Профиль инвестора HoneyMad | Тинькофф Инвестиции Пульс

(08 июня 2025) Всем привет! Я решил возобновить блог - более детально обо всем напишу в следующих постах. За это время произошло множество изменений как в жизни, так и в подходе к стратегии - все это я тоже опишу в будущем😄 А пока что я перечитываю многими любимую книгу Джека Швагера “Маги Рынка”. Во второй раз, от этого и гораздо интереснее. Удается почерпнуть гораздо больше информации, здесь же я хочу задокументировать, в первую очередь, для себя основные тезисы магов и интуитивно применить подход на нашем рынке. Первый из них Майкл Маркус — легендарный трейдер, который превратил небольшой счет в миллионы долларов, торгуя на товарных и валютных рынках. Его подход базируется на трендовом следствии, управлении рисками и психологии торговли. 🧐Ключевые принципы его стратегии: 1. Торговля по тренду - Маркус предпочитал сильные тренды и избегал торговли против рынка. - Входил в позицию только при подтвержденном движении. 2. Пирамидинг (наращивание позиции) - Добавлял к прибыльной позиции, если тренд продолжался. - Это позволяло максимизировать прибыль в сильных движениях. 3. Жесткий риск-менеджмент - Риск на сделку — не более 1-2% капитала. - Использовал стоп-лоссы для ограничения убытков. 4.Фундаментальный + технический анализ - Учитывал макроэкономические факторы (процентные ставки, инфляцию, политику). - Использовал графические модели и индикаторы (скользящие средние, уровни поддержки/сопротивления). 5. Дисциплина и терпение Ждал "идеальных" setups, не торговал на шуме. Закрывал убыточные сделки быстро, а прибыльные держал дольше. Какие акции Мосбиржи подошли бы под эту стратегию?😯 Для стратегии Маркуса нужны ликвидные акции с сильными трендами и волатильностью. Рассмотрим подходящие бумаги: 1. Голубые фишки (высокая ликвидность, сильные тренды) - Сбербанк – часто имеет выраженные тренды, реагирует на ставки ЦБ. - Газпром – зависит от цен на газ, может давать длительные движения. - Лукойл – коррелирует с нефтью, склонен к трендам. - Норникель – зависит от цен на металлы, волатилен. 2. Акции роста (технологии, дивидендные) - Яндекс – высокая волатильность, потенциал для трендов. - МТС – дивидендные истории + технические движения. - Россети – инфраструктурные тренды, реакция на госполитику. 3. Металлургия и сырье (цикличные тренды) - НЛМК , Северсталь , Русал – зависят от цен на сталь и алюминий. Как применять стратегию Маркуса на Мосбирже?🤑 1. Выбирать акции с подтвержденным трендом (например, пробитие 50- или 200-дневной скользящей). 2. Входить на коррекциях (откатах к поддержке или скользящим средним). 3. Добавлять к позиции при продолжении тренда (пирамидинг). 4. Использовать жесткие стопы (например, ниже минимума последних дней). 5. Следить за фундаментальными драйверами (санкции, цены на нефть, ставки ЦБ). Вывод Стратегия Маркуса хорошо применима к ликвидным и волатильным акциям Мосбиржи, особенно к голубым фишкам и сырьевым бумагам. Ключевое — дисциплина, управление рисками и умение держать прибыльные сделки. Если понравилось - подпишись!😶‍🌫 Далее будут посты про нынешнюю стратегию и текущее видение картины, не скучай😉

На этой неделе мы сделали новую покупку - Хендерсон ( ), теперь пришло время немного рассказать об этой идее😊 Henderson - крупнейший в России федеральный ретейлер, который предлагает мужские образы в сегменте "доступный люкс". Компания представлена в 64 городах РФ и 2 салонами в Армении. Также Хендерсон работает с крупнейшими маркетплейсами😉 ✅Чистая прибыль неизменно растёт и уже составляет почти 10% от капитализации ✅Рост чистой прибыли от года к году составляет почти 68% годовых! ✅P/B ~ 4, неплохо для акции роста ✅ROE около 30% ✅У компании есть свободный денежный поток, который составляет почти 8% от капитализации ✅Отрицательный чистый долг очень важен в эпоху высоких ставок ✅Компания роста платит небольшие дивиденды для поддержки инвесторов ✅Уход иностранных игроков оставил большую нишу для проникновения ✅Развитие онлайн-сегмента позволяет расширить зону продаж ✅В следующем году компания планирует открыть распределительный центр в Подмосковье, что значительно увеличит разгрузки ⛔Компания не самая дешёвая - P/E = 10 ⛔Низкая капитализация делает акции особенно волатильными ⛔Возможно замедление темпов роста из-за не слишком развитого сегмента продаж Компания является инвестиционно привлекательной, довольно низкая база дает возможность серьёзного развития бизнеса. К таким активам нужно, как минимум, присматриваться, пока на рынке бушует неразбериха🙂 Не является ИИР

