Профиль инвестора Suney | Тинькофф Инвестиции Пульс

📋 Стратегия на 01.12.2025 Подводим итоги октября и ноября одним постом Результаты стратегии после вычета всех комиссий составили: 📉 За октябрь -4,56% 📈 За ноябрь +4,95% 📈 За 2025 год +21,65% Результаты индекса Мосбиржи MCFTRR: 📉 За октябрь -5,46% 📈 За ноябрь +5,99% 📉 За 2025 год -1,45% Рынок продолжает падать от любой новости, придумывая себе самые страшные страшилки. В целом, продолжаю удерживать все те позиции, что и раньше. Все тезисы прежние ➡️ Если остались вопросы - задавайте их в комментариях Подписывайтесь на Профит и стратегию – будем растить капитал вместе 🚀

📋 Стратегия на 31.07.2025 Результаты стратегии после вычета всех комиссий составили: 📈 За июль +2,32% 📈 За 2025 год +20,57% 📈 С 2024 года +50,29% Результаты индекса Мосбиржи MCFTRR: 📉 За июль -1,22% 📉 За 2025 год -0,07% 📈 С 2024 года +0,41% Основные события за месяц: 💸 Получили дивиденды по акциям: 1️⃣ ВТБ ($VTBR) 2️⃣ Корпоративный центр X5 ($X5) 3️⃣ Россети Центр ($MRKC) 💸 Получили купоны по облигации: 1️⃣ Газпром Нефть 003P-15R ($RU000A10BK17) Центральный банк РФ снизил ключевую ставку с 20% до 18% Получили геополитический ультиматум от Дональда Трампа о заключении перемирия за 50 дней, а потом уже за 10 дней, иначе будут введены пошлины. Кстати, на этой неделе вышел документ с пошлинами для других стран, России и Китая там нет, якобы как раз из-за вот этой отсрочки в 10 дней ➡️ Планы на месяц: Продолжим понемногу сдавать выросшие ОФЗ, также планирую перебалансировать долю с акциям, добавив новые имена и подсократив старые. В общем-то, продолжаем растить наши портфели 🙂 ➡️ Собственно, портфель: Акции: 1️⃣ 2️⃣ 3️⃣ 4️⃣ Облигации: 1️⃣ 2️⃣ 3️⃣ 4️⃣ Фонды: 1️⃣ ➡️ Добавилась новая рубрика, итоги недели (итоги полумесяца) с обзором новостей по активам из нашего портфеля на стратегии - пишите как вам она, нравится или нет, чего не хватает и так далее) Если остались вопросы - задавайте их в комментариях Подписывайтесь на Пульс и стратегию – будем растить капитал вместе 🚀

📋 Итоги недели 14.07 - 27.07 Результаты по стратегии, традиционно подведем в начале месяца – 1 августа, а в данном посте небольшой обзор того, что произошло за вторую половину июля 1️⃣ 15 июля получили дивиденды от (Корпоративный Центр Икс 5), сама акция закрывает дивидендный гэп, сделав +5% после дивидендного гэпа, продолжаю удерживать на стратегии 2️⃣ 25 июля получили дивиденды по акциям (Банк ВТБ), на данный момент акции продолжают закрывать дивидендный гэп, на скепсис многих. Уже около +13% с дивидендного гэпа 3️⃣ 26 июля Центральный Банк РФ объявил о снижении ключевой ставки на 2% до 18%, цикл снижения ставки продолжается Новости текущей недели: 1️⃣ 28 июля, у Трампа опять начались эмоциональные качели, до этого он давал целых 50 дней на то, чтобы было заключено перемирие. Сегодня он объявил, что разочарован Путиным и сократит этот срок. Теперь Дональд Трамп даёт 10-12 дней начиная с сегодняшнего дня. Делайте ваши ставки, что он скажет когда срок пройдет: A) Я разговаривал с Владимиром Путиным и мы договорились с ним о сделке B) Я очень сильно разочарован Владимиром Путиным, но я милосерден, поэтому даю еще X дней C) Ваш вариант в комментариях 😁 2️⃣ В пятницу начинается новый месяц – будут выложены итоги июля по стратегии, подписывайтесь на Пульс и стратегию, кто ещё не подписался 🙂 ➡️ Если остались вопросы - задавайте их в комментариях Подписывайтесь на Пульс и стратегию – будем растить капитал вместе 🚀

