение принимать потери важно для инвестора. ✔ Держать, если верите в бизнес и ваш горизонт инвестиций долгий. ✔ Покупать на падении? Рискованно – исход дела непредсказуем. 💪 Главное – холодный расчёт и выдержка. Удачи в принятии решений! Если вам интересно узнавать больше о мире инвестиций, акций, бизнесе, технологиях, подписывайтесь на мои каналы, информация в шапке профиля

🥶Дивидендный сезон близко!🥶 Российский рынок ценных бумаг в последние 2–3 месяца достаточно серьезно изменил курс. И, к счастью, в позитивном направлении. Вообще, нужно отметить, что с приходом Трампа к власти наш, уставший от потрясений последних лет (санкции, ковид, СВО и т. д.) фондовый сектор смотрит вперед с умеренным оптимизмом, сменив его с негативного, что не может не радовать инвесторов. За последние 3 месяца индекс Мосбиржи вырос на 35%. Очевидно, это достаточно сильный сигнал для ключевых игроков, да и в целом, мало кого оставляет равнодушным. Рост опирается на ожидания мирных переговоров, снятии санкций (вероятно, частичных), возвращении крупных игроков на российские просторы и ближайшем снижении ставки ЦБ. Кроме этого, есть еще один немаловажный фактор, влияющий на гипотетический рост активов — приближающийся дивидендный сезон. Основной пик придется на май, июнь и июль месяц. Краткий ликбез: (Дивиденды — это когда компания делится своей прибылью с держателями акций. Например, заработали много денег, решили раздать часть акционерам, как правило, 30–50% прибыли. Платят обычно раз в квартал или в год. Покупаешь акции до нужной даты, держишь — и вуаля, тебе капает денежка. Сколько — зависит от того, сколько акций у тебя и как щедрая компания. Всё просто!) Нужно отдать нашей бирже должное: столкнувшись с небывалым давлением, она продолжает выплачивать дивиденды, причем одни из самых высоких в мире. Для сравнения в США и ЕС средняя доходность около 4%, в то время как в России — около 8% в среднегодовом выражении. Отсюда понятная реакция инвесторов, стремящихся укрепить свой капитал за счет щедрых "чаевых" компаний. Согласно статистике, большая часть полученных дивидендов реинвестируется и служит дополнительным драйвером роста. Можете ознакомиться со списком компаний первого и второго эшелона — надежных эмитентов с регулярными выплатами по дивидендам. Мосбиржа (дивиденды 8%) 🏭Северсталь (1.8%) 👩‍🍼Мать и дитя (2.5%) 🏭НЛМК (3.6%) 🏭Россети ЦП (10.9%) 💡Россети Ленэнерго (11.9%) $r 🇷🇺Газпром нефть (6.3%) 🛢Татнефть (3.8%) 🚜ФосАгро (1.5%) 🏦СБЕР (10.8%) 🏪Магнит (6.4%) 📱МТС (15%) 🛢Сургутнефтегаз (19.8%) ⛴Совкомфлот (4.4%) 🏭Транснефть (14%) Оптимальное время приобретения акций считается 2-3 месяца до дивотсечки. Информация для размышления определена, а покупать или нет - выбор за вами Если вам интересно узнавать больше о мире инвестиций, акциях и не только, подписывайтесь на мой канал. Здесь нет пафоса, только простые объяснения, немного юмора и полезная информация, которая поможет вам разобраться в сложных темах. Давайте учиться вместе — подписка вас ни к чему не обязывает, зато точно подарит новые знания и, возможно, пару улыбок. Жду вас! 😊

Привет, друзья! Сегодня разберём свежие финансовые результаты "Башнефти " за 2024 год. Вот что важно: 📊 Выручка выросла на 10,8% до 1,14 трлн рублей — это хорошо, но радоваться рано. 💸 EBITDA упала на 22,6%, а чистая прибыль и вовсе просела на 41%! Основные причины: снижение маржинальности переработки нефти и дополнительные налоговые расходы. 🛢️ Рост выручки связан с высокими рублёвыми ценами на нефть, но "Башнефть" сильно пострадала из-за фокуса на переработке, где маржи сейчас низкие. 💡 Дивиденды: ожидаются 147 рублей на акцию (доходность 11,3% для привилегированных и 5,7% для обычных акций). Но тут проблема — компания платит только 25% от прибыли, что сдерживает рост акций. 