🛢️ Нефтянка 2026 ч.2: Татнефть, Газпром нефть, Сургут — кто ещё держит удар? В прошлом посте разобрали гигантов — Лукойл и Роснефть. Сегодня смотрим на компании, которые стоят особняком: у каждого свои плюсы и интересные особенности. Поехали 👇 🥇 Татнефть ($TATN ,$TATNP ) — самая устойчивая в секторе. Татнефть традиционно считается защитным активом в нефтянке. Меньше всего зависит от экспортной конъюнктуры, работает на внутренний рынок, имеет свою переработку в Татарстане. И главное почему-то не под жёсткими санкциями. Цифры: Дивиденды за 2025 год: в январе выплатили 8,13 руб. на акцию (обычка и префы) Прогноз на 2026: аналитики ждут ~43–50 руб. суммарно за год. Доходность к текущей цене: ~8–10% ✅ Плюсы: Низкая долговая нагрузка Дивидендная политика 50% от чистой прибыли Меньше подвержена прилетам и атакам на свои предприятия, чем Лукойл и Роснефть. Сильная диверсификация бизнеса - глубокая переработка от бензина, до шин, трубопроводов и композитов ⚠️ Риски: 1 нефтеперерабатывающий завод - Танеко. Если выведут из строя - сильно сократится прибыль. Риски ввода санкций, однако за счет ориентации на внутренний рынок - данный риск не так сильно вреден для компании. 💎 Мой взгляд: Лучшая компания в нефтяной отрасли по моему мнению. Доля в моем портфеле приближается к — 5%, постепенно докупаю на коррекциях. 🥈 Газпром нефть ( $SIBN ) — хорошая компания, жаль что "Газпром". Газпром нефть всегда считалась более эффективной, чем материнская структура. И 2025 год это подтвердил: компания продемонстрировала устойчивость и 2 раза за год выплатила дивиденды (в районе 8%). Цифры: Дивиденды 2025: 34,5 руб. Прогноз на 2026: ~30–34 руб. Доходность к текущей цене: ~6% ✅ Плюсы: Неплохое управление в кризисе — результаты за 3К25 уверенные, хоть, разумеется, и хуже чем в 2024, Санкционный статус уже учтён в цене. ⚠️ Риски: Вторичные санкции на материнскую компанию. Необходимость помощи ПАО "Газпром". 💎 Мой взгляд: Аналитики называют Газпром нефть оптимальным балансом между устойчивостью и потенциалом восстановления. И мне нравится Газпром нефть. Я бы рассмотрела данную компанию к покупке... если бы она только называлась иначе. ПАО "Газпром" - настолько странный для меня бизнес, который не думает ни о инвесторах, ни о рентабельности предприятия! Я просто держусь подальше от инвестиций в эту структуру, так как уже неоднократно "обжигалась" на инвестициях, как в сам "Газпром", так и в дочерние компании. 🥉 Сургутнефтегаз-п ( $SNGS, $SNGSP ) — ставка против рубля Сургут — это вообще не про нефть в классическом понимании. Это про гигантскую валютную кубышку: ~5,5 трлн руб. при капитализации 1,1 трлн, около 75% в валюте. Чем слабее рубль, тем дороже кубышка и выше дивиденды. ✅ Плюсы: Аналитики добавляют Сургут-п в список фаворитов именно в ожидании ослабления рубля в район выше 90 рублей/$ к концу 2026 Даже без роста доллара процентные доходы могут принести 4–5 руб. дивидендов за счет запаса кэша (доходность 9–10%) ⚠️ Риски: Чистая ставка на один фактор — курс доллара Если рубль останется крепким — дивиденды символические, Заходить, когда доллар уже 100, бессмысленно — акции вырастут на ожиданиях раньше 💎 Мой взгляд: Сургут-п — это валютный опцион. Если верите в ослабление рубля — можно присматриваться сейчас. Я для валютной диверсификации преимущественно предпочитаю замещающие облигации, поэтому Сургутнефтегаз-П в моем портфеле есть только символически. 📌 В итоге для моего портфеля: 🔹 Татнефть — мой фаворит в нефтяном секторе, доля - 5% от капитала. 🔹 Лукойл — топ-2 для меня компания. Планируемая доля - до 2%. 🔹 Сургут-п, Роснефть — компании, в которых я припаркую не более 1%, так как перспективы есть, но они туманны. 💬 А какие компании нефтяного сектора держите Вы? Может быть видите альтернативу? Пишите в комментариях 👇 В следующий раз разберем перспективы металлургов. Хорошего Вам весеннего настроения🌼

🛢️ Нефтянка 2026 ч.1: Лукойл, Роснефть — компании под давлением. Стоит ли покупать? Всем привет! 👋 Продолжаем разбирать секторов Российской экономики с перспективами в 2026 году. После финансов заглянем в нефтяной сектор — основу нашего рынка. И сейчас она проходит настоящий стресс-тест. ❗️Реальность такова: c 2022 года нефть Brent ежегодно падает на 10-15% в год. С уровней свыше 100$ цена опустилась до 60$ к концу 2025 года. При этом дисконт Urals к Brent раздуло составляет от $20 до 30. Санкции США против теневого флота, усилия Европейских стран и США по давлению на страны Азии, создают сильный дисконт на Российскую нефть. В добавок к низким ценам экспорта - рубль стал одной из самых сильных валют 2025 года, укрепившись и к доллару и к юаню. При этом в России заградительные ставки на долг и большой дефицит кадров, что заставляет нефтяные компании повышать зарплаты персоналу, увеличивая расходную часть. Весь негатив в 2025 году собрался воедино и отчеты компаний, которые выходят сейчас - это действительно настоящий стресс-тест. 💰 Как учили нас Волки с Уолл Стрит - покупать нужно когда на рынках льется кровь? Похоже, это тот самый момент. Но какие компании выбирать? Ведь все они "просели" и торгуются значительно ниже максимумов. На мой взгляд ответ очевиден. 1. Компании с отрицательным долгом - те, которые не испытывают проблем от высокой ставки ЦБ. 2. Компании, которые бОльшую часть продукции не продают в виде сырой нефти, а активно занимаются её переработкой и продажей готового продукта. Ведь это значительно снижает дисконт и увеличивает маржинальность. Исходя из этих критериев давайте определимся, какие компании будут чувствовать себя лучше рынка в 2026 году и кто имеет шансы нарастить дивидендные выплаты в 2027, учитывая что стоимость нефти уже развернулась, а девальвация рубля, вероятно, дело времени. 👇 📌Лукойл ( $LKOH ) — король переработки Лукойл исторически был королём дивидендов. Сейчас он — король выживания за счёт вертикальной интеграции. Цифры: Чистая прибыль за 9 мес. 2025 упала на 14,2% (до 352,5 млрд руб. по РСБУ) . Прогноз дивидендов за 2025: ~493–550 руб. на акцию . Доходность к текущей цене: ~9–11%. ✅ Преимущества: Огромный сектор переработки и сеть АЗС — уникальный отрицательный чистый долг (денег больше, чем обязательств). Это позволяет зарабатывать на марже даже при дешёвой нефти. ⚠️ Риски: Санкции США (компания в SDN-листе) . Быстрое сокращение денежной «подушки» на дивиденды и байбэк. Высокая степень неопределённости дальше. Регулярно именно заводы Лукойл и Роснефть становятся целями для БПЛА - постоянный физический урон нефтеперерабатывающим предприятиям. 💎 Мой взгляд: Лукойл - сильный игрок на рынке отечественной нефтепереработки. Если бы не постоянные повреждения инфраструктуры нефтеперерабатывающих заводов - компания бы стоила значительно дороже. У компании есть запас, но 2026 вряд ли станет лучшим годом для Лукойл. Вероятно, проверка компании на прочность продолжится. Я постепенно прикупаю Лукойл. Но крайне осторожно, доля в портфеле менее 1%. 📌 Роснефть ( $ROSN ) — тоннаж против рентабельности Роснефть — это прежде всего объёмы. Но когда цены падают, большой объём превращается в большую проблему. Цифры: Чистая прибыль акционеров за 9 мес. 2025 рухнула на 70,1% (до 277 млрд руб.) . Прогноз на 2026: ~33–34 руб. дивидендов. Доходность: ~8%. ✅ Что работает: Масштаб и государственная поддержка. Проект «Восток Ойл» в долгосрочной перспективе. ⚠️ Зона турбулентности: Максимальное давление: сильнее всех страдает от санкционного дисконта на нефть и прямых блокирующих санкций США. Имеет значительную долговую нагрузку. 💎 Мой взгляд: Роснефть сейчас — актив только для агрессивных тактических ставок на разворот конъюнктуры или господдержку. Компания больше других выигрывает от снижения ключевой ставки, а также в случае заключения перемирия. Я в ставки стараюсь не играть, поэтому в моем портфеле Роснефти ещё меньше чем Лукойла (до 0,5%). продолжение в следующем посте=>

