Форум о фонде ЗПИФ Парус-ОЗН

Фонды недвижимости: оправданы ли риски? Недавно была громкая история с ЗПИФ Альфы, где инвесторы пострадали. Коротко история - ЗПИФ в Альфы «Арендный поток» владел недвижимостью, которую сдавали под Пятерочки. В феврале стоимость от оценщика была 320 тысяч рублей на пай, но на ликвидации мы увидели стоимость 236 тысяч рублей на пай - всего спустя пару месяцев. Причем в 2020 люди покупали ЗПИФ по 300к рублей. На этом держатели фондов недвижимости испугались - это потенциальный риск. Я тоже держу немного фондов и меня этот вопрос волнует. В этом ключе особенно интересно послушать интервью с операционным директором УК Парус: Тут всплыло две вещи: 1)Банк то-ли дорого купил, то ли неудачно продал. Скорее первое. Не хватило экспертизы что-ли. 2)Большинство УК заинтересовано повышать СЧА, поскольку берет комиссии от него. Парус берет комисси от дохода инвесторов, это скорее фактор за покупку ПИФов Паруса. Рассказали про парус МАКС. Послушал интервью В этом ключе интересен Макс. 1)Это фонд фондов - который держит другие паи фондов паруса, диверсификация по всем фондам. Он не платит дивиденды, а их реинвестирует обратно в паи, которые покупают ниже расчетной стоимости. Это поддерживает котировки паев, и дает заработать на возвращении к стоимости чистых активов. 2)Сейчас парус макс стоит 1596 рублей при СЧА в 1675 рублей. Можно будет заработать на возврате к СЧА +4,8%. 3)Осенью будет позитивный момент - можно будет забрать деньгами или паями монофондов (при сумме от 5 миллионов обменять макс на дочерний фонд, например Парус Озон). Сейчас большой пакет на десятки миллионов придется долго продавать без сдвигов стоимости. 4)Также теперь Макс торгуется по выходным, а также в утренее и вечернее время - это позитив. 5)Новый фонд «Место встречи Запуск торгов на Мосбирже 5 июня в 17:30. Один из крупнейших фондов, с диверсификацией по объектам и арендаторам. 26 ТЦ на 50 миллиардов рублей активов. Один из самых больших ЗПИФов. Он тоже будет докупаться в состав Макса (несколькими итерациями), так что отдельно его покупать не обязательно - он будет в составе Макса. Резюме В целом, ЗПИФы недвижимости это не при спекуляции, важно понимать, что СЧА может расходиться с реальной стоимостью. Ну и к компаниям специализирующихся на недвижке больше доверия - шанс нарваться на такое пониже. Парус Макс с остается диверсифицированной возможностью поставить на рынок коммерческой недвижимости - тут нет денежного потока, но деньги реинвестируются обратно и сложный процент работает на тебя, паев становится все больше. Из рисков это падение стоимости дочерних фондов в составе Макса, потенциально такое может быть из-за кризиса на рынке складской недвижимости или неликвидности дочерних паев и падение их стоимости. Доходность тут должна складываться по следующей формуле - арендный поток + рост стоимости недвижимости + сжатие дисконта к СЧА. $RU000A1022Z1 $RU000A104172

Как и писал ранее, я частично выходил из ПАРУС-НОРД $RU000A104KU3 на его пике. Долю всё ещё сохраняю большую, чтобы оставаться в топ 1% инвесторов фонда, но планы по пересборке портфеля остаются в силе. Сейчас распродажа НОРДа происходит не только с моей стороны, но и со стороны других инвесторов. Причин для этого несколько. 1. Доходность НОРДа сейчас выглядит весьма скромно. После вычета налогов при текущей цене она составляет около 9,4% годовых, тогда как новые фонды предлагают уже порядка 11%. Сильно рассчитывать на рост тела тоже не приходится - индексации арендных платежей во многом уже заложены в цену. Да, остаётся сценарий роста примерно до 1600р за пай, чтобы приблизиться к доходности ОЗН $RU000A1022Z1 и СБЛ $RU000A104172, но это скорее оптимистичный вариант, чем базовое ожидание. 2. Инвесторы готовят капитал под новые размещения. В том числе под «Место Встречи». А там готовится выпуск почти на 37 млрд рублей. Плюс ещё около 3 млрд по НиНо остаются невыкупленными. Деньги постепенно перетекают туда. 3. Нельзя игнорировать и историю с Альфой и их «Арендным потоком», которая заметно пошатнула уверенность инвесторов в справедливости оценок объектов. Для тех, кто пропустил: Альфа собрала 1,3 млрд рублей и приобрела коммерческую недвижимость, которая вполне успешно сдавалась, в том числе магазинам «Пятёрочка». За пять лет оценка объектов выросла примерно на 10%. Но при продаже выяснилось, что рынок не готов покупать их по этой цене. Как итог, активы были реализованы на 23% ниже стартовой стоимости. И это после пяти лет владения и на фоне инфляции за этот период. На мой взгляд, это хороший повод задуматься о ценности объектов в любом фонде. Бумажная оценка - это одно, а реальная рыночная стоимость может заметно отличаться. Благо Парус не планирует продавать объекты, поэтому в нашем случае логичнее смотреть прежде всего на арендный поток. В целом для долгосрочного инвестора снижение цены на 10% от пика - история не критичная. Если продавать актив не планируется, то вопрос оценки отходит на второй план. Гораздо важнее, чтобы рос арендный поток. Поэтому такие снижения я скорее рассматриваю как возможность докупить паи. Собственно, именно это и планирую делать.

Идея для квал. инвесторов в Парус-Нино. Во вторник 26 мая в 17:30мск будет раздача в стакане по 900р. На бирже любят этот фонд, озоновский. Я уже один раз заходил и выходил спекулятивно. Завтра тоже буду покупать. Думаю там апсайт если держать дольше со временем будет +20% от 900р до 1080р, может выше и доходность упадёт с 12,5% до 10% и ниже. Другой фонд озоновский торгуется с доходностью ниже 9%. Не ИИР конечно) Приятным бонусом будет если 28го мая держать фонд, то будет отсечка и можно будет получить рентный доход за месяц. Всем добра $RU000A1022Z1 #парус

Ставка ЦБ и ЗПИФы: что показывают данные. Рынок сломан? 🧐 В прошлом посте в тг я разобрал теорию - почему связь между ставкой и стоимостью паёв сложнее, чем кажется. Теперь - данные. Методология Я взял котировки четырёх публичных ЗПИФов недвижимости (наиболее долгий ряд данных с 2019 года) и сравнил с ценовыми индексами ОФЗ МосБиржи в трёх дюрациях: до 1 года (RUGBICP1Y), 3–5 лет (RUGBICP5Y) и 7+ лет (RUGBITR7Y+). Какие фонды взял: $RU000A0JXP78 $RU000A102N77 $RU000A0ZZ5R2 $RU000A1022Z1 Почему ценовые (RUGBICP), а не total return? Потому что цена пая не включает выплаченные дивы - значит для корректного сравнения нужен тоже чистый ценовой индекс без накопленного купона. Яблоки к яблокам. Период: 7 лет (2019 - май 2026), недельные изменения цен. Также отдельно смотрел последние 2 года - проверял гипотезу о том, что в период активного цикла ставки корреляция могла вырасти. Данные перед расчётами проверил на аномалии. Нашлось два момента: ВТБ РД в октябре 2022 показал -65% за один день - это реальное событие, реструктуризация после санкций, не ошибка. ДОМ.PФ в начале 2021 давал скачки ±20-30% - артефакт низкой ликвидности на старте торгов, единичные сделки двигали цену. Оба момента учтены при интерпретации. 🏆Результаты Корреляции... практически нет. Самая высокая связь за весь период - ВТБ РД и однолетние ОФЗ: r = 0.30. Для остальных пар цифры в диапазоне от -0.01 до 0.20 — это статистический шум. ДОМ.PФ и длинные бумаги: r = 0.01. САБ3 и любая дюрация: практически ноль. Что особенно важно - на последних 2 годах, когда ЦБ поднял ставку с 7.5% до 21% и начал цикл снижения, ситуация не изменилась. Те же числа. Гипотеза о том, что в период острого ставочного цикла связь должна проявиться сильнее - не подтвердилась. Для сравнения: сами индексы ОФЗ между собой коррелируют на уровне 0.87-0.88. Данные качественные, методология работает. Просто ЗПИФы живут в своём мире. Почему так? Думаю, причин несколько и они накладываются друг на друга. 1️⃣ Низкая ликвидность. Большинство российских ЗПИФов торгуются с очень небольшими объёмами. Цена пая формируется редкими сделками, а не непрерывным потоком рыночной информации. В такой ситуации макросигнал (изменение ставки) просто не успевает "протечь" в котировку. 2️⃣ Дисконт и премия к NAV живут своей жизнью. На западных рынках REITs торгуются близко к чистой стоимости активов, и ставочный сигнал быстро переоценивает всю цепочку. В России разрыв между рыночной ценой пая и реальной стоимостью портфеля может быть огромным - и его движение определяется локальными факторами: новостями о конкретном объекте, выплатами, поведением якорного инвестора. 3️⃣ Рынок маленький и молодой. Большинство фондов, доступных розничному инвестору, существует меньше 5 лет. Институциональный арбитраж, который на западе быстро закрывает ценовые аномалии, здесь просто отсутствует. 🤌🏻 Что это означает для инвестора? Хорошая новость в том, что слабая корреляция со ставками и с рынком акций МосБиржи — это диверсификационное преимущество. Если ваш портфель состоит из акций и облигаций, ЗПИФы добавляют в него актив, который двигается по другой логике. Это полезно. Плохая новость: не стоит строить тайминг входа вокруг решений ЦБ. "ЦБ снижает ставку → срочно покупаю паи" - это тезис, который данные не поддерживают, по крайней мере на горизонте нескольких лет. В очередной раз убедился: американский рынок и российский рынок - это два разных инструмента с разной механикой ценообразования. Переносить западные модели на Россию без проверки - опасная привычка. Корреляции непостоянны - это тоже важно держать в голове. То, что не работало последние три года, может начать работать при другой структуре рынка. Слежу дальше. P.S. Кстати, популярный тезис от российских УК про то, что REITs за 20–30 лет обогнала S&P 500 - я разобрал почему это фейк. Интересно? Напишу, если наберём огонечков 🔥🔥🔥 P.S.S. - если хотите запостить мысль в свой канал - пишите, поделюсь собранными данными 👀