📋 Итоги недели 07.07 - 13.07 Результаты по стратегии, традиционно подведем в конце месяца, а в данном посте небольшой обзор того, что произошло за прошлую неделю 1️⃣ 8 июля получили дивиденды от (Россети Центр), сама акция успешно закрывает дивидендный гэп, продолжаю удерживать на стратегии 2️⃣ 8 июля получили купоны по облигациям $RU000A10BK17 (Газпром-нефть) - стабильно получаем купоны, сглаживающие колебания портфеля на таком нервном рынке. Ждем продолжения снижения ставки ЦБ РФ, что повлечет за собой опережающий рост тела облигации 3️⃣ 9 июля вошли в дивидендную отсечку по акциям (Корпоративный Центр Икс 5), ожидаем дивидендные выплаты, акцию держим 4️⃣ 11 июля вошли в дивидендную отсечку по акциям (Банк ВТБ), на данный момент акции начинаю потихоньку закрывать дивидендный гэп, на скепсис многих. Акция выросла уже на 4,5 рубля со дня отсечки и вернула акционерам почти 1/5 дивиденда, а это еще и сам дивиденд не пришел! Новости текущей недели: 1️⃣ 14 июля, пока писал данный пост, Трамп вышел и сделал заявление, которого все побоялись на прошлой неделе о санкциях против РФ. Он пообещал ввести 100% пошлины для товаров из РФ, если не будет достигнуто соглашение о прекращении огня за 50 следующих дней. В общем, Донни, как всегда, сначала всех напугает, а потом выйдет с таким “очень страшным” заявлением. Новостные трейдеры, вы как, не устали от каждого шороха рынок гонять вверх и вниз, вы хоть что-то зарабатываете? 😁 Вопрос, конечно, риторический… 2️⃣ 17 июля состоится дивидендная отсечка по акциям (Транснефть), скорее всего пойдем в отсечку, с целью быстрого закрытия гэпа. Обычно у Транснефти нет с этим проблем, так как у компании нет проблем с финансами и она славится стабильными дивидендными выплатами ➡️ Уважаемые подписчики Стратегии и Пульса - пишите, как вам данный формат, интересно ли получать такие посты каждую 1-2 недели с ближайшими новостями по бумагам в стратегии? Если остались вопросы - задавайте их в комментариях Подписывайтесь на Пульс и стратегию – будем растить капитал вместе 🚀

📋 Стратегия на 30.06.2025 Результаты стратегии после вычета всех комиссий составили: 📈За июнь +6,78% 📈 За 2025 год +17,83% 📈 С 2024 года +46,94% Результаты индекса Мосбиржи MCFTRR: 📈 За июнь +2,26% 📈 За 2025 год +1,16% 📈 С 2024 года +1,64% Кратко, по портфелю: В доходности по стратегии не учтены дивиденды от Россети Центр, которые будут зачислены на счет ВТБ рекомендовал сегодня дивиденды, будем идти в отсечку, если доходность не снизится до доходности , все-таки 25% для одного из крупнейших банков, голубой фишки, это много Кратко, по ситуации на рынке: 6 июня ЦБ снизил ставку на 1% до 20%, ожидаем следующее заседание 25 июля, где я жду снижение на 1-2% до 19-18%, соответственно Отыгрываем цикл снижения ставок через портфель облигаций и акций, высокой дивидендной доходностью и устойчивым финансовым положением 1️⃣ Внутренний ритейлер, лидер рынка с высокой дивидендной доходностью в ближайшие 2 года 2️⃣ Писал ранее, о том что уверен в выплате дивидендов, так как был ряд положительных заявлений и публикаций отчетов банка. По итогу, сегодня увидели рекомендацию, планирую удерживать акции, если их дивидендная доходность будет больше доходности 3️⃣ Безопасная история, можно сказать аналог ОФЗ с чуть большей доходностью за счет ряда опций: в случае снижения ставок высокая ближайшая дивидендная доходность будет переоценивать акции вверх; а еще, в случае падения цен на нефть, то имеется опция увеличения прокачки нефти, что компенсирует недосдачу в бюджете 4️⃣ Набрал более-менее интересную позицию на стратегии, суть идеи там в следующем. Россети для себя и всех своих дочек формирует финансовые планы по развитию на несколько лет вперед и отправляет их в Минэнерго. Если их поизучать, то можно найти интересные цифры по дивидендной доходности, вот и вся идея ➡️ Собственно, портфель: Акции: 1️⃣ 2️⃣ 3️⃣ 4️⃣ Облигации: 1️⃣ 2️⃣ 3️⃣ 4️⃣ Фонды: 1️⃣ ➡️ Если остались вопросы - задавайте их в комментариях Подписывайтесь на Пульс и стратегию – будем растить капитал вместе 🚀

