Профиль инвестора Trader2228 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Знакомство, которое меня удивило: - умный не по годам аналитик и трейдер. Хочу вас с ним познакомить 🤝 Алексей изучает рынок более 8 лет, полностью понимает поведение игроков на бирже и дает реально крутое виденье по инструментам: он не только озвучивает идеи и мысли (которые реально сбываются), но и разжевывает каждое свое высказывание, что помогает лучше понимать рынок 👍 На канале вы найдете как разборы компаний, утренние обзоры и мысли, так и идеи на акции и фьючерсы с пояснением. Очень крутой слог, подача и реальная помощь в понимании рынка вам обеспечена Сам подписан и читаю, а также люблю обсудить рынок вместе с Алексеем 👋 Рекомендую подписаться на его профиль - это того стоит!

☄️СОВКОМФЛОТ. РАЗБОР . ФИНАНСЫ. ❗️ЕСЛИ ХОЧЕШЬ ТОРГОВАТЬ В ПЛЮС -> ПЕРЕХОДИ В ПРОФИЛЬ❗️ Мировые ставки на танкеры типа Aframax, предназначенных для перевозки сырой нефти и нефтепродуктов, понемногу снижаются, но по-прежнему остаются высокими, в районе 37 тыс. $/сутки. А из-за санкций Евросоюза, ставки у Совкомфлота выше среднемировых. Например, год назад глава компании сообщал, что ставки на фрахт из российских портов составляли 80 и 90 тысяч $/сутки. А в марте и в мае 2022 года ставки достигали 300 тысяч $/сутки. Санкции привели к дефициту танкерного флота в РФ, а также к увеличению транспортного плеча. Вследствие этого ставки на фрахт из российских портов выросли в разы. С тех пор Совкомфлот получает сверх прибыли. Но более-менее точной информации по текущим ставкам Совкомфлота сейчас нет. Совкомфлот не раскрывал финансовые показатели за 1П 2022 года, поэтому сравнивать будем с 1П 2021: • Выручка тайм-чарт 82,9 млрд (+99%); • Эксплуатационные расходы 12,9 млрд (+2%); • Прибыль от эксплуатации судов 70 млрд (+2,5 раза); • Операционная прибыль 50,6 млрд (+6,5 раз); • Финансовые расходы 3,7 млрд (-2 раза). Это следствие погашения долгов. • Убыток от курсовых разниц 6 млрд (+15 раз); • Чистая прибыль 36,5 млрд (+37 раз). На диаграмме видно, что дно цикла ставок пришлось на период 2П 2020 – 2П 2021. Последние финансовые результаты, наоборот, показывают прохождение пика цикла. Также росту результатов в рублях помогла девальвация национальной валюты. Рубль с начала года упал на треть. Чистая прибыль 2Q 23 упала на 25% кв/кв. А выручка и EBITDA выросли не сильно, и только благодаря девальвации рубля, т.к. в долларах показатели снизились: выручка на 5%, EBITDA на 9%, ЧП на 26%. Т.е. коррекция на мировом рынке ставок сказалась и на результатах Совкомфлота. • Суда в эксплуатации 430 млрд; • Незавершенное строительство 15,4 млрд. У СКФ большая судостроительная программа. • Чистые активы 400 млрд; • Денежных средств 93 млрд; • Суммарные кредиты и займы 140 млрд. ❗️НЕ ИИР❗️ ⚡️Не забудьте подписаться, чтобы быть в курсе последних новостей. В сообществе будут публиковаться информация о предстоящих отчетах компаний. Удачной торговли! ⚡️

