Форум — Группа Черкизово

#disclosure Компания: ПАО "Группа Черкизово" Тикеры: $GCHE Время новости: 24.07.2026 15:00 Тема новости: Присвоение или изменение рейтинга эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=9B9SGctuZUmoyCNf5rHjAg-B-B&q= Резюме: АКРА подтвердило кредитный рейтинг ПАО «Группа Черкизово» на уровне AA(RU) со стабильным прогнозом, что отражает высокую кредитоспособность и надёжность компании. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждение высокого рейтинга AA(RU) со стабильным прогнозом свидетельствует о сильном финансовом положении и низких кредитных рисках эмитента.

🔥 ИНФЛЯЦИЯ: НЕДЕЛЬНАЯ СТАБИЛЬНОСТЬ, ГОДОВОЙ РОСТ 📊 Ключевые цифры: • Недельная инфляция (14–20 июля): 0,17% — без изменений • Годовая инфляция на 20 июля: 5,84% против 5,62% ранее • С начала года: 4,82% 🔍 Что это значит: Недельные цены стабилизировались, но годовая инфляция снова пошла вверх. Это значит, что база прошлого года была ниже, и эффект низкой базы толкает годовой показатель вверх. Для дивидендного инвестора ключевой вопрос — обгоняет ли портфель эти 5,84%. 💎 Мой взгляд по топ-5 позициям: $SBER (13.82%) — Высокая ставка играет банку на руку. Чистый процентный доход растёт, маржа под защитой. Держу крепко. $LKOH (9.64%) — Валютная выручка защищает от внутренней инфляции. Главное для него — нефть и курс, а не Росстат. Держу. $GCHE (5.56%) — Еда дорожает вместе с инфляцией, спрос стабильный. Черкизово перекладывает издержки на полку. Держу. $X5 (5.02%) — Ритейлер на объёмах. Инфляция раздувает номинальную выручку, но давит на маржу. X5 умеет адаптироваться. Держу. $MRKP (4.78%) — Регулируемый тариф индексируется с лагом. Сейчас отстаёт от инфляции, но догонит. Стабильный дивидендный поток. Держу. ⚠ Риски: • Годовая инфляция снова ускоряется • ЦБ может держать ставку высокой дольше • Реальные доходы населения под давлением ❓ Как считаете, годовая инфляция продолжит расти или 5,84% — это пик? 👇 #фундаменталка #дивиденды #долгосрок #портфель #новичок_в_пульсе #хочу_в_дайджест #тамбов

Овощи и зелень на бирже: во что вложиться, чтобы не умереть с голоду Разбираем агросектор. Публичных компаний, которые чисто "про огурчики-помидорчики", на Мосбирже почти нет. Зато есть крупные агрохолдинги с растениеводством. 🌾 Русагро ( {$RAGR} ) Крупнейший агрохолдинг России. Выручка за 2025 год — 396,5 млрд руб. (+19%). Капитализация — 112,5 млрд руб. Мультипликаторы ниже исторических: P/E 6,1 (средний 8,8), P/BV 0,5 (средний 1,25). Минусы: чистая прибыль упала с 36,1 до 18,5 млрд, долг вырос на 43% до 182,1 млрд. ROE упало до 7,7%. Итог: дёшево, но есть причины. Восстановление возможно при снижении ставок. 🐓 Черкизово ( {$GCHE} ) Крупный игрок в мясе + растениеводство (пшеница, кукуруза, подсолнечник). Дивиденды за 2025 год — 229,37 руб. на акцию (32,3% от прибыли). Более стабильная история, чем Русагро. 🌱 АФК "Система" ( {$AFKS} ) Владеет агрохолдингом "Степь" — растениеводство, садоводство, молочка. Рассматривает IPO агрокомпании — тогда появится отдельная бумага. Пока можно заходить через саму АФК "Система". 📊 Итог Компания Тикер Дивиденды Русагро $RAGR Есть, но прибыль падает Черкизово $GCHE 229 руб. за 2025 АФК "Система" $AFKS Дивиденды от холдинга Моё мнение: Черкизово — надёжнее за счёт мяса и стабильных дивидендов. Русагро — дешевле, но рискованнее. АФК "Система" — для диверсификации. Если "Рост" или "ЭКО-культура" выйдут на биржу — будут одними из самых интересных IPO в агросекторе. #Русагро #Черкизово #АФКСистема #агросектор #акции #инвестиции #российскийрынок _______________________________________________ Это моё личное мнение, а не инвестиционная рекомендация. Все решения вы принимаете самостоятельно.

