Форум о фонде ЗПИФ Парус-ОЗН

🏗 Недвижимость по цене обеда: Глубокий разбор ЗПИФов В комментариях просили разобрать тему «Бумажной недвижимости». Многие хотят быть рантье: купить квартиру и получать пассивный доход. Но в 2026 году входной билет в бетон — это 15–20 млн ₽ (Москва), а доходность аренды — смешные 5% годовых. Есть альтернатива — ЗПИФы Недвижимости. Давайте разберем механику, фонды и стратегию заработка на цикле снижения ставки. 💰 1. Откуда берутся деньги? (Механика) В отличие от вклада, здесь доход складывается из трех частей: • Рентный поток: Арендаторы ($OZON, $SBER) платят фонду, фонд платит вам (ежемесячно или квартально). • Рост стоимости пая: Инфляция разгоняет цены на стройматериалы -> здание дорожает -> дорожает ваш пай на бирже. • Спецдивиденды (Ротация): Фонд построил склад, продал его с прибылью, раздал кэш пайщикам (фишка Рентал ПРО). 📉 2. Стратегия: «Покупай на высокой ставке» Мы находимся в цикле снижения ключа. ЗПИФы ведут себя как длинные облигации ($SU26238RMFS4): 1. Покупка: Пока ставка 15,5%, тело пая под давлением (можно купить дешево с дисконтом). 2. Ожидание: Получаем ренту, пока ЦБ снижает ставку. 3. Продажа (Выход): Когда ставка упадет до 8–10%, тело пая переоценится вверх (+20–30%), так как недвижимость подорожает, а спрос на актив вырастет. 📦 3. Разбор главных игроков 🔹 Рентал ПРО (RU000A108159) Это не просто «купи-сдай», это индустриальный девелопмент. • Стратегия: Активная ротация. Строят дата-центры и склады под заказчика, продают, прибыль распределяют пайщикам. • Финансы: По отчетам, фонд работает без кредитного плеча (только на свои). Это огромный плюс при высокой ставке. • Доход: Ежемесячная рента + бонусы от продажи объектов. Целевая доходность ~22%. • Статус: Только для Квалов. 🔹 Экосистема PARUS Классика аренды. Один фонд = Один объект. • СберЛогистика ($RU000A104172): Надежно, долга нет (или минимален). Ежемесячный поток. • Парус-ОЗН ($RU000A1022Z1): ⚠️ Внимание, тут есть кредитное плечо. Это повышает риски сейчас, но и потенциальную доходность при снижении ставки. • Парус-НОРД ($RU000A104KU3): Крупный логопарк в Санкт-Петербурге. Тоже ежемесячный доход. 🔹 PARUS MAX (RU000A108VR7) Внимание! Этот фонд НЕ платит доход на карту. Он реинвестирует все деньги внутри себя (покупает новые паи). • Зачем нужен: Для долгосрочного роста капитала (сложный процент без налогов). Идеально для тех, кто копит, а не живет на ренту. 🔹 СФН «Современный 10» (XSKLAD) Портфельный фонд. Внутри «солянка» из разных складов. • Плюс: Диверсификация и низкий порог входа (от ~100 рублей). Доступен неквалам. ⚠️ Риски и нюансы • Ликвидность: Это не акции Сбера. Продать паи на миллионы рублей за секунду сложно. • Срок жизни: У фондов есть дата закрытия (например, 2034 год). В конце имущество продают и деньги возвращают. • Налоги: Внутри фонда налог на прибыль — 0%. Вы платите НДФЛ только при получении выплаты или продаже пая. Мой вердикт: В 2026 году ЗПИФы (особенно без долгов, как Рентал или Парус-СБЛ) — это защита от инфляции + ставка на рост тела при смягчении ДКП. А вы держите «бумажные метры»? 👇 Тема обширная. Нужна подробная статья-гайд или хватило этого обзора? Голосуйте в комментариях 🤝 #Опытным_путем #ЗПИФ #недвижимость #парус #рентал #инвестиции

Привет, друзья! Продолжаю серию разборов по фондам от Паруса. Сегодня на очереди ЗПИФ ПАРУС-ОЗН $RU000A1022Z1 - это фонд, завязанный на логистике Озона, находящийся в Тверской области Боровлево 2. Интересно, что я был лично в этом комплексе, когда торговал на озоне сам и когда отвозил товары с друзьями. Комплекс большой, активный, без простоев. Нужно ещё отстоять очередь, чтобы тебя приняли на разгрузку (и это не смотря на то, что записываешься на определённое время) Внутри фонда только один арендатор - это озон. С арендатором подписан долгосрочный договор аренды до 2030 года с ежегодной индексацией арендной ставки на 4% и возможностью пролонгации. На мой взгляд, это негативные факторы: 1) Только один арендатор 2) Индексация всего 4% при инфляции 10-15% 3) Могут и не продлить договор аренды НО! 4) Если договор продлят, то, возможно, будет больший процент индексации на следующий контракт, что может быть не учтено рынком (но это только мои субъективные догадки) У фонда имеется кредитное плечо ~33% и обслуживать этот кредит фонд будет до 3 квартала 2027 года. Вся информация с официального сайта Паруса. Что это значит? Объект недвижимости приобретался в кредит, за который фонд всё ещё не рассчитался. Учитывая, что всего лишь 33% взято в кредит, не вижу существенных рисков. Также исходя из их фин модели, они "печатают" паи. Это как доп эмиссия акций, только вместо слова акции - паи. Если я правильно понял, то вырученные деньги пойдут на ускоренное гашение долга. А после 2027 года доходность инвесторов может увеличиться, т.к. деньги на гашение долга направлять уже не нужно будет. При этом в фин моделе заложена доп эмиссия акций до 2030 года, а кредит они собираются загасить в конце 2027 года. Не стыковочка. Друзья, если у вас есть больше информации по доп эмиссии паев, буду признателен, если поделитесь в комментариях. Цена пая: В фин моделе паруса на текущий момент расчёты исходя из цены 8100₽, на рынке - 9700₽. Переоценены на ~20% Итог: В Парус Озон $RU000A1022Z1 больше рисков, чем в Парус Норд $RU000A104KU3 . Однако, есть и возможности: а) погашение кредита б) пролонгация договора на более интересных условиях. Сам фонд просуществует до 2035 года, но может быть пролонгирован. Для себя принимаю такое решение: Парус ОЗН будет находиться в моём портфеле, но в меньшей доли, нежели Парус НОРД. Друзья, если вам есть что добавить, с радостью жду вас в комментариях. Если было полезно, подпишитесь на канал. Ваша активность - моя мотивация 🤝 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #обучение

Доброго дня, друзья ✌️ Вчера общался с менеджером УК ПАРУС В $T представлен тремя ЗПИФами: Сбер логистика (СБЛ) $RU000A104172 Нордвей (НОРД) $RU000A104KU3 Озон (ОЗН) $RU000A1022Z1 О чем говорили: 1️⃣ скоро планируется запуск нового фонда, который будет представлен складским помещением в Нижнем Новогороде, не мало известной компании $OZON Подробностей пока что нет, но запуск можно ожидать в течение ~1 месяца, что очень даже не плохо, посмотрим какую доходность предложат. 2️⃣ На следующей недел планируется размещение финальной партии паев фонда ТРМ -Триумф, включает в себя торговый центр. На мой взгляд конечно, доходность по фондам Паруса просела, но, ведь и ставка уже 15,5%, а не 18-21% когда показывали доходность в 30%+ Так что быть может и не плохо было бы взять фонды Паруса, которые находятся сейчас у цены размещения… Что думаете о новом фонде и чтобы взять ТРМ и ЗОЛЯ? Поделитесь мнением. Отличного вечера😉 #дальше_больше #прояви_себя_в_пульсе #недвижимость

