Форум об облигации ОФЗ 26238

Ровно два месяца, как я инвестор. Удалось сохранить баланс и получить деньги за подаренные акции Т-банка 🤑❤️ Сначала покупала и продавала разные облигации и акции, изучала и проверяла на практике. Сейчас стараюсь подходить основательно и следовать своей стратегии. В данное время свободных денег практически нет, выплачиваю долговые обязательства, поэтому решила, что мой портфель пока будет состоять только из облигаций. $SU26238RMFS4 $SU26230RMFS1

Минфин не спешит: аукционы ОФЗ во II квартале Кратко: Планы на II квартал выросли всего на 300 млрд. Минфин явно не торопится занимать — рынок комфортный, можно выбирать. Облигационерам это тоже в плюс. Подробно: Минфин опубликовал график аукционов ОФЗ на II квартал 2026 года. По объёмам: — до 10 лет: 600 млрд руб. (было 400) (такие выпуски как ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9 / ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 / ОФЗ 26225 $SU26225RMFS1 ) — от 10 лет: 900 млрд руб. (было 800) (такие выпуски как ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 / ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 / ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 ) Итого: 1,5 трлн руб. против 1,2 трлн в I квартале. Рост есть, но он… аккуратный. Без резких наращиваний заимствований. Что в целом ожидаемая история учитывая контекст. • 1. Устойчивый спрос. В I квартале: разместили 1,37 трлн руб. (перевыполнение плана +14%), спрос устойчивый, особенно на длинные бумаги, премия небольшая была. Цикл снижения ставки идёт → спрос на фикс длинный сохраняется. Зачем форсировать размещения, если желающие сами приходят? • 2. Есть пространство по финансированию. Высокие нефтяные цены + бюджетные нюансы → Минфин может частично перекрывать текущие расходы за счёт доходов, а не сразу выходить на рынок с дополнительным объёмом. Плюс остаётся инструмент размещения рублевых депозитов — это позволяет гибко управлять ликвидностью, не перегружая рынок долга дополнительным предложением. И если ещё 2–3 недели назад были сомнения, насколько устойчив рост цен на нефть, то сейчас очевидно: быстрый возврат к прежним уровням ближайшее время маловероятен, а значит, у Минфина появляется больше пространства не спешить с заимствованиями. Деньги будут. • 3. Сезонность инфляции Лето — традиционно более спокойный период по инфляции → а это значит ставку снижать будет чуть легче → доходности ОФЗ могут стать ниже → занимать будет дешевле. И логика Минфина примерно такая: зачем занимать много сейчас, если можно занять выгоднее через пару месяцев? • Что это значит для рынка ОФЗ? — Агрессивного навеса предложения не будет — рынок «заливать» бумагами не планируют. — Поддержка длинного конца сохраняется: именно туда идёт основной спрос. — При сильном спросе и контролируемом предложении баланс смещён в сторону снижения доходностей. Вывод: длинные ОФЗ остаются рабочей историей. Да, до заседания ЦБ 24 апреля ещё выйдет немало данных, плюс само заседание опорное — с обновлением прогноза. Волатильность возможна. Но базовый сценарий прежний: ставка вниз → доходности вниз → длинные бумаги в фокусе. В стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги доля длинных ОФЗ сейчас чуть ниже 20%. По мере выхода данных, подтверждающих тренд на снижение ставки, будем аккуратно наращивать позицию. Что в итоге? Минфин сейчас играет не в «взять максимум», а в «взять оптимально». Рынок даёт хорошие условия — значит, можно не спешить. А нам, небольшим частным инвесторам, это только на руку. #игравставку #Минфин #ОФЗ #облигации — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📝 Немного мыслей про ОФЗ. Сделал вырезку таблицы с ОФЗ. 🟢 На набежавшие купоны начал покупать ОФЗ 26250 и 26246. Всего в ОФЗ у меня 9% от облигационного портфеля. Совсем немного. Хотелось бы раза в два увеличить объем. А лучше бы миллион положить, но не вижу пока финансовой возможности. Выпуски у меня сгруппированы по месяцам выплат. Можно заморочиться и взять больше выпусков для получения ежемесячных выплат, но не вижу особой необходимости У меня покрыто 8 месяцев из 12 - это 3, 4, 5, 6, 9, 10, 11, 12 месяцы. Держу / покупаю: 🟡 26238 $SU26238RMFS4 - покупал на хайпе еще в конце 2023 года. Больше не покупаю, но и не продаю. Так как у 238-й низкая купонная доходность, начал на замену ей уже брать 26250 $SU26250RMFS9. 🟡 Похожая ситуация с 26244 $SU26244RMFS2, к которой в пару пришла 26246 $SU26246RMFS7. Но тут разница минимальная. 🟡 26254 $SU26254RMFS1 и 26247 $SU26247RMFS5 - просто лучший и хороший выпуски. Это выборка из ОФЗ с фиксированным купоном сроком 9 лет и более. (26244 исключение, так как короче). Приоритет делаю в сторону большей текущей доходности, а не потенциала роста тела - хочу купоны здесь и сейчас. Средняя купонная доходность по моим выпускам сейчас 12.87% В части срока погашения (9-15 лет) не вижу для себя сейчас никакой разницы - мне одинаково непонятны риски, что может быть как через 9, так и через 15 лет. Можно было бы часть корпоративных выпусков с сроками погашения в ближайшие месяцы уже перекинуть в ОФЗ. Но я как-то не уверен, что нас ждет взрывной рост стоимости ОФЗ в ближайшие месяцы. И пока можно покупать доходность в ОФЗ выше 12-13%, то я не вижу необходимости в спешке.

