Профиль инвестора Analyze | Тинькофф Инвестиции Пульс

Куда поставим запятую после отчёта ШОРТИТЬ нельзя ЛОНГОВАТЬ? 🧮 Финансовые результаты 🔘Чистая прибыль выросла на 7,9% г/г за 2025 г. → до 1 705,9 млрд ₽. За 4 квартал Сбер заработал 398,6 млрд ₽ чистой прибыли (+12,9% г/г). 🔘Чистые процентные доходы увеличились за год на 18,5% г/г → до 3,6 трлн ₽ на фоне роста объёма и доходности работающих активов. 🔘Чистая процентная маржа выросла до 6,46% (+0,3 пп за квартал), а за год составила 6,2%. 🔘В 2025 году основной вклад в рост кредитования внёс корпоративный сегмент, портфель которого превысил 31,2 трлн ₽ (реальный рост +15,4%). 🔘Розничный портфель рос более умеренно на фоне высоких ставок в экономике и регуляторных ограничений. 🔘За счёт привлекательных условий по вкладам средства частных клиентов увеличились на 22,1% → до 33,5 трлн ₽. 🔘Рентабельность капитала (ROE) за 2025 год составила 22,7%. 🔘Отношение операционных расходов к доходам (CIR) осталось на уровне 30,3% г/г на фоне внедрения GenAI в ключевые процессы банка.

📈 ТОП-20 акций с максимальным потенциалом роста: взгляд аналитиков. Часть 1. Свежий срез рынка от экспертов Альфа-Банка. Аналитики выделили топ бумаг, по которым наблюдается наиболее позитивный консенсус-прогноз. Разберем фаворитов и их потенциал. 🏆 Абсолютные фавориты (100% рекомендаций «Покупать») Там, где мнения профи единогласны: • (Ренессанс Страхование) — потенциал +56% • (Хэдхантер) — потенциал +54% • (Интер РАО) — потенциал +49% • (Т-Технологии) — потенциал +42% • (Сбербанк ао) — потенциал +29% • (Озон) — потенциал +28% • (Яндекс) — потенциал +27% • (Транснефть ап) — потенциал +16% Часть 2. 💡 Резюме и уроки Цифры выглядят крайне заманчиво, особенно +96% по $SMLT. Однако важно помнить: «Целевая цена» — это лишь математическое ожидание аналитиков на горизонте года. На что обратить внимание: 1. Единогласие: Бумаги вроде и имеют 100% рейтинг одобрения, что говорит о сильном фундаментальном кейсе. 2. Дисконт: Высокий потенциал связан с текущей перепроданностью сектора девелоперов, но риски высокой ставки всё еще давят на котировки. 3. Банковский сектор: и остаются фаворитами за счет высокой рентабельности даже в жестких условиях. 🤔 Как вам такой список? Держите что-то из этого в портфеле или считаете, что аналитики слишком оптимистичны в текущих реалиях? Напишите в комментариях! 👇

