Форум об облигации СибСульфур БО-01-001P

#nrd Тикеры: $RU000A1098T4 Время новости: 07.05.2026 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Досрочное погашение облигаций по требованию их владельцев" с ценными бумагами эмитента ООО "СибСульфур" ИНН 2466127447 (облигация 4B02-01-00156-L-001P / ISIN RU000A1098T4) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1392977 Резюме: Эмитент СибСульфур инициирует досрочное погашение облигаций по требованию владельцев, запланированное на май 2026 года, с частичным погашением в ноябре 2025 года, предоставляя инвесторам возможность досрочного возврата средств. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Досрочное погашение по требованию инвесторов указывает на выполнение обязательств эмитентом и повышает ликвидность для владельцев облигаций.

Анализ отчета ООО СибСульфур за 2025, РСБУ $RU000A1098T4 1. Общая характеристика компании Оптовый трейдер, экспорт серы (Китай 76,8% выручки). Управляется ИП. Численность 16 чел. 2. Выручка 2025: 3 722 094 тыс. руб.; 2024: 2 863 852 тыс. руб.; темп роста +30,0%. 🟢 Вывод: уверенный рост за счет экспорта. 3. EBITDA 2025: 271 026 тыс. руб. 2024: 299 806 тыс. руб. Темп роста –9,6%. 🟡 Вывод: операционная прибыль снизилась, но остается значимой. 4. Capex 2025: 45 356 тыс. руб. (отток); 2024: 150 951 тыс. руб. (отток); снижение на 70%. Инвестиционная активность резко снизилась. 5. FCF 2025: = –69 876 тыс. руб.; 2024: = –148 829 тыс. руб. 🔴 Отрицательный, но улучшение. Компания живет за счет финансовой деятельности. 6. Чистая прибыль 2025: 35 875 тыс. руб.; 2024: 143 525 тыс. руб.; сократилась в 4 раза (на 75%). 🔴 Из-за курсовых убытков (462 733 тыс. руб.) и резервов. 7. Общая задолженность Краткосрочная 828 232 тыс. руб., долгосрочная 503 518 тыс. руб., общая 1 331 750 тыс. руб. Рост за год +5,9%. 8. Закредитованность (Total Debt / Equity) 0,72 Норма <1 (низкая), >2 (высокая). 🟢 На 1 рубль собственного капитала — 72 коп. заемных средств. 9. Equity/Debt (СК/ЗК) 1,39 Норма >1 (хорошо) 🟢 Собственных средств в 1,4 раза больше заемных. 10. Debt/Assets (ЗК/Активы): 0,49 Норма <0,5. . 🟢 Доля заемных средств в активах нормальная. 11. Net Debt / EBITDA годовая: 4,91. Норма <3, >4 — высокая нагрузка. 🔴 Более 4,9 лет EBITDA потребуется для погашения чистого долга. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR 0,94 (<1) 🔴. Cash Coverage 1,01 🟡. Операционной прибыли не хватает на оплату процентов. 13. Скрытые риски: поручительства Выдано поручительств на 779 858 тыс. руб. (в основном за связанную сторону ЗАО «ВЕАЛ»). 🔴 Значительные забалансовые риски. 14. Гипотетический рейтинг (S&P/Fitch) Спекулятивная категория: B. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 35 / 100 🛡️ Уровень ФС: Ниже среднего 🚥 Инвестиционный риск: Повышенный. 16. Финансовое состояние ухудшилось🔴 #финанализ_сибсульфур

🤗 Наконец таки большинство эмитентов выпустили свои отчеты за 25 год. Всю неделю читал их и анализировал для перебалансировки своего портфеля 🧐 Из мало рисковых облигации интересна своей доходностью $RU000A108U49 Однако стоит учитывать, что у нее нет купонов и для получения дохода нужно будет держать до погашения😑 Ее доходность к погашению за вычетом налогов составляет 36%, доходность купона с учетом текущей стоимости и за вычетом налога - 0%😳 на втором месте $RU000A1098T4 Ее доходность к погашению за вычетом налогов составляет 25%, доходность купона с учетом текущей стоимости и за вычетом налога - 23,5%🤔 К средне рисковым облигациям (с доходностью от 20% после вычета налогов) неожиданно присоединилась $RU000A1092T7 (перешла из рисковых) Ее доходность к погашению за вычетом налогов составляет 72%😱 доходность купона с учетом текущей стоимости и за вычетом налога - 27% 🥳 На втором месте $RU000A10CRJ9 Не смотря на кратковременные проблемы с погашением обязательств, у нее хорошая финансовая отчетность за 2025 год Ее доходность к погашению за вычетом налогов составляет 31%, доходность купона с учетом текущей стоимости и за вычетом налога - 20%💪 Из рисковых наиболее вкусная $RU000A10BB75 Ее доходность к погашению за вычетом налогов составляет 51%😋 доходность купона с учетом текущей стоимости и за вычетом налога - 26,5% На втором месте $RU000A108FS8 Ее доходность к погашению за вычетом налогов составит 42%, доходность купона с учетом текущей стоимости и за вычетом налога - 22%😎 #облигации

