Форум о фьючерсе RGBI-3.26 Индекс Государственных облигаций

🏦 Облигации. Краткий обзор Индекс гособлигаций Мосбиржи ( $RBH6) удерживается вблизи 118 пунктов. После заседания ЦБ 19 декабря, где ключевую ставку снизили на 0,5% до 16%, рынок прошел через умеренную коррекцию. Это логично, так как по мере приближения к заседанию участники все активнее закладывали сценарий снижения сразу на 1%. 🔅 Текущая позиция регулятора ЦБ рассматривал варианты сохранения ставки и снижения на 0,5–1%. Набиуллина отметила, что ускорение инфляции возможно на фоне завышенных ожиданий преждевременного смягчения ДКП. Экономика РФ, по оценке ЦБ, выйдет из перегрева в первом полугодии 2026 года. В ближайшие месяцы в фокусе денежно-кредитной политики будет влияние повышения НДС и тарифов на цены. В итоге регулятор действовал аккуратно и дал нейтральный сигнал. Снижение ставки началось, но спешки не будет. Это полностью укладывается в сценарий медленного и контролируемого смягчения ДКП. 🔅 Что с облигациями В сегменте ВДО наблюдается локальная, но ощутимая паника. Подробный разбор этой ситуации будет отдельно. На долговой рынок в целом продолжаю смотреть позитивно. В долгосрочных ожиданиях изменений нет. Тренд на снижение ставки сохраняется. Здесь важнее направление движения, а не его скорость. Позиции в длинных ОФЗ и в надежных корпоративных облигациях остаются комфортными. При этом к наращиванию кредитного риска в портфеле сейчас нужно подходить крайне осторожно. В ближайшее время выложу список качественных облигаций на эту неделю. #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @Victoria_Business приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

$RGBIF $RBH6 понятия не имею какой фандинг тут будет нормальным, не пытаюсь ни угадать, ни посчитать. Но начиная от среднего фандинга 8 рублей - пара "вечник в шорт, квартальник в лонг" - долговременно достаточно прибыльна (при текущих параметрах спреда). Конечно, это всё расторгуется двадцать пять раз, но на копейку можно пробовать #фьючерсные_пары UPD: добавлено сравнений баз фьючерсов. Не по закрытию, а по HIGH/LOW - различия между базами носят метафизический характер

📚Индекс RGBI: как он рассчитывается и для чего он нужен инвесторам⁉️ Всем добрый день, отвлечемся от опционов, нужно разнообразить наше с вами общение и обсуждение :) 👨🏻‍🎓RGBI – это биржевой индекс, который отслеживает изменения цен на выборку наиболее ликвидных облигаций федерального займа (ОФЗ). Этот индекс играет одну из ключевых ролей на российском фондовом рынке. ⭕️RGBI — это аббревиатура от Russian Government Bond Index, что переводится как Индекс Государственных Облигаций России. Он показывает цены на ОФЗ, то есть долговые инструменты, выпускаемые Министерством финансов. Поскольку ОФЗ являются важнейшим консервативным активом на рынке, инвесторы рассматривают RGBI как значимый индикатор, внимательно следя за его изменениями. ⏳Индекс RGBI за последние несколько лет: Поскольку результаты индекса колеблются, они четко коррелируют с международной ситуацией на финансовых рынках. Каждый квартал в начале марта, июня, сентября и декабря производится ребалансировка индексной корзины — это позволяет сохранять базовую структуру RGBI и уравновешивать активы. Менее ликвидные облигации заменяются более ликвидными. ☝🏻В RGBI могут входить только те ОФЗ, которые соответствуют определенным критериям: 🟠 Дюрация более одного года — этот показатель указывает на период, за который инвестор сможет вернуть вложенные средства: в RGBI не допускаются облигации, которые окупятся в течение нескольких месяцев. 🟠 Фиксированный купонный доход — владельцы получают одинаковый доход на протяжении всего срока действия облигации 🟠 Высокая ликвидность относительно других ОФЗ — в индекс включаются только те ценные бумаги, которые активно торгуются инвесторами. Помимо RGBI, существуют другие индексы, которые инвесторы могут использовать для мониторинга рыночной ситуации. 📈Индекс RGBITR. Он отображает изменения рыночной стоимости облигаций, не учитывая купонные выплаты. Для полного понимания доходности гособлигаций инвесторы также следят и за этим индексом. Последние две буквы «TR» его названия обозначают «Total Return», то есть Совокупный доход. Этот индекс удобен для сравнения исторической доходности различных инструментов. 🔎Почему инвесторам важно следить за индексом RGBI❓ ОФЗ занимают центральное место в портфелях на российском финансовом рынке. Изменения их стоимости более информативны для оценки рыночной ситуации, чем колебания цен других ценных бумаг, а RGBI помогает отслеживать эти изменения. 🟢Например: когда в экономике наступает период стабильности, и Банк России решает снизить ключевую процентную ставку, все больше инвесторов начинают приобретать ОФЗ, что приводит к росту их цен. В результате индекс RGBI растёт, отражая этот процесс. 📉Однако в условиях экономического кризиса Банк России может повысить ключевую ставку. Инвесторы начинают избавляться от предыдущих ОФЗ, поскольку даже стандартные банковские депозиты начинают приносить большую доходность. В таком случае, на фоне большого предложения облигаций их стоимость снижается, и индекс RGBI падает. В заключение хочется отметить: 🛒Индекс RGBI представляет собой некую виртуальную корзину ОФЗ. Его колебания позволяют инвесторам анализировать ситуацию на российском рынке облигаций и делать выводы о рыночных ожиданиях и настроениях. Индекс включает в себя наиболее ликвидные государственные облигации с фиксированным купонным доходом и дюрацией более одного года. 💡Интересный факт: на индекс ОФЗ RGBI есть фьючерс на Московской бирже, он был запущен 28 февраля 2022 года. А если вы хотите пассивно получать стабильный доход с облигаций, выше ключевой ставки и пока выше роста рынка акций - милости прошу в стратегию автоследования &Древо облигаций $RBH6 #образование #облигации #новичкам #пульс_оцени #пульс_учит #хочу_в_дайджест