💯Похоже, что высокая ставка от ЦБ РФ с нами надолго. Это безусловно скажется на бизнесе многих компаний. Причем эффект может быть очень разным, у кого-то просто упадет выручка, а у кого-то пострадают и продажи. Давайте разберёмся, чьи финансовые показатели пострадают сильнее, а чьи - слабее. ❗️ЕСЛИ ХОЧЕШЬ ТОРГОВАТЬ В ПЛЮС -> ПЕРЕХОДИ В ПРОФИЛЬ❗️ Поговорим именно про сектор ритейла 🤔Это тот самый сектор экономики, который может легко перенести инфляцию в цену продукции, что он успешно и делает. У компаний этого сектора нет долгосрочных договоров с покупателем, он никому не обещал продавать яблоки весь год по 50 рублей. Цены на почти все продукты свободно конвертируемые, кроме продуктов первой необходимости, цены на которые контролирует ФАС. 🍏🛒Но не у всего ритейла дела идут одинаково хорошо. Сети О’кей и Лента показывают уменьшение валовой прибыли в 2023 году относительно 2022. Дивиденды они не платят, а значит, инвесторами не почитаются. О’кей это ещё и расписки + убыток в отчёте из-за курсовой разницы. 🍏🍏Гораздо лучше отчитались X5 retail group {$FIVE} и Магнит . У Магнита прибыль выросла на 16%, но во многом такой хороший результат вызван сокращением расходов. У X5 растет прибыль в основном за счет развития магазинов дискаунтеров - Чижик. 🕯Магнит недавно проводил выкуп своих акций у нерезидентов, за счет этого его котировки очень сильно разогнались. X5 растёт на новостях о переезде. ❗️ЕСЛИ ХОЧЕШЬ ТОРГОВАТЬ В ПЛЮС -> ПЕРЕХОДИ В ПРОФИЛЬ❗️ 📦Ещё у нас есть Озон {$OZON}, классная компания. Тоже является ритейлом, но уже не только продуктовым. И ситуация тут немного другая. С одной стороны, магазин может легко переложить инфляцию на покупателей, но с другой сейчас ЦБ добивается того, что бы люди стали меньше покупать (через повышение ставки, как нибудь расскажу про это), тем самым сократили спрос и уменьшили инфляцию, а это безусловно ударит по объемам продаж в непродовольственном секторе. 📊Озон показал хороший отчет за первое полугодие 2023 года: бизнес растет во всех отношениях, выручка увеличивается. Но даже по нему видно, что 2 квартал 2023 года стал хуже, чем 1 квартал 🍷🍷Новабев (Белуга) и Абрау Дюрсо 📊Эти две компании оказались в очень выигрышной ситуации, зарубежные производители ушли и оставили им весь рынок. За первое полугодие 2023 года Белуга показала потрясающий отчет. Сразу видно, что компания сумела воспользоваться изменившейся на рынке ситуацией. 🍷Абрау Дюрсо - компания поменьше, но и она неплохо тянула одеяло на себя в прошлом году. Сейчас существуют планы по превращению региона Абрау Дюрсо в туристический центр, давно пора развивать внутренний туризм. 👀У обеих компаний есть долги, и плата за их обслуживание рано или поздно возрастет. Но они работают в таких условиях, что могут легко все лишние затраты переложить на плечи потребителей. И когда речь идет об этой продукции, складывается впечатление, что население будет отказываться от нее в последнюю очередь. 🐟Инарктика Она сделала все, что бы перестать зависеть от Запада. Продает продукты питания и может легко переложить любую инфляцию в их стоимость. Но всё же будущие доходы компании все-таки будут зависеть от развития ситуации у нас в стране. Продукция Инарктики - красная рыба - достаточно дорогая для большого числа населения в стране ❗️НЕ ИИР❗️ ⚡️Не забудьте подписаться, чтобы быть в курсе последних новостей. В сообществе будут публиковаться информация о предстоящих отчетах компаний. Удачной торговли! ⚡️

