Форум об облигации Эталон Финанс 002P-04

Добрый вечер ! 🤝👋 Вчера пришли купоны по облигациям:💵💼 ГК Самолет БО-П16 $RU000A10BFX7 - 20,96 ₽; ВИС Финанс БО П09 $RU000A10C634 - 55,88 ₽; Селигдар 001Р-04 $RU000A10C5L7 - 46,86 ₽; Эталон Финанс 002Р-04 $RU000A10DA74 - 65,76 ₽. Ежемесячный купонный доход на данный момент - 1745,05 ₽ 💵💼 Всем, кому интересно понаблюдать за новичком в инвестициях - подписывайтесь. Буду рад вашим советам и словам поддержки 😊 #пульс #обучение #портфель #дивиденды #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #облигации #новичек  #инвестиции #пульс_оцени

$RU000A10DA74 Группа "Эталон" планирует серию сделок по консолидации площадок премиум-класса на улице Малой Дмитровке в Тверском районе. По итогам 2025 года цена квадратного метра в этом районе выросла на 40% процентов, достигнув 3,27 млн рублей. Планируемая выручка по проекту может составить 40 миллиардов рублей. Также, сегодня Мэр Москвы Сергей Собянин утвердил архитектурную концепцию развития территории бывшего завода «Электрозавод» площадью 20 га, с общей площадью зданий более 834 тыс. кв.м. Оцениваемая выручка Эталонапо проекту может превысить 400 миллиардов рублей.Первые разрешения на строительство планируется получить в начале 2027 года.

Сегодня пришел купон от $RU000A10DA74 , хоть он уже и не в моем портфеле. На эти деньги купил $TMON@ и $LQDT . Фонд Т-Банка интересен тем, что нет комиссии за покупку/продажу, а Вим на горизонте года доходней на 1% примерно и шаг цены меньше. На купоны буду брать фонды ликвидности, чтоб деньги работали, а при появлении дополнительного капитала и хорошей идеи, буду выходить и заходить в облигации.

#disclosure Компания: АО "Эталон-Финанс" Тикеры: $RU000A10DA74 Время новости: 20.04.2026 12:01 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-CjfpK3JzzE29UxGhzJSgtg-B-B&q= Резюме: АО 'Эталон-Финанс' успешно выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 002Р-04 за пятый период. Выплата составила 16,44 рубля на облигацию при ставке 20% годовых, обязательство исполнено полностью и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исполнил обязательство по выплате купонного дохода в полном объеме и в установленный срок, что указывает на выполнение финансовых обязательств без нарушений.

Не прошло и недели, но просмотрев на выходных больше деталей, решил провести ребалансировку и заменить две облигации: 1) $RU000A10BS76 на $RU000A10CSQ2 2) $RU000A10DA74 на $RU000A10CC99 А)По Вуш вызвал опасения новый выпуск с очень уж высоким купоном, не смотря на ключ в 15%, тенденция эта мне знакома и лишние риски из-за 5% на себя я взять не готов. Б) Почитал много аналитики касаемо фундаментала Эталона, не сказать что риск здесь прям велик, но он точно есть и зависимость от состояния Самолета слишком уж велика.

$RU000A10DA74 Так друзья, наткнулся в комментах на мысли, что завтра начнут фонды продавать эту бумагу и будет армагеддон Мысли: 1) Сомневаюсь, что хорошие фонды прошляпили или не понимали (особенно после отчёта), что рейтинг понизят 2) Если сейчас толстым пальцем фонд начнет продавать бумаги, то продавит цену до 800 наверное. Оправданно это? Сомневаюсь Выводы: скорее всего либо часть фондов уже вышла либо будет выходить постепенно, те кто верит в армагеддон, пожалуй, не сегодня. Самое правильное посмотреть на спред между bbb и ключем, вот по спреду где-то и остановимся Ну и бонус, посмотрите где бумаги глоракса с тем же рейтингом

$RU000A10DA74 серьёзно?! На столько уверены, что Эталон скоро не сможет исполнять свои обязательства по долгам? Иначе от чего такая паника в облигациях?! Ведь одно дело Сегежа, которая уже насытила рынок допками, брала в долг у мамы и продолжает кататься в долгах как в шелках, и другое дело Эталон, который настолько еще не погряз в долгах. Ну хорошо, вышли вы из этих облиг, а куда деньги понесли или оставили на сьедение инфляции?