Здорова, народ! 👋 Давайте сегодня посмотрим на то, что мы видим каждый день в магазинах — на продуктовый ритейл. Пока весь рынок лихорадит, "Пятёрочки", "Магниты" и "Ленты" продолжают работать, а люди — покупать продукты. Это защитный сектор, который в кризис чувствует себя увереннее других. Но так ли всё гладко у ритейлеров? Давайте разбираться. 🛒 X5 Group ( {$X5} ) — лидер, который платит Крупнейший ритейлер страны (Пятёрочка, Перекрёсток, Чижик) — 30 тысяч магазинов. Компания сохраняет прогноз по росту выручки на 2026 год на уровне 12–16%. "БКС Мир инвестиций" называет X5 фаворитом сектора. По дивидендам: за 2025 год ожидают 180–200 рублей на акцию (доходность 7–8%), а совокупная выплата в 2026 году может достичь 360–400 рублей (14–16%). При этом акции торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 3,1х. Минус: акции X5 упали в январе 2026 года, а RSI на уровне 7 указывает на экстремальную перепроданность. Но многие аналитики видят в этом точку входа. 📉 Магнит ( {$MGNT} ) — убытки и пауза А вот у Магнита всё сложнее. Компания управляет сетями "Дикси", "Магнит Косметик", "Азбука вкуса". За 2025 год получила чистый убыток 31,6 млрд рублей. Дивидендов нет второй год подряд. Прогнозы на 2026 год — в диапазоне 0–290 рублей на акцию, но реалистичный сценарий ближе к нулю из-за отрицательного свободного денежного потока. "Велес Капитал" понизил прогнозную цену до 2643 рублей и считает, что Магнит торгуется с неоправданной премией к X5. При этом акции Магнита в январе 2026 года выросли на 7,93%. Но фундаментально компания пока не восстановилась. 📈 Лента ( {$LENT} ) — тёмная лошадка Лента показывает феноменальный рост — в первом квартале 2026 года выручка выросла на 23,4% до 306,9 млрд рублей. Это один из лучших темпов роста в секторе. Долговая нагрузка — чистый долг / EBITDA = 0,8х, что оставляет пространство для новых поглощений. Freedom Finance Global подтверждает целевую цену 2400 рублей. Минус: чистая прибыль снизилась, а маржинальность под давлением из-за экспансии. Но эксперты отмечают, что результат близок к верхней границе ожиданий и подтверждает расширение доли рынка. 🥩 Производители: Русагро и Черкизово Отдельно стоит сказать про производителей. Русагро ( {$RAGR} ) — крупнейший производитель сахара и подсолнечного масла. Но компания не платит дивиденды с 2021 года. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2025 год. Основной фактор — переход более 65% акций под контроль государства. Плюс снижение прибыли и рост долговой нагрузки. Черкизово ( {$GCHE} ) — крупнейший производитель мяса бройлеров. В отличие от Русагро, регулярно платит дивиденды. Но в 2021 году тоже отменяли финальные дивиденды. Сейчас ситуация стабильнее, но за ней нужно следить. 📊 Что в итоге Продуктовый сектор сейчас делится на три лагеря: · X5 — лидер, платит дивиденды, но акции сильно упали. Для тех, кто верит в восстановление. · Лента — показывает лучший рост выручки, но маржинальность под давлением. Для тех, кто ищет историю роста. · Магнит — пока в кризисе, дивидендов нет, убытки. Рискованный вариант. "ВТБ Мои инвестиции" называют X5 фаворитом. Аналитики "Т-Инвестиций" понизили целевую цену по X5, но вернули рекомендацию "покупать". Моё мнение: из всего сектора X5 и Лента выглядят наиболее интересно. У X5 — дивиденды и масштаб, у Ленты — рост. Магнит пока лучше обходить стороной — слишком много неопределённости. А из производителей — Черкизово выглядит стабильнее Русагро. А что думаете вы? Держите ритейл в портфеле или обходите стороной? #Пятёрочка #Магнит #Лента #ритейл #акции #инвестиции #продукты #российскийрынок #дивиденды _______________________________________________ Это моё личное мнение, а не инвестиционная рекомендация. Все решения вы принимаете самостоятельно.

#disclosure Компания: ПАО "Группа Черкизово" Тикеры: $GCHE Время новости: 20.07.2026 11:45 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2VUasrcGSkSBfCuU0mTpPw-B-B&q= Резюме: ПАО «Группа Черкизово» утвердило график купонных выплат по новому выпуску биржевых облигаций серии БО-002P-04. Всего предусмотрено 60 ежемесячных купонных периодов — с июля 2026 по июнь 2031 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Стандартное раскрытие информации о купонных периодах по новому выпуску облигаций, не содержащее негативных или позитивных событий.

#disclosure Компания: ПАО "Группа Черкизово" Тикеры: $GCHE Время новости: 20.07.2026 11:45 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Z-Cwq4u6b80aBf9I3UzQKsA-B-B&q= Резюме: ПАО «Группа Черкизово» установило S-спред по новому выпуску биржевых облигаций серии БО-002Р-04 на уровне 1,65% годовых. Это ключевой параметр, определяющий итоговую купонную доходность бумаг при размещении. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Установление S-спреда является стандартной технической процедурой при выпуске облигаций и не содержит признаков дефолта или иных негативных событий. Информация носит плановый характер.

