Форум об облигации Моторные технологии 001Р-04

Часть 2. #вдо 🔍Корпсан ($RU000A107G22): Стабильная прибыль около нуля при чистых активах около нуля. Типичный «кот в мешке», однако без каких-то критических перекосов в балансе при средней долговой нагрузке (2.39) и хорошим для уровня ВДО покрытием процентов (2.00). Можно иметь в портфеле в незначительной доле. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 7.7/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Мой Самокат ($RU000A107PE9): Стабильная убыточность, отрицательные чистые активы. Ну да, интересный стартап, но это только мода. Выглядит очень слабо, я удивлён, почему доходность не 30%+. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 2.1/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Моторные технологии НПП ($RU000A107TD3): Выручка компании существенно сокращается, что оказывает серьезное давление на рентабельность. Доля собственных средств в структуре баланса была невысока и после неудачного года оказалась исчерпана. В моменте показатель долговой нагрузки крайне высок, а кредитный риск неприемлем. Допускаю, что положение наладится, поскольку экспертиза рынка, на котором работает компания и его перспектив, не проводилась, однако сейчас эмитент выглядит очень слабо. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 1/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Нэппи Клаб ($RU000A109KG1): Компания достаточно успешно наращивает продажи, показывая тем не менее минимальную чистую прибыль. Практически все заимствования долгосрочные. Средняя долговая нагрузка и неожиданно хорошие оценки риска банкротства по методикам российских и зарубежных экономистов. Учитывая отчётность формата «кот в мешке», я не дал бы тот балл, который показала рейтинговая модель, поэтому для её теста обязательно буду приобретать эту бумагу. Полагаю, что здесь возможны какие-то неожиданности, однако регулярность публикаций отчётов исправна и надеюсь, что я успею среагировать, если что-то пойдет не так. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 9.4/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Парк Сказка ($RU000A109PK2): Наблюдается снижение выручки более, чем на 20% при убытке за последние 12 месяцев и, что особенно настораживает, росте краткосрочных обязательств «перед прочими кредиторами». Выглядит очень опасно. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 1.4/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска.

#disclosure Компания: ООО НПП "Моторные технологии" Тикеры: $RU000A107TD3 Время новости: 18.11.2025 10:35 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=5wR8AXcm5EChsNTnhGXxQQ-B-B&q= Резюме: ООО НПП 'Моторные технологии' полностью исполнил обязательства по выплате купонного дохода по биржевым облигациям серии 001P-04. Размер купона составил 18% годовых, общая сумма выплаты - 9,87 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что демонстрирует финансовую устойчивость компании и позитивно влияет на инвестиционную привлекательность

#nrd Тикеры: $RU000A107TD3 Время новости: 18.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО НПП "Моторные технологии", 5835115642, RU000A107TD3, 4B02-04-00483-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1325925 Резюме: Информация о выплате купонного дохода по облигациям ООО НПП 'Моторные технологии' (ISIN: RU000A107TD3) размером 44,88 рубля на одну облигацию. Выплата запланирована на 18 ноября 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о предстоящей выплате купона без каких-либо положительных или отрицательных факторов, влияющих на оценку компании или инструмента

#облигации #размещение #что_купить НПП "Моторные технологии" 18 ноября начнет размещение выпуска 5-летних облигаций серии БО-01-002P объемом 300 млн.р. Купоны квартальные. Ставка 1-20 купонов установлена на уровне 25% годовых. Call- опцион в даты окончания 8-го, 12-го, 16-го купонных периодов. Выпуск включен в Третий уровень листинга. Организатор ИК "Риком-траст". НПП "Моторные технологии" специализируется преимущественно на проектировании и производстве моечных машин для деталей, агрегатов и узлов, модельный ряд насчитывает более 90 видов оборудования. Завод компании основан в 2011 году и находится в Пензе. Поставка оборудования осуществляется с завода или через дилерскую сеть по России и в страны СНГ. $RU000A107TD3

ИТОГИ ОСНОВНОЙ СЕССИИ 1️⃣4️⃣🍁1️⃣1️⃣🍁2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🍷 Осталось нам с вами под занавес трудовой недели итогами побаловаться :) Чем и займемся поскорее, дабы окончательно отправиться на отдых! 🤱 Первичка. Экономическое чудо в виде полного размещения совершили ТОМСКАЯ ОБЛАСТЬ $RU000A10DEN7 и СТРОЙДОРСЕРВИС $RU000A10DEM9 . C белой (надеюсь) завистью на них смотрят ПОЛИПЛАСТ номер 12 $RU000A10DEQ0 (не смогли раздать полностью даже уменьшенный до 10 миллионов долларов объем) и БАЙСЭЛ $RU000A10DEE6, пристроивший 41 миллион из ста плановых. Рывок совершили зависшие ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ БО-02 $RU000A10D1J9, пристроившие в добрые руки чуть более 100 миллионов рублей за сегодня. 🚀 Лидеры роста. В лидерах роста отмечать практически никого не хочется - с вменяемыми объемами и изменением более, чем на 1% заметить можно разве что КОКС 001Р-01 $RU000A10AHD7 . При всем негативе - одна из самых коротких бумаг компании, с пут-офертой в ней придется встретиться уже ближайшим летом. 🤿 Лидеры падения. А вот тут повеселее: - МОТОРНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ $RU000A107TD3 $RU000A108KV2 завалились от очень горячих обсуждений уважаемого сообщества и анонса нового выпуска; - Из выпуска РЖД 001Р-36R $RU000A10AUE8 кто-то достал пару миллиардов на выходные прямо через стакан; - ПКО СЗА БО-01 $RU000A10AA77 завалился на новости об исполнении колла (погашение по номиналу) в декабре, про который вы уже знаете; - ГТЛК 002Р-06 $RU000A10A5H7 - неликвидная клубная история, которая в последние дни начала хоть какой-то объем торгов демонстрировать. Но нет, это не то, о чем надо жалеть :) ✌️ Я желаю вам замечательных выходных, ярких эмоций и того самого отдыха, который максимально разгрузит мозг от всей биржевой суеты! И себе его пожелаю :) До новых встреч, друзья! #облигации #статистика