📉 Прогноз на 2025 год: пока всё печально. Маржинальность переработки падает, цены на нефть в рублях снижаются. Наша целевая цена на обычные акции — 1537 рублей (минус 40,4%), на привилегированные — 1122 рубля (минус 13,4%). Итог: пока "Башнефть" выглядит слабо, особенно на фоне других нефтяников, например или Инвесторам стоит быть осторожными! 🚨 А как вы думаете, стоит ли сейчас покупать акции "Башнефти"? Пишите в комментариях! 👇 Если вам интересно узнавать больше о мире инвестиций, акциях и не только, подписывайтесь на мой канал. Здесь нет пафоса, только простые объяснения, немного юмора и полезная информация, которая поможет вам разобраться в сложных темах. Давайте учиться вместе — подписка вас ни к чему не обязывает, зато точно подарит новые знания и, возможно, пару улыбок. Жду вас! 😊

По данным Центрального банка России, уровень инфляции с учетом сезонной корректировки в годовом выражении за февраль составил менее 8%. Текущая оценка инфляции за февраль – 0,62% в месячном выражении или 7,6% в годовом пересчете (SAAR). Наблюдается тенденция к дальнейшему снижению инфляции в марте. Тем не менее, кредитный рынок остается в угнетенном состоянии, что привело к постепенному снижению ставок по депозитам (отсутствие роста кредитования снижает заинтересованность банков в привлечении депозитов). Эта динамика подтверждается данными поисковых запросов Яндекса. На примере это хорошо видно.Вопрос о возможном развороте цикла станет ясен уже сегодня, после заседания ЦБ. Между тем аналитики ведущих российских банков и инвестиционных компаний предполагают, что Центральный банк сохранит ключевую ставку на уровне 21% (если прогноз подтвердится, это будет третье подряд решение о неизменности ставки). Что касается сигналов, которые ЦБ может дать рынку, здесь однозначных прогнозов пока нет, однако большинство экспертов ожидают смягчения тональности с умеренно жесткой до нейтральной. Друзья, если вам интересно узнавать больше о мире инвестиций, акциях и не только, подписывайтесь на мой канал. Здесь нет пафоса, только простые объяснения, немного юмора и полезная информация, которая поможет вам разобраться в сложных темах. Давайте учиться вместе — подписка вас ни к чему не обязывает, зато точно подарит новые знания и, возможно, пару улыбок. Жду вас! 😊

Государственные vs частные: специфика российского рынка 🤷‍♂️ А вы при выборе акций задумывались, что лучше - компании с госучастием или частные? В России вопрос не праздный: государство так или иначе контролирует более 40% в индексе Мосбиржи. Чаще всего через Росимущество, ЦБ, ВЭБ, Ростех, структуры Газпрома. 🇷🇺 Доля государства в экономике постоянно растёт (с 2022 г. ускоряется), и сейчас достигает 63%, вклад в ВВП - 71%. Все разговоры о приватизации куда-то пропали, зато случаев национализации всё больше. 🎓 По классике, государство — плохой собственник, а значит, акции компаний с его участием по идее должны отставать от рынка. Мосбиржа с 2011 г. рассчитывает индекс акций госсектора (MOEX SCI), состоящий из 15-ти бумаг. В большинстве случаев он опережает IMOEX, исключения - 2012, 2013, 2014, 2020. Наибольший вклад в рост за 13 лет внесли Сбер, Роснефть, Газпром нефть, Татнефть, Алроса. На длинном отрезке динамика схожая, но ведь и локомотивы в обоих индексах - те же самые голубые фишки. ❓ Стоит ли рассчитывать, что портфель с акцентом на госкомпании будет надёжнее и зеленее? На самом деле всё не так однозначно. Начнём со специфики компаний с госучастием. 1️⃣ Приоритеты часто смещены в пользу стратегических решений, политики и геополитики, санкций, социальных вопросов и пр. 2️⃣ На госкомпании сильнее давят санкции, но взамен они получают господдержку - заказы и льготы. 3️⃣ Госкомпании имеют норматив дивидендных выплат не менее 50% от ЧП. Выполняют далеко не все (ВТБ, Интер РАО, Газпром и др.), но в среднем - потенциальная дивдоха выше. 4️⃣ Как правило, отчетность менее прозрачна, хотя есть приятные исключения вроде Сбера. ⚠️ Важно: доля в акционерном капитале объясняет не всё. В частном бизнесе влияние государства, когда нужно, может быть решающим. Рынок хорошо запомнил, когда вполне себе частный Русал выглядел как НЕ частный: “И ручку верните…”. 