31.03.26 Из цели на ближайший год: - закрыть кредитку 55к - открыть вклад (накопить минимум 50к) - разобраться с иис, а то он 5 лет уже открыт, а инвестировать на него еще не начала😅🤣 - собрать облигации, так чтобы каждый месяц приходили купоны Есть идеи на какие точно стоит обрать внимание? Пока только есть мысли офз 26238 #su26238rmfs4 $SU26238RMFS4

Всех с новой рабочей неделей 🤝 Есть устоявшееся мнение, что понедельник — день тяжелый, а я жду понедельника, потирая руки, предвкушая очередное пополнение ИИСа. Но перед этим эти деньги нужно заработать, и каждую неделю я, как ослик за морковкой иду и зарабатываю определенный минимум, чтобы пополнить счет. Независимо, есть у меня желание или нет, просто иду — и всё. Порой бывает сложно получить желаемую сумму для поддержания жизнедеятельности, а так как пополнение ИИСа является приоритетом номер 1, «ослик» продолжает шагать 😊 Пополнение очередными 15к. Куплено: $MGNT — 1 шт. $CHMF — 3 шт. $IRAO — 1300 шт. $SNGSP — 130 шт. $SU26238RMFS4 — 1 шт. Выбрал компании, которых у меня меньшее количество в портфеле. В связи с вакханалией в геополитике вообще не понимаешь, что происходит. Трамп там жару дает, не мне его, конечно, судить, но балабол редкостный: то одно скажет, то другое. Такое ощущение, что он хочет всех против себя настроить. Нефтянки у меня достаточно много набрано, и сейчас как-то некомфортно закупаться ей дальше, ведь цена прилично ушла вверх. Да и в случае, если заварушка закончится и нефть вернется на свои 60–70 $, то мы с грохотом рухнем вниз и, скорее всего, еще ниже, чем были до этого. Но учитывая, что на Ближнем Востоке всё разворачивается серьезно и инфраструктуру там втирают в песок, то восстановление всего этого займет много времени и денег, поэтому предполагаю, что цены на нефть не придут в ближайшее время в норму. А вообще меня в целом любая ситуация устроит: упадет рынок — порадуюсь низким ценам, вырастет — порадуюсь зеленым цифрам. Когда сильно вырастет, скорее всего, переложусь во флоатеры, но для этого нужна ставка ЦБ от 6–8%, и, пока у нас СВО, предполагаю, такую ставку мы не увидим.

💬 Что я понял после комментариев к своим постам (и чему научился у критиков) За последние недели в Пульсе мне написали немало. Были и просто «молодец», и вопросы, и пара жёстких замечаний. И знаете что? Некоторые из них реально помогли мне лучше понять свою же стратегию. Делюсь тремя главными уроками. --- 1️⃣ Про #ликвидность — меня поправили 🛠️ В одном из постов я сказал, что держу $SU26248RMFS3 ради ликвидности. Мне указали: «Какие проблемы с ликвидностью в ОФЗ? Ты придумал несуществующую проблему». И это чистая правда! Ликвидность у всех госбумаг отличная. Теперь я объясняю иначе: 26248 просто добавил для расширения корзины, а не из‑за страха не продать. --- 2️⃣ 248 vs 254 — выбор не такой очевидный 🤔 Другой комментатор заметил: «254 и 248 практически одинаковы, но $SU26254RMFS1 выгоднее. Лучше делить между 254 и 238». Я согласился. Действительно, разница в купоне 0,75% при почти одинаковом сроке. Сейчас моя основная связка — 254 (доход) + 238 (потенциал), а 248 остаётся просто для равномерного распределения потоков. --- 3️⃣ #дюрация — это не страшно, если понимаешь механику 📏 Многие удивлялись, почему $SU26238RMFS4 падает сильнее остальных. После разбора я стал чётче формулировать: «чем выше дюрация, тем выше чувствительность к ставке». Это не баг, а фича. Теперь я спокойно объясняю, почему держу самую волатильную бумагу в портфеле. --- 🧠 Что в итоге? Комментарии — это бесплатная учеба. Кто‑то указывает на ошибки, кто‑то задаёт вопросы, которые заставляют перепроверить свою логику. Моя стратегия от этого только крепнет. Спасибо всем, кто пишет конструктивно! 👏 А вам попадались комментарии, которые поменяли ваше представление об инвестициях? Делитесь 👇

Альтернатива депозиту - фиксированный купон и рост "тела" облигаций. Сейчас рынок входит в затяжной цикл снижения ключевой ставки, и здесь стоит присмотреться к облигациям с фиксированными купонами. При этом флоутеры (плавающий купон) никуда не исчезают: они по прежнему полезны как защитный инструмент в периоды волатильности и риска резкого роста ставок – но интересны в основном, если есть ценовой дисконт и погашение в горизонте до 12–14 месяцев. Для облигаций с фиксированным купоном вижу две рабочих стратегии, если закладывать снижение ключевой ставки к концу 2026 года до 11–12%, что соответствует нижнему значению диапазона средней ключевой ставки за год по прогнозу ЦБ: 13,5-14,5%. 1️ Стратегия максимизации текущего дохода при ежемесячных/ежеквартальных выплатах купонов. Берём бумаги с высокой доходностью к погашению и большим купоном, чтобы максимизировать текущий денежный поток. Примеры выпусков с доходностью к погашению выше 17%: #Рольф, #биннофармгрупп, #селигдар, #Глоракс , #Аэрофьюэлз , #АБЗ1. Фокус на доходности к погашению и кредитном качестве эмитента. 2️ Стратегия игры на рост цены бумаг при снижении ключевой ставки. Здесь цель — заработать больше на росте цены «тела» бумаги при падении рыночных доходностей, чем на купонных выплатах, которые, к слову, платятся раз в полгода. Ключевой параметр — модифицированная дюрация (MD)*: чем выше MD, тем сильнее растёт цена при снижении доходности на 1 п.п. В этом плане больше всего выигрывают длинные ОФЗ (у корпоративных такой MD почти нет). Примеры: •ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4: купон 7,1%, цена ~59,8% от номинала, YTM 13,8%, погашение 15.05.2041, MD = 6,6 •ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1: купон 7,7%, цена ~62,89%, YTM 14,5%, погашение 16.03.2039, MD = 5,9 •ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0: купон 7,0%, цена ~63,05%, YTM 14,3%, погашение 30.07.2036, MD = 5,8 *Рассчитывается показатель от обычной дюрации Маколея: Дюрация / (1 + эффективная доходность к погашению) / 365 дней Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Пополнения счета консервы март 🖤 Копим на квартиру дочери к ее 18 - летию. Ей сейчас 11. В текущие деньги квартира/студия стоит 7/5 🍋 соответственно. 2.03 Покупка офз 26230 - 667 р 4.03 Пополнение счета на 550 руб Покупка 1 офз 26240 - 630 руб 7.03 Пополнение счета на 945 руб Покупка 1 офз 26230 - 669 руб 9.03 Пополнение счета - 270 руб Покупка 1 офз 26233 - 599 руб 13.03 Пополнение 25 836 руб Покупка 10 офз 26233 - 6 085 руб Покупка 32 офз 26233 - 19 487 руб 19.03 Пополнение счета на 15 000 руб Покупка 6 офз 26233 - 3 468 руб Покупка 18 офр 26240 - 11 521 руб Пополнение счета на 10 000 руб Покупка 10 офз 26238 - 6 212 руб Покупка 6 офз 26240 - 3 822 руб 25.03 Пополнение счета на 6 280 руб Покупка 9 офз 26230 - 6002 руб 27.03 Пополнение счета на 11 933 руб Покупка 19 офз 26240 - 12 183 Итого пополнений за февраль -70 664 руб Получено купонов на сумму - 0 руб Куплено $SU26233RMFS5 - 49 шт Куплено $SU26230RMFS1 - 11 шт Куплено $SU26238RMFS4 - 10 шт Куплено $SU26240RMFS0 - 44 шт Емкость счета - 285 485 руб Емкость портфеля - 719 001 руб Баланс: Акции 60% Облигации 40%

