Профиль инвестора Allsvald | Тинькофф Инвестиции Пульс

🚦4 вывода по изменениям моей стратегии. Что повлияло на изменеие состава портфеля? Какие наблюдения? (вконце опишу структуру своего портфеля, которому исполнилось 2 года) Изменения по портфелю за прошедшие 3 месяца: 1) Поспешил набирать акции. Не смотря на анализ мультипликаторов, дотошный поиск информации о интересующих активах, покупки с выдержанными интервалами - результат отличается от прогноза в плохую сторону 📉 ❕Причины: геополитика, высокая ключевая ставка, повышение налогов (последнее оказалось для меня сюрпризом, этот риск вообще не закладывал). ❕На текущий момент долю акций не увеличиваю. В основном участвую в первичных размещениях понравившихся облигаций и иногда докупаю ОФЗ на долгий срок. 2) Дивиденды по некоторым акциям предвидятся не скоро, но у меня основная часть сосредоточена в нефтяном и банковском секторах, есть немного металлургов и других компаний из сырьевой отрасли. Пока что надежда на банкиров и нефтянников, другие брал просто «на вырост» котировок 📈 ❕Изначально не делал ставку на большие дивы и спекуляции с акциями, но от спекуляций почти сразу пришлось отказаться. Отсюда и небольшая позиция по акциям. Особенно малое количество тех, которые не платят или отказались от выплат дивидендов. ❕По дивидендным акциям в последнее время появилось больше вопросов и меньше уверенности в том, что будут платить дальше (неизвестно какие еще санкции наложат на Россию; повысили налоги в РФ;) 3) Ситуация со снижением ставки остается интригующей, по скольку резкого снижения, что давно очевидно, не будет. Это важно, потому как основная часть портфеля по прежнему состоит из облигаций и почти вся прибыль и рост сейчас идет именно от долгового рынка бумаг 📶 ❕Жду дальнейшего плавного снижения ставки. ❕Возможно увеличу долю долларовых облигаций, но это будет точно не сейчас. 4)Скоро мира не предвидится, во всяком случае, не в этом году. И это тоже повлияло на доходность портфеля, так как спекулятивные позиции (хоть и не большие) продать в декабре не удастся и придется ждать еще квартал, а то и два минимум. ❕Тут удалось избежать не больших, но ощутимых потерь (помогла осторожность, делал покупки постепенно, небольшими объёмами после того, как несколько раз пытался отыграть новости). Больше на новостях не играю, так как это уже тоейдинг, а трейдинг - не мое, не нравится 😁 ❕В итоге и убыточным позициям нашлось применение: просто сальдировал убытки по минусовым бумагам и перезаходил обратно, что должно снизить налог с купонов по облигациям и дать возможность в будущем продать с бОльшей прибылью акции, которые брал на средний срок. Структура портфеля на текущий момент: 🛡️ ОФЗ более 65% 🏢 Корпоративные бумаги около 20% 📈 Акции около 10% 💵 Валюта/металлы/облигации в долларах примерно 3% 📑 Фонды менее 2% Возможно, напишу более подробный разбор портфеля в следующем посте, если будет время. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всем удачи и профита 😉🤝