👉 О другом примере напомнили свежие новости о допэмиссии акций VK. Формально эффективная доля государства 5,7%, не входит в индекс госкомпаний MOEX SCI. Но кому придёт в голову считать это независимым частным бизнесом, который заточен на прибыль для акционеров? 📄 При выборе облигаций, эмитент в лице государства и соответствующий кредитный рейтинг, также не дают 100% гарантий: примеры Роснано и Росгео у всех на слуху. 💼 Вывод. На российском рынке действуют специфические условия для бизнеса с участием государства. Применять априори классическое правило о бОльшей эффективности частного бизнеса (как и наоборот) - не вполне корректно. В моём портфеле нет приоритетов по этому вопросу, хотя он и не игнорируется при анализе. Решение в итоге зависит от стоимостной оценки, мультипликаторов, видения перспектив денежного потока и прибыли. Перо - ленивый инвестор Друзья, если вам интересно узнавать больше о мире инвестиций, акциях и не только, подписывайтесь на мой канал. Здесь нет пафоса, только простые объяснения, немного юмора и полезная информация, которая поможет вам разобраться в сложных темах. Давайте учиться вместе — подписка вас ни к чему не обязывает, зато точно подарит новые знания и, возможно, пару улыбок. Жду вас! 😊

Задним числом мы все гении! Представим себе цепочку идеальных действий: ✅ Продаём акции Сбера ( ) по 375 рублей в октябре 2021 года, а затем снова покупаем их по 100 рублей в октябре 2022-го (те, кто давно на рынке, наверняка помнят и времена, когда Сбер стоил 14 рублей в 2009-м). ✅ Параллельно не сидим сложа руки: покупаем доллары наличными по 55 рублей в июне 2022-го, а потом продаём их по 105 рублей в ноябре 2025-го. Или, может, даже оставляем себе — вдруг курс пойдёт ещё выше. ✅ А ещё — покупаем биткоин по $ 16 тысяч в ноябре 2022-го, продаём его по $105 тысяч в декабре 2024-го, а затем снова докупаем по $77 тысяч в начале марта 2025-го. 🛸 Вы уже поняли, что этот сценарий — чистой воды фантастика. Но помечтать и посмеяться (в том числе над собой) — занятие вполне безобидное. Если говорить серьёзно, то, оглядываясь назад, я использовал далеко не все возможности, которые мне предоставляла жизнь. Мог бы сделать больше, а кто-то другой, возможно, смог бы извлечь ещё больше выгоды. ❓ Жалею ли я об упущенных шансах? Нет, даже не задумываюсь об этом. Потому что понимаю: наша способность предвидеть будущее, мягко говоря, весьма ограничена. Я стараюсь воспитывать в себе скромность в оценке своих возможностей — такая адекватность помогает избежать многих ошибок и разочарований. 🔮 Я считаю важным избавить себя от необходимости гадать о том, что от нас не зависит. Вместо этого лучше сосредоточиться на том, что действительно находится под моим контролем. В первую очередь — на поддержании стратегического баланса в распределении активов, на сочетании агрессивных и консервативных инструментов, рублёвых и валютных составляющих портфеля. Так неопределённость становится легче переносить, а события, к которым мой портфель окажется не готов, не станут для меня неожиданным ударом. Главное — оставаться гибким и готовым к изменениям, ведь жизнь, как и рынок, полна сюрпризов. Друзья, если вам интересно узнавать больше о мире инвестиций, акциях и не только, подписывайтесь на мой канал. Здесь нет пафоса, только простые объяснения, немного юмора и полезная информация, которая поможет вам разобраться в сложных темах. Давайте учиться вместе — подписка вас ни к чему не обязывает, зато точно подарит новые знания и, возможно, пару улыбок. Жду вас! 😊