$SU26238RMFS4 постепенно портфель #облигациинакупоны набирает обороты. В идеале в этом году получать по 1000 рублей в месяц купонами. Пока средняя 776 рублей. И кажется, что до цели в 1000 ещё шагать и шагать, но мы помним правило сложного процента, ведь да?! В апреле скорей всего получится купить ещё две ОФЗ 238.. их и буду покупать до тех пор, пока их стоимость не достигнет 750 руб. А далее планирую (к моменту более низкой ставки ЦБ) переходить к покупке среднесрочных и корпоративных облигаций. Только нужно будет более подробно все изучать, чтобы не попасть как с обувью и лифтами…. На дефолте обуви потеряла 5 тр., а лифты просто продала в минус не дожидаясь развязки. Ещё минус 3000… но ничего. Держимся. ОФЗ подобраны таким образом, что каждый месяц я получаю купоны. Раньше было более сбалансированно по месяцам, а теперь из-за того что месяц выплаты у некоторых офз сместился с конца месяца на начало следующего равномерность изменилась. На картинке я хомяк, запасающийся ОФЗшками🤣🤝🤷‍♀️ а вы кто?!

📉 Облигации — это скучно. Мне нравится. Кто-то ищет ракеты, кто-то ловит дно, кто-то влетает во флоатеры под 20%. А я просто держу ОФЗ. — Да, это не модно. Да, это не даст 100% за месяц. Да, это не вызовет восторга у любителей хайпа. Но это работает. — 🧠 Почему я выбираю скучное · 🏛️ ОФЗ — государство не обанкротится · 💰 Кэш — я всегда могу купить, когда страшно · 📚 Книги — вместо того чтобы сидеть в графиках · 😴 Сон — спокойный, без проверки пульса каждые 5 минут — 🔥 Моя философия Стабильность — это не слабость. Это способность быть в игре, когда другие вылетают. — 📊 Моё сегодня 💰 Портфель: стабильно растёт 📦 Кэш: всегда есть 🏛️ ОФЗ: все в зелёной зоне 🚗 КАМАЗ: 1 шт. Сувенир. Не повторять. — 💬 Вопрос к вам А вы готовы быть скучными ради спокойного будущего? Или всё ещё гоняетесь за хайпом? #вечер #стабильность #ОФЗ #дисциплина #спокойствие $SU26238RMFS4

День добрый коллеги! Вчера пришли купоны по $SU26244RMFS2 . В рамках стратегии &Дивидендный и купонный доход сегодня докупил 2 облигации $SU26238RMFS4 и 2 акции $SBER . Сбер в последнее время хорошо отчитывается и стоит ждать увеличения дивидендов. Кроме того, ключевая ставка все еще достаточна высока, но очевиден тренд к снижению, что позволяет получать хорошую прибыль от владения ОФЗ.

‼️Продолжаю покупать ОФЗ💸 📉Несмотря на снижение ключевой ставки до 15% рынок облигаций федерального займа топчется на месте, давая инвесторам возможность зафиксировать текущую доходность на длинной дистанции. 💼Я продолжаю наращивать позицию в государственных долговых бумагах. Сегодня на 30 000 руб. был пополнен счет у 🔵синего брокера, на котором держу длинные ОФЗ, в настоящий момент предлагающие более 14% годовых к погашению. Приобретены: 7 облигаций $SU26225RMFS1, 9 штук $SU26230RMFS1, 8 штук $SU26233RMFS5, 8 штук $SU26238RMFS4, 8 штук $SU26240RMFS0, 6 штук $SU26245RMFS9 ✅️Облигации в моем портфеле подобраны таким образом, чтобы купоны поступали на счет ежемесячно. В этом случае есть возможность чаще реинвестировать полученные средства в новые облигации. 💰Таким образом в начале апреля ожидаю выплаты купонов по облигациям 26230 и 26245 🔥Для наглядности прикладываю вариант портфеля для ежемесячного получения купонов. 🤔Прикрепленный файл также содержит информацию по общим цифрам, которые получит инвестор, если будет держать облигации до погашения (цифры актуальны при вложенных 430 тысячах). 😉Практически все вышеуказанные выпуски ОФЗ имеют небольшой купон. Основная ставка делается на рост тела облигации при снижении ключевой ставки, а купоны за вычетом НДФЛ можно считать приятным бонусом. 🧮Также напоминаю, что для ИИС больше подойдут выпуски ОФЗ с большим купоном, так как купоны на ИИС-3 не облагаются НДФЛ. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Если информация оказалась для вас полезной, ставьте👍 и подписывайтесь на автора📝 #пульс_оцени #учу_в_пульсе #новичкам #офз #облигации