Как и обещал - пишу небольшой обзор по Т-Банку ( )😁 Сегодня это даже не классический банк, а целая экосистема различных ресурсов, сервисов и бизнесов. Финтех направление, в принципе, обладает значительными перспективами, а развитие идёт семимильными шагами🔝 ✅Прибыль в среднем за 5 лет растёт на 25% год к году ✅Клиентская база составляет почти 30 млн человек и продолжает рост ✅После переезда открылись возможность к выплате дивидендов ✅Компания проводит buyback и выкупает 6% акций до конца 2024 года ✅Кредитный портфель существенно растёт ✅Компания переоценивается в последние годы и уже стоит дорого по мультипликаторам ✅Широкая диверсификация бизнесов позволяет развивать и получать прибыль сразу в нескольких рентабельных бизнесах ✅Компания сильно снизилась по капитализации, хотя экономические показатели заметно улучшились ⛔Очень серьёзные конкуренты в лице ( и ) на поприще финтехов и экосистем ⛔Ужесточение ДКП и высокая ключевая ставка негативно влияют на банковский сектор ⛔Отмена льготной ипотеки тоже не самая лучшая вещь ⛔Слияние с Росбанком несет ряд инфраструктурных рисков Глобально Т-Банк очень интересен в долгосрочной перспективе за счёт высокой маржинальности, роста прибыли и возврату к выплате дивов. Среди банковского/финансового секторов именно Т-Банк может продемонстрировать лучшие темпы развития в ближайшие годы😉 Не является ИИР

Пока на рынке царит уныние и пессимизм, стоит задуматься какие акции будут интересны во второй половине 2024 года🤔 На ум сразу приходят российские компании с иностранной регистрацией⬇ Часть компаний ( или ) уже успешно провели редомициляцию, однако в зарубежном контуре ещё остаются много наших. Переезд даст возможность воспользоваться свободными деньгами для продолжения развития или для выплаты дивидендов, а может и то и то сразу😏 Соответственно, эти компании могут чувствовать себя сильнее относительно остального рынка, так вот самые интересные эмитенты: 1. Хэдхантер ( {$HHRU} ) - На днях объявил о переезде в РФ, уже в конце сентября компания станет торговаться без расписок в нашем контуре. Они растут хорошими темпами, да и конъюнктура сейчас отличная. Жду их переезд и уже рассматриваю для покупки в портфель "Инвестиции с нуля" на долгосрок🤗 2. Циан ( {$CIAN} ) - По текущей информации переезд намечен на 2025 год. Уже приобрёл их в портфель и ожидаю полного раскрытия стоимости после редомициляции😋 3. Русагро ( {$AGRO} ) - Совсем недавно попали в список ЭЗО, поэтому теперь вопрос их переезда лишь дело времени. Только, видимо, акции будут заблокированы надолго, по примеру . Фундаментальные показатели неплохие, но пока есть вопросы относительно перспектив компании, так что ещё думаю относительно будущей инвестиционной привлекательности этих бумаг 😯 4. Эталон ( {$ETLN} ) - По периоду переезда пока не ясно, но драйверов роста здесь хвататет. Компания должна выплатить пропущенные дивиденды, материнской компании это необходимо. Плюс широкая экспансия в регионы и хорошие мультипликаторы. Под вопросом пока перспективы застройщиков из-за отмены льготной ипотеки, но будем наблюдать. Данные акции мне интересны - активно слежу за ними😎 Так что это и есть небольшой список бумаг, к которым я сейчас испытываю повышенную заинтересованность. На этом, конечно, не всё, однако здесь есть хороший драйвер роста и это надо учитывать😉 Не забываем что сегодня пятница - всем хороших выходных!😄 Пишите какие бумаги вы рассматриваете для покупки в августе! Не является ИИР