#рейтинг #облигации #пульс Рейтинговые действия за 13.04.2026. Эксперт РА: - АО АКБ "НОВИКОМБАНК" подтвержден ruAA Стабильный; - АО "Нэппи Клаб" продлен статус Под наблюдением, рейтинг продолжает действовать на уровне ruC Развивающийся; $RU000A109KG1 - облигации СОПФ ДОМ.РФ 15 $RU000A10ETE2 присвоен ruAAA; - облигации СОПФ ДОМ.РФ 15 $RU000A10ETE2 SB верифицированы, соответствуют принципам социальных облигаций (SBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA); - облигации Легенда серии Серия 002P-06 GB верифицированы, облигации и проект, рефинансируемый за счет средств от их размещения, соответствуют принципам зеленых облигаций (GBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA) и критериям зеленого финансового инструмента в соответствии с постановлением Правительства РФ № 1587 от 21.09.2021. АКРА: - ООО "АГРОКЛУБ" присвоен B+(RU) Стабильный; - ООО "Финансовый Консалтинг" присвоен BBB+(RU) Стабильный; - ООО "СибСульфур" подтвержден B(RU) Стабильный; $RU000A1098T4 - АО "СК "АСТРО-ВОЛГА" подтвержден A+(RU) Стабильный; - подтвержден долгосрочный рейтинг Швейцарии AAA Стабильный - АО "ГЛАВСНАБ" понижен до C(RU) Развивающийся, под наблюдением - облигации ПАО "Россети Сибирь" серии 001Р-01 $RU000A10ET56 присвоен АА+(RU); - облигации АО "Почта России" серий 003P-05 и 003P-06 присвоен ожидаемый eАА(RU). НРА: - ПАО «ЕвроТранс» $EUTR отозван, статус Под наблюдением снят. Решение об отзыве обусловлено окончанием срока действия договора. Ранее действовал CC|ru| Под наблюдением.

$RU000A1098T4 Источник - Риком Траст Уважаемые инвесторы! Получили информацию о блокировке счетов от СибСульфура: «Причины блокировки счетов со стороны ИФНС следующие:  на момент подачи декларации НДС не было полного пакета документов для подтверждения экспортного НДС, который уменьшает сумму к уплате. Но данные документы были получены в течение  3 дней с даты подачи первоначальной декларации и сразу же направлена корректировка декларации в ИФНС.  Перечисление ежемесячного платежа по НДС в январе и феврале было произведено в соответствие с новой откорректированной декларацией.  Но, уменьшение сальдо единого налогового счета в ИФНС возможно  только после  проведения стандартной камеральной налоговой проверки, которая длится до 60 дней.  Поэтому налоговая еще не провела корректировку и выставила нам сумму недоплаченного НДС за январь и февраль.  После завершения проверки (не позднее 26 марта) сумма к уплате будет  уменьшена. Мы не оплачивали эту разницу, т.к. надеялись, что камеральная проверка будет завершена ранее. Но  сейчас придется закрыть требования налоговой , а корректировка суммы в дальнейшем просто встанет на положительное сальдо.  Деньги на счете есть, блокировка счетов в банках на текущий момент еще не осуществлена. Завтра после получения инкассового, налоговые требования сразу же погасятся и счета будут разблокированы. Стандартная процедура разблокировки - до 3 дней. Постараемся максимально ускорить этот процесс. Ситуация на сейчас - деньги по инкассовому списаны, завтра как только  увидим их на едином налоговой счёте, попросим налоговую максимально быстро отозвать аресты, а не ждать 3 дня.»

#disclosure Компания: ООО "СибСульфур" Тикеры: $RU000A1098T4 Время новости: 06.03.2026 08:05 Тема новости: Дата, с которой представитель владельцев облигаций, определенный эмитентом, осуществляет свои полномочия Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-Auv7tsWsxUqAAUiq4CIikQ-B-B&q= Резюме: Эмитент ООО «СибСульфур» сменил представителя владельцев биржевых облигаций серии БО-01-001P с 05.03.2026 с ООО «РЕГИОН Финанс» на ООО «Волста» в связи с расторжением договора с предыдущим представителем Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит техническую информацию о смене представителя владельцев облигаций без позитивных или негативных финансовых последствий для эмитента

#disclosure Компания: ООО "СибСульфур" Тикеры: $RU000A1098T4 Время новости: 18.02.2026 14:00 Тема новости: Определение эмитентом облигаций представителя владельцев облигаций после регистрации выпуска облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=pSs7MZUeSk2CmmoDTDmHHg-B-B&q= Резюме: Компания 'СибСульфур' назначает нового представителя владельцев облигаций вместо 'РЕГИОН Финанс', который расторг договор в одностороннем порядке. Новый представитель - 'Волста'. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Текст носит технический характер о замене представителя владельцев облигаций, без информации о финансовых показателях, дивидендах, перспективах компании или негативных последствиях для инвесторов.