🏗 Бумажная недвижимость: свежая подборка выплат по ЗПИФ на коммерческую недвижимость Продолжаю постепенно увеличивать долю «бумажной недвижимости» в портфеле. Мне нравится этот инструмент за регулярный денежный поток и диверсификацию вне облигаций и акций. Собрала последние данные по выплатам. 🗓 ЕЖЕМЕСЯЧНЫЕ ВЫПЛАТЫ (12 раз в год) 🍀 $RU000A1022Z1 ПАРУС-ОЗН 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 9500 руб. 🏦 Выплата: 70,88 руб. 🔔 Доходность: 8,95% 🍀 $RU000A104172 ПАРУС-СБЛ 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1895 руб. 🏦 Выплата: 13,33 руб. 🔔 Доходность: 8,44% 🍀 $RU000A104KU3 ПАРУС-НОРД 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1422 руб. 🏦 Выплата: 12,5 руб. 🔔 Доходность: 10,55% 🍀 $RU000A105328 ПАРУС-ЛОГ 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1409 руб. 🏦 Выплата: 13,42 руб. 🔔 Доходность: 11,43% 🍀 $RU000A1068X9 ПАРУС-ДВН 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1130 руб. 🏦 Выплата: 9,1 руб. 🔔 Доходность: 9,66% 🍀 $RU000A108VR7 ПАРУС-МАКС 👤 Квал: Да 💰 Цена: 1597 руб. 🏦 Без выплат. 🍀 $RU000A108UH0 ПАРУС-КРАС 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 924 руб. 🏦 Выплата: 9,37 руб. 🔔 Доходность: 12,17% 🍀 $XTRIUMF ПАРУС-ТРМ 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 900 руб. 🏦 Выплата: 8,62 руб. 🔔 Доходность: 11,49% 🍀 $RU000A10CFM8 ПАРУС-ЗОЛЯ 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 899 руб. 🏦 Выплата: 8,25 руб. 🔔 Доходность: 11,01% 🍀 $RU000A0JRHC0 ПИФ АТРИУМ 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 2465 руб. 🏦 Выплата: 18,58 руб. 🔔 Доходность: 9,05% 🍀 $XXXXXX Рентал ПРО ($RU000A108157) 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1010 руб. 🏦 Выплата: 10,5 руб. 🔔 Доходность: 12,48% 🗓 ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЕ ВЫПЛАТЫ (4 раза в год) 🍀 $RU000A103B62 РенДохПРО 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 1760 руб. 🏦 Выплата: 31,17 руб. 🔔 Доходность: 7,08% 🍀 $RU000A104YX8 ЗПИФКомНед 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 925 руб. 🏦 Выплата: 31,97 руб. 🔔 Доходность: 13,82% 🍀 $RU000A1034U7 СФНАрБиз7 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 106000 руб. 🏦 Выплата: 4689,06 руб. 🔔 Доходность: 17,69% 🍀 $RU000A0ZZ5R2 СоврАрБиз3 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 930 руб. 🏦 Выплата: 27,31 руб. 🔔 Доходность: 11,75% 🍀 $RU000A102N77 ЗПИФРД 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 132000 руб. 🏦 Выплата: 4200 руб. 🔔 Доходность: 12,73% 🍀 $RU000A103HD7 ЗПИФРД2 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 103340 руб. 🏦 Выплата: 3300 руб. 🔔 Доходность: 12,77% 💬 Почему докупаю ЗПИФ: • регулярный выплаты (как «аренда» на брокерский счёт) • доходность на уровне корпоративных облигаций • защита от волатильности рынка акций • диверсификация по типам недвижимости (офисы, склады, ТЦ) Понемногу увеличиваю долю — формирую отдельный источник кэш-флоу. Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация) #зпиф #недвижимость #инвестиции #пассивныйдоход

Доброго утра, друзья✌️ Ниже прикрепляю таблицы по всем существующим фондам ЗПИФ-ПАРУС Я также продолжаю в рамках челленджа #фондовая_свобода покупки $RU000A104KU3 до средней цены в 1300₽, а далее будем думать, что покупать. Началом челленджа считаю 1 августа 2024 года, то есть в феврале уже полтора года как. Время летит…. Всем отличного дня, и продуктивной рабочей недели 🍀 Другие фонды УК ПАРУС: $RU000A1022Z1 $RU000A104172 #дальше_больше #прояви_себя_в_пульсе П.С. К сожалению времени на то, что бы сделать данную таблицу онлайн, пока что не представилось, но я помню. П.С.С. Также помню про обещание разобрать дисконтные облигации. Спасибо, что читаете✌️

Друзья, привет! Начал изучать фонды недвижимости и теперь делюсь с вами! Начну с того, что оказывается фондов недвижимости много, но в Т-инвестициях представлены далеко не все. Хотя это странно, ведь Т-инвестиции вроде как самый народный брокер. Меня интересуют фонды недвижимости с выплатой дивидендов и у Т-инвестиции их оказалось всего 3: Парус Норд $RU000A104KU3 , Парус ОЗН $RU000A1022Z1 , Парус СБЛ $RU000A104172 . (Если вы знаете ещё такие фонды в Т-инвестициях, напишите их в комментариях) На этой неделе я изучал Парус Норд. И вот, что я узнал: Логистический комплекс NORDWAY расположен в промышленном кластере Санкт-Петербурга — пос. Шушары, по адресу Санкт-Петербург, Московское ш., д. 161. Весь комплекс площадью 108  тыс. квадратных метров, был создан с нуля за последние 10 лет с использованием самых современных технологий и проектировочных решений. Заполняемость склада — 100%, арендаторов 17+. С арендаторами заключены гибкие договоры аренды в среднем на 3−5 лет с ежегодной индексацией ставки аренды. Вот тут есть видео, как выглядит комплекс, если вы хотите посмотреть ВИДЕО 👈 В комплексе сидит несколько арендаторов: - Faberlic (российская косметическая компания, один из крупнейших); - LUDING (импортер алкогольной продукции); - Невская палитра (завод художественных красок); - Сорож-Логистик(логистическая компания); Другие (в том числе недавно заехавший в 2025 году Ревада - поставщик сырья для косметики и бытовой химии, арендовал ~5800 м²). Полный список арендаторов нигде не нашёл. Информация бралась из разных источников в интернете. Со всеми заключены договоры аренды на срок 3-5 лет с ежегодной индексацией. Информации о конкретном проценте индексации также нигде нет. Полагаю это коммерческая информация. На сайте самой же УК и в финансовой модели указано просто "ежегодная индексация ставки аренды" без точного %. В аналогичных фондах Парус (и на рынке коммерческой недвижимости в целом) индексация часто привязана к индексу потребительских цен (инфляции) с коридором инфляция плюс 4-9% в год. Расчётная цена: В самой финансовой модели Парус они указывают цену 1230₽ за пай. На момент же написании этого обзора цена пая на бирже 1430₽ за пай. А значит паи переоценены на ~16%. Дивиденды: Фонд платит ежемесячные дивиденды и ежегодно их повышает. В 2022 году дивиденд был 8,42₽/мес на пай. В 2026 году дивиденд - 12,67₽/мес. Т.е. рост на 50% за 4 года. И это без учёта роста котировок. Срок действия фонда: 31 июля 2036 года. Что это значит? Это значит, что в 2036 году активы фонда должны быть проданы и на вырученные деньги должны быть погашены паи фонда. НО! есть и альтернативный вариант: пайщики могут проголосовать за продолжение срока действия фонда. Простыми словами: после этой даты, вы либо получите деньги вместо паев фонда (как при погашении облигаций), либо фонд просто продолжит своё существование. Для себя я делаю вывод, что мне этот инструмент интересен, не смотря на то, что паи фонда переоценены. Меня устраивает текущая доходность и её рост. А также при понижении ключевой ставки, полагаю, что мы будем только мечтать о такой доходности. Плюс этот инструмент является активом, который защищает от инфляции. В будущем планирую завести отдельный счёт для недвижимости, перенесу туда соответствующие активы, переложусь из фонда пассивный доход $TPAY в Зпифы и буду делиться с вами информацией. Если пост был вам полезен, поддержите меня лайком и подпиской. Если вам есть чем дополнить этот пост, с радостью жду ваших комментариев #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #обучение #учу_в_пульсе #недвижимость

ЗПИФ «РД»: Офисы VK и склады в Сибири. Ловушка хороших #СНГ #ВыборПодписчиков #ЗПИФ ЗПИФ «РД» (RU000A102N77) — это фонд с качественными активами и сильными арендаторами, однако текущая инвестиционная привлекательность нивелируется завышенной оценкой и неустойчивой дивидендной моделью. Фонд конкурирует с линейкой фондов Паруса ( $RU000A104172 , $RU000A1022Z1 ) При прогнозной дивидендной доходности около 10% и IRR на уровне 9% фонд торгуется с премией к аналогам (NTM P/AFFO ~12x против ~9x по рынку), что формирует отрицательный апсайд порядка -11%. Значительная часть текущих выплат обеспечена не операционным доходом, а накопленной ликвидностью, что повышает риск снижения дивидендов после 2027 года на фоне переподписания договоров аренды и возможной ликвидации фонда. Рейтинг: «Продавать» — мы не видим достаточной компенсации за принимаемые риски на текущем уровне цены. Подробные расчёты, сценарный анализ и все ключевые допущения представлены в финансовой модели фонда, которая доступна в моём канале *Не является ИИР