#disclosure Компания: ПАО "Группа Черкизово" Тикеры: $GCHE Время новости: 20.07.2026 11:45 Тема новости: Дата начала размещения ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-ClgwsSpp2EO2HWtIUQWIbg-B-B&q= Резюме: ПАО «Группа Черкизово» объявило о начале размещения биржевых облигаций серии БО-002P-04 22 июля 2026 года. Объем выпуска — до 10 млн штук, номинал — 1000 рублей, срок обращения — 1800 дней, ставка купона привязана к ключевой ставке Банка России плюс спред. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер и информирует о параметрах предстоящего размещения облигаций, не указывая на позитивные или негативные события для эмитента.

🥩 $GCHE: качественный бизнес, но долг съедает прибыль Смотрю на отчётность Черкизово и вижу крепкого игрока в защитном секторе, который продолжает наращивать выручку. За 2025 год она достигла 289 миллиардов рублей, прибавив 11% год к году, причём драйвером стал не просто рост цен, а увеличение доли продукции с высокой добавленной стоимостью. Сильные бренды и вертикальная интеграция позволяют компании чувствовать себя увереннее многих конкурентов в АПК. Однако с чистой прибылью картина неоднозначная. Да, headline-прибыль выглядит солидно — 30 миллиардов, но скорректированная прибыль упала до 19,5 миллиарда, снизившись на 4% год к году. И причина здесь банальна: высокие процентные расходы, которые в 2025 году достигли 19,5 миллиарда — это практически вся прибыль уходит на обслуживание долга. При текущей ключевой ставке это серьёзный минус, который рынок, судя по мультипликаторам, уже закладывает в цену. Сам по себе бизнес выглядит недорого: P/E около 4–5, дивиденды за 2025 год составили 229,37 рубля на акцию, что даёт приличную доходность. Но долговая нагрузка в 140 миллиардов и соотношение чистого долга к EBITDA на уровне 2,5x оставляют мало пространства для манёвра. Компания генерирует положительный свободный денежный поток, но его размер — около 7,6 миллиарда — не позволяет быстро сокращать долг в условиях высокой ставки. В итоге мы имеем качественный бизнес в защитном секторе, который не исчезнет даже в кризис — люди всегда будут покупать курицу и колбасу. Но сейчас это скорее история на выжидание, чем на быстрый рост. Пока ключевая ставка остаётся высокой, процентные расходы будут продолжать давить на прибыль, и это ограничивает потенциал роста котировок. Возвращение к более активной динамике я вижу только при устойчивом снижении ставки, когда долговая нагрузка станет менее обременительной. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

#disclosure Компания: ПАО "Группа Черкизово" Тикеры: $GCHE Время новости: 17.07.2026 11:45 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=S4Lluy-CA0k29DRefv0KdfA-B-B&q= Резюме: ПАО «Группа Черкизово» объявило о начислении купонного дохода по новому выпуску биржевых облигаций серии БО-002P-03. Выпуск предусматривает 60 ежемесячных купонных периодов с июля 2026 по июнь 2031 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Стандартное раскрытие информации о купонных периодах нового облигационного займа, без признаков дефолта или иных негативных событий.

#disclosure Компания: ПАО "Группа Черкизово" Тикеры: $GCHE Время новости: 17.07.2026 11:45 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-C-A3ezKKsnU-CGaVhWV3Ruxw-B-B&q= Резюме: Группа Черкизово установила S-спред по новому выпуску биржевых облигаций серии БО-002Р-03 на уровне 1,65% годовых. Это финальный параметр, определяющий доходность бумаг для инвесторов. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Установление S-спреда — стандартная техническая процедура при размещении облигаций, не несущая сама по себе ни позитивного, ни негативного влияния на котировки.

#disclosure Компания: ПАО "Группа Черкизово" Тикеры: $GCHE Время новости: 17.07.2026 11:45 Тема новости: Дата начала размещения ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ecJohw-Codk-CiJWsA1C83lg-B-B&q= Резюме: ПАО «Группа Черкизово» объявило о старте размещения биржевых облигаций серии БО-002P-03 на 10 млрд руб. с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке ЦБ плюс спред. Размещение начнется 20 июля 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер и сообщает о плановом размещении облигаций, не содержит информации о финансовых результатах или событиях, способных повлиять на оценку компании.

🎯 10‑й шаг: +32 000 ₽ в портфель! 🎯 Честно? Смотрю на цены — и сердце сжимается: так хочется и $SBER , и $GCHE , а август ещё не скоро… Но я решила не играть в «подожду ещё чуть‑чуть» — в инвестициях это часто стоит денег. Так что забежала вперёд! 😉 Математика радует: Сбер по плану был 284₽, а я взяла по 280₽. Черкизово планировала по 3200 ₽, а урвала по 2828 ₽. Так приятно, когда цифры складываются в твою пользу! 😊 Да, у Сбера впереди отсечка и налог — но верю, что цена успеет подрасти. А ещё… когда акции уже твои, за ними как‑то спокойнее наблюдать. Даже если график немножко грустит. 😌 По плану было +22 000 ₽, но ситуация на рынке подсказала: «бери сейчас» — и копилка попрощалась со мной на 32 000 ₽. Что поделать: возможности ждать не умеют. 🤷‍♀️ Облигации все разошлись, в портфеле остались ОФЗ на 7–9 лет с доходностью 15–18 % — их не трогаю: длинный срок и хорошая доходность — это мой спокойный тыл. 🛡️ А как вы справляетесь с просадками? Что помогает не паниковать и держать курс? Расскажите в комментариях — очень хочется почитать ваши истории. 💬 #28шаговкмиллиону