Предлагаем вашему вниманию запись встречи с эмитентом ООО «СибСульфур» $RU000A1098T4 Ведущий – Константин Новик, руководитель направления «Финансовая грамотность» Ассоциации владельцев облигаций В гостях: Анатолий Носков – управляющий ООО «СибСульфур», бенефициар компании Вячеслав Комаров – коммерческий директор ООО «СибСульфур», бенефициар компании Наталья Жильцова – финансовый директор ООО «СибСульфур» Обсудили оценки деятельности за 2025 год и перспективы 2026 года, ситуацию на рынке, новые направления, детали бизнеса. «СибСульфур» – торговая компания, основное направление работы: реализация серы, инертных материалов и угля в России и за рубежом. Компания основана в Красноярске в 2005 году, география работы включает страны Северной Африки, Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии. https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5673/ Кредитный рейтинг от АКРА: B(RU) со стабильным прогнозом, подтвердили 23 апреля 2025 года. 🌍 Смотреть на VK Видео: https://vkvideo.ru/video-224993751_456239459

#nrd Тикеры: $RU000A1098T4 Время новости: 13.02.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "СибСульфур", 2466127447, RU000A1098T4, 4B02-01-00156-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1356899 Резюме: Компания ООО 'СибСульфур' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-01-001Р 12 февраля 2026 года в размере 62,33 рубля на одну ценную бумагу Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер и содержит стандартную информацию о выплате купонного дохода без указания на положительные или отрицательные фундаментальные изменения в компании

$RU000A1098T4 📍 ООО СибСульфур - 2466127447 📍Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента. 12.02.2026 12:59 📍 ООО «СибСульфур» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-01-001P в размере 14 280 052,32 рублей (62,33 рубля на одну облигацию) за 6-й купонный период с 13.11.2025 по 12.02.2026. Всего было выплачено 229 104 бумагам, что составляет 100% от общего количества.

#disclosure Компания: ООО "СибСульфур" Тикеры: $RU000A1098T4 Время новости: 12.02.2026 12:59 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Y3Bnem8G706unHslGfhQUw-B-B&q= Резюме: Компания «СибСульфур» выплатила купонный доход по облигациям серии БО-01-001P за 6-й период в полном объеме. Общая сумма выплат составила 14,28 млн рублей, или 62,33 рубля на одну облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил обязательства по выплате купонного дохода, что подтверждает его финансовую дисциплину и снижает риски для инвесторов.

🚀 7 высокодоходных облигаций с жирными купонами и доходностью до 34% годовых Продолжаем богатеть на облигациях. Слабоумие и отвага - наше все. Сегодня в подборке самые доходные из самых рискованных, начинаем серию подборок с с низших кредитных рейтингов. нашел для вас более-менее сносных 9 выпусков, погнали смотреть. Сразу хочется предупредить, что за высокой доходностью скрываются, однозначно, высокие риски. Но при прочих равных, если все пройдет без дефолтов, то инвестор обязательно будет вознагражден. бесплатного сыра не бывает в мышеловке, и за взятый на себя огромный риск, инвестор должен понимать, что дела у данных эмитентов могут пойти совершенно не так, как вам хотелось бы. ⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? ✅ Фиксированные купоны ✅ Оферты есть (ближайшие через год и далее) ✅ Амортизации есть ✅ Выпуски на один год и более В данном кредитном рейтинге очень мало, точнее почти отсутствуют выпуски с моими стандартными параметрами, которыми я люблю делиться, а именно без оферт, амортизаций, на 1 год и более, только получение купонов, только хардкор. Здесь для вас постарался (при условии, что у вас огромная толерантность к риску и вы готовы потерять часть вложенных средств) найти выпуски с максимально возможным длинным периодом получения самых жирных купонов. Поэтому искал выпуски с офертами через год и более, а также старался обходить облигации с амортизацией. Что из этого получилось, представлено ниже. 🚀 Векус БО-01 ● ISIN: $RU000A10D4E4 ● Рейтинг: B+ ● Цена: 99,2% ● Купон: 27% (22,19 ₽) ● Дата погашения: 02.10.2028 (❗️оферта пут 20.04.2027) ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 26,8% (YTM: 31,4%) 🚀 Центр-резерв БО-06 ● ISIN: $RU000A10DCM3 ● Рейтинг: B+ ● Цена: 92,9% ● Купон: 25% (20,55 ₽) есть амортизация ● Дата погашения: 19.11.2029 (❗️оферта колл 28.11.2027) ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 26,5% (YTM: 32,7%) 🚀 РДВ ТЕХНОЛОДЖИ 1P2 ● ISIN: $RU000A10D665 ● Рейтинг: B+ ● Цена: 98,8% ● Купон: 24% (59,84 ₽) ● Дата погашения: 18.04.2030 (❗️оферта пут 26.10.2027) ● Купонов в год: 4 ● ТКД: 24,2% (YTM: 27,8%) 🚀 Сульфур БО-01-001P ● ISIN: $RU000A1098T4 ● Рейтинг: B ● Цена: 93,7% ● Купон: 25% (62,33 ₽) есть амортизация ● Дата погашения: 12.08.2027 ● Купонов в год: 4 ● ТКД: 26,6% (YTM: 34,6%) 🚀 ООО Л-Старт БО-01 ● ISIN: $RU000A10CLZ8 ● Рейтинг: B ● Цена: 100% ● Купон: 30% (74,79 ₽) есть амортизация ● Дата погашения: 12.08.2027 ● Купонов в год: 4 ● ТКД: 29,9% (YTM: 33,5%) 🚀 ПЭТ ПЛАСТ 001Р-01 ● ISIN: $RU000A10D4S4 ● Рейтинг: B ● Цена: 101,5% ● Купон: 26% (21,37 ₽) есть амортизация ● Дата погашения: 05.10.2028 ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 25,2% (YTM: 28,2%) 🚀Динтег БО-01 ● ISIN: $RU000A10DDG3 ● Рейтинг: B- ● Цена: 99,9% ● Купон: 28% (23,01 ₽) ● Дата погашения: 05.10.2028 (❗️оферта пут 12.11.2027) ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 27,6% (YTM: 28,2%) Вот такая получилась веселая подборка. При выборе данных покемонов не забывайте ставить напоминалки, отмечать в своих календарях даты оферт, ну и следите за новостями эмитента, произойти может что угодно, а может и случиться финальный крутой купон и погашение. До сих пор поражаюсь нашей багнутой системе возможностей покупать те или иные облигации. При всем уважении к вышеупомянутым выпускам, все они доступны для неквалов, а качественный флоатер с высоким рейтингом доступен только квалифицированным инвесторам, чудеса да и только. В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте, даже, если это самый наивысший рейтинг. Риски отдельно взятого эмитента никто не отменял. Можно сказать, spray and pray. Диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный солнечный день, кто-то может дефолтнуться. Всех обнял! 💙