🎢 Рынок на подъёме: что происходит? Давай разберём, что сегодня творится на рынке, простыми словами: ✅ Индекс Мосбиржи( ) (это показатель, который отражает состояние российского рынка акций? для тех, кто не знает) сегодня растёт и пробил отметку 3200 пунктов. ✅ Доллар немного подешевел — сейчас стоит меньше 84 рублей. Юань тоже снизился, до уровня ниже 12 рублей. ✅ Облигации (это такие долговые бумаги, где можно зафиксировать доход, так же для тех, кто не силен в терминологии) тоже в плюсе. Индекс гособлигаций RGBI перешагнул отметку 112 пунктов — это значит, что спрос на них растёт. 📞 Откуда такой позитив? Всё просто: рынок реагирует на новости о геополитике. Стало известно, что 18 марта планируется телефонный разговор между Путиным и Трампом. Официально заявляют, что шансы на перемирие "очень хорошие". Сам факт, что звонок запланирован, уже хороший сигнал — если бы стороны не хотели договариваться, они бы даже не стали обсуждать эту тему. ⚠️ Но есть и риски. Трамп известен своей непредсказуемостью. Например, недавно он заявил, что его слова про "24 часа до решения всех проблем" были просто шуткой. Поэтому стоит быть осторожным: рынок может резко измениться, если что-то пойдёт не так. 👉 Если говорить честно, переговоры идут непросто. Позиции сторон сильно различаются, и компромисс пока не найден. Но для Трампа важно выглядеть уверенно перед выборами, поэтому он будет делать позитивные заявления. Рынку это нравится, и пока всё идёт хорошо, мы можем увидеть дальнейший рост. Но стоит помнить: это может быть временным. 💡 Что делать в такой ситуации? Я предпочитаю не гнаться за эмоциями, а выбирать более понятные и надёжные варианты. Например, сейчас рубль укрепляется, и это временное явление. Я воспользовался этим, чтобы купить облигации, которые приносят стабильный доход. Это как бы "запасной вариант" на случай, если рынок снова начнёт капризничать. Короче, рынок сейчас на эмоциях, но важно не поддаваться азарту и думать о долгосрочной стратегии. А ты как считаешь? 😉 Друзья, если вам интересно узнавать больше о мире инвестиций, акциях и не только, подписывайтесь на мой канал. Здесь нет пафоса, только простые объяснения, немного юмора и полезная информация, которая поможет вам разобраться в сложных темах. Давайте учиться вместе — подписка вас ни к чему не обязывает, зато точно подарит новые знания и, возможно, пару улыбок. Жду вас! 😊

📅 Самое важное на этой неделе 17 марта 📌 Полюс ( ) - приостановка открытия шортов в связи с предстоящим сплитом 1:10. 📌 БПИФ "Ликвидность" ( ) допущен на утренние торги Мосбиржи. 📌 Банк СПБ ( ) - результаты по РСБУ за 2М 2025г. 18 марта 📌 РусАгро ( ) - финансовые результаты за 4кв и 12мес 2024г. 📌 Инарктика ( ) - отчет по МСФО за 2024г, звонок с инвесторами - 13:00мск. 20 марта 📌 Т-Технологии ( ) - финансовые результаты по МСФО за 4кв и весь 2024г. 📌 Ленэнерго ( LSNGP) - отчётность по МСФО и РСБУ за 2024г. 📌 ММК ( ) - отчет по МСФО за 2024г. 📌 VK ( ) - результаты за 4кв и 12мес 2024г 📌 Veon ( ) - отчет по МСФО за 2024г. 📌 РусГидро ( ) - СД по инвестпрограмме на 2025-2029 гг. 21 марта 📌 Полюс - последний день стакане в Т+1 перед приостановкой для проведения сплита 1:10 (возобновление торгов 27 марта). 📌 ИКС-5 ( ) - отчет МСФО по итогам 4кв и 12мес 2024г. 📌 Индекс Мосбиржи ( ) - вступление в силу новых баз расчёта: исключение MGNT, {$SSM5} 👀 За чем следить ⚔️ Геополитика. Переговоры об условиях прекращения огня на Украине. Заявления по европейскому контингенту. Созвон Путина и Трампа - планируется на 18 марта. 🌐 Санкции. Реакция Трампа на ответ России по временному перемирию. Саммит ЕС - продление санкций против РФ - 20 марта. 🇷🇺 Российский рынок. Недельная инфляция - 19 марта 19:00мск. Заседание СД Банка России по ключевой ставке - 21 марта 13:30мск. Пресс-конф. главы ЦБ - 15:00мск. 🇺🇸 Глобальные рынки. Решение ФРС по ставке - 19 марта 21:00мск. Пресс-конф. главы ФРС Пауэлла - 21:30мск. ✊ Всем успеха и продуктивной недели! Друзья, если вам интересно узнавать больше о мире инвестиций, акциях и не только, подписывайтесь на мой канал. Здесь нет пафоса, только простые объяснения, немного юмора и полезная информация, которая поможет вам разобраться в сложных темах. Давайте учиться вместе — подписка вас ни к чему не обязывает, зато точно подарит новые знания и, возможно, пару улыбок. Жду вас! 😊

