📢 От спекулянта к архитектору капитала: представляю стратегию «Русский Кентавр» Раньше я был игроком. Гонялся за азартом, ловил моменты, терял деньги (и их было немало). Потом наступил момент истины: семья, дети, одна комната на всех. Пора взрослеть. Пора строить. Сегодня я представляю вам не очередную «идею для заработка», а целостную философию и систему. Я назвал ее «Русский Кентавр». Почему? Потому что, как и мифическое существо, она сочетает в себе две природы: силу и устойчивость «медведя» (защита капитала) и стратегическую гибкость быка (разумный рост). Эта система — мой личный ответ на ключевой вывод аналитиков Т-Инвестиций: в условиях неопределенности важен сбалансированный портфель, где защита и ликвидность выходят на первый план. @T-Investments 🏗 Структура крепости: четыре опоры капитала. Система строится на чётком разделении капитала по целям и срокам. Каждый счет — это отдельный «цех» в общей фабрике финансовой свободы. · 1. Фундамент («Накопительный счет») · Роль: Неприкосновенный запас и генератор ликвидности. · Инструмент: Фонды денежного рынка $TMON@ · Логика: Максимальная безопасность и ликвидность. Это мой «тихий доход», который питает остальные счета и является главной защитой. Доходность здесь близка к ключевой ставке. · 2. Конвейер дохода («Тактический» счет) · Роль: Создание предсказуемого денежного потока. · Инструмент: Облигационный конвейер «лестница». · Логика: 12 надежных облигаций с офертами, распределенными по месяцам. Каждый месяц одна позиция возвращает номинал, который тут же реинвестируется в новую бумагу на год вперед. Это сердце системы, работающее как часы. Аналитики Т-Банка подтверждают: ОФЗ и качественные корпоративные облигации — главные защитники портфеля. · 3. Двигатель роста («ИИС — Пенсия») · Роль: Долгосрочная капитализация и защита от девальвации. · Инструмент: Валютные облигации (USD/CNY/EUR) + БПИФ на индекс Мосбиржи. $RU000A10B4K3 $SIBN6P1 · Логика: Ставка на ослабление рубля (что является частью базового прогноза) через облигации и участие в росте российской экономики через широкий индекс. Золото (например, через $TGLD@) также рассматривается как часть защитного актива. · 4. Будущее детей (Целевые счета) · Роль: Агрессивный, но управляемый рост на горизонте 10-15 лет. · Инструмент: БПИФ на индекс + ОФЗ + небольшая доля золота. $TMOS@ $SU26238RMFS4 · Логика: Регулярные небольшие пополнения (метод DCA) в диверсифицированный индексный фонд. Время и сложный процент — главные союзники. 🛡 Почему это работает в текущей реальности? Макро обоснование: Моя стратегия сознательно построена с учетом прогнозов и рисков 2025-2026 годов, о которых говорят и эксперты Т-Банка: · Высокая ставка и волатильность? Конвейер из облигаций и ФДР дает стабильный поток. · Ослабление рубля? К этому готовит валютная часть ИИС. · Геополитическая неопределенность? Диверсификация и акцент на надёжные внутренние активы (ОФЗ, голубые фишки через индекс) снижают риски. · Замедление экономики? Система не зависит от рыночных взлетов. Она методична. Вместо того чтобы гадать, куда прыгнет рынок, я управляю денежными потоками. Мой KPI — не процент доходности за неделю, а выполнение плана пополнений и сохранение целостности системы. 💎 Суть философии «Русского Кентавра» 1. Дисциплина важнее гения. Система побеждает импульс. 2. Разделение ответственности. Каждому рублю — своя конкретная задача. 3. Время — ваш главный актив. Его нельзя купить за деньги, потерянные на спекуляциях. 4. Защита капитала — основа всего. Без надёжного фундамента любой рост иллюзорен. Эта стратегия — для тех, кто устал от роли «трейдера» и готов принять роль архитектора, инженера и стража своего финансового будущего. #РусскийКентавр #финансоваяграмотность #ТИнвестиции #облигации #диверсификация #ИИС #долгосрочныеинвестиции

