Рейтинг облигаций АА+ Сейчас АА+ не дает премию к ААА, хотя риск выше Ищу идеальные облигации с рейтингом АА + Подход упрощенный: беру купон за год → делю на текущую цену → получаю доходность. Если купил за 1000 ₽ и получил 150 ₽ купонами, за год, это 15%. Тут разобрал годовую доходность облигаций с рейтингом ААА - Поставил себе планку: АА+ должны давать минимум 16% иначе лучше купить облигации ААА В выборку включал облигации: • до колл-опциона или погашения больше года; • с фиксированным купоном; • без амортизации; • номинал 1000 рублей. Топ 2 облигаций по годовой доходности 1 Росэксимбанк 002Р-02 $RU000A101T56 - 17.69% 2 ГПБ001Р-22Р $RU000A105GW4 - 16.31% Остальные дают меньше 16% годовых на купонах. 3 ГПБ 001Р-21Р $RU000A104B46 - 15,43% 4 ГПБ 005Р-03Р $RU000A107UA7 - 13,72% (меньше чем ОФЗ) 5 ГПБ выпуск 17 $RU000A101Z74 - 13,04 % (меньше чем ОФЗ) Какой вывод мы делаем? 1. Многие облигации РЖД (ААА) сопоставимы с доходностью этой двойки. 2. Хорошая цена только у Росэксимбанк. Но у нее колл-опцион в июне 2027 Если беру больший риск, я хочу видеть за это внятную доплату. Тут риск не оправдан. Облигации не дают премии. Сейчас АА+ выглядит как промежуточная зона без явного преимущества. Риск выше, а доходность почти как ОФЗ.

Рейтинг облигаций ААА Почему все “самые доходные ААА” — это РЖД?

 Решил найти “идеальные” облигации с рейтингом ААА.

Подход упрощенный: беру купон за год → делю на текущую цену → получаю доходность. Если купил за 1000 ₽ и получил 150 ₽ купонами, за год, это 15%. Начал с компаний с рейтингом ААА (наивысший рейтинг для корпоративных облигаций). Поставил себе планку: ААА должны давать минимум 15%, иначе проще взять ОФЗ (~14%). Сразу оговорюсь: это первый фильтр, а не полноценный расчет. В нем не учитываю срок до погашения, дюрацию, ликвидность и другие параметры. В выборку включал облигации: • до колл-опциона или погашения больше года; • с фиксированным купоном; • без амортизации; • номинал 1000 рублей. В итоге собрал топ-10 по текущей доходности. 10 РЖД БО 001P-38R $RU000A10AZ60 - 15,76% 9 РЖД БО 001P-42R $RU000A10BGF2 - 15,93% 8 РЖД БО 001P-41R $RU000A10B495 - 15,96% 7 РусГидро БО-П13 $RU000A10BNF8 - 15,98 6 СОПФ ДОМ.РФ 13 $RU000A10BPQ0 - 16,99% 5 РЖД 28 обл. $RU000A0JTU85 - 17,00% 4 РЖД БО-001P-01R $RU000A0JXN05 - 17,13% 3 РЖД БО 001P-37R $RU000A10AZ45 - 17,34% 2 РЖД БО 001P-36R $RU000A10AUE8 - 17,40% 1 РЖД БО 001Р-06R $RU000A0ZZ4P9 - 17,57% Есть идеи почему весь список составляют облигации РЖД? Не $SBER, не $GAZP, не $ROSN. А именно РЖД. Хотя рейтинг у всех одинаковый - ААА. Точной причины я не знаю и придумывать не хочу. Но сам факт показательный. Даже внутри одного и того же рейтинга рынок явно делает различия: по ликвидности, структуре выпуска, восприятию риска, спросу со стороны крупных игроков и другим факторам. Из-за этого одни бумаги с рейтингом ААА дают 14–15%, а другие ближе к 17%. То есть рейтинг - это база. Но цену формирует рынок. Для себя такой расчет я использую как первый фильтр. Он помогает быстро увидеть, где есть что-то интересное. Но дальше нужно смотреть глубже: • срок до погашения; • дюрацию; • ликвидность; • поведение цены; • общую логику конкретного выпуска. Потому что самая доходная облигация не всегда лучшая. Напишите, если у вас есть версия, почему РЖД везде в топе. Самому интересно разобраться. Не ИИР. Думайте своей головой!