🔥 ИНФЛЯЦИЯ: НЕДЕЛЬНОЕ ЗАМЕДЛЕНИЕ, ГОДОВОЙ РОСТ ПРОДОЛЖАЕТСЯ 📊 Ключевые цифры: • Недельная инфляция (7–13 июля): 0,17% против 0,31% ранее • Годовая инфляция на 13 июля: 5,62% против 5,61% ранее • С начала месяца: 0,43% • С начала года: 4,64% 🔍 Что это значит: Недельное замедление — хороший знак, но годовой показатель почти не изменился. Инфляционное давление сохраняется, хотя и без резких скачков. Для дивидендного портфеля важно, чтобы компании генерировали доходность выше этих 5,62%. 💎 Мой взгляд по топ-5 позициям: $SBER (13.82%) — Банк выигрывает от высокой ставки и инфляции через чистый процентный доход. Чем выше цены, тем больше обороты и комиссии. Держу крепко. $LKOH (9.64%) — Нефтяник с сильной валютной выручкой. Инфляция внутри РФ для него менее критична, чем курс доллара и цены на нефть. Защита капитала есть. $GCHE (5.56%) — Продуктовый ритейл и производство. Еда — товар первой необходимости, спрос эластичен слабо. Черкизово может перекладывать рост себестоимости на полку. Держу. $X5 (5.02%) — Крупнейший продуктовый ритейлер. Работает на объеме и оборачиваемости. Инфляция помогает расти номинальной выручке, но давит на маржу. Компания умеет адаптироваться. Держу. $MRKP (4.78%) — Сетевая компания с регулируемым тарифом. Тарифы индексируются с учетом инфляции, но с лагом. Это защита от обесценивания, но без сверхприбылей. Стабильный дивидендный поток. Держу. ⚠ Риски: • Годовая инфляция стабильно выше 5% • Давление на реальные доходы потребителей • Возможное ужесточение денежно-кредитной политики ЦБ ❓ Как вы считаете, 5,62% годовых — это адекватный уровень или будет дальнейший рост? 👇 #фундаменталка #дивиденды #долгосрок #портфель #новичок_в_пульсе #хочу_в_дайджест #тамбов

🍗 $GCHE: оценка бизнеса и долговая нагрузка Выручка Черкизово в 2025 году выросла на 11% до 289 млрд рублей благодаря росту цен, сильным брендам и увеличению доли продукции с высокой добавленной стоимостью, при этом чистая прибыль составила 30 млрд рублей. Однако скорректированная чистая прибыль снизилась на 4% до 19,5 млрд из-за роста процентных расходов на фоне высокой ключевой ставки, что указывает на давление долга на итоговый финансовый результат. Мультипликаторы выглядят невысокими: P/E около 4–5, скорректированная EBITDA на уровне 56,5 млрд рублей, а свободный денежный поток — 7,6 млрд. При этом чистый долг составляет примерно 140 млрд рублей, а соотношение чистого долга к EBITDA достигает 2,5, что при текущей стоимости заимствований создает существенную нагрузку на прибыль и ограничивает дивидендные возможности. Дивиденд за 2025 год установлен на уровне 229,37 рубля на акцию, но способность компании поддерживать такие выплаты в будущем будет зависеть от динамики процентных ставок и операционных издержек. Основные риски связаны с высоким долгом, ростом стоимости кормов, слабым потребительским спросом и зависимостью от цен на зерно и сою, которые напрямую влияют на маржинальность. Бизнес остается в защитном секторе, где спрос сохраняется даже в сложной экономической ситуации, однако при Net Debt/EBITDA около 2,5 говорить о явной недооценке не приходится. Справедливая цена акции оценивается примерно в 3000 рублей, что близко к текущим уровням, и сильного дисконта к справедливой стоимости не наблюдается. Таким образом, Черкизово — качественный, но не идеальный актив: сильные бренды и вертикальная интеграция дают устойчивость, но высокий долг и дорогие деньги остаются главным минусом. В текущей фазе цикла бумага скорее для нейтрального наблюдения, чем для агрессивной покупки, и будет интересна при снижении ставок и улучшении ситуации с долгом. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🍗 $GCHE у 2990 Группа Черкизово, крупнейший производитель мясной продукции в России, сейчас торгуется в районе 2990 рублей, и бумага показывает довольно противоречивую динамику. По итогам 2025 года акционеры утвердили дивиденды в размере 229,37 рубля на акцию, что дает доходность около 6,1% при текущей цене . Однако в первом полугодии 2025 года компания столкнулась с серьезным давлением: чистая прибыль упала на 57% до 6,9 млрд рублей из-за роста издержек и высоких процентных расходов, а скорректированная EBITDA сократилась на 10,8% . Во второй половине года ситуация начала улучшаться: в третьем квартале 2025 года скорректированная EBITDA выросла на 47% до 20 млрд рублей, а чистая прибыль увеличилась на 160% до 16,7 млрд рублей . В первом квартале 2026 года тренд продолжился — чистая прибыль составила 7,07 млрд рублей против убытка годом ранее, а мультипликаторы выглядят недорого: P/E около 3,5 . Однако долговая нагрузка остается высокой — чистый долг/EBITDA на конец сентября 2025 года составил 2,8, что выше комфортного уровня . Текущий уровень 2990 рублей я не считаю идеальной точкой для входа, несмотря на позитивную динамику операционных показателей. Более интересные уровни могут открыться в районе 2540 рублей, что соответствует коррекции на 15% от текущей отметки, особенно при общем падении рынка к 1800 пунктам. Компания остается качественным игроком в агросекторе, но высокая закредитованность и зависимость от цен на сырье сохраняют риски, поэтому я предпочитаю дождаться более выраженной просадки. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