ООО НПП «Моторные технологии» специализируется на проектировании и производстве моечных машин для деталей, агрегатов и узлов, модельный ряд насчитывает более 90 видов оборудования. Завод компании основан в 2011 году и находится в городе Пенза. Компания производит моечное и автосервисное оборудование для станций технического обслуживания, а также промышленные моечные машины. Старт размещения 18 ноября • Наименование: МоторТ-002Р-01 • Рейтинг: ВВ- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный») • Купон: 25.00% (квартальный) • Срок обращения: 5 лет • Объем: 300 млн.₽ • Амортизация: нет • Оферта: да (Колл 2, 3, 4 года) • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: Риком-Траст • Выпуск для всех $RU000A107TD3

Встреча с эмитентом ООО НПП "Моторные Технологии" $RU000A107TD3 Ведущий - Илья Винокуров, член Совета Ассоциации владельцев облигаций В гостях: Ольга Изранова - генеральный директор ООО НПП "Моторные Технологии" Наталья Грязнова - заместитель генерального директора ООО НПП "Моторные Технологии" Николай Леоненков  - директор департамента корпоративных финансов АО "ИК "РИКОМ-ТРАСТ" ООО НПП «Моторные технологии» специализируется на проектировании и производстве моечных машин для деталей, агрегатов и узлов, модельный ряд насчитывает более 90 видов оборудования. Завод компании основан в 2011 году и находится в городе Пенза.  Компания производит моечное и автосервисное оборудование для станций технического обслуживания, а также промышленные моечные машины. Собственное конструкторское бюро разрабатывает и проектирует установки для промышленной очистки деталей для предприятий машиностроения, приборостроения, нефтегазовой промышленности, оборонного комплекса, судостроения, авиационно-космической промышленности и топливно-энергетического комплекса. Поставка оборудования осуществляется с территории завода или через дилерскую сеть по России и в страны СНГ. 2 июня 2025 г. рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности компании ООО НПП "Моторные технологии" до уровня ruBB-. Прогноз по рейтингу – стабильный.  https://vkvideo.ru/video-224993751_456239423

Анализ отчета ООО НПП «Моторные Технологии» за период январь–июнь 2025(РСБУ) $RU000A107TD3 1. Выручка: 428 709 тыс. руб. Вывод: Снижение на 23% к прошлому году. 🔴 2. EBITDA: 65 477 тыс. руб. Вывод: Рассчитана корректно. 🟡 3. Capex: 16 274 тыс. руб. Вывод: Капзатраты значительные. 🟡 4. FCF: -53 023 тыс. руб. Вывод: Отрицательный поток — риск ликвидности. 🔴 5. Темп роста чистой прибыли: -91,4% Вывод: Катастрофическое падение. 🔴 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 470 999 тыс. руб. · Долгосрочная: 396 447 тыс. руб. · Итого: 867 446 тыс. руб. 7. Закредитованность (Debt/Equity): 8,51 (норма < 1) Вывод: Крайне высокая зависимость от заёмных средств. 🔴 8. Equity/Debt: 0,12 (норма > 0,5) Вывод: Собственный капитал почти не покрывает долги. 🔴 9. Debt/Assets: 0,895 (норма < 0,6) Вывод: Активы сильно заложены. 🔴 10. NET DEBT / EBITDA: 4,38 (норма < 3) Вывод: Высокая долговая нагрузка. 🔴 11. Покрытие процентов (ICR): 1,12 (норма > 2) Вывод: Едва покрывает проценты. 🔴 12. Чувствительность к рискам Причины: Высокий долг, отрицательный FCF, падение прибыли. 🔴 13. Гипотетический рейтинг · S&P: B- 🔴 · Moody’s: B3 🔴 · Fitch: B- 🔴 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 20/100 Уровень ФС: Низкий 🛡️ Инвестиционный риск: Высокий 🚨 15. Каким инвесторам подходит? · Только для агрессивных инвесторов. · Не для консервативных портфелей. 16. Динамика финансового состояния Вывод: Существенно ухудшилось. 🔴 #финанализ_моторные_технологии

