Хэштег #nflx | Тинькофф Инвестиции Пульс

Доброе утро ☕️ 🇺🇸 растёт 📈 🇪🇺 снижается 📉 🇨🇳 растёт 📈 🛢 растёт 📈 🌕 растёт 📈 🇷🇺 растет 📈 🌎 США как и предполагал ранее поехали ниже, там я шорт и прикрыл. Но думаю скоро пора будет открывать опять. РФ показывает что-то невнятное, ещё и без объёмов. Такое ощущение, что физики самолично пытаются разогнать рынок 🤣. 📆 🇺🇸 в 15:30 число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸 в 15:30 индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апр) 🇷🇺 в 16:00 международные резервы Центрального банка (USD) 👉 Отчёты 🇺🇸 ☀️ 🎛 09:00 💚 🏥 12:55 💛 🏠 13:30 ❤️ 💳 14:00 💛 💰 14:30 💛 📺 23:00 💛 👉 Отчёты 🇷🇺 🇷🇺🌎 АФК «Система», раскрытие отчётов 🇷🇺🛠 ТМК, СД по дивидендам, ранее дивиденды выплачивались в июне в размере 9.51р, 5.1%. По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 0.8р, 0.7% — 9.4р, 8.3% ⛽️💨 НОВАТЭК, ВОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 46.65р, 4.4%

📅 Важные события на этой неделе 15 апреля 📌 Акрон ( ) - СД по дивидендам за 2023г, ГОСА 8 мая. 16 апреля 📌 X5 ( {$FIVE}) - операционные результаты за 1кв 2024г. 17 апреля 📌 ЛСР ( ) - ВОСА по дивидендам за 2023г (100 руб/акц). 📌 Фармсинтез ( ) - ВОСА по допэмиссии путем открытой подписки/ 18 апреля 📌 ТМК ( ) - СД по дивидендам за 2023г. 📌 ТГК-14 ( ) - СД по дивидендам за 2023г. 📌 Мосгорломбард ( ) - СД по дивидендам за 2023г. 📌 Позитив ( ) - последний день для покупки с дивидендом за 2023г (47,3 руб/акц, ДД = 1.7%). 🌐 Иностранные акции - сезон отчетностей за 1 кв 2024г: 15 апреля: Goldman Sachs ( ). 16 апреля: J&J ( ), Bank of America ( ), Morgan Stanley ( ), Rio Tinto ( ). 17 апреля: Abbot Labs ( ). 18 апреля: TSMC ( ), Netflix ( ). 19 апреля: P&G ( #PG), American Express ( ), Schlumberger ( ). ‼️ За чем следить ⚔ Геополитика. Последствия удара Ирана по Израилю - нефть, золото, доллар. ⚡️ Санкции. Запрет на импорт алюминия, меди и никеля из России в США и Великобританию - котировки металлов, Норникеля, Русала, EN+. 🇷🇺 ЦБ РФ, Рубль. Отчет Банка России в Госдуме - 17 апреля 12:00мск. Проминфляция в РФ (март), недельная потребительская инфляция - 17 апреля 19:00мск. 🇺🇸 ФРС. Розничные продажи в США (март) - 15 апреля 15:30мск. Речь главы ФРС Пауэлла - 16 апреля 20:15мск. Вероятность переноса снижения ставки на конец года из-за инфляции, или даже ее повышения. 🇨🇳 Китай. ВВП КНР, промпроизводство, розничные продажи (1кв) - 16 апреля 05:00мск. Приток/отток инвестиций западных фондов. Кризис в секторе недвижимости. ✊ Всем продуктивной недели! 💡 Ленивый инвестор 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/baf/9AazI9Yk7Cg 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами Вам 👉 www.tinkoff.ru/baf/5JfiHbzmmiM