#disclosure Компания: ПАО "Группа Черкизово" Тикеры: $GCHE Время новости: 13.07.2026 12:00 Тема новости: Включение эмиссионных ценных бумаг эмитента в список ценных бумаг, допущенных к торгам российским организатором торговли Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=JzfBPM5DXkisgvtRdSiD1w-B-B&q= Резюме: ПАО «Группа Черкизово» сообщило о включении нового выпуска биржевых облигаций серии БО-002P-03 в первый уровень листинга Московской биржи. Размещение бумаг начнется в ближайшее время. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Включение облигаций в котировальный список — стандартная техническая процедура, не отражающая изменений в финансовом положении эмитента.

#disclosure Компания: ПАО "Группа Черкизово" Тикеры: $GCHE Время новости: 13.07.2026 12:00 Тема новости: Регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=98wBWYJwnEiQt70vUnEszQ-B-B&q= Резюме: ПАО «Группа Черкизово» зарегистрировало выпуск биржевых облигаций серии БО-002P-03. Размещение пройдёт по открытой подписке, номинал одной облигации — 1000 рублей, срок погашения — 1800 дней. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Регистрация выпуска облигаций является стандартным корпоративным действием для привлечения финансирования и не несёт выраженного позитивного или негативного влияния на оценку компании.

#вритмепульса Я обещала рассказывать здесь по понедельникам о том, чего мне удалось узнать нового. Потерпите немного. Закончу публиковать посты для совсем-совсем начинающих, и перейдем к уже более интересной информации. Словарь трейдера (часть 3)📚 Солярка - Соллерс $SVAV 🛢️ Колбаса - Группа Черкизово $GCHE Фарма - Фармсинтез $LIFE 💊 Казань - Казаньоргсинтез $KZOS Мосты - Мостотрест $MSTT 🌉 Аптека - Аптечная сеть 36.6 $APTK 🏥 В следующих постах уже буду писать про советы новичкам и про теханализ от простого к сложному.

🔥 ИНФЛЯЦИЯ СНОВА УСКОРИЛАСЬ: 0,31% ЗА НЕДЕЛЮ 📊 Ключевые цифры: • Недельная инфляция (30 июня – 6 июля): 0,31% против 0,22% ранее • Годовая инфляция на 6 июля: 5,61% против 6% ранее 🔍 Что это значит: Недельные скачки — это волатильность, но годовой тренд немного остыл. Для дивидендного инвестора важно, чтобы компании в портфеле могли защищать маржу от роста цен. Смотрю на лидеров своего портфеля. 💎 Мой взгляд по топ-5 позициям: $SBER (13.82%) — Банк выигрывает от высокой ставки и инфляции через чистый процентный доход. Чем выше цены, тем больше обороты и комиссии. Держу крепко. $LKOH (9.64%) — Нефтяник с сильной валютной выручкой. Инфляция внутри РФ для него менее критична, чем курс доллара и цены на нефть. Защита капитала есть. $GCHE (5.56%) — Продуктовый ритейл и производство. Еда — товар первой необходимости, спрос эластичен слабо. Черкизово может перекладывать рост себестоимости на полку. Держу. $X5 (5.02%) — Крупнейший продуктовый ритейлер. Работает на объеме и оборачиваемости. Инфляция помогает расти номинальной выручке, но давит на маржу. Компания умеет адаптироваться. Держу. $MRKP (4.78%) — Сетевая компания с регулируемым тарифом. Тарифы индексируются с учетом инфляции, но с лагом. Это защита от обесценивания, но без сверхприбылей. Стабильный дивидендный поток. Держу. ⚠ Риски: • Дальнейшие скачки недельной инфляции • Давление на реальные доходы потребителей • Задержки в индексации тарифов естественных монополий ❓ Как вы считаете, какие сектора лучше всего защищены от инфляции в текущих условиях? 👇 #фундаменталка #дивиденды #долгосрок #портфель #новичок_в_пульсе #хочу_в_дайджест #тамбов