📉 $SU26238RMFS4 : почему она сегодня упала сильнее всех и почему мне всё равно Пока рынок проседал, многие заметили, что моя «любимая» 26238 упала сильнее остальных. Кто‑то, возможно, подумал: «Вот видите, зря он её взял». Давайте разберёмся. 🔍 Что произошло? 26238 — это самая длинная из моих #офз (дюрация ~7,6 лет). А длинные бумаги всегда сильнее реагируют на #новости , особенно когда рынок ждал более агрессивного снижения ставки, а ЦБ дал только 0,5%. Коротко: чем выше #дюрация , тем выше чувствительность. 26238 просела сильнее — это нормально, так и должно быть. Это не баг, а фича. 🤔 Почему меня это не пугает? 1. Купон остаётся 7,1% — его никто не отменял. Да, он ниже, чем у 254, но и цена бумаги сейчас около 60% от номинала. Основной доход здесь — не купоны, а дисконт, который реализуется при погашении (или при росте цены). 2. Я держу до погашения или до долгосрочного роста. Продавать из‑за дневных качелей — значит потерять потенциал. 3. Такая просадка — это возможность. Когда цены идут вниз, я просто покупаю бумаги дешевле. Следующий взнос пойдёт на это. 💡 Что я делаю? Продолжаю следовать плану. Буду покупать ОФЗ по более низким ценам. И 26238 в том числе. Длинные #облигации — не для тех, кто проверяет портфель каждый час. Они для тех, кто готов ждать и понимает механику. --- А вы следите за дюрацией своих ОФЗ или смотрите только на купон? 👇

ну вот ..моя первая ОФЗшечка 🥰 Иди сюда домой )))мы с тобой тут на долго,аш на 15 лет Купленная на купоны+донатик +одно авто накопленное ..Считай без своих вложений 🥰 Ну по мне это оч круто .Я рада ,что появилось понимание че к чему здесь .. Каждый месяц я буду покупать ее только на купоны ,дивы ,как угодно ,только не на свои Сделаю себе такую стратегию именно на эту бумагу Путь у нас длинный ,поэтому думаю нормик будет ))) 🙌 $SU26238RMFS4

Как я сейчас отбираю облигации в портфель. После своих ошибок пересобрал подход. Теперь каждая покупка проходит через простой чек-лист. 1. Доходность — это сигнал риска Если вижу 20%+ — в первую очередь задаю вопрос: за счёт чего такая доходность? Высокий купон — это не бонус, а повод разобраться глубже. 2. Эмитент Смотрю базово: — чем зарабатывает компания — какая долговая нагрузка — есть ли риски по ликвидности Если есть сомнения — не захожу. 3. Ликвидность Важно не только купить, но и понимать, сможешь ли выйти из позиции. После прошлого опыта — один из ключевых факторов. 4. Доля в портфеле Не захожу крупно в одну идею. Даже если она кажется надёжной. Контроль позиции = контроль риска. 5. Сроки Комбинирую: — короткие облигации — средние — более длинные Чтобы сохранять баланс между доходом и гибкостью. В портфеле сейчас использую базу из ОФЗ: 26238 $SU26238RMFS4 26248 $SU26248RMFS3 26253 $SU26253RMFS3 26254 $SU26254RMFS1 Они дают около 382 000 р. купонного дохода в год. Для понимания - это почти закрывает мой годовой платеж по ипотеке (520 000 р). Итог: сейчас для меня важнее сохранить капитал и получать стабильный денежный поток, чем гнаться за максимальной доходностью. Если коротко: лучше взять чуть меньше процент и недозаработать, чем потом выходить с большим минусом. Этот подход сформировался после собственных ошибок примерно на ~100 000 ₽+ Дальше могу показать: — конкретные облигации в портфеле — или структуру по долям Что интереснее? #инвестиции #облигации #портфель #финансы #денежныйпоток #инвестор

$SU26238RMFS4 фиксируем падение цен по всем фронтам!!! Самое мощное падение это авто и недвижимость , например новы кросовер фольцваген Jetta vs 7 цна упала с 3'200'000 до 2'019'000 , далее новый донгфенг IX7 подешевел также на 40% цена в полном фуле 2'300'000!!!! По недвижимости фиксирую цены в апартаментах метро говорово трешки с отделкой сново по 7 млн!!!! И так что по продуктам сезонный ценопад на все овощи в том числе и перец который якобы везут и Ирана))), орехи тоже дешевеют так как большие запасы на складах надо освобождать для нового урожая! Фисташки на озоне как стоили 120 кг так и нахер не кому не нужны))) спец цены для лохов например в азбуке по 4т.р за кг!!! Жрите на здоровье! ))) также на рынок выкинули огромное количество каршеринга 2023 года цены на ховал джулион с пробегом 80-120т.км начинаются от 800 т р !!! Думаю что набибулина тонко намекала на все эти обстоятельства, но банкиры хотят на последок урвать своё на лохах и на определённые машины включили рассрочки без %цены подняли на 1- 2 млн!!! Будьте бдительны это ценники для тех у кого нет денег и никогда не будет они все работают на изралитянина-грефа , греф любит обувать не образованных! Если вы с деньгами ищите тачку , то имейте ввиду еслибы не было без% рассрочек ценники были бы на 40-50% ниже!

Добрый день! Пока улетел на отдых, есть время написать пост. Есть у меня один из счетов - Консервы, который создан как накопительная история для покупки дочери студии/квартиры в СПб. Дочери почти 12 лет. Студия в СПб около 5 🍋 Как инструмент - ОФЗ с длинным сроком жизни. в данный момент портфель состоит из четырех бумаг: $SU26230RMFS1 - 62 шт Выплаты купонов сентябрь / март $SU26233RMFS5 - 100 шт Выплаты купонов январь/ июль $SU26238RMFS4 - 200 шт Выплаты купонов июнь/ декабрь $SU26240RMFS0 - 85 шт Выплаты купонов август / февраль Итого получается нужно добрать еще облигаций с выплатами в апреле, мае, октябре и ноябре , чтобы был постоянный - ежемесячный приток купонов, который уйдет в реинвестирование. Емкость портфеля 268 133 Осталось 4 632 000 в текущие деньги. P.s рассматриваю мысль взять недвижимость в ипотеку, выделить минимальный первоначальный взнос, внести, а далее купонами гасить ипотечные/кредитные платежи.

ОФЗ на 21 марта 2026 г. Вот обзор ОФЗ с фиксированным купоном на сегодня. Доходность $SU26238RMFS4 уже на 3% ниже "справедливой". С 9 февраля этот показатель упал на 1%. Думаю, что потихоньку имеет смысл перекладываться из длинных в средние, ибо дополнительный потенциал роста облигаций с большой дюрацией съеден. Не ИИР.