Часть 4, пока последняя. Продолжение (еще 3-4 части) в конце недели. #вдо 🔍Сибсульфур ($RU000A1098T4): Как выручка, так и прибыль от продаж компании выглядят стабильно. Ввиду высокой стоимости заимствований и на фоне отрицательных курсовых разниц допущен разовый убыток. Немного портит восприятие тот факт, что кредиторская задолженность замещается кредитами, однако в свете немалой стоимости заемных средств в том числе и для контрагентов компании это будто бы нормально. В целом нахожу, что бизнес выглядит устойчиво. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 8.6/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Трейдберри ($RU000A106VN0): в 2024 году бизнес получил прибыль исключительно за счёт прочих доходов, в 2025 году прибыльность снова около нуля. Компания практически не имеет чистых активов, при прочтении создаётся впечталение «управляемого» характера отчетности и присутствия центра прибыли где-то на стороне. При этом, как принято говорить, явно перегнули палку, поскольку долг/EBITDA находится на крайне высокой отметке 7.1. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 4.2/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Хромос Инжиниринг ($RU000A108405): Фиксируется падение выручки и нарастание процентов к уплате, однако чистая прибыль устойчиво положительная. Нет ощущения драматических событий, коэффициенты ликвидности уверенные, долговая нагрузка средняя – 2.78, рентабельность продаж устойчива, без негативного эффекта масштаба 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 9.1/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Энергоника ($RU000A10DBS2): компания работает в сфере энергосервисных контрактов, получая финансовый результат от экономии электроэнергии её клиентами. Теоретически на фоне роста тарифов прибыль должна расти сама по себе, что подтверждает динамика прибыли от продаж. Процентные расходы сильно увеличились, как и у многих других эмитентов, динамика основных средств и долгосрочных обязательств свидетельствуют об инвестициях компании в развитие. Достаточно агрессивных инвестициях, поскольку долговая нагрузка составляет 3.59. Но это не 5 и не 10, а относительно жизнеспособный уровень. Риски есть, но путем управления удельным весом их можно нивелировать. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 7.2/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Эффективные технологии ($RU000A10B354): Выручка снизилась более, чем на 20%, однако динамика дебиторской и кредиторской задолженности свидетельствуют о возможности скорого её восстановления. Долговая нагрузка средняя – 2.06. Пока без позиции, но по итогам года, вероятно, будет интересно. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 5.7/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска. 🔍Уральская сталь ($RU000A10CLX3): Предприятие большое и отрасль циклическая, однако на сегодня это больше напоминает «Мечел» с его постоянным заседанием на пороховой бочке. С отрицательной EBITDA нет желания покупать, когда коллеги из ММК не только остаются в прибыли, но и кубышку не растратили. Если компания переживёт пик кризиса, то высочайшая долговая нагрузка в любом случае здесь надолго. 📌Рейтинг по собственной шкале кредитоспособности – 1/10. Балл выше 9 означает «на текущий момент выглядит надёжно», ниже 5 означает критическую оценку риска.

#nrd Тикеры: $RU000A1098T4 Время новости: 19.11.2025 Тема новости: (BPUT) (Досрочное погашение ценных бумаг или приобретение их эмитентом) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "СибСульфур", 2466127447, RU000A1098T4, 4B02-01-00156-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1326457 Резюме: ООО 'СибСульфур' проводит досрочное погашение облигаций серии БО-01-001Р (ISIN RU000A1098T4) с выплатой 1003,42 рубля на одну бумагу при номинале 1000 рублей Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Досрочное погашение облигаций с выплатой выше номинальной стоимости (1003,42 рубля против 1000 рублей) свидетельствует о финансовой устойчивости эмитента и выполнении обязательств перед инвесторами