#disclosure Компания: ООО НПП "Моторные технологии" Тикеры: $RU000A107TD3 Время новости: 19.08.2025 16:17 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=4uW2h4VIyE65xrv1G8tfwA-B-B&q= Резюме: Эмитент: ООО НПП "Моторные технологии" выплатил купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-04 за шестой купонный период. Общая сумма: 9 873 600 руб. (110 000 облигаций? — указано 220 000 штук) по ставке 18,0% годовых; единичный купон — 44,88 руб. Выплата произведена в рублях безналично и исполнена на 100% к 19.08.2025. Ссылки из новости: https://disclosure.skrin.ru/disclosure/5835115642 Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A107TD3 Время новости: 19.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО НПП "Моторные технологии", 5835115642, RU000A107TD3, 4B02-04-00483-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1294550 Резюме: Купонная выплата по облигациям серии 001Р-04 ООО НПП 'Моторные технологии' запланирована на 19 августа 2025 года. На одну облигацию начислено 44.88 руб., номинал 1000 руб.; дата фиксации списка — 18 августа 2025 года; купонный период — 20 мая 2025 г. по 19 августа 2025 г.; погашение облигаций — 13 февраля 2029 года. ISIN RU000A107TD3; место нахождения эмитента: Пенза, РФ. Регистратор — ПАО 'Московская Биржа ММВБ-РТС'; депозитарий — АО НРД. Сентимент: Нейтральный

#disclosure Компания: ООО НПП "Моторные технологии" Тикеры: $RU000A107TD3 Время новости: 12.08.2025 17:20 Тема новости: Сообщение о порядке доступа к инсайдерской информации, содержащейся в документе эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=KKHbaxDfVUSlFBpTMWX2BA-B-B&q= Резюме: НПП «Моторные технологии» опубликовало порядок доступа к инсайдерской информации и разместило бухгалтерскую отчетность по РСБУ за полугодие 2025 на сайте раскрытия; в сообщении указаны три выпуска биржевых облигаций с ISIN RU000A103U69, RU000A107TD3 и RU000A108KV2. Ссылки из новости: https://disclosure.skrin.ru/disclosure/5835115642 Сентимент: Нейтральный

Облигации с "сюрпризом": что такое оферта Call и Put и как не попасть впросак 🎁 Привет, друзья! В #академия_TheBuySide мы завершаем цикл постов об облигациях. И сегодня поговорим о таком важном нюансе, как оферты, которые могут существенно повлиять на вашу доходность. Что такое оферта? 🧐 Оферта – это право эмитента (или инвестора) на досрочное погашение облигации. Это как "оговорка мелким шрифтом" в договоре, которую нужно внимательно изучить. Типы оферт: •Call-оферта: право эмитента выкупить облигацию по определенной цене в определенную дату до наступления срока погашения. •Put-оферта: право инвестора предъявить облигацию к выкупу эмитенту по определенной цене в определенную дату до наступления срока погашения. Зачем это нужно? 🧐 •Call-оферта: эмитент может воспользоваться call-офертой, если процентные ставки на рынке снизились. Он выкупает старые облигации с высокой ставкой и выпускает новые, с более низкой. •Put-оферта: инвестор может воспользоваться put-офертой, если эмитент столкнулся с финансовыми трудностями или если инвестору просто срочно нужны деньги. Как это влияет на инвестора? 🧐 •Call-оферта: если эмитент выкупит вашу облигацию, вы получите свои деньги обратно, но можете потерять часть потенциального дохода, если ставки на рынке снизились. •Put-оферта: вы можете продать облигацию эмитенту по заранее оговоренной цене, даже если на рынке она стоит дешевле. Пример, или почему оферта важна: •Call-оферта: МоторныеТехно-001Р-04 ( $RU000A107TD3 ): доходность к погашению (если оферты не будет) сейчас: 27%. То есть, если эмитент не выкупит облигацию, мы, купив сегодня, будем получать до 2029 года ежегодно 27% годовых! Сладко? Ещё как! Да, это фактически флоатер, но на то есть и Put оферта о которой далее. •Однако, стаки снижаются и зачем эмитенту в таких условиях эмитенту платить 27% или чуть меньше (при снижении ставка)? Конечно, выгоднее погасить эти облигации и потом выпустить новые, более "дешевые" для эмитента •Поэтому, не стоит расчитывать на эту доходность, как на постоянный ориентир. Что интересно, у этой же облигации, в соответствии с Программой Выпуска есть и Put оферта: «Возможность досрочного погашения Биржевых облигаций по требованию их владельцев предусмотрена на условиях, указанных в п.9.5.1.Программы.». То есть, владельцы этих облигаций могут в установленный срок ещё и сами "сдать" эмитенту эти облигации, если их что-то не устроит. Таким образом, облигации "Моторные Технологии" серии 001P-04 — это инструмент не для пассивного инвестора, который хочет "купить и забыть", получая фиксированный доход. Это скорее тактический инструмент для тех, кто: •Хочет защититься от роста процентных ставок в экономике (ведь купон, вероятно, будет расти вместе с ними). •Готов активно следить за новостями от эмитента и принимать решения по офертам. Такой вот получился образовательный пост, а заодно и мини обзор! Традиционно, в конце мудрость от The Buy Side: "Облигации – это не всегда просто 'купил и держи'. Оферта может изменить ваши планы. Поэтому всегда читайте проспект эмиссии и понимайте, какие права есть у вас и у эмитента." В следующих постах #академия_TheBuySide мы начнем говорить о том, как составить свой собственный инвестиционный портфель. Оставайтесь с нами! 😉 #академия_TheBuySide #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #облигации #оферта #call_оферта #put_оферта