Инвестиции в 2026 году: Холодный расчёт вместо новостного ажиотажа. Ключевой тезис: 2026 год станет для российского рынка периодом фундаментальной реальности, а не спекулятивных надежд. Время делать ставки не на слухи, а на суровые экономические законы. 🔍 Итоги 2025: Чему нас научил год? · Индекс Мосбиржи показал классический пример новостной волатильности. Рост с 2500 до 2700 пунктов был исключительно на слухах о мире, которые так и не материализовались. Как только эйфория рассеялась, началась коррекция. · Фундаментальные драйверы (ключевая ставка 16.5%, дефицит бюджета, повышение НДС до 22%, санкции) оказались сильнее спекулятивных сценариев. ⚠️ Главные риски 2026 года 1. «Подвешенное» состояние конфликта: Мира не будет, но и большой войны может не быть. Это худший сценарий для рынка — неопределённость сохраняется, санкции не снимаются, а ресурсы продолжают уходить в оборонный сектор. 2. Макроэкономический прессинг: Высокая ставка ЦБ будет душить экономический рост и корпоративные прибыли. Повышение НДС ударит по потребительскому спросу. 3. Санкционная изоляция: Новые пакеты ограничений от ЕС и США продолжат лимитировать доступ к технологиям и капиталу, сужая потенциал роста. 💡 Стратегия на 2026: Защита капитала и точечные вхождения Во что НЕ стоит инвестировать (или сильно ограничить долю): · Компании, ориентированные на внутренний спрос (розничная торговля, потребительский сектор, недвижимость). Они пострадают от снижения доходов населения и роста налогов. · Акции, чей рост зависит от «мира и открытия рынков» (спекулятивные истории без текущей прибыли). · Активы, сильно зависимые от импорта технологий и цепочек поставок. На что смотреть с осторожным интересом: · Экспортёры в дружественных валютах: Компании сырьевого и металлургического секторов, которые продают товары за юани, рупии и т.д. Они могут выиграть от внешней конъюнктуры и ослабленного рубля. · Оборонно-промышленный комплекс и смежники: Государственные заказы гарантированы, но эти бумаги уже могут быть переоценены. Только на глубоких коррекциях. · Государственные облигации (ОФЗ): Высокая ключевая ставка делает их привлекательными для консервативной части портфеля, особенно при ожидании рецессии. 🛡️ Главный совет на 2026 Приоритет — сохранение капитала, а не его агрессивный прирост. 1. Дисциплина превыше азарта. Игнорируйте новостные всплески о «переговорах». Следите за макростатистикой: динамикой ВВП, инфляцией, решениями ЦБ. 2. Сильные уровни — для выхода, слабые — для анализа. Для индекса Мосбиржи уровень выше 2800 пунктов — зона фиксации прибыли, а не входа. Значимые покупки стоит рассматривать только в зонах сильной поддержки (например 2400-2500) и при подтверждающих сигналах. 3. Рассмотрите альтернативы. Часть капитала имеет смысл держать в более защищённых и ликвидных активах вне национальной юрисдикции, если это позволяет ваша стратегия и возможности. Итог: 2026 год — не время для геройства. Это время для терпения, избирательности и жёсткого следования данным, а не заголовкам. Этот прогноз основан на анализе военно-политической ситуации, макроэкономических показателей и технической картины рынка. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $IMOEXF

⚡️Владимир Путин подписал указ о моратории на обнуление выплат по топливному демпферу. Мораторий будет действовать с октября по май. На такой же срок отменяются акцизы на дизельное топливо, произведенное смешением с авиакеросином. Мораторий — антикризисная мера для внутреннего рынка топлива. Она удержит цены на бензин и дизель под контролем и временно улучшит финансовое положение нефтяных компаний, но за счёт бюджета. $LKOH $ROSN $SIBN $TATN

Завтра по классике сходим к середине дня повыше (2680-2700), а во второй половине дня поедем с новыми силами на 2550. Не ИИР! $IMOEXF