Доказанные запасы нефти {$BRG6} в странах мира: 🇺🇸 35,0 миллиарда баррелей 🇷🇺 80 миллиарда баррелей 🇮🇷 157,2 миллиарда баррелей 🇸🇦 Саудовская Аравия 266,2 миллиарда баррелей 🇻🇪 302,3 миллиарда баррелей... ⚠️ Что это значит для рынков? Эффект «венесуэльского шока» Событие такого масштаба — не просто геополитика, это глобальный передел сырьевых потоков и перезагрузка страховых рисков. Вот как это бьёт по ключевым активам: 1. Нефть (Brent, WTI) — парадоксальное падение. · Краткосрочно: Цены снижаются (что мы уже видим). Причина: рынок ожидает быстрого возвращения на рынок 1-2 млн баррелей в сути венесуэльской нефти под управлением эффективных американских компаний. Страх дефицита сменяется ожиданием избытка. · Долгосрочно: Восстановленная Венесуэла становится новым долгосрочным фактором сдерживания цен и инструментом давления Вашингтона на ОПЕК+. США резко наращивают влияние на глобальном нефтяном рынке. 2. Акции — избирательная победа. · Победители: Акции американских нефтяных гигантов (Exxon, Chevron) и сервисных компаний ( , ) взлетают. Им открылся доступ к дешёвым в разработке многомиллиардным запасам. Это подарок на годы вперёд. Акции американских нефтяных компаний выросли после заявлений Трампа о намерении США «управлять» Венесуэлой: бумаги подскочили до 10%, также выросли и . После чего начали снижаться и растеряли почти половину своего роста.... · Проигравшие: Акции других нефтедобывающих стран (особенно с высокой себестоимостью) и российских нефтяных компаний — под давлением. Конкуренция обостряется, а «премия за риск» для нестабильных регионов растёт. 3. «Активы-убежища» ( , франк, йена) — рост волатильности. · Сценарий «по плану»: Если операция и вправду завершена бескровно, а Китай молчит, их рост будет сдержанным. · Сценарий «эскалация»: Любой признак сопротивления на земле или жёсткой реакции Пекина (вплоть до поддержки оппозиции) вызовет рывок спроса на защитные активы. Золото снова в цене. 4. Российские активы — дополнительный негатив. · Политические риски: Явный сигнал, что «правила игры» для недружественных США режимов ужесточились. Это давит на рубль и повышает премию за риск для всех российских бумаг. · Нефтяной дисбаланс: Усиление конкуренции на рынке и рост влияния США — новый долгосрочный фундаментальный негатив для цен на российскую нефть и, соответственно, для бюджета и рубля. 5. Валюты стран-сырьевых экспортёров (CAD, NOK, RUB) — давление. · Ослабление нефтяных цен бьёт по всем валютам, привязанным к чёрному золоту. Канадский доллар и российский рубль в первых рядах под ударом. Главный вывод для инвестора: Трамп за один вечер сместил глобальную рыночную повестку. Теперь главные темы: 1. Сколько и как быстро Венесуэла нарастит добычу? 2. Будет ли ответная реакция Китая, России или Ирана, и в какой форме? 3. Кто следующий? Рынки начнут нервно переоценивать риски для других «проблемных» нефтедобывающих стран. Старт 2026 года — это рынок в режиме переоценки всех политических и сырьевых рисков. В такие моменты побеждает не скорость, а осторожность.

Понравилось такое креативное пожелание: Друзья, коллеги, товарищи! Год был очень непростым, но вы со многим справились. Впереди 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ и мы смотрим в него с оптимизмом, хоть год обещает быть ещё более сложным, но и он будет наполнен возможностями. 💥Желаем вам только «зеленого» портфеля в жизни и в терминале. Пусть ваш личный график всегда идет в правый верхний угол, а волатильность приносит только радость! 💥 Пусть в вашем доме никогда не появляется незваный гость — Николай Маржинколов (Margin Call). Пусть он навсегда забудет ваш адрес! ❌📞 💥Мы желаем вам, чтобы в следующем году ваши чувства были самыми ликвидными, а здоровье — самым надежным активом. 💥Пусть ваша жизнь будет свободна от обязательств, как у компании без долгов, в противовес АФК Системе 🕊️ 💥 Будьте энергичными, как Интер РАО , и легкими на подъем, как самокаты Whoosh (только без их годовой просадки!). 🛴 💥 Пусть в семье царит гармония и тепло Матери и Дитя ❤️ 💥 Дорогие наши дамы! Вы — наш Сбербанк Без вас рынок нашей жизни просто бы не открылся. Вы задаете тон, вы определяете успех! 🌹 💥 Заряжайте всех вокруг светом и своим теплом, как Интер РАО , и пусть ваши доходы растут быстрее, чем акции Ленты ! 💥А ваше благосостояние растет так же стремительно, как Россети Волга +124% за год, Россети Северо-Запад и Россети Центр — и это не предел для вашего успеха!. 🚀 💥Пусть ваша жизнь будет изобильной и «вкусной», как полные корзины в Магните , а каждый день дарит только свежие идеи и приятные сюрпризы, как любимая «Пятерочка» от X5 Group ! 💥И в любой ситуации сохраняйте стопроцентную устойчивость к негативу и будьте на позитиве, как Positive Technologies ! Но никогда не присаживайтесь так сильно, как эта компания в этом году. 💥Пусть 2026-й станет годом реализации самых смелых стратегий! 🥂💼 Всем приятных праздничных выходных! Пусть они пройдут с мирным небом над головой, принесут всем новых радостных эмоций и придадут нам сил для свершений в новом году!