SPO ПАРУС-ОЗН🎩 На этой неделе принял участие в допразмещении ЗПИФа $RU000A1022Z1. Фонд управляет логистическим комплексом, арендуемым $OZON. Сам по себе фонд не слишком привлекательный, но апсайд ожидался просто невероятный. Размещение должно было происходить по расчетной стоимости пая на 27 января. У ПАРУСа она была указана как 8100, нигде не было иной информации. А в итоге размещение прошло по 8887 и официально Парус опубликовал эту цену только после проведения SPO. Свой апсайд я получил, продав паи по 9198, но осадочек от недостаточного раскрытия информации Парусом остался. Буду ли я участвовать в их SPO ещё раз? Возможно. #экономическая_победа #romanvoevoda #фонды #размещение

Структура ИИС широкими мазками Часть 3. Недвижимость (8%) Предыдущая часть 2: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/papalexi/ba0844ba-707b-493d-ac42-03004f1532b3?utm_source=share&author=profile На диаграмме выделены фонды на коммерческую недвижимость (Парус-Норд $RU000A104KU3 ) и на золото $GOLD (о нем поговорим в следующей части). ◀️ Управляющая компания (УК) Парус отличается прозрачностью своих фин.моделей и кредитным плечом для объектов недвижимости уровня Core / Core+. • Кредитное плечо означает, что, например, половина объекта покупается за средства пайщиков УК Парус, а вторая половина в кредит у банка. Затем кредит гасится за счет платежей арендаторов и эмиссии новых паев фонда. (По простому: это как делаешь первый взнос, сдаешь в аренду ипотечную квартиру, а платеж по ипотеке гасишь арендными платежами + сам докидываешь немного) •Core / Core+ означает консервативный стиль инвестиций в объекты высокого качества, с низкой вакансией арендных площадей, где арендаторы - лидеры рынков, а договоры аренды долгосрочные и индексируемые на инфляцию. ➡️ Идея: стабильный рост дивидендов за счет роста ставок аренды + удорожание стоимости складской недвижимости. Финансовая модель ПАРУС-Нордвэй предполагает доходность 29% годовых на 5 лет (до 2030 года). Посмотреть финансовую модель можно на сайте: https://parus.properties/funds/nordway?ysclid=mkuqwpxxwd697629030 За прошлые 12 месяцев доходность фонда дала 37% годовых за счет роста стоимости пая на 25% и за счет дивидендов (12%), что значительно лучше прогнозов управляющей компании. Потрясающий результат! Минусы: доступен только квалам + странные правила доверительного управления (ПДУ), о которых я давным-давно рассказывал на одном из форумов. Вкратце описать их можно так: "Мы тут в договорах прописали, что можем потратить все средства фонда на себя и своих партнёров, что можем принудительно погасить все ваши паи, заплатив вам вместо денег табуретками и канцтоварами, что можем выпускать сколько угодно новых паёв и продавать их, размывая доли инвесторов. Но делать ничего из этого мы, конечно же, не будем. Мамой клянёмся!" $RU000A104172 $RU000A1022Z1 **** #стратегия #ИИС #недвижимость

#moex Тикеры: $RU000A1022Z1 Время новости: 22.01.2026 15:23 Тема новости: Информация о продаже инвестиционных паёв закрытого паевого инвестиционного комбинированного фонда "ПАРУС-ОЗН" под управлением ООО "ПАРУС Управление Активами" Ссылка: https://www.moex.com/n97051/?nt=0 Резюме: Объявлена продажа инвестиционных паев закрытого комбинированного фонда 'ПАРУСWilliam-ОЗН' под управлением ООО 'ПАРУСWilliamУправление Активами' с 23 по 26 января 2026 года Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационно-технический характер, содержит только факты о процедуре размещения паев без оценки перспектив фонда или рыночной ситуации

Каким должен быть портфель в твоём возрасте В «пенсионных» портфелях у больших ребят доля акций обычно режется по мере приближения к пенсии. У Vanguar , например, с ~90% акций в 25 лет до ~50% к 65 и ~30% к 72. Задача — не быть «умнее рынка», а «дожить до кассы». 30 лет: 100% акции с денежным потоком (Лукойл $LKOH , Сбер $SBER $SBERP , Транснефть $TRNFP ). Твоя работа — главный амортизатор любых просадок. Семь лет боковика, как сейчас, — не беда, а возможность нарастить позиции в выбранных активах. 40 лет: 75% — всё те же акции, что были в 30, а 25% — валютные корпоративные облигации, фонды коммерческой недвижимости $RU000A1022Z1 или сама коммерческая недвижимость, если капитал позволяет. Тут уже больнее ошибаться, хотя рост капитала ещё в приоритете. Но уже с оглядкой на обязательства, которых стало больше, а времени восстановиться — меньше. 50 лет: 50% акций, с высокой вероятностью уже давших отличный результат благодаря реинвестированию дивидендов и сложному проценту. Остальное — то, что точно принесёт выплату «первого и шестнадцатого» или спасёт при резкой волатильности: короткие облигации, золото $TGLD@ , недвижимость. Главное — стабильные выплаты без возможности потерять всё за одну ночь. 60 лет: 25% акции, дальше — всё как и в 50, только уже на 3/4 капитала. Квартира в соседнем подъезде, которая сдаётся, пусть через риелтора приносит доходность ниже облигаций — пускай. Зато всегда понятно, что половину средней зп по региону она принесёт, даже при дефолте государства (как любят мне писать читатели, такое у нас случается). Если всё грамотно рассчитал и не планируешь жить вечно, то можно начинать тратить тело капитала — конечно, заранее просчитав, на сколько лет его должно хватить. 70 лет: Акции? Ну разве что как наследство внуку со словами: «Не продавай, станешь богатым» (и вправду ведь станет, но всё равно продаст). Вклады, валюта, недвижимость через управляющую компанию и больше времени на воздухе — секрет финансового долголетия после 70. #пульс_новичкам #пульс_учит #пульс #ммвб

Недавно рассказывал про фонды (БПИФы - биржевые паевые инвестиционные фонды). Однако с прошлого года наибольшую популярность среди инвесторов стали набирать именно ЗПИФы - закрытые паевые инвестиционные фонды, где количество пайщиков ограничено. Как писал РБК, за 2024 год объем чистых активов ЗПИФ вырос на ₽3,6 трлн, до ₽14,6 трлн, а число пайщиков удвоилось. В первую очередь, за счет фондов на недвижимость. Несмотря на отличие таких фондов, сегодня наиболее оптимальный вариант для инвестора среди ЗПИФ - это фонды Паруса, которые занимают 14,54% от моего основного портфеля. 1️⃣ Что еще за Парус? Управляющая компания PARUS Asset Management (25+ лет опыта, портфель 18 объектов стоимостью >100 млрд ₽) . ❗️Модель: «1 фонд = 1 объект». Каждый фонд владеет конкретным объектом коммерческой недвижимости (офисы, склады, ТЦ класса А). Это обеспечивает прозрачность: инвестор точно знает, чем владеет. 
👉 ПАРУС-ОЗН: логистический центр Ozon (70 000 м², Тверская обл.). $RU000A1022Z1
👉 ПАРУС-НОРД: арендаторы Faberlic, Лудинг, Невская Палитра и др. в Санкт-Петербурге (107 666 м²). $RU000A104KU3
👉 ПАРУС-СБЛ: склад СберЛогистики. $RU000A104172 2️⃣ Как зарабатывают? Фонды генерируют прибыль через аренду и рост стоимости активов.
📍Арендный поток: долгосрочные договоры (10+ лет) с крупными арендаторами: Ozon, СберЛогистика, FM Logistic и др.
📍Ежегодная индексация ставок: 4-9% в зависимости от фонда.
📍Стабильные выплаты: 95% фондов PARUS выплачивают доход ежемесячно. 📍Рост стоимости активов: Объекты переоцениваются каждые 6 месяцев независимыми экспертами. 
👉 Склад Ozon куплен в 2020 г. за 2.5 млрд ₽, в 2025 г. его стоимость — 3.5 млрд ₽ . 3️⃣ Всё в кредит? В некоторых фондах Паруса есть кредит. Кредитное плечо (leverage) используется для повышения доходности. Фонд покупает объект на смешанные средства: деньги инвесторов + банковский кредит. Арендный поток идет на выплаты инвесторам и погашение долга .
 Пример: ПАРУС-ОЗН:
👉Собственный капитал: 1.63 млрд ₽ (59%).
👉Кредит: 1.1 млрд ₽ (41%) под 7.5% до 2027 г. ❗️Преимущества кредита: Увеличивает ROI инвесторов за счет масштабирования.
❗️Риски: При росте ключевой ставки растут расходы на кредит (в 2023 г. ставка 16% снизила цены паев). 
 4️⃣ Плюсы / минусы для инвестора. ➕
Инвестор получает доход двумя путями:
📍Ежемесячные выплаты: Доля арендных платежей за вычетом операционных расходов и комиссий УК. 
📍Рыночная стоимость пая: Растет из-за переоценки актива и снижения долга. 
➖
📍Ликвидность: Паи торгуются на бирже, но объемы низкие. Продажа по справедливой цене может занять время .
📍Комиссии УК: Включают плату за управление (до 10% от дохода) и успех (10% от прибыли).
📍Рыночные факторы: Снижение спроса на аренду, риски досрочного расторжения договоров арендаторами, рост ставок ЦБ. 5️⃣ Итоги.
Фонды PARUS — инструмент для диверсификации портфеля через инвестиции в коммерческую недвижимость класса А. Инвестор зарабатывает на ежемесячных выплатах (аренда) и росте стоимости пая (переоценка активов). Кредитное плечо усиливает доходность, но добавляет рисков (например, при росте ставок ЦБ). #финансы #инвестиции #акции #облигации #фонды #пиф #парус #parus