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО НПП "Моторные технологии" (за 1кв. 2025г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A103U69 $RU000A107TD3 $RU000A108KV2 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3мес. 2025 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,07 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,57 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,13 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,46 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент капитализации 6,15 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,88) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,14 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,6 (норма>0.8) 🔶 ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=19,2 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): высокий ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность существенно ниже нормы, ухудшилась на 21%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~199 млн.₽. Собственный капитал уменьшился на 3% (-), долгосрочные обязательства сократились на 5% (+), краткосрочные снизились на 4% (+). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 6,22 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 1% (+). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 217 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 0,3 млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

24 неделя портфеля 💼 «Дивиденды + долгосрок» и очередное пополнение на 10.000₽ Сегодня без особых мыслей по портфелю, про облигации основную мысль писал на той недели - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/PKNCash/3e32271d-b5f6-4fc1-9315-bdb259b33ed3?utm_source=share&author=profile Так же набираю не толко ОФЗ под понижение КС, но и корпоративные облигации под регулярные купоны, ниже среднего рейтинга не беру, так есть вероятность из дефолта, но там и выплаты 30-40% годовых 🙈, но оно нам не надо, лучше меньше, но стабильно Сегодня на все пополнение добрал ОФЗ и купил новую облигацию, также в течение следующей недели должны получить дивиденды по $LSNGP и купон облигаций $EUTR Про портфель за все время: •Пополнения - 320.000₽ •Доход - (-20.610₽) •Вывод - 0₽ •Дивиденды и купоны плюс к пополнению с вычетом налога - 3182₽ •Акции компаний - 21 шт. Облигации - 7 шт. Куплено сегодня: Моторные технологи $RU000A107TD3 🔸Рейтинг - Средний 🔸Погашение - (13 февраля 2029) 🔸Номинал - 1000₽ ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 🔸Рейтинг - Высокий 🔸Погашение - (15 мая 2041) 🔸Номинал - 1000₽ —————————————————— А если еще не подписан на PKN, то жду тебя в профиле пульс❗️ Топовые идеи с высоким профитом, ежедневные новости и обучение 📚 #обзор #пульс #новости #инвестиции #россия #рынок #акции #идея #новичкам  #пульс_оцени

У меня в портфеле не так уж много ВДО. В основном облигации рейтинга А и выше. Но иногда хочется немного спекульнуть и заработать больше на пару процентов. И я покупаю на несколько десятков тысяч облигации совершенно неизвестных компаний. Зачем? Сам не понимаю. Погоня за наживой 😂 Но в последнее время все чаще стали появляться сигналы, говорящие о кризисе на рынке корпоративных облигаций. $RU000A106T85 Контрол лизинг - все плохо $RU000A107G22 ЗАС Корпсан - аналогично $RU000A106DJ6 Мосрегионлифт - практически нет денег для обслуживания долга $RU000A107TD3 Моторные технологии - нет денег $RU000A105YQ9 Бизнес Альянс - пока держится, но…. Все чаще думаю продать весь этот мусор в минус, который уже перекрыт купонами. И пойти спокойно дальше 🧐

ИТОГИ ТОРГОВ 2️⃣4️⃣🔆0️⃣6️⃣🔆2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🙃 Подведение итогов продолжает сопровождаться борьбой с данными Мосбиржи и непечатными выражениями, однако потихоньку укротить зверя удается. А что стряслось на рынке, расскажет пара строк! ⭐️ На первичке шквал успешных размещений: 🔸 $RU000A10BV22 БАШКОРТОСТАН 34015 - полное размещение, у номинала; 🔸 $RU000A10BUM9 ЭНЕРГОТЕХСЕРВИС 001Р-07 - удивительно, но тоже полное размещение. И почти удержал номинал по закрытию; 🔸 $RU000A10BUN7 ДИРЕКТЛИЗИНГ БО 002Р-05 - полное размещение, но стыдоба. Организатор настолько неестественно запихивал объем, что бумаги в моменте и 98% от номинала в первый день встретили. 🔸 $RU000A10BV55 НОВАТЭК 001Р-04: не мог испытать проблем и не испытал их :) 🔸 $RU000A10BQG9 ФЛИТ 001Р-01: закрытое размещение окончено, больше не будет смущать на первичке. 🤨 Чуть меньше повезло эмитенту: 🔸$RU000A10BV89 АРКТИК ТЕХНОЛОДЖИ СЕРВИС БО-01: почти 30% выпуска размещено за день, но цена бодро гуляет выше номинальной отметки. ⬆️ Явно недооцененный рынком выпуск от ПЛАЗА ТЕЛЕКОМ $RU000A106YD5 сегодня прибавил почти 3%. По идее, на завтрашней выплате купона, может еще и порадует. Чуть взбодрились бумаги эмитента ПИОНЕР ЛИЗИНГ $RU000A1090H6 $RU000A1006C3 - 1.99% и 1,7% соответственно - вероятно, в связи с добросовестным исполнением купонных обязательств также. ⬇️ Один из лидеров падения и лидер в категории вопросов "Почему упало?" - ОСТРОВ МАШИН $RU000A109SJ8 . Друзья, эмитент долгое время держался у номинала, а теперь устремился к справедливой доходности своей рейтинговой группы. Вот в районе 40% сейчас она и есть, ибо риски тут явно повышенные. И нет, дефолта пока не было :) Досталось и эмитенту МОТОРНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 001Р-04 $RU000A107TD3 (-3.93%), но тут я скорее нейтрально смотрю на компанию. Однако падать всегда есть куда, это я вчера уже хорошо выучил :) ✌️ Борьба с Мосбиржей ради актуальных данных продолжается. Сегодня вернулся расчет к пут-офертам, но, увы, не у всех бумаг. Поэтому будьте внимательны - в дальнейшем подумаю, как такие выпуски подсветить. А вот с дюрацией вроде удалось справиться, должна быть примерно актуальной везде. Также обращаю внимание, что с листа близких оферт выпуски теперь будут попадать в основной список чуть позже - биржа, как я понял, доходность по-новому теперь стала считать только после даты расчета. Сама таблица все на том же месте. 🫡 Прощаюсь на сегодня :) Приятного досуга, леди и джентльмены! #облигации #статистика