📋 Стратегия на 31.05.2025 Результаты стратегии после вычета всех комиссий составили: 📉 За май -0,1% 📈 За 2025 год +10,33% 📈 С 2024 года +37,59% Результаты индекса Мосбиржи MCFTRR: 📉 За май -2,99% 📉 За 2025 год -1,08% 📉 С 2024 года -0,6% Кратко, по портфелю: Фокусируемся на хороших активах, не имеющих сильную корреляцию с тем “хорошо” или “плохо” будут “идти” или “не идти” переговоры Все акции и облигации в портфеле взяты под следующую логику: “Максимальная ставка 21%, дальше вниз. Снижение 6 июня или 25 июля - вопрос времени, получаем купоны и реинвестируем, готовясь к снижению и имея фундаментально сильный портфель бумаг” 1️⃣ Внутренний ритейлер, лидер рынка с высокой дивидендной доходностью в ближайшие 2 года В ближайшее время ждем ряд позитивных событий: утверждение дивиденда (27 июня) и отчётность за 2 квартал 2️⃣ Ждем годовое общее собрание акционеров (ГОСА), которое состоится 30 июня 2025 года В конце мая был положительный сигнал о том, что выплата может пройти без допэмиссии акций. Речь о нормативе Н1.1, который выше необходимых значений Также, менеджмент банк занимается “расчисткой” своего капитала, избавляется от ненужных активов и недвижимости, высвобождая неэффективный капитал, который и позволит осуществить выплату без допэмиссии, ждем-с 3️⃣ Безопасная история, можно сказать аналог ОФЗ с чуть большей доходностью за счет ряда опций: в случае снижения ставок высокая ближайшая дивидендная доходность будет переоценивать акции вверх; а еще, в случае падения цен на нефть, то имеется опция увеличения прокачки нефти, что компенсирует недосдачу в бюджете Как раз сегодня рекомендовали дивиденд 198,25 рублей (15,1% дивидендная доходность) 4️⃣ Новая “старая” акция, подробностей не ждите, позиция еще не набрана 😏 ➡️ Собственно, портфель: Акции: 1️⃣ 2️⃣ 3️⃣ 4️⃣ Облигации: 1️⃣ 2️⃣ 3️⃣ 4️⃣ Фонды: 1️⃣ ➡️ Если остались вопросы - задавайте их в комментариях Подписывайтесь на Пульс и стратегию – будем растить капитал вместе 🚀

📋 Стратегия за апрель Результаты стратегии после вычета всех комиссий составили: 📉 За апрель -3,43% 📈 За 2025 год +10,5% 📈 С 2024 года +37,97% Результаты индекса Мосбиржи MCFTRR: 📉 За апрель -2,83% 📈 За 2025 год +1,97% 📈 С 2024 года +2,46% После снижения под конец марта, весь апрель прошел в боковике. Ничего интересного на рынке не было, портфель был наполнен ОФЗ, в преддверии ближайшего заседания ЦБ РФ. Продолжаю придерживаться позиции, что на ближайшем заседании возможно снижение ставки Возможные мирные переговоры, которые неоднократно срывались являются сильной неизвестной, которая способна переставить рынок выше, в случае успеха или ниже, в случае провала. Ставить на один или другой опасно, поэтому придерживаюсь более безопасной стратегии - формирование портфеля, который выигрывает в положительным сценарии и не сильно проигрывает в негативном внутренний ритейлер, лидер рынка с высокой дивидендной доходностью в ближайшие 2 года. В ближайшее время ждем ряд позитивных событий: утверждение дивиденда (27 июня) и отчётность за 2 квартал темная лошадка российского банковского сектора. Что с ним только не происходило за последние годы, но последние лет 10 делать тут было нечего. Однако, недавно, банк рекомендовал неожиданно высокие дивиденды безопасная история, можно сказать аналог ОФЗ с чуть большей доходностью за счет ряда опций: в случае снижения ставок высокая ближайшая дивидендная доходность будет переоценивать акции вверх; а еще, в случае падения цен на нефть, то имеется опция увеличения прокачки нефти, что компенсирует недосдачу в бюджете Собственно, портфель: Акции: 1️⃣ 2️⃣ 3️⃣ Облигации: 1️⃣ 2️⃣ 3️⃣ Фонды: 1️⃣ ➡️ Если остались вопросы - задавайте их в комментариях Подписывайтесь на Пульс и стратегию – будем растить капитал вместе 🚀

📋 Стратегия за 01.03 - 16.03 Результаты стратегии после вычета всех комиссий составили: 📈 За 01.03 - 16.03 +5,44% 📈 С 2025 года +18,44% 📈 С 2024 года +47,26% Результаты индекса Мосбиржи MCFTRR: 📉 За 01.03 - 16.03 -0,17% 📈 С 2025 года +11,27% 📈 С 2024 года +11,81% По геополитике, завтра будет звонок между Путиным и Трампом, где будут обсуждать детали остановки огня По макроэкономике, в пятницу заседание ЦБ по поводу ключевой ставки. Как и писал ранее, жду снижение ставки или на этом заседании или на следующем, отвечал в комментариях с прошлыми итогами почему, продублирую: “”“ Жду или снижения или оставят 21%, но склоняюсь ко второму (ставку оставят). Уже в апреле, думаю могут снизить, так как 1 апреля вступят «макропродунцеальные лимиты для ипотечных кредитов и автокредитов» и по-сути эти лимиты будут делать тоже, что и ставка и немного можно будет снизить. Повышения не жду, считаю 21% - максимум Я ориентируюсь на заявления Эльвиры Набиуллиной. На декабрьском заседании было озвучено, что пик по инфляции будет на апрель 2025 года, поэтому предполагал, что решение оставить 21% в декабре принималось с такими расчётами (21% должно хватить до апреля, пока все так и есть, в феврале не трогали ставку). Затем, с апреля начнётся снижение инфляции год к году, в связи с этим будет снижение ставки Обратите внимание, на снижение процентных ставок по вкладам и кредитам (в частности, ипотекам от банков). Основной удар который хочет нанести ЦБ РФ по кредитованию, когда дефицит труда вызывает рост зарплат и с выросшей зарплатой теперь человек может позволить себе более дорогой кредит Уже несколько месяцев наблюдается снижения темпов кредитования, что закрывает этот «ручеёк» разгона инфляции - кредитный ””” По портфелю: Акции: 1️⃣ 2️⃣ 3️⃣ 4️⃣ Облигации: 1️⃣ 2️⃣ Еще в декабре делал пост, что в 1 квартале 2025 года жду рост на начале переговоров по СВО и начало цикла снижения ставки ЦБ, пока все идет по плану. Ссылка на пост: ➡️ Если остались вопросы - задавайте их в комментариях Подписывайтесь на Пульс и стратегию – будем растить капитал вместе 🚀