Какая справедливая цена акций Газпром на 25.08.2025? $GAZP 🧠 Отличный и очень сложный вопрос. Окончательного и единственно верного ответа на него не существует, так как у инвесторов разные подходы и горизонты инвестирования. Давайте разберем справедливую цену по нескольким ключевым методикам. 1. Фундаментальный анализ и мультипликаторы. Здесь мы сравниваем «Газпром» с другими компаниями в отрасли и смотрим на его собственные финансовые показатели. Ключевые мультипликаторы (данные на конец октября 2024 года, акции ~ 170 руб.): · P/E (Price/Earnings — Цена/Прибыль): Около 3.5-4.5. Это исключительно низкий показатель. Для сравнения: зарубежные нефтегазовые компании (ExxonMobil, Shell) торгуются с P/E 10-15, а иногда и выше. Низкий P/E рынок закладывает из-за рисков и санкций. · P/BV (Price/Book Value — Цена/Балансовая стоимость): Около 0.3-0.4. Это означает, что рынок оценивает компанию в три раза дешевле, чем стоимость ее активов (месторождения, трубы, оборудование и т.д.). Это беспрецедентно низкий мультипликатор, который говорит о крайней степени недооценки или о том, что рынок не верит в способность компании зарабатывать на этих активах в будущем. · Дивидендная доходность: По итогам 2023 года дивиденд составил 21 рубль 63 копейки. При цене 170 руб. это дает доходность ~12.7%. Это очень высокий показатель. Ожидается, что по итогам 2024 года дивиденд может быть снижен из-за падения прибыли, но даже если он составит 15 рублей, доходность будет около 9%, что все равно очень привлекательно. Вывод по фундаменталу: По классическим меркам акции «Газпрома» крайне недооценены. Справедливая цена, если бы компания работала в нормальных условиях, могла бы быть в 2-3 раза выше (то есть в районе 400-500 рублей), так как мультипликаторы выросли бы до средних по отрасли. 2. Факторы, которые ДАВЯТ на цену (Почему она такая низкая). Именно эти факторы объясняют, почему мультипликаторы такие низкие: 1. Санкции и геополитика: Это главный фактор. · Запрет на дивиденды для нерезидентов: Инвесторы из «недружественных» стран не могут получать дивиденды, что убило интерес иностранных фондов. · Угроза новых санкций, сложности с логистикой, оплатой и реализацией продукции. · Потеря ключевого европейского рынка газа. 2. Смена бизнес-модели: «Газпром» потерял свой главный экспортный рынок — Европу. Теперь компания переориентируется на Восток (Китай), но строительство новой инфраструктуры (например, «Сила Сибири - 2») займет годы и потребует огромных капитальных затрат. Доходы от экспорта в Китай и Индию пока не компенсируют потери от европейского направления. 3. Падение финансовых показателей: По итогам 2023 года и особенно по итогам первого полугодия 2024 года «Газпром» показал рекордные убытки (по МСФО за первое полугодие 2024 — убыток в 296 млрд руб.). Это связано с падением экспортных доходов и курсовыми разницами. 4. Институциональные факторы: Многие крупные иностранные и даже некоторые российские фонды не могут покупать акции «Газпрома» из-за внутренних правил и санкционных рисков. Это сужает круг покупателей. 3. Технический анализ и рыночные настроения. С точки зрения графика акции находятся в состоянии долгосрочного нисходящего тренда с середины 2022 года. Рыночные настроения пессимистичны. Пока не будет пройден и закреплен уровень выше 200-220 рублей, говорить о развороте тренда рано. Рынок находится в режиме ожидания и не видит позитивных триггеров для роста. Так какая же справедливая цена? Некоторые аналитики российских брокеров оценивают справедливую стоимость в диапазоне 200-350 рублей на конец 2025 года. Итог: · С точки зрения активов и потенциала: Акции «Газпрома» сильно недооценены. Справедливая цена может быть в районе 400+ рублей. · С точки зрения текущей реальности: Цена отражает все риски (санкции, убытки, неопределенность). Пока эти факторы действуют, значительный рост маловероятен, и справедливый диапазон — 150-220 рублей.