Открыл шорт по индексу гособлигаций RGBI $RBH6 . Первая цель для движения вниз — уровень 11500 пт. Текущая динамика на долговом рынке показывает признаки перегрева после недавнего роста. Сочетание технических факторов и общего рыночного фона создаёт условия для коррекции. Уровень 11500 выглядит логичной первой точкой, где можно ожидать либо консолидации, либо временного отскока. Как всегда, позиция открыта с соблюдением риск-менеджмента. Стоп выставлен выше текущих значений для защиты капитала. Присматриваюсь к шорту $CRH6 . Тоже шортово смотрится. Буду наблюдать за развитием ситуации.

$RBH6 Индекс гособлигаций RGBI сегодня продолжает коррекционную динамику пятницы. Котировки окончательно отбиваются от блока сопротивления 118,95—119 п. вниз. Поддержка просматривается в районе 118 п. Банк России в пятницу снизил ставку в соответствии с тем шагом, который прогнозировали макроэкономисты БКС. Однако в рынке, судя по заявлениям СМИ, могли присутствовать и более смелые ожидания, разочарование в которых теперь может стимулировать коррекционный откат. Также давление может оказывать факт приближения длинных новогодних праздников — участники торгов могут стремиться к фиксации или сокращению имеющихся длинных позиций. Обороты торгов по госбондам утром пониженные. Наибольший объем просматривается в выпуске ОФЗ-ПД серии 26238.

Послушал пресс-конференцию ЦБ. Можно выделить следующие моменты: • Будет рост цен от повышения НДС • Будет рост цен от индексации тарифов • Большое кредитование - рост с 2022 года на 25% после очистки от инфляции (55 до очистки) ☝️Из-за этого не снизили сейчас ставку больше чем 0,5 и хотят потом посмотреть какой реально эффект будет после повышения. 📌 ЦБ напрягает рост инфляционных ожиданий. Если на это не обращать внимание - то инфляция быстро разгонится. 📌 Еще одна интересная мысль, которая их тяготит: Возможно сейчас низкая инфляция от того, что предприятия сокращают товарные запасы, что бы потом не попадать по ним на повышенный НДС. То есть возможно сейчас идет некое искусственное удерживание, которое потом ускорится и нужно посмотреть в январе-феврале. И как обычно, говорят что будем держать такую жесткость, какую нужно, задача идти «сбалансированно», без резких движений. Мои размышления: ⏰ У нас следующее заседание будет 13 февраля, вместе с ним будет обновленный среднесрочный прогноз. ❗️❓ Как понимаете, те риски которые озвучили - могут привести к паузе в снижении ставки. Но говорить пока об этом конечно рано. 😏Возможно длинные облигации и индекс RGBI будут под давлением, ну и соответсвенно фьючерс на индекс $RBH6 #ставка #экономика