⛅️ Итоги недели: перемены намечаются, но весенние заморозки всё ещё возможны 📊 Индекс Мосбиржи продолжает колебаться в диапазоне 3100-3300 пунктов, переживая периоды то оптимизма, то пессимизма. Неделя завершилась небольшим ростом благодаря заявлениям Трампа о "высоких шансах" на разрешение конфликта. Любые позитивные сдвиги в этом направлении — хороший сигнал для рынка. Однако я сохраняю осторожность: геополитическая ситуация остаётся нестабильной и может измениться в любой момент. Тем временем, ключевые индикаторы, за которыми я слежу, показывают следующие тенденции: ✅ Индекс RGBI вырос на 16% с ноября — наблюдается переток ликвидности с денежного рынка в облигации, включая долгосрочные; ✅ Недельная инфляция постепенно снижается благодаря жёсткой денежно-кредитной политике. 🛢 Рост на рынке акций сдерживается сочетанием низких цен на нефть, укрепления рубля и высокой ключевой ставки. Кстати, уже в следующую пятницу станет известно, какие решения по ставке примет ЦБ. Надеюсь, это внесёт ясность в дальнейшие ожидания. 🏆 Главные события недели 🔸 Зампред ЦБ Заботкин допустил возможность повышения ключевой ставки 21 марта (базовый сценарий — сохранение на уровне 21%). 🔸 Русал ( ) сообщил о росте скорректированной чистой прибыли в 13,5 раза в годовом выражении, до $983 млн. 🔸 Акции М.Видео ( ) выросли на 19% после новости о дополнительной капитализации на ₽30 млрд. 🔸 Гарант-Инвест объявил о невозможности выполнить обязательства по облигациям, включая выкуп в рамках оферты. Это ожидаемо. 🔸 Золото ( {$GDM5} ) обновило исторический максимум, достигнув отметки $3000 за унцию. 🔸 Американский фондовый рынок, реагируя на тарифную политику Трампа, потерял $4,5 трлн капитализации 10 марта, а состояние Илона Маска сократилось на $29 млрд за один день. 🔸 Акции ГАЗа (GAZA) 13 марта подскочили на 22% на фоне падения акций Tesla 😎. 🌱 Желаю всем хороших выходных! Друзья, если вам интересно узнавать больше о мире инвестиций, акциях и не только, подписывайтесь на мой канал. Здесь нет пафоса, только простые объяснения, немного юмора и полезная информация, которая поможет вам разобраться в сложных темах. Давайте учиться вместе — подписка вас ни к чему не обязывает, зато точно подарит новые знания и, возможно, пару улыбок. Жду вас! 😊 @finans_dnk - больше новостей, которые влияют на рынок и ваш кошелёк. Подпишитесь в телеграмм

✨ Золото сияет всё ярче ⛰ Покорена отметка в 3000! Это событие заслуживает отдельного внимания и, как минимум, поста. 📈 Росту способствовали несколько факторов: неразбериха с тарифами, отток капитала из рисковых активов (например, акций технологических компаний), а также ослабление доллара на мировом рынке. Дополнительным стимулом стали ожидания снижения ключевой ставки ФРС на фоне замедления инфляции. 🔮 Прогнозировать цену золота сейчас сложнее, чем когда-либо, ведь впереди — переломный год. И вопреки распространённому мнению, золото — далеко не стабильный актив. Его цена зависит от множества изменчивых факторов: ✔️ Геополитика — сегодня предсказать что-то дальше, чем на день вперёд, — уже риск. ✔️ Действия центробанков — многие из них активно пополняют золотые резервы. ✔️ Турбулентность на рынках — особенно из-за торговых пошлин, которые вызывают стресс и стимулируют инвесторов переходить в защитные активы. ⚡️ Тарифные войны — это отдельная история. Их невозможно предсказать, ведь Трамп — сам по себе источник волатильности. Его действия можно пытаться угадать, пока он спит. Но стоит ему проснуться — и вы услышите что угодно, даже если это будет противоречить его вчерашним заявлениям. 🔀 Мы находимся на развилке: если активность Трампа будет нарастать, золото может продолжить рост, и $3500 за унцию не покажутся фантастикой. В более спокойном сценарии цена может опуститься к уровню себестоимости — около $2400. Скорее всего, истина окажется где-то посередине. 