📃 “Дивидендный” сюрприз от Юнипро Сегодня отчет вышел у Юнипро на чем котировки упали. Для тех, кто не разобрался что к чему объясняю До начала СВО доля в этой компании принадлежала немецкой компании Uniper и Юнипро платила хорошие дивиденды. Потом началось СВО, санкции, ввод временного управления и с 2022 года все заработанные деньги у Юнипро стали копиться и размещаться на вкладах. Чем-то напоминает легендарную “кубышку” Сургутнефтегаза, правда? В какой-то момент в рынке появилась идея, что вот СВО закончится и побежим мы все дружно обниматься и целоваться с европейцами, проведем обмен активами. Затем Юнипро объявит огромный дивиденд и все кто покупал акции сразу выйдут на пенсию в 35 💸 Дивиденд, кстати, реально большой мог быть, примерно 1,5 рубля, если весь кэш направить за прошлые периоды, при стоимости акции около 1,5-2,0 рубля, дивидендная доходность ~75-100% А теперь, к сути, почему котировки-то упали? Смотрим комментарий в Интерфаксе: “““ Объем финансирования предстоящих обязательств ПАО "Юнипро" по капитальным вложениям, связанным с модернизацией энергоблоков, капитальными инспекциями ПГУ иностранного производства и строительством парогазовых энергоблоков отечественного производства на расширенный горизонт планирования до 2031 года оценивается в 327,1 млрд рублей, сообщила компания ””” А вот для справки размер кубышки и сколько компания заработала за 2024 год: “““ Чистая прибыль ПАО "Юнипро" по МСФО в 2024 году выросла до 31,93 млрд рублей На счетах компании на конец 2024 года хранилось 27,1 млрд рублей. Еще 64,92 млрд рублей отражены в краткосрочных финансовых активах ””” Сегодня популярные инвесторы провели “эвакуацию” обвалив котировки уже на -12%, поэтому, кто слепо следует за “сигналами” инвест-блогеров думайте своей головой. Надеюсь сильно никто в этой истории не пострадал 🙂 После избрания Трампа брал акции Юнипро на стратегии , но боялся, что могли просто за бесценок выкупить акции у Uniper и передать какой-то крупной российской компании, как уже передавали Энел Лукойлу, и как-то по-другому вывести дивиденды. По итогу, захотели проесть кубышку на капекс Всем прибыльных инвестиций, подписывайтесь на Пульс и стратегию – будем растить капитал вместе 🚀

🏦 Ключевая Ставка: 21% Идем по описанному мной сценарию в декабре, вот выдержки из декабрьского поста: “““ Предлагаю рассмотреть 2 макро-события, которые могут быть причиной роста российского фондового рынка в 1 квартале 2025 года: 1️⃣ Ставка ЦБ РФ Во второй половине года портфелю было тяжело расти из-за плохой рыночной конъюнктуры, но 20 декабря все изменилось… В 13:30 была опубликована ключевая ставка ЦБ - 21%, вопреки ожиданиям о повышении до 23%. Затем, на заседании по ключевой ставке, Эльвира Набиуллина дала четкий сигнал о близости к завершению цикла повышения ставок. Также, были обозначены и сроки: “ожидаем достижения пика инфляции к апрелю 2025 года, затем ожидаем снижение инфляции год к году” ❗ Если ситуация пойдет по сценарию ЦБ, то в феврале ставку оставят неизменной, а уже в апреле или июле можем ожидать снижения инфляции, а за ней и ключевой ставки 2️⃣ СВО Уже в январе Дональд Трамп станет 47-м президентом США. Он сделал много громких заявлений о возможности решить конфликт на Украине быстро, давайте посмотрим ❗Начало возможных переговоров между Украиной и Россией при посредничестве США будет воспринято позитивно российским рынком ➡️ Комбинация этих двух положительных макро-событий создает предпосылки для роста российского рынка акций в 1 квартале 2025 года ””” Вы спросите, ну, а как заработать? Вот вам список из акций, которые могут выиграть или проиграть при завершения СВО и снижения ставки ЦБ Топ-3 лонг-акции: 1️⃣ 2️⃣ 3️⃣ Топ-3 шорт-акции: 1️⃣ 2️⃣ 3️⃣ Если остались вопросы - задавайте их в комментариях Подписывайтесь на Пульс и стратегию – будем растить капитал вместе 🚀