Из пресс-релиза ЦБ по ставке 16: Основной тезис: 1. Проинфляционные риски по-прежнему сильнее дезинфляционных на среднесрочную перспективу. Ключевые проинфляционные риски: Внутренние факторы: - Перегрев экономики: длительное отклонение роста ВВП вверх от сбалансированной траектории. - Сохраняющиеся высокие инфляционные ожидания населения и бизнеса. - Отсроченные эффекты от повышения НДС и регулируемых тарифов. Внешние факторы: - Ухудшение условий внешней торговли. - Риск замедления мировой экономики и падения цен на нефть из-за торговых конфликтов (может ослабить рубль и тем самым подстегнуть инфляцию). Фактор неопределенности: - Сохраняющаяся геополитическая напряженность. Дезинфляционный риск: 5. Более резкое, чем ожидается, замедление внутреннего спроса в экономике. Ждём вечером пресс-конференцию! #ЦБ #ставка #инфляция #риски #экономика $RBH6

Сейчас в телеграме происходит забавная вещь. Авторы платных каналов активно начали критиковать других таких же авторов. Каждый, обвиняя конкурента, сразу поясняет, что сам то он совсем другой, честный. Давайте сразу определимся с простым и понятным правилом, чтобы не было путаницы. Все очень просто. Если человек ведет платный закрытый канал и продает курсы или личные консультации о торговле на бирже, то его бизнес построен на продаже "знаний" (именно в кавычках, потому что никаких знаний там нет, все это бесплатно в открытом доступе лежит давно в интернете), а не на самой торговле на бирже. Это не хорошо и не плохо, это просто констатация факта. Вся ирония ситуации в том, что они сами создали для себя такое определение, а теперь от него отказываются. Кричат «Вот он продает курс, он инфобарон обманщик!», забывая, что в их собственном профиле висит ссылка на их аналогичный платный продукт. Для биржевого блогера, который хочет сохранить лицо, есть другие пути. Можно зарабатывать на рекламе, рекламируя брокеров или банки, строительные компании или магазины техники. Можно писать книги или вести бесплатный блог для роста репутации. Это труднее, чем продавать «секретные методики», но зато честно. Главная мысль проста. Если твой основной товар это обещание легкой прибыли на рынке, а не твои собственные успешные сделки, то ты часть системы, которую сам же и ругаешь. Нельзя называть черное белым. Продаешь курсы по торговле на бирже, значит твой бизнес именно в этом - продажа курсов. А твоя критика коллег это просто борьба за кошелек того же самого начинающего трейдера. Если вам интересна тема противодействия и разоблачения инфобаронов, стоит посмотреть канал Андрея Ковалева. Это известный московский бизнесмен, владелец Усадьбы Гребнево, артист. К нему можно относиться по-разному, но уже несколько лет он ведет системную борьбу, разоблачая инфобаронов. Почитайте сами его канал — человек делает, без преувеличения, полезное для общества дело. Сегодня пройдут два ключевых события одновременно: заседание ЦБ по ключевой ставке и прямая линия президента. Такое совпадение гарантирует повышенную волатильность на всех рынках. Ожидайте резких движений. Индекс Мосбиржи $MXH6 и индекс облигаций $RBH6 могут скакать туда сюда, реагируя на каждое заявление и намёк. Повышенная волатильность может быть и в валюте $CRH6 и $SiH6 . В такие дни любая новость будет мгновенно влиять на цену. Важно сохранять хладнокровие и не поддаваться импульсу. Будьте готовы к нестандартным сценариям. Это тот день, когда дисциплина важнее, чем желание поймать каждое движение.