📊 Российские "золотые" акции также растут, но их динамика не всегда коррелирует с ценой на золото. Здесь слишком много корпоративных факторов. В среднем они отстают от роста базового актива. Лично мне интересны физические формы золота, такие как монеты (это не рекомендация). Однако в рамках диверсификации, особенно как ставка на ослабление рубля, небольшая доля таких акций в портфеле может быть оправдана. ☀️ Всем отличной пятницы. @finans_dnk Друзья, если вам интересно узнавать больше о мире инвестиций, акциях и не только, подписывайтесь на мой канал. Здесь нет пафоса, только простые объяснения, немного юмора и полезная информация, которая поможет вам разобраться в сложных темах. Давайте учиться вместе — подписка вас ни к чему не обязывает, зато точно подарит новые знания и, возможно, пару улыбок. Жду вас! 😊

🎲 Ставки сделаны. Осталось дождаться их реализации. 📊 На платформе Polymarket вероятность прекращения огня до конца года оценивается в 77%. Другие сроки: 📅 14 марта - 2% (маловероятно); 📅 20 апреля (“к Пасхе”) - 39%; 📅 30 июня - 63%; 📅 31 декабря - 77%. 🚀 Очевидно, что в случае даже временного прекращения боевых действий рынок получит мощный импульс. Однако не всё так однозначно… 👉 Почему я не полагаюсь на подобные прогнозы, даже если они иногда оказываются точными, как в случае с выборами Трампа прошлой осенью? ⚠️ Ставки (включая фондовый рынок) — это всегда риск, который может привести к убыткам. Сейчас мы находимся в фазе, когда ситуация может измениться в любой момент и в любую сторону. Приведу два ключевых события последних дней: 🇷🇺 Россия представила список условий для прекращения огня, предложенного 11 марта США и Украиной. Эти условия уже неоднократно обсуждались, и вероятность быстрого компромисса остаётся под вопросом. 🇺🇸 Трамп отказался продлить лицензию, разрешавшую расчёты за энергоресурсы через российские банки, находящиеся под санкциями. Это часть стратегии “кнута и пряника”. Примечательно, что при Байдене эта лицензия регулярно продлевалась. ⚽️ Как говорил один из классиков российского футбола: “Ваши ожидания — это ваши проблемы!”. Главное, чтобы это не отразилось на вашем кошельке... @finans_dnk Друзья, если вам интересно узнавать больше о мире инвестиций, акциях и не только, подписывайтесь на мой канал. Здесь нет пафоса, только простые объяснения, немного юмора и полезная информация, которая поможет вам разобраться в сложных темах. Давайте учиться вместе — подписка вас ни к чему не обязывает, зато точно подарит новые знания и, возможно, пару улыбок. Жду вас! 😊

МКПАО «Яндекс» удостоилась наивысшего кредитного рейтинга от двух авторитетных рейтинговых агентств: 🔸 ruAAA от агентства «Эксперт РА» 🔸 AAA(RU) от АКРА Сегодня объявил о присвоении наивысшего рейтинга для организации. По просьбе подписчика, пишу комментарий, относительно этой новости. Для инвесторов, особенно для тех, кто только начинает разбираться в этой теме, новость о том, что «Яндекс» получил наивысший кредитный рейтинг, — это очень хороший сигнал. (Хотя казалось бы ⚡️ЯНДЕКС ⚡️, второй после Сбера, ан нет, не было такого рейтинга, а теперь есть) В двух словах, что это значит и почему это важно: Во-первых, кредитный рейтинг — это как оценка надёжности компании. Если рейтинг высокий, значит, компания стабильная, у неё всё в порядке с финансами, и она вряд ли столкнётся с проблемами в ближайшее время. (Кто бы сомневался. Яндекс - почти монополист, со всеми вытекающими) В случае с «Яндексом» рейтинг AAA — это высшая оценка, которую только можно получить. Это как пятёрка с плюсом в школе. Что это даёт инвесторам? Во-первых, спокойствие. Когда вы вкладываете деньги в компанию, вы хотите быть уверены, что она не разорится завтра. Высший рейтинг говорит о том, что «Яндекс» — это надёжный партнёр. Во-вторых, это может сделать акции более привлекательными. Когда компания получает такие высокие оценки, больше людей хотят в неё инвестировать. А чем больше спрос на акции, тем