#nrd Тикеры: $RU000A1022Z1 Время новости: 29.11.2025 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами ПИФ ЗПИФ комбинированный "ПАРУС-ОЗН" (инвестиционный пай 4095-СД) при проведении корпоративного действия "CAPG" "Выплата дохода по паям/ису" – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1329865 Резюме: Фонд 'ПАРУС-ОЗН' планирует выплату дохода по инвестиционным паям 5 декабря 2025 года. Информация о владельцах паев должна быть предоставлена к 3 декабря 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер, содержит стандартную информацию о корпоративных действиях без положительных или отрицательных финансовых показателей, оценок или рыночных последствий

Рассмотрим 3 инструмент, кторый помогает обгонять инфляцию А именно ФОНДЫ В КОММЕРЧЕСКУЮ НЕДВИЖИМОСТЬ 🏡 Их достаточно много, на любой запрос и кошелёк, но все они направлены на то, чтобы 1️⃣Впитывать инфляцию. Квадратный метр недвижимости впитывает инфляцию в свою стоимость за счёт чего растёт цена каждого пая фонда. 2️⃣Давать премию за риск к ключевой ставке. Это достигается за счёт регулярного арендного потока от сдачи недвижимости и роста стоимости недвижимости. В свою очень инвестор получает регулярные дивиденды. 3️⃣Быть достаточно ликвидными (оборачиваемыми в деньги) Можно продать/купить в любой будний день (попробуйте так сделать со своей недвижимостью 5-6 месяцев сейчас в среднем продается квартира) 4️⃣Обеспечивать Предсказуемость , регулярные, часто ежемесячные дивиденды позволяют расчитывать доходность и использовать её. Сегодня мы заглянем чуть больше под капот фондов Парус, которые уже есть на фондовом рынке и дают возможность купить кусочек конкретной недвижимости от 900р за пай. 🤔Что это ? Коллективные инвестиции в ЗПИФ коммерческую недвижимость через покупку паев. Парус придерживается стратеги один фонд = один объект, что удобно. Для приобретения объектов привлекается заемный капитал, именно поэтому паи доступны только квалифицированным инвесторам, что не очень удобно. ✅Мне лично нравятся 2 1. Парус-Норд он доступен для покупки в Т.инвестициях и является на мой взгляд самым недооцененным из 3х представленных фондов в Т.банк. (Рис1) Доходность за полный год 18% с роста стоимости квадратного метра и около 13,6 - от сдачи в аренду (в виде дивидендов) за год итого 31,6% весьма хорошо 👌 $RU000A104KU3 2. Парус -ТРИУМФ - Триумф Молл» — это новый фонд и самый перспективный из всех представленных у Парус сейчас . Включает в себя главный региональный торгово-развлекательный центр Саратова, который расположен в самом центре города. При населении Саратовской агломерации в 1,36 млн человек, трафик ТРЦ в среднем за месяц — 450 тыс. человек. Все площади сдаются в аренду 165 арендаторам (100% заполняемость): среди них крупные бренды и эксклюзивно представленное в городе «Золотое Яблоко». С арендаторами заключены договоры с ежегодной индексацией ставки аренды. Сроки окончания договоров диверсифицированы вплоть до 2036 года. (Рис2.) На рис 3 и 4 можете видеть прогноз доходности и из чего она складывается На сам фонд ссылку оставлю здесь https://parus.properties/funds/triumph ❗️В заключении - Парус это фонды, где : 1. Инвесторы могут взять дополнительный инструмент борьбы с инфляцией в свой портфель и диверсифицировать его за счет реальных активов в недвижимость. 2. Денежно-кредитная политика начинает работать на фонд, так как сейчас хоть и медленный, но цикл снижения Ключевой ставки, что будет обеспечивать рост спроса и увеличения стоимости на недвижимость. 3. В таких городах как Саратов Торговые центры продолжают оставаться центрами притяжения населения и становятся многофункциональными центрами, совмещающие торговлю, досуг, гастрономию и сервисы. Это подтверждает коллосальная месячная посещаемость 450 тыс. человек и отсутствие свободных под сдачу помещений, всё арендуется на данный момент. 4. Можно получить качественный инструмент защиты от инфляции с небольшим входом. $RU000A1022Z1 $RU000A104172 #ФинансоваяГрамотность #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #финграм #учу_в_пульсе

Равнение на парус ⛵️ Пришла статистика по паруса за все время моего инвестирования, и остальным есть на что равняться 👍 И так, все мои активы в фонах парус оцениваются в 4,3 млн. 🟧От роста тела я заработал 490к руб 🟧И еще 440к я получили дивидендами 😁1500 от продажи паев) Итого моя доходность складывается из ➕13,3% от роста тела ➕12% дивиденды Итого 25,2% годовых! Нормальный ход, окупаемость за 4 года 💸 В т банке есть: - парус сберлогистик $RU000A104172 - парус озон $RU000A1022Z1 Конечно я считаю это удачным стечением обстоятельств, и не нужно рассчитывать на такую доходность в будущем. Но мне 17% годовых было бы более чем достаточно 🤗 Рентал ПРО пока проявляет себя не так ярко, нулевой рост тела и 12% выплаты. Но не все сразу, хоть УК и совершенно не прозрачна, но репутация и послужной список отличный. ————————— Безусловно даже лучшие управляющие компании находятся в рынке и имеют свои риски, поэтому важно не забывать про диверсификацию. Последнюю неделю активно начал набирать облигации, а то от амортизаций мой портфель облигаций похудел. Но маленькую котлетку на докупку ПАРУС Норд $RU000A104KU3 я приберег ☺️ #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

