Профиль инвестора Rune_Carver | Тинькофф Инвестиции Пульс

Шорт, лонг и три портфеля Последние месяцы всё моё внимание и время занимали облигации. На бычьем рынке начал перетряхивать портфель на ИИС, избавляясь от плюсовых позиций с низкими купонами. Как показала практика владения Гарантом и Борцом, ждать у моря по морде, то есть роста тела, оферт и погашений, чревато печальными последствиями в виде потери и так небольшого накопленного дохода на ИИС, что вообще обесценивает его существование лично для меня. Когда все манипуляции были произведены, а рынок прошёл мартовский пик, начался у меня акционный жопочёс. Триггером стал кейс . Ну не мог я пройти мимо такого лакомого кусочка стопроцентного шорта! И гонял эту папиру какое-то время с переменным успехом, но неизменным плюсом. А потом чёрт меня дёрнул ввязаться в паскудную историю... Имя этому чёрту — . Зачем шортить РусАгро и платить, пусть и небольшую, но всё-таки комсу? Вон тинёк предлагает бесплатно поиграться с ним, зазывает из ливнёвки да красным шариком воздушным манит! И понеслась... Волатильность была такая, что мне никак не удавалось нормально войти и вовремя выйти. Плюсовый результат держался, но при бешеных оборотах прибыль была смешной. К тому же оказалось, что комсу всё-таки нужно платить при достижении определённого оборота. Надоело мне всё это, и я совершил первую стратегическую ошибку — залил бабла и встал в лонг. А потом... Случился мой личный Чёрный понедельник на фоне масштабного слива рынка после начала Тарифной войны. Ракета полетела строго вниз, а я не успел покинуть борт. Начал откупать на свои, на плечи. Постучался дядя Коля. Говорит: «Ну что, доигрался? Открывай давай! Я твой дом труба шатал!». Не стал я его пускать и добровольно зарезал Мамбу — единственный плюсовый актив в портфеле, который держал ещё с летних лоёв. Обидно было капец как, потому что на мартовских хаях не продал, хоть и был в плюсе более чем на 20%. А тут за копейки, за символические пару-тройку процентов сливаю. Но и этого оказалось мало ненасытному Николаю! Я впал в глубочайший тильт и начал закрывать и Роснефть в не менее глубочайший минус... А вместе с ним и тинёк отправился куда подальше. Накал эмоций спал. Что делать? Нужны были идеи. И впервые за полтора года «инвестирования» пришло чёткое осознание того факта, что я самый обычный лудоман. Как ни странно, но это помогло мне принять одно единственно верное решение. Думаете, уйти с биржи? Эх, если бы... Я решил сформировать дивпортфель там, где невозможно торговать из-за отсталого интерфейса приложения и отсутствия терминала. Я пошёл к =) А тут и рыночек удачно пролили до 2600 по индексу, что позволило мне наконец-таки зайти по вкусным ценам в лонг-лонг-лонг. В итоге на данный момент имею три портфеля: у Слона со , у Врунов с нефтянкой ( ), и , у Пивовара облиги на ИИС. Всё в плюсе кроме некоторых облиг (ОФЗешки подвели немного, да и размещения новые, в которых я принял участие, ушли под номинал). А, Пивовара, кстати, не удержался и тоже взял спекулятивно — без плеч и с жёстким стопом. Выводы из этой истории делайте сами — морали не будет. Мне просто захотелось нарушить тишину в своём бложике и поделиться переживаниями. Это был сложный период в моей жизни в целом. Но вроде бы я справился. Show must go on! И да пребудет с нами сила.

Кто виноват? У меня есть предположение, что майская коррекция (читай «паника хомяков») была спланирована заранее китами в сговоре с брокерами. У первых интерес в том, чтобы скупить акции по нижней границе ценового диапазона. У вторых – заработать комиссионные на повышенных оборотах во время слива и последующего откупа. Напомню, сейчас набирает обороты летний дивидендный сезон. Его пик придётся на июль. И, чтобы получить от этого максимальный профит, китам требовалась более-менее глубокая коррекция рынка. Обеспечили её хомяки-плечевики. Первой упавшей костяшкой домино стал Я с большим удивлением читал мнения некоторых блогеров и даже аналитиков из серьёзных контор о том, что национальное достояние может выплатить дивиденды за 2023 год. Голубое топливо в огонь подливал сам поставщик своими заявлениями о приверженности дивполитике (как будто кидок в 2023-м всем привиделся). Несмотря на катастрофически ужасный отчёт, в котором чёрным по белому был зафиксирован рекордный убыток в ₽630 млрд (sic!), у многих частных инвесторов сохранялись влажные мечты о дивах. Ведь их платят не из убытков, а из корректированной прибыли, а она какая-никакая, но всё же была. Некоторые сверхразумы даже называли цифру ₽15,5 (доходность на тот момент — 10%). И даже после прямого запрета со стороны правительства выплачивать дивы, находились глупцы, ринувшиеся на всю котлету откупать просадку. А вдруг СД взбрыкнёт?! Но нет, чуда не случилось, и котировки полетели вниз, потащив за собой индекс МосБиржи, который и без этого уже успел просесть на дивгэпе Чтобы откупать волны просадок Газпрома, многие сдавали позы в других инструментах. Распродажа голубой фишки всё-таки идёт! Естественно первым под нож пошёл третий эшелон. Но Газ всё никак не хотел останавливаться. И тут в гости к плечевикам начал массово стучаться дядя Коля (маржин-колл), чтобы покрыть открытые лонги. Естественно, дело дошло и до первого эшелона, и посыпались вообще все и всё, включая облиги. Даже Сбер не устоял и в моменте падал до 305 с недавних 320 рублей за акцию! «Алярма! Снег падает!», — кричали на каждом углу хомяки. А в обмелевшую гавань тем временем начали заплывать голодные киты...

ЦБ оставил ключевую ставку на уровне 16% То, чего ждал весь рынок с замиранием сердца, не произошло. Ставку не стали повышать ни до 17%, ни тем более до 18%. На самом деле повышать КС никто и не планировал. В пользу этого говорит консенсусный прогноз: две трети аналитиков высказались за сохранение ключа 16%. Повышения КС во время проведения ПМЭФа – это был бы френдли фаер в чистом виде, так себе сигнал для иностранных инвесторов и антитезис заявлениям Пу о растущей экономике и процветающей России. Репутационные риски от такого решения превысили бы и без того сомнительную пользу от ужесточения ДКП. Но радоваться рано. Вот главный узор из всех тех кружев, что сплела Наби на вчерашней прессухе: «Текущие темпы прироста цен перестали снижаться и остаются вблизи значений 1 кв. 2024. Рост внутреннего спроса продолжает значительно опережать возможности расширения предложения товаров и услуг. Для возвращения инфляции к цели потребуется существенно более продолжительный период поддержания жёстких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в апреле». Что всё это значит? «Сейчас плохо, а будет хуже, и мы обязательно поднимем ключ на следующем заседании». Официальная версия заключается в том, что мы сами виноваты, активно тарясь на кредитное баблишко. Причём указывается, что делают это даже относительно обеспеченные граждане, потому шо денюшек стали зарабатывать побольше, и от этого у них появилась уверенность в возможности выплаты заёмных средств. Ну не бред ли? Конечно, никто не будет признаваться в истинных причинах разгона инфляции. Но все всё понимают...