выше их цена. Так что те, кто уже вложился в «Яндекс», могут увидеть рост стоимости своих вложений. Кроме того, с таким рейтингом «Яндекс» может брать кредиты под более низкий процент. Это как если бы вы имели идеальную кредитную историю и банки предлагали вам самые выгодные условия. Для компании это значит меньше расходов на долги и больше возможностей для развития. И ещё один момент: высший рейтинг привлекает внимание не только частных инвесторов, но и крупных игроков, таких как пенсионные фонды или страховые компании. Они обычно очень осторожны и вкладывают деньги только в самые надёжные активы. Так что «Яндекс» теперь может рассчитывать на ещё большее доверие со стороны таких инвесторов. В общем, если коротко, то это хорошая новость для всех, кто уже вложился и для тех, кто только думает об этом. Компания подтвердила, что она стабильная, надёжная и перспективная. А это именно то, что всем нам нравится. Друзья, если вам интересно узнавать больше о мире инвестиций, акциях и не только, подписывайтесь на мой канал. Здесь нет пафоса, только простые объяснения, немного юмора и полезная информация, которая поможет вам разобраться в сложных темах. Давайте учиться вместе — подписка вас ни к чему не обязывает, зато точно подарит новые знания и, возможно, пару улыбок. Жду вас! 😊

Замещающие облигации 💲 Моя стратегия включает покупку валютных и квазивалютных инструментов в моменты укрепления рубля. Недавно я воспользовался этой возможностью, добавив в портфель замещающих облигаций и облигаций, номинированных в юанях. 🎓 Кратко о сути. Замещающие облигации — это инструменты, выпускаемые российскими компаниями вместо еврооблигаций, что позволяет минимизировать инфраструктурные риски. Номинал и купоны (5-8% в долларах) привязаны к валюте, но выплаты производятся в рублях. Такие облигации могут приносить более высокую доходность по сравнению с простой покупкой валюты. При выборе облигаций важно учитывать: ✍ Кредитное качество эмитента (например, у Газпром Капитал высший рейтинг ААА). Это влияет на баланс между риском и доходностью. ✍ Срок до погашения — должен соответствовать вашему инвестиционному горизонту и учитывать прогнозы по валютным и геополитическим рискам. Для максимизации доходности лучше держать бумаги до погашения. ✍ Ликвидность — ключевой параметр, если вам важно быстро выйти из позиции. Оценивается по объёмам торгов на рынке. ❓ На что стоит обратить внимание. ⚡️ Высокая волатильность — такие облигации могут сильнее колебаться в цене по сравнению с рублёвыми аналогами, возможны длительные периоды просадок. Это плата за диверсификацию. ⚡️ Риск укрепления рубля — лично я ожидаю ослабления рубля в долгосрочной перспективе, но этот фактор нужно учитывать. ⚡️ Не полная защита от девальвации — при резком росте курса валюты цена облигаций может временно снижаться. ⚡️ Возможный риск не рыночного курса ЦБ при расчётах. 💼 Доля замещающих облигаций в портфеле зависит от вашей валютной стратегии и ожиданий по курсу рубля. Для небольших портфелей можно рассмотреть "народные" выпуски с номиналом $100 (например, от Новатэка, Полюса, Фосагро, Сибура). 👉 Если вы не хотите анализировать отдельные выпуски, можно рассмотреть фонды, инвестирующие в замещающие и юаневые облигации: SBCB (бывший фонд еврооблигаций), SBBY, TLCB и другие. Однако такие фонды менее ликвидны по сравнению с рублёвыми аналогами. 💰 Не забывайте про комиссии, которые на нашем рынке могут быть довольно высокими (1-2% от стоимости чистых активов в год). Если вы готовы разобраться, самостоятельный выбор облигаций может быть более выгодным. Ваши лайки — это знак, что такие обзоры полезны, и я буду продолжать их делать! Друзья, если вам интересно узнавать больше о мире инвестиций, акциях и не только, подписывайтесь на мой канал. Здесь нет пафоса, только простые объяснения, немного юмора и полезная информация, которая поможет вам разобраться в сложных темах. Давайте учиться вместе — подписка вас ни к чему не обязывает, зато точно подарит новые знания и, возможно, пару улыбок. Жду вас! 😊