ЗПИФ Сегодня хочу познакомить вас с довольно новым для меня инструментом - ЗПИФ Сначала чуть душу теорией, потом расскажу про свои планы инвестиций в этот инструмент ЗПИФ недвижимости - это фонд, который покупает конкретный объект (офис, склад, ТРЦ) и распределяет доход от аренды между пайщиками. Цена пая = СЧА / количество паёв. СЧА зависит от стоимости недвижимости, долгов и денежных потоков; переоценка проводится обычно раз в полгода. Доходы инвестора: Рентный доход - выплаты из аренды (обычно ежемесячно). Рост стоимости пая - за счёт переоценки объекта и сокращения долга. Выплаты («дивиденды») уменьшают СЧА, поэтому расчетная цена пая после выплаты снижается. Минусы фондов Низкая ликвидность: биржевые торги малые, широкий спред, выход чаще через удержание до закрытия фонда. Большинство фондорв только для квалифицированных инвесторов - ограничивает спрос и ухудшает ликвидность. Риск переоценки: повышение ставки ЦБ, падение спроса на аренду или смена арендатора снижают СЧА. Зависимость от одного объекта: если он простаивает или теряет арендатора - доход падает резко. Кредитное плечо: увеличивает ROI, но делает фонд чувствительным к ставкам и рискам рефинансирования. Комиссии УК - заметные. 5–10% от аренды + до 10% от прироста стоимости + обслуживание кредита. Налоги На уровне фонда нет налога на прибыль - доходы копятся внутри. Инвестор платит НДФЛ с рентных выплат и прибыли при продаже пая. Льгота 3-летнего владения: освобождение до 3 млн ₽ прибыли за каждый год (до 30 млн ₽ за 10 лет). УК/брокер часто удерживает налог автоматически; при необходимости подаётся 3-НДФЛ. Общая модель PARUS: один фонд — один объект класса А, долгосрочные арендаторы, ежемесячные выплаты, таргет доходности 15–25% годовых, кредитное плечо для повышения доходности. Кратко по основным фондам, которые доступны в нашем любимом брокере: Парус-ОЗН $RU000A1022Z1 - склад Ozon (~70 тыс. м²). Долгосрочный договор, индексация 4–7%, рентная доходность ~9–13%. Парус-СБЛ $RU000A104172 - логистический центр «СберЛогистики», контракт до 2030 г., индексация 5–9%. Стабильный якорный арендатор. Рентная доходность ~10–12%. Парус-НОРД $RU000A104KU3 - Логистический комплекс Nordway. Он расположен в одном из крупнейших промышленных кластеров Санкт-Петербурга — Шушары. Весь комплекс, а это 108 000 квадратных метров Почему я покупаю ЗПИФ? Возможность прикоснуться к коммерческой недвижимости, хоть и через бумажку и 2 прослойки. К сожалению коммерческая недвижимость открывается инвесторам с капиталами от 30-100 млн рублей Инвестиции в родной город. Прикольно осознавать, что покупаешь физический объект в своем городе Высокая доходность. Первые паи Паруса я покупал весной и сейчас имею +5.38% роста тела, а также 7% уже получил в качестве дивидендов. Ориентировочно за год я получу от 17.38-20% годовых На текущий момент у меня куплено 62 пая Парус общей стоимостью 77686тр, что приносит мне ежемесячно 700 рублей дивидендами. В конечном итоге я хочу довести инвестиции ЗПИФ до 5% моего портфеля #пульс #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

🏠 ЗПИФ на коммерческую недвижимость Понемногу докупаю паи бумажной коммерческой недвижимости. Последние выплаты по ЗПИФ: ЗПИФ с ежемесячными выплатами: 🍀 $RU000A1022Z1 ПАРУС-ОЗН 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 8670 руб. 🏦 Выплата: 70,88 руб. 🔔 Доходность после налога: 9,81% 🍀 $RU000A104172 ПАРУС-СБЛ 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1686 руб. 🏦 Выплата: 13,33 руб. 🔔 Доходность после налога: 9,49% 🍀 $RU000A104KU3 ПАРУС-НОРД 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1268 руб. 🏦 Выплата: 12,5 руб. 🔔 Доходность после налога: 11,83% 🍀 $RU000A1068X9 ПАРУС-ДВН 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 937 руб. 🏦 Выплата: 9,1 руб. 🔔 Доходность после налога: 11,65% 🍀 $RU000A105328 ПАРУС-ЛОГ 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1249 руб. 🏦 Выплата: 13,42 руб. 🔔 Доходность после налога: 12,89% 🍀 $RU000A108VR7 ПАРУС-МАКС 👤 Квал: Да 💰 Цена: 1529 руб. 🍀 $RU000A108UH0 ПАРУС-КРАС 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 936 руб. 🏦 Выплата: 9 руб. 🔔 Доходность после налога: 11,54% 🍀 $RU000A0JRHC0 ПИФ АТРИУМ 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 2045 руб. 🏦 Выплата: 14,9 руб. 🔔 Доходность после налога: 8,74% 🍀 $RU000A108157 Рентал ПРО 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1010 руб. 🏦 Выплата: 10,5 руб. 🔔 Доходность после налога: 12,48% ЗПИФ с ежеквартальными выплатами: 🍀 $RU000A103B62 РенДохПРО 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 1383,5 руб. 🏦 Выплата: 31,17 руб. 🔔 Доходность после налога: 9,01% 🍀 $RU000A104YX8 ЗПИФКомНед 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 920 руб. 🏦 Выплата: 33,07 руб. 🔔 Доходность после налога: 14,38% 🍀 $RU000A0ERGA7 ПИФСбер-КН 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 2 💰 Цена: 385 руб. 🏦 Выплата: 26,59 руб. 🔔 Доходность после налога: 13,81% 🍀 $RU000A1034U7 СФНАрБиз7 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 92000 руб. 🏦 Выплата: 2869,09 руб. 🔔 Доходность после налога: 12,47% 🍀 $RU000A0ZZ5R2 СоврАрБиз3 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 900 руб. 🏦 Выплата: 29,33 руб. 🔔 Доходность после налога: 13,04% Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация) #зпиф

#ЗПИФ #анализрынка #PropertyBits #мнение #снг Анализ рынка складов: почему игроки рынка инвестировали в регионы (часть 1/2) Если сложить СЧА всех фондов из нашего скринера, получится 377 млрд рублей, а если выделить только те, что инвестируют в склады, — около 305 млрд рублей. Цифра говорит сама за себя: склады занимают более 80% от всех публичных ЗПИФов в недвижимости. И сегодня главная история разворачивается не в Москве. Активы ключевых складских фондов все больше смещаются в регионы. Этот пост — именно о региональном рынке и о тикерах, которые либо полностью сосредоточили свои активы в регионах, либо сделали на это основную ставку (цифры по ним смотрите в нашем скринере, обновили дивиденды и котировки). • RU000A0JWAW3 | Современный Арендный бизнес • RU000A1034U7 | Современный Арендный бизнес 7 • RU000A0ZZ5R2 | Современный коммерческий бизнес 3 • RU000A104YX8 | Современная коммерческая недвижимость • RU000A1022Z1 | Парус ОЗН $RU000A1022Z1 • RU000A108UH0 | Парус Красноярск • RU000A104KU3 | ПАРУС-Нордвей $RU000A104KU3 Что же заставляет управляющих покупать активы в регионах? Основной плюс для банкиров – это высокая ставка капитализации, которая транслируется в хорошую дивидендную доходность для инвесторов. Это в свою очередь создавало повышенный спрос последние годы на фоне красивой картины растущего рынка. При этом стоит отметить, что это не означает, что сделка «выгодная» для инвестора. Вопрос в том, насколько склады старые и насколько добросовестно арендаторы и владелец в лице ЗПИФ управляет активом. На практике, часто склад просто старый, отсюда и изначальный дисконт по доходности. Тем не менее такой актив выгодно продать в розницу, т. к. инвесторы часто смотрят только на цифры, а документация у фондов крайне непрозрачная. Давайте настроим компас, раньше было лучше, склады были топ, но так ли это сейчас? Спрос и предложение Ну и первая проблема: рекордный объем предложения. По прогнозу ex Knight Frank (ныне NG Group) к вводу планируется почти 3 млн кв. м. Если сложить объемы ввода за 2023 и 2024 год вместе – то будет всё ещё меньше. Это рекордный объем за последние 10 лет. В первом полугодии был введен 1 млн кв. м., а спрос при этом снизился в 3 раза до 0.6 млн кв. м. И выглядит это – плохо. По сути, в этом году общее предложение может в 3 раза превысить спрос на площади, что создает навес на следующие 2 года и существенное давление на загрузку складов и арендные ставки. Я не ожидаю, конечно, краха складской недвижимости или существенных проблем на рынке (об этом в секции операционных показателей и в выводах). При этом ожидать бурного роста – явно не стоит в ближайший год или возможно даже в ближайшие несколько лет. Застройщики будут адаптироваться к низкому спросу и ждать возможности реализовать BTS сделку (под конкретного арендатора). По данным Nikoliers в 1 квартале 2025 года 98% сделок – были спекулятивным строительством.