📋 Стратегия за 01.01 - 12.01 Прошел 1 год с начала эксперимента, время подвести итоги! Для новоприбывших напомню, что год назад, в начале 2024, я довнес 900’000 рублей к уже имеющимся 100’000 в свою же стратегию автоследования Светлое Будущее. Все для того, чтобы вы могли наблюдать за реальными результатами управления с учетом всех комиссий Т-Инвестиций на реальном миллионе рублей ➡️ 2024 год мы завершили в хорошем плюсе, несмотря на сложный год: +23,98% после всех комиссий, против индекса +0,48% Я решил продолжить данный эксперимент, я не бегу с корабля, не закрываю стратегию, вы публично видите все успехи и неудачи. Открытость автора стратегии к критике и смелость вложить свои деньги в продукт, который предлагается широкой публике считаю преимуществом перед другими авторами Ну, а теперь давайте смотреть, как начался наш 2025 инвестиционной год в стратегии 💸 Результаты стратегии после вычета всех комиссий: 📈 За 01.01 - 12.01 составили +2,19% 📈 За 2025 год +2,19% 📈 За 2024 год +23,98% Результаты индекса Мосбиржи MCFTRR: 📉 За 01.01 - 12.01 составили -1,63% 📉 За 2025 год -1,63% 📈 За 2024 год +0,48% В последнем посте ушедшего 2024 года я обозначил 2 макро-события, которые могут быть причиной роста российского фондового рынка в 1 квартале 2025 года, рекомендую ознакомиться по ссылке: Позиции на данный момент: Акции: 1️⃣ 2️⃣ 3️⃣ 4️⃣ 5️⃣ Фонды: 1️⃣ ➡️ Если остались вопросы - задавайте их в комментариях Подписывайтесь на Пульс и стратегию – будем растить капитал вместе 🚀

📋 Стратегия за 2024 год Результаты стратегии после вычета всех комиссий: 📈 За 2024 год +23,47% Результаты индекса Мосбиржи MCFTR: 📉 За 2024 год -1,76% Завершаем год в хорошем плюсе, несмотря на сложный год: +23,47%, после всех комиссий против индекса -1,76% Предлагаю рассмотреть 2 макро-события, которые могут быть причиной роста российского фондового рынка в 1 квартале 2025 года: 1️⃣ Ставка ЦБ РФ Во второй половине года портфелю было тяжело расти из-за плохой рыночной конъюнктуры, но 20 декабря все изменилось… В 13:30 была опубликована ключевая ставка ЦБ - 21%, вопреки ожиданиям о повышении до 23%. Затем, на заседании по ключевой ставке, Эльвира Набиуллина дала четкий сигнал о близости к завершению цикла повышения ставок. Также, были обозначены и сроки: “ожидаем достижения пика инфляции к апрелю 2025 года, затем ожидаем снижение инфляции год к году” ❗ Если ситуация пойдет по сценарию ЦБ, то в феврале ставку оставят неизменной, а уже в апреле или июле можем ожидать снижения инфляции, а за ней и ключевой ставки 2️⃣ СВО Уже в январе Дональд Трамп станет 47-м президентом США. Он сделал много громких заявлений о возможности решить конфликт на Украине быстро, давайте посмотрим ❗Начало возможных переговоров между Украиной и Россией при посредничестве США будет воспринято позитивно российским рынком ➡️ Комбинация этих двух положительных макро-событий создает предпосылки для роста российского рынка акций в 1 квартале 2025 года. В связи с чем, позиция в акция была увеличена до 90% Позиции в портфеле были подобраны, в первую очередь, с учетом завершения цикла ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП) Чтобы не растягивать пост перечислю кратко позиции на данный момент Акции: 1️⃣ 2️⃣ 3️⃣ 4️⃣ 5️⃣ 6️⃣ Фонды: 1️⃣ Более подробно с долями можете ознакомится на 2 скриншоте. Если ваши пропорции не совпадают или каких-то акций нет, то нужно пополнить портфель до рекомендуемой суммы 50’000 (обычно 5’000 рублей лежат в портфеле мертвым грузом для оплаты комиссий) ➡️ Желаю подписчикам стратегии, профиля и простым обитателям Пульса счастливого Нового года! И пусть указание президента о росте капитализации российского рынка до минимум 66% от ВВП будет выполнено как можно скорее 💸 Подписывайтесь на Пульс и стратегию – будем растить капитал вместе 🚀