Какое будет решение ЦБ по ставке Действия главы Центробанка можно только угадывать, но гораздо проще опираться на фундаментальные факторы. 1️⃣ RGBI за последние два месяца заметно вырос. При этом до этого было более сильное падение, и сейчас индекс гособлигаций даже не приблизился к максимумам года. Поведение достаточно сдержанное, поэтому если ориентироваться на него, рынок скорее закладывает снижение на 0,5 процента. 2️⃣ RUSFAR, индекс российского денежного рынка, торгуется на уровне 15,76. Это почти ровно между ставками 16 и 15,5 процента, но все же чуть ближе к сценарию снижения на 0,5 процента. 3️⃣ Инфляция. Здесь картина выглядит наиболее однозначно. Последние данные показали очень сильное замедление. Годовая инфляция снизилась до 5,8 процента. В прошлый раз такие значения мы видели в августе и сентябре 2023 года, когда ключевая ставка находилась в диапазоне 12–13 процентов. Сейчас ставка 16,5 процента, и контраст слишком заметный, чтобы его игнорировать. 4️⃣ Инфляционные ожидания населения выросли до 13,7 процента. Но важно учитывать сезонность. Декабрь и январь традиционно самые сложные месяцы с точки зрения роста цен. Январь вообще исторически самый жесткий. Поэтому рост ожиданий в этот период не выглядит аномалией. ЦБ прекрасно понимает этот фактор, и вряд ли именно он станет решающим при принятии решения. 5️⃣ Геополитика. Переговоры идут, и внешний фон выглядит относительно позитивным. Однако реальную картину мы увидим позже. Ключевым фактором здесь остаётся вопрос замороженных активов. Если ориентироваться на публичные сигналы, сценарий для России может оказаться благоприятнее ожиданий, а это напрямую влияет на будущую денежно кредитную политику. Итог. Картина действительно противоречивая, выбор фактически между снижением на 0,5 и на 1 процент. Но я ставлю на данные по инфляции. Если замедление годовой инфляции до 5,8 процента не является поводом для более существенного снижения, чем 0,5 процента, то возникает логичный вопрос, какой фактор вообще тогда должен стать таким поводом. Поэтому моё мнение расходится с консенсусом. Я считаю, что ЦБ снизит ставку до 15,5 процента. $RBH6 #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление

$IMOEXF $RBH6 Ну что какой будет ключевая ставка сегодня? Я не буду мычать про НДС и утильсбор, сам цб сказал, что только постфактум сможет посчитать эффект от них, но местные аналитики они конечно лучше знают. Ну на то они и аналитики а не миллиардеры. Обопремся только на факты, что есть, падение до 5,8% на недельных, 6,6% на месячных, очевидно декабрь будет хорошим и утащит ниже 6%. Ожидания/наблюдаемая 13,7-14,5 значит ниже этой цифры ставке идти рискованно есть шанс, что начнут вклады снимать. В остальном лежит ли вклад под 16 или под 15 при мыслях о 14,5 мне кажется не сильно меняет картину у человека. +/-1% не решает. Теперь факт это прогнозы цб, тот что дали на прошлом заседании очевидно не оправдался, значит берем тот где была нижняя граница по инфляции 6% и средняя ставка в 12-13 на будущий год. Чтобы получить 12% средней надо начать год с 14% и снижать по 0,5% то как раз получится. Но 14 это пока меньше границы наблюдаемой. Потому разумнее выглядит 15% и в 2026 в зависимости от ожиданий снижать более агрессивно. Плюс психологический эффект, кто вам сказал, что мээдленное снижение убедит народ, что инфляция побеждена? Наоборот нужен красивый ход, чтобы было, что сказать, чтобы люди поверили. А там глядишь и тратить меньше будут. Далеко не все сидят в пульсе и читают аналитику всепропальщиков и наверняка знают, что такая ставка разгонит инфляцию. ДАЁШЬ 15%!!! Ну и исторические факты на картинке, инфляция, как правило при победе над ней падает резко, а с ней и ставка. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Вышла хорошая недельная инфляция перед пятничным решением ЦБ Кто-то очень сильно обрадовался ))) $RBH6 📰 Новость: ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 9 ПО 15 ДЕКАБРЯ СОСТАВИЛА 0,05% ПОСЛЕ ТАКЖЕ 0,05% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ - РОССТАТ ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 15 ДЕКАБРЯ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 5,8%, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА

$RBH6 $IMOEXF 🤶🏻добрый день, «Московская биржа» 23 декабря начнет торги однодневным фьючерсным контрактом с автопролонгацией (вечный фьючерс) на индекс МосБиржи гособлигаций, говорится в сообщении площадки. 📊Параметры нового инструмента: торговый код - RGBIF, базовый актив - индекс МосБиржи государственных облигаций (RGBILP), шаг цены - 0,01 пункта, стоимость шага цены - 1 рубль. ✅«Профессиональные управляющие и частные инвесторы смогут хеджировать ценовые изменения портфелей облигаций или реализовывать торговые стратегии, основанные на ожиданиях движения ключевой ставки.