📈 Апрель. Промежуточный отчет Коплю 100 млн на пенсию. В апреле пополнил счет и сделал несколько покупок. 💰Пополнение: 174 787 ₽ / 83 000₽ (пришли деньги за ИИС С начала года 336 787 ₽ / 1 000 000₽ (33,68% / 100%) 📈Куплено: * $LKOH Лукойл - 3 шт. * $SU26248RMFS3 ОФЗ 25248 - 57 шт. * $SU26230RMFS1 ОФЗ 26230 - 20 шт. * $SU26254RMFS1 ОФЗ 26254 - 47 шт. (сегодня куплю) * $LQDT ВИМ Ликвидность - 416 шт. * $RU000A101CQ4 СУЭК-Финанс выпуск 5 - 20 шт. * $RU000A10CB66 Сегежа Групп 003P-06R - 19 шт. * $RU000A10CM06 АПРИ БО-002Р-11 - 20 шт. 📉Продано: Без продаж ✔️ Получено купонов и дивидендов * ОФЗ 26230 - 10 326,91 ₽ * Сегежа Групп 003P-06R - 193,2 ₽ * $RU000A108P46 Балтийский лизинг БО-П11 - 316,8 ₽ В ближайшее время планирую из банка перетащить деньги в ОФЗ и облигации, т.к. те же ОФЗ, например, 26254 сейчас можно купить с 14% доходом, а банк дает 13,8%.

💰 Мой портфель акций. Коплю 100 млн на пенсию (сейчас 6,6 из 100). Сегодня поделюсь структурой портфеля акций. Акции у меня примерно на 1 млн. и разбросаны по разным счетам. Свел в одну таблицу, чтобы было удобно анализировать и принимать решение. 📌 Основная идея - получать дивиденды в районе 12% годовых. Каждый месяц покупаю примерно на 16 000 рублей акций. в этом месяце был $LKOH Лукойл. 💼 Портфель находится в переборке. В идеале хочу добиться 10-15 дивидендных акций и до 5 акций роста, которые без дивидендов дадут хороший прирост. Как пример, держу $YDEX Яндекс, т.к. верю, что они смогут нарастить еще больше сервисов под своей крышей. ⬇️ Хочу продать в ближайшее время $LEAS Европлан. Покупал его под дивиденды и он свое отыграл, а я упустил момент с выкупом. Скорее всего дождусь лета, когда объявят дивиденды или хорошей цены, чтобы выйти. $NLMK и $MAGN тоже планирую продать, металлурги переживают не лучшее время. Вернусь в них, когда начнут платить дивиденды. 🤔 На счет $MGNT Магнита я в раздумьях. С одной стороны если будут платить, то дивиденды должны быть значительные, но т.к. это структура $VTBR, то все мутно и непонятно. С ВТБ тоже неясно что делать. Подожду решение о дивидендах в этом году, потом буду принимать решение. Посоветуйте что взять в дивидендный портфель.