❗️ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ 🔥 •🇺🇸 Deutsche Bank прогнозирует коррекцию рынка акций на 5-10%, инвесторы начинают переходить на китайские акции. •♻️ Обмен военнопленными России с Украиной будет продолжаться, несмотря на крушение самолета Ил-76 - Картаполов. •🧀 В России предложили создать государственную продуктовую сеть, которая могла бы создать серьезную конкуренцию большим частным торговым сетям и влиять на ценообразование на продукты. •🟢 решил обратиться в суд с заявлением о банкротстве мужа Блиновской. •💸 Блиновская, ее муж Алексей и родители вынуждены будут объявить о банкротстве из-за ареста активов, сообщила ее адвокат. •🐈 Гибель кота Твикса обернулась уголовным делом: Проводнице грозит до трех лет колонии, а помогавший ей пассажир может стать соучастником. •🦑 объявила, что ожидаемый сериал «Игра в кальмара 2» выйдет уже в этом году. •🏭 открыла в Нью-Мексико завод Fab 9, который будет массово выпускать чипы с передовой 3D-упаковкой. •💊 ЦБ РФ принял решение о госрегистрации дополнительного выпуска акций размещаемых путем открытой подписки. •👔 заявил о планах выплатить свои первые и рассчитывает направить на выплаты не менее 25₽/акц. •☑ Акционеры {$SPBE} одобрили передачу функций совета директоров правлению. •🎺 за второе полугодие 2023 может составить 3-4₽ на акцию. •⚡ СД 30 января рассмотрит вопрос о цене допэмиссии. •⚡ в 2023г снизила выработку электроэнергии на 0,3%, до 29,7 млрд кВт•ч. •🇮🇳 планирует расширять присутствие на индийском рынке. В •🛤 отметила восстановление контейнерного рынка РФ до уровней 2021г. •🛠 Ремонт на заводе в Усть-Луге после пожара займет до двух месяцев. •💻 может направить на программы мотивации сотрудников около 6% акций. •⛽ Прирост запасов 19-й год подряд превысил объем добычи. •💵 Cредний курс покупки/продажи наличного доллара в банках Москвы на 16:00 составил 88,63/91,91 ₽. 🎓 СТАТЬ КВАЛОМ, БЕЗ ПРЕМИУМА И $: ❗️СЦЕНАРИИ ПАДЕНИЯ РЫНКА: 🏆 БУДУЩИЕ ЛИДЕРЫ РЫНКА: ❔О СТРАТЕГИЯХ И ПОДВОДНЫХ КАМНЯХ: 🔥 СТРАТЕГИИ 🚀 - всё по плану. В начале 2022 предупреждал, что рынок РФ упадёт. Далее индекс мосбиржи рухнул -70% и тем кто меня не послушал надо с тех пор сделать более +200%, чтобы остаться в нуле. Сейчас есть акции с отличным потенциалом, а ослабление рубля идёт нам на пользу, также используем функционал плечевых деривативов на VIX или путовых опционов и прочих аналогов шортов индексов, когда введут. Описанное мной в статьях работает на низких объёмах капитала, за счёт соответствующей ликвидности, спредов, отсутствия комиссии и тд. 🛡️ легендарная рублёвая стратегия, которая не падала никогда. При нынешнем рынке РФ я склонен заходить в него, обладая какой-то информацией, делать за час 10-30% и снова выходить в кэш. Такие шансы могут выпадать несколько раз в год, поэтому пока движения по стратегии происходят редко. Всем добра, успеха и берегите нервы 🤗

⚡️Акции Netflix могут многое доказать на этой неделе Руководство Netflix еще в июле предусматривало рост выручки на 7,5% до $8,52 млрд в третьем квартале, и этот вопрос будет обсуждаться на этой неделе. Может показаться, что это не так уж и много, но это будет самый большой прирост Netflix в годовом исчислении более чем за год. Прогноз прибыли на акцию на тот момент составил $ 3,52, увеличившись на 13,5%. Опять же, это не тот бурный рост, который волнует инвесторов По консенсус-оценке, выручка теперь составляет $8,54 млрд, что на 8,9% больше, чем прогноз, инициированный Netflix. Целевая прибыль Уолл-стрит снизилась до $ 3,49 на акцию, что на 12,6% больше, чем в прошлом году. Этим летом и в начале осени в Netflix произошло много событий. Netflix начал ужесточать меры по обмену паролями в мае, побуждая пользователей, которые делятся доступом к своей учетной записи с членами семьи и друзьями, создать дополнительную учетную запись по сниженной цене. В среду днем рынок узнает, будут ли меры стимулировать рост вторичных премиальных счетов или же это приведет к увеличению оттока клиентов. Еще одна вещь, на которую стоит обратить внимание в отчете на этой неделе, — это то, как Netflix справляется с контролем затрат в свете разрешения одной из двух забастовок, которые остановили создание большей части нового контента. В июле они повысили свой прогноз свободного денежного потока на 2023 год с $ 3,5 млрд до $5 млрд, в основном из-за связанного с забастовкой сокращения расходов на новые шоу и фильмы. Наконец, существует вероятность того, что цены на услуги изменят акции. Две недели назад появились неподтвержденные сообщения, в которых подробно описываются планы по повышению цен на подписку на уровень без рекламы. За последний год акции Netflix торговались от $485 до 234. Есть большая вероятность, что акции лидера потоковых сервисов вырастут, если смогут переломить настроения, которые привели к снижению акций в последние недели!