Мосбиржа анонсировала запуск вечного фьючерса на индекс гособлигаций. Старт торгов 23 декабря; Торговый код - RGBIF; Базовый актив - RGBILP; Котировка - в пунктах; Шаг цены - 0,01 пункта; Стоимость шага цены - 1 ₽. Ждем подробности от Мосбиржи, особенно по параметрам рассчета фандинга. #вечный_фьючерс $RGBIF $RGBILP #облигации $RBH6

🏦 Облигации. Краткий обзор Индекс гособлигаций Мосбиржи RGBI держится в районе 118,8 пункта. Существенных движений до заседания ЦБ 19 декабря не ожидаю. Этот сценарий уже ранее разбирала. Текущая позиция регулятора выглядит следующим образом. ЦБ важно создать пространство для дальнейшего снижения процентных ставок. Подход Минфина к бюджетной политике этому способствует. При этом регулятор будет действовать аккуратно, чтобы не развернуть хрупкий тренд на замедление инфляции. По базовому сценарию жду снижения ставки уже в эту пятницу. На фоне охлаждения рынка труда и неплохих данных по инфляции ожидания сместились с снижения на 0,5% к диапазону 0,5–1%. ЦБ вполне сможет обосновать шаг до 16% или даже до 15,5%. Что касается облигаций. На долговой рынок смотрю позитивно, так как цикл снижения ставки почти неизбежен. Реальная ключевая ставка сейчас выше, чем в октябре, а это благоприятная среда для держателей облигаций. При этом к кредитным рискам отношусь осторожно. Не считаю правильным без анализа набирать ВДО. Технический дефолт в Монополии ударил по всему сегменту ниже рейтинга A-. Многие выпуски пролили вместе с рынком, хотя фундаментально ситуация в компаниях не изменилась. Зато выросли спреды доходностей в корпоративных облигациях. Это создает интересные возможности для реинвестирования купонов и постепенного наращивания позиций. Если полезно, ставьте 👍 #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление $RBH6

$RBH6 Индекс гособлигаций RGBI все-таки пока не может закрепиться выше 119 п. Сегодня госбонды будут под уже традиционным давлением аукционов Минфина. А далее рынок сможет вновь попробовать прорваться выше указанного сопротивления. Приближается заседание ЦБ — еще один фактор неопределенности. Ставки денежного рынка сигнализируют, возможно, о более смелом, чем 0,5%, снижении ключа. Обороты торгов сегодня пониженные. Наибольшая активность заметна в выпуска ОФЗ-ПД серий 26253 и 26254.

$IMOEXF я смотрю тут никто толком не заметил, а вещи происходят крайне интересные. 1. Нефть и газ $GAZP летит очень сильно вниз, такое бывает в двух случаях, мировой кризис или падает напряженность вокруг крупной нефтяной страны. Кризис вроде пока не появился, значит мега зубры, что торгуют нефтью ставят на разрешение конфликта. Газпром при этом не летит.)) 2. $USDRUBF это и подтверждает валюта. Зубры тут поменьше но для нашего рынка самые крупные, тоже меньше 80 при ожидании снижения ставки, да вроде от 75,5 отскочило, но все равно валюта рекордно низко, могут ждать прихода нерезидентов. 3. $RBH6 инфляция, тут смотря как считать, по методу Росстата или Минэка надо полагать по методу первых, его же придерживается и цб, сегодня в 19:00 пробьем 6% насчёт метода вторых как повезёт, но тоже данные думаю будут отличные. Сегодня также выйдут данные по инфляционным ожиданиям, но в начале месяца было много публичных выступлений про снижение инфляции, вероятно люди учтут их. Внимание вопрос куда может быть снижена ставка? Вечером посмотрим. $SU26233RMFS5 $SU26238RMFS4 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Макро – week ahead 🗓Чего ждать на этой неделе? 🔑В пятницу в 13.30 ЦБ объявит решение по ключевой ставке • С одной стороны, инфляция заметно отклоняется вниз от прогноза ЦБ (вероятность ее ухода ниже 6% г/г по итогам года высока), кредитные риски нарастают, а ценовые индикаторы денежно-кредитных условий с октября автономно ужесточились • С другой стороны, сохраняются требующие аккуратности ограничения со стороны высоких инфляционных ожиданий и кредитной активности 💡Наш базовый сценарий – снижение ключевой ставки на 100 бп до 15.50% в эту пятницу $RBH6 • В пятницу же Владимир Путин в прямом эфире подведет итоги года – начало ожидается в 12.00 ❔А что до пятницы? • В среду увидим данные об инфляционных ожиданиях населения и ценовых ожиданиях предприятий • Также в среду (в 19.00) Росстат отчитается об инфляции с 9 по 15 декабря (ждем от 0.10% до 0.17% н/н) и ценах производителей в ноябре • В понедельник в 16.00 ЦБ опубликует оценку платежного баланса за октябрь – из опубликованных на прошлой неделе данных о внешней торговле знаем, что с поправкой на сезонность экспорт и импорт в октябре в долларовом выражении принципиально не изменились ⏪Новости прошлой недели • Инфляция в ноябре и в начале декабря складывается заметно ниже прогноза ЦБ. В ноябре текущие темпы оказались близкими к 2% SAAR, снизилось инфляционное давление и в устойчивых компонентах • Исполнение федерального бюджета по итогам года с высокой вероятностью не отклонится сильно от плана Минфина (дефицит в 5.7 трлн руб.). Нефтегазовые доходы могут оказаться немного ниже плана Минфина (в пределах 0.2 трлн руб.), ненефтегазовые доходы же соответствуют планам ©️xtxixty