Друзья я в Шоке 😨 В самом хорошем смысле ➕22,77% за 7 месяцев🔥 На фонде в коммерскую недвижимость и не один канал об этом не говорит ! Везде только акции акции акции, которые НЕ растут уже 3й год. Когда прибыль вот она в понятных консервативных инструментах Где? Помните про фонды Парус, о которых я рассказывала здесь Это пушка ! Я покупаю на сдачу этот фонд Парус-Норд с ноября 2025 года и посмотрите на результат (рис 1) $RU000A104KU3 16,4% за 7 месяцев! С роста актива и ещё 6,37% выплаты , которые я получаю КАЖДЫЙ месяц (рис.2) ИТОГО всего за 7 полных месяца я заработала 22,77% 🔥🔥🔥 🌈Что за волшебные фонды такие? Фонды коммерческой недвижимости «Парус» — это закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ), которые позволяют стать совладельцами коммерческой недвижимости и получать стабильный арендный доход. Каждый фонд, как правило, привязан к отдельному объекту недвижимости. Такой подход обеспечивает прозрачность и предсказуемость для инвестора: я точно знаю каким объектом владею. Лично мне в Т.банк полюбился ЗПИФ Парус- Норд. Так как в нём для себя я нашла одну из лучших доходностей представленных среди Парус у брокера Т.банк и инвестиции в логистический комплекс NORDWAY в Санкт-Петербурге. Таким образом я расширила географию своей недвижимости до 6 городов, что обеспечивает мне наилучшую диверсификацию . Москва и Санкт-Петербург коммерческая недвижимость. Самара, Краснодар, Сочи - физическая и Батуми - зарубежная недвижимость в $ ➕Плюсы ЗПИФ Парус 🔹Стабильный доход: фонды ориентированы на получение регулярного арендного потока, выплаты ежемесячные. 🔸Прозрачность: стратегия «1 фонд = 1 объект» - я точно знаю какой недвижимостью владею. 🔹Страхование объектов: все активы застрахованы, что снижает риски потерь. 🔸Компания 25 лет на рынке, что тоже добавляет доверия 🔹Цена - извините за 1500 р вы недвижимость физическую не купите, а здесь я полноправный владелец фонда на живую недвижимость. 🔸Ликвидность: паи торгуются на Московской бирже, их можно продать или купить в любой будний день. (Никаких нескольких месяцев продаж, как с обычной недвижимостью) ➖Минусы ЗПИФ Парус 🔸Пожалуй главный минус, эти фонды доступны только для квалифицированных инвесторов. Увы, не все могут в него инвестировать. 🔹Риски рынка недвижимости: стоимость пая и доходность зависят от ситуации на рынке аренды и цен на недвижимость. 🔸Волатильность. Эти фонды не только растут как фонды ликвидности, но и корректируются падают, будте готовы и к снижениям 🔹Поэтому здесь только долгосрочный горизонт инвестиций: ЗПИФы не всегда подходят для краткосрочных вложений. Хотя для меня это скорее плюс 🔸Специфичный минус связанный с Брокером Т.банк. Не все фонды Парус есть в Т.инвестициях, например можно получать больший денежный поток с регулярных выплат 12+% в фондах Парус на Красноярск или Нижний Новгород. Или например, для накоплений лучше подходит фонд Парус-Макс (так как он более диверсифицированный), которого тоже нет в Т.инвестицих. Но если у вас есть статус Квала (необходимый для покупки), перенести его можно к любому брокеру 😉 ✅ВЫВОДЫ Лично для меня очевидно, что фонды Парус являются не только хорошей диверсификацией портфеля, но и тихой достаточно надежной и доходной гаванью для моих денег. Поэтому продолжу увеличивать их долю в портфеле. Также нравится, что этот класс актива не привязан к индексу московской биржи и является бенефициаром растущей инфляции (а инфляция в нашей стране есть всегда) *Помним не ИИР, выбор инструментов в ваш портфель зависит от вашей стратегии $RU000A1022Z1 $RU000A104172 #финасоваяграмотность

Я приятно удивлен, что многим интересно про коммерческую недвижимость и как нам, простым людям, стать совладельцем этой недвиги и, самое главное, иметь право на доходность от нее. Каждый третий из вас поставил 🔥, это вдохновляет меня отреагировать немедленно! Так, я выделил для себя две категории ЗПИФ (закрытй паевый инвестиционный фонд) в России. Одни покупают/продают/сдают недвигу в рамках одного фонда, по 2-3 объекта в год, может и больше, получают прибыль, распределяют ее по пайщикам (это мы с вами). Другие создают один фонд под один объект - монофонд. В этом случае никто ничего не «крутит» туда-сюда (лямчик там, лямчик сям), а занимаются конкретно управлением этого объекта. УК - управляющая компания, которая этим занимается и она же берет за это небольшой процент (без этого никуда). У меня два фонда от одной управляющей компании Парус: я почитал их проекты, документы, финансовые модели, мне нравится их прозрачность и очень ответственный подход, они реально относятся к нам, пайщикам, как к инвесторам, в чьих руках деньги, которые помогают им закрыть банковские кредиты (на стройку) и побыстрее начать получать доход. Так же в нашей власти принять решение на голосовании (продать склад или продолжать получать доход) - УК не принимает такие решения, она не собственник. Взять к примеру Парус-СБЛ, кредит на этот склад у них был (в 2025м закрыли) 670 млн ₽ и 1,66 млрд ₽ они получили от пайщиков. Сейчас 1 пай стоит 1800 ₽ и приносит 13,67 ₽ каждый месяц. Я заходил в этот актив в сентябре 2024 (см. скриншот, первая буковка «В» на графике) по цене 1030 ₽, перед тем, как они должны были пересмотреть договор аренды (rent reversion - самый главный лайфхак для долгосрочных инвесторов) со СберЛогистикой, так как складов было очень мало, инфляция набирала обороты, цены на аренду и стоимость коммерческой недвиги росли и подходил день пересмотра условий. Почему я такие паи сравниваю с облигациями - потому что у меня под 1 паем лежит право на квадратный метр (1 пай = 0,027 м2). В данном случае - склад около аэропорта Внуково рядом со столицей страны. VS Под 1 облигацией лежит 1 000 ₽, просто обычных рублей, которые являются чисто фиатными деньгами, как и все остальные валюты мира. И к сроку погашения этой облигации там будут всё те же 1 000 ₽, только вот уже совсем другой покупательной способности. @sunDiesel #зпиф #инвестиции #офз $RU000A104172 $RU000A1022Z1