📉 $GCHE у 2981: отскок с оглядкой на долг Черкизово торгуется на отметке 2981 рубль, и здесь отчетливо виден сильный квартальный импульс, развернувший бумагу вверх от минимумов. За четвертый квартал 2025 года выручка выросла почти на 12%, а скорректированная EBITDA прибавила внушительные 58% на фоне стабилизации цен на курицу и свинину . Однако, несмотря на улучшение операционных показателей и подтверждение рейтинга ruAA от "Эксперт РА", чистая прибыль за год просела из-за процентных расходов, которые почти вдвое съели операционный результат . С точки зрения долгосрочной перспективы, ситуация остается противоречивой: компания снижает долговую нагрузку (ND/EBITDA опустилась до 2.4-2.5х), но это все еще находится на границе, установленной в дивидендной политике . Совет директоров по итогам первого полугодия 2025 года рекомендовал не выплачивать дивиденды, чтобы сохранить ликвидность на фоне высокой инвестиционной программы, хотя за полный 2025 год все же были утверждены выплаты на уровне 229 рублей на акцию . Компания продолжает фокусироваться на экспорте и канале фудсервис, но инвестиции остаются приоритетом над дивидендами в текущих макроэкономических условиях . До идеальной точки входа, на мой взгляд, еще сохраняется дистанция. Более комфортным диапазоном для агрессивного накопления выглядит отметка около 2385 рублей за акцию, что примерно на 20% ниже текущей цены и соответствует движению индекса Мосбиржи к 1800 пунктам. При таком сценарии мультипликатор EV/EBITDA может стать значительно привлекательнее, а возможная дивидендная доходность способна превысить 10%, если компания сохранит лояльность к акционерам . Пока разумнее держать бумагу на контроле, дожидаясь более глубокой коррекции и устойчивого снижения долговой нагрузки без ухудшения свободного денежного потока. ‼️В профиле я уже дал ТОП-11 облигаций для покупки прямо сейчас 🔥 👉Скорее переходи и смотри, чтобы быть в плюсе даже на текущей коррекции рынка!

🔥 ТОВАРЫ И УСЛУГИ: ПОДТВЕРЖДЕНИЕ СТРАТЕГИИ У КАССЫ На этих выходных поехал в «Пятёрочку» за продуктами и питанием для Киры. Жена с дочкой дома осталась — с 9-месячным ребёнком особо не погуляешь. Стою в очереди, смотрю на кассу: поток людей не прекращается ни на секунду. Молодые мамы с колясками, пенсионеры, студенты — все что-то берут. И я ещё раз убедился: вот он, реальный денежный поток моего портфеля 💰 Не абстрактные графики в терминале, а живые люди, которые каждый день приносят выручку компаниям, в которые я вложил деньги. Я как инвестор держу эту отрасль как защитный актив уже много лет. Даже когда ключевая ставка высокая и кредиты дорогие, люди всё равно едят, пьют и одеваются. Работаю в Делимобиле и вижу: сервис и удобство решают всё Так и здесь — выигрывает тот, кто ближе к клиенту и умеет считать каждую копейку. 📊 КАК ОНИ ЗАРАБАТЫВАЮТ Ритейл и производители товаров — это не про наценку на гречку или пачку подгузников. Это про оборот. Маржа 2–5%, но если через кассу проходят тысячи покупателей в день — прибыль огромная. Главное, чтобы товар не залеживался на складе. 🔍 ГДЕ ДЕНЬГИ И ГДЕ РИСКИ Зарабатывают на: ✅ Скорости оборота (купил-продал-повторил) ✅ Собственных брендах (там маржа выше) ✅ Экосистемах (доставка, банки, подписки) ⚠️ Теряют на: — Дефиците кадров (кассиры и курьеры сейчас на вес золота) — Инфляции (закупочные цены растут быстрее, чем успеваешь поднять ценники) — Когда люди начинают экономить и бегут в дискаунтеры 💎 МОЙ ВЗГЛЯД $X5 — лидер, держу самую большую долю. Нравится их подход к дарксторам и цифровизации. $GCHE — Черкизово, мясо всегда будут покупать. Стабильно. $MGNT — верю в трансформацию, компания проходит сложный период, но фундамент сильный. $HNFG — нишевая история с мужской одеждой, стабильный игрок. $BELU — алкоголь, маржинальный бизнес с защитой от инфляции. ❓ А вы замечали, как меняется ваше поведение в магазинах? Стали больше экономить или всё так же? 👇 #пульснамиллион #товары #ритейл #дивиденды #портфель #инвестиции #Магнит #Черкизово #х5