$RBH6 Индекс гособлигаций RGBI второй день подряд пытается закрепиться выше 119 п., но пока это выглядит неуверенно. С одной стороны, поддержку оказывают ожидания, возможно, более значимого снижения ключевой ставки (более чем на 0,5%). С другой — надвигается давление со стороны аукционов Минфина. Нельзя исключать и чисто технический фактор — котировки подошли к уровням минимумов блока консолидации конца июля – начала сентября. Участники рынка, совершавшие здесь покупки, теперь могут иметь планы зафиксировать позиции. Обороты торгов сегодня заметно выросли. Наибольшая активность наблюдается в выпусках ОФЗ-ПД серий 26251 и 26254, а также во флоатере 29020.

$RBH6 Рынок долга, ставка и мы: Когда графики кричат громче аналитиков Друзья, наш канал и вы, наши подписчики, кажется, единственные, кто действительно смотрит на факты, а не на заголовки. Да, мы не шутим. Пока все обсуждают пятничное заседание ЦБ, большинство так называемых экспертов гадают, будет ли снижение. Некоторые даже заикаются о том, а снизят ли ее вообще. Честное слово, диву даешься. А ведь все давно нарисовано на графиках. Просто посмотрите на индекс рынка облигаций, который уже взял высоту в 119 пунктов. Это не болтовня, это реальный рынок. Доходности ОФЗ уже упали до 14,5%, и это прямой, кричащий намек от участников торгов. Они уже голосуют рублем за снижение ставки как минимум до 15,5%, а то и до 15%, чего мы с вами и ждем. Рынок долга вернулся к росту и все уже решил за нас. Остальным пора просто открыть глаза и посмотреть. ‼️ В профиле уже лежат готовые идеи по акциям для покупки перед снижением ключевой ставки 🔥 👉 Переходи и забирай их, чтобы не опоздать на старт!