✍️ Пост третий часть вторая. Коплю 100 млн на пенсию. В первой части показал где был плюс. Теперь проанализируем где я получил минус. Тут нет ничего неожиданного, минус я получил от акций, точнее от снижения стоимости, так как в конце марта все начало валиться. Большую посадку сделал НЛМК из-за плохого отчета Также я закрыл минусовые позиции в акциях. Еще -5,5 % словил на фонде $GOLD. Итоги на конец марта: 1️⃣ «Счет под ключ» - 4 741 950,06 ₽ (вывел 500 000 ₽ на покупку ОФЗ - налог 318 ₽) 2️⃣ ИИС - 661 897,91 ₽ 3️⃣ Дивидендный счет - 297 400,40 ₽ 4️⃣ Облигации и фонды - 466 136,98 ₽ 5️⃣ Брокерский счет у другого брокера - 498 144 ₽ 
📌На начало года было - 6 380 000 ₽ 💰Сейчас - 6 665 529,35 ₽
✅Внес деньгами - 168 000 ₽ из 1 000 000 ₽ (16,8% / 100%) 🔝Доход - 117 529,35 ₽ из 765 000 ₽ (15,36% / 100%) 🎯Цель на конец года - 8 145 000 ₽ (- 1 479 470,65 ₽) ❗️Выводы. Пока денежный фонд дает чуть больше чем ОФЗ, деньги буду держать там. Фонд на золото утянул часть прибыли, вместе с акциями. Пока буду держать золото в минимальном количестве, чтобы не портил мне показатели. Акции буду докупать на просадке, чтобы не исправить статистику. Планы. Ближе к заседанию ЦБ часть переложу из денежного фонда в ОФЗ. Мои фавориты: • $SU26230RMFS1 • $SU26247RMFS5 • $SU26248RMFS3 📌 Первая часть отчета tbank.ru/invest/social/profile/Game__Over/7b9272c2-4a25-469e-bea1-d48ec47e58bb/

📈Третий пост часть 1 Коплю 100 млн на пенсию. В марте занимался пересборкой портфеля. Отключился от автоследование, продал акции и фонды с этого счета. По итогу у меня есть 3 счета (Дивидендный, облигации и фонды и ИИС). Сейчас мне важно увеличить поступления от дивидендов и купонов и сократить зависимость от акций. Поэтому акции покупаю только те, которые должны давать мне от 12% годовых. Итог за март
💰Пополнение: 56 000₽ / 83 000₽ 📈Куплено: Акции * $RENI Ренессанс * $LKOH Лукойл * $BELU НоваБев * $GEMC МКПАО ЮГ * $ZAYM Займер Облигации и фонды * $SU26230RMFS1 ОФЗ 26230 (жду рост за счет снижения ставки) * $SU26247RMFS5 ОФЗ 25247 (купоны тут почти как в денежном фонде) * $MGKL1P1 МГКЛ 001PS-01 (хорошие купоны) * $RU000A10BB75 ЕвроТранс БО-001Р-07 (в итоге продал) * $RU000A10EC63 Брусника 002Р-06 * $RU000A10CB66 Сегежа Групп 003P-06R * $TBRU@ Фонд Российские облигации * $LQDT ВИМ Ликвидность * ВИМ Золото 📉Продано: Акции • Полюс • МТС • Сбер (перенос на другой счет) • Сбер ап • Селигдар • Транснефть • МГКЛ • Европлан • ЭсЭфАй Облигации и фонды • ЕвроТранс БО-001Р-07 (Слишком токсичный стал актив, высокие риски для меня) • ГК Самолет БО-П15 (Тоже токсит от него) • ВИМ Золото (купил на другой счет) • ВИМ Ликвидность(купил на другой счет) • ВИМ Индекс МосБиржи (купил на другой счет) 💰 Получено купонов и дивидендов в марте • Счет под ключ - 58 914,86 ₽ • ГК Самолет БО-П15 - 392,70 ₽ • Балтийский лизинг БО-П11 - 324,28 ₽ • ЛК РОДЕЛЕН 002P-01 - 396,80 ₽ • РОЛЬФ БО 001Р-08 - 796,48 ₽ • КОНТРОЛ лизинг выпуск 1 - 747,09 ₽ • Яндекс финтех выпуск 1 - 1 046,97 ₽ • МГКЛ 001PS-01 - 315,68 ₽ • Брусника 002Р-06 - 729,30 ₽ • ОФЗ 26248 - 122,16 ₽

Второй пост Промежуточные итоги на 15 марта За первую половину месяца пересобрал новую структуру портфеля. Закрыл позиции по акциям, которые не принесут ожидаемых дивидендов, на освободившиеся деньги купил: $ZAYM $GEMC $RENI Ожидаю, что данные компании потенциально должны заплатить больше 12% дивидендами в течении года. 💼Мой портфель на данный момент состоит из 1) «Счет под ключ» - 5 212 841 ₽ 2) ИИС - 549 579 ₽ 3) Дивидендный счет - 308 488 ₽ 4) Облигации и фонды - 91 911 ₽ 5) Брокерский счет у другого брокера - 523 560 ₽ Счет для детей, который учитывать не буду в данной схеме. Структуру в виде картинке прикрепил. 🗓На начало года было - 6 380 000 ₽ ✅Внес деньгами - 124 000 ₽ из 1 000 000 ₽ (12,4% / 100%) 🔝Доход - 182 379 ₽ из 765 000 ₽ (23,8% / 100%) 💰Сейчас - 6 686 379 ₽ 🎯Цель на конец года - 8 145 000 ₽

🗓 Первый пост 😎 Мне 41 год и я решил перестать поигрывать в акции и сосредоточить свои усилия на накопление достойной пенсии. До пенсии мне 24 года (если не увеличат возраст). Вроде пора задумываться. 💼 Моя цель - без напряга и риска накопить 100 млн за 20 лет. Чтобы на пенсии не волноваться. 🏦Хочу своими деньгами управлять сам, а не через уважаемых управляющих. Мне не нравится идея делиться прибылью, когда все хорошо, а когда все плохо, брать убытки только на себя. Ну и отдавать % от активов за управление тоже не хочу. 💰Стартовая сумма на моих счетах в начале года - 6 380 000. 💸Я готов ежегодно на протяжении 20 лет вкладывать 1 000 000 в год. 📈При условии реинвестирование доходов, мне нужно иметь 12% годовых. Расчет следующий на 2026 год: Cумма на начало года - 6 380 000,00 ₽ Вложение в течение года - 1 000 000,00 ₽ Доходность в год - 12% Сумма дохода - 765 600,00 ₽ (без вложений в течении года) Итого на конец года - 8 145 600,00 Расчет на 2027 год: Cумма на начало года - 8 145 600,00 Вложение в течение года - 1 000 000,00 ₽ Доходность в год - 12% Сумма дохода - 977 472,00 ₽ (без вложений в течении года) Итого на конец года - 10 123 072,00 ₽ ... Тогда получается расчет на 2045 (конец инвестирования) Cумма на начало года - 118 389 100,34 ₽ Вложение в течение года - 1 000 000,00 ₽ Доходность в год - 12% Сумма дохода - 14 206 692,04 ₽ (без вложений в течении года) Итого на конец года - 133 595 792,38 ₽ ☝️ Выглядит как план. Для реализации плана я разделил свои счета на несколько частей: 1) ИИС - 400 000 в год для возврата налогов. Сюда и облигации и акции, до 400 000 все сюда, потом на другие счета. 2) Фонды и облигации - сюда него буду покупать ОФЗ, корпоративные облигации и фонды 3) Дивидендные акции - покупаю акции, которые потенциально дадут дивидендами нужные мне 12% 4) Часть денег держу в Тинькофф банке в «счет под ключ» (так исторически сложилось) 5) Есть счет в другом брокере где буду делать более рисковые вложения делать Что касается моей инвестиционной стратегии, то на данный момент она такова: 1) Пока ставка ЦБ выше 12 % большую часть инвестирую в денежные фонды и ОФЗ 2) Облигации и фонды на втором месте. Облигации с рейтингом ВВВ и выше. Возможны некоторые отклонения 3) Акции с повышенной дивидендной доходностью. Все буду публиковать для себя, чтобы отслеживать свой результат и фиксировать ошибки.