Фонд коммерческой недвижимости: я определился 🤔 Ну что ж, друзья мои, спустя неделю моих раздумий по поводу фондов коммерческой недвижимости (https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Invest_or_lost/3d8a79e0-1dc6-4e89-b8ba-de4d5eb9f217), я решил не изобретать велосипед и остановил свой выбор на фондах "ЗПИФ ПАРУС". Конкретно - на ЗПИФ «Парус Макс» (доступен только для квалов). Причём, что любопытно, ещё в августе, во время подробного разбора ЗПИФ «Парус Макс» ( $RU000A108VR7), я поймал себя на мысли, что мне нравится этот комбинированный подход, когда не терзаешь себя выбором и покупаешь один фонд, который объединяет преимущества целого ряда рентных монофондов и устраняет их ключевые недостатки. Видимо, для воплощения этой идеи в жизнь мне нужно было время на подумать, и сейчас это время пришло! 📊 По состоянию на 31.10.2025, ЗПИФ «Парус Макс» на 57% состоит из складской недвижимости, на 10% из офисной, ещё 20% - это торговые центры, и оставшиеся 13% - это денежные средства. В разрезе монофондов картина получается следующей (не все торгуются в Т-Брокере, но вопросы не ко мне): ▪️ПАРУС-ТРМ ( $RU000A108BZ2): 20% ▪️ПАРУС-КРАС ( $RU000A108UH0): 19% ▪️ПАРУС-ДВН ( $RU000A1068X9): 10% ▪️ПАРУС-ЛОГ ( $RU000A105328): 11% ▪️ПАРУС-НОРД ( $RU000A104KU3): 10% ▪️ПАРУС-СБЛ ( $RU000A104172): 10% ▪️ПАРУС-ОЗН ( $RU000A1022Z1): 7% ЗПИФ «Парус Макс» существует чуть больше года, на Мосбирже торгуется под тикером RU000A108VR7, и за эти 14 месяцев его стоимость на Мосбирже выросла с 1035 руб. до 1500+ руб. Не трудно посчитать, что вложившись в этот фонд в сентябре прошлого года, вы бы сейчас могли порадоваться росту рыночной стоимости на +45%! Ну разве российский рынок акций идёт в сравнение? Конечно же нет! 📆 Кстати говоря, 5 ноября 2025 года фонд запустил дополнительную эмиссию своих инвестиционных паев, и общий объём привлекаемых средств составит до 450 млн руб. Здесь, наверное, нужно сделать важное замечание, что в случае с фондом ПАРУС-МАКС слово "допка" не носит негативный характер, наоборот - это означает выпуск управляющей компанией новых инвестиционных паёв для привлечения дополнительного капитала! Поэтому в контексте данного фонда это считается позитивным сигналом, т.к. новые средства используются для реинвестирования и роста активов, что усиливает эффект сложного процента. ✌️ Фактически у инвесторов сейчас есть два варианта: купить эти бумаги через торговый "стакан" на Мосбирже, либо поучаствовать в SPO через брокера, с гарантированным выкупом по заранее установленной цене. Честное слово, я пытался через своего СберБрокера это сделать через голосовую заявку, но у меня ничего не вышло, поэтому я не стал тратить время и силы и просто купил пробные бумаги по рыночной цене (в районе 1510 руб). Посмотрим через некоторое время, что из этого выйдет, позже ещё докуплю! Если у вас другой брокер - попытайте удачу, подробная и совершенно несложная инструкция как это сделать приведу в комментариях под этим постом. И поделитесь потом своим результатом, если у вас это выйдет! Цена будет примерно на 1% ниже рыночной, так что попробовать стоит. P.S. Ну а я ниже делюсь скрином своей покупки, и можете меня поздравить с новым для меня приобретением на первые 200 тыс. руб. Дальше - будет больше! (#trade). ❤️ Спасибо за ваши лайки, друзья! Надеюсь вам полезно, что я решил иногда делиться с вами своими сделками. 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #аналитика #инвестиции #акции #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #SPO #фонд_недвижимости

• Самый высокодоходный ЗПИФ🏠 Весомую часть моего портфеля составляют ЗПИФы на коммерческую недвижимость. Из-за высоких ставок и событий последних лет они сильно недооценены. Если раньше люди радовались 5–6% после налогов от реальной коммерческой недвиги, а удачной покупкой считалось, если бумажные активы давали 7–8%, то сейчас ЗПИФы, в среднем, приносят 10–12% годовых. И это только рентные выплаты. Помимо этого, в долгосрочной перспективе ожидается рост и самой недвижимости. Не стоит забывать про ежегодную индексацию рентных платежей. В итоге мы имеем вполне надежный источник пассивного дохода. Отмечу ЗПИФы от Паруса, от ВИМ(бывшие фонды сбера) и фонды от РД. Если первые 2 группы оценены по рынку, то ЗПИФ от РД, в данный момент, недооценен. После последней индексации 3х квартальной давности дает рентную доходность 13%. И, важно!, это ПОСЛЕ вычета налогов. И, важно!, это если покупать в самом начале квартала❗️ Если покупать ближе к концу квартала, доходность будет уже в районе 16%. И повторюсь, что эта доходность индексируется и также рассчитываем на рост самих паев из-за роста недвижимости и доходности. Как правило, исторически недвижимость растет примерно на уровень инфляции. До недавнего времени, в портфеле были паи от СФНАрБиз7. Но паи резко и сильно выросли и я их продал. Теперь паи оценены по достоинству. Когда есть и другие недооцененки, смысла продолжать держать позу уже нету. Переложил в РД. Успел попасть в список до отсечки и теперь мне придет в районе 200к рентных выплат. $RU000A102N77 $RU000A104KU3 $RU000A1034U7 $RU000A105328 $RU000A104YX8 $RU000A104172 $RU000A1068X9 $RU000A108VR7 $RU000A108UH0 $RU000A1022Z1 $RU000A103HD7

• Произошла забавная ситуация. Практически у всех ЗПИФов с квартальными выплатами отсечки происходят в конце марта, июня, сентября и декабря. Исключение - ЗПИФ Рентный доход ПРО. У него отсечка происходит со смещением на 1 месяц назад. Т.е. последняя отсечка была в конце августа, а следующая в ноябре. Несмотря на то, что к торговле данным ЗПИФом допущены ТОЛЬКО квалы, многие решили, что на днях произошла квартальная отсечка и начали продавать. В итоге, стоимость упала почти на 10%. Моя средняя цена продажи 1465р. Сегодня откупил по 1350. Грех такой ошибкой не воспользоваться. Вот что бывает, когда статус квалифицированного инвестора дают просто за активную торговлю или крупную сумму на балансе. Не является индивидуальной финансовой рекомендацией! $RU000A103B62 $RU000A1034U7 $RU000A104YX8 $RU000A102N77 $RU000A103HD7 $RU000A108157 $RU000A105328 $RU000A108VR7 $RU000A108UH0 $RU000A1022Z1

Путешествия продолжаются 🚀 Я сейчас чувствую себя, как путник который давно отплыл от берегов родного дома, преодолел множество препятствий, побывал во многих приключениях, но попал в шторм, где мой финансовый корабль не плохо потрепало (вывод крупной суммы с капитала на покупку жилья), это была пауза на моем пути, потому что мне пришлось восстанавливать корабль ⛵️ И вот сейчас, мой капитал снова дошел до той самой точки на которой я остановился, позади прозрачная и понятная дорога, впереди неизведанные дали...🗺 Я с нетерпением ждал этого момента, мне не терпелось двинутся дальше 🏃🏽‍♂️‍➡️ Сейчас капитал 32 000 000 руб, он впервые зашел на этот рубеж 🏆 Впереди дорога на цель этого года 35кк, на это 4 месяца по модели, но конечно мы будем пробовать ускоряться 🏃 Самое приятное это то, что не смотря не самый простой с финансовой точки зрения год, когда не получалось много откладывать, удается продолжать хорошие темпы роста за счет процентного дохода, 28% годовых на текущий момент 💰 Сейчас не покупаю акции, кажется что в скором времени нас ждут хорошие скидки. Активно набираю ЗПИФЫ, в первую очередь парус $RU000A104KU3 норд, сберлог $RU000A104172 Парус озон $RU000A1022Z1 Коплю кэш на распродажу. #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

#nrd Тикеры: $RU000A1022Z1 Время новости: 30.08.2025 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами ПИФ ЗПИФ комбинированный "ПАРУС-ОЗН" (инвестиционный пай 4095-СД) при проведении корпоративного действия "CAPG" "Выплата дохода по паям/ису" – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1298197 Резюме: Уведомление о корпоративном действии CAPG по закрытому паевому фонду 'ПАРУС-ОЗН' с запланированной выплатой дохода по паям/ису. Даты: фиксация списка — 29.08.2025; плановая дата КД — 05.09.2025. Фонд: 'ПАРУС-ОЗН' (ISIN RU000A1022Z1). Управляющая компания: ООО 'ПАРУС Управление Активами'. Связанные корп.действия: 1077022. Дополнительно запрашиваются депозитарный код владельцев паёв и их даты рождения; возможны сделки по данным ценным бумагам в рамках регуляторных требований. Связанные организации: АО НРД (Национальный расчетный депозитарий). Сентимент: Нейтральный