С днем Защитника Отечества, дорогие мужчины! Есть мнение, что настоящий мужчина должен посадить дерево, построить дом и вырастить сына. Но я, как инвестор, знаю: настоящий мужчина должен ещё и защитить свой портфель от просадок, удержаться от паники на коррекциях и вовремя зафиксировать прибыль. В этот день хочется пожелать вам не только здоровья и сил, но и: ✅ Выдержки — даже когда хочется всё продать. ✅ Смелости — чтобы входить в интересные идеи, даже когда страшно. ✅ Мудрости — чтобы дивиденды капали, а риски были просчитаны. Пусть ваши активы только зеленеют, а дивиденды приходят часто и стабильно. С праздником, мужчины! 👏💪 Вы - наша опора и защита. Пусть каждого из вас дома всегда ждет самый надежный и уютный тыл — поддержка семьи, любовь близких и верность друзей.

🎯 ВТБ ( $VTBR ) — риск vs доход. Прогноз дивидендов: 25–33% от чистой прибыли (базовый сценарий) → доходность 12–16%. Если выплатят 50% (маловероятно из‑за ограничений по капиталу) — доходность могла бы достичь 24%. Цель по прибыли 2026 — 600–650 млрд руб. (+20–30% к 2025‑му). ✅ Плюсы: акция дешёвая, любой позитив по дивидендам может дать сильный рост. ⚠️ Риски: акция уже выросла на 30%. Негатив по дивидендам обрушит котировки. Банк чувствительнее к качеству кредитного портфеля, хоть и стремится его улучшить в последние годы. 💎 Мой взгляд: ВТБ - сейчас это уже про казино. Если в начале года была явная недооценка, то в данный момент я бы не рискнула докупать его акции, хоть они по-прежнему торгуются дешево. То, что есть, пока держу. Но на позитиве долю в акциях в портфелях буду уменьшать. 📊 Московская биржа ( $MOEX ) — ставка на переток средств. Главный позитив: снижение ключевой ставки запустит переток денег с депозитов на фондовый рынок. Аналитики прогнозируют нетто‑отток до 3 трлн руб. со счетов физлиц. Даже 15% от этой суммы в акциях — это +10 среднедневных оборотов Мосбиржи. ✅ Факты: в 2025 частники вложили в ценные бумаги рекордные 2,5 трлн руб. Из них в акции — всего 186,6 млрд руб. Потенциал роста огромный. ⚠️ Риски: чистый процентный доход биржи снижается (падение клиентских остатков), но это компенсируется ростом комиссионных доходов. Дивиденды за 2025 год будут ниже чем за 2024, а 2026 вряд ли превысят уровень 2025‑го, но останутся стабильными. 💎 Мой взгляд: если верите в приток частных инвесторов — Мосбиржа главный бенефициар. Я верю в постепенную общемировую тенденцию инвестирования, так как с каждым годом это становится всё популярнее. Кроме того, Московская биржа - это монополист. Брокеров всё больше, они все стремятся нарастить количество пользователей и запускают огромные бюджеты на рекламу и реферальные программы. А это всё кормит Московскую биржу. Доля в моем портфеле акций MOEX - 5% от капитала. 📌 Мой план по сектору: — Сбер — занимает 2 место по доле в портфеле. Планирую постепенно усреднять. — Т-Технологии — у меня маленькая позиция. Очень медленно её наращиваю. — ВТБ — держу. Постепенно фиксирую на позитиве. — Мосбиржа — постепенно докупаю. Позиция в портфеле - 5%. 💬 А какие у Вас активы финансового сектора в портфеле? Есть ли те, кто держит более рискованные позиции? Пишите в комментариях свои идеи, будет интересно обсудить вместе 👇 В следующем посте разберём нефтяной сектор — там ситуация значительно интереснее и сложнее. Хорошей недели Вам!

🏦 Финансы 2026 ч.1: Сбер, Т-Банк, ДОМ.РФ, что станет с акциями? Всем привет! 👋 Давайте вместе рассудим, какие секторы экономики в этом году будут чувствовать себя лучше, чтобы понять, в какие компании стоит инвестировать... Разберем последовательно каждый сектор. Начнем с финансов. Главные бенефициары снижения ставки? Да, но есть нюансы. Поехали 👇 Что происходит в секторе? 🚀С одной стороны мы видим смягчение ДКП, ключевая ставка к концу года может прийти к 10–12%. И это явный позитив. ❗️Однако с другой стороны есть риски: льготные ипотеки уже сворачиваются. Минфин дает понять застройщикам, что для них наступают не лучшие времена. Ставка снижается не так активно, чтобы темпы ипотечного кредитования не снизились. В итоге количество ипотечных кредитов может сократиться, а банки лишиться своего лакомого кусочка заработков. ❗️Прошлый год, как бы сказал Уоррен Баффет "показал, кто купался без трусов" - дефолты бизнеса значительно выросли после роста ставки. Сейчас, несмотря на то, что ставка пошла вниз, бизнес ещё не оправился от стресса и количество просроченной задолжности бизнеса увеличивается. Рост дефолтов, оказывает высокое давление на банки. Заказчики регулярно приходят к ним за банковскими гарантиями, а долги с дефолтных проектов приходится списывать. В итоге в целом, ДКП оказывает положительно влияние. Однако, снижение ДКП отразится на банках не сразу, а через 2-3 квартала. Соответственно реально банки почувствуют себя свободнее только к середине 2027 года, а 2026, вероятно, станет не простым и для финансового сектора. Поэтому выбирать фаворита здесь нужно с головой. Попробуем? 🥇 Сбер ( $SBER, $SBERP ) — флагман Чистая прибыль за 2025 год - 1,69 трлн руб. - фантастика. Чистая прибыль за январь 2026 - 161,7 млрд +21,7 г/г - феноменально! Дивиденды (50% от МСФО) — 37 руб. на акцию. Дивидендная доходность — 12%. ✅ Плюсы: политика 50% работает как часы, достаточность капитала комфортная. ⚠️ Риски: качество портфеля стабильно, стоимость риска не выше прошлогодней. 💎 Мой взгляд: Сбер уже 3 года бьется на уровне 300 рублей за акцию. При этом чистая прибыль постепенно растет. И на мой взгляд, банк вскоре переоценится на уровень, близкий к 400 рублям за акцию. Я настроена постепенно увеличивать здесь позицию. 🥈 Т-Технологии ( $T ) — рост + дивиденды Прогноз дивидендов на 2026 — 140–190 руб. на акцию. За 4К25 ожидают 37–43 руб. Дивполитика: до 30% от чистой прибыли, стремятся к ежеквартальным выплатам. Действует байбэк (до 5% УК, ~10% free float) до конца 2026 — поддержка котировкам. ✅ Плюсы: бизнес устойчив даже при высоких ставках. Высокая рентабельность за счет сниженных издержек (отсутствия офисов в классическом понимании этого слова). ⚠️ Нюанс: выкупленные акции пойдут на мотивацию, не гасятся, но эффект поддержки есть. 💎 Мой взгляд: Т-Технологии начинает выплаты дивидендов, банк интересен для покупки с точки зрения долгосрочного развития. Но, оценен дороже коллег по цеху. Т-Технологии - ставка на будущее. 🥉 ДОМ.РФ ( $DOMRF ) — тёмная лошадка Прогноз дивиденда на акцию — ~245 руб. Доходность — 12,7% (на уровне Сбера). ✅ Плюсы: Успешное IPO, сильный менеджмент, сильная отчетность за 2025 год. Перспективный план на следующие 5 лет развития. ⚠️ Риски: сильная связь с ипотекой и стройкой. Если рынок недвижимости просядет глубже — банк почувствует. 💎 Мой взгляд: банк уже оценен справедливо к рынку. Мое мнение - нужно было покупать раньше. Сейчас покупку я совершать не рискну. Среди этих трех эмитентов в данный момент мне наиболее интересен Сбер, хотя и Т-Технологии я планирую постепенно набирать в портфель с небольшой долей 1,5-2% от капитала. Дом.РФ пока поставлен "на паузу", но при коррекции я рассмотрю возможность добавить его в свой портфель. Продолжение в следующем посте=>