Приветствую всех инвесторов! 👋 Делюсь обновлениями по облигационному портфелю за прошедшую неделю. 🟡 Пополнение: ✅ ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 В текущей ситуации, на фоне утверждения новой ключевой ставки, мы видим потенциал для выгодных вложений, а снижение ставки играет нам на руку. Стоимость гособлигаций растет. ✅ ЕвроТранс БО-001P-03 $RU000A1061K1 Удалось приобрести бумагу на распродаже, фактически произошла «перекладка» активов от менее уверенных инвесторов. Цена оказалась привлекательной, удачно сработали тейки на покупку. 🟢 Погашение: ✅ МЦП-01 {$RU000A109MH5} Поздравляю всех кто держал 🥳 Бумагу выкупили, рассчитали и это прекрасно. Результат - 21% дохода, бумага была приобретена выше номинала. 🔴 Фиксации: ☑️ Селигдар 001Р-04 $RU000A10C5L7 Бумага выглядит завышенной, последняя эмиссия не обеспечивает достаточного покрытия для ближайших обязательств. На текущий момент остаюсь вне позиции. ☑️ ВИС ФИНАНС БО-П03 $RU000A1060Y4 Решил закрыть крупную позицию, зафиксировав 22,3% доход. Решение принято на основе оценки текущей рыночной ситуации и перспектив инструмента. Дисклеймер: это не инвестиционная рекомендация, а лишь описание моих личных решений. Проводите собственный анализ перед сделками. #инвестиции #облигации #финансы #высокодоходные_облигации #инвестиционный_портфель #купоны #доходность

🛡️ ДЕНЬ 16. Великий Совет. Вердикт вынесен Утром я написал что жду вердикт. Вот он. В 13:30 двери Башни открылись. Глашатаи развернули пергамент и зачитали текст на весь рынок. ⚔️ Совет Магов снизил Ключевую Ставку до 15 процентов! Я стоял на холме и ждал, что сейчас начнется буря. Что гоблины резко взлетят в цене, а наемники побегут скупать или продавать всё подряд . Но рынок едва шевельнулся. И тут я вспомнил слова старого Гнома из Таверны. Гильдия торговцев всегда смотрит вперед. Это повышение рынок заложил в цены задолго до сегодняшнего дня. Покупай на слухах, продавай на фактах. Древнее правило. Но решение Совета это только половина дела. В 15:00 в главном зале Башни за длинным столом расселись старшие маги. В центре была Верховная Волшебница. И вот ее слова оказались важнее самого решения. 📜 Что сказала Верховная Волшебница: Она призналась, что Совет обсуждал снижение сразу до 14.5 процентов. И пошел бы на это, если бы не тучи на горизонте. Великий Конфликт на Дальних Южных Землях создал слишком много неизвестных. Цены на Темную Эссенцию нестабильны. Будущие расходы Королевской Казны под вопросом. А потом она сказала главное. Не ждите, что мы будем снижать ставку автоматически. Мы видим, что Вор Инфляция отступает. Но неопределенность выросла. Нам нужно время, чтобы увидеть, как будет развиваться ситуация. Рынок услышал и насторожился. Наемники поняли, что быстрого и легкого снижения ставки ждать не стоит. Следующий Совет Магов только 24 апреля, и не факт, что там будет смягчение. Поэтому мои гоблины, которые росли последние недели на хороших ожиданиях, немного откатились вниз. Для меня это просто отличная возможность. Я не жду здесь огромных скидок или обвала. Но именно сейчас, пока другие осторожничают и переваривают слова Магов, самое время воспользоваться этой легкой просадкой и спокойно набирать армию надежных рабочих. Я не терял времени и отправился вглубь Топей. Нашел новое племя ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 Всего 35 монет лута дважды в год. Они тощие, даже тощее моих гоблинов 26238. Но у них два полезных свойства. Первое: их лут капает в феврале и августе. Еще две клетки на карте закрыты! Второе: это еще одна крутая сжатая пружина. Когда Маги продолжат снижать ставку, эти ребята будут активно дорожать. Кстати, снижение ставки уже добралось до Дворфов. Ещё недавно в своих Подземных Хранилищах они платили почти 15 процентов за хранение монет. А сегодня предлагают уже 12. Нести к ним золото всё менее выгодно. А мои гоблины продолжают работать на прежних условиях. Пока это всё, что я знаю. Когда раздобуду Свиток Вкладов я разберусь в Подземных Хранилищах Дворфов как следует и расскажу вам. Два взмаха Мечом Контрактов. Забираю двоих по 633 монеты. 📅 Мой Календарь Лута: ⬜ Янв ✅ Фев ✅ Мар ✅ Апр ✅ Май ✅ Июн ⬜ Июл ✅ Авг ✅ Сен ✅ Окт ✅ Ноя ✅ Дек 10 из 12! До Полного Цикла остался один шаг. Одно последнее племя на январь и июль. 💸 Затраты на вербовку: ├ Цена за врага: 633,38 ₽ ├ Количество: 2 шт ├ 👑 Сбор Гильдии: 3,80 ₽ ├ 💰 Выкуп прошлому хозяину НКД: 15,34 ₽ └ Итого: 1 285,90 ₽ 📊 Статус персонажа: ├ Уровень: 2 Искатель ├ ⭐ XP: 120 из 200 ├ 💰 Портфель: 50 000 ₽ ├ 💵 Свободное золото: ~ 31 563 ₽ └ 📈 Пассивный доход: ~197 ₽ в месяц 📅 Мой Календарь Лута: ✅ Фев и Авг: 2 рекрута ОФЗ 26240 🆕 ✅ Мар и Сен: 5 гоблинов ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 ✅ Апр и Окт: 5 гоблинов ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 ✅ Май и Ноя: 5 гоблинов ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 ✅ Июн и Дек: 5 гоблинов ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 ⬜ Январь и Июль: пока пусто! 📜 Активные Квесты: 1️⃣ Первый Дроп. 25 марта. Почти 300 монет! 2️⃣ Полный Цикл. Остался 1 шаг. Январь и Июль. 3️⃣ Раздобыть Свиток Вкладов. Квест: Великий Совет ✅ ЗАВЕРШЕН. Ставка 15%. 💬 Путники! Вердикт вынесен. Как вам риторика Волшебницы? Верите ли вы в дальнейшее снижение ставки уже в апреле или нас ждет суровая пауза? 👉 Подписывайся на Искателя 🎮 #rpg #офз #ключевая_ставка #новичкам #инвестиции #обучение #пульс_оцени #облигации