$RU000A1022Z1 почему нет большинства фондов ЗПИФ Парус на $T? Мы что? не достойны? Или сам брокер скупает их для того, чтобы после размещения дополнительных паёв фонда потом продавать самому? Где $RU000A108UH0? Ах да... совсем забыл: "Т-инвестиции самостоятельно выбирает нужные и полезные акции, облигации и ПИФы для своих пользователей, отбирая лучшее!" Лучшее для кого? Для брокера, который сам выпускает подобные ЗПИФы, но чтобы они не конкурировали с его соственными не добавляет в возможность торговать? Я думаю что да, скормить воблам надо только то, что выгодно брокеру, а это как раз свои собственные ЗПИФы

Итоги дня Сегодня пришли купоны по облигациям компаний: Пионер Лизинг $RU000A104V00 - 23,80р Итого: 23,80р Согласно моей инвестиционной стратегии "Три кита", половина от этих денежных средств будет реинвестирована для дальнейшего увеличения моего Родового капитала. Сегодня я приобрёл облигации и фонды компаний: Сбер {$RU000A10A3L4} - 1 облигацию Ростелеком {$RU000A107910} - 1 облигацию ЗПИФ "Парус-НОРД" $RU000A104KU3 - 1 акцию ЗПИФ "Парус-ОЗН" $RU000A1022Z1 - 1 акцию ЗПИФ "Парус-СБЛ" $RU000A104172 - 1 акцию Мои нехитрые расчёты показали мне, что, если взять их прямо сейчас и держать до погашения, то они обеспечат меня неплохим и стабильным доходом. Что, я считаю, весьма неплохо. А какие изменения в ваших родовых капиталах сегодня произошли у вас? Делитесь со мной в комментариях!

ЗПИФ «Парус Макс» - максимальная диверсификация 🏪 Коммерческая недвижимость всегда была и продолжает оставаться одним из самых надёжных способов пассивного дохода, но для частного инвестора вход на этот рынок уже изначально сопряжен с целым рядом сложностей - начиная от минимального порога входа в этот бизнес, который зачастую для многих неподъёмный, и заканчивая разного рода рисками, брать на себя которые без соответствующих юридических компетенций - очень плохая затея. Именно поэтому УК «Парус» нашла элегантное решение для частных инвесторов — ЗПИФ «Парус Макс» ( $RU000A108VR7), который объединяет преимущества рентных фондов и устраняет их ключевые недостатки. В этом фонде собрана вся коммерческая недвижимость PARUS, сбалансированная по отраслям и объектам. Фактически в одном продукте мы получаем фонд, который вкладывается в другие фонды «Паруса», каждый из которых владеет отдельным объектом коммерческой недвижимости (офисы, склады) и распределяет арендный доход между пайщиками. 📊 По состоянию на 01.08.2025 состав ЗПИФ «Парус Макс» на 82% состоит из складской недвижимости, на 17% из офисной, и оставшийся 1% - это денежные средства. В разрезе монофондов картина получается следующей: ▪️ПАРУС-НОРД ( $RU000A104KU3): 17% ▪️ПАРУС-ЛОГ ( $RU000A105328): 17% ▪️ПАРУС-СБЛ ( $RU000A104172): 17% ▪️ПАРУС-ДВН ( $RU000A1068X9): 17% ▪️ПАРУС-ОЗН ( $RU000A1022Z1): 11% ▪️ПАРУС-КРАС ( $RU000A108UH0): 20% Таким образом, на сегодняшний день в ЗПИФ «Парус Макс» находится 6 монофондов от УК Парус, а до конца года планируется ещё 3 новых. А теперь давайте представим, что каждый месяц вам приходят дивиденды (рентные платежи) от разных монофондов, перечисленных выше. Причём в разные дни и разными суммами. Представили? Да, безусловно, получать такие сообщения приятно любому инвестору, но каждый раз вы будете думать над главным вопросом: что делать с этими деньгами? На ум приходит идея вручную реинвестировать эти деньги, регулярно докупая паи, но при этом давайте не забывать, что с каждой такой выплаты государство возьмёт у вас 13% налога! ❗️ И вот теперь вы точно готовы услышать одно из главных преимуществ ЗПИФ «Парус Макс»! Помимо максимальной диверсификации, которую мы уже подмечали выше, вы будете освобождены от налога, т.к. рентный доход будет автоматически реинвестироваться, и все деньги будут работать внутри фонда! Что, в свою очередь, приведёт к росту стоимости чистых активов (СЧА), а вместе с этим и рыночная стоимость вашего пая будет дополнительно расти! 📈 С начала 2025 года ЗПИФ «Парус Макс» уже принёс своим инвесторам +14,0% доходности, чем не может похвастаться ни индекс Мосбиржи (+1,4%), ни банковские депозиты, которые с начала года вряд ли принесли своим счастливым обладателям доходность больше 11-12% (но в обозримом будущем будут приносить меньше, т.к. ставки в банках уже активно снижаются). Более того, на сайте УК «Парус» есть амбициозная модель фонда с ростом стоимости пая Парус Макс с текущих 1341 руб. до 1578 руб. к концу 2025 года. Этот прогноз приведён с учетом доп.эмиссии паев и реинвестирования дивидендов от текущего портфеля, и на фоне начавшегося снижения "ключа" выглядит он крайне интересно и перспективно. 👉 Поэтому, если вы ищете достойную альтернативу банковским вкладам с высокой процентной ставкой и являетесь квалифицированным инвестором (по закону ЗПИФ недвижимости доступны только им), то рекомендую присмотреться к ЗПИФ «Парус Макс» ( $RU000A108VR7). История действительно весьма интересная и прибыльная! Фонд уже показал отличные результаты, а с добавлением новых активов его потенциал будет только расти. Кстати, @T-Investments, а в Тиньке почему не все фонды Паруса торгуются? Есть ответ на этот вопрос? ❤️ Спасибо за ваши лайки, друзья! И высокой доходности вашим портфелям! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса

Дивиденды Сбера за 2024 год 🏦 Сбер поистине дивидендный гигант нашего времени! У меня есть несколько знакомых которые создали капитал чисто на акциях Сбера, и это еще в те времена когда были иностранные акции 💵 Естественно, в моем портфеле Сберу $SBERP отведено почетное место: 🟠Общая доля дивидендных акций должна составлять 40% моего портфеля! 🟠Из них 30% принадлежит сберу (от 100% див акций) 🟠Сейчас у меня Сбера на 3 733 655 руб или 12 210 бумаг Дивидендов мне пришло на 338 000 руб ЧИСТЫМИ НА РУКИ. То есть я получаю 28 167 рублей в месяц от Сбера на руки, это больше чем пенсия среднего пенсионера в РФ. Только представьте, Сбер ежегодно увеличивает выплаты на 5-10%, почти на величину инфляции. Да еще и акция растет в цене, сейчас потенциал роста порядка 30-40% если закончится СВО 😍 Ну не замечательно ли? -————— Я точно продолжу докупать Сбер, $SBER рассчитываю получать с него не менее 50к руб в месяц. Дл этого мне понадобится 18 640 акций сбербанка. Однако не нужно забывать, что не стоит класть все яйца в одну корзину, Греф не вечен да и деревья не растут вечно... Ну и с докупкой я рекомендую не спешить, сбер платит раз в год, а за год много что случится, цена сейчас заряженная, и не учитывает все агрессию Трампа к РФ. Я на дивгепе до купил 240к по 301 руб, но в моем случае это капля в море. Планирую брать еще на 1,5-2 млн, на очередной псевдокатастрофе 🤷‍♂️ ———————————— А пока я кладу 50к на покупку нового ЗПИФ, $RU000A1022Z1 а остальные деньги в фонды ликвидности, жду когда Трамп снова взбаламутит дурачков с мосбиржи, на этой посадке и буду Докупать 😁

#nrd Тикеры: $RU000A1022Z1 Время новости: 04.08.2025 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами ПИФ ЗПИФ комбинированный "ПАРУС-ОЗН" (инвестиционный пай 4095-СД) при проведении корпоративного действия "CAPG" "Выплата дохода по паям/ису" – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1289600 Резюме: Компания "ПАРУС Управление Активами" проводит корпоративное действие "CAPG" по выплате дохода по инвестиционным паям фонда "ПАРУС-ОЗН". Это событие связано с выплатой дохода по ценным бумагам, предназначенным для квалифицированных инвесторов. Информация актуальна для участников фонда и связана с проведением корпоративных процедур по выплате дохода. Сентимент: нейтральный