{$IBU5} Заработался и не успел на закрытие биржи. В итоге остался в позиции. Она для меня несколько велика, но я всё же думаю, что рост продолжится. На 4Ч, 1Д и 1Н тайм-фреймах явные признаки снижения котировок. Возможно, что я очень пожалею, что не закрыл позиции, когда была возможность. Тем не менее сейчас наблюдается локальный отскок. Смущает вот это место. Очень мощная медвежья свеча поглощения (дневной график). Может указывать на смену тренда и тогда я в корне не прав. Биткоин в уме держу как цифровое золото, которое должно в среднесрочном и долгосрочном периодах расти. Я использую Bybit для мониторинга BTC в реальном времени. Торгую при этом фьючерсом на фонд, который инвестирует в BTC. Имеется определенный временной лаг. За это время можно принять решение о покупке или продаже. Поэтому я и пытаюсь поймать моменты по графику, чтобы купить/продать или перевернуть позицию.

$RU000A10C5L7 Пришли купоны на ИИС. Продолжаю собирать портфель на пенсию.

{$IBU5} Взял немного на отскок по 65,36 (10 контрактов). Надеюсь я всё правильно увидел. Не ИИР! )))

Подбираю по текущим ценам. Заявка на покупку 68,70. Мало вероятно, что пойдёт сильно ниже. Поддержка по битку 117300$. {$IBU5} Не ИИР!!!

Сечин призвал Кремль как можно скорее уладить конфликт с Азербайджаном и дал понять, что его эскалация приведет к новым сложностям в нефтегазовой сфере. $ROSN Источники сообщают, что глава Роснефти считает необходимым "вернуть добрососедские российско-азербайджанские отношения" и масштабировать совместные нефтяные и газовые проекты Баку и Москвы. Сечин, по словам источников, назвал происходящее между РФ и Азербайджаном "ненормальной и абсолютно никому не нужной ситуацией, которой уже сейчас пытаются активно воспользоваться недружественные страны". Впрочем, чиновники администрации президента РФ не считают, что Путин и его ближайшее окружение всерьез прислушается к советам Игоря Ивановича именно по этой теме. Дело в том, что Сечин имеет личную заинтересованность в урегулировании российско-азербайджанского конфликта, так как многие неформальные контакты по нефтяной теме у главы Роснефти непосредственно завязаны на контрагентах из Баку. "И потенциальный разрыв связей РФ и Азербайджана невыгоден лично Сечину, поэтому он так и старается и играет роль "миротворца", — говорят наши собеседники.

ВОЗ призвала все страны поднять цены на алкоголь, табак и сладости минимум на 50%. По расчётам организации, это поможет сохранить миллионы жизней к 2035 году. $BELU $KROT $PM

M2 vs BTC свежий апдейт {$IBU5}

🌐 Индикатор Уоррена Баффета, предсказавший мировой финансовый кризис, обновил рекорд. Сейчас показатель превысил 205% при тревожной границе в 150%. Уровень уже выше, чем перед крахом доткомов в 2000-х и кризисом 2008 года. Индикатор, считающийся «лучшим» способом оценки перегретости рынка, сигнализирует об экстремальном риске: выше 200% — «игра с огнём», как предупреждал сам Баффет. Тем временем Биткоин в моменте... {$IBU5}

МИД Франции заявило о принятии ЕС жестких санкций против России. $IMOEXF Евросоюз "в ближайшие дни" примет "самые жесткие санкции против России за три года", заявил глава МИД Франции Жан-Ноэль Барро. "В ближайшие дни мы примем самые жесткие европейские санкции, которые мы вводили за три года. Они будут реализованы в координации с США, где ожидается, что пакет масштабных санкций будет принят сенатом США в начале июля", - заявил он в интервью изданию Monde. Таким образом, по словам Барро, ЕС рассчитывает вынудить президента России Владимира Путина пойти на переговоры с Киевом.

💲 По данным Всеобщей конфедерации профсоюзов, задолженность по зарплате в России за I квартал 2025 года увеличилась втрое. Если в конце 2024 года она составляла 0,5 миллиарда рублей, то к концу марта 2025 года достигла уже 1,5 миллиарда.