О чем не говорят тренды: отчет цб и ставка в пт Очередное заседание по ставке цб приближается, однако мне больше интересен их макроотчет, который они публикуют ежемесячно, т.к. решение о ставке стало на 100% политическим, но в отчет еще пробиваются более-менее объективные данные "Экономическая активность остается неоднородной по отраслям. Конкуренция за работников постепенно ослабевает, что транслируется в замедление роста зарплат и со временем должно отразиться на замедлении роста потребительского спроса и цен. Устойчивое инфляционное давление и инфляционные ожидания в последние месяцы оставались повышенными. При этом оперативные данные указывают на замедление роста цен в ноябре по сравнению с сентябрем – октябрем." Казалось бы, отчет осторожно положительный. Однако, есть несколько вопросов и недомолвок, которые ставят перед цб и минфином ряд вопросов: 1. С чем связано охлаждение на рынке труда? Не результат ли это жесткой фискальной и монетарной политики (первая дополнительно ужесточится в 2026)? $HEAD 2. Почему инфляционное давление и ожидания остаются устойчивыми? Не результат ли это невнятной политики цб, который то декларирует приверженность своим прямым обязанностям - таргету инфляции, то эмитирует в пользу минфина триллионы рублей и снижает ставку под давлением лобби? 3. Как 1 и 2 соотносятся? Не связано ли это с тем, что качество потребления ухудшается? Жаль, конечно, что в отчете не указывается, сколько денег цб эмитировал в рамках "Схематоза 2.0" и сколько еще собирается напечатать? $RBH6 $RBZ6 Вопросов много, ответов мы, скорее всего не услышим. Набиуллиной, при всем конформизме, стыдно признаваться в том, что российский центробанк пошел по пути коллег дружественной Венесуэлы. Это все равно, что физику признаться в веру, что Земля плоская. Но и выбора не осталось - за спиной стоят суровые дяденьки в костюмах, а "экономический блок" - очевидный кандидат на "корм" в случае резкого ухудшения ситуации Какое бы решение цб не принял в пт, ситуация в экономике не поменяется. Возможное экономическое оживление $IMOEXF будет полностью обесценено действиями минфина. При этом инфляция ведет себя странно, что отмечает и цб, и цмакп. Таргет в 4% вновь откладывается. Формально до 2027, впрочем, не в первой: и к середине 2024 ждали, и к 2025, и к 2-му. А фраза "Для возвращения инфляции к цели требуется продолжительный период жесткой ДКП" говорит сама за себя Что обо всем этом думаете вы - пишите в комментариях. Ставьте лайки и подписывайтесь, чтобы быть в курсе того, что реально происходит в российской экономике #россия #политика #экономика #макро #инфляция #цбрф #бюджет #стагфляция #ставка #отчет

$RBH6 Индекс гособлигаций RGBI начинает новую неделю с попытки закрепиться выше 119 п. — позитивно, но ближе к среде вновь может вернуться давление со стороны аукционов Минфина. Пока наблюдаем. В пятницу Банк России примет решение по ключевой ставке. Чем ближе данное событие, тем оптимистичнее становятся ожидания по нему. Рынок вновь надеется на предновогодний сюрприз, как это было в прошлом году. Ставки денежного рынка тоже опустились ниже 16% — незначительно, но все-таки ниже. Объемы торгов сегодня утром довольно скромные. Наибольшая активность заметна в выпусках ОФЗ-ПД серий 26254 и 26238.

🏦 Облигации. Краткий обзор Индекс гособлигаций Мосбиржи сейчас стоит около 118 пунктов. До заседания ЦБ девятнадцатого декабря я не жду роста, рынок будет ходить в боковике. ЦБ прямо говорит о риске вторичных эффектов из за повышения НДС. Это может разогнать инфляционные ожидания. Поэтому регулятор действует максимально аккуратно, чтобы не сломать хрупкий тренд на замедление инфляции. Годовая инфляция снижается, и всё указывает на продолжение этого процесса в две тысячи двадцать шестом году. Сейчас заметны первые намёки на возможное снижение ставки на один процент. Но я продолжаю считать базовым сценарием аккуратное снижение на половину процента на заседании девятнадцатого декабря. Полностью не исключаю и более сильного шага. В тот же день пройдёт большая прямая линия, а такие события нередко сопровождаются эффектными решениями. Что касается облигаций. Если снижение ставки состоится, то в начале следующего года возможна пауза из за повышения НДС. Поэтому резких движений в ОФЗ я не ожидаю. Позиция в длинных бумагах остаётся комфортной и защитной под сценарий мира. Без снижения ставки устойчивого роста в других активах всё равно не будет. На корпоративном рынке нервозность выросла после технического дефолта в Монополии. Это хороший reminder, что нельзя бездумно покупать высокодоходные бумаги без анализа отчётностей. Но на вторичном рынке всё ещё хватает качественных выпусков. Если ставите палец вверх, то я подготовлю список интересных облигаций $RBH6 👇 #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление

🇨🇳 СКАЖЕМ юаневым ОФЗ НЕТ 🤗 Не ИИР. Как уйдёт весь этот навес и волатильность устаканится, то тогда можно смотреть ⏰ А пока что чистый $RBH6 и его составляющие. Корректируемся. Прибыльные позиции по длинным ОФЗ $SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3 держим, не суетимся (запас прочности у тех, кто открывал позиции 5-7 ноября есть). К ребалансировке готовы: некоторые выпуски ОФЗ обкэшэны, деньгу держим на $TMON@ под покупку 52-54 выпусков (в них ещё навес большой - там суетиться не надо). План прост, потому красив. Если согласен, то добавь огонёчек и лайк. #облигации #инвестиции #офз #учу_в_пульсе