$RU000A105VU7 $RU000A10DA74 читаю комментарии и недоумеваю. Люди собираются держать и даже докупать, а потом видимо скидывать в стакан по 500 как это сейчас происходит в евротрансе. Я понимаю когда рейтинговое агентство понижает кредитный рейтинг когда уже по факту все плохо и цена упала, но в данном случае заранее говорят - здесь проблемы. И держать и тем более покупать такие бумаги это риск менеджмент или слабоумие и отвага? После комментариев вынужден сделать дополнение к посту. Я не сранивал ни в коем случа евротанс и эталон, с чего вы это взяли? Я сравнивал поведение инвесторов в бумагах в которых понижали рейтинг!!! Для тех кто читает и не понимает смысл написанного , даже не знаю что сказать, книжек больше читатйте что ли... Перескажу еще раз другими словами. Инвесторы сидят в облигации с приемлемым рейтингом, бумага падает, и только потом снижается рейтинг, инвесторы говорят: если бы раньше снизили рейтинг я бы успел выйти, как пример привел евротранс. и ситуация обратная, когда рейтинг снижают, но люди говорят: я буду держать и даже покупать. Вот эти 2 подхода ия и сравнил, а не Эталон с Евротрансом!

Снизится ставка, а всё к этому идёт, то эмитенту будет сильно полегче. Вперые что-ли кому-то рейтинг снижают или повышают? Нет, вполне обычная практика, стройка продолжается, продажи идут, купоны платятся, кому не нужна доходность 20%, ну что поделать, есть "стакан", другие продуманы прикупят ниже номинала и отлично заработают, лично я не дёргаюсь. Имхо... $RU000A10DA74

С утра скинул $RU000A10DA74 и $RU000A10EST2 в минус, но, видимо, не зря. Рейтинг эмитента понизили с А- до ВВВ+ и тикеры пролились еще ниже. Не смертельно, но звоночек неприятный. Еще и размещение аккурат перед пересмотром. Честно говоря, начинает напрягать долговой рынок в том смысле, что он становится слишком хрупким. И многие компании завязаны между собой. Стоит случиться одному крупному дефолту, это скажется на других. Тут, скорее, даже вопрос, кто первым примет на себя удар. Думаю, пока лучше сделаю акцент на более спокойных инструментах. Да, будет ниже доходность, но в порядке нервы.

$RU000A10DA74 хотел докупить уже после выплаты купона 20 апреля, но чую- жена уже прям подбирается к деньгам вплотную, чтобы изъять их у меня и прикупить очередную "нужную вещь" на маркете🤣🤣. Поэтому беру сейчас❗️ 📊 Основные параметры: Купон: 20% годовых (фиксированный на весь срок). Выплаты: 12 раз в год (ежемесячно) — идеально для тех, кто живет на купоны. Дата погашения: 11.11.2027 (до погашения осталось около 1,5 лет). Оферта: Отсутствует — можно спокойно держать до конца, не боясь изменения ставки. Рейтинг: ruA- (Эксперт РА) / A-.ru (НКР), прогноз «Стабильный». ✅ Почему стоит купить и держать: Фиксация высокой ставки: Вы фиксируете 20% купона на полтора года. Это отличная защита, если ЦБ начнет снижать ставку в конце 2026 года. Понятный горизонт: Вам не нужно гадать, что будет через 10 лет. Полтора года для крупного девелопера с поддержкой АФК «Система» — срок вполне прогнозируемый. Ежемесячный кэшбэк: Купоны капают каждый месяц, их можно реинвестировать и еще сильнее разогнать доходность. ⚠️ Риски: Сектор недвижимости: Высокие ставки по ипотеке давят на продажи застройщиков. Однако у «Эталона» сильная ликвидность — запас денег на счетах перекрывает краткосрочные долги. ⁉️Ну и что в итоге??? Выпуск 002Р-04 — один из самых сбалансированных у эмитента $ETLN . Если вы ищете надежную бумагу с доходностью около 22% к погашению и коротким сроком, это «must-have» в портфеле. Не ИИР!!! #облигации #эталон #инвестиции #доход #недвижимость