🔥 💼 ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР ПОРТФЕЛЯ: затишье перед отчетами Неделя прошла спокойно. Рынок продолжил снижение, но мой портфель показал лучшую динамику за счет диверсификации. Покупок не совершал, жду фундаментальных новостей. 📊 Цифры за неделю: · Портфель: 📉 -0,43% · Индекс ММВБ: 📉 -1,87% 📌 Макроаналитика: 💰 Доллар (77,23 ₽): Курс стабилизировался в районе 77. Резких движений нет, рынок ждет новых драйверов. Для экспортеров текущий уровень остается комфортным. 🛢 Нефть Brent (72,37 $): Цена держится у нижней границы диапазона $70–75. Давление сохраняется из-за опасений по глобальному спросу. Для российского бюджета это пограничная зона, что требует внимания к сектору ТЭК. 📈 Индекс MOEX (2225): Индекс продолжил сползание вниз, закрепившись ниже 2250. Техническая картина остается нейтрально-негативной до тех пор, пока не будет пробита сопротивление в зоне 2300. ⚠ Что произошло: Рынок находится в режиме ожидания. Активных покупок со стороны крупных игроков нет, объемы торгов снижаются. Все смотрят на предстоящие корпоративные отчетности за первое полугодие. 💎 Мои действия: По акциям сделок не было. Бюджет исчерпан на прошлой неделе, поэтому занимаю выжидательную позицию. В портфеле остаются фундаментальные истории с дивидендным потенциалом до 2029 года: · 🏦 Сбербанк $SBER · ⛽ ЛУКОЙЛ $LKOH · 🛒 Черкизово $GCHE · 🛒 X5 Group $X5 · 📳 Т-Технологии $T Моя цель — стабильный денежный поток, замещающий пенсию. Текущая волатильность воспринимается как рабочий момент на длинном горизонте. 🧐 Мой взгляд: Главное событие ближайших недель — выход отчетностей компаний за 6 месяцев. Именно они дадут понимание, кто из эмитентов способен сохранять dividend yield на высоком уровне. До этих данных предпочтительнее держать позицию и не распылять капитал. ❓ А вы ждете отчетов или уже присматриваете бумаги для покупки на просадках? #фундаменталка #дивиденды #долгосрок #портфель #новичок_в_пульсе #хочу_в_дайджест #тамбов #нефть #банки #ритейл

🍗 $GCHE: рост выручки и скрытые риски 📊 По итогам 2025 года выручка группы по МСФО выросла на 11,4% до 288,7 млрд рублей, а чистая прибыль увеличилась на 51,3% до 30,1 млрд . Однако в третьем квартале наблюдалась неоднозначная картина: скорректированная EBITDA выросла на 47,1% до 20 млрд, а скорректированная чистая прибыль — на 24% до 8,8 млрд . При этом общий рост чистой прибыли за год был обусловлен не только операционными результатами, но и переоценкой биологических активов, которая вносит волатильность . Главная проблема компании остаётся неизменной — долговая нагрузка. Чистый долг на конец третьего квартала достиг 142,3 млрд рублей, а соотношение Net Debt/EBITDA выросло до 2,8x, хотя и снизилось с пиковых 3,4x в первом полугодии . Высокая стоимость заёмного капитала существенно давит на прибыль: процентные расходы за квартал составили 5 млрд рублей, увеличившись на 72% год к году . В этих условиях компания сознательно сокращает CAPEX и приостановила выплату промежуточных дивидендов за первое полугодие, чтобы сохранить ликвидность . В качестве позитива стоит отметить рост экспортных продаж на 11% и укрепление позиций в сегменте фудсервис, где продажи увеличились на 19% в денежном выражении . Рекордный урожай зерна в 1,1 млн тонн также может снизить затраты на сырьё в будущем . В долгосрочной перспективе вертикальная интеграция остаётся сильной стороной, но ключевым вызовом остаётся управление долгом в условиях высокой ключевой ставки — без её снижения возврат к устойчивому росту чистой прибыли маловероятен. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Птицеводы в России сокращают выпуск мяса птицы из-за падения рентабельности на фоне роста затрат и дорогих кредитов, пишут «Известия». По Росстату, в январе–мае 2026 года производство птицы на убой в живом весе снизилось на 2,1% год к году, до 2,76 млн т. В мае спад ускорился до 4% — это первое снижение за несколько лет. Косвенно ситуацию подтверждает «Черкизово»: компания отмечала более благоприятные цены. По ее оценке, курятина на внутреннем рынке подорожала примерно на 6% год к году. [ Известия: https://iz.ru/2124750/denis-kuznetcov/v-rossii-zafiksirovano-padenie-proizvodstva-myasa-pticy ] #новости #finai_news $GCHE

Пошли отсечки Начался сезон активных дивидендных отсечек. С одной стороны - это давление на индекс, с другой - раздолье для спекулянтов. Сейчас дни дочек Россетей: вчера гепнулся ЦиП, сегодня Урал, завтра Центр и Волга, потом Московский регион. Пока не нравится, как отрабатывают отсечки, так что я по сетевикам в стороне. Компании не влияют на индекс, можем сегодня и порасти широким фронтом. Что еще интересного: - Эксперт РА понизил кредитный рейтинг $AFKS и её облигаций с ruAA- до ruA+. Справедливо. Компания заложила в $VTBR пакет акций $OZON, получив ₽320 млрд финансирования. На сколько я понимаю, слухи о покупке Сбером акций Озона у АФК Системы выросли не случайно, и Евтушенков сначала пошел к Герману Оскаровичу - они давно дружат. Интересно, что там не срослось и в итоге риски на себя принял ВТБ; - Экспорт российского мяса и субпродуктов в Китай за январь–май 2026 года вырос почти на 40% г/г. Не удивительно, о контрактах, заключенных в 2025 году на будущие поставки трубили все СМИ. Теперь видим факт; $RAGR $GCHE - В мае российские банки выдали 75,1 тыс. рублёвых ипотечных жилищных кредитов. Это +18,7% г/г, но -10,5% м/м. Для инфляции важно видеть тут отрицательные значения. $DOMRF