🪙 ЗПИФ «Индустриальный»: стоит ли вкладываться в склады? Мне нравятся фонды, или правильнее сказать " Нравились". Особенно после прочтения книги Джона Богла. Покупаешь фонд, он растёт, а ты платишь небольшую комиссию и всё счастливы. Я даже пытался собрать портфель из фондов. Потом была заморозка и вот это вот всё. Плюс некоторые компании стали увеличивать комиссию... В общем всё инвестирование в фонды разбилось о нашу суровую реальность. Комисии - высокие, надёжность - какая ещё надёжность? В Т-Инвестициях проходит размещение ЗПИФа недвижимости «Индустриальный». Ориентир цены пая — 100 500–101 000 ₽, сбор заявок до 24 апреля. Посмотрел - послушал презентацию. Выводы ниже. Зачем покупать паи фондов недвижимости? Ранее фонды недвижимости ( и сейчас тоже) давали неплохую доходность: Парус, Рентал и др. $RU000A1022Z1 Ставки аренды на склады класса А в Московском регионе: 10 тыс. руб./кв. м в год (–30% год к году). Дёшево. 👍 Спрос за 1-й квартал 2026 года рухнул на 58% — минимум за 5 лет. Можно предположить, что это дно цикла. Но про второе дно не забываем. Сколько можно заработать? От 16 до 23 % в год. В теории. 23 - это как мне кажется очень оптимистичный сценарий. Наверное будет +- средняя доходность 16-20 процентов, но и это хорошо на текущем рынке. 🪙 Слабые стороны фонда: Комиссия УК. За управление - 1 % от СЧА, и 10 % от успеха ( от дохода фонда). Есть ещё единоразовые комисии: 10 % - от разницы между покупкой и продажей объектов фонда. 5 % - от суммы кредита, привлеченного на погашение паев фонда. Суммарно будет выходить в районе 12-13 % от дохода фонда ( по мнению экспертов). Мне кажется, что это не мало, хотя говорят, что у конкурентов ещё выше. Желательно это проверить. Риск дальнейшего падения. Могут ли цены пойти вниз? Конечно да. - Ликвидность. Можно вспомнить фонды недвижимости от Т. Продать их не так то просто. Ликвидности не хватает. Об этом я ранее писал. Плюс цены гуляют - фонд Лужники: цена 1800 р, продать можно за 1400 на вторичном рынке. Это как вообще? Есть официальная цена, а есть реальная? У второго фонда недвижимости Рэдс такая же ерунда с ценой - разниуа ценой с ценой в стакане почти 20 %. Как с этим работать ( и жить потом)? Не будет ли с этим фондом так же? - Цена. 100 к за пай фонда - это дорого. Почему бы не сделать дешевле? В фондах Парус цена на старте была в районе 1-6 тыс рублей. Проще зайти-выйти и докупать тоже. Больше клиентов - больше денег. - Заходите сейчас, а первые выплаты получаете в августе. Пока купят объект, пока заедет арендатор... Дело не быстрое, а деньги будут заморожены. И зачем оно надо, если можно найти другой фонд или положить деньги на вклад, а потом купить на вторичном рынке? С августа 2026 паи ЗПИФа начнут торговаться на СПБ Бирже. А Спб - это лучшая биржа в мире. Мы знаем и помним товарища Горюнова. Мне кажется, что его нужно высечь или отлить в граните. В общем, негатива накидал, фонд -🔥 $SPBE Вывод: Инвестиции в фонд можно рассматривать как диверсификацию портфеля. Хотя есть аналоги, которые на рынке не первый год. Основных проблемы у фонда 4 шт: цены, комисии, ликвидность, заморозка денег до августа 2026 ( первые выплаты). Опять же, это всё на мой взгляд. Есть и плюсы - это возможная доходность и разворот рынка, тогда всё начнёт расти. Возможно у вас другой подход и для вас минусы фонда не так существенны. Никого не агитирую за или против. Инвестировать в данный фонд пока не планирую. $TLCN $TRRE #фонд

Продолжаю получать налоговые вычеты за 2025 год. До этого уже были получены инвестиционный за ИИС и вычет за спортзал. Сейчас пришли деньги за лечение (делал в прошлом году коронку, пару пломб и под конец года все-таки решился на установку импланта). Осталось получит за обучение ребенка в художественной школе. Копейки, но даже 5-7 тысяч совершенно не лишние. Единственное что понял: надо было сразу подавать одну декларацию и в нее ставить все вычеты. А я на каждый тип вычета подавал свою декларацию. И теперь в налоговой ничего не бьется. Пришлось подавать корректирующую декларацию. Но подать все вычеты сложно: кто-то дает документы через 3 дня, а кто-то месяц готовит. Все деньги с вычетов по доброй традиции направляю в ЗПИФ недвижимости Паруса: 📍 $RU000A1022Z1 - 2 бумаги 📍 $RU000A104KU3 - 9 бумаг 📍 $RU000A104172 - 9 бумаг Долго размышлял насчет нового фонда от Т-Капитала "Индустриальный". Но решил повременить: пусть выведут на биржу, установят рыночную стоимость пая, укажут объект в фонде, арендные платежи. И вот тогда я подумаю стоит ли туда вкладываться. 🦊 #финансы #инвестиции #акции #облигации #ЗПИФ #ОФЗ

🏗 Бумажная недвижимость продолжает платить мне «аренду» Постепенно наращиваю долю ЗПИФ на коммерческую недвижимость в портфеле. Мне нравится этот инструмент тем, что он дает регулярный денежный поток, помогает диверсифицировать портфель и при этом не завязан только на акции или облигации. Собрала актуальную подборку по выплатам ЗПИФ на коммерческую недвижимость из своего портфеля возможно, кому-то тоже будет полезно 👇 ЗПИФ с ежемесячными выплатами для квалифицированных инвесторов: 🍀 $RU000A1022Z1 ПАРУС-ОЗН 💰 Цена: 9990 руб. 🏦 Выплата: 72,45 руб. 📈 Купонная доходность: 8,7% 💼 Моя средняя: 7126 ₽, прирост цены 40,19 % 🍀 $RU000A104172 ПАРУС-СБЛ 💰 Цена: 1954 руб. 🏦 Выплата: 13,67 руб. 📈 Купонная доходность: 8,4% 💼 Моя средняя: 1065 ₽, доходность 83,47 % 🍀 $RU000A104KU3 ПАРУС-НОРД 💰 Цена: 1539 руб. 🏦 Выплата: 12,67 руб. 📈 Купонная доходность: 9,88% 💼 Моя средняя: 1055 ₽, доходность 45,88 % 🍀 $RU000A105328 ПАРУС-ЛОГ 💰 Цена: 1377 руб. 🏦 Выплата: 14,03 руб. 📈 Купонная доходность: 12,23% 💼 Моя средняя: 957 ₽, доходность 43,89 % 🍀 $RU000A1068X9 ПАРУС-ДВН 💰 Цена: 1140 руб. 🏦 Выплата: 9,48 руб. 📈 Купонная доходность: 9,98% 💼 Моя средняя: 896 ₽, доходность 27,23 % 🍀 $RU000A108VR7 ПАРУС-МАКС 💰 Цена: 1548 руб. 🏦 Без выплат. 🍀 $RU000A108UH0 ПАРУС-КРАС 💰 Цена: 927 руб. 🏦 Выплата: 9,56 руб. 📈 Купонная доходность: 12,38% 💼 Моя средняя: 897 ₽, доходность 3,34 % 🍀 $XTRIUMF ПАРУС-ТРМ 💰 Цена: 908 руб. 🏦 Выплата: 8,7 руб. 📈 Купонная доходность: 11,5% 💼 Моя средняя: 897 ₽, доходность 1,23 % 🍀 $RU000A10CFM8 ПАРУС-ЗОЛЯ 💰 Цена: 897 руб. 🏦 Выплата: 8,63 руб. 📈 Купонная доходность: 11,55% 💼 Моя средняя: 894 ₽, доходность 0,34 % 🍀 $RU000A108157 Рентал ПРО XXXXXX 💰 Цена: 979 руб. 🏦 Выплата: 18,42 руб. 📈 Купонная доходность: 22,58% 💼 Моя средняя: 980 ₽, доходность -0,1 % 🍀 $RU000A100WZ5 АКЦЕНТ 4 💰 Цена: 1349 руб. 🏦 Выплата: 13,31 руб. 📈 Купонная доходность: 11,84% 💼 Моя средняя: 1348 ₽, доходность 0,07 % ЗПИФ с ежемесячными выплатами для НЕ квалифицированных инвесторов: 🍀 $XACCSK Акцент 5 💰 Цена: 1036 руб. 🏦 Выплата: 10,24 руб. 📈 Купонная доходность: 11,86% 💼 Моя средняя: 1035 ₽, доходность 0,1 % 🍀 $RU000A0JRHC0 ПИФ АТРИУМ 💰 Цена: 2575 руб. 🏦 Выплата: 17,23 руб. 📈 Купонная доходность: 8,03% 💼 Моя средняя: 1384 ₽, доходность 86,05 % ЗПИФ с ежеквартальными выплатами для квалифицированных инвесторов: 🍀 $RU000A103B62 РнДохПРО 💰 Цена: 1734,5 руб. 🏦 Выплата: 34 руб. 📈 Купонная доходность: 7,84% 💼 Моя средняя: 805 ₽, доходность 115,47 % 🍀 $RU000A104YX8 ЗПИФКомНед 💰 Цена: 975 руб. 🏦 Выплата: 31,97 руб. 📈 Купонная доходность: 13,12% 💼 Моя средняя: 912 ₽, доходность 6,91 % 🍀 $RU000A0ZZ5R2 СоврАрБиз3 💰 Цена: 965 руб. 🏦 Выплата: 27,31 руб. 📈 Купонная доходность: 11,32% 💼 Моя средняя: 755 ₽, доходность 27,81 % ЗПИФ с ежеквартальными выплатами для НЕ квалифицированных инвесторов: 🍀 $RU000A1034U7 СФНАрБиз7 💰 Цена: 107400 руб. 🏦 Выплата: 4689,06 руб. 📈 Купонная доходность: 17,46% 💼 Моя средняя: 85400 ₽, доходность 25,76 % 💬 Почему я продолжаю докупать ЗПИФ на недвижимость: ✔️ идут регулярные выплаты почти как аренда, только без возни с ремонтом, жильцами и звонками в стиле «у нас кран течет» ✔️ доходность часто сопоставима с корпоративными облигациями ✔️ это дополнительная опора для портфеля вне акций ✔️ можно диверсифицироваться по типам объектов: офисы, склады, ТЦ Понемногу формирую из таких фондов отдельный источник кэш-флоу. Для меня это один из самых понятных способов добавить в портфель недвижимость без покупки «бетона». Не ИИР