#акции #облигации #рынок #пульс Календарь событий 19.11.2025. Аукционы Минфина: - Россия 26249 (ОФЗ-ПД) $SU26249RMFS1 - Россия 26253 (ОФЗ-ПД). Сбор заявок: - ПР-Лизинг 003Р-01 (от $20 млн), номинал 100$, ориентир ежемесячного купона до 14%, без оферт, амортизация по 11% с 8 купона ежеквартально, 2,5 года до погашения, начало торгов 24 ноября, ruВВВ+ от Эксперт РА, ВВВ+(RU) от АКРА; - Совкомфлот 001Р-02 (выпуск в USD), номинал 1000$, ориентир ежемесячного купона до 7,9%, без оферт, 4 года до погашения, минимальная заявка на первичке - эквивалент 1,4 млн.р., начало торгов 21 ноября, ruААА от Эксперт РА; - Альфа-Банк Т2-CR-05 (до 10 млрд); - СФО ГПБ-СПК А2 (до 7 млрд); - СФО СБ Секьюритизация 3 класса А1 (24 млрд). Размещения: - ДельтаЛизинг 001Р-03 (5.5 млрд), купон еженесячный 17,15%, без оферт, амортизация по 4% с 12 купона ежемесячно, 3 года до погашения, ruАА- от Эксперт РА, АА-(RU) от АКРА; - Инарктика 002Р-04 (700 млн), купон ежемесячный 15,75% и 002Р-05 (2.3 млрд), только для квалов, купон ежемесячный ΣКС+2,9%, без оферт, 3 года до погашения, А+(RU) от АКРА, А+.ru от НКР; - Россельхозбанк БО-31-002Р (5 млрд). Оферты: - СибСульфур, БО-01-001P (300 млн) $RU000A1098T4 . Корпоративные события: - «Европлан» $LEAS : финансовые результаты по МСФО за девять месяцев 2025 года; - «Русагро» $RAGR : финансовые результаты по МСФО за третий квартал 2025 года; - «Т-Технологии» $T : заседание совета директоров. В повестке вопрос о дивидендах; - «Евротранс» $EUTR : заседание совета директоров. В повестке вопрос о дивидендах. Другие важные события: - Завершение приема заявок в рамках IPO «Дом.РФ». Торги акциями на Мосбирже начнутся 20 ноября; - Банк России опубликует информационно-аналитические комментарии «Оценка трендовой инфляции», «Инфляция в России»; - Россия: инфляция, неделя — 19:00 мск; Россия: индекс цен производителей, октябрь — 19:00 мск.

Анализ отчета ООО «СибСульфур» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A1098T4 1. Выручка : 2 586 681 тыс. руб. · Темп роста: +49.5% к прошлому году 🟢 · Вывод: 🟢 Существенное ускорение роста выручки по сравнению с первым полугодием (+30%). Коммерческая активность очень высокая. 2. EBITDA: 5 350 тыс. руб. · Вывод: 🟡 Резкое падение по сравнению с первым полугодием. Операционная прибыльность практически исчезла. 3. Capex: 40 363 тыс. руб. · Вывод: 🟡 Умеренный рост инвестиций по сравнению с первым полугодием (36 569 тыс. руб.). 4. FCF: -23 831 тыс. руб. · Вывод: 🔴 Отрицательный, но менее глубокий, чем в первом полугодии (-135 942 тыс. руб.). Ситуация с денежными потоками немного улучшилась, но проблема сохраняется. 5. Темп роста чистой прибыли: -29 783 тыс. руб. · Вывод: 🔴 Убыток сохраняется, но его масштаб значительно меньше, чем убыток за первое полугодие, который привел к темпу -1 112%. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 1 326 290 тыс. руб. ⚠️⚠️⚠️ (Выросла) · Долгосрочная: 459 540 тыс. руб. (Снизилась) · Вывод: 🟡 Структура долга изменилась в сторону краткосрочных обязательств, что повышает риски ликвидности. 7. Закредитованность (Debt/Equity): 1.00 · Норма: < 1 · Вывод: 🟡 Незначительно улучшился по сравнению с первым полугодием (1.05), но все еще на грани нормы. 8. Equity/Debt: 1.00 · Норма: > 1 · Вывод: 🟡 Улучшился и теперь соответствует норме (было 0.95), но без запаса прочности. 9. Debt/Assets: 0.50 · Норма: < 0.6 · Вывод: 🟢 Стабилен и в норме (было 0.51). 10. NET DEBT / EBITDA: ~249.4 · Норма: < 4 · Вывод: 🔴 Катастрофически ухудшился по сравнению с первым полугодием (7.3) из-за коллапса EBITDA. 11. Покрытие процентов (ICR) · ICR: Отрицательный (Новые данные) · Вывод: 🔴 Крайне ухудшился (было 0.87). Компания не зарабатывает на покрытие процентных расходов. 12. Коэффициенты ликвидности · Коэффициент текущей ликвидности: 2.57 · Коэффициент быстрой ликвидности: 2.16 · Вывод: 🟢 Высокие и выше нормы. Компания сохраняет хорошую краткосрочную платежеспособность. 13. Коэффициенты финансовой устойчивости · Коэффициент автономии: 0.50 · Коэффициент финансового рычага: 1.00 · Вывод: 🟡 На грани нормативных значений, но стабилен. 14. Гипотетический рейтинг · S&P: B– | Moody’s: B3 | Fitch: B– 🔴 15. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС= 40/100 🔴 · 🛡️ Уровень ФС: Низкий с признаками кризиса · 🚥 Инвестиционный риск: Очень высокий 16. Каким инвесторам подходит? 1. Только спекулянтам с очень высоким аппетитом к риску 🎯 2. Кредиторам под залог ликвидных активов и под высокий % 💰 17. Динамика финансового состояния Существенно ухудшилась 🔻 по сравнению не только с 2024 годом, но и с первым полугодием 2025. Критическое падение рентабельности (EBITDA) при высокой долговой нагрузке — ключевая проблема. Итог: Несмотря на рост выручки, фундаментальное финансовое состояние компании продолжило ухудшаться в 3 квартале 2025 года. Резкое падение операционной прибыльности (EBITDA) и отрицательное покрытие процентов (ICR) являются тревожными сигналами, перевешивающими позитивные моменты, такие как высокая ликвидность. #финанализ_сибсульфур