Разбор ООО «Моторные Технологии» за I кв. 2025 (РСБУ) $RU000A107TD3 1. Выручка - 2025: 217.3 млн ₽ ▼ (▼34% vs 2024) - Проблема: Обвал продаж проммоек (–60%) при стабильности автосервисных. Вывод: Кризис ниши 🚫🧼. Норма: рост ≥ инфляцию (5.7%). Не пройдено! 2. EBITDA - 2025: –1.5 млн ₽ (ЧП 0.3 + %% 23.3 + налог 0.7 + амортизация 7.2 – *износ не найден*). - 2024: 52.3 млн ₽ Вывод: Убыток 💸. Норма: >0. Критично! 3. Capex - 2025: 11.9 млн ₽ (код 4220 + 4223). - 2024: 3.2 млн ₽ Вывод: Инвестиции в убыток ⚠️. Норма: Capex < 50% EBITDA. Превышено в разы! 4. FCF (Свободный поток) - 2025: –45.8 млн ₽ (Операционный поток –33.9 млн – Capex 11.9 млн). - 2024: –10.0 млн ₽ Вывод: Денежная яма 🕳️. Норма: FCF > 0. Катастрофа! 5. Темп роста чистой прибыли - 2025 vs 2024: ▼ 98.8% (0.3 млн vs 24.9 млн). Вывод: Обвал вместо роста 📉. Норма: стабильность ±10%. Провал! 6. Долги - Общая задолженность: 551.8 млн ₽ - Краткосрочные: 148.3 млн ₽ (27%) - Долгосрочные: 403.5 млн ₽ (73%) Норма: Риск ликвидности! 💸 7. Закредитованность - 2025: 5.1x (551.8 / 107.7). Норма: ≤1.0x. Превышение в 5 раз! ☠️ 8. Equity/Debt - 2025: 0.2x (107.7 / 551.8). Норма: ≥0.5x. Недостаток капитала! 🛡️ 9. Debt/Assets - 2025: 58% (551.8 / 954.2). Норма: ≤50%. Погранично! ⚖️ 10. Net Debt/EBITDA - Net Debt: 526.9 млн ₽ (551.8 – 24.9). - EBITDA (годовая): –6.0 млн ₽ (экстраполяция). Вывод: Неприменимо (отрицательная EBITDA). Норма: <3.0x. Крах модели! ☢️ 11. Покрытие %% (ICR) - 2025: –0.37x (EBIT –8.7 / %% 23.3). Норма: >3.0x. Технический дефолт! 🔥 12. Рекомендации держателям облигаций - Требуйте: План рефинансирования долгов (особенно 62.5 млн ₽ краткосрочных облигаций). - Давите: На сокращение Capex и возврат дебиторки (193 млн ₽). - Стоп: При отрицательной EBITDA в Q2 2025 — продавайте. Компания не обслуживает долг. ⚠️ Не совет, а анализ. Решения — за вами! 13. Гипотетический рейтинг - S&P: CCC (дефолт вероятен) - Moody’s: Caa1 (высокие риски) - Fitch: CCC+ (дефолт возможен) Причина: Долги 5x к капиталу, отрицательные FCF и EBITDA. «Спекулятивный мусор» 🗑️ Итог: Компания — финансовая «мыльная опера» 🎭: прибыль испарилась, долги растут, деньги утекают.🔥 #Финанализ_моторные_технологии