📉 $GCHE: прибыль растёт, долг снижается, но ставки давят 🐓 Акции Черкизова сегодня торгуются по 2975 рублей, и компания отчиталась за первый квартал 2026 года с сильными результатами. Выручка выросла на 0,8% до 65,9 млрд рублей благодаря улучшению структуры ассортимента в пользу продукции с высокой добавленной стоимостью . Скорректированная чистая прибыль составила 2,22 млрд рублей против убытка годом ранее, а скорректированная EBITDA подскочила на 27,1% до 10,5 млрд рублей с рентабельностью 16% . Общая чистая прибыль по МСФО достигла 7,07 млрд рублей против убытка в 0,77 млрд год назад . Долговая нагрузка заметно снизилась: чистый долг на конец марта сократился до 134,9 млрд рублей, а соотношение чистого долга к EBITDA улучшилось с 3,2 до 2,3 . Этому способствовало сокращение инвестиционной программы на 33,1% до 3,4 млрд рублей из-за дорогого заёмного капитала . Свободный денежный поток стал положительным и составил 5,8 млрд рублей против минус 3,4 млрд год назад . Акционеры утвердили дивиденды за 2025 год в размере 229,37 рубля на акцию при доходности около 5,7% . Менеджмент ожидает сохранения позитивных трендов в сегментах курицы, индейки и готовой продукции . Однако процентные расходы остаются высокими — 3,97 млрд рублей за квартал, что в 2,2 раза выше уровня первого квартала 2024 года . Долговая нагрузка всё ещё значительна, хотя и снижается. В ближайшие кварталы динамика акций будет зависеть от устойчивости снижения ставок и способности компании дальше сокращать долг. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🐔 $GCHE: мясная история с подвохом Смотрю на Черкизово и вижу классический пример стабильного бизнеса с понятной историей. Компания уже давно зарекомендовала себя как надежный дивидендный актив — ежегодные выплаты в районе 5–9% доходности выглядят вполне достойно на фоне многих других историй на рынке. Особенно радует снижение уровня капекса, которое освобождает больше денег для свободного денежного потока и потенциальных выплат акционерам. Плюс менеджмент активно наращивает долю экспортной выручки, что открывает новые рынки сбыта и уменьшает зависимость от внутреннего спроса. Но есть и обратная сторона медали, которая меня немного настораживает. Низкий free-float — это всегда риск волатильности и ограниченной ликвидности, особенно когда крупные акционеры принимают решения, не оглядываясь на миноритариев. Рентабельность капитала оставляет желать лучшего, а значит, компания не очень эффективно использует свои активы для генерации прибыли. При масштабировании бизнеса чистый долг постепенно ползет вверх, увеличивая процентные расходы, и это уже начинает давить на чистую прибыль. Ключевой вопрос для меня здесь — сможет ли выручка и прибыль расти быстрее, чем долговая нагрузка. Пока компания активно расширяется и ищет новые каналы сбыта, это выглядит как оправданный риск. Но если темпы роста выручки начнут замедляться, а долг продолжит увеличиваться, то вся эта красивая дивидендная история может дать сбой. Мне кажется, что Черкизово — это скорее долгосрочная история для портфеля, где нужно быть готовым к тому, что драйвером роста будут не столько дивиденды, сколько увеличение объемов продаж и выход на новые рынки. На текущий момент я отношусь к этой бумаге с умеренным оптимизмом. Она неплохо сбалансирована между дивидендной доходностью и потенциалом роста, но требует постоянного мониторинга долговых метрик. Если компания сможет удерживать чистый долг под контролем и продолжит наращивать экспортную выручку, то эта история может оставаться одной из самых интересных в агросекторе. Однако без четкого плана по снижению долговой нагрузки в долгосрочной перспективе риски будут только накапливаться. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🍗 $GCHE: мясной гигант наращивает обороты, но что с деньгами? Смотрю на отчетность Черкизово и вижу классическую историю роста на фоне продовольственной инфляции. Выручка стабильно ползет вверх: с 226 млрд в 2023-м до почти 290 млрд за последние 12 месяцев. На бумаге всё красиво, но чистая прибыль, к сожалению, демонстрирует обратную динамику — с 27,4 млрд в 2023-м до 19,5 млрд в 2025-м. За последние 12 месяцев она немного подросла до 21,9 млрд, но это всё равно ниже пиковых значений. Самое интересное для меня — это свободный денежный поток. В 2023 и 2024 годах он был отрицательным, а в 2025-м внезапно выскочил в плюс на 7,5 млрд, а за последний год и вовсе достиг 16,9 млрд. Это произошло благодаря снижению капзатрат и улучшению операционного потока. То есть компания начала меньше тратить на инвестиции и больше генерировать денег от текущей деятельности — позитивный сигнал. Мультипликаторы у Черкизово выглядят привлекательно