$RBH6 Индекс гособлигаций RGBI сегодня утром в незначительном минусе, котировки находятся вблизи пробитой зоны сопротивления 118—118,2 п. Вероятно, рынок может попробовать испытать ее на прочность — уже в качестве поддержки. Давление на ОФЗ-ПД ближайшие два дня могут оказывать ожидания по предстоящим в среду аукционам Минфина. Объемы торгов сегодня умеренные. Наибольшая активность заметна в выпусках ОФЗ-ПД серий 26253, 26246, 26248, 26251, а также в выпуске ОФЗ-ПК серии 29022.

$RBH6 Индекс гособлигаций RGBI начинает новую неделю со слабого прироста. Однако в пятницу котировки смогли закрепиться выше блока 118–118,2 п., который ранее служил сильным сопротивлением. Это позитивно — потенциально открывает дорогу к следующей цели в районе 118,95—119 п. Сегодня Мосбиржа запускает новые счета для нерезидентов типа «Ин» — увидим ли какую-то позитивную реакцию в госбондах? Сказать сложно, но на фоне геополитического позитива возможен и такой сценарий. А пока утром понедельника наблюдаем умеренные объемы торгов. Наибольшие обороты заметны в выпусках ОФЗ серий 26248, 26237, 26238.

Результат с 04.11 по 3.12 Результаты: &Успех в одно касание +1,13% &Фьючерсный вектор -19,61% &Барон ОФЗ +3,88% Индекс Мосбиржи (+веч. сессия) –3,64% $TMON@ +1,16% Сумма мастер-счета(+5%): &Успех в одно касание 15.700₽ &Фьючерсный вектор 58.500₽ &Барон ОФЗ 9.800₽ •&Успех в одно касание Лучше рынка, почти равен фондам ликвидности •&Фьючерсный вектор В ноябре была просадка 20%, пока что её не закрыли 🫤 Для получения доп.дохода добавил в торговлю: $RBH6(сигналы повторяются из &Барон_ОФЗ) {$SFZ5} - взял старую(более двух лет, на основе индекса) наработку. *Количество лотов у {$MMZ5} уменьшено с 5 до 4 из-за сокращения капитала •&Барон ОФЗ Сейчас на пике, ждём заседание цб 19 декабря. При шорте резервные(40% по условиям Т) средства будут в $LQDT, при лонге в $TOFZ@ Ликвидности всё также мало, надеюсь, актив станет популярнее со временем. * с 3.09.25 везде вложена сумма мастер-счета, без пополнений и выводов. #стратегия #пульс #новичкам #фьючерс #автоследование #акции

А заметили, как резко подскочило количество советчиков покупать ОФЗ в разных чатах и каналах? Не 7 ноября, когда только установилась восходящая тенденция в индексе $RBH6 , когда надо было покупать (в том диапазоне дат я и покупал - можете глянуть по истории моих сделок: я не советчик, я сам торгую свои идеи, которые тут в Пульсе и рассказываю). И именно сейчас выскакивают те самые советчики к покупке длинных ОФЗ, когда мы подходим к коррекционной фазе... Совпадение... или сигнал к продаже... Не ИИР. Сам же я какие-то позиции в ОФЗ ребалансирую всего лишь, и исправляю ошибки, сделанные в некоторых выпусках ОФЗ. #облигации #инвестиции #офз #учу_в_пульсе

Поступил непоследовательно: тащу мысль, что надо держать длинные ОФЗ, а из этого выпуска вышел $SU26246RMFS7 . Объяснение простое и одновременно сложное: 1) много факторов, намекающих на коррекцию: RSI уже давно в перекупленности, дивергенция, "свеча с падающей соплей"; 2) плиты в стакане в Аске, пустота в Биде (ниже уйдёт если цена - некому будет продать даже в безубыток); 3) слабость именно этого выпуска на сегодняшнем новостном фоне; 4) окончание импульса от 3 декабря (и на $RBH6 тоже); 5) плохая средняя по этому выпуску в портфеле (выше скользящей - ну вот так необдуманно добирал); 6) думаю, цена сейчас будет колебаться в канале (обозначил на скриншоте). В итоге, продал $SU26246RMFS7 При случае перезайду. Не ИИР. А вы сделали ребалансировку портфеля ОФЗ перед выходными? #инвестиции #офз #облигации #учу_в_пульсе