#nrd Тикеры: $RU000A1022Z1 Время новости: 01.04.2026 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами ПИФ ЗПИФ комбинированный "ПАРУС-ОЗН" (инвестиционный пай 4095-СД) при проведении корпоративного действия "CAPG" "Выплата дохода по паям/ису" – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1375336 Резюме: Паевой фонд 'ПАРУС-ОЗН' объявляет о выплате дохода по паям с фиксацией списка владельцев 31.03.2026. Управляющая компания - ООО 'ПАРУС Управление Активами'. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит рутинную техническую информацию о корпоративном действии без указания конкретных финансовых результатов или рыночных последствий.

Друзья, привет! Продолжаю разбирать и разбираться в фондах недвижимости и сегодня на обзоре Парус Красноярск! Это логистический парк расположен в 20 минутах от центра Красноярска и 150 метрах от федеральной трассы "Сибирь". Там сидят 3 арендатора: Озон, Вайлдберис и Сберлогистика. Индексация ставки аренды закреплена в договорах в коридоре 5-8 % ежегодно и привязана к индексу потребительских цен -> для нас это рост выплат. Расчетная стоимость пая на момент написания статьи 945 руб, а торгуется по 924 руб. Наконец-то недооценка в ЗПИФах. Ежемесячные дивиденды - 9,56 руб. А начинали в мае 2025 года с 9 руб ровно. А значит рост за год составил примерно 6%. Это ниже уровня инфляции и возможно парус закладывал в свои оценки нормализацию ситуации в стране по инфляции. Таким образом рост выплат будет, но он может быть ниже инфляции. С другой стороны - это объекты недвижимости и сама недвижимость должна впитывать в себя инфляцию. А это значит, что при перезаключении договоров, возможен рост под реальную рыночную картину. Если, конечно, инфляция будет обгонять индексацию. Договоры заключены до 2030-2035 годов, а значит инвестиции в этот ЗПИФ - это долгосрочная история. Большим плюсом лично для меня является текущая див доходность, порядка 12% годовых. И РСП (расчетная цена пая) выше текущей цены на бирже. Однозначно добавляю в свой портфель. Посмотреть мой публичный портфель по недвижимости можно тут: https://snowball-income.com/public/portfolios/grrysjfepwagzyzwxbse Если тебе тоже интересны качественные ЗПИФы недвижимости с высокой дивдоходностью, понятными активами и ежемесячными выплатами - подписывайся на канал! Здесь я разбираю реальные фонды, считаю доходность и делюсь своими портфелями без воды. Друзья, я знаю, что в Т-инвестициях пока нет этого фонда (Парус Красноярск). Но, во-первых, ребята неоднократно указывали на то, что одна из приоритетных задач для них - это расширить линейку инструментов, чтобы дать частному инвестору больше инвестиционных возможностей. Во-вторых, когда этот актив появится в Т-инвестициях, вы уже будете владеть всей информацией о фонде. И, в-третьих, уверен вам будет интересно почитать мои обзоры других фондов, которые уже сейчас доступны в Т-инвестициях: Парус Норд $RU000A104KU3 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Vasilievfm/ce334a65-4c5d-4c09-b4e6-005970f9798c?author=profile&utm_source=share Парус Озн $RU000A1022Z1 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Vasilievfm/db52a2e1-143e-47c4-bbcb-13df43de7eff?author=profile&utm_source=share Парус Сбл $RU000A104172 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Vasilievfm/0b8adc72-c4f3-42f9-ba7c-fb57c398ce2a?author=profile&utm_source=share #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #обучение #недвижимость

Дивиденды кончились? Теперь будут капать каждый месяц 📆💰 Друзья, мой портфель эволюционирует. Я понял: ждать дивидендов раз в полгода, год - это долго. Хочу, чтобы деньги капали каждый месяц. Поэтому сегодня купил три фонда (ЗПИФа), которые платят ежемесячные выплаты: Парус-НОРД $RU000A104KU3 Парус-СБЛ $RU000A104172 Парус-ОЗН $RU000A1022Z1 Зачем они мне? ✅ Каждый месяц на счёт падают деньги (не жду полгода - год) ✅ Эти выплаты я пускаю в оборот - докупаю акции, усиливая портфель ✅ Создаю себе финансовый конвейер, который работает без остановки А ещё сегодня: 📉 докупил 1 акцию Диасофта (в июле жду опять дивиденды) $DIAS Что теперь в портфеле: 🎯 Дивидендные акции: Диасофт, Все инструменты, Черкизово, Новатэк, Хэдхантер, Сбер, Банк СПб, Лукойл, Таттелеком, Яндекс 🔄 Фонды с ежемесячными выплатами: Парус - НОРД, СБЛ, ОЗН 💵 Доллар: который должен был улететь в космос, но упал) 🏦 Вклад: 14,5% Главная мысль: Теперь у меня есть две артиллерии: 1️⃣ Дивиденды от акций (раз в квартал/полгода, год — мощные залпы) 2️⃣ Ежемесячные выплаты от фондов (постоянная поддержка) Вклад по-прежнему впереди, но я создаю систему, которая будет работать на меня даже тогда, когда я сплю. Вопрос к вам: А вы получаете пассивный доход каждый месяц? Или предпочитаете разовые крупные выплаты? 👇 Делитесь в комментариях

Доходность ЗПИФ-ов к текущей цене 🪙 Сегодня хочу показать вам еще одну таблицу из профильной группы, там уважаемый коллега взял все ЗПИФ-ы по которым есть публичный прогноз от УК, и от текущей суммы посчитал до 2030 года выплаты по каждому . 🟧Так лидером по выплатам на текущий момент является ПАРУС Крас, у меня его на 1400к руб (покупки остановил) 🟧На втором месте находится парус логистика, к слову она в лидерах и в последующих годах. Но тут не стоит забывать, что это прогноз. Сам склад достаточно старый, это может негативно сказаться на долгосрочных перспективах (перестал покупать в связи с набором позиции) 🟧Парус Двинцев который сейчас дает 10% в 2030 будет давать уже 14,5% 🫣 У меня Двинцева на 1200к, но я хочу закотлетить еще на 1 млн, жду подходящей цены. 🟠Лидер по доходности в 2030 году Рентный доход ПРО, который жирно выстрелил за последний год. Сейчас доходности совсем невкусные, но дальше планируется ежегодный рост. В отличии от предыдущих фондов тут УК ВИМ Инвестиции, входит в периметр ВТБ, который в списке моих неуважаемых компаний. Я более внимательно присмотрюсь к нему. До конца года я планирую вложить в ЗПИФ еще минимум 5 млн рублей. Так как в будущем это будет моей базой для формирования регулярного CASH FLOW 💵 Который нужен мне для перехода на следующий уровень инвестирования в коммерцию. В т-банке есть несколько фондов парус , норд $RU000A104KU3 сбл $RU000A104172 и озон $RU000A1022Z1 #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

С ужасом смотрю на перекупленность ЗПИФ Парус ОЗН $RU000A1022Z1 Покупка по настоящей стоимости даёт какие-то 8,8%. Да, понятно будет рост тела бумаги, но куда уж дальше, если она и так уже на пике. Честно не понимаю на чём такой рост. Вижу справедливую конкурентную цену в районе 9100. Например их же ЗПИФ Парус Нордвей $RU000A104KU3 при данной рыночной цене (которая тоже кажется перепроданной) даёт 10,1% лучше уж взять этот фонд при такой же надёжности

В четверг-пятницу прошел обучающий курс по инвестированию в коммерческую недвижимость от компании Central Properties. Кто не знает, это компания, которой принадлежит вся недвижимость Паруса. Всем крайне рекомендую, очень классный курс. Грамотно структурирован, разбит на блоки и к тому же бесплатный. Еще и поят-кормят 😂 В общем, одни плюсы. Поэтому, если есть 2 свободных дня, то не пожалейте, запишитесь на обучение. Много интересного расскажут, дадут порешать примеры, предоставят немного инсайдерской информации. Огромное спасибо @Parus_Asset_Management и руководству компании за этот курс. Если будут дополнительные программы, обязательно пойду. Кстати, недавно компания заняла 13 место среди крупнейших собственников коммерческой недвижимости в России по данным Forbes. Ну и как обычно, камень в огород Т Инвестиций. Сейчас тут торгуется всего 3 фонда: 📍Парус Озон $RU000A1022Z1 📍Парус Сберлогистика $RU000A104172 📍Парус Нордвей $RU000A104KU3 При этом у компании еще куча ЗПИФов: помимо складов есть и офисы, и торговые центры. У Т Инвестиций нет конкурентов в этих сегментах и с их фондами Парус никак не пересекается, но все равно эти бумаги сюда не пускают. Хотя в ВТБ я спокойно их покупаю. 🦊 #финансы #инвестиции #акции #облигации #фонды #ОФЗ #обучение