#облигации #размещение #что_купить ООО «СибСульфур» 12 ноября начнет размещение выпуска 4-летних облигаций сери БО-02-001P объемом 350 млн.р. Купоны квартальные 28% годовых. Call-опционы через 2 и 3 года. Амортизация по 3% в даты выплат 9–12 купонов, по 22% в даты выплат 13–16 купонов. Возможно досрочное погашение облигаций по усмотрению эмитента в даты окончания 8-го и 12-го купонов. Организатор ИК "Риком-траст". В августе 2024 года эмитент разместил дебютный выпуск облигаций объемом 300 млн руб. по ставке 25% годовых. $RU000A1098T4 В мае АКРА присвоило эмитенту кредитный рейтинг на уровне B(RU) со стабильным прогнозом. "СибСульфур" – торговая компания, основным направлением деятельности которой является реализация серы, инертных материалов и угля в России и за рубежом. Компания была основана в Красноярске в 2005 году, география ее работы охватывает в том числе страны Северной Африки, Турцию и Китай.

#disclosure Компания: ООО "СибСульфур" Тикеры: $RU000A1098T4 Время новости: 10.11.2025 15:03 Тема новости: Прекращение у владельцев облигаций эмитента права требовать от эмитента досрочного погашения принадлежащих им облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Q3MdcJ8A-AU2-C-AB5s9hqapw-B-B&q= Резюме: ООО «СибСульфур» объявило о прекращении права владельцев облигаций серии БО-01-001P требовать досрочного погашения с 10 ноября 2025 года. Основанием стал пропуск срока подачи требований после устранения нарушения по отчетности. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания восстановила соблюдение требований (опубликовала отчетность), что снижает риски досрочных выплат и демонстрирует нормализацию операционной деятельности.

#disclosure Компания: ООО «РЕГИОН Финанс» Тикеры: $RU000A1098T4 Время новости: 16.10.2025 18:51 Тема новости: Сообщение представителя владельцев облигаций о наступлении обстоятельств, в силу которых владельцы облигаций вправе требовать их досрочного погашения Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=QL7mHiEet0GLDQSfRFcSxg-B-B&q= Резюме: Владельцы облигаций ООО 'СибСульфур' получили право требовать досрочного погашения бумаг серии БО-01-001P из-за отсутствия годовой отчетности за 2024 год. Погашение возможно по 100% номинала с НКД в установленные сроки. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Нарушение эмитентом сроков раскрытия отчетности указывает на возможные финансовые или корпоративные проблемы, что создает риски для инвесторов

#disclosure Компания: ООО "СибСульфур" Тикеры: $RU000A1098T4 Время новости: 16.10.2025 12:28 Тема новости: Возникновение у владельцев облигаций эмитента права требовать от эмитента досрочного погашения принадлежащих им облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=WzpSIRl2wE6OhMD-AJpbr-Ag-B-B&q= Резюме: ООО 'СибСульфур' сообщает о праве владельцев облигаций серии БО-01-001P требовать досрочного погашения из-за задержки публикации годовой отчетности за 2024 год. Компания раскрыла отчетность 14.10.2025, но инвесторы могут предъявлять требования в течение 15 рабочих дней. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Нарушение сроков раскрытия отчетности указывает на проблемы с корпоративным управлением; возможность досрочного погашения создает финансовые риски для эмитента; событие свидетельствует о слабой дисциплине компании

#nrd Тикеры: $RU000A1098T4 Время новости: 22.09.2025 Тема новости: (BPUT) (Досрочное погашение ценных бумаг или приобретение их эмитентом) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "СибСульфур", 2466127447, RU000A1098T4, 4B02-01-00156-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1305461 Резюме: ООО 'СибСульфур' досрочно погашает облигации серии БО-01-001Р (ISIN RU000A1098T4) с выплатой 1026.71 рубля на одну бумагу. Дата передачи средств депонентам — 22 сентября 2025 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Досрочное погашение облигаций с выплатой выше номинала (1026.71 рубля при номинале 1000 рублей) указывает на финансовую стабильность эмитента и выгодно для держателей ценных бумаг.

#disclosure Компания: ООО «РЕГИОН Финанс» Тикеры: $RU000A1098T4 Время новости: 17.09.2025 11:51 Тема новости: Сообщение о принятых представителем владельцев облигаций мерах, направленных на защиту прав и законных интересов владельцев облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=JNkf52W0-Ak2lAowGly-CVLA-B-B&q= Резюме: Представитель владельцев облигаций ООО «РЕГИОН Финанс» запросил у эмитента СибСульфур сведения о досрочном погашении облигаций серии БО-01-001P. Ответ от 16.09.2025 подтвердил, что с 12.05‑21.08.2025 заявок не было, а с 22.08‑11.09.2025 получено 11 636 заявок на досрочное погашение. По законодательству и эмиссионным документам срок оплаты заявок истекает 22.09.2025, и эмитент планирует выплатить их полностью. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит лишь фактическую информацию о запросе и ответе по досрочному погашению облигаций без указания позитивных или негативных финансовых последствий; подтверждение готовности эмитента выполнить обязательства нейтрально воспринимается инвесторами.