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣2️⃣🔆0️⃣6️⃣🔆2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😉 Время летних новостей, дамы и господа. Узнаем с вами, сколько нынче стоит длина в долговых бумагах :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔆 Эмитент ВУШ, он же WHOOSH (🅰️➖) рассказал, что 9 июня состоится сбор заявок на выпуск 001Р-04. Срок обращения составит 3 года, без оферт и амортизаций. Разумеется, за благие условия придется платить купоном - стартовый ориентир ежемесячной выплаты установлен не выше 22%. Собрать компания хочет 2 миллиарда рублей, и вполне может получиться, ибо подобный срок торгов до сих пор в дефиците. Дата начала пока уточняется, организатором выступает Совкомбанк. 🔆 Холдинг ФЛИТ (🅰️➖), преимущественно занимающийся лизингом, представляет свою дебютную версию длинной бумаги. Предварительного сбора нет - заявку, вероятно, можно будет подать в день начала торгов, им станет 4 июня. Трехлетний выпуск 001Р-01 имеет срок обращения 3 года, офертами и амортизациями не утяжелен. Ставка ежемесячного купона уже финально известна - 20,8% годовых. Невероятно слабое значение для дебюта, но если есть, кому покупать, пожалуйста. Организатора размещения мне пока обнаружить не удалось. 🔆 Возвращается на долговой рынок один из регионов. УЛЬЯНОВСКАЯ ОБЛАСТЬ (🅱️🅱️🅱️) 17 июня соберет заявки на выпуск 34010. Пробудет 4 миллиарда рублей на бирже 1121 день (3,1 года), оферт нет, но имеется амортизация: 30% в 4 и 12 купоны, 40% в 8 купон. Выплаты ежеквартальные (но первый период продлится 120 дней), а вот ориентир ставки пока не раскрыли. Зато уже известно, что торги начнутся 19 июня, а организаторами выступают ГПБ, Сбер и Совкомбанк. 🔆 Вновь выходит на биржу эмитент С-ПРИНТ (🅱️➕), который предложит квальский выпуск БО-02. Объем составит 100 миллионов рублей, общий срок обращения - 5 лет, но имеется CALL через 3 и 4 года торгов. Также в наличии креативная амортизация: 3% в 41 и 44 купоны, 10% в 51 купон, 16% в 53 купон, 33% в 56 купон, остаток при погашении. Купон ежемесячный, 29% ровно. Начало торгов - 10 июня, без предварительного сбора, организатор - Первоуральскбанк. 🔆 Финалы первички! РОССЕТИ СЕВЕРО-ЗАПАД распрощались с премией флоатера в 2,5% и сделали финальным число 1,9%, а вот ТД РКС свои 28% оставил неизменными. А могли бы и прибавить, между прочим! ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍⚖️ АКРА отметилась: ➡️ ФЕРРУМ $RU000A106ZQ4 получил подтверждение рейтинга 🅱️🅱️➖, прогноз стабильный. Короткий флоатер с приятной премией - пут-оферта ждет бумагу уже осенью. 🔸https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5779/ 🧑‍⚖️ ЭКСПЕРТ РА воинственен: ❌ ПИК-КОРПОРАЦИЯ и ПИК СЗ $RU000A105146 $RU000A0ZZ1M2: рейтинг 🅰️➕ отозван в связи с окончанием действия договора, экономят. Продолжает действовать 🅰️🅰️➖ от НКР. 🔸https://raexpert.ru/releases/2025/jun02c 🎈 МОТОРНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ $RU000A108KV2 $RU000A107TD3: понижен рейтинг с уровня 🅱️🅱️ до 🅱️🅱️➖, прогноз стабильный. Причина достаточно общая: "Понижение уровня кредитного рейтинга связано с продолжительным давлением на финансовый профиль компании возросшей процентной нагрузки, увеличившейся вследствие ощутимого прироста долга на фоне расширения производства и ввиду высоких процентных ставок на долговом рынке". Но прямо срочной эвакуации не требуется, мне кажется. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2025/jun02f ---------- 💸 КУПОНЫ: 🔆 МФК САММИТ сообщает, что купон № 17 (07.07.2025) по выпуску 001Р-03 $RU000A107S85 составит 22%, как и последний год. Выпуск имеет как премию к ключевой в размере 5%, так и максимальный лимит купона в 22%, в который и уперся. Будьте внимательны, бумага амортизируемая - актуальный номинал 875,2 р. ---------- ✌️ Пока все, леди и джентльмены :) Чуть позже подведем итоги торгов - прекрасного вам вечера! #облигации #новости

#облигации #рейтинг #пульс $RU000A107TD3 Моторные технологии 001Р-04 Рейтинговое агентство "Эксперт РА" понизило рейтинг кредитоспособности ООО НПП "Моторные технологии" до уровня ruBB- с ruBB, прогноз по рейтингу - стабильный, сообщается в пресс-релизе агентства. Как отмечает агентство, понижение уровня кредитного рейтинга связано с продолжительным давлением на финансовый профиль компании возросшей процентной нагрузки, увеличившейся вследствие ощутимого прироста долга на фоне расширения производства и ввиду высоких процентных ставок на долговом рынке. По мнению "Эксперт РА", при текущих макроэкономических условиях в силу небольших масштабов деятельности ограничена устойчивость малого бизнеса к внешним негативным факторам, его возможности по наращиванию операционного дохода и покрытию значительных расходов на обслуживание долга. Как чувствовала, сегодня продала по 803р., успела до выхода новости. Вместо них взяла $RU000A108VZ0 Глобал Факторинг Нетворк Рус БО-05-001P На самом деле, в последние дни я несколько раз видела на разных ресурсах мнение, что у Моторных технологий все не очень хорошо. Вовремя решилась продать.