📋 Стратегия за 01.12 - 15.12 Результаты стратегии после вычета всех комиссий: 📉 За 01.12 - 15.12 составили -0,76% 📈 За 2024 год +17,75% Результаты индекса Мосбиржи MCFTR: 📉 За 01.12 - 15.12 составили -3,27% 📉 За 2024 год -13,69% Позиции в портфеле: Акции: 1️⃣ Ставка на девальвацию рубля и продолжающуюся жесткость ДКП. Высокие ставки ЦБ благоприятно влияют на депозиты Сургутнефтегаза. На данный момент потенциальная дивидендная доходность за этот год около 21% 2️⃣ Сегодня мы вошли в дивидендную отсечку, поэтому вы можете видеть снижение по акциям в портфеле. В течение двух недель дивиденды должны поступить на ваши счета Решил не брать акций на большую долю, так как опасался падения акций больше, чем на размер дивиденда, что и произошло в итоге Дивидендная доходность в следующем году составляет около 16% и это с учетом высоких темпов роста финансовых показателей, поэтому акция продолжает находиться в портфеле 3️⃣ Россети Центр ведущая электросетевая компания, основные активы которой расположены в центральной части России. Котировки акций компании существенно отстают от сестер, что вызвано географией деятельности компании. Россети Центр осуществляют свою деятельность в приграничных к зоне СВО областях, что и дает дисконт к акциям. Однако высокая дивидендная доходность в следующие годы должна полностью оправдать сегодняшние вложения Фонды: 1️⃣ {$LQDT} В стратегии недоступны шорты, поэтому хэджировать портфель невозможно никаким образом, кроме как держать повышенную долю в данном фонде ➡️ Подписывайтесь на Пульс и стратегию – будем растить капитал вместе 🚀

📋 Стратегия за ноябрь Результаты стратегии после вычета всех комиссий: 📈 За ноябрь составили +0,88% 📈 За 2024 год +18,29% Результаты индекса Мосбиржи MCFTR: 📈 За ноябрь составили +0,84% 📉 За 2024 год -12,22% Позиции в портфеле: Акции: 1️⃣ Ставка на девальвацию рубля и продолжающуюся жесткость ДКП. Высокие ставки ЦБ благоприятно влияют на депозиты Сургутнефтегаза. На данный момент потенциальная дивидендная доходность за этот год около 19% 2️⃣ Компания является бенефициаром низкой безработицы в России. Нехватка кадров вынуждает работодателей активно вкладываться в привлечение сотрудников, а HeadHunter является крупнейшей площадкой, оказывающей услуги такого рода. Текущая дивидендная доходность составляет 21%, а в следующем году около 12% и это с учетом высоких темпов роста финансовых показателей 3️⃣ Россети Центр ведущая электросетевая компания, основные активы которой расположены в центральной части России. Котировки акций компании существенно отстают от сестер, что вызвано географией деятельности компании. Россети Центр осуществляют свою деятельность в приграничных к зоне СВО областях, что и дает дисконт к акциям. Однако высокая дивидендная доходность в следующие годы должна полностью оправдать сегодняшние вложения Фонды: 1️⃣ {$LQDT} В стратегии недоступны шорты, поэтому хэджировать портфель невозможно никаким образом, кроме как держать повышенную долю в данном фонде ➡️ Заметил, что многие участники рынка закладывают Трампомир за один день, как только он станет президентом, чего я не очень разделяю. Напомню, что условия прекращения конфликта у России и Украины отличаются очень сильно друг от друга и предпочту ошибиться в скором завершении конфликта и заработать меньше, чем нарваться на “черного лебедя” в плане эскалации и получить финансовые убытки Залетайте в комментарии, обсудим как вам рынок, что больше всего ждете в следующем году? Завершения СВО, снижения ставки ЦБ, роста фондового рынка или все вместе и сразу? 🙂 Подписывайтесь на Пульс и стратегию – будем растить капитал вместе 🚀