Всем привет! В продуктовом ритейле часто спорят что выбрать, X5 или Магнит. А я на этой неделе снова пополнила портфель акциями Черкизово $GCHE . И сегодня перечислим главные факторы, которые заставят этот бизнес расти в ближайшие годы. Без заумных мультипликаторов — только конкретика и планы самой компании. 🏭 Коротко: что такое «Черкизово» Это наш мясной гигант №1. Вертикальная интеграция: от поля (собственные комбикорма) до прилавка (бренды «Петелинка», «Куриное царство», «Черкизово»). Компания закрывает почти всю цепочку — это даёт устойчивость и контроль над издержками. Но главное — компания не останавливается на достигнутом, а продолжает движение, причем сразу в трёх направлениях, каждое из которых может привести к росту выручки и прибыли. 🚀 Драйвер 1: Экспорт — ставка на Азию и Ближний Восток Черкизово уже не просто локальный игрок. За последние 2 года компания кратно нарастила экспорт. Ключевые рынки: · Китай — главный приоритет. В 2024 году открыли новые линии по производству куриных лап и субпродуктов, которые востребованы в Азии. В 2025-м запустили поставки индейки. · Саудовская Аравия, ОАЭ, Оман — рынки Халяль. В 2025 году получили сертификацию для экспорта говядины в Саудовскую Аравию. · СНГ и другие страны — стабильные поставки в Казахстан, Беларусь, Сербию. Цифры: экспортная выручка в 2024 году выросла на 27% и достигла 14,6 млрд руб.. А планы на 2026-й — ещё +20–25% за счёт расширения ассортимента (например, готовые мясные продукты на экспорт). 🍗 Драйвер 2: Готовая продукция — уходим от сырья Раньше Черкизово ассоциировалось в первую очередь с куриной тушкой. Сейчас стратегия — увеличивать долю продуктов глубокой переработки (колбасы, сосиски, деликатесы, замороженные полуфабрикаты). · В 2024 году запустили новый мясоперерабатывающий завод в Липецке (мощность 60 тыс. тонн в год). · Расширяют линейку «ПроСто» и «Мясная коллекция» — более маржинальные бренды. · Развивают направление готовой еды (кулинария) — например, шашлык в маринаде, котлеты. Эффект: готовая продукция приносит в 2–3 раза больше прибыли на килограмм, чем продажа сырья. Компания ставит цель к 2028 году довести долю переработки до 50% в птицеводстве и до 30% в свиноводстве. Это прямой путь к росту рентабельности. 🌽 Драйвер 3: Эффективность и вертикальная интеграция Собственная генетика — в 2024 году запустили племенной центр по индейке, снижая зависимость от импорта. В 2025-м работали над собственным кроссом бройлера. · Цифровизация и автоматизация — инвестиции в «умные фермы» и системы управления стадом (улучшение конверсии корма). · Комбикорма — собственное производство закрывает почти 100% потребностей, что защищает от скачков цен на зерно. Результат: себестоимость продукции снижается, а при тех же ценах — растёт прибыль. В 2025 году компания показала рекордный показатель EBITDA margin в птицеводстве — около 19%. 💰 Кроме того, компания стабильно платит дивиденды. Год к году в них бывает волатильность, но в долгосроке дивиденды, как и чистая прибыль компании, увеличиваются. В 2026 году аналитики прогнозируют 340-370 рублей выплат, что примерно означает 10% доходности. ✅ Подведем итог. Я покупаю акции Черкизово, потому что: 1. Компания растёт за пределы России — экспорт даёт валютную выручку и новые рынки. 2. Переходит от сырья к готовке — это рост маржинальности. 3. Работает над эффективностью — снижает себестоимость. 4. Дивиденды — даже при текущей нагрузке выплаты есть, а при улучшении ситуации дивиденды будут расти. Ждем ближайший отчет, чтобы оценить динамику экспорта и долга. А пока — я постепенно докупаю и рассчитываю увидеть в будущем постепенный рост капитализации и дивидендных выплат. 💬 А вы присматриваетесь к $GCHE? Или у вас есть любимчики среди потребительского сектора (Магнит $MGNT, Х5 $X5 , Fix Price)? Пишите идеи в комментариях! 👇 Удачных инвестиций и позитивных Вам выходных! 🚀🌼

Стратегия Грэма на практике. Что я купила на неделе, чтобы выровнять портфель 📊 Всем привет! В прошлом посте рассказывала про свою формулу 53/35/12. Теперь покажу, как это работает в реальном времени. На прошлой неделе сделала пополнения, и вот на что они ушли. С чего всё началось? В начале недели соотношение в портфеле сбилось: акции ушли в перевес — 53,5% вместо плановых 53%, облигации просели из-за роста акций до 34,5% (цель — 35%), недвижимость — 11,8% (цель — 12%). Казалось бы, отклонения копеечные. Но Грэм учит дисциплине. Поэтому все пополнения направила на выравнивание: докупала только облигации и недвижимость. Что именно купила: 📉 Облигации (доводила до цели 35%): $SU26245RMFS9 ОФЗ 26245 — +12 штук. собрала позицию 50 шт. Надёжная база. $RU000A10C9Z9 УПТК 65 1Р1 — +3 штуки. Позиция 22 шт. сформирована. $RU000A10BHX3 СибКХП (Сибирский комбинат хлебопродуктов) — +12 штук. Новый эмитент портфеля - аграрное предприятие Омской области. 🏢 Недвижимость (подтягивала до 12%): $RU000A108UH0 Парус Красноярск — +6 паев $RU000A105328 Парус Логистика — +1 пай $RU000A1068X9 Парус Двинцев — +2 пая 📈 По акциям — только одна замена: Продала 10% позиции в $TRNFP Транснефти. Не разделяю общего оптимизма по бумаге. Объёмы перекачки не растут, налог теперь 40%, компания вынуждена оптимизировать издержки. Вероятность роста дивидендов, на мой взгляд, минимальна, а вот снижения — очень высока. Взамен купила 4 акции $GCHE Черкизово. Здесь картина обратная: компания развивается, рынки сбыта внутри России стабильны, плюс постепенно наращивает экспорт в Азию. Что в итоге? После этой серии покупок соотношение вернулось к плановым 53/35/12. Баланс восстановлен. Мой главный вывод: Дальше буду действовать так же — просто отслеживать пропорции и покупать то, что отстаёт. Без гаданий, без новостного шума, без нервов. Только холодный расчёт, как и завещал Грэм. ❓ А вы следите за балансом своего портфеля? И как относитесь к Транснефти сейчас — разделяете мои сомнения или считаете, что дивиденды будут выше прошлогодних? Делитесь в комментариях 👇 Профита всем и поменьше нервов! 🌼 P.S. Все сделки, описанные в посте, — не инвестиционная рекомендация. Ваши инвестиционные решения — ваша ответственность.

Как «Разумный инвестор» Бенджамина Грэма управляет моим портфелем. Моя формула 53/12/35 📚🧠 👋 Всем привет! Часто в комментариях получаю вопрос, как я решаю, какой актив покупать в данный момент? Когда копить кэш, а когда тратить? Я закрыла этот вопрос после прочтения книги Бенджамина Грема «Разумный инвестор». Эту книгу Уоррен Баффет называет «лучшей из всех, что написаны об инвестициях». И вот как её идеи работают в моём портфеле сегодня 👇 🧭 Главный принцип Грэма: инвестор не должен гадать, «что вырастет завтра». Вместо этого нужно создать сбалансированную конструкцию, которая: ✅ Защищает капитал в кризис ✅ Даёт справедливую доходность на дистанции ✅ Позволяет спокойно спать по ночам Грэм предлагает выбрать соотношение активов в портфеле и придерживаться его, куда бы не шел рынок. Моё соотношение — 53% акции / 12% недвижимость / 35% облигации. --- 📈 53% — Акции: двигатель роста Грэм говорил: акции должны быть в портфеле, но их доля не должна заставлять вас паниковать при падении рынка на 50%. 53% — мой комфортный уровень. Этого достаточно, чтобы портфель рос в долгосрочном тренде. Но не настолько много, чтобы при коррекциях у меня тряслись руки. 🔹 Что покупаю: преимущественно дивидендные акции ( $TATN , $SBER, $NVTK $GCHE $MOEX ) реже — истории роста $YDEX , $T . 🏢 12% — Недвижимость: «бетонный якорь» Принцип Грэма - диверсификации по классам активов. Я применяю его, вкладываясь в недвижимость. Недвижимость не коррелирует с биржей. Когда фондовый рынок штормит, арендные платежи всё равно капают на счёт. И обычно недвижимость если и падает в след за акциями, то с временным лагом. 🔹 Что имею в виду: паевые фонды недвижимости (ЗПИФ) такие как Парус $RU000A104KU3 $RU000A1022Z1 $RU000A104172 и Рентал ПРО $XXXXXX . Кстати, здесь жду от Вас тикеров, так как хотелось бы разбавить свой портфель новыми фондами недвижимости с регулярными выплатами. --- 📊 35% — Облигации: мой спокойный сон Грэм считал облигации фундаментом разумного портфеля. Даже в молодом возрасте он рекомендовал держать не менее 25% в защитных активах. 35% — это мой антикризисный контур. Когда акции падают на 20–30%, у меня: 🟢 Есть ликвидность, чтобы докупаться на дне 🟢 Нет необходимости продавать подешевевшие акции 🟢 Идёт стабильный купонный поток, который реинвестируется 🔹 Что выбираю: основа портфеля - ОФЗ (надёжность), ВДО (диверсифицированно) наиболее надёжных компаний по соотношению долговой нагрузки к выручке. Ежегодно для себя формирую портфель с учётом выхода годовой отчётности и ребалансирую Портфель ВДО. --- ⚖️ Почему именно эти цифры: 53/12/35? Я пришла к этому балансу методом проб и ошибок, опираясь на три критерия: 1️⃣ Доходность. История показывает, что такой портфель даёт 12–15% годовых на дистанции 5–10 лет, что меня устраивает. 2️⃣ Волатильность. За счёт малых колебаний в облигациях и недвижимости, даже значительное снижение котировок акций не приводит к критической просадке портфеля. 3️⃣ Дивидендная зарплата. Текущая структура генерирует стабильный денежный поток, который я направляю на новые покупки. Это работает, как при росте, так и на просадках. --- 📚 Главный урок от Грэма, который я усвоила «Инвестор не пытается перехитрить рынок. Он строит стратегию, которая работает при любом сценарии». Поэтому я не гадаю: «вырастет или упадёт?». Не трачу на это нервы. Просто покупаю то, чего не хватает по соотношению в данный момент. --- ❓ А какая стратегия у вас? Вы придерживаетесь чёткого распределения активов или доверяете интуиции? И расскажите о фондах недвижимости с регулярными выплатами, кроме Парус и Рентал ПРО, о которых Вам известно 👇

Не меньше 30000 рублей дивидендов в месяц! Ставлю себе цель. Всем привет! Давно не публиковала ничего в пульсе по своим инвестициям. Решила вернуть практику. Цель моего инвестированию в первую очередь - создание стабильного источника пасивного дохода. Именно поэтому я преимущественно инвестирую в дивидендные акции, недвижимость с рентными платежами и облигации. Поговорим о дивидендной доходности моих инвестиций за последние годы. 🔥В 2021 году она составила 87313,99 рублей и всё было здорово, но пришло СВО... 🔻В 2022 половину своих иностранных акций я успела продать и сделала на эти деньги первый взнос на ипотеку. Вторая половина осталась заблокирована. В итоге в 2022 году я получила всего 68382,52 рубля. 🔺 2023 год див зарплата впервые перевалила за 100000 рублей. 🔺В 2024 году моя дивидендная зарплата почти удвоилась и составила без малого 210000 рублей. 🚦2025, несмотря на регулярное инвестирование рост оказался низким. Это связано с тем, что многие компании себя стали чувствовать значительно хуже и такие компании, как $GMKN Норильский Никель, $CHMF Северсталь и $MGNT Магнит совсем перестали платить дивиденды, а нефтянники сократили выплаты. Однако за счет создания портфеля облигаций и недвижимости удалось закрыть год в плюсе и показать результат 248097,93 рубля💰 🎯И в этом году целью для моего портфеля является 30000 рублей среднемесячной дивидендной зарплаты в месяц. Или 360000 рублей в год. Для того, чтобы добиться такого результата мне нужно увеличить мою див. зарплату на 45% за счет регулярных пополнений, рациональных вложений и сложного процента. 💭20700 рублей в месяц за вычетом налогов - таким стала моя зарплата за 2025 год. Учитывая, что расходы моей семьи сейчас составляют около 70000 рублей, это 29,5%. Если получится выйти на 30000, не повысив расходы, то на конец 2026 я выйду на 42,8%, а в 2027 в планах перевалить за 50%. 🧩В какой точке я сейчас? За январь дивидендами и купонами мне выплатили 20415,86 рублей. Самой крупной выплатой стали дивиденды $X5 в размере 7364 рубля за 23 акции. На втором месте января ежемесячные паи от Рентал ПРО 2157,4 рубля за 70 штук. Третье место занял Лукойл. Позиция по $LKOH у меня совсем маленькая - 5 акций, выплата составила - 1727 рублей. Таким образом цель на год реализована на 5,67%. Впереди самые скудные по дивидендам месяцы - февраль и март. Отличное время, чтобы усилить портфель новыми покупками перед дивидендным сезоном.🔥 Делитесь в комментариях, какие дивидендные цели на 2026 год у Вас? И какие акции на Ваш взгляд принесут наибольшую див доходность в этом году? Успешных сделок Вам и больше прибыли!🌼

Всех с Новым годом и Наступающим Рождеством! По стратегиям сделали ребалансировку. &Стабильный рост - компании РФ - зафиксирована позиция в облигациях КИФА, не дожидаемся погашения, выходим в данный момент. Взамен докуплены средние ОФЗ. Зафиксирована позиция в $SBER Сбере, который мы брали ещё в 2022 году при курсе в 120 рублей. Взамен добавлен банк $VTBR ВТБ, который на мой взгляд имеет куда большие перспективы роста в течение 2026 года. Также увеличена позиция в $IRAO Интер РАО. Компания фундаментально недооценена, особенно в сравнении с другими компаниями электроэнергетики и в долгосрочной перспективе имеет потенциал кратного роста котировок. Доля акций в портфеле сейчас 49%, доля облигаций - 49%. 2% - в фонде ликвидности. &Денежный поток InvestingWorld В портфеле в конце декабря случилась просадка на панике сразу по двум эмитентам: $RU000A106MW0 ТГК-14 - понижен рейтинг до ВВ - прогноз негативный. Состоялся громкий арест руководства с членами совета директоров. В результате значение тела облигации снизилось в моменте на до 77%. $RU000A10CLX3 Уральская сталь - понижен рейтинг до ВВ-. Поднялась большая паника на рынке в связи с якобы отсутствием возможности в выплате 10 млрд на погашение выпуска облигаций в связи с отсутствием на счетах компании свободных средств в период отчетности по результатам 9 месяцев. В результате на панической распродаже котировки выпусков падали почти вдвое. Однако инвесторы забыли тот факт, что оба предприятия являются не малым или средним бизнесом. Это системно значимые компании, от которых зависят целые регионы нашей страны. Численность предприятий - тысячи человек (более 4000 у ТГК-14, более 15000 у Уральской стали). Охват - несколько регионов для ТГК-14, Уральская сталь - почти вся Россия. Максимальная просадка на данной панике составила 6%. Обе компании естественно выплатили свои купоны и уже в данный момент половина просадки отыграна. Здесь ждем дальнейшего постепенного восстановления котировок. Позицию в данных эмитентах в рамках стратегии увеличивать я не буду. По стратегии проданы облигации КИФА $RU000A106EV9 . Зафиксирована позиция в Элетрорешениях $RU000A106HF5 . Отчетность у обоих компаний мне не очень понравилась. У КИФА в целом сильная позиция, однако чистая прибыль упала почти до нуля. Низкая рентабельность с увеличением налоговой нагрузки создают риск для этого эмитента. Поэтому по обоим стратегиям эту позицию я зафиксировала. Электрорешения нарастили долговую нагрузку на 5 млрд рублей за 2024 год. Принимать решения по включению в стратегию вновь будем после выхода отчетности за 2025 год - в мае 2026. До тех пор пока находимся в стороне. &Денежный поток InvestingWorld сейчас имеет 90% загрузки в облигациях. Хороших праздников Вам, больше волшебства и тепла в зимние вечера!🔥

Выполнила ребалансировку портфеля &Денежный поток InvestingWorld с учётом анализа отчётности компаний. Из портфеля исключена $RU000A1065Y3 Агротэк. Отчётность по итогам 2024 оказалась тревожной - сотрудников стало меньше 71 против 74 в 2023. Выручка прервала растущий тренд. Впервые за последнюю пятилетку компания зафиксировала убыток. И без того высокие долги стали ещё больше. Долгосрочные и краткосрочные обязательства составляют 1,844 млрд. При 1,119 млрд годовой выручке данная долговая нагрузка не соответствует риск-профилю стратегии. Поэтому я вышла из АГТК. Взамен в портфель докуплено несколько новых эмитентов. Также в обе стратегии: &Денежный поток InvestingWorld , &Стабильный рост - компании РФ докуплены длинные ОФЗ. Данная позиция рассчитана на среднесрочную перспективу снижения ключа к 13-14%. &Денежный поток InvestingWorld сейчас имеет 100% загрузку облигациями. &Стабильный рост - компании РФ 49% акции, 50% - облигации. 1% - в фонде ликвидности. Купону пока вкладываем в ликвидность для накопления денежной позиции и будущих инвестиций. Удачных всем торгов и хорошего настроения ☀️🍉🌲

Начинаю плановую ребалансировку по стратегии &Денежный поток InvestingWorld К сожалению, некоторые эмитенты, которые содержатся в стратегии в данный момент, и на мой взгляд являются отличными активами в сфере высокодоходных облигаций, запрещены аналитиками Т-Технологии для использования в стратегиях. Например, $RU000A106FN3 Сергиево-Пасадский мясокомбинат обладает достаточным запасом прочности, растущими доходами при умеренной долговой нагрузке. Однако, теперь он под запретом. Поэтому в ближайшие 2 недели проведу анализ доступных облигаций и выполню ребалансировку стратегии. Всем удачных инвестиций и хорошего настроения 🌿☘️🌲

&Денежный поток InvestingWorld . Результаты стратегии снижаются после увеличения ставки центральным банком сразу на 2%. Однако чем сильнее проседает портфель облигаций, тем больше поднимается доходность облигаций в портфеле. Сегодня разберем ещё одного эмитента стратегии с коротким сроком погашения. Компания «Электрощит-Стройсистема» (ЭлщитСтБП2) {$RU000A101UD4} производит строительные конструкции и материалы из металлопроката, в том числе сэндвич-панели, профнастил, утеплитель и другие металлоизделия. У компании растущий бизнес. Изменения по отношению к прошлому году положительные. Чистая прибыль выросла на 79 млн и теперь составляет 279 млн рублей. Выручка прибавила больше миллиарда. Компания зарабатывает внушительные 8,386 млрд рублей. Это уже совсем не малый бизнес. А долговая нагрузка находится на уровне 2,6 млрд рублей. Это всего треть годовой выручки компании. Электрощит-Стройсистема может значительно увеличить свою долговую нагрузку в случае необходимости. Но похоже компании это не нужно и ей хватает своих средств на уверенное развитие бизнеса. На рынке торгуется всего лишь один выпуск (второй выпуск). Срок погашения здесь – июнь 2025 года. Ежеквартальные выплаты в 32,41 рубль дают 129,64 рубля годовых при номинале в 1000 рублей. Сейчас бумагу можно купить за 922 рубля, что даст более 25% годовых к погашению. Неплохая возможность зафиксировать доходность на 6 месяцев в стабильном уверенном бизнесе. Уверенный растущий бизнес при низкой закредитованности - аргументы, по которым облигации Электрощит-Стройсистема добавлены в портфель &Денежный поток InvestingWorld Удачных и обдуманных инвестиций!

Доходность по высокодоходным облигациям растет в предверии заседания ЦБ на следующей неделе, в связи с этим результаты стратегии &Денежный поток InvestingWorld немного просели. На мой взгляд в рынок уже заложен наиболее негативный сценарий по повышению ставки и более вероятно, что после заседания и облигации и акции всё же покажут небольшой рост. На случай, если ставка продолжит падать в портфеле имеются облигации с небольшим сроком погашения. Одна из них ЧЗПСН-Профнастил БО-2 {$RU000A101NJ6} с погашением 8 мая 2025 года. ЧЗПСН-Профнастил, как можно догадаться из названия - производитель строительных конструкций и материалов из металлопроката. Компания находится в Челябинске, в штате 493 человека. Зарегистрирована в 2002 году. Выручка компании в 2023 году выросла на 25% и составляет 12 млрд. рублей. При долговой нагрузке по краткосрочным и долгосрочным в 2,6 млрд компания обладает самым низким соотношением долга к выручке, соответственно с выплатой по облигации проблем возникнуть не должно. Чистая прибыль также год к году растет и составляет 270 млн. рублей в 2023 году. Доходность облигации к погашению сейчас составляет 21,5%. Низкая долговая нагрузка, стабильный бизнес и возможность зафиксировать 21,5% на горизонте в 6 месяцев - причины по которым ЧЗПСН-Профнастил БО-2 вошла в стратегию &Денежный поток InvestingWorld Удачных Инвестиций!

&Денежный поток InvestingWorld Продолжаем разбирать высокодоходные облигации портфеля стратегии &Денежный поток InvestingWorld . Сегодня ещё одна "мясная компания" Агротэк $RU000A1065Y3 . Компания ведет деятельность в Камчатском крае и занимается разведением свиней с дальнейшей переработкой и реализацией продукции. Выручка компании постепенно растет и в 2023 году составила 1,122 млрд. рублей. При этом чистая прибыль уже третий год подряд находится на границе безубыточности, составляя всего 597 тысяч рублей. У компании ещё в 2022 году была высокая долговая нагрузка. И за год ситуация не усугубилась, а напротив, немного улучшилась. Долгосрочные обязательства снизились на 55 млн. рублей и теперь составляют 943 млн, а краткосрочные долги снизились почти на 90 млн. рублей до 731 млн. Долговая нагрузка остается высокой, но похоже, компания постепенно избавляется от долгов и активно вкладывает в это средства. Купонная доходность облигаций АГТК составляет 15% от номинала. Однако, сейчас Выпуск АГТК БО-02 можно купить за 84,7% от номинала. Это даст 17,6% купонного дохода и 23,1% годовых доходности к погашению на без малого 3 года. Восходящий темп выручки, высокий купонный доход и перспективный регион для бизнеса - причины, по которым АГТК БО-02 куплен в состав стратегии &Денежный поток InvestingWorld А за долговой нагрузкой здесь стоит следить. При её увеличении задумаюсь над корректировкой данной позиции.

&Денежный поток InvestingWorld Следующая облигация в портфеле компания СПМК $RU000A106FN3 Сергиево-Посадский мясокомбинат (СПМК) занимается переработкой мяса и изготовлением колбасных изделий и другого мясо-сырья. Численность персонала за год почти не изменилась – 315 человек. Фундаментальные изменения за год скорее негативные, однако компания по-прежнему выглядит крепко. Выручка почти не изменилась и составляет немногим более 3 млрд. рублей. В предыдущие периоды выручка предприятия стабильно увеличивалась. Долговая нагрузка за год выросла вдвое, составив 2,276 млрд. рублей. Чистая прибыль увеличилась на 60% и теперь составляет 115 млн. рублей. Купонная доходность облигации «СПМК БО-02» составляет 14% годовых при номинале в 1000 рублей. С учетом дисконта компания будет выплачивать 16,8% купонного дохода, а доходность к погашению составит без малого 23%. Высокая для облигаций 3 эшелона выручка, надежная сфера бизнеса, увеличение чистой прибыли - факторы по которым СПМК входит в состав портфеля &Денежный поток InvestingWorld Ухудшение фундаментальных показателей, рост долговой нагрузки и отсутствие роста выручки - отрицательные моменты, за которыми будем следить в последующих отчетах компании. В случае дальнейшего ослабления фундаментала, позиция в компании будет закрыта.

Продолжаю знакомить с эмитентами портфеля облигаций стратегии: &Денежный поток InvestingWorld Сегодня на очереди облигации КИФА. $RU000A106EV9 Компания КИФА – это площадка, которая позволяет покупать продукцию из Китая оптом по низкой цене - подходит для тех, кто хочет построить свой бизнес продаж на маркетплейс. Компания основана в 2013 году, а генеральный директор Компании - Ли Сюфен. Учитывая активно развивающуюся нишу рынка, КИФА имеет высокие темпы роста. В 2023 году выручка компании выросла на 85%. В 2021 году выручка составляла 1,5 млрд, в 2022 - 3,2 млрд, а за 2023 уже 5,7 млрд. Вместе с выручкой увеличилась и долговая нагрузка. Краткосрочные обязательства выросли на 162 млн.рублей, а долгосрочные на 500 млн. Суммарно долговая нагрузка приблизилась к цифре в 1,4 млрд рублей. Однако, от годовой выручки это всего 24%. Закредитованность бизнеса остается на очень привлекательном уровне. На фондовом рынке лишь один выпуск облигаций «КИФА». Новые займы компания не публикует. Текущие облигации рассчитаны с погашением 22.06.2026. Выплаты производятся в размере 36,15 рубля 4 раза в год. Общая годовая выплата составляет 144,6 рубля при текущей цене КИФА обеспечивают 16% купонного дохода и в 21,5% доходности к погашению. Перспективная ниша, отличная динамика выручки и низкая долговая нагрузка - аргументы по которым КИФА докуплена по стратегии &Денежный поток InvestingWorld . Удачных и обдуманных Вам инвестиций!

&Стабильный рост - компании РФ По стратегии в данный момент портфель скорректирован. Соотношение следующее: - 51% акции, - 40% облигации, - 9% - переведено в кэш в {$LQDT} . Фонд предлагает доходность около 17% годовых в данный момент и доходность растет с увеличением ставки рефинансирования. Денежная позиция может пригодиться, так как нагрузка ключевой ставки на бизнес увеличивается. А рост акций в последнюю неделю несколько насторожил. Ситуация на рынке может сильно меняться в зависимости от риторики ЦБ на ближайших заседаниях. Поэтому сейчас, на мой взгляд, разумно сделать портфель более гибким. Удачных Вам инвестиций!

Всем привет! На этой неделе сформирована первоначальная позиция в портфеле облигаций по стратегии &Денежный поток InvestingWorld . В портфель отобрано 10 эмитентов. Доходность к погашению по каждому эмитенту превышает 20%. Средний купонный доход портфеля составляет 14,5% годовых. Срок погашения облигаций от полугода до 3 лет. Текущая отрицательная доходность портфеля связана с тем, программный алгоритм уже вычел накопленный купонный доход по эмитентам, которые выплатят купоны 23.09.2024. Сегодня начну знакомить с эмитентами стратегии. Первый – это облигации ФЭС Агро 1Р1 $RU000A106P63 ФЭС Агро– федеральный дистрибутор семян, средств защиты растений и удобрений. За 2023 год компания нарастила выручку на 13% и заработала 12,11 млрд рублей. Чистая прибыль также год к году растет и в 2023 году достигла 454 млн рублей, против 404 млн рублей годом ранее. Тренд роста выручки и чистой прибыли прослеживается в компании уже 5 лет в подряд, а выручка в 12 млрд говорит о её внушительных размерах относительно рынка ВДО. Из отрицательных моментов - в 2023 году компания сократила штат на 31 человек. Хоть численность компании по прежнему немаленькая и составляет 281 человек. Долговая нагрузка ФЭС-Агро выросла почти на 4 млрд. рублей. Тем не менее за год компания по-прежнему имеют выручку больше, чем сумма всех взятых долгосрочных и краткосрочных обязательств,что на мой взгляд неплохо. Однако, большой объем краткосрочных обязательство и быстрое увеличение количества долга настораживает и за этими показателями нужно следить. Облигации ФЭС Агро предлагают четыре выплаты в год по 34,9 рублей, что соответствует 139,6 рублей на номинал в 1000 рублей или 14% годовых. В данный момент облигации ФЭСАГРО торгуются по цене 85,2% к номиналу. При покупке за данную цену инвестор получает 16,3% годового купонного дохода. Доходность к погашению же составит 24%. Стабильный бизнес, понятная сфера деятельности и внушительная растущая выручка позволяют докупить облигации ФЭС Агро по стратегии &Денежный поток InvestingWorld . Ближайшая купонная выплата 07.11.2024. Удачных инвестиций и обдуманных сделок Вам!

В понедельник запускаем новую стратегию &Денежный поток InvestingWorld Стратегия будет состоять исключительно из высокодоходных облигаций и иметь диверсификацию не менее 10 эмитентов. Поэтому рекомендуемая сумма для инвестиций от 10000 рублей. Состав исключительно из облигаций позволяет сделать минимально возможную сегодня комиссию в стратегии у брокера Тинькофф - 1% годовых. Цель стратегии - в долгосрочной перспективе показать доходность выше депозита и краудлендинг-платформ. Эмитенты будут отбираться и исключаться на основании финансовых показателей компаний и отчетности. Акцент будет сделан на реальном секторе экономики: сельское хозяйство, производство продуктов питания и промышленность. Постепенно буду рассказывать о причинах выбора эмитентов в портфель и делать отчётные посты по стратегии в пульсе. Аналогичным образом сейчас регруппирую свой портфель облигаций, акцентируя внимание на реальном секторе экономики в компаниях с растущим доходом и вменяемой долговой нагрузкой. Удачных Вам инвестиций! 🌻

&Стабильный рост - компании РФ По стратегии за последние несколько недель как и планировалось увеличена позиция в $POSI и Новатэк. Соотношение акций и облигаций: 50/50. По акциям портфель сейчас имеет следующую диверсификацию по секторам: 1.финансы, 2. IT, 3. металлурги, 4. газовики 5. энергетические компании. Диверсифицированная корзина акций должна защитить портфель в случае сильной инфляции. По облигациям в портфель добавлены бумаги {$RU000A104WS2} Whosh. Облигации имеют доходность к погашению выше 20% (на момент покупки -24%). Относительно небольшой срок погашения (1год) увеличивает ликвидность бумаги и в теории должен дать возможность переложить капитал, припаркованный в данных облигациях, если того потребует ситуация на рынке. 50% портфеля облигаций стратегии - корпоративные, 50% - ОФЗ. Портфель облигаций в стратегии используется для создания денежного потока и докупки активов при длительной просадке рынка. Удачных Вам инвестиций и интересного завершения торговой недели🌻

всем привет! По балансу стратегии &Стабильный рост - компании РФ наконец пришло время аккуратного добора позиции. Открыта позиция в $POSI Positive technology. Компания имеет стремительно растущий бизнес. И если годом ранее оценка компании в 2000 рублей казалась мне перегретой, то уже результаты за 2023 год показали, что и 3000 для компании не предел. Здесь вызывают небольшие сомнения растущие долги. Но пока темпы выручки будут прибавлять быстрее долговой нагрузки, считаю Позитив перспективной долгосрочной историей роста. Кэша в портфеле ещё примерно 18%. На следующей неделе 6% будут потрачены на увеличение доли облигаций до 40% в рамках стратегии портфеля. Оставшиеся средства возможно будут использованы для покупку интересных просевших акций, которых сейчас хватает. В моём фокусе сейчас $NVTK Новатэк. Интересен для покупки и ВТБ, но, так как он пока не выплачивает дивиденды открытия позиции в рамках стратегии в этом банке не будет. В целом приятно, что цены на акции приближаются к адекватным значениям и наконец есть возможность начать аккуратные покупки. Удачных Вам инвестиций! 🌾🎋🪴