Фонды недвижимости, прежде всего Парус, трепещите! УК «ОЗОН Управление активами» зарегистрировала свой первый паевой инвестиционный фонд. Им стал ЗПИФ недвижимости «ОЗОН Саларьево». Крупный логистический хаб (сортировочный центр) компании Ozon $OZON расположен в Новой Москве. Этот объект примечателен тем, что стал одним из первых складских комплексов, которые маркетплейс приобрел в собственность, а не взял в аренду. Основные характеристики объекта: 📍Расположение: Новая Москва, поселение Московский, деревня Саларьево, владение 7, стр. 1. Объект находится в шаговой доступности от метро «Саларьево» и имеет удобный выезд на Киевское шоссе. 📍Общая площадь комплекса составляет около 30 800 кв. м. Из них примерно 22 000 кв. м приходится на складские помещения и около 8 700 кв. м — на офисную часть. 📍Класс объекта: Складской комплекс класса A. Он был построен в 2011–2013 годах. 📍Статус: В системе Ozon объект часто фигурирует под названием МСК_САЛАРЬЕВО_ХАБ. Ozon приобрел этот комплекс в конце 2021 года на торгах, которые проводил банк «Траст». Сумма сделки составила 2,3 млрд рублей. Ранее этот актив принадлежал обувному ритейлеру Carlo Pazolini, который был признан банкротом. Стоит различать этот объект и популярные на рынке ЗПИФы недвижимости, например, фонды УК «Парус» $RU000A104KU3 или $RU000A104172 Хотя у «Паруса» есть фонд на склады Ozon $RU000A1022Z1 комплекс в Саларьево принадлежит самому Ozon напрямую (через ООО «Интернет Решения»). В моем портфеле фонды Паруса занимают самую большую долю, и я постоянно увеличиваю количество паев. Что же касается Озона, то я в свое время пытался покупать акции, усреднять. Заработал суммарно 3,5 тысячи и понял, что это совершенно не мое. Если же ЗПИФ от Озона действительно будет таким же интересным как и фонды Паруса, то я бы точно рассмотрел возможность вложения в эти бумаги. 🦊 #финансы #инвестиции #акции #облигации #фонды #ОФЗ

☀️Ухожу в недвижимость 🏠 Получены дивиденды ЗПИФ Рентал ПРО ✅ ### 💸 Суммы выплат: •+1 795,04 ₽ (10 марта,13:45) 🔥 Ротация (18,42 руб на один пай) • +1 023 ₽ (10 февраля, 6:13) (10.5 руб на один пай) • +3 420,62 ₽ (20 января, 6:20) 🔥 Ротация (35.42 руб на один пай) • +900,28 ₽ (8 декабря 2025, 13:11) (10.5 руб на один пай) • +922,5 ₽ (11 ноября 2025,15:11) (10.5 руб на один пай) Размер дохода – 18,42 руб. на пай, это: 🟣22,42 % годовых от цены размещения 986 руб. 🟣22,59 % годовых от цены закрытия последнего торгового дня февраля 978,30 руб. 🟣10,50 руб. – доход на пай (12,77% годовых от цены размещения 986 руб.) 🟣Размер дохода – 35,42 руб. на пай (43,08% годовых от цены размещения 986 руб.). Итак, мы наблюдаем 🔍: ротация приносит пользу, однако 12% — тоже хороший показатель ⭐️, особенно учитывая снижение ставок ↓, что вскоре сделает этот инструмент привлекательным ✅. А поскольку речь идет о недвижимости 🏠, риски минимальны 😌. 📌 У меня также имеется инвестиционная недвижимость Парус 🛍️, выплаты стабильны ежемесячно, хотя ротации пока нет. Но радует постоянный рост стоимости паёв! 🔥 Уже скоро появится новый фонд — «ПАРУС-НИНО» 🚀 — десятый фонд, выходящий на биржу. Объект фонда — склад для Ozon ⭐️, компания известная своими масштабами и востребованностью! Находится в Нижнем Новгороде. Ждем с нетерпением новых возможностей роста капитала вместе с надёжным активом 💰✨ 📌 Если вам интересно познакомиться с фондами на бирже Тинькофф, там доступно всего три варианта 🤷‍♂️ Для тех, кто ценит свободу выбора и диверсификацию активов, предлагаю рассмотреть альтернативные варианты у другого брокера ✨ Вот три фонда, доступные на бирже Тинькофф: ✅ $RU000A104KU3 ✅ $RU000A104172 ✅ $RU000A1022Z1 @Parus_Asset_Management Выбор ограничен, но зато есть возможность расширить горизонты инвестирования! 😉 🌟 К сожалению или к счастью, эта информация предназначена исключительно для квалифицированных инвесторов 💼✨ Но если вы пока не относитесь к ним, не расстраивайтесь! 😊 Есть куда расти и развиваться 🚀 Всем желаю отличного дня ☀️ Будьте здоровы 🍀 Пусть счастье и успех будут вашими постоянными спутниками 🌞 А жизнь пусть станет ярче и прекраснее каждый день ✨ $TPAY 1. 📌 Покупка 18 лотов фонда Пассивный доход — списание суммы: ➖1 810,62₽. 2. ✨ Выплата дивидендов по фонду Пассивный доход — зачисление суммы: ➕1 884,07₽. 3. 🎯 Выплата дивидендов по фонду Пассивный доход— зачисление суммы: ➕2,17₽. (Новый портфель) Вот так звучит веселее! 🎯🔥 Прикол действительно крутой 😅 Представляешь себе ситуацию: фонд Рентал ПРО скромненько сидит там с деньгами поменьше, а потом БАХ! — благодаря волшебству ротации выдает такую же доходность, как и большой пафосный «Пассивный доход». Вот это поворот! 😄 Но да, согласись, было бы шикарно, если бы такая магия работала ежемесячно 💫 Тогда наши кошельки быстро стали бы пухлыми, как котики после вкусняшек 😸 Желаю побольше таких приятных сюрпризов и удачных сделок! А пока... продолжаем ловить удачу за хвост! ✨ 🛑 Финансовые инструменты и ценные бумаги, представленные в настоящем обзоре, указаны исключительно в ознакомительных целях. Данный материал никоим образом не представляет собой инвестиционную идею, предложение или рекомендацию покупать либо продавать указанные активы. #пульс #новичок #обучение #инвестор #портфель #инвестиции #обзор #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Мой ТОП ЗПИФ-ов для покупки прямо сейчас 💼 Иногда слышу от подписчиков, жаль нет нормальных ЗПИФ-ов, брать нечего, все так подорожало! Я с этим в корне не согласен, прямо сейчас на рынке есть пара СЛАДКИХ ПЕРСИКОВ 🍑 Я решил поделиться тем, что я сейчас жадно скупаю, а тут мне в профильном чате попалась таблица от коллеги инвестора, там он посчитал доходность за ежегодным вычетом инфляции. Что глобально сошлось с моими расчетами. Бумажная недвижимость 🏡 это фундамент моей армии работящих денег, поэтому я очень внимательно подхожу к выбору. И так список моих фаворитов: 1️⃣Парус Двинцев — единственный фонд на Бизнес центр, в следующем году заложена жирнейшая индексация цен. Поэтому на горизонте года ожидаю выстрел вверх, как по выплатам так и по цене, пока идет королевский закуп. ЧИСТАЯ доходность с 26 по 30 год ожидается на уровне 61% ♥️ Средняя див доходность за 5 лет 13,4% 2️⃣Парус КРАС — огромный складской комплекс с 3-мя арендаторами СБЕР логистика, озон, вайлдбериз. Тут все стабильно, средняя див доходность с 26 по 30 год ожидается на уровне 12,9%. Ожидаемая ЧИСТАЯ доходность за 5 лет 59% Сейчас я активно докупаю эти два фонда, надеюсь успею добрать еще хотя бы на 1-2 млн. —————————————— Что не докупаю: 🟠Парус Золю — склад с арендатором золотое яблоко, у меня данной позиции уже на 1200к. Ожидаемая доходность за 5 лет 55% ЧИСТЫМИ(то есть с учетом инфляции). Данный объект относится к числу наиболее стабильных. 🟠Парус Логистику — лидера рейтинга я тоже не добераю, ввиду того, что цена уже очень подорожала, у меня этого фонда на 1100к В т банке к сожалению торгуется только три фонда Парус озон $RU000A1022Z1 у меня его почти нет, 300к руб Парус сбл $RU000A104172 успел зайти на 1 млн Парус норд $RU000A104KU3 его мощно докупал, где то 1,5 млн #зпиф

🏗 Недвижимость по цене обеда: Глубокий разбор ЗПИФов В комментариях просили разобрать тему «Бумажной недвижимости». Многие хотят быть рантье: купить квартиру и получать пассивный доход. Но в 2026 году входной билет в бетон — это 15–20 млн ₽ (Москва), а доходность аренды — смешные 5% годовых. Есть альтернатива — ЗПИФы Недвижимости. Давайте разберем механику, фонды и стратегию заработка на цикле снижения ставки. 💰 1. Откуда берутся деньги? (Механика) В отличие от вклада, здесь доход складывается из трех частей: • Рентный поток: Арендаторы ($OZON, $SBER) платят фонду, фонд платит вам (ежемесячно или квартально). • Рост стоимости пая: Инфляция разгоняет цены на стройматериалы -> здание дорожает -> дорожает ваш пай на бирже. • Спецдивиденды (Ротация): Фонд построил склад, продал его с прибылью, раздал кэш пайщикам (фишка Рентал ПРО). 📉 2. Стратегия: «Покупай на высокой ставке» Мы находимся в цикле снижения ключа. ЗПИФы ведут себя как длинные облигации ($SU26238RMFS4): 1. Покупка: Пока ставка 15,5%, тело пая под давлением (можно купить дешево с дисконтом). 2. Ожидание: Получаем ренту, пока ЦБ снижает ставку. 3. Продажа (Выход): Когда ставка упадет до 8–10%, тело пая переоценится вверх (+20–30%), так как недвижимость подорожает, а спрос на актив вырастет. 📦 3. Разбор главных игроков 🔹 Рентал ПРО (RU000A108159) Это не просто «купи-сдай», это индустриальный девелопмент. • Стратегия: Активная ротация. Строят дата-центры и склады под заказчика, продают, прибыль распределяют пайщикам. • Финансы: По отчетам, фонд работает без кредитного плеча (только на свои). Это огромный плюс при высокой ставке. • Доход: Ежемесячная рента + бонусы от продажи объектов. Целевая доходность ~22%. • Статус: Только для Квалов. 🔹 Экосистема PARUS Классика аренды. Один фонд = Один объект. • СберЛогистика ($RU000A104172): Надежно, долга нет (или минимален). Ежемесячный поток. • Парус-ОЗН ($RU000A1022Z1): ⚠️ Внимание, тут есть кредитное плечо. Это повышает риски сейчас, но и потенциальную доходность при снижении ставки. • Парус-НОРД ($RU000A104KU3): Крупный логопарк в Санкт-Петербурге. Тоже ежемесячный доход. 🔹 PARUS MAX (RU000A108VR7) Внимание! Этот фонд НЕ платит доход на карту. Он реинвестирует все деньги внутри себя (покупает новые паи). • Зачем нужен: Для долгосрочного роста капитала (сложный процент без налогов). Идеально для тех, кто копит, а не живет на ренту. 🔹 СФН «Современный 10» (XSKLAD) Портфельный фонд. Внутри «солянка» из разных складов. • Плюс: Диверсификация и низкий порог входа (от ~100 рублей). Доступен неквалам. ⚠️ Риски и нюансы • Ликвидность: Это не акции Сбера. Продать паи на миллионы рублей за секунду сложно. • Срок жизни: У фондов есть дата закрытия (например, 2034 год). В конце имущество продают и деньги возвращают. • Налоги: Внутри фонда налог на прибыль — 0%. Вы платите НДФЛ только при получении выплаты или продаже пая. Мой вердикт: В 2026 году ЗПИФы (особенно без долгов, как Рентал или Парус-СБЛ) — это защита от инфляции + ставка на рост тела при смягчении ДКП. А вы держите «бумажные метры»? 👇 Тема обширная. Нужна подробная статья-гайд или хватило этого обзора? Голосуйте в комментариях 🤝 #Опытным_путем #ЗПИФ #недвижимость #парус #рентал #инвестиции

Привет, друзья! Продолжаю серию разборов по фондам от Паруса. Сегодня на очереди ЗПИФ ПАРУС-ОЗН $RU000A1022Z1 - это фонд, завязанный на логистике Озона, находящийся в Тверской области Боровлево 2. Интересно, что я был лично в этом комплексе, когда торговал на озоне сам и когда отвозил товары с друзьями. Комплекс большой, активный, без простоев. Нужно ещё отстоять очередь, чтобы тебя приняли на разгрузку (и это не смотря на то, что записываешься на определённое время) Внутри фонда только один арендатор - это озон. С арендатором подписан долгосрочный договор аренды до 2030 года с ежегодной индексацией арендной ставки на 4% и возможностью пролонгации. На мой взгляд, это негативные факторы: 1) Только один арендатор 2) Индексация всего 4% при инфляции 10-15% 3) Могут и не продлить договор аренды НО! 4) Если договор продлят, то, возможно, будет больший процент индексации на следующий контракт, что может быть не учтено рынком (но это только мои субъективные догадки) У фонда имеется кредитное плечо ~33% и обслуживать этот кредит фонд будет до 3 квартала 2027 года. Вся информация с официального сайта Паруса. Что это значит? Объект недвижимости приобретался в кредит, за который фонд всё ещё не рассчитался. Учитывая, что всего лишь 33% взято в кредит, не вижу существенных рисков. Также исходя из их фин модели, они "печатают" паи. Это как доп эмиссия акций, только вместо слова акции - паи. Если я правильно понял, то вырученные деньги пойдут на ускоренное гашение долга. А после 2027 года доходность инвесторов может увеличиться, т.к. деньги на гашение долга направлять уже не нужно будет. При этом в фин моделе заложена доп эмиссия акций до 2030 года, а кредит они собираются загасить в конце 2027 года. Не стыковочка. Друзья, если у вас есть больше информации по доп эмиссии паев, буду признателен, если поделитесь в комментариях. Цена пая: В фин моделе паруса на текущий момент расчёты исходя из цены 8100₽, на рынке - 9700₽. Переоценены на ~20% Итог: В Парус Озон $RU000A1022Z1 больше рисков, чем в Парус Норд $RU000A104KU3 . Однако, есть и возможности: а) погашение кредита б) пролонгация договора на более интересных условиях. Сам фонд просуществует до 2035 года, но может быть пролонгирован. Для себя принимаю такое решение: Парус ОЗН будет находиться в моём портфеле, но в меньшей доли, нежели Парус НОРД. Друзья, если вам есть что добавить, с радостью жду вас в комментариях. Если было полезно, подпишитесь на канал. Ваша активность - моя мотивация 🤝 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #обучение

Доброго дня, друзья ✌️ Вчера общался с менеджером УК ПАРУС В $T представлен тремя ЗПИФами: Сбер логистика (СБЛ) $RU000A104172 Нордвей (НОРД) $RU000A104KU3 Озон (ОЗН) $RU000A1022Z1 О чем говорили: 1️⃣ скоро планируется запуск нового фонда, который будет представлен складским помещением в Нижнем Новогороде, не мало известной компании $OZON Подробностей пока что нет, но запуск можно ожидать в течение ~1 месяца, что очень даже не плохо, посмотрим какую доходность предложат. 2️⃣ На следующей недел планируется размещение финальной партии паев фонда ТРМ -Триумф, включает в себя торговый центр. На мой взгляд конечно, доходность по фондам Паруса просела, но, ведь и ставка уже 15,5%, а не 18-21% когда показывали доходность в 30%+ Так что быть может и не плохо было бы взять фонды Паруса, которые находятся сейчас у цены размещения… Что думаете о новом фонде и чтобы взять ТРМ и ЗОЛЯ? Поделитесь мнением. Отличного вечера😉 #дальше_больше #прояви_себя_в_пульсе #недвижимость

🏗 Бумажная недвижимость: свежая подборка выплат по ЗПИФ на коммерческую недвижимость Продолжаю постепенно увеличивать долю «бумажной недвижимости» в портфеле. Мне нравится этот инструмент за регулярный денежный поток и диверсификацию вне облигаций и акций. Собрала последние данные по выплатам. 🗓 ЕЖЕМЕСЯЧНЫЕ ВЫПЛАТЫ (12 раз в год) 🍀 $RU000A1022Z1 ПАРУС-ОЗН 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 9500 руб. 🏦 Выплата: 70,88 руб. 🔔 Доходность: 8,95% 🍀 $RU000A104172 ПАРУС-СБЛ 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1895 руб. 🏦 Выплата: 13,33 руб. 🔔 Доходность: 8,44% 🍀 $RU000A104KU3 ПАРУС-НОРД 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1422 руб. 🏦 Выплата: 12,5 руб. 🔔 Доходность: 10,55% 🍀 $RU000A105328 ПАРУС-ЛОГ 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1409 руб. 🏦 Выплата: 13,42 руб. 🔔 Доходность: 11,43% 🍀 $RU000A1068X9 ПАРУС-ДВН 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1130 руб. 🏦 Выплата: 9,1 руб. 🔔 Доходность: 9,66% 🍀 $RU000A108VR7 ПАРУС-МАКС 👤 Квал: Да 💰 Цена: 1597 руб. 🏦 Без выплат. 🍀 $RU000A108UH0 ПАРУС-КРАС 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 924 руб. 🏦 Выплата: 9,37 руб. 🔔 Доходность: 12,17% 🍀 $XTRIUMF ПАРУС-ТРМ 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 900 руб. 🏦 Выплата: 8,62 руб. 🔔 Доходность: 11,49% 🍀 $RU000A10CFM8 ПАРУС-ЗОЛЯ 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 899 руб. 🏦 Выплата: 8,25 руб. 🔔 Доходность: 11,01% 🍀 $RU000A0JRHC0 ПИФ АТРИУМ 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 2465 руб. 🏦 Выплата: 18,58 руб. 🔔 Доходность: 9,05% 🍀 $XXXXXX Рентал ПРО ($RU000A108157) 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 12 💰 Цена: 1010 руб. 🏦 Выплата: 10,5 руб. 🔔 Доходность: 12,48% 🗓 ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЕ ВЫПЛАТЫ (4 раза в год) 🍀 $RU000A103B62 РенДохПРО 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 1760 руб. 🏦 Выплата: 31,17 руб. 🔔 Доходность: 7,08% 🍀 $RU000A104YX8 ЗПИФКомНед 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 925 руб. 🏦 Выплата: 31,97 руб. 🔔 Доходность: 13,82% 🍀 $RU000A1034U7 СФНАрБиз7 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 106000 руб. 🏦 Выплата: 4689,06 руб. 🔔 Доходность: 17,69% 🍀 $RU000A0ZZ5R2 СоврАрБиз3 👤 Квал: Да 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 930 руб. 🏦 Выплата: 27,31 руб. 🔔 Доходность: 11,75% 🍀 $RU000A102N77 ЗПИФРД 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 132000 руб. 🏦 Выплата: 4200 руб. 🔔 Доходность: 12,73% 🍀 $RU000A103HD7 ЗПИФРД2 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 4 💰 Цена: 103340 руб. 🏦 Выплата: 3300 руб. 🔔 Доходность: 12,77% 💬 Почему докупаю ЗПИФ: • регулярный выплаты (как «аренда» на брокерский счёт) • доходность на уровне корпоративных облигаций • защита от волатильности рынка акций • диверсификация по типам недвижимости (офисы, склады, ТЦ) Понемногу увеличиваю долю — формирую отдельный источник кэш-флоу. Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация) #зпиф #недвижимость #инвестиции #пассивныйдоход

Доброго утра, друзья✌️ Ниже прикрепляю таблицы по всем существующим фондам ЗПИФ-ПАРУС Я также продолжаю в рамках челленджа #фондовая_свобода покупки $RU000A104KU3 до средней цены в 1300₽, а далее будем думать, что покупать. Началом челленджа считаю 1 августа 2024 года, то есть в феврале уже полтора года как. Время летит…. Всем отличного дня, и продуктивной рабочей недели 🍀 Другие фонды УК ПАРУС: $RU000A1022Z1 $RU000A104172 #дальше_больше #прояви_себя_в_пульсе П.С. К сожалению времени на то, что бы сделать данную таблицу онлайн, пока что не представилось, но я помню. П.С.С. Также помню про обещание разобрать дисконтные облигации. Спасибо, что читаете✌️

Друзья, привет! Начал изучать фонды недвижимости и теперь делюсь с вами! Начну с того, что оказывается фондов недвижимости много, но в Т-инвестициях представлены далеко не все. Хотя это странно, ведь Т-инвестиции вроде как самый народный брокер. Меня интересуют фонды недвижимости с выплатой дивидендов и у Т-инвестиции их оказалось всего 3: Парус Норд $RU000A104KU3 , Парус ОЗН $RU000A1022Z1 , Парус СБЛ $RU000A104172 . (Если вы знаете ещё такие фонды в Т-инвестициях, напишите их в комментариях) На этой неделе я изучал Парус Норд. И вот, что я узнал: Логистический комплекс NORDWAY расположен в промышленном кластере Санкт-Петербурга — пос. Шушары, по адресу Санкт-Петербург, Московское ш., д. 161. Весь комплекс площадью 108  тыс. квадратных метров, был создан с нуля за последние 10 лет с использованием самых современных технологий и проектировочных решений. Заполняемость склада — 100%, арендаторов 17+. С арендаторами заключены гибкие договоры аренды в среднем на 3−5 лет с ежегодной индексацией ставки аренды. Вот тут есть видео, как выглядит комплекс, если вы хотите посмотреть ВИДЕО 👈 В комплексе сидит несколько арендаторов: - Faberlic (российская косметическая компания, один из крупнейших); - LUDING (импортер алкогольной продукции); - Невская палитра (завод художественных красок); - Сорож-Логистик(логистическая компания); Другие (в том числе недавно заехавший в 2025 году Ревада - поставщик сырья для косметики и бытовой химии, арендовал ~5800 м²). Полный список арендаторов нигде не нашёл. Информация бралась из разных источников в интернете. Со всеми заключены договоры аренды на срок 3-5 лет с ежегодной индексацией. Информации о конкретном проценте индексации также нигде нет. Полагаю это коммерческая информация. На сайте самой же УК и в финансовой модели указано просто "ежегодная индексация ставки аренды" без точного %. В аналогичных фондах Парус (и на рынке коммерческой недвижимости в целом) индексация часто привязана к индексу потребительских цен (инфляции) с коридором инфляция плюс 4-9% в год. Расчётная цена: В самой финансовой модели Парус они указывают цену 1230₽ за пай. На момент же написании этого обзора цена пая на бирже 1430₽ за пай. А значит паи переоценены на ~16%. Дивиденды: Фонд платит ежемесячные дивиденды и ежегодно их повышает. В 2022 году дивиденд был 8,42₽/мес на пай. В 2026 году дивиденд - 12,67₽/мес. Т.е. рост на 50% за 4 года. И это без учёта роста котировок. Срок действия фонда: 31 июля 2036 года. Что это значит? Это значит, что в 2036 году активы фонда должны быть проданы и на вырученные деньги должны быть погашены паи фонда. НО! есть и альтернативный вариант: пайщики могут проголосовать за продолжение срока действия фонда. Простыми словами: после этой даты, вы либо получите деньги вместо паев фонда (как при погашении облигаций), либо фонд просто продолжит своё существование. Для себя я делаю вывод, что мне этот инструмент интересен, не смотря на то, что паи фонда переоценены. Меня устраивает текущая доходность и её рост. А также при понижении ключевой ставки, полагаю, что мы будем только мечтать о такой доходности. Плюс этот инструмент является активом, который защищает от инфляции. В будущем планирую завести отдельный счёт для недвижимости, перенесу туда соответствующие активы, переложусь из фонда пассивный доход $TPAY в Зпифы и буду делиться с вами информацией. Если пост был вам полезен, поддержите меня лайком и подпиской. Если вам есть чем дополнить этот пост, с радостью жду ваших комментариев #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #обучение #учу_в_пульсе #недвижимость

ЗПИФ «РД»: Офисы VK и склады в Сибири. Ловушка хороших #СНГ #ВыборПодписчиков #ЗПИФ ЗПИФ «РД» (RU000A102N77) — это фонд с качественными активами и сильными арендаторами, однако текущая инвестиционная привлекательность нивелируется завышенной оценкой и неустойчивой дивидендной моделью. Фонд конкурирует с линейкой фондов Паруса ( $RU000A104172 , $RU000A1022Z1 ) При прогнозной дивидендной доходности около 10% и IRR на уровне 9% фонд торгуется с премией к аналогам (NTM P/AFFO ~12x против ~9x по рынку), что формирует отрицательный апсайд порядка -11%. Значительная часть текущих выплат обеспечена не операционным доходом, а накопленной ликвидностью, что повышает риск снижения дивидендов после 2027 года на фоне переподписания договоров аренды и возможной ликвидации фонда. Рейтинг: «Продавать» — мы не видим достаточной компенсации за принимаемые риски на текущем уровне цены. Подробные расчёты, сценарный анализ и все ключевые допущения представлены в финансовой модели фонда, которая доступна в моём канале *Не является ИИР

SPO ПАРУС-ОЗН🎩 На этой неделе принял участие в допразмещении ЗПИФа $RU000A1022Z1. Фонд управляет логистическим комплексом, арендуемым $OZON. Сам по себе фонд не слишком привлекательный, но апсайд ожидался просто невероятный. Размещение должно было происходить по расчетной стоимости пая на 27 января. У ПАРУСа она была указана как 8100, нигде не было иной информации. А в итоге размещение прошло по 8887 и официально Парус опубликовал эту цену только после проведения SPO. Свой апсайд я получил, продав паи по 9198, но осадочек от недостаточного раскрытия информации Парусом остался. Буду ли я участвовать в их SPO ещё раз? Возможно. #экономическая_победа #romanvoevoda #фонды #размещение

Структура ИИС широкими мазками Часть 3. Недвижимость (8%) Предыдущая часть 2: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/papalexi/ba0844ba-707b-493d-ac42-03004f1532b3?utm_source=share&author=profile На диаграмме выделены фонды на коммерческую недвижимость (Парус-Норд $RU000A104KU3 ) и на золото $GOLD (о нем поговорим в следующей части). ◀️ Управляющая компания (УК) Парус отличается прозрачностью своих фин.моделей и кредитным плечом для объектов недвижимости уровня Core / Core+. • Кредитное плечо означает, что, например, половина объекта покупается за средства пайщиков УК Парус, а вторая половина в кредит у банка. Затем кредит гасится за счет платежей арендаторов и эмиссии новых паев фонда. (По простому: это как делаешь первый взнос, сдаешь в аренду ипотечную квартиру, а платеж по ипотеке гасишь арендными платежами + сам докидываешь немного) •Core / Core+ означает консервативный стиль инвестиций в объекты высокого качества, с низкой вакансией арендных площадей, где арендаторы - лидеры рынков, а договоры аренды долгосрочные и индексируемые на инфляцию. ➡️ Идея: стабильный рост дивидендов за счет роста ставок аренды + удорожание стоимости складской недвижимости. Финансовая модель ПАРУС-Нордвэй предполагает доходность 29% годовых на 5 лет (до 2030 года). Посмотреть финансовую модель можно на сайте: https://parus.properties/funds/nordway?ysclid=mkuqwpxxwd697629030 За прошлые 12 месяцев доходность фонда дала 37% годовых за счет роста стоимости пая на 25% и за счет дивидендов (12%), что значительно лучше прогнозов управляющей компании. Потрясающий результат! Минусы: доступен только квалам + странные правила доверительного управления (ПДУ), о которых я давным-давно рассказывал на одном из форумов. Вкратце описать их можно так: "Мы тут в договорах прописали, что можем потратить все средства фонда на себя и своих партнёров, что можем принудительно погасить все ваши паи, заплатив вам вместо денег табуретками и канцтоварами, что можем выпускать сколько угодно новых паёв и продавать их, размывая доли инвесторов. Но делать ничего из этого мы, конечно же, не будем. Мамой клянёмся!" $RU000A104172 $RU000A1022Z1 **** #стратегия #ИИС #недвижимость

#moex Тикеры: $RU000A1022Z1 Время новости: 22.01.2026 15:23 Тема новости: Информация о продаже инвестиционных паёв закрытого паевого инвестиционного комбинированного фонда "ПАРУС-ОЗН" под управлением ООО "ПАРУС Управление Активами" Ссылка: https://www.moex.com/n97051/?nt=0 Резюме: Объявлена продажа инвестиционных паев закрытого комбинированного фонда 'ПАРУСWilliam-ОЗН' под управлением ООО 'ПАРУСWilliamУправление Активами' с 23 по 26 января 2026 года Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационно-технический характер, содержит только факты о процедуре размещения паев без оценки перспектив фонда или рыночной ситуации

Каким должен быть портфель в твоём возрасте В «пенсионных» портфелях у больших ребят доля акций обычно режется по мере приближения к пенсии. У Vanguar , например, с ~90% акций в 25 лет до ~50% к 65 и ~30% к 72. Задача — не быть «умнее рынка», а «дожить до кассы». 30 лет: 100% акции с денежным потоком (Лукойл $LKOH , Сбер $SBER $SBERP , Транснефть $TRNFP ). Твоя работа — главный амортизатор любых просадок. Семь лет боковика, как сейчас, — не беда, а возможность нарастить позиции в выбранных активах. 40 лет: 75% — всё те же акции, что были в 30, а 25% — валютные корпоративные облигации, фонды коммерческой недвижимости $RU000A1022Z1 или сама коммерческая недвижимость, если капитал позволяет. Тут уже больнее ошибаться, хотя рост капитала ещё в приоритете. Но уже с оглядкой на обязательства, которых стало больше, а времени восстановиться — меньше. 50 лет: 50% акций, с высокой вероятностью уже давших отличный результат благодаря реинвестированию дивидендов и сложному проценту. Остальное — то, что точно принесёт выплату «первого и шестнадцатого» или спасёт при резкой волатильности: короткие облигации, золото $TGLD@ , недвижимость. Главное — стабильные выплаты без возможности потерять всё за одну ночь. 60 лет: 25% акции, дальше — всё как и в 50, только уже на 3/4 капитала. Квартира в соседнем подъезде, которая сдаётся, пусть через риелтора приносит доходность ниже облигаций — пускай. Зато всегда понятно, что половину средней зп по региону она принесёт, даже при дефолте государства (как любят мне писать читатели, такое у нас случается). Если всё грамотно рассчитал и не планируешь жить вечно, то можно начинать тратить тело капитала — конечно, заранее просчитав, на сколько лет его должно хватить. 70 лет: Акции? Ну разве что как наследство внуку со словами: «Не продавай, станешь богатым» (и вправду ведь станет, но всё равно продаст). Вклады, валюта, недвижимость через управляющую компанию и больше времени на воздухе — секрет финансового долголетия после 70. #пульс_новичкам #пульс_учит #пульс #ммвб

Недавно рассказывал про фонды (БПИФы - биржевые паевые инвестиционные фонды). Однако с прошлого года наибольшую популярность среди инвесторов стали набирать именно ЗПИФы - закрытые паевые инвестиционные фонды, где количество пайщиков ограничено. Как писал РБК, за 2024 год объем чистых активов ЗПИФ вырос на ₽3,6 трлн, до ₽14,6 трлн, а число пайщиков удвоилось. В первую очередь, за счет фондов на недвижимость. Несмотря на отличие таких фондов, сегодня наиболее оптимальный вариант для инвестора среди ЗПИФ - это фонды Паруса, которые занимают 14,54% от моего основного портфеля. 1️⃣ Что еще за Парус? Управляющая компания PARUS Asset Management (25+ лет опыта, портфель 18 объектов стоимостью >100 млрд ₽) . ❗️Модель: «1 фонд = 1 объект». Каждый фонд владеет конкретным объектом коммерческой недвижимости (офисы, склады, ТЦ класса А). Это обеспечивает прозрачность: инвестор точно знает, чем владеет. 
👉 ПАРУС-ОЗН: логистический центр Ozon (70 000 м², Тверская обл.). $RU000A1022Z1
👉 ПАРУС-НОРД: арендаторы Faberlic, Лудинг, Невская Палитра и др. в Санкт-Петербурге (107 666 м²). $RU000A104KU3
👉 ПАРУС-СБЛ: склад СберЛогистики. $RU000A104172 2️⃣ Как зарабатывают? Фонды генерируют прибыль через аренду и рост стоимости активов.
📍Арендный поток: долгосрочные договоры (10+ лет) с крупными арендаторами: Ozon, СберЛогистика, FM Logistic и др.
📍Ежегодная индексация ставок: 4-9% в зависимости от фонда.
📍Стабильные выплаты: 95% фондов PARUS выплачивают доход ежемесячно. 📍Рост стоимости активов: Объекты переоцениваются каждые 6 месяцев независимыми экспертами. 
👉 Склад Ozon куплен в 2020 г. за 2.5 млрд ₽, в 2025 г. его стоимость — 3.5 млрд ₽ . 3️⃣ Всё в кредит? В некоторых фондах Паруса есть кредит. Кредитное плечо (leverage) используется для повышения доходности. Фонд покупает объект на смешанные средства: деньги инвесторов + банковский кредит. Арендный поток идет на выплаты инвесторам и погашение долга .
 Пример: ПАРУС-ОЗН:
👉Собственный капитал: 1.63 млрд ₽ (59%).
👉Кредит: 1.1 млрд ₽ (41%) под 7.5% до 2027 г. ❗️Преимущества кредита: Увеличивает ROI инвесторов за счет масштабирования.
❗️Риски: При росте ключевой ставки растут расходы на кредит (в 2023 г. ставка 16% снизила цены паев). 
 4️⃣ Плюсы / минусы для инвестора. ➕
Инвестор получает доход двумя путями:
📍Ежемесячные выплаты: Доля арендных платежей за вычетом операционных расходов и комиссий УК. 
📍Рыночная стоимость пая: Растет из-за переоценки актива и снижения долга. 
➖
📍Ликвидность: Паи торгуются на бирже, но объемы низкие. Продажа по справедливой цене может занять время .
📍Комиссии УК: Включают плату за управление (до 10% от дохода) и успех (10% от прибыли).
📍Рыночные факторы: Снижение спроса на аренду, риски досрочного расторжения договоров арендаторами, рост ставок ЦБ. 5️⃣ Итоги.
Фонды PARUS — инструмент для диверсификации портфеля через инвестиции в коммерческую недвижимость класса А. Инвестор зарабатывает на ежемесячных выплатах (аренда) и росте стоимости пая (переоценка активов). Кредитное плечо усиливает доходность, но добавляет рисков (например, при росте ставок ЦБ). #финансы #инвестиции #акции #облигации #фонды #пиф #парус #parus