Как выбрать дивидендные акции для пассивного дохода: гид для новичков Если вы только начинаете разбираться в фондовом рынке и мечтаете о пассивном доходе, то дивидендные акции — это ваш новый друг. Представьте: вы покупаете акции, а компания время от времени присылает вам деньги просто за то, что вы её акционер. Звучит как магия, да? Но, как и в любой магии, тут есть свои правила. Давайте разберёмся, как выбрать дивидендные акции, чтобы не попасть впросак. Для начала давайте разберём, что такое дивиденды и зачем они вам. Дивиденды — это часть прибыли компании, которую она делит с акционерами. Если у компании всё идёт хорошо, она может решить: «Эй, давайте поделимся с теми, кто в нас верит!» И вот вам чек в конверте (ну, или на банковский счёт). Зачем это вам? Ну, кроме очевидного «деньги просто так», дивиденды — это стабильность. Компании, которые платят дивиденды, обычно более зрелые и надёжные. Они не обещают вам луну, но зато не исчезнут с вашими деньгами после первого же кризиса. Теперь перейдём к самому интересному: как выбрать «правильные» дивидендные акции. Первое правило дивидендного инвестора — не гнаться за высокими процентами. Если компания обещает дивиденды в 30%, но при этом её акции падают как камень, это повод насторожиться. Лучше выбрать компанию с умеренными, но стабильными выплатами, например $LKOH, $SBER или $ROSN. Совет: посмотрите на историю выплат. Если компания платит дивиденды 10, 20 или 50 лет подряд — это хороший знак. Такие компании называют «дивидендными аристократами». Следующий шаг — обратите внимание на дивидендную доходность. Дивидендная доходность — это процент, который вы получаете от стоимости акции. Например, если акция стоит 100 долларов, а дивиденды — 5 долларов в год, то доходность — 5%. Но будьте осторожны: высокая доходность может быть ловушкой. Иногда компании искусственно завышают дивиденды, чтобы привлечь инвесторов, но потом сокращают выплаты. Ещё один важный показатель — это payout ratio, то есть сколько прибыли компания тратит на дивиденды. Если компания тратит на дивиденды 80-90% прибыли, это рискованно. Лучше, чтобы этот показатель был в пределах 40-60%. Так у компании останутся деньги на развитие и «чёрный день». Теперь поговорим о том, где искать дивидендные акции. Во-первых, это дивидендные аристократы — компании, которые не только платят дивиденды, но и увеличивают их год за годом. Список таких компаний можно найти в интернете или напишите вопрос в комментарии, я постараюсь ответить. Во-вторых, можно рассмотреть ETF (биржевые фонды) на дивидендные акции. Если вы не хотите тратить время на выбор отдельных акций, можно купить ETF, который инвестирует в дивидендные компании. Это как корзина с разными акциями: вы покупаете одну долю, а получаете доступ к целому портфелю. Но есть и то, чего стоит избегать. Во-первых, это компании с долгами. Если у компании больше долгов, чем прибыли, это плохой знак. Она может сократить дивиденды, чтобы расплатиться с кредиторами. Во-вторых, избегайте компаний из умирающих отраслей. И, конечно, не поддавайтесь эмоциям. Не покупайте акции только потому, что они «дешёвые» или «все их хвалят». Действуйте на основе данных, а не эмоций. И последнее, но не менее важное: не забывайте о налогах. Да, друзья, дивиденды облагаются налогами. Уточните этот момент, чтобы не получить неприятный сюрприз. Итак, как начать? Во-первых, выберите несколько надёжных дивидендных компаний или ETF. В-вторых, купите акции (если хотите расти быстрее их можно реинвестировать). И, наконец, расслабьтесь и наслаждайтесь пассивным доходом. И помните: инвестиции — это марафон, а не спринт. Не ждите мгновенных результатов, но и не бойтесь начинать. Удачи на фондовом рынке! И пусть ваши дивиденды растут, как на дрожжах! Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить новые статьи.