📋 Стратегия за октябрь Результаты стратегии после вычета всех комиссий: 📉 За октябрь составили -5,77% 📈 За 2024 год +19,21% Результаты индекса Мосбиржи MCFTR: 📉 За октябрь составили -9,77% 📉 За 2024 год -10,34% Очередной сложный месяц на российском фондовом рынке. Стратегия уже более полугода находится в боковике и многие подписчики не выдерживают и совершают отписки - их можно понять. Этим постом хотел подсветить некоторые особенности “старых” стратегий и почему на таком рынке они не растут В Тинькофф где-то весной этого года были добавлены фьючерсы и появилась уйма стратегий, основанных на данном инструменте 1️⃣ Почему же они так популярны? Дело в том, что фьючерс, это по-простому возможность купить какой-то актив (акцию, облигацию и тд), как бы в плечо, но платить %, как за маржинальное кредитование не нужно. Соответственно, если ты совершаешь правильные сделки с “плечом” ты априори будешь обгонять любую стратегию, которая делает это на свои собственные деньги Соответственно, все эти “старые” стратегии становятся сильно зависимыми от конъюнктуры рынка (так называемый “бычий” тренд или “медвежий”) 2️⃣ Как в таких ситуациях работают управляющие имеющие полный набор инструментов? Представим такую ситуацию. Управляющий видит потенциально очень дешевые акции и покупает их в портфель, при этом он не знает, как себя поведет рынок в ближайшие недели или месяцы, поэтому он хэджирует (страхует) риски, например, шортит слабые бумаги или индекс. В случае “медвежьего” тренда, портфель получает доход от падения индекса и эту прибыль управляющий перекладывает в акции, которые по его мнению покажут себя наиболее эффективно в ближайшее время или смене тренда. В случае роста портфеля отдельно выбранные им бумаги будут расти сильнее рынка. Вот эта “магия” и позволяет обгонять индекс и расти лучше рынка, а терять меньше ➡️ А теперь, самое интересное Для всех “старых” стратегий Тинькофф почему-то решил не добавлять фьючерсы, сославшись на технические особенности. При этом никаких даже примерных сроков поддержка мне сказать не смогла. А предложила, внимание, создать новую стратегию и туда добавить фьючерсы. Конечно же при переходе из одной стратегии в другую происходит обнуление счетчиков максимальной прибыли (с которой платится комиссия за успех) у всех, поэтому решение крайне сомнительное Таким образом, имея ограниченный набор инструментов и работая только в лонг зарабатывать на таком рынке очень и очень тяжело, что вы и сами можете наблюдать по графикам доходностей многих авторов, которые хорошо себя чувствовали на росте рынка, они росли кратно быстрее индекса, но даже сейчас они упали меньше индекса. А в топе в основном сидят любители LQDT на весь портфель ➡️ Залетайте в комментарии, обсудим как вам рынок, на кого ставите Трамп или Харрис 🤣 и многое другое Чтобы пост не был уж совсем без акций, вот вам текущие позиции в портфеле стратегии, кому интересно: , , , , {$LQDT} Подписывайтесь на Пульс и стратегию – будем растить капитал вместе 🚀

📈 Ставка 21% — что покупать? Центральный Банк решил поднять ставку до 21%. Высокие ставки с нами уже год: подняли до 15% в октябре 2023 и 21% на данный момент. Под ударом компании с высокой долговой нагрузкой, и напротив, компании без долга и с деньгами легче проходят данный этап в экономике Очевидно падение основных индексов на российском рынке: 1️⃣ Индекс Московской Биржи {$MMZ4} 2️⃣ Индекс Государственных облигаций (ОФЗ) {$RBZ4} Нехватка предложения товаров и услуг порождает инфляцию и, с одной стороны, бизнес как никогда должен быть заинтересован в расширении производства, но с другой стороны, высокий долг это сделать мешает (ставка ЦБ больше текущей инфляции) ➡️ Перечислю вам 3 интересные истории, которые по-разному проходят данный период: Объединенной Вагонной Компании (ОВК) поплохело достаточно быстро, еще осенью 2023 года они провели дополнительную эмиссию акций, что позволило полностью погасить долг. Сейчас отчеты компании удивляют в хорошем смысле. Долга нет, выручка и прибыль выросли, большая денежная позиция размещена на депозитах под высокие ставки М.Видео достаточно быстро решилась на дополнительную эмиссию акций, но все никак ее не проведет. Эту новость мы увидели еще весной, и чего они ждут — непонятно. Но новость не осталась незамеченной: SFI заявлял о своих планах поучаствовать в допэмиссии на сумму, позволяющую не сократить уже имеющуюся долю в компании Самое худшее, что может произойти – это высокий долг и низкие цены на твои товары и услуги. С таким уже столкнулась Сегежа и, наконец-то стали мелькать новости о возможной допэмиссии, которая сможет облегчить долговую нагрузку. Зачем нужно было столько тянуть для меня загадка ➡️ Но не всем компаниям так плохо. Вот вам 3 интересные идеи из разных секторов: Сургутнефтегаз можно считать эталонной компанией в такой ситуации. Большое количество денежных средств, размещенных на депозитах, позволяет зарабатывать на высоких ставках. Так еще и большая часть этих средств находится в валюте, что дает защиту от девальвации рубля Интер РАО – компания из энергетического сектора, которая запаслась большим количеством денег под будущие инвестиционные проекты. Депозиты по высоким ставкам ей на руку, а сама кубышка постепенно расходуется на модернизацию мощностей и покупки других компаний Транснефть — компания-монополист в области транспортировки нефти трубопроводным способом по территории РФ. У компании нет долга, и, более того, есть хороший запас денег, лежащий на депозитах и зарабатывающий проценты. Бизнес компании стабильный, и зависит от объемов прокачки, а все тарифы регулируются государством. Одним словом — спокойная, стабильная дивидендная компания, которая повернулась лицом к акционерам и провела в этом году обратный сплит, уменьшив цену акций в 100 раз (со 157 тыс.руб.) А вы рассказывайте, победит ли ЦБ инфляцию и какие акции предпочитаете в последние месяцы? Что скажете, вера в рынок еще не потеряна? Какие акции покупаете сейчас?