Пока уходит время больших купонов по облигациям, можно подводить промежуточные итоги стратегии, которую я постоянно использую и модифицирую. Это проще написать в виде хронологии: 1️⃣ Стратегия достаточно проста (была вначале простая😀) и полностью строилась на покупке облигаций (офз) в период высокой ставки (первые покупки офз были еще до пика ставки, но потом частота и обьемы увеличились пропорционально увеличению КС - ключевой ставки). 2️⃣ Когда портфель перевалил за 600 тысяч (напомню, на тот момент все еще исключительно из офз), настало время разбавлять его корпоративными бумагами (тогда КС еще была 21%, но на рынке уже царила атмосфера «смягчения риторики центрального банка»). 3️⃣ Текущий этап. Самый сложный. Ключевая ставка снижается и будет падать дальше. Новые размещения уже не такие интересные и через пол года-год, когда ставка будет около 10-12%, вкладывать в новые размещения смысла будет не много. Изначально планировалось, что из фиксов просто перейду во флоатеры (когда рост тела облигаций остановится), но есть еще акции, которые я долго не решал добавить в свой портфель (по многим причинам). 🔜 Проанализировав некоторые акции (приоритет отдаю дивидендным), отобрал несколько для себя и сейчас накапливаю. К сожалению, времени почти нет. В пятницу (в 22.30 по мск) переговоры Владимира Владимировича Путина и Дональда Трампа, что может повлиять на котировки как взрывным ростом, так и очередным провалом, пусть и временным. Если будет интерес в комментариях, то выложу список бумаг, которые мне понравились в следующем посте. 💵 Промежуточный итог по доходу от роста тела облигаций: +7,4% к депозиту + купонная доходность до вычета НДФЛ около 14%, итого около 21,4% в годовом выражении на текущий момент. А ведь еще недавно было 24,5%, что подтверждает снижение доходности по выбранным ранее инструментам. Крч с новых денег прыгаю в акции. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всем удачи и успешных инвестиций 🙂‍↕️

Пульсяне привет! Просто напомню (и себе тоже) , что мне помогло избежать болезненного минуса по ТГК-14. Я, как и многие, участвовал в размещении ТГК-14 29 мая. Точнее хотел поучаствовать...на 400к) Идея была простая: зайти на первичное размещение в и продать через пару недель с небольшим, но красивым плюсом ➕ (мы же все любим прибыль, да?). Уж не знаю, что меня смутило: то ли то, что ставку купона тгк ушатали почти на 4% за 2 часа до размещения , то ли новости, которые я видел ранее, когда анализировал компанию, но в итоге вышел из этой ass 🍑, когда увидел как активно укатывают купон. ⛔ Про негативные звонки (на самом деле КОЛОКОЛЬНЫЙ БОЙ, а не звонки:) напомню кратко: - Основной инвестор (компания ДУК) начала внезапно выводить свои активы из ТГК; - У ТГК были ранее какие-то финансовые терки с... да не важно с кем, это уже негатив, если у такой относительно небольшой компании есть мутные суды; - Укатали купон, при том очень резко; - НКР внезапно значительно понизила рейтинг ТГК, при том не просто до ВВВ, так еще и с негативным прогнозом; - А когда узнал, что гендир ДУК еще и занимает руководящую должность в ТГК, то неказистый пазл сложился в некрасивую картину; А потом бац, и руководящий состав ловят при попытке выезда за границу в день размещения (они почему-то хотели именно сейчас отдохнуть за границей. И так совпало, что, возможно, денег на счетах ТГК и ДУК не так много, как должно быть;). В общем, отделался только небольшой позицией, которую оставил ради эксперимента, которую, в последствии, и вывел в минус. А как у вас дела с этой компанией? Какие планы на ТГК? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Аэрофлот. Коротко по пробной стратегии . Ранее писал, что буду снова заходить на 37, но за крайние два дня пристально наблюдаю за котировками выбранных акций (Аэрофлот, Яндекс, ММК, Юнипро). Не смотря на достижение отметки AFLT запланированных 37р. в ближайшее время подбирать не буду, тк уже наглядно виден разворот тренда вниз, ждём. В связи с этим вижу для своих акций 2 сценария: 1. При сохранении тренда закуп будет на 30р. не очень большой позицией. Даже 30р. считаю дороговато, но это впринципе приемлимый уровень для закупки. Время до принятия дальнейших решений после закупки = 2-3 мес. 2. Отскок после праздников, но в этом случае закупка будет на небольшую позицию. Почему небольшая закупка во 2м случае? Поскольку 2й сценарий несёт большой риск и в долгосрочную перспективу может отыграть в минус стратегии, то тут нужно быть осторожнее, чтобы в случае затяжного минуса можно было легко усредниться, а в случае роста котировок выйти в +. Время до принятия дальнейших решений после закупки = несколько суток, монитоинг. p.s.(отсечка СБЕРа также может значительно повлияеть на котировки) По остальным позициям просто терпеливо смотрю на минус (закупки были на маленькие позиции) и ждем точку входа;) Не строю иллюзий, что удастся поиграть в трейдера. Цель - найти хорошую точку входа для длительных инвестиций или отыграть небольшими объёмами на откровенно неоправданном росте. Всем удачи и крепкого здоровья 🍀 Не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