$RU000A1061K1 выплатил купоны. А вони вчера было на весь пульс, и цена падала до 745₽. Потом пришел кто-то из сведущих и откупил бумагу, получив при этом неплохую прибыль, а паникеры продавали с убытком. Так и торгуют наш фондовый рынок 😁 Примерно такой же сценарий был немного ранее: тоже уронили облигу, а потом вытянули. На купоны прикупил её же с верой на то, что компания еще год протянет 😉 $SU26238RMFS4 всё так же без изменений: каждый божий день по 1 шт. докупаю. Средняя цена уже давно опустилась ниже биржевой, поэтому усредняюсь в другую сторону.

🔥 Битва титанов: ОФЗ 26238 VS 26254 — кто выиграет при снижении ставки? ✍️В комментариях к прошлому посту мне задали отличный вопрос: «Почему вы считаете, что 26238 вырастет при снижении ставок больше, чем 26254?» ⚔️Давайте честно сравним эти две бумаги: $SU26238RMFS4 (👵) VS $SU26254RMFS1 (🚀) Купон: 7,1% VS 13% Текущая цена; ~60% от номинала (глубокий дисконт) VS ~92% от номинала Погашение: 2041 год VS 2040 год Потенциал роста цены VS Максимальный текущий доход. ❗Главный аргумент: Дюрация и сценарий снижения ставки. Дюрация — это грубо говоря «чувствительность» цены облигации к изменению процентных ставок. Чем она выше, тем сильнее взлетит или упадёт цена бумаги при движении ставок. Дюрация: 👵ОФЗ 26238 ~7,6 лет — чувствительность выше: при тех же −1% ставок цена подскочит уже на 7,6%. 🚀ОФЗ 26254 ~5,9 лет — при снижении ставок на 1% цена вырастет примерно на 5,9%. 🤔Зачем мне обе? 254 кормит портфель купонами (их я реинвестирую), а 238 — это «пружина», которая сильнее выстрелит, когда ЦБ начнёт снижать ставку. В связке они закрывают обе цели: и жирный кэш сейчас, и потенциал роста капитала. #офз #облигации #инвестиции А вы какую стратегию предпочитаете? Берёте максимум купона или делаете ставку на рост тела? 👇

💪Моя стратегия 50/30/20: почему я выбрал именно такое распределение? 🧑‍💻Когда я начал инвестировать, передо мной стоял вопрос: как распределить деньги, чтобы получить и стабильный доход сейчас, и потенциал роста в будущем? После анализа я остановился на трёх бумагах и пропорции 50/30/20. Вот моя логика. •🚀50% — $SU26254RMFS1 (максимальный текущий доход) •🛡️30% — $SU26248RMFS3 (ликвидность и стабильность) •⚡20% — $SU26238RMFS4 (потенциал роста при снижении ставок) 🤔Почему 50/30/20? Это баланс между: • Жирным денежным потоком сейчас (50%). • Надёжностью и возможностью быстро выйти в кэш (30%). • Потенциалом дополнительного роста капитала (20%). 🤷Конечно, это не истина в последней инстанции, а мой личный выбор под мои цели и горизонт. А как распределены ваши вложения? Делитесь в комментариях! 👇

🛡️ ДЕНЬ 15. Четвертая пятерка и тайна Невидимого Вора Последний день тишины. Завтра Великий Совет Магов вынесет вердикт. Лагерь замер, но у меня оставалось незаконченное дело. Один взмах Мечом Контрактов. Последний гоблин ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 отправился в Королевские Шахты. Двадцатый работник. Четвертая пятерка собрана. 🏆 Квест выполнен! Награда: Свиток Инфляции 📜 Я сел у костра, сломал печать и начал читать. 📜 Невидимый Вор В нашем мире есть враг, которого нельзя увидеть и нельзя ударить мечом. Его зовут Инфляция. Он не крадет монеты из кошеля. Он делает нечто хуже. Он крадет их магическую покупательную силу. Королевская Канцелярия публикует официальную статистику. По их отчетам в прошлом году Вор Инфляция составил всего около 6 процентов. Но вот в чем подвох. Это средние цифры по всему Королевству. Канцелярия считает всё подряд: от стоимости шелка до цен на боевых коней. А я открываю свой путевой журнал и считаю реальные расходы. 🍺 Таверна. Две кружки эля, жареное мясо с хлебом и ночлег. В прошлом году один такой поход стоил 250 монет. Сегодня те же кружки и тот же ночлег стоят уже 283. Эль подорожал. Мясо подорожало. Было 1000 монет в месяц. Стало 1130. 🏠 Содержание Хижины. Дрова для очага, масло для ламп, вода из колодца, латание крыши и взнос в фонд укрепления стен поселения. Тут Вор особенно жаден. Было 2500 монет. Стало 2900. 🎒 Набор Выживания. Заточка меча, починка щита, зелья у Алхимика и мелочь в дорогу. Было 2500 монет. Стало 2750. 📊 Мой месячный итог: Было 6000 монет. Стало 6780 монет. Канцелярия пишет про 6 процентов. Но мой кошель говорит: 13. У каждого наемника свой Личный Вор. И он всегда злее официального. А теперь ловушка, про которую молчат в Тавернах. Мои гоблины 26254 дают доходность 14.6 процентов. Красиво! Но если Личный Вор забирает 13, то настоящий доход всего полтора процента. А у некоторых Вор забирает все 15, и доход уходит в минус. Это и есть Реальная Доходность. То, что остается после того, как Вор заберет свою долю. Вот почему Совет Магов держит ставку на 15,5 процентах. Это не прихоть. Это главное оружие против Вора. Высокая ставка замедляет поток золота и кредитов в Королевстве. Наемники меньше берут в долг, торговцы осторожнее тратят, и Вору труднее поднимать цены. Маги также следят за курсом золотой монеты к заморским валютам и за тем не перегрелась ли экономика Королевства. Но главный враг всегда один: Инфляция. И вот почему завтрашний день так важен. Если Маги увидят что Вор слабеет они снизят ставку. Мои гоблины подорожают. Если Вор усилится или экономика начнёт перегреваться Маги поднимут ставку выше. Гоблины временно подешевеют. Завтра Совет решит кто побеждает: Маги или Вор. От этого зависит судьба моей армии. Но я готов. Двадцать бойцов. Четыре пятерки. А через неделю первый реальный лут: пять гоблинов 26246 скинут почти 300 монет. Что бы ни решили Маги, мой лагерь выстоит. 💸 Затраты на вербовку: ├ Цена за врага: 892,98 ₽ ├ Количество: 1 шт ├ 👑 Сбор Гильдии: 2,68 ₽ ├ 💰 Выкуп прошлому хозяину НКД: 58,20 ₽ └ Итого: 953,86 ₽ 📊 Статус персонажа: ├ Уровень: 2 Искатель ├ ⭐ XP: 100 из 200 ├ 💰 Портфель: 50 000 ₽ ├ 💵 Свободное золото: ~ 32 849 ₽ └ 📈 Пассивный доход: ~185 ₽ в месяц 📅 Мой Календарь Лута: ✅ Март и Сен: 5 гоблинов ОФЗ 26246 ✅ Апр и Окт: 5 гоблинов ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 ✅ Май и Ноя: 5 гоблинов ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 ✅ Июн и Дек: 5 гоблинов ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 📜 Активные Квесты: 1️⃣ Великий Совет Магов. Завтра! Ждем решение. 2️⃣ Первый Дроп. 25 марта 5 гоблинов 26246 скинут лут. 3️⃣ Полный Цикл. Разведать гоблинов на оставшиеся 4 пустых месяца. 💬 Путники! А как вы защищаете свое золото от Невидимого Вора Инфляции? Пишите в комментарии! 👉 Подписывайся на Искателя. Завтра решается судьба рынка 🎮 #rpg_invest #rpg #офз #новичкам #инвестиции #обучение #пульс_оцени #игра