🍾 Novabev Group (ранее Белуга Групп) — крупнейшая алкогольная компания в России, а также один из главных импортеров алкоголя в стране. ❗️ЕСЛИ ХОЧЕШЬ ТОРГОВАТЬ В ПЛЮС -> ПЕРЕХОДИ В ПРОФИЛЬ❗️ Сектор: Потребительский Отрасль: Напитки Цена: 5347₽ Тикер компании: 💵 Финансовые показатели: Выручка: - 2019 — 51,3₽ млрд - 2020 — 63,3₽ млрд - 2021 — 74,9₽ млрд - 2022 — 97,3₽ млрд - 2023 (9М) — 77,671₽ млрд средние темпы роста выручки — 18% Чистая прибыль: - 2019 — 1,4₽ млрд - 2020 — 2,5₽ млрд - 2021 — 3,8₽ млрд - 2022 — 8,4₽ млрд - 2023 (9М) — 5,262₽ млрд средние темпы роста прибыли — 22,5% 🔎 Мультипликаторы: • EPS — 1117% за 10 лет средний темп роста EPS — 28,4% • P/E — 7,41 лучше среднего по индустрии 9,8 • P/S — 0,64 хуже среднего по индустрии 0,6 • P/B — 7,04 хуже среднего по индустрии 4,63 • Долг/капитал — 1,77 лучше среднего по индустрии 4,9 • ROE — 39,4% лучше среднего по индустрии 31,8% • PEG — 0,26 (компания недооценена) • Цена по P/E — 4624₽ • Модель DCF — 7260,7₽ • Модель DDM — 9778₽ Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена. 🔗 Вывод Количество магазинов ВинЛаб продолжает расти (уже почти 1600), что и поддерживает масштабирование бизнеса. Также НоваБев Групп остается привлекательной дивидендной историей в потребительском секторе РФ. Ожидаю хорошие финансовые результаты по итогам 2023 года. Тут напомню, что основной доход фирма получает в 4 квартале, который вытягивает весь год. По итогу НоваБев (или Белуга) — стремительное развитие бизнеса, отличная эффективность и растущие дивиденды. Здесь разумна долгосрочная позиция и получение прибыли с роста и дивидендов. По поводу риска снижение уровня дивидендных выплат от чистой прибыли писал здесь — ссылка. Риски • Рост долга • Замедление темпов роста Не является ИИР ⚡️Не забудьте подписаться, чтобы быть в курсе последних новостей. В сообществе будут публиковаться информация о предстоящих отчетах компаний. Удачной торговли! ⚡️

🏦 Банк Санкт-Петербург — один из крупнейших региональных банков. Входит в десятку крупнейших банков России по размеру чистых активов. ❗️ЕСЛИ ХОЧЕШЬ ТОРГОВАТЬ В ПЛЮС -> ПЕРЕХОДИ В ПРОФИЛЬ❗️ Сектор: Финансы Отрасль: Банки Цена: 258,76₽ Тикер компании: 💵 Финансовые показатели: Кредитный портфель: - 2019 — 401,5₽ млрд - 2020 — 459,3₽ млрд - 2021 — 513,9₽ млрд - 2022 — 553,7₽ млрд - 2023 (LTM) — 660,3₽ млрд средние темпы роста — 10% Чистая прибыль: - 2019 — 7,9₽ млрд - 2020 — 10,8₽ млрд - 2021 — 18,1₽ млрд - 2022 — 47,5₽ млрд - 2023 (9М) — 36,9₽ млрд средние темпы роста прибыли — 20% 🔎 Мультипликаторы: • EPS — 531,6% за 10 лет средний темп роста EPS — 20,24% • P/E — 2,82 лучше среднего по индустрии 5,1 • P/S — 1,34 хуже среднего по индустрии 1,32 • P/B — 0,62 лучше среднего по индустрии 1,16 • ROE — 20,3% хуже среднего по индустрии 28,3% • PEG — 0,14 (недооценена) Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания справедливо оценена. 🔗 Вывод Банк Санкт-Петербург показывает неплохие результаты, снижение чистой прибыли связано со снижением эффекта разовых статей. С учетом нормализации по итогам 2024 года можно ожидать 32-35 млрд руб. чистой прибыли. Соответственно, и дивиденды будут меньше, чем за 2023 год. Банк оценивается достаточно дешево, в основном из-за дивидендной политики (не менее 20% ЧП). И при текущей ключевой ставке акции оценены справедливо. Считаю, что потенциал в БСПБ в основном исчерпан. Роста нормы дивидендных выплат пока не жду. Банк Санкт-Петербург утвердил стратегию развития до 2026 года: избыточный капитал банк продолжит распределять акционерам посредством обратного выкупа акций и выплаты дивидендов в размере не менее 20% чистой прибыли. И так по факту платят 30% + ожидаю, что в 2024 начнут обратно формировать резервы. На чем вчера росли на 16%? Объективных причин не вижу, кроме того, что 6 января ребята с РБК указали Банк Санкт-Петерубрг первыми в списке лучших дивидендных акций российских компаний. Риски • Снижения фин.результатов Справедливая цена акции: — 251,8₽ Дивиденды разберем в следующем посте, после 400👍 выходит пост. Не является ИИР ⚡️Не забудьте подписаться, чтобы быть в курсе последних новостей. В сообществе будут публиковаться информация о предстоящих отчетах компаний. Удачной торговли! ⚡️