📋 Итоги стратегии за 2 недели (30.09 – 13.10) Результаты стратегии после вычета всех комиссий: 📉 За 30.09 – 13.10 составили -3,94% 📈 За 2024 год +22,3% Результаты индекса Мосбиржи MCFTR: 📉 За 30.09 – 13.10 составили -3,03% 📉 За 2024 год -4,9% Как ваши настроения? На рынке сейчас много разочаровавшихся от продолжительного падения индекса, потому что наблюдать более чем полугодовое отсутствие роста и правда сложно. Но для фондового рынка такие ситуации — норма: он то растет, то падает, то "стоит на месте", но неизменно одно — эти тренды сменяют друг друга Вероятно уже скоро мы увидим разворот, учитывая, что один из факторов, влияющих на снижение, теперь не действителен — у нерезидентов продавать свои акции после 13 октября больше возможности нет. Поэтому падения, вероятно, больше не будет Но кстати говоря, именно в такие периоды снижений и "застоя" на рынке обычно лучше всего довносить средства и усреднять позиции, чтобы подготовиться к смене тренда ➡️ А что по стратегии? Сейчас в портфеле 4 бумаги, которые имеют меньшие в данной ситуации риски. Объясню, почему взял каждую из них: 1️⃣ HeadHunter Компания успешно редомицилировалась в Россию и объявила о программе байбека на примерно 10 млрд рублей — это раз. Во-вторых, до конца 2024 она выплатит 600-700 рублей на акцию и 300 рублей по итогам 2024 года (с последующим ростом дивиденда год к году), что дает форвардную дивидендную доходность приблизительно 24%. Впечатляет? А в-третьих, компания, конечно же, является бенефициаром текущей ситуации кадрового голода 2️⃣ СПБ Биржа Данный эмитент стал нелюбим многими, когда наложили санкции, и из-за них были заблокированы активы российских инвесторов. Но компания ищет новые ниши, такие как проведение IPO на своей платформе. К примеру, в 2025 году планируется провести около 5 IPO, а в текущем 2024 году уже провели одно. Еще одна новая ниша — это цифровые финансовые активы (ЦФА), которые набирают обороты. Совкомбанк уже запустил ЦФА на базе СПБ Биржи объемом 1.5 млрд рублей А ещё Биржа планирует запустить торги выходного дня, что, разумеется, повысит ее обороты 3️⃣ ЭсЭфАй Компания без долга (что важно в текущей ситуации высоких ставок), имеет хорошие активы в портфеле: Европлан, ВСК. Скоро решит проблемы со своим небольшим активом М.Видео. Недавно ЭсЭфАй погасила квазиказначейский пакет акций, повысив фундаментальную недооценку акций компании А что по дивидендам? За 2024 год мы ожидаем выплату примерно 100-150 рублей с ростом дивиденда год к году К тому же, IPO ВСК служит одним из триггеров для переоценки стоимости акций ЭсЭфАй 4️⃣ Аэрофлот Компания оживает после допэмиссии, что нашло отражение в улучшающихся операционных и финансовых показателях. Также менеджмент сделал смелое заявление о возможности дивидендных выплат по итогам 2024 года. Ждать их или нет — дело каждого. Меня больше интересуют ближайшие финансовые отчеты по РСБУ и МСФО (конец октября-ноябрь) ➡️ В целом, ситуация на рынке мало кого радует. Стратегия также снижается, как и весь рынок. Но даже несмотря на все падения, мы обгоняем не только рынок, но и большинство других стратегий в Тинькофф — уже несколько месяцев прочно сидим в топ-10 за год Благодарю всех за доверие, а мы продолжаем делать шаги к Светлому Будущему вместе 🚀 {$SPBE}

✈️ Аэрофлот: котировки взлетают В последнее время акции довольно бодро отскакивают от дна, иногда даже быстрее, чем большинство других. Давайте разберёмся, что может быть причиной этого роста Напомню, что в 2022 году у компании были серьёзные проблемы, что потребовало проведения допэмиссии для улучшения финансового положения Однако в августе 2024 года Аэрофлот опубликовал отчёт по МСФО за первое полугодие, где компания показала значительную прибыль. Но не всё так однозначно… На первый взгляд, прибыль действительно выросла — операционная прибыль за первое полугодие составила 42 млрд рублей. Однако в статьях «прочие операционные доходы» и «финансовые доходы» учтены разовые источники, такие как государственные субсидии разных видов и страховые выплаты. Эти доходы трудно прогнозировать, поэтому реальную прибыль нужно скорректировать на эти показатели Например, статья «курсовые переоценки» может быть в первом полугодии убытком, т.к. курс рубля укрепился, а в следующие полгода прибылью, т.к. рубль ослаб, а по году эти колебания могут выйти в ноль. По этой же логике прибыль корректируется на все разовые статьи ➡️ После корректировки чистая прибыль составит около 27 млрд рублей. Исходя из дивидендной политики, это означает дивиденд в 3.5 рубля за полугодие, что даёт доходность около 6,5%. Заманчиво для оживающей компании? Как вы думаете, помогла ли допэмиссия оживить компанию или её финансовые показатели пока слишком не устойчивы, чтобы делать такие прогнозы? Не забывайте подписываться на Пульс и стратегию &Светлое_Будущее – будем растить капитал вместе 💸