Всем привет! Сегодня решила поделиться мыслями по тем компаниям, к которым стоит присмотреться на долгосрок в данный момент и которые я сейчас докупаю в свой инвестиционный портфель. В период высоких ключевых ставок я стараюсь держаться подальше от таких закредитованных компаний, как $MTSS . И приоритет отдаю компаниям с долговой нагрузкой ниже среднерыночной. В идеале с наличием денежных средств на счетах, ведь сегодня свободный кэш даёт компании неплохую возможность заработать. И первая на докупку компания моего портфеля это Новатэк $NVTK . Новатэк это стабильный маржинальный бизнес и причины набора позиции следующие: 1. Выручка за 2023 год составила рекордные 857 млрд рублей. 2. Чистая прибыль компании находится в стабильном "плюсе", в отличие от Газпрома. 3. Долговая нагрузка компании хоть и выросла за последний год, но составляет всего 441 млрд, это немногим больше, чем половина годовой выручки и меньше прошлогодней чистой прибыли. То есть при желании компания может закрыть все свои долги за один год. 4. У компании 104 млрд денежных средств и эквивалентов на счетах. Это даёт возможность увеличить чистую прибыль на высоких ставках ЦБ. 5. Новатэк дважды в год выплачивает дивиденды. При текущей цене они составляют примерно 7,7% годовых. В моём портфеле сейчас 62 акции Новатэк, а средняя цена 1102 рубля за акцию. И по вышеперечисленным причинам я собираюсь продолжить наращивать позицию в компании до 100 акций в ближайшей перспективе. А какие компании для инвестиций вы считаете наиболее привлекательными в данный момент? Пишите в комментариях. Будет интересно почитать. Удачных инвестиций 🎋

Сегодня выполнена ребалансировка портфеля &Стабильный рост - компании РФ Высокая ключевая ставка, удерживаемая центральным банком негативно влияет на закредитованные компании, к коим относится $MTSS МТС. Позиция закрыта с доходностью 20%. Считаю рисков здесь многовато. Ростелек на сегодня фундаментально выглядит более сильным игроком за счёт меньшей в два раза меньшей закредитованности при сопоставимых объёмах выручки. Газпром меня окончательно разочаровал, своим размытием доли ОГК-2. Поэтому из этой акции я окончательно вышла. А вот сам энергетический сектор имеет неплохой дисконт к широкому рынку. Учитывая хорошие отчеты компаний, рост мощностей для майнинга, в этом году здесь можно ожидать увеличение дивидендов и, как следствие, рост котировок. Поэтому позицию в $IRAO ИнтерРао я увеличила на 25%, а также открыла позицию в $HYDR РусГидро, у которой вышел отличный отчёт, а котировки ниже Максима на 25%. Остаток кэша размещаем в облигациях, добирая позицию ОФЗ, а также открывая более доходные облигации $RU000A106EV9 КИФА. Доходность купона по эмитенту 14,5% годовых. Доходность к погашению чуть более 19%. Компания занимается продажей одежды и вещей из Китая оптовым поставщикам в РФ. Выручка компании стремительно увеличивается. И если в 2021 году компания заработала 1,5 млрд, то в 2022 году выручка  составила 3,272 млрд. рублей. Направлением онлайн торговли стремительно развивается, поэтому данный эмитент в силах увеличить доходность «облигационной части» портфеля. На сегодняшний день соотношение облигаций к акциям в портфеле 56% на 44%. И до плановых показателей 40% на 60% портфель будет ребалансирован, когда ЦБ РФ начнет повышать ставку, а доходность по облигациям начнет падать.

Вот и осталась последняя неделя 2023 года. На счёте я встречаю её со 100% блокировкой своего портфеля Китайских и Американских акций. Из-за данного факта счёт постепенно обнуляется. А я стремлюсь выполнить следующие цели: 1. Увеличить диверсификацию своих инвестиций вне фондового рынка, создавая другие источники дохода, такие как доходные авто, займы, недвижимость, сайты. 2. На фондовом рынке смещаю фокус в рынок РФ, а именно в те активы, которые стабильно платят и имеют потенциал нарастить выплаты дивидендов в ближайшие годы. Такую же цель сейчас преследует моя стратегия &Стабильный рост - компании РФ . Сейчас доходность 37%, соотношение активов: 41% в акциях и 49% в облигациях. 9% находится в кэше. Учитывая высокую ставку ЦБ в ближайшие пару недель я планирую несколько увеличить долю облигаций. Тем самым зафиксируем стабильный денежный поток, увеличим устойчивость портфеля к просадкам. А 40% акций дадут возможность поучавствовать в росте. Хотя на мой взгляд потенциал падения рынка акций сейчас выше потенциала роста. Когда же ЦБ начнёт понижать ставку, облигации начнут восстанавливать стоимость и снижать доходностьдоходность. Тогда придёт время сократить долю облигаций и докупить акции. Таков мой план на фондовом рынке на 2024 год. Какие мысли у Вас? Волшебных праздников Вам! Тёпла и добра Вашим домам!) 🥂

Всем привет! Пришло время ребалансировки стратегии &Стабильный рост - компании РФ В последнее время просто наблюдали за постепенным ростом отечественного рынка. Но, на мой взгляд, рост подзатянулся. К тому же для бизнеса негативом является повышение ключевой ставки. Дороже становится занимать деньги. А значит, чем закредитованнее компания, тем хуже ей придётся. Например $MTSS , со своим огромным долгом будет иметь проблем гораздо больше чем раньше с его обслуживанием. Поэтому 50% позиции здесь зафиксировано. $IRAO со своей рублёвой подушкой напротив, сможет вложиться под бОльший процент. Что в купе с покупкой бизнеса Siemens Energy в России, может создать отличные перспективы для компании на долгосрок. За это компания добавлена в стратегию. Позицию в Лукойл я зафиксировала планово, нефтянка на мой взгляд слишком сильно уже отрасла с учётом необходимости продавать нефть с дисконтом и платить доп. налоги. Прибыль с учётом дивов около 45%. 20% в $NVTK также зафиксированы с прибылью 80%, так как с учётом снижения дивов, первого за несколько лет, стоимость должна несколько охладиться. Но рынок не предсказуем, а компания имеет перспективы, поэтому основную часть позиции я буду держать. Часть позиции в $OGKB зафиксирована с прибылью 34% в связи с покупкой Интер РАО, для поддержания баланса сектора энергетики. Доля облигаций увеличена с 40 до 50% для возможности иметь стабильный денежный поток и запас кэша на просадках. Хорошей Вам торговой недели! 🍉

По стратегии &Стабильный рост - компании РФ сегодня ухожу от рисков. Закрыла расписки VK (+5%) и X5 (-7%). Так как доля ВК была чуть больше в сумме сделки вышли в безубыток. Хоть и ходят слухи о том, что расписки отечественных бумаг не пострадают, я всё же решила зафиксировать эти позиции. Теперь в портфеле 18% в кэше, 42% в акциях, 40% - облигации. Продолжаем двигаться к цели в 15% годовых, снижая глубину возможных просадок за счёт дивидендных акций и облигаций, которые дают дополнительный денежный поток. 💪 Например, сегодня выплата пришла по облигациям {$RU000A103L03} в размере 136 рублей за 6 шт. Всем успешных торгов и хорошего настроения!