👀 Обзор рынка на эту неделю ❗️ЕСЛИ ХОЧЕШЬ ТОРГОВАТЬ В ПЛЮС -> ПЕРЕХОДИ В ПРОФИЛЬ❗️ 📌 IMOEX не просто так удержался на предыдущей неделе выше ЕМА 20. Мы писали ранее что это позитивный сигнал для роста рынка. И на текущей неделе мы росли. Сейчас мы видим на индексе паттерн “удержание на скользящей”, то что ищем и отыгрываем в акциях. Несомненно бычий сигнал. Посмотрим что скажут другие ключи: 📌 MM1! {$MEH4} фьючерсы на IMOEX более сдержаны на текущей неделе и не отметились ростом. 📌 {$USDRUB} часто повторяет движение рынка. Отличный пример того как рынок не пускает бумагу расти дальше. Несколько недель проколов и безрезультатно. Мы все также ниже ЕМА 20. Пока нет сигналов к росту валюты. 📌 MOEX10 - топ 10 компаний по капитализации. Не просто так мы писали предыдущие недели о силе крупных компаний по отношению к индексу. Вновь сильная неделя. Кстати, мы до сих пор держим Роснефть и Сбер в своем портфеле. 📌 MOEXBMI - индекс широкого рынка или 100 Российских компаний. Повторяет движение IMOEX. 📌 MCXSM - индекс компаний малой капитализации. Отличный сигнал к росту рынка. Индекс вновь забрался выше ЕМА 20. Игроки вновь стали покупать более рисковые активы. 📌 RGBI индекс гос. облигаций пока ниже ЕМА 20. И уже несколько недель не может пробить сопротивление от это скользящей. Для рынка акций хороший сигнал. Игроки не бегут закупаться облигациями. 📌 USDBRO {$BRF5} один из главных драйверов роста рынка, помимо доллара. Мы уже несколько месяцев наблюдаем как нефть рисует длинные фитиля у диапазона 70-72. Очень похоже на накопление объемов перед дальнейшим ростом. Вопрос, сколько еще будем копить. 📌$SBER чаще всего показывает направление общего рынка. Медленно но верно ползет выше и уже в зоне сопротивления. 📌 MOEXOG, MOEXEU, MOEXFN,MOEXCN, MOEXMM - это индексы нефти и газа, потребительского сектора, финансов, металлов и электроэнергетики. По сути, весь IMOEX. Все индексы, помимо электроэнергетике выглядят очень хорошо и выше ЕМА 20. Что по итогу? 🤔 🔹 Рынок сформировал хорошую точку входа; 🔹 Сигналов на рост незначительно, но больше чем на падение. 🔹Заполнили портфель на 30% сильными компаниями. Стопы в безубыток. Готовы аккуратно добирать дальше. На какие бумаги мы обращаем внимание: Россети, несмотря на слабое движение индекса электроэнергетики, сформировал неплохую точку входа. Мы видим накопление на ЕМА 20 и хорошую риск прибыль {$AGRO} писали ранее у лучшей точки входа по данной бумаге. Тем не менее все еще хорошо выглядит для входа в позицию. Мы видим как бумага работает со своей ЕМА 20 и после очередного касания, похоже, вновь идет вверх. Цель: предыдущий хай. Следим за IМОЕХ и после этого принимаем решение по наполнению зеленого портфеля🤗 Если было полезно, накидайте👍 ❗️НЕ ИИР❗️