Уругвайская финтех-компания Dlocal сообщила о росте прибыли в 1 квартале на 35% в годовом исчислении до $35,5 млн на фоне значительного увеличения объемов платежей. Dlocal, работает по большей части в Латинской Америки, а также в некоторых частях Африки и Азии. Прибыль платежного провайдера выросла за счет высоких доходов «во всех регионах». Общий объем платежей вырос на 70% в годовом исчислении и достиг рекордного уровня благодаря крупным клиентам, включая Netflix и Amazon !👍 В частности, выручка выросла на 57% до $137 млн. EBITDA увеличилась на 38% до $45,5 млн! Хорошие результаты последовали за трудным периодом для компании после опубликованного в конце прошлого года отчета о коротких позициях, в котором Dlocal обвиняется в возможном мошенничестве. В декабре правление Dlocal заявило, что ключевые обвинения, сделанные одним из шортистов (тем кто играет на понижение) Мадди Уотерсом, были «необоснованными»!!! Также, дабы поддержать котировки бумаг во время обвала в конце декабря Dlocal заявила, что одобрила выкуп акций на $100 млн. И, на данный момент компания сообщила в своем пресс-релизе, что она уже инвестировала $36,9 млн в обратный выкуп в 1 квартале! В пятницу случилась снова похожая ситуация с её ценными бумагами. Акции dLocal, первого единорога в Южной Америке, снова резко упали после того как аргентинское новостное издание Infobae опубликовало статью о том, что правительство расследует возможное мошенничество со стороны на сумму не менее $400 млн. Оставайтесь с нами и следите за развитием событий далее.😉

Продолжаем в пол глаза следить за делами на американском рынке. Лично я никакие иностранные акции не покупаю из-за санкционных рисков, но посмотреть что да как все равно интересно. Быть может в будущем Америка снова скажет нам привет, а не гудбай, как в песне Бутусова. Итак, один из представителей FAANG - Netflix отчитался за 1й квартал 2023 года. Открываем график и видим: - резкое замедление темпов роста выручки; - да и новые подписчики теперь растут едва на пару процентов год\году; - но при этом компания сохраняет маржинальность и в целом работает в прибыль; Чем хорош Netflix, в чем его фишка? В золотую эру зарождения стриминга сервис произвел фурор прежде всего в качестве режиссуры, подаче нетривиальных сюжетов с непредсказуемым финалом, работа с неожиданной аудиторией (тут и перезапуски прошлых успешных сериалов, и работа с фанатской аудиторией игр, фэнтези и фантастики). Это сейчас все стриминги (и даже российские) пытаются повторить формулу успеха, но когда NFLX был уникален. Да и сейчас не плох, и все еще выдает успешные и супер популярные сериалы вроде Wednesday (я недавно посмотрел, естественно в пиратской записи, й-хо-хо). Но в целом подписчики (зажравшиеся) отмечают упрощение графики и сокращение бюджета при сохранении качества режиссуры. То есть мы, как инвесторы, понимаем, что компания пытается держать издержки под контролем. Вроде бы получается найти тонкий баланс между ростом и маржинальностью. Ключевое со звонка: - усиливают монетизацию; - через расширение ценообразование и добавление новых возможностей (в том числе подписка с рекламой, ограничение устройств и так далее); - снизили цены в 116 странах (прежде всего бедных), что бы увеличить долю рынка; - но суммарно эти 116 стран приносят 5% выручки; - компания закрыла бизнес по прокату DVD, с которого собственно и начался NFLX; Интересное совпадение, но дно в акциях NFLX примерно совпало с дном российского рынка на объявлении мобилизации, после чего котировки выросли примерно в 2 раза! Сегодня компания стоит 140 млрд долларов (DIS стоит 180 млрд) и это справедливая цена, которая может вырасти при некоторых допущениях. Да, в это сложно поверить, но все так и есть. Что собой представляет NFLX? Это успешный бизнес с лояльной базой клиентов и налаженной структурой производства контента, которая пока не давала сбоев. То есть с высокой долей уверенности можно говорить, что операционный денежный поток примерно в 6 млрд долларов будет стабилен. При этом компания хотя и медленно, но все таки растет в количестве подписчиков, постепенно повышает стоимость тарифа (причем повышают очень умно, через расширение линейки тарифов, поэтому для клиента индексация не так заметна) и борется с пиратством (Насколько я понял, больше нет политики 1 аккаунт - 5 устройств. Теперь за семейный аккаунт нужно доплачивать.) Компания с высокой маржинальностью, стабильными и растущими денежными потоками не может стоить дешево. Она и не стоит. 28 прибылей и 22 EBITDA это не дешево. Но и не дорого. А если компания продолжит наращивать доходы, да при этом с 2024 года начнется новый цикл снижения ставок, то ничто не мешает акциям обновить исторический пик. Это не рекомендация к покупке, так как сейчас акции стоят справедливо, но если котировки снова сходят на 170 долларов, то вот тогда уже очень интересно. Через пару кварталов снова посмотрим как дела у компании, а пока посмотрим их сериалы.