Анализ отчета ООО «СибСульфур» за январь–июнь 2025 года, РСБУ $RU000A1098T4 1. Выручка: 1 730 083 тыс. руб. Вывод: 🟢 Рост на 30% к прошлому году. 2. EBITDA: 115 571 тыс. руб. Вывод: 🟡 Положительна, но прибыль убыточна из-за долгов. 3. Capex: 36 569 тыс. руб. Вывод: 🟡 Умеренные инвестиции в активы. 4. FCF: –135 942 тыс. руб. Вывод: 🔴 Отрицательный — нет свободных денег. 5. Темп роста чистой прибыли: –1 112% Вывод: 🔴 Резкое падение из-за курсовых разниц и процентов. 6. Общая задолженность Краткосрочная: 1 032 550 тыс. руб.⚠️⚠️⚠️ Долгосрочная: 688 531 тыс. руб. 7. Закредитованность (Debt/Equity): 1,05 Норма: < 1 Вывод: 🔴 Выше нормы. 8. Equity/Debt: 0,95 Норма: > 1 Вывод: 🔴 Непокрытие долгов капиталом. 9. Debt/Assets: 0,51 Норма: < 0,6 Вывод: 🟡 Приемлемо, но на грани. 10. NET DEBT / EBITDA: 7,3 Норма: < 4 Вывод: 🔴 Крайне высокая долговая нагрузка. 11. Покрытие процентов (ICR): 0,87 Вывод: 🔴 Не покрывает проценты. 12. Чувствительность к рискам Основные риски: курсовые разницы, процентная нагрузка, долги. 13. Гипотетический рейтинг S&P: B– | Moody’s: B3 | Fitch: B– 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС: 45/100 Уровень: Низкий | Риск: Высокий 15. Каким инвесторам подходит? 1. Спекулянтам 🎯 2. Кредиторам под высокий % 💰 16. Динамика финансового состояния Ухудшилась 🔻по сравнению с 2024 годом из-за убытка, роста долга и отрицательного денежного потока. #финанализ_сибсульфур

#disclosure Компания: ООО «РЕГИОН Финанс» Тикеры: $RU000A1098T4 Время новости: 21.08.2025 18:36 Тема новости: Сообщение представителя владельцев облигаций о наступлении обстоятельств, в силу которых владельцы облигаций вправе требовать их досрочного погашения Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=PPNNtBSaU0mMp7Pg7xFGvA-B-B&q= Резюме: Владельцы облигаций REGION Финанс и СибСульфур сообщили о наступлении условий досрочного погашения облигаций (серия BO-01-001P) из-за непубликации годовой отчётности за 2024 год. Досрочное погашение возможно по 100% номинала плюс НКД. Заявления о погашении принимаются в течение 15 рабочих дней после раскрытия информации; эмитент обязан погасить в течение 7 рабочих дней после окончания срока подачи. Если раскрытие не произошло в сроки — держатели вправе подать требования. Момент наступления: 01.05.2025. При этом событии держатели облигаций получают возможность досрочного погашения по установленным условиям выпуска. Сентимент: Нейтральный

#nrd Тикеры: $RU000A1098T4 Время новости: 14.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "СибСульфур", 2466127447, RU000A1098T4, 4B02-01-00156-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1293027 Резюме: По облигациям BO-01-001Р с ISIN RU000A1098T4 (номинал 1000 ₽) ожидается плановая выплата купона размером 62.33 ₽ на облигацию. Купонный период: 15.05.2025–14.08.2025. Дата фиксации списка держателей — 13.08.2025; плановая дата выплаты — 14.08.2025; поступление средств в НРД — 13.08.2025; передача полученных депозитарием выплат — 14.08.2025. Эмитенты: ООО «СибСульфур» и регистратор выпуска — ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» (регистрация выпуска 06.08.2024). Срок погашения облигаций — 12.08.2027. Компании: ООО «СибСульфур»; ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС». Сентимент: Нейтральный

Анализирую ООО «СибСульфур» (оптовая торговля, Красноярск) за 1 квартал 2025 (РСБУ) $RU000A1098T4 1. Выручка: 851.5 млн ₽ (+29% vs 1кв2024). Вывод: 🟢 Рост есть, но убыточность растёт быстрее. 2. EBITDA: -112,842 тыс. ₽ Вывод: 🔴 Отрицательная EBITDA — компания не генерирует денег на операциях. 3. CAPEX: 24,956 тыс. ₽ (+102% vs 1кв2024). Вывод: 🔴 Инвестиции в убыточную компанию — рискованно. 4. FCF: -55,989 тыс. ₽ Вывод: 🔴 Деньги утекают 2 года подряд. 5. Темп роста чистой прибыли: -363%. Вывод: 🔴 Катастрофическое падение. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 998.6 млн ₽ (59% долга). - Долгосрочная: 707.8 млн ₽ (41%). - Итого: 1,706.4 млн ₽. 7. Закредитованность (Debt/Equity): 1.04 - Норма: < 0.7. Вывод: 🔴 Долгов больше, чем капитала — баланс шаткий. 8. Equity/Debt: 0.96 - Норма: > 1.5. Вывод: 🔴 Капитал не покрывает долги. 9. Debt/Assets : 0.51 - Норма: < 0.4. Вывод: 🔴 51% активов — чужие деньги. На грани! 10. NET DEBT / EBITDA (годовая) Расчёт: Невозможен (отрицательная EBITDA). Вывод: ☢️ Компания не зарабатывает на долги. 11. Покрытие процентов (ICR): -1.93 Вывод: 🔴 💸 Не может платить проценты из операционной прибыли. 12. Рекомендации держателям облигаций - Факты: - Купон 25% при убытках -177 млн за квартал; - ICR = -1.93; - FCF отрицательный. - Рекомендация: 🚨 Дефолт ОЧЕНЬ вероятен. 13. Гипотетический рейтинг - S&P: CCC (крайне высокий риск). - Moody’s: Caa2 (спекулятивный, плохие перспективы). - Fitch: CCC (дефолт возможен). 14. Каким инвесторам подходит? 1. Спекулянтам 🎯: готовым купить облигации с дисконтом >80% в надежде на реструктуризацию. 2. Кредиторам-инсайдерам 🤝 (Носкову/Комарову): для сохранения контроля над активами. Итог: «СибСульфур» — корабль, тонущий в долгах ⚓💸. Рост выручки не спасает: прибыль съедают проценты по кредитам. #Финанализ_Сибсульфур