Вчера мы совершили вторую покупку в портфель "Инвестиции с нуля", а теперь немного расскажем об этой идее😉 Циан ( {$CIAN} ) - ведущая онлайн-платформа объявлений недвижимости в России, также по объему одна из крупнейших в мире😯 ✅Темпы роста EPS (размер прибыли на акцию) за 3 года с момента размещения составляют почти 85% годовых!! ✅Темпы роста выручки, операционной прибыли и чистой прибыли в сравнении с прошлым годом тоже показывают серьёзный рост👑 ✅Чистый долг отрицательный (минус 7.4 млрд руб) - в эпоху высоких ставок самое то😋 ✅Свободный денежный поток составляет почти 2.5 млрд руб - деньги могут пойти на развитие или на дивы после редомициляции ✅Грядущая редомициляция позволит компании продолжить развитие в контуре РФ 🤗 ✅Невысокая капитализация оставляет значительный потенциал роста ✅Рентабельность по EBITDA свыше 30%🤩 ✅Компания входит в список российского ПО - следовательно может пользоваться всеми льготами IT-сектора ✅Free Float ~ 30% Однако есть и риски: ⛔Высокая конкуренция на рынке недвижимости: ДомКлик от , Авито и ⛔Падение спроса на недвижимость в связи с сокращением льготной ипотеки🥲 ⛔Высокая стоимость по мультипликаторам: P/E - 25, P/B - 10, P/S - 4.5 Что вы думаете по поводу этой бумаги? Брали или будете брать?🙄 Не является ИИР

Вот и подошла к концу первая полноценная неделя этого блога - "Инвестиции с нуля" запущены - Виват!😉 Начало и вводные у нас интересные, однако даже сейчас можно и нужно находить интересные бумаги с потенциалом роста. Хоть это будет делать в ближайшее время сложнее. Но потенциальное снижение рынка открывает отличные возможности покупки бумаг на хороших уровнях, о которых недавно мы только могли мечтать😊 Сегодня немного раскроем дополнительно принципы стратегии, а вместе с этим и ориентиры подбора бумаг🤗 1. Готовность держать бумаги долгосрочно - ориентир инвестирования 6-7 лет😱 2. Однако пересмотр никто не отменял - возможен как при серьёзном ухудшении финансовых показателей, так и при неожиданном взлёте актива☺ 3. Подбор бумаг с минимальным долгом, устойчивым ростом прибыли, достаточным уровнем ROE и кэшем на балансе😍 4. Ограничение на сумму и частоту покупок описаны ранее⏬ 5. Этот портфель является частью опыта, эксперимента и большого желания развиваться в сфере инвестирования - я на рынке с 2020 года и хочу протестировать в открытую свою стратегию🙏 Сейчас изучаю и рассматриваю несколько кандидатов на покупку на следующей неделе: ( {$ETLN} {$CIAN} хотя есть и ещё парочка эмитентов - мы никуда не торопимся, всё сначала надо изучить🧐) По каким бумагам каких уровней ожидаете? Не является ИИР

Ставка 18% - мы уже на пике и ждём пикé?🙂 После сегодняшнего заседания оптимизма у рынка поубавилось, все-таки повышение на 2 пункта серьезный шаг. И вероятно ставка 18% будет с нами как минимум до конца года, что ж надо приспосабливаться🤒 Вклады, флоатеры и lqdt очевидно откусят значительную часть денежных средств от рынка акций, однако это далеко не повод игнорировать некоторые интересные бумаги😉 Опять же стоит на время забыть про компании с большим долгом и про сомнительных эмитентов, риски будут только множиться и их нельзя не учитывать... А кто будет на коне во втором полугодии 2024 года?🤔 - Те у кого горы кэша, и те кто выигрывает от роста комиссионных: 1. МосБиржа ( ) - тут и конъюнктура, и комиссии за нас 2. Ренессанс Страхование ( ) - устойчивые темпы роста и повышение комиссий 3. Сургутнефтегаз ( ) - кубышка всему голова, так ещё довольно большой процент уже в рублёвых активах 4. Интер РАО ( ) - несмотря на серьёзную инвестпрограмму кэша много и его можно положить под процент 5. Globaltrans ( {$GLTR} ) - компания пока дивиденды платить не может, а FCF (свободный денежный поток) очень увесистый 6. Headhunter ( {$HHRU} ) - ситуация аналогична с Globaltrans + текущее положение с кадрами делает компанию бенефициаром низкой безработицы 7. Диасофт ( ) - свободный кэш в наличии, долг отрицательный, банковское ПО само себя не обслужит, может быть значительно лучше рынка А к каким инструментам и бумагам вы присматриваетесь на вторую половину этого года?☺ Не является ИИР