#disclosure Компания: ООО НПП "Моторные технологии" Тикеры: $RU000A107TD3 Время новости: 20.05.2025 12:20 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-CTcuAa64AE6ZbCU03FeYEA-B-B&q= Резюме: ООО НПП "Моторные технологии" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии 001P-04 за пятый купонный период. Общая сумма выплат составила 9 873 600 рублей, что соответствует 18% годовых, с выплатой 44,88 рубля на облигацию. Выплата будет осуществлена 20 мая 2025 года, и обязательства эмитента будут выполнены в полном объеме. Ссылки из новости: https://disclosure.skrin.ru/disclosure/5835115642 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A107TD3 Время новости: 20.05.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО НПП "Моторные технологии", 5835115642, RU000A107TD3, 4B02-04-00483-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1259745 Резюме: ООО НПП "Моторные технологии" объявило о плановой выплате купонного дохода по облигациям (серия 001Р-04) в размере 44.88 рублей на одну облигацию. Дата выплаты запланирована на 20 мая 2025 года, с фиксацией списка держателей 19 мая 2025 года. Облигации имеют дату погашения 13 февраля 2029 года. Сентимент: Положительный

#disclosure Компания: ООО НПП "Моторные технологии" Тикеры: $RU000A107TD3 Время новости: 16.05.2025 17:00 Тема новости: Сообщение о порядке доступа к инсайдерской информации, содержащейся в документе эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2A2vSaclwUGv5DkCoy67Hw-B-B&q= Резюме: ООО НПП "Моторные технологии" сообщает о порядке доступа к инсайдерской информации, включая бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 3 месяца 2025 года, которая будет опубликована 16 мая 2025 года. Инвесторы могут ознакомиться с документами на официальном сайте компании. Ссылки из новости: https://disclosure.skrin.ru/disclosure/5835115642 Сентимент: Нейтральный.

$RU000A107TD3 Анализ финансовых показателей ООО НПП «Моторные технологии» за 2024 (отчет эмитента): 1. Выручка - 2023: 720,57 млн руб. - 2024: 1 130,27 млн руб. Вывод: Выручка растет высокими темпами (+56,8% в 2024 г.), что свидетельствует об успешной экспансии компании. 2. EBITDA - 2023: 128,5 млн руб. - 2024: 139,8 млн руб. Вывод: EBITDA растет, но темпы замедляются (+8,8% в 2024 г. против +117,4% в 2023 г.). Это может быть связано с ростом расходов (например, процентных выплат) или снижением маржинальности. 3. Capex (капитальные затраты) - 2024: Увеличение внеоборотных активов на 82,4 млн руб. (с 432,4 млн до 514,7 млн руб.). Вывод: Компания активно инвестирует в основные средства, что связано с расширением производства (новая площадка в г. Сердобск). 4. FCF (Свободный денежный поток) - Оценка: FCF = EBITDA – налоги – Capex. При EBITDA 139,8 млн руб., налогах 20,8 млн руб. и Capex ~82,4 млн руб.: FCF ≈ 36,6 млн руб. Вывод: Положительный FCF, но его объем недостаточен для значительного сокращения долга. 5. Темп роста чистой прибыли - 2023–2024: -61% (с 53,8 млн до 20,8 млн руб.). Вывод: Резкое падение чистой прибыли в 2024 г. связано с ростом процентных расходов (ключевая ставка) и выплатой дивидендов (41 млн руб.). 6. Общая задолженность - Общая: 566,2 млн руб. (2024). - Краткосрочная: 140,9 млн руб. - Долгосрочная: 458,0 млн руб. Вывод: Долг растет (+73% в 2024 г.), что увеличивает риски. 7. Закредитованность (Debt/Equity) - 2024: 566,2 / 114,2 = 4,96. Норма: <2. Вывод: Крайне высокая закредитованность. На 1 рубль собственного капитала приходится почти 5 рублей заемных средств. 8. Equity/Debt - 2024: 114,2 / 566,2 ≈ 0,20. Норма: >0,5. Вывод: Собственный капитал недостаточен для покрытия долгов. 9. Debt/Assets - 2024: 566,2 / 996,1 ≈ 57%. Норма: <60%. Вывод: На грани допустимого. Долг составляет более половины активов. 10. Net Debt/EBITDA - Net Debt: 566,2 – 93,0 = 473,2 млн руб. - Net Debt/EBITDA: 473,2 / 139,8 ≈ 3,38. Норма: <3. Вывод: Показатель выше нормы, что указывает на риски рефинансирования. 11. Перспективы выплат и вероятность дефолта - Коэффициент покрытия процентов: EBITDA / Проценты = 4,69 (2024). Норма: >2. Вывод: Текущая способность обслуживать долг — приемлемая. - Вероятность дефолта: Умеренная (15-20%). Риски связаны с высокой долговой нагрузкой и зависимостью от рефинансирования. 12. Рекомендации для держателей облигаций 1. Мониторить: - Динамику EBITDA и долга. - Планы компании по сокращению закредитованности. 2. Учесть: - Высокие купоны (18-20%) частично компенсируют риски. - Компания сохраняет лидерство на рынке, но зависима от макроэкономической стабильности. 3. Действия: - Диверсифицировать портфель. - Рассмотреть возможность частичного выхода при ухудшении показателей. Итог: Облигации подходят для инвесторов с высоким аппетитом к риску, готовых к волатильности.

#disclosure Компания: ООО НПП "Моторные технологии" Тикеры: $RU000A107TD3 Время новости: 29.04.2025 18:48 Тема новости: Сообщение о порядке доступа к инсайдерской информации, содержащейся в документе эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ll8kb1ay7E6liuR5W-Cf1bQ-B-B&q= Резюме: Компания НПП "Моторные технологии" сообщила о порядке доступа к инсайдерской информации, содержащейся в отчете эмитента облигаций за 2024 год. Отчет будет опубликован 29 апреля 2025 года на официальном сайте компании. В документе представлены данные о нескольких выпусках биржевых облигаций, включая серии 001Р-03, 001P-04 и 001P-05. Ссылки из новости: https://disclosure.skrin.ru/disclosure/5835115642 Сентимент: Нейтральный.

#disclosure Компания: ООО НПП "Моторные технологии" Тикеры: $RU000A107TD3 Время новости: 23.04.2025 14:16 Тема новости: Сообщение о порядке доступа к инсайдерской информации, содержащейся в документе эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ImI9yg7XAEmoWBcJvPq1WA-B-B&q= Резюме: ООО НПП "Моторные технологии" объявило о порядке доступа к своей бухгалтерской отчетности и аудиторскому заключению за 2024 год, которые будут опубликованы 23 апреля 2025 года. Инвесторы смогут ознакомиться с документами на официальном сайте компании. Ссылки из новости: https://disclosure.skrin.ru/disclosure/5835115642 Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ООО НПП "Моторные технологии" Тикеры: $RU000A107TD3 Время новости: 20.08.2024 12:24 Тема новости: Выплаченные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=tlStyDzgMEWZmCh2lB-CnOA-B-B&q= Резюме: ООО НПП "Моторные технологии" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям за второй купонный период, который составил 18% годовых, что эквивалентно 9,87 миллиона рублей. Выплата будет произведена в безналичном порядке 20 августа 2024 года, и обязательства будут выполнены в полном объеме. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A107TD3 Время новости: 20.08.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО НПП "Моторные технологии", 5835115642, RU000A107TD3, 4B02-04-00483-R-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1165085 Резюме: Общество с ограниченной ответственностью "Научно-производственное предприятие Моторные технологии" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии 001Р-04 в размере 44.88 рублей на облигацию. Дата выплаты запланирована на 20 августа 2024 года, с фиксацией списка на 19 августа 2024 года. Сентимент: Нейтральный.

#disclosure Компания: ООО НПП "Моторные технологии" Тикеры: $RU000A107TD3 Время новости: 07.08.2024 13:43 Тема новости: Сообщение о порядке доступа к инсайдерской информации, содержащейся в документе эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=MK4VjgY4OESXrQhJ-Cu8Usw-B-B&q= Резюме: ООО НПП "Моторные технологии" объявило о доступе к своей бухгалтерской отчетности по РСБУ за 6 месяцев 2024 года, которая будет опубликована 7 августа 2024 года. Инвесторы могут ознакомиться с отчетностью на официальном сайте компании. Сентимент: Нейтральный.

Коллеги, здравствуйте! Я во Франции, в городе Биаррице. Здесь сейчас проходят Летние Олимпийские игры, повышена террористическая опасность и усилены меры безопасности. Но, слава Богу и надеющимся на него, но не плошающим американским и французским спецслужбам, я добрался без приключений. Сейчас всей семьёй едем на арендованную виллу на берегу океана, на которой у нас пройдёт встреча с моими подписчиками. Будем встречаться, знакомится, кушать хорошую еду, обсуждать взаимное сотрудничество (для чего я привёз из США ещё один весомый козырь в рукаве, у котором ещё мало кому рассказывал) и заниматься различными совместными активностями. Вчера, в очередной раз, поддержал российских производителей и взял облигации крупнейшего в России и в странах СНГ завода-производителя ООО НПП «Моторные технологии» (бренд MIZOTTY) 001Р-04 $RU000A107TD3, специализирующегося на разработке и производстве широкого ассортимента моечных машин, оборудования для ремонта двигателей, промышленности и ритейла. Стабильный кредитный рейтинг, качественная и очень востребованная продукция, неплохие купон и премия за риск - вот формула того успеха, который поможет мне не только сохранить, но и приумножить свои деньги. А какие мысли по этой бумаге у вас? Берёте/не берёте? Возможно, рассматриваете для себя бумаги каких то других компаний из этой отрасли или инструменты. Делитесь со мной в комментариях. Будет очень интересно услышать ваше мнение!