$RU000A1098T4 Финансовый анализ ООО «СибСульфур» за 2024 год (РСБУ): 1. Выручка 2024 год: 2,863,852 тыс. руб. 2023 год: 2,626,107 тыс. руб. Темп роста: +9.04%. Вывод: Рост выручки на 9% свидетельствует о расширении деятельности компании. 2. EBITDA Прибыль до налогообложения: 173,817 тыс. руб. Проценты к уплате: 185,668 тыс. руб. Амортизация (из затрат на производство): 9,917 тыс. руб. EBITDA: 173,817 + 185,668 + 9,917 = 369,402 тыс. руб. Вывод: EBITDA положительна, но требует уточнения данных по амортизации. 3. Capex Инвестиционные платежи (из отчета о движении денежных средств): 150,951 тыс. руб. Вывод: Значительные инвестиции в основные средства, возможно, связанные с лизингом техники. 4. FCF (Свободный денежный поток) Операционный денежный поток: -347,867 тыс. руб. FCF: -347,867 - 150,951 = -498,818 тыс. руб. Вывод: Отрицательный FCF указывает на дефицит ликвидности, что требует внимания к управлению оборотным капиталом. 5. Темп роста чистой прибыли Чистая прибыль (2024): 143,525 тыс. руб. Чистая прибыль (2023): 86,352 тыс. руб. Темп роста: (143,525 / 86,352 - 1) * 100 = +66.2%. Вывод: Значительный рост прибыли, вероятно, за счет оптимизации расходов и роста выручки. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 952,171 тыс. руб. - Долгосрочная: 778,417 тыс. руб. Итого: 1,730,588 тыс. руб. Вывод: Высокая долговая нагрузка, особенно краткосрочные обязательства. 7. Закредитованность (Debt/Equity) Собственный капитал: 1,819,243 тыс. руб. Соотношение: 1,730,588 / 1,819,243 ≈ 0.95. Норма: <1. Вывод: Показатель близок к пределу, что требует контроля за долговой политикой. 8. Equity/Debt Соотношение: 1,819,243 / 1,730,588 ≈ 1.05. Норма: >0.5. Вывод: Баланс между собственным и заемным капиталом удовлетворительный. 9. Debt/Assets Активы: 3,549,830 тыс. руб. Соотношение: 1,730,588 / 3,549,830 ≈ 0.49. Норма: <0.6. Вывод: В пределах нормы, но доля долга в активах значительна. 10. Net Debt/EBITDA Чистый долг: 1,730,588 - 204 = 1,730,384 тыс. руб. Соотношение: 1,730,384 / 369,402 ≈ 4.68. Норма: <3. Вывод: Высокий риск — компания может испытывать трудности с обслуживанием долга. 11. Коэффициент покрытия процентов (ICR) ICR: EBITDA / Проценты = 369,402 / 185,668 ≈ 1.99. Норма: >2. Вероятность дефолта: Умеренная (пограничное значение). 12. Рекомендации для держателей облигаций - Оценить способность компании рефинансировать краткосрочные обязательства. - Учитывать высокий уровень долга и зависимость от внешнего финансирования. - Рекомендуется диверсификация портфеля для снижения рисков. 13. Фактический уровень рейтинга По шкале S&P: B (высокий кредитный риск). По шкале Moody’s: B2 (спекулятивный уровень, подвержен нестабильности). Заключение: Компания демонстрирует рост выручки и прибыли, но имеет высокую долговую нагрузку и отрицательный свободный денежный поток. Инвесторам следует обратить внимание на управление долгом и ликвидностью. Рекомендуется осторожность при увеличении позиций в облигациях компании. #финанализ_сибсульфур

#disclosure Компания: ООО "СибСульфур" Тикеры: $RU000A1098T4 Время новости: 15.05.2025 11:09 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-AY-Cri3E5gEeLIlB1cuFpdQ-B-B&q= Резюме: ООО "СибСульфур" объявило о выплате купонного дохода по биржевым облигациям за 3-й купонный период, сумма выплат составила 18,7 млн рублей, что соответствует 62,33 рубля на одну облигацию. Выплата была произведена в полном объеме и завершена 15 мая 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39143 Сентимент: Положительный.