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣0️⃣☘️0️⃣4️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 💈 Вот и пятница пред нами во всей красе! Доброе утро, друзья! 📈 Начнут торги после обеда, как водится: ☎️ МТС 002Р-18 ◾️ $RU000A10ESM7 📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА [09.12.2025] 📊 🅰️🅰️🅰️ | ЭКСПЕРТ [24.11.2025] 📊 🅰️🅰️🅰️ | НКР [19.01.2026] ➿➿➿ ◾️ Купон: 13,9% / YTM ≈ 14,8% [30 дней] ⚠️ PUT через 2 года ◾️ 10 лет до погашения ◾️ Старт торгов: 16:30 🏗 ЭТАЛОН ФИНАНС 002Р-05 ◾️ $RU000A10EST2 📊 🅰️➖ | ЭКСПЕРТ [28.04.2025] 📊 🅰️➖ | НКР [31.03.2026] ➿➿➿ ◾️ Купон: 20% / YTM ≈ 21,9% [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 16-17% с 31 купона ежемесячно ◾️ 3 года до погашения ◾️ Старт торгов: 15:30 ➤ Хотелось написать более развернутый пост,но увы. Годовой МСФО-отчетности не представлено, посему давайте в свободной форме прогуляемся по имеющемуся биржевому ассортименту компании: - ретро-выпуск $RU000A103QH9 Эталон-Финанс АО БО-П03 на 10 миллиардов рублей с купоном 9,1% и погашением в сентябре 2026 года; - $RU000A105VU7 Эталон-Финанс 002Р-01, который расчудесно отработал новую купонную ставку после оферты (21%). В целом, еще 2 года до следующей оферты, назовем его среднесрочным :) - $RU000A109SP5 Эталон-Финанс 002Р-02 - вечно отстающий флоатер (КС+3%), обладающий наилучшей прогнозной доходностью на горизонте 16 месяцев (погашение в сентябре 2027). - $RU000A10BAP4 Эталон-Финанс 002Р-03 - дороговатый фикс (25,5%), манящий высоким купоном. Однако погашение через год, этот поезд в моем понимании уже никуда особо не повезет :) - свежий $RU000A10DA74 Эталон-Финанс 002Р-04 c купоном 20% ровно и погашением в ноябре 2027 года вполне подойдет, если чрезмерная длина не нужна. ➤ Новинка одаривает наиболее продолжительной дюрацией и, наверняка спрос на такое имеется. С купоном 20% предложение вполне хорошее, но призываю внимательно посмотреть на отчетность, как появится. Девелоперы у нас хоть и строят из бетона, но на рынке обладают неидеальной устойчивостью. 💸 ПКО ВЕРНЁМ 001Р-02* ◾️ $RU000A10ESN5 📊 🅱️ | НРА [11.12.2025] ➿➿➿ ◾️ Купон: 25,5% / YTM ≈ 28,7% [30 дней] ⚠️ CALL через 1,5 года ◾️ 3 года до погашения ◾️ Старт торгов: 16:30 *Первичка до обеда (Z0) ➤ Рождение серийного заемщика мы с вами может наблюдать в онлайне - прошло чуть больше месяца с момента размещения дебютного выпуска. Основные цифры из прошлого поста актуальны: ⬆️ Выручка: 1,65 млрд. (1,24 млрд.) ⬆️ Чистая прибыль: 136 млн. (75 млн.) 🟡 Заемные средства: 1,9 млрд. (1,5 млрд.) 🟡 Проценты к уплате: 448 млн. (313 млн.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 55,4 млн. (101,6 млн.) 💼 Объем купленного долга: 5 млрд. 📘 Собирают заявки: 🥇 ПОЛЮС ПБО-05 📊 🅰️🅰️🅰️ | ЭКСПЕРТ [11.09.2025] 📊 🅰️🅰️🅰️ | НКР [31.03.2026] ➿➿➿ ◾️ Ориентир купона: 8 - 8,25% [30 дней] ⚠️ Выпуск в долларах с расчётами в рублях, номинал - 1000$ ⚠️ PUT через 4 года ◾️ 5 лет до погашения ◾️ Начало торгов: 15 апреля 🏠 СОПФ ДОМ.РФ 15 📊 🅰️🅰️🅰️ рейтинг поручителя | АКРА [07.07.2025] 📊 🅰️🅰️🅰️ рейтинг поручителя | ЭКСПЕРТ [24.06.2025] ➿➿➿ ◾️ Ориентир купона: не выше 13,85% [91 день] ✅ Без оферт ◾️ 1,5 года до погашения ◾️ Начало торгов: 13 апреля ☀️ Замечательного дня, дамы и господа! ‎---------- by London + Nekto #облигации #новые_размещения

Приветствую любителей острых ощущений 🚀 Пока кто-то ловит волатильность, я ловлю купоны 😏 На днях ВУШ $RU000A10BS76 прислал получку +998,4 руб. И следом капнула копеечка от Глоракс $RU000A10B9Q9 +20,96 руб. 💵Деньги не залеживаются - сразу отправил в работу. Реинвестировал всё в застройщика Эталон $RU000A10DA74 Теперь эта покупка приносит мне +16,44 руб. в месяц 📈 Вот так по чуть-чуть разгоняется эффект сложного процента - без суеты, но стабильно. 🤓Напомню: начинал с 244 350,33 руб. Сейчас на счёте 254 746 руб. Это даёт +10 395,67 руб. прибыли или +4,25% к портфелю ☝️В пересчёте на год: ≈25–26% годовых (простыми) График основных выплат на апрель выглядит так: 7 апреля — ВУШ $RU000A10BS76 14 апреля — Софтлайн $RU000A10EA08 23 апреля — Самолёт $RU000A10BW96 29 апреля — ГТЛК $RU000A10BQB0 Продолжаю собирать свою «зарплатную машину» из облигаций. Следующая выплата уже на горизонте 👀

🏆Всем привет ЧЕМПИОНЫ🏆 🚀Продолжаем "РЕЗАТЬ" купоны🚀 💼Почти за месяц произошло не так много событий поэтому не выкладывал долго пост.Не много пересобрал портфель.💼 📉Продал $RU000A10DTF1 - 10 шт. и докупил $RU000A10D3S6. 📉 Просто были и те и те облигации и не видел смысла и объединил. Так же прикупил: 💶$RU000A10DA74 - 3шт. 💶$RU000A10DJH8 - 1 шт. 💵$SBER - 3 шт (Решил докупить акций не много) Выплат было много писать не буду... скажу что приходит 2.7 к в месяц)) Планирую все облигации сравнять по количеству 10 шт одного эмитента.

14/52: Когда интерес пропадает, остается только дисциплина 🏋️‍♂️📈 Продолжаем мой тернистый путь к 1 млн на ИИС. Сегодня на повестке 14-я неделя челленджа и новости по портфелю. 1. Челлендж «52 недели богатства» Скажу честно: мой «любимый» челлендж (в кавычках 😅) начинает надоедать. Азарт ушел, осталась рутина. Но я не из тех, кто бросает дело на полпути. Добью эту идею до конца. Напомню о стратегии «Розовый фламинго»: 🦩 сначала решил разбить все баночки розового цвета. •Разбиваю розовую баночку с цифрой 3 300 ₽. ✅ Итого в копилке: 34 900 ₽ из 137 800 ₽. На эти деньги ничего не покупаю - коплю кэш для новых размещений. 2. Первичка: Эталон и Почта России 🏢📬 Решил поучаствовать в размещениях: 🔹 Эталон Финанс 002Р-05 - подал заявку на 20 000 ₽. У меня уже есть их выпуск $RU000A10DA74 (15 шт.), но там апсайда нет, бумага бултыхается у номинала, возможно, потому что выпуск короткий, но это не точно. К сожалению, это не Глоракс $RU000A10E655 , который дал +4%, но купоны платят исправно, и на том спасибо 🙏. 🔹 Почта России - планирую зайти на 50 000 ₽. В портфеле их еще нет, будет отличная диверсификация. Указал ставку не ниже 16% (фикс). Ждем 15 апреля, чтобы узнать окончательный купон. Надеюсь, к этому времени начислят налоговый вычет. А если нет - просто «наскребу» пополнения с основных доходов и такси. Работаем! ✊🏼 Всем пока и профита в облигациях! 💪🏾 #челлендж #52неделибогатства #инвестиции #дисциплина #облигации #эталон #почтароссии #иис #вычет

привет! эталон $ETLN определился с купоном в новом выпуске: 20%. для трех лет длины (с поправкой на амортизацию) выглядит неплохо, но не настолько, чтобы сразу дать какой-то апсайд. брусника $RU000A10EC63 спекулятивно кажется интереснее, позицию в ней продолжаю держать. при этом сама компания мне нравится — в первую очередь тем, что работает в более дорогом сегменте и ее бизнес меньше зависит от льготной ипотеки. с другой стороны, годовую отчетность эталон пока не публиковал — а еще на горизонте месяца у него может быть пересмотрен рейтинг.  итого — участвую в размещении небольшим объемом, дальше планирую присмотреться к новому выпуску на вторичке. $RU000A10DA74 $RU000A109SP5 а вы участвуете?

🤌 Новое размещение от Эталон! Сегодня до 15.00 можно податься на новое размещение от застройщика Эталон с фиксированным купоном 20%. Я продаю все предыдущие выпуски, добавляю еще сверху денег, и подаю заявку. Причем купон уже финальный, поэтому резких снижений на несколько процентов, как за последнее время несколько раз было у других эмитентов, можно не ожидать 🤝 На 3 года, купон ежемесячный, есть амортизация с 31-го купона. ☝️ Итог: хороший выпуск, причем на мой взгляд лучше предыдущего 002Р-04, так как тот на 1 год и 7 месяцев, а этот на 3 года, что позволяет зафиксировать хороший купон на больший срок. $RU000A10DA74 $RU000A10BAP4

🤦 Получаются так себе эксперты, раз говорят, что рынок новостроек рухнул, так как цены с октября 2025г. по март 2026г. поднялись почти на 20%. ❗Обратите внимание на статистику по стоимости реализации, она выросла как раз в годовом эквиваленте на +25%, а вот выручка, наоборот, упала приблизительно на 10% — если считать усреднённый показатель за год! К тому же надо учитывать оптимизацию, которую проводили застройщики весь 2025 год, уволив более 25% рабочей силы + сокращение субподрядных организаций = застройщики в плюсе. 🟢 А ещё огромный плюс им дал «денежный рынок» в который застройщики охотно отправляли деньги тех людей, которые соглашались на оформление «рассрочки». Такие деньги не отправляются на эскроу-счета, а идут на баланс банка-партнёра, с кем сотрудничает застройщик. Таким образом, застройщики в коллаборации с банками отправляли деньги от рассрочек прямиком в «денежный рынок», который принёс им более 20% прибыли за весь 2025 год. Я предвидел такой исход событий ещё в начале этого года, написав своё пророчество в этом посте ➡️ https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Skokovkom_Live/bdfe09a4-29ec-42f6-9e88-309dcbc1afbe?author=channel&channel=sharing поэтому, мы с ребятами под конец января сокращали свои позиции в облигациях Эталон — $RU000A10BAP4, а в этой $RU000A10DA74 просто держим дальше. Такая же ситуация и в облигации ЛСР — $RU000A10B0B0 даже стал чувствовать себя хуже Эталона. 🤷 Как раз до середины лета этого года (если ситуация координально не поменяется) пока-что можно держать, а вот потом у застройщиков действительно закончится накопленный жирок, НО цены, скорей всего, не рухнут, так как строительство новых проектов по всей России на паузе с 2024 года, а значит, очень мало шансов увидеть снижение цен. А теперь наступает такой в экономике момент, когда цены в лучшем случае не будут повышаться, а в худшем из-за дефицита жилья могут опять устремиться вверх — такой сценарий больше вероятен, так как ключевая ставка так и будет понижаться, делая кредиты ещё дешевле. 💥 Только есть огромный нюанс: сейчас ключевая ставка 15%, а самая минимальная ставка рыночной ипотеки составляет 18% — рост цен возможен с того момента, когда будет выдаваться рыночная ипотека по ставке ниже 15%, как раз это будет сигналом того, что надо будет готовится к выводу денег, чтобы купить квартиру, но это будет, приблизительно, не раньше следующего года.

Эталон Финанс 002Р-05 ★★★★ Рейтинг: ruA- / A-.ru Сбор заявок: 2026-04-08 Тех. размещение: 2026-04-10 Купон (ориентир): 20,5% Доходность: 22,54% Срок: 3 года Купонный период: 30 Кол-во купонов: 36 Объём выпуска: от 1 млрд.руб. Организатор: Синара Амортизация 16% на 31,32 купоне, 17% на 33,34,35 купоне Hold-Limit: 3,1% 👉 Ох уж этот средний рейтинг. В BBB+ можно найти выпуски Глоракса с g-спредом ~660 б.п., Софтлайна с ~500 б.п. и даже ИЛОНа с ~390 б.п. В то же самое время рейтингом выше находится Брусника с ~1000 б.п. и Самолет 1100-1300 б.п. К кому ближе Эталон Финанс? Да скорее где-то между подвалом и крышей, но ближе всё-таки к верхним этажам. Прошлый выпуск $RU000A10DA74 002Р-04 эмитент размещал в конце ноября - вроде и купон был относительно сильный 20% на 2 года, и было время расторговаться, и рынок за это время успел вырасти, а ключевая ставка снизиться. Но вот какого-то внятно апсайда так и не случилось. Одна из причин - эмитент на сборе раздул выпуск с 1,5 млрд. до 10 млрд.руб., фактически перейдя на формулу "возьмем сколько дадут". Очень похоже, что некоторые орги с ноября сидели и так и не вышли полностью. Вторая причина - на оферте в выпуске 002Р-01 эмитент установил купон 21% (сам выпуск был ещё и длиннее). С одной стороны эмитент дал понять - денег нет, выкупать не хотим. С другой - инвесторы переметнулись с выпуска 002Р-04 на купон повыше. В итоге 002Р-01 не без помощи Мосбиржи устроил с квартальным купоном 21% апсайд по цене до 105%, а новый 002Р-04 с ежемесячным купоном 20% остался барахтаться у номинала. Почему не без помощи Мосбиржи? Да потому, что в стаканах у брокеров в $RU000A105VU7 002Р-01 до сих пор отображается доходность 21,72%, что не соответствует действительность. Эмитенту можно было бы и позаботиться накануне нового сбора о корректности данных, но нет. 🧩 Что касается остальной части рынка, то большинство эмитентов всё-таки предлагают более скромные доходности, а значит в разумных объёмах имеет смысл добавить новый выпуск и с купоном 20,5%, и даже чуть ниже. Апсайд в очередной раз будет зависеть от объёма выпуска и поведения орга - всё той же Синары. По большому счету, если не рассматривать бумаги от Брусники, Самолета и БалтЛиза, то даже 20% доходности рейтинг А- и выше уже не даёт, а здесь 22+. Главное, чтобы Эталон не примкнул к этой троице. 🧲 Я участвую. На купон 20% и выше пойду относительно крупным объёмом на плечо, благо его стоимость выходит у меня дешевле, чем НКД от выпуска, а значит буду готов посидеть подольше. #размещение

Начинаю неделю с планов по реинвестированию купонов. В апреле ожидается самая крупная сумма за год, пока что рассматриваю следующие выпуски к покупке: 1. Эталон Финанс, рейтинг А. Купон: 20 %. Цена 100,1 % от номинала. Погашение: ноябрь 2027 $RU000A10DA74 2. Электрорешения, рейтинг ВВВ, купон 23 %. Цена 99,56 % от номинала. Погашение: август 2027 $RU000A10ECY6 3. Арлифт, рейтинг ВВ+, купон 23,5 %. Цена 100,59 % от номинала. Погашение: февраль 2029. $RU000A10EJR5 Впервые решилась добавить в портфель компании с рейтингом ниже А, чтобы повысить общую доходность. Небольшая доля (~ 2 %) как раз может помочь легче начать торговать такими активами.

Жизненный цикл облигаций и почему они торгуются по доходности. ЧАСТЬ 1 Одна из основополагающих вещей в облигациях - это факт того, что они размещаются и гасятся по номиналу. От этого номинала платятся купоны, от номинала зависит размер амортизации, к номиналу цена приходит во время погашения Ввиду такого большого количества вводных мы в состоянии определять доходность облигаций. Давайте сначала пройдёмся по доходностям облигаций на примерах: Купонная доходность: Тут самое простое Показывает какой процент вы будете получать купив облигацию по номиналу. Например в Эталон Финанс 002P-04 $RU000A10DA74 у бумаги купон 20% Если просуммировать купоны за год и разделить на 1000 рублей, то получится также 20%. 16,44 рубля в месяц или 197,28 рублей за год. Делим на 1000 и умножаем на 100. В итоге получается 19,728% годовых. Тут чуть чуть не сходится из-за того, что купонный период считается как 30 дней и 12 выплат это 360 дней. В году же 365 или 366. И вот из-за этой мелочи чуть-чуть не сходится, но не переживайте, никто ваши деньги не украдёт. В какой-то из купонных периодов вы получите купон не через 30 дней, а, например, через 25 и всё выровняется. С самым простым разобрались, но эта информация важна нам лишь при размещении бумаги так как после изменения цены бумаги купон сам по себе теряет значимость поскольку на арену выходит Текущая Купонная Доходность. Текущая Купонная Доходность (ТКД) показывает какую фактическую купонную доходность мы получаем при покупке бумаги. В рублях мы при любом раскладе будем получать одинаково, но вот цена бумаги может меняться и поэтому складывается ситуация, когда мы покупаем актив с тем же доходом но по другой цене. Пример: Новосибирскавтодор БО-03 $RU000A10B461 У него высокий купон в 26% годовых, это 21,37 рублей в месяц или же 256,44 рубля за год. Но вот цена уже 1054 рубля. Посчитаем ТКД: 256,44/1054*100 = 24,33% ТКД Это значит, что покупая бумагу сейчас вы фактически будете получать купон на 1,5% ниже. На самом деле вы получите ещё меньше, но об этом позже. Также важно рассмотреть доход от изменения стоимости Цена бумаги постоянно меняется и по мере приближения погашения/оферты цена всегда приходит к номиналу. Так, у нас есть ГТЛК выпуск 17 $RU000A101QL5 У него цена сейчас 985 рублей и оферта в мае, а если посмотреть на его график, то можно заметить, что бумага без остановки ползёт вверх и будет продолжать вплоть до мая. То есть от нынешней цены будет ещё +1,5%. И вот суммируя ТКД и изменение стоимости бумаги мы можем высчитать доходность бумаги. Важно запомнить, что облигации не торгуются по цене, не торгуются по купону, а торгуются исключительно по доходности. Почему это крайне важно понимать? У нас есть компания БиоВитрум 001Р-01 $RU000A10B7N0 У неё купон 28%, вроде бы жирно, но вот цена 107,41% Во-первых, если вы будете покупать сейчас, то у вас будет ТКД 26%, что на 2% ниже. Во-вторых, руководство компании объявило, что будет реализовывать колл опцион в сентябре 2026. Это значит, что нынешние покупатели потеряют на пустом месте 7,5% за 6 месяцев или же 15% годовых Не надо быть математиком, чтобы понять, что простая доходность выпуска в такой ситуации составит чуть более 11%! Если вы покупаете бумаги компании в надежде ещё получать купоны и выскочить пораньше, то чисто статистически вы с большей вероятностью потеряете деньги, чем заработаете. Однако, люди смотрят на высокий купон, погашение через 2 года, YTM от Vосбиржи в 26% и считают, что у них выгодная сделка. Так не надо. С доходность разобрались и осталось понять почему же цена двигается к номиналу по мере приближения погашения/оферты

Планирую участие в новом размещении Эталон-Финанс Параметры: ▫️объем не менее 1 миллиарда рублей ▫️срок обращения - 3 года ▫️без оферт ▫️амортизация с 31-го купона по 16-17% ежемесячно ▫️ставка купона: 19-20,5% (будем ждать финал) ▫️выплата купона: 12 раз в год ▫️Прием заявок - 8 апреля ▫️Начало торгов - 10 апреля Я буду участвовать в другом брокере, но с радостью сообщаю, что выпуск доступен к участью в Т — уже можно подавать заявки👌🏻 У меня в портфеле уже есть прошлые выпуски эмитента: $RU000A10DA74 $RU000A105VU7

$RU000A10DA74 Отставить панику. Предписание Банка России 2 апреля 2026 года стало известно, что Банк России направил МКПАО «Эталон Груп» предписание из-за нарушения Федерального закона №224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком». Причины предписания: Несоставление собственного перечня инсайдерской информации. Отсутствие разработанных и утверждённых правил внутреннего контроля по предотвращению, выявлению и пресечению неправомерного использования инсайдерской информации и манипулирования рынком. Необеспечение выполнения этих правил. В пресс-службе «Эталона» заявили, что предписание связано с требованиями к внутренним регламентам в связи с редомициляцией компании (переносом регистрации с Кипра в Россию). Часть регламентов на момент редомициляции соответствовала нормам кипрского законодательства, часть была обновлена, а часть находится в процессе обновления в соответствии с российским законодательством. Регулятор согласовал дополнительный срок для приведения документов в соответствие с законом.

#портфельшкольника отчет за МАРТ Напомню - это учебный счет сына и я каждую неделю пополняю его всего на 500 рублей. Ранее он сам выбирал что купить, но в последнее время чаще всего я. На текущий момент годовая доходность составила 18,89%. Неплохо! Активному росту способствовал рост акций Татнефти $TATN из-за политических событий вокруг Ирана. Те, кто заходил в акции год назад находятся в эйфории. Я же, плавно начав набирать эту позицию около 2 лет назад, фактически вышла по ним в 0 по стоимости (но у них же есть дивиденды 3 раза/год 👌). Это как раз хороший пример того, как важен удачный момент входа (особенно для тех, кто свято верит красивым картинкам доходности разных «писателей», ведь им могло просто повезти). А большая доля облигаций (75%) позволила избежать сильных колебаний и тем более выхода в красную зону за этот период. Новых эмитентов не добавляла. На приходящие купоны и пополнения докупала уже имеющиеся выпуски: ЕвроТранс БО-001Р-09 $RU000A10E4X3, Эталон Финанс 002P-04 $RU000A10DA74, Оил Ресурс 001P-03 $RU000A10DB16 Портфель небольшой, могу позволить эксперименты с малонадежными бумагами

Доброго пятничного, пульс!👋 👨🏻‍💻На прошлой неделе КС снизили до 15%, однако было обозначено, что Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях в зависимости от устойчивости замедления инфляции, динамики инфляционных ожиданий, а также от оценки рисков со стороны внешних и внутренних условий. А вот недельная инфляция снова пошла вверх: с 17 по 23 марта цены выросли на 0,19%. Неделей ранее– на 0,08%. Годовая инфляция ускорилась с 5,91% до 5,99%– Росстат. Так же из примечательного было интервью Силуанова: Действие бюджетного правила приостановлено до лета. Минфин предлагает продлить приостановку валютных операций до момента прояснения новых параметров бюджетного правила. Министерство приостановило операции с валютой в марте. Предложение подготовлено на более длительный срок– министр Силуанов. (https://www.rbc.ru/finances/26/03/2026/69c530329a79472817b6cdf2) 💼Теперь к портфелю: На неделе пришли выплаты по облигам ГТЛК $RU000A10C6F7 , РЖД $RU000A10AZ60 , а так же ОФЗ $SU26246RMFS7 . Используя полученные купоны, остаток с прошлой недели, а так же еженедельное пополнение, сегодня, добавляю 2 новые позиции в свой портфель. А именно облиги Эталона $RU000A10DA74 и Самолёта $RU000A107RZ0 . Оба эмитента дают хорошую доходность, добавляю их с четким осознанием рисков и на не большую долю. Остаток средств уходит в пиф на валютные облиги $TLCB@ . На сегодня у меня всё, желаю всем хороших выходных и отличного настроения.🤝

#отчет 21. По цели «10,000,000₽ до 2027 года». Сегодня совершил покупки на 430,000₽: приобрел 395 штук ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 и 42 облигации «Яндекс Финтех» $RU000A10C3F4 . Продал остаток фонда $TMON@ и надеюсь, что со следующей недели баланс счета наконец выйдет из локального «боковика» благодаря пополнению. До целевой доли «70% ОФЗ в портфеле» осталось всего 6,5%; после ее достижения я вновь вернусь к покупкам валютных облигаций (доля - 10%), и фонда $LQDT (доля - 10%). Также сегодня на счет поступили купоны от «Эталон Финанс»: +4,142₽ $RU000A10DA74

$RU000A10DA74 добрый вечер 🌆 я диспетчер 🙋🏻‍♂️😅 #купон_март26 новый выпуск #эталон щедр 😎 так то 8к прилетело и я уже их снова вложил 🌱💰 по текущим беру и реинвестирую эти 8к, они в следующие 12 мес принесут дополнительные 1,6к 💰 и так каждый месяц 😀 На #сложные_проценты лежит другой выпуск, по нему тоже скоро будут купоны и жирные 💰💰💰

#disclosure Компания: АО "Эталон-Финанс" Тикеры: $RU000A10DA74 Время новости: 23.03.2026 13:47 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=iFu2RfU2gkq7kuAIWP9FFA-B-B&q= Резюме: АО 'Эталон-Финанс' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 002Р-04 за четвертый купонный период в размере 16,44 рубля на облигацию (20% годовых). Общая сумма выплат составила 164,4 млн рублей, обязательство выполнено в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и полностью выполнила обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности и надежности эмитента.