{$ORUP} Самое время для поста по "Обувь России"♨️ Раньше держал облигации в "ОР" с неплохим купоном по ~12% годовых (из которых я давно вышел). Судя по скорому делистингу с МосБиржи компания перестает существовать, по крайней мере в том виде, в котором она есть. А какое у вас мнение на перспективы этой компании? Кто держал акции или облиги, отпишитесь в комменты, Ваши мысли:) Прикрепляю интересный скрин и ниже анализ ключевых этапов и "звонков" компании. 📈Самые важные позитивные моменты, не учитывая отчётность: Начиная с 1993г. компания прошла долгий путь, по пути сливаясь и поглощая множество различных обувных предприятий и компаний, сама сеть, как "Обувь России", появилась в 2004г. постепенно увеличивая возможности для потребителя : 🧩Возможности взять обувь в кредит (2007г.); 🧩Взять рассрочку (2009г.) Не смотря на "обувной кризис" в 2009 выручка компании "Обувь России" просела около 18%, в то время, как рынок просел значительно ниже, что подтверждало о гораздо большей устойчивости компании к кризисам; 🧩Далее октябрь 2017 - IPO комании; 🧩И, конечно, выпуски облигаций, в том числе спец. выпуски для банка "ВТБ". 📉Казалось бы, большой бизнес и даже когда начались проблемы с финансами (период разгара пандемии), дефолтов допущено не было. Однако, основные проблемы начались в начале 2022: 🎱 Серьёзный долгов (ещё в период пандемии); 🎱 Рост финансовой нагрузки; 🎱 В марте 2022 года банк ВТБ — один из кредиторов организации — обратился в суд с требованием признать несостоятельным ООО «ОР» 🎱 Ряд дефолтов, в т.ч. по спец. облигациям для банка "ВТБ", а также по обычным бондам 22 сентября 2022 года (облигации), 28 декабря 2022 года (облигации). 🎱 Активный пампинг компании на бирже (думаю не нужно объяснять зачем и почему). Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. _____________________________________________ Источники: , ,

Пост ll. В этот раз коротко хотел обратить внимание именно на ОФЗ. При чем намеренно пишу пост в бумаге, которая упала у меня ниже всех (потом объясню почему). Хочу подчеркнуть важность облигаций в портфеле инвестора. ИНВЕСТОРА, а не спикулянта. Преимущества🥇 ОФЗ 🥇: • Заключаются именно в надежности и доходе, чуть большем, чем в банке; •Постоянный купонный доход, который при правильном подходе будет приходить от одного и более раз в месяц; •Постоянный финансовый поток из очень надежной бумаги (этот пункт следует из предыдущиюего, но важен он не меньше, тк финансовый ПОТОК денежных средств нам и нужен, чтобы из дивов докупать просевшие бонды); •Различные ОФЗ можно и нужно покупать более, чем на 70% в портфеле, кроме того, бумаги нужно постоянно усреднять в случае просадки (а просадки будут вне зависимости от ваших желаний). 🎯Последний пункт тоже относится к преимуществам, потому как при покупке ОФЗ у вас с 90% вероятностью не прибавится седых волос - они не так волатильны, как облигации и привязаны либо к ставке ЦБ РФ и глобальным новостям, влияющих на всю экономику сразу. А теперь по теме, зачем обращаю внимание на просевшую бумагу: я постоянно вижу людей, которые готовы выпрыгнуть из просевшего бонда, пусть и надежного, просто потому, что она резко упала в цене на пару-тройку процентов. По-простому: упала ОФЗ - можно докупить на дивиденды или сумму, которую вы выделяете на ежемесячные инвестиции. Примерно такой же принцип работает и с акциями, но сейчас не про них🤓 Не является Индивидуальной Инвестиционнной рекомендацией.