$SU26254RMFS1 Продолжаю втягиваться в дивный мир ОФЗ и в рамках набора позиции выполнил ребалансировку из $SU26238RMFS4. С набора позиция в них отросла на 4% и теперь существенно дороже при схожей дюрации. ВАЖНО! у меня есть рублевые кредитные обязательства по ипотеке под существенно меньший процент. Так что валютная переоценка для позиции ОФЗ в рамках суммы ипотеки не страшна, важен стабильный денежный поток и минимальный риск дефолта.

В следующий месяц цифра на моем портфеле будет написана: до 100 тыс.🙏 Надеюсь! Сегодня пришли капельки по алиментам, и моя первая мысль: по 500 руб. в каждый детский портфель #ИИС. Вложила! Купила: $SU26238RMFS4 $RU000A10B0E4 1 шт. И еще в Т-сбалансированный портфель. За конкурс у старшей дочки заплатила - 1800. Осталось немного с этих капелек. Ну хоть в начале месяца было около 9 тыс на двоих. В сумме уже 13. А не по 4-6 тыс в предыдущие два месяца. (Это я все про капельки алиментов, которые идут на содержание детей). Очень немного, в будущем, думаю написать новое письмо, пусть считают не от 1/3 дохода, а от прожиточного минимума. Все же, считаю, папа должен помогать участвовать в финансовой помощи своим детям. Благо, в общении между ними все хорошо. Конфет дома много. А так, в этом месяце хорошо потратилась и ещё потрачусь. У старшей юбилей, хотелок сейчас много, но ДР с друзьями решили праздновать дома, с играми настольными, пусть свои лайки запишут, потанцуют, да выбегут на улице, погуляют и попрыгают в снегу, который ещё пока не растаял. Развлекательные центры я очень не люблю, не было такого в моем детстве, да и на других ДР-ках уже много они где побывали, насытились, ничем наших детей уже не удивить. Вот пусть будет по-домашнему, ну и мне меньше затрат. Экономия, блин😂 Как-то так) Пишу, чтобы себя как-то мотивировать😁😋

🤔Почему именно эти три бумаги? Я не гонюсь за количеством выпусков, а беру лучшее в каждой категории. Вот мой «костяк»: •🚀 $SU26254RMFS1 — для максимального текущего дохода. Купон 13% — самый высокий среди ликвидных ОФЗ. Эти деньги я буду реинвестировать, чтобы сложный процент работал на полную. •🛡️ $SU26248RMFS3 — для ликвидности и стабильности. Купон 12,25%, а главное — гигантский объём выпуска (1 трлн ₽). Это страховка: если срочно понадобятся деньги, продам без проблем. •⚡ $SU26238RMFS4 — для потенциала роста при снижении ставок. Да, купон тут скромный (7,1%), но бумага торгуется с глубоким дисконтом (~60% от номинала). Когда ЦБ начнёт снижать ставку, эта «старушка» выстрелит по цене сильнее других. Такая связка даёт и жирный купон сейчас, и перспективу роста капитала в будущем. А как устроен ваш портфель? Какие бумаги держите?