🏢 Пора начинать инвестировать в коммерческую недвижимость Добрый день, уважаемые читатели! Сегодня — 1 августа, первый день последнего месяца лета. Самое время задуматься о том, как сохранить и приумножить капитал. Один из эффективных способов — инвестирование в коммерческую недвижимость через паевые инвестиционные фонды. В этом посте расскажу о @Parus_Asset_Management, компании, предлагающей доступный формат вложений с регулярными выплатами и прозрачной структурой. ⸻ 📌 Что такое PARUS Asset Management? PARUS Asset Management — крупнейшая независимая платформа коллективных инвестиций в коммерческую недвижимость. Более 25 лет компания строит, управляет и продаёт объекты по всей России. Сейчас в её портфеле — 18 объектов общей стоимостью более 100 млрд рублей. Главная особенность — модель «1 фонд = 1 объект». Каждый ЗПИФ (закрытый паевой инвестиционный фонд) владеет конкретным зданием — складом или бизнес-центром. Это обеспечивает максимальную прозрачность: инвестор знает, куда именно вложены средства. Среди арендаторов — OZON, Сберлогистика, Faberlic, FM Logistic и другие крупные компании. ⸻ ✅ Преимущества фондов PARUS • Ежемесячные дивиденды — выплаты от арендаторов поступают каждый месяц. • Защита от инфляции — в договорах предусмотрена ежегодная индексация. • Прозрачность — известны площадь объекта, арендатор, срок и доходность. • Потенциал роста — при продаже недвижимости возможен прирост капитала. • Доступность через биржу — паи можно приобрести через брокера (для квалифицированных инвесторов). ⸻ 🔍 Мой инвестиционный портфель На текущий момент в моём портфеле: • 5 паёв ПАРУС-СБЛ $RU000A104172— логистический центр Сберлогистики у аэропорта Внуково. Аренда до 2029 года, индексация 5–9% в год. • 5 паёв ПАРУС-НОРД $RU000A104KU3— логистический комплекс NORDWAY под Петербургом (108 тыс. м²), арендаторы — Faberlic, Лудинг и др. С июля я ежемесячно инвестирую по 10 000 рублей, постепенно увеличивая долю фондов PARUS до 30% в портфеле. Сейчас жду первых выплат, ориентир доходности — 10–12% годовых, плюс возможный прирост стоимости недвижимости в будущем. ⸻ 📈 Ближайшие планы — ПАРУС-ОЗН $RU000A1022Z1 Следующий шаг — покупка паёв фонда ПАРУС-ОЗН, владеющего логистическим центром OZON (70 000 м²). Договор аренды действует до 2030 года, ежегодная индексация включена. Почему я выбираю именно этот фонд: • 10–13% годовых — ожидаемый арендный доход • До 10% прироста стоимости при благоприятной рыночной конъюнктуре Добавление этого актива повысит диверсификацию портфеля и снизит риски за счёт надёжного арендатора. ⸻ ⚠️ Важные риски и особенности Инвестиции через ЗПИФы — это не банковский вклад. Нужно учитывать ряд ограничений: • 🔒 Только для квалифицированных инвесторов • 💧 Ограниченная ликвидность — продать пай быстро не всегда возможно • 💸 Комиссии — управляющая компания удерживает ~10% от дохода • 📉 Рыночные колебания — цена объекта может меняться со временем Инвестировать в недвижимость теперь можно и без покупки зданий — через ЗПИФы PARUS. Это удобный инструмент для получения ежемесячного дохода и долгосрочного роста капитала. Прозрачная структура, качественные арендаторы и понятная стратегия делают такие вложения интересным вариантом для частных инвесторов. Спасибо, что прочитали данный пост! Надеюсь, пост был вам полезен. Оставайтесь на связи — скоро поделюсь результатами первых выплат. Всем отличных выходных и надёжных инвестиций! 💼📈

🏦 Обзор фондов недвижимости 🏦 Отдельно хочу развернуть, какие ЗПИФН были выбраны и почему. 🔥 Прежде всего, конечно, это фонды Паруса @Parus_Asset_Management . Компания зарекомендовала себя крайне хорошо. Отличный менеджмент, прекрасный маркетинг, постоянный диалог с клиентами, удобный ЛК на сайте, море информации, канал и чат в ТГ... полный восторг! Фонды компании имеют одни из самых высоких доходностей в сегменте. Арендные платежи имеют фиксированную сумму и выплачиваются ежемесячно. Компания специализируется на моно-фондах, когда в одном фонде упакован один объект недвижимости (или несколько смежных), что даёт инвесторам возможность тщательного выбора объекта для инвестиций. Все объекты в фондах -- класса А. 🔸Парус-Логистика RU000A105328 Самый доходный фонд из всех, что я видела. На данный момент рыночная доходность: 12,53% годовых чистыми. В составе фонда -- два логистических центра. Единственный арендатор — FM Logistic. Фонд закрыл все кредиты и теперь полностью принадлежит инвесторам. Мой фаворит. 🔸Парус-Двинцев RU000A1068X9 Пока что единственный фонд Паруса с офисной недвижимостью. Внутри: БЦ "Двинцев", отличное офисное здание в перспективном районе недалеко от Савёловской. На данный момент всё ещё есть возможность приобрести паи напрямую от УК по расчётной цене 910 руб, что даёт доходность 10.44% чистыми. БЦ сдаётся множеству разных арендаторов, с которыми постоянно перезаключаются новые договора, так что в ближайшие пару лет ожидается, что доходность арендного потока вырастет до 16%. До конца 2025 года собираются полностю погасить все кредиты. 🔸Парус-НОРД $RU000A104KU3 Логистический комплекс под Питером. Текущая доходность: 11.5% чистыми. В ближайшие пару лет ожидается рост ещё на пару процентов. К 2026-Q2 полностью закроют кредитное плечо. Двинцев и Норд делят в моём портфеле 2 и 3 места. 🔸Паруc-СБЛ $RU000A104172 Данный фонд пользуется неизменной и необъяснимой популярностью среди инвесторов, несмотря на невысокую доходность. На данный момент в стакане можно купить последние паи фонда, напрямую от УК по цене 1400 руб., далее фонд уйдёт в свободное плавание. Практика показывает, что его цена может улететь на 1800 уже на текущих ставках. Доходность около 10% чистыми. Арендатор -- Сбер-Логистика. До конца года также собираются закрыть в фонде все кредиты. 🔸Парус-ОЗН $RU000A1022Z1 Склад Озона исторически занимает в моём портфеле небольшую долю. Доходностью не блещет, предложений от УК в стакане нет, поэтому пока не докупаю. Доходность около 9.4% чистыми. 🔸Рентный Доход Про RU000A103B62 УК: Сбережения плюс (ВИМ Сбережения) В составе фонда: БЦ "Бульварное Кольцо" на Чистых Прудах и складской комплекс "Адмирал" в МО. Текущая доходность небольшая, около 10% гововых чистыми. Выплаты квартальные. Фонд спорный, топовая локация совмещается с серьёзной кредитной нагрузкой. Из интересного -- рыночная стоимость почти в 2 раза ниже оценки СЧА. Имеет место или серьёзная недооценка рынком, или завышение СЧА управляющей компанией, комиссии которой зависят от СЧА. Скорее всего -- и то, и другое. 🔸Современный 7 (АБ7) RU000A1034U7 УК: СФН Сборная солянка от Сбера. Диверсифицированный фонд со множеством объектов по всей России, в основном -- логистические центры. Доходность около 11% годовых, присутствует хорошая рыночная недооценка по СЧА. Но высокий порог входа, цена пая -- 90к. 🔸Рентал ПРО RU000A108157 УК: А класс капитал Это новое детище от создателей ПНК-Рентал. Данный фонд специализируется не на владении недвижимостью и сдачи его в аренду, а на строительстве новых объектов под ключ и их перепродажей (стиль инвестирования Opportunistic). Доход пайщиков формируется из платежей девелопера, строящего объект на деньги фонда, имитирующих арендные платежи будущих арентаторов (около 11% чистыми), плюс разовые выплаты от продажи готовых объектов. Довольно интересная схема с итоговой доходностью около 20% годовых. В продолжении опишу фонды, которые рассматривала, но от которых, в итоге, отказалась.