{$SPBE} СПБ Биржа 🙋‍♂️ Решения СД ❗️ЕСЛИ ХОЧЕШЬ ТОРГОВАТЬ В ПЛЮС -> ПЕРЕХОДИ В ПРОФИЛЬ❗️ Содержание решений, принятых советом директоров эмитента и результаты голосования по вопросам о принятии данных решений: 2.2.1. По вопросу №3 повестки дня: «Об утверждении Правил листинга ценных бумаг ПАО «СПБ Биржа» в новой редакции»: 1. Утвердить Правила листинга ценных бумаг ПАО «СПБ Биржа» в новой редакции. 2. Установить, что новая редакция Правил листинга ценных бумаг ПАО «СПБ Биржа» вступает в силу по решению генерального директора ПАО «СПБ Биржа» с учетом требований законодательства Российской Федерации. «За» – 6 голосов «Против» – 0 голосов. «Воздержался» – 0 голосов. Решение принято. 2.2.2. По вопросу №4 повестки дня: «Об утверждении Правил управления рисками деятельности по организации торгов ПАО «СПБ Биржа» в новой редакции»: Утвердить Правила управления рисками деятельности по организации торгов ПАО «СПБ Биржа» в новой редакции. «За» – 6 голосов «Против» – 0 голосов. «Воздержался» – 0 голосов. Решение принято. 2.2.3. По вопросу №5 повестки дня: «Об утверждении Правил управления рисками репозитария ПАО «СПБ Биржа» в новой редакции»: Утвердить Правила управления рисками Репозитария ПАО «СПБ Биржа» в новой редакции. «За» – 6 голосов «Против» – 0 голосов. «Воздержался» – 0 голосов. Решение принято. ⚡️Не забудьте подписаться, чтобы быть в курсе последних новостей. В сообществе будут публиковаться информация о предстоящих отчетах компаний. Удачной торговли! ⚡️

💎 Алроса ( ) - весь негатив уже в цене? ❗️ЕСЛИ ХОЧЕШЬ ТОРГОВАТЬ В ПЛЮС -> ПЕРЕХОДИ В ПРОФИЛЬ❗️ ▫️ Капитализация: 506,5 млрд / 68,5₽ за акцию ▫️ Выручка 9М2023: 237,2 млрд ₽ (+7,6% г/г) ▫️ Операционная прибыль 9М2023: 94,4 млрд ₽ (-1,9% г/г) ▫️ Чистая прибыль 9М2023: 87,9 млрд ₽ (-7,4% г/г) ▫️ fwd P/E 2023: 5 ▫️ fwd дивиденд 2023: 10% ▫️ P/B: 1,2 👉 Отдельно результаты за 3кв2023 (РСБУ): ▫️Выручка: 79 млрд ₽ (+54,5% г/г) ▫️Операционная прибыль: 37 млрд ₽ (+135,5% г/г) ▫️Чистая прибыль: 44 млрд ₽ (+305,6% г/г) ✅ На балансе компании чистая денежная позиция в 3,3 млрд рублей. Компания отлично подготовлена к спаду в секторе, даже в текущих условиях никаких проблем с финансированием Capex или выплатой дивидендов быть не должно. ✅ После интервенций и сокращения поставок от Алросы и De Beers, цены на алмазы стабилизировались, но о каком-то значительном восстановлении пока говорить рано. ❌ Только за 1П компания нарастила Capex на 39% г/г до 24,3 млрд и это при том, что во 2П2023г начинаются восстановительные работы на руднике Мир-Глубокий (общая стоимость проекта оценивается в 121,5 млрд рублей). ❌ На мой взгляд, по итогам года Алроса заработает на уровне FCF около 50 млрд рублей. Из этой суммы за 1П выплатили уже 27 млрд (то есть более 100% FCF за отчётный период) и ещё около 23 млрд могут заплатить по итогам 2П2023г (див. доходность около 5% к текущим ценам). ❌ Страны ЕС согласовали запрет на импорт алмазов из РФ, который вступает в силу уже с 2024г (в том числе под запрет попадут и камни с огранкой в 3-х странах). Учитывая долю рынка Алросы, я бы не ожидал, что экспорт полностью пропадёт, но скорее всего произойдет фрагментация рынка и формирование дисконта на алмазы РФ. Вывод: Не смотря на все текущие ограничения и ценовую конъектуру, Алроса сохраняет высокую рентабельность и продолжает генерировать прибыль. При этом, акции торгуются с относительно низкой оценкой, особенно если цены на алмазы действительно развернутся в 2024г. На мой взгляд, даже учитывая текущие риски, компания оценена вполне интересно. Адекватная цена для Алросы — около 100 рублей за акцию. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией