Про облигацию ОФЗ 26236

Сегодня ЦБ аккуратно снизил ставку - всего на 0,5% и установил ее на уровне 15,5%. На этом фоне в последнее время все чаще слышу мнение, что при таких раскладах лучше держать деньги в ОФЗ. В качестве аргументов: 📌решение ЦБ повысить с 1 марта 2026 г. требования к наиболее закредитованным компаниям; 📌в I полугодии кредитные спреды между ОФЗ и корпоративными бумагами будут расширенными; 📌доходность по-прежнему высокая, а риск в ОФЗ нулевой. Я решил сравнить наиболее доходные облигации из корпоративного сектора с высоким рейтингом и аналогичные облигации федерального займа. Понятно, что ОФЗ имеют больший срок и априори менее доходные. Поэтому постарался сделать сравнение максимально релевантных бумаг и брать срок ОФЗ не менее 1 и не более 3 лет (на такой срок в среднем рассчитаны корпоративные бумаги). Давайте посмотрим на тройку ОФЗ с максимальной доходностью. 1️⃣ ОФЗ 26237 $SU26237RMFS6, до марта 2029 г. Стоимость 828 р., купон 33,41 / 2 раза в год. Текущая доходность 8,07% 2️⃣ ОФЗ 26236 $SU26236RMFS8, до мая 2028 г. Стоимость 848,58 р., купон 28,42 / 2 раза в год. Текущая доходность 6,7% 3️⃣ ОФЗ 26232 $SU26232RMFS7, до октября 2027 г. Стоимость 893 р., купон 29,92 / 2 раза в год. Текущая доходность 6,7% Как видно, наиболее прибыльная - самая дальняя ОФЗ с крайне неинтересной сегодня доходность 8% годовых. Примерно такую доходность дает банковский вклад - в том же ВТБ сейчас есть предложение открыть вклад на 3 года под 6,8%. И это на фоне ключевой ставки 15,5%. Понятно, что за 3 года может поменяться что угодно и ставка может быть и 5%. А если она будет 15%? Теперь давайте посмотрим на доходность, которую нам дает на аналогичном горизонте корпоративный сектор. Это все максимально-надежные госкомпании, которым не дадут утонуть в случае каких-то эксцессов. 1️⃣ Атомэнергопром $RU000A10C6L5, до июля 2030 г., даже больше, чем вышеуказанные ОФЗ. Доходность 14,35% на весь срок. С учетом, что бумага торгуется по 990 р. 2️⃣ РЖД $RU000A10C8C0, до февраля 2029 г. Доходность 13,95%. Бумага торгуется по 986 р. 3️⃣ Русгидро $RU000A10CC24, до июля 2028 г. Доходность 13,85%. Бумага торгуется по 990 р. И вот тут встает закономерный вопрос: зачем мне идти в ОФЗ и получать 7-8%, если я могу в том же государственном секторе получать 13-14%? Я не беру в расчет частные компании - Магнит, X5 Group, Яндекс, МТС. Я беру именно госкомпании. Безусловно, когда у меня будет на счете 50 - 70 - 100 миллионов, тогда я наверное и буду смотреть на рынок ОФЗ: надежность, высокая ликвидность. Но сейчас я просто не готов получать такую низкую доходность. На крайний случай я максимально диверсифицируюсь и куплю не по 100-200 бумаг одного эмитенту, а по 20-30. Да, это немного усложнит мне контроль за бумагами, зато повысит доходность. А найти полчаса в день и просмотреть как ведут себя бумаги через приложение - не такая большая проблема. 🦊 #финансы #инвестиции #акции #облигации #фонды #ОФЗ

Всем доброго времени суток друзья. Моей дочери всего 6 лет. На данный момент, она ходит в садик, в этом году пойдёт в школу. Мы с ней полтора года назад придумали челендж #копи_со_мной_10_дней который ведём каждый месяц. Стараемся копить каждые первые десять дней, каждый месяц, в её маленькую кубышку. Интерес уже по потихоньку в накопления просыпается, и набирает обороты. Она уже знает, что такое акции, облигации, фонды. Мой братик, с моей племяшкой ❤ тоже в теме, и каждый месяц они скупают ОФЗ (пачками) и так же ведёт и участвуют активно в трёх челледжах @Neberi_V_golovu Мы стараемся привить, к ним как правильно пользоваться деньгами, и погрузить их в мир 🌏 финансов, пока в игровой форме. 💸 Сегодня вечером, в диалоге с дочерью, я услышал очень правильные и разумные слова. - ПАПА ПОКУПАЕМ ОФЗ, И СБЕРБАНК. - Я ЗАДАЛ ЕЙ ВОПРОС, Почему твой выбор пал на ОФЗ и Сбербанк. Ответ от шести летнего ребёнка меня просто поразил. - Через 11 лет я закончу школу, мне надо будет поступать и выбирать вуз, и ещё я хочу посмотреть весь 🌏мир. 💸💸💸Цель 🎯поставлена💸💸💸 💸 Мы с ней стараемся не нарушать финансовую дисциплину💸💸💸💸 И теперь, нам с братиком @Neberi_V_golovu нужно приложить максимум усилий, что бы наши дети 👶👶, были круче чем мы! 💸 Да они дети, и они даже не участники брокерских сделок, но иногда лучше прислушаться к детям, ведь устами младенца глаголет истина. $SBER $SU26236RMFS8 @Pulse_Official

Ну что, всех с пятницей. Сегодня было сразу несколько интересных событий. Выступление В. В. и снижение ключа. Не смотрел ни одно, поэтому сказать пока нечего. Но я сегодня совершил классический маневр «русского инвестора в условиях турбулентности» — взял в портфель долларовую облигацию российского эмитента СИБУР $RU000A10CMR3 Итак, облигация до 2030 года, номинал 100 зеленых единиц, а купон фиксированный — около 6.65% годовых. 😃Почему это купил я, а не ты (шутка): 1. Долларовый актив от российской компании. Это ставка на относительную стабильность бизнеса СИБУРа, но с получением дохода в валюте. Если рубль решит повторить трюки 1998 или 2022 года, у меня в портфеле уже есть защита. 2. Защита от внутренней инфляции (отчасти). Да, доллар тоже теряет покупательскую способность из-за инфляции в США, но для россиянина он часто служит щитом от девальвации рубля. Пока рубль за 20 лет в среднем слабел к доллару на ~6.4% в год, эта бумага дает купон, который может этот тренд частично компенсировать. 3. Предсказуемость. Фиксированный купон и известная дата погашения — это тихая гавань в портфеле, переполненном волатильными акциями. Просто коплю баксы с купона. А теперь — базарно-философское отступление про доллар. Почему он важен? Потому что диверсификация — наше всё. История учит: после дефолта 1998 года многие начали переводить сбережения в доллары, чтобы сохранить капитал. Доллар — мировая резервная валюта, и даже при всех рисках он сохраняет статус «валютной скалы» в моменты потрясений. Держать часть накоплений в долларах (будь то наличные, на счете или в таких бумагах) — это как иметь запасной аэродром. Он не должен быть единственным, но он должен быть. НО! Ложка дегтя размером с Форт-Нокс: · Риск эмитента. СИБУР — гигант, но это российская компания в санкционной реальности. Фундаментальные риски никуда не делись. · Валютный риск. Если доллар начнет слабеть против рубля (например, на фоне нормализации ставок ЦБ и высоких цен на нефть), рублевый эквивалент моей доходности упадет. Не забываем про 2022 год, когда те, кто покупал доллар по 130 рублей, несли убытки. · Риск ликвидности. Продать такую специфическую бумагу в момент паники может быть сложнее, чем голубую фишку. Резюмирую свои мысли: Покупка этой бумаги — не олл-ин в доллар и не гимн американской экономике. Это тактический ход в рамках диверсификации портфеля по валютам и активам. Часть сбережений в долларах (а лучше — в разных валютах и активах, включая золото) помогает спать спокойнее, когда наш родной ЦБ и Минфин начинают свои маневры. Но помним: самая большая глупость — считать любой актив, даже доллар, абсолютно надежным. Даже «валютная скала» может дать трещину. А вы как? Держите ли в портфеле долларовые активы или считаете, что ставка на укрепление рубля и высокие проценты по вкладам перевешивает все риски? Ну и конечно же докупил родных $SU26236RMFS8 $SU26238RMFS4