Хорошие данные — плохие ожидания — и рубль на развилке. Что выберет ЦБ? Кратко: Минфин активно занимает, спрос на ОФЗ хороший. Инфляция остывает. Но инфляционные ожидания населения подросли — это сдерживающий фактор. При этом у бизнеса всё спокойнее, и именно на него ЦБ будет смотреть в первую очередь. Рубль — ещё один риск: умеренное ослабление нормально, но ускорение может вернуть инфляционное давление. Тут пока наблюдаем. В целом базовый сценарий — снижение ставки, но без резких движений. Подробно: • Минфин идёт на перевыполнение. На прошлой неделе квартальный план уже был закрыт — 1,2 трлн руб. по номиналу. Но на паузу никто не встаёт. Сегодня на аукционах — ещё ~200 млрд руб.: в ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 — 86,3 млрд, в ОФЗ 26250 $SU26250RMFS9 — 66,7 млрд + допразмещение — 47,1 млрд. Т.е. Темп не просто сохраняется — он ускоряется. Спрос выглядит логично. Рынок живёт ожиданием снижения ставки, а выходящая статистика эту историю подтверждает. • Инфляция продолжает остывать. Свежие недельные данные Росстата показывают, что с 11 по 16 марта цены выросли всего на +0,08% (против 0,11% и 0,08% двумя неделями ранее (рис 1)). По структуре: продовольствие — разнонаправленно, непродовольственные — умеренно вверх, без перегрева (эффект слабого рубля ещё впереди с большим лагом), услуги — без скачков. То есть инфляция не просто замедляется — она становится менее концентрированной, не разовые «просадки», а устойчивое и системное охлаждение темпов. • Инфляционные ожидания — ложка дёгтя. При этом на стороне ожиданий картина неоднородная. У населения, по данным инФОМ, в марте инфляционные ожидания подросли — после нескольких месяцев стабилизации (рис 2). Но у бизнеса ситуация выглядит лучше. По опросам ЦБ, ценовые ожидания предприятий в целом стабилизировались после всплеска в начале года. Если смотреть на ценовые ожидания на ближайшие 3 месяца, то в среднем компании закладывают рост цен на уровне ~5% годовых (было 5,8%). Логика принятия решения на заседании скорей всего будет следующая: Население формирует потребительское поведение — быстрее тратит, закладывает рост цен в свои решения. Но бизнес — это те, кто эти цены реально устанавливает. Поэтому для ЦБ сигнал от предприятий зачастую важнее. В итоге получается смешанная картина: фактическая инфляция — остывает, ожидания населения — подрастают, ожидания бизнеса — стабилизируются. В целом это за аккуратное продолжение снижение ставки. Но пока население «нервничает», пространство для агрессивных шагов всё равно остаётся сильно ограниченным. • С практической точки зрения. В стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги принципиальных изменений немного. Последнее время докупал фонд на валютные облигации $TLCB@ на купоны — как способ аккуратно нарастить валютную часть, когда напрямую добавить валютные облигации возможности нет. Сегодня немного сократил корпоратов, чтобы увеличить позицию — в текущей конструкции это выглядит более оправданным с точки зрения r/r. В целом текущая картина пока играет за сценарий снижения ставки и умеренного ослабления рубля. Небольшая девальвация для ДКП не критична — она укладывается в базовый сценарий и не ломает тренд по инфляции. Но есть важный момент. Если ослабление рубля начнёт ускоряться и станет заметным фактором инфляции — логика изменится. В этом случае длинные выпуски будут уже не так комфортны, и придётся их сокращать, уходя в более короткие выпуски. Пока же это больше режим наблюдения. Нефть выше $100 — дополнительный плюс: бюджету проще, давление на заимствования ниже, а значит и рынок долга чувствует себя спокойнее. Дальше — смотрим за курсом и инфляцией. Пока базовый сценарий не меняется. #игравставку #Минфин #ОФЗ #облигации — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#облигации #итоги_дня Итоги дня 18.03.2026 на рынке облигаций. Совет директоров АО "ГТЛК" утвердил две программы облигаций серии СПБ-001Р объемом 100 млрд.р. или эквивалент этой суммы в иностранной валюте и серии ОН-001Р объемом 50 млрд.р. В рамках бессрочной программы СПБ-001Р бумаги могут быть размещены на срок до 10 лет, в рамках бессрочной программы ОН-001Р на срок до 5 лет. АО "Группа "Илим" сегодня провела сбор заявок на двухлетние облигации с переменными купонами серии 001Р-01. Ранее эмитент на публичный долговой рынок не выходил. АКРА в ноябре 2025 года присвоило Группе "Илим" кредитный рейтинг A+(RU) со стабильным прогнозом. АО "Группа "Илим" - крупная компания, специализирующаяся на производстве целлюлозы, древесной массы, бумаги и картона. Объем дебютного выпуска облигаций Ростовской области в 2026 году составит 15 млрд.р. вместо 28 млрд.р. Ранее сообщалось, что Ростовская область планирует первый выпуск облигаций во втором квартале 2026 года, бумаги будут размещаться несколькими траншами. "Ростелеком" $RTKM 19 марта проведет сбор заявок на 1,8-летние облигации 001P-24R объемом 15 млрд.р. Купон ежемесячный, ориентир ставки до 14,5% годовых. Техническое размещение облигаций на бирже запланировано на 25 марта. Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26238 $SU26238RMFS4 на 86,313 млрд.р. при спросе в 108,954 млрд.р., цена отсечения составила 59,9162%, доходность по цене отсечения 13,75% годовых и ОФЗ-ПД 26250 $SU26250RMFS9 на 66,654 млрд.р. при спросе в 172,212 млрд.р., цена отсечения составила 88,0150%, доходность по цене отсечения 14,65% годовых. Итоги сбора заявок: - Село Зелёное Холдинг 001Р-03, финальный ориентир спреда к КС 275 б.п , объем размещения увеличен с 5 до 6,5 млрд.р. Размещение запланировано на 23 марта. - СФО Совком Взыскание, облигации с залоговым обеспечением 01, финальный ориентир ставки купона 17% годовых. Предварительная дата начала размещения 20 марта. - ВТБ-Лизинг 001Р-МБ-05, финальный ориентир ставки купона 15,5% годовых. Предварительная дата начала размещения 20 марта. - ГТЛК, облигации устойчивого развития серии 002P-12, финальный ориентир ставки купона 16,25% годовых, объем размещения увеличен с 15 до 30 млрд.р. Предварительная дата начала размещения 23 марта. - РЖД 001Р-52R, финальный ориентир ставки купона 14.50% годовых. Предварительная дата начала размещения 24 марта. В каталог Т добавлено: - ПАО МТС 002P-17 $RU000A10ELF6 Добавлено размещение: Облигации КАМАЗ https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/4ea7bf4c-c54d-49a7-ba8c-f5ca9e4731c5

$SU26238RMFS4 Олейник опять воду мутит по ставке. Типа ожидания по инфляции выросли, рубль слабнет, нефть растёт... Караул, Эльвира всех нагнет, ставку не понизит. А между тем в РФ выборы в сентябре и к этому времени у нас в стране все должны быть счастливы и довольны. Так что ставке быть, статистику подгонят