Всем привет! Китайские компании отлично начали год и уже значительно отскочили от своих минимумов. Но цены, на мой взгляд, до сих пор сильно перепроданы, а до максимумов ещё далеко. Значит, я продолжу разбирать перспективные Китайские компании, доступные на СПБ бирже, выплачивающие дивиденды. И сегодня на очереди CITIC Limited $267 Компания CITIC Limited, несмотря на неизвестность в России, является крупным конгломератом. Бизнес компании хорошо диверсифицирован. Рыночная капитализация составляет 269 млрд. НК, или 34,3 млрд долларов США. Компания имеет портфель предприятий финансовой сферы (банки, страхование, инвестиции и т.д.), интеллектуального производства, добыча и переработки материалов, потребительского сегмента и строительства «умных» городов. Каждая из этих сфер делится на свои направления. Всё перечислять не буду. Но, к примеру, интелектуальная сфера имеет 3 направления: 1. Легковые автомобильные компоненты. CITIC Dicastal — крупнейший в мире производитель алюминиевых автомобильных дисков. Общая годовая производительность 75 миллионов колес или 120 000 тонн литья. 2. Тяжелое оборудование и специализированная робототехника. СITIC Heavy Industries включает горнодобывающую и тяжелую технику, специлизированных роботов, интеллектуальное оборудование и спец.материалы. 3. Промышленная интернет-платформа. Здесь СITIC Holding создает экосистему интелектуального производства, объединяя промышленный интернет и инвестиции. CIVIC dicastal проводит цифровую трансформацию своих предприятий и строит так называемые заводы-маяки на своих предприятиях изготовления автомобильных колес. И это лишь 1 из 5 сегментов бизнеса CIVIC Limited! Драйверов роста у компании можно найти предостаточно и перспективы роста здесь соответствующие. Но чем больше бизнес, тем сложнее им управлять. Тем тяжелее быть на вершине в каждой из областей работы. Поэтому давайте посмотрим, что у компании с фундаменталом и оценим финансовые показатели. И здесь всё выглядит весьма и весьма неплохо. Не смотря на тяжёлые для экономики 2022 год, в первом полугодии компания сохранила рост выручки и чистой прибыли на уровне выше 10% год к году. При этом долговая нагрузка постепенно идёт вниз. Вместе с ростом прибыли ежегодно увеличиваются и дивиденды. Например, в прошлом году компания выплатила 0,61 НК, а это внушительные 7,87% годовых! И всё это при payout в 25%. То есть в дальнейшем росте дивидендных выплат CIVIC Limited проблем быть не должно. При всём этом коэффициент P/E находится на предельно низких отметках немногим больше трёх, что намекает на явную недооценку CITIC инвесторами.  Подводя итог, на мой взгляд, компания CITIC - крайне интересна и недооценена. Её бизнес хорошо диверсифицирован. Денежный поток стабильно увеличивается. А дивиденды выплачиваются одни из самых высоких среди компаний Китая, доступных на СПБ бирже. Компания отлично подходит для валютной диверсификации и я планирую начать набирать позицию в ней при наличии свободного кэша. А как Вы оцениваете CIVIC Limited? Может кто-то может ответить на вопрос, почему такая сильная компания так дёшево оценена рынком? Пишите Ваше мнение в комментариях.

Всем привет! Сегодня продолжаем изучать Китайские компании, выплачивающие дивиденды. Xinyi Solar $968 специализируется на производстве фотогальванического стекла для защиты солнечных батарей от ветра и дождя. Компания имеет 6 производственных баз и осуществляет плавление 13800 тонн стекла в день.  Это делает Xinyi Solar ведущим в мире производителем с 30% долей от мирового производства. Помимо этого, компания развивает собственную сеть экологически чистых энергетических станций и сейчас насчитывает в своем активе 13 станций общей мощностью 5,4 ГВт. Выручка от сегмента энергетики сейчас составляет 18,5% и постепенно увеличивается, диверсифицируя бизнес компании. Фундаментальные показатели компании выглядят сильными. В 2021 году компания нарастила выручку на 30%, Чистая прибыль выросла на 14% год к году. Однако 1 полугодие 2022 года оказалось не столь оптимистичным. Выручка выросла почти на 22%, но не дотянула до прогноза, а прибыль на акцию сократилась с 0,35 до 0,21 НК, то есть почти на 40%. Это связано с повышением цен на энергоносители и увеличением себестоимости выпуска продукции. Вероятно, второе полугодие будет +/- равно первому, в результате год по прибыли будет для компании не лучшим. Однако, цены на энергоносители уже значительно ниже чем в середине прошлого года, особенно для Китая, а выручка компании по-прежнему увеличивается. Поэтому, на мой взгляд, компания весьма перспективна и привлекательна, хотя и оценена рынком дороговато. В 2021 году Xinyi Solar заплатила 0,27 НК на акцию дивидендами, что составило 2,04% при payout в 48%. При этом компания повышает выплаты уже 4 года к ряду. Врядли можно ожидать существенного увеличения выплат в следующем году, но, на мой взгляд, компания сохранит тенденцию к росту дивидендных выплат в долгосрочной перспективе. Делитесь своим мнением по компании. Удачной Вам торговой недели и хорошего настроения!

Всех с Наступившим 2023 годом! Желаю Вам мира, здоровья и благополучия! Китайские компании начали год стремительным ростом, хотя многие из них по-прежнему находятся очень далеко от своих максимумов. Пока в приложении очень мало информации о Китайских эмитентах, поэтому я решила постепенно разбираться в новых акциях, и делиться информацией с Пульсом. В первую очередь меня интересуют компании, которые имеют дивидендные выплаты. При этом я сразу отсекаю застройщиков, потому что разобраться кто из них выживет, а кто нет, на горизонте нескольких лет, на мой взгляд,  – лотерея. А начнем мы с Nongfu Spring Co. LTD. Компания Nongfu Spring Co. LTD $9633 занимается производством чистой питьевой воды и прохладительных напитков в Китае. Компания имеет конкурентные преимущества в связи с полным циклом реализации продукции, начиная от источников и заканчивая собственными производствами по выдуванию бутылок, фасовке и упаковке продукции. В связи с тем, что вода берется из чистых источников, таких как озера и горы, степень очистки позволяет сохранить полезные для организма минеральные элементы. Кроме того, компания обладает собственными посадочными плантациями апельсинов, яблок и риса. Nongfu придерживается концепции не использовать водопроводную воду, поэтому все производственные линии находятся в непосредственной близости от источников воды. Всего в настоящий момент функционирует 137 автоматизированных производственных линий, 106 для производства питьевой воды и 31 по производству напитков. Доля бутилированной воды в выручке компании составляет примерно 56%. На чайную продукцию приходится почти 20%. Соки составляют – 7,7%. Прочие продукты 16,1%. При этом доля воды относительно прочей продукции постепенно снижается: в 1 квартале 2021 года составляла 58,8%, а спустя год составляет 56,3%. Это говорит о том, что компания стремиться постепенно диверсифицировать свой бизнес. Например, в области чайной продукции продажи выросли на 51,6%. Запущено 2 новых вкуса – цитрусовый пуэр с лимоном и зеленый виноградный улун – последний лично я бы попробовала с удовольствием, так как улуны очень люблю…) В целом за 1-е полугодие 2022 года, несмотря на локдауны в Китае компании удалось нарастить выручку на 9,4% и чистую прибыль на 6,5% относительно того же периода 2021 года. А за 2021 год компания и вовсе прибавила +39% выручки и +38% прибыли. На мой взгляд, это в целом хорошие показатели для такого крупного бизнеса прохладительных напитков. Если же говорить про фундаментал, то компания оценивается рынком значительно дороже средних для Китайского рынка значений. Однако постепенно, в связи с увеличением прибыли, мультипликаторы опускаются ближе к адекватным значениям. P/e за 2020 год составлял 104, за 2021 год уже 67, а с учетом текущих показателей компания оценивается примерно в 52 годовых прибыли. В 2020 году компания начала выплаты дивидендов. Сейчас они составляют 0,53 НК или 1,03%. При этом payout уже при 1% дивидендной доходности находится на уровне в 69%, что весьма много. Дальнейшего значительного роста дивидендной доходности здесь ждать в ближайшее время не стоит. В целом, на мой взгляд, компания весьма интересная, хоть и слишком дорогая для Китайского рынка. Но, чистая вода – это полезно и жизненно необходимо, поэтому я в свой портфель 1 стартовый лот акций компании всё же решила добавить. Дальше будем смотреть на стоимость и отчетности. Если понравился обзор ставьте лайк и будем продолжать! Всем хороших новогодних каникул и с наступающим Рождеством!