Как вам рыночек в этом году? 📈📉 Динамика лучших/худших акций по стоимости с начала 2025 года. Часть 2. Аутсайдеры (падение) ⬇️ • ( ) – -57% •💻Российский разработчик программного обеспечения для финансового сектора и других отраслей. • Группа ( ) – -48% 🛡️ Ведущий российский разработчик решений в области кибербезопасности (Positive Technologies). • Группа ( $AGRO) – -47% 🐷 Крупный агропромышленный холдинг России, занимающийся производством сахара, свинины, растениеводством и масложировым бизнесом. • ( ) – -46% Крупнейший в России и Европе сервис кикшеринга (аренда электросамокатов). • ( ) – -46% 🚗 Крупный российский каршеринг-оператор. • Группа ( ) – -42% 🖥️Ведущий российский разработчик программного обеспечения, известный своей операционной системой Astra Linux. • ап ( ) – -42% ⛏️Одна из ведущих российских горнодобывающих и металлургических компаний (привилегированные акции). • ао ( ) – -42% ⛽ Крупная российская вертикально-интегрированная нефтяная компания (обыкновенные акции). • ( ) – -38% 🛍️Одна из крупнейших российских розничных сетей по торговле продуктами питания. •Группа ( ) – -37% ☁️ компания, специализирующаяся на предоставлении услуг аренды IT-инфраструктуры или облачных сервисов. Индекс МосБиржи ( ) – -5% 📊 Источник: Cbonds, Отдел инвестиционного анализа Блок состоятельных клиентов Альфа-Банка.

Как вам рыночек в этом году? 📈📉 Динамика лучших/худших акций по стоимости с начала 2025 года. Часть1 ▌Лидеры (рост) 💪🚀 • Россети Волга ( ) +124% Крупная региональная электросетевая компания, дочернее предприятие ПАО "Россети", занимающееся передачей и распределением электроэнергии в Приволжском федеральном округе. • Россети Северо-Запад ( ) +83% Электросетевая компания, входящая в группу "Россети", обслуживающая потребителей в Северо-Западном федеральном округе России. • россети Центр ( ) +68% Дочерняя компания "Россетей", обеспечивающая электроснабжение в центральных регионах России. • ( ) +64% 🛒 Одна из крупнейших федеральных розничных сетей России, управляющая гипермаркетами и супермаркетами. • ( ) +64% 💰Крупнейший российский производитель золота и одна из ведущих мировых золотодобывающих компаний. • Мать и дитя ( ) +57% Крупнейшая в России группа компаний, специализирующаяся на оказании высокотехнологичной медицинской помощи в области женского здоровья и педиатрии. • Россети Центр и Приволжье ( ) – 48% 🌐 Электросетевая компания, входящая в группу "Россети", обслуживающая Центральный и Приволжский федеральные округа. • Россети ЮГ ( ) +40% ☀️Электросетевая компания, входящая в группу "Россети", отвечающая за передачу электроэнергии в Южном федеральном округе. • ( $апри) +36% • ап ( ) + 36% Дочерняя компания "Россетей", осуществляющая передачу электроэнергии в Санкт-Петербурге и Ленинградской области (привилегированные акции).

🏛 Вот настолько сильно на наш рынок влияет ситуация на рынке нефти. На графике — динамика индекса РТС (это долларовый аналог индекса Мосбиржи) и нефти Brent {$BRF6} {$BRG6} за 10 лет. Удивительно синхронное движение, однако. 🏛 Статистика по индексу Мосбиржи за последние 10 лет. Каждый год выведен отдельно в закрепе. Для рынка 2025 год пока что выдался слабее среднего — -3,93% против +2,87% среднего за 10 лет. Хуже были только 2017, 2022 и 2024. Впрочем, до конца года чуть больше недели. Может, еще завершим 2025 ростом выше среднего? Для этого всего лишь нужно расти на процент в день 💪 А так бодро год начинали, и выше 3300п. уходили даже. 🏛 Интересный факт: индекс Мосбиржи сегодня торгуется на тех же уровнях, что и ровно год назад, чуть выше 2700п. 25 декабря 2024 года среднее значение между ценой открытия и закрытия сессии составило 2 717,34 пункта. На графике индекс Мосбиржи сегодня — 2 716,98 пунктов 👀 Получается, что после роста до 3300п.+ и падения ниже 2450п. в этом году, индекс вернулся к тем же самым значениям. Интересно, однако… Но важно отметить, что 🏛 индекс Мосбиржи полной доходности (дивы + реинвест) за год все же в плюсе — на +8,43%. Тем временем (Фонд Ликвидности, в т-банке ) с начала 2025 года обгоняет Индекс Мосбиржи полной доходности (MCFTR) на +16,75%. Доходность LQDT: +19,91%. Доходность Индекса: +3,1% Если просто в начале года вложиться в Фонд Ликвидности и иметь сейчас не такую уж и плохую прибыль. А сейчас можно сказать, что ретестим трендовую на 🏛 IRUS2 Не хотелось бы, конечно, обратно под трендовую уходить. А то грустновато будет...