В каршеринге оставят только отечественные автомобили. В Минпромторге «горячо поддержали» эту инициативу по аналогии с такси. Ведомство пообещало сделать всё возможное, чтобы новое правило вступило в силу как можно скорее. Закат каршеринга и такси не за горами. $DELI $YDEX

Большинство россиян не хотят заводить детей из-за денег — опрос. 79% респондентов 18-49 лет назвали материальные причины главным барьером для рождения ребёнка. Половина указала на низкие доходы, 41% — на тревоги за будущее из-за кризисов и экологии, 39% — на общее состояние экономики. Четверть боится потерять работу, а часть респондентов упомянула внешнеполитическую обстановку. $MDMG

"Полезный ресурс, где размещаются данные по потреблению и запасам газа в европейских странах. На этой диаграмме запасы природного газа ЕС в % от полного заполнения хранилищ ЕС, как тут видно, общий показатель сейчас на уровне 58,56%. По отдельности страны Европы заполняемость по Германии на 50,34%, Италия на 71,07%, Франция на 66,02%, Нидерланды на 47,71%, Австрия на 64,33%, Испания на 74,02%." ©Григорий Бегларян TruthSeeker: Взял на посмотреть {$NGN5} (по 3,399 пкт 1 шт).

💲 Центробанк может рассмотреть снижение ключевой ставки более чем на 1 процентный пункт на заседании 25 июля, сообщил заместитель председателя ЦБ. $SU26248RMFS3

После Украины и Ирана глобальное напряжение между великими державами сохраняется. Новой горячей точкой станет Юго-Восточная Азия — регион с множеством территориальных споров, этнических и религиозных конфликтов, исторических обид и конкуренции за ресурсы. Центральный очаг — противостояние Китая и Тайваня. Это не завершённая гражданская война, которую сейчас будут активно подогревать США, Япония и Южная Корея. Китай, напротив, надеется на мирное объединение, но демографические проблемы и ухудшающаяся внешняя обстановка толкают его к ускорению. Гегемону (США) нужна новая большая война, и именно Тихоокеанский регион — наиболее вероятная сцена будущего конфликта. {$UCU5}

Мечел в 2025 году может сократить отгрузку угля на 25% - Гендиректор. Мечел не ждет дальнейшего снижения цен на уголь. В 3-4 кварталах ситуация должна улучшися. Цены на уголь достигли дна, ждем улучшения ситуации в 3-4 квартале — глава Мечела. $MTLR

💲 К концу года доллар может достигнуть отметки в 100 рублей, считают эксперты. Они объясняют текущий курс политическими причинами, а не рыночными факторами. Ожидается, что рубль начнёт слабеть уже с июля и продолжит падать в 2026 году. $USDRUBF

Линдси Грэм*, как и Трамп считает, что время санкций для РФ пришло. Он обещает ввести 500% пошлины для торговых партнёров России, которые не оказывают поддержку Украине. Такими импортёрами являются Китай и Индия, закупающие у России 70% нефти и поддерживающие «военную машину» РФ. {$BRN5} Однако, США, например, до сих пор покупает у РФ уран, да и ЕС тоже грешен. Но они помогают Украине и под санкции не попадут. Вот такой хитрый план. По словам Грэма* санкции Трамп поддержит и начнут они действовать "после июльских каникул", когда будет принят закон и подписан президентом США. {$BRQ5} * Внесен в список террористов и экстремистов в РФ.

Больше 170% за 4 года: в соцсетях подсчитали реальную инфляцию в России. Это похоже на правду. $SU26247RMFS5

💲 Газпрому некуда девать 60 млрд кубометров газа — СМИ. $GAZP Компания оказалась в критическом положении из-за потери европейского рынка и провала переговоров с Китаем. Сейчас «Газпром» не может реализовать объёмы, сопоставимые с годовой добычей газа в ОАЭ, и ищет способы сбыта накопленных запасов.

💲 Ключевую ставку могут понизить до 13% к концу года, а уже к сентябрю — до 18%, заявил глава РСПП Александр Шохин. По его словам, в некоторых отраслях экономики уже заметны признаки переохлаждения. $SU26238RMFS4

Вполне можно допустить, что котировки Brent {$BRU5} еще раз попытаются вернуться на $70+, учитывая оживление спроса на топливо не только в США, но и в Китае. Продажи бензина и дизельного топлива ускорились там в прошлом месяце и выросли до 4,3 млн баррелей в день (мб/д) в мае, что на 21% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Другой вопрос, что если даже при таком активном оживлении сезонного спроса нефтяные цены не смогут толком подрасти, тогда падение к новым минимумам этого года будет неизбежным.

Тарифная борьба с США опять обнулила прибыль промышленных предприятий Китая. Промышленная прибыль упала на 9,1% в мае (г/г) и это самое большое месячное снижение с октября прошлого года, когда прибыль упала на 10%. Промышленная прибыль - это важный показатель финансового благополучия компаний из производственного сектора, и теперь вероятно, что скоро китайские власти снова запустят стимулирующий пакет для поддержки экономической активности. $CNYRUBF {$UCU5}

Просрочка по кредитным картам у россиян достигла 12%. $BSPB Платежи по 8,3 млн карт были просрочены на 90 дней и более. Совокупная задолженность по таким картам — 575,9 млрд руб. Всего кредиток с разным сроком просрочки у банков теперь более 12% в общей выдаче, а долги по ним достигли 11,3%, сообщает Forbes, ссылаясь на данные БКИ «Скоринг бюро». Из данных БКИ следует, что постепенно увеличивается просрочка не только на 90 дней, но и на более короткие сроки — 30 и 60 дней. Совокупную долю кредиток с разным сроком просрочки в мае 2025 г. оценивают в 12% от общей выдачи, а долги по ним в «карточном» портфеле банков — в 11,3%. «Накопление кредитного риска происходило в течение всего 2024 г., и пик его реализации с выходом в просроченную задолженность и дефолты приходятся на текущий момент. Эта тенденция коснулась и кредитных карт», — прокомментировал ситуацию гендиректор Объединенного кредитного бюро (ОКБ) Михаил Алексин. Эксперты ОКБ назвали Forbes несколько причин роста просрочки. Среди них высокая долговая нагрузка россиян, вызревание кредитов в период активного наращивания выдачи карт в 2024 г. и недоступность иных кредитных продуктов. По прогнозам ОКБ, к концу I полугодия число неплательщиков по картам достигнет 3,84 млн человек, что станет историческим максимумом для этого сегмента банковской розницы. $ZAYM

По информации из правительственных кругов, в Кремле обсуждают риск крупного банковского кризиса, который может начаться уже осенью. $SBER Причина проста: всё больше людей и компаний не могут платить по своим кредитам. Банки видят, как растёт число тех, кто либо задерживает выплаты, либо вообще перестаёт платить — и это может обернуться серьёзными проблемами для всей финансовой системы. $T Сейчас основной предпосылкой являются высокие процентные и ипотечные ставки, которые особенно губительны при замедлении роста реальных доходов. Влияет на ситуацию и сильный рубль, инвестиции в недвижимость для иностранных инвесторов в таких условиях невыгодны. $VTBR В Кремле делают ставку на профессионализм Набиуллиной — там уверены, что глава Центробанка способна удержать банковскую систему от обвала. По словам одного из собеседников, «именно она в 2014-м справилась с шоком девальвации, и сейчас ей доверяют больше, чем кому-либо из экономического блока». Если ситуация усугубится, под удар могут попасть сотни тысяч россиян с ипотекой и кредитами: возможны массовые пересмотры графиков выплат, блокировки счетов и, в крайнем случае, — временные заморозки вкладов. Отдельный риск — обвал потребительского спроса и сокращение деловой активности в регионах. Банковский кризис может также ослабить способность государства финансировать военные расходы в прежнем объёме. Внутри АП признают: системная нестабильность в банковском секторе — это уже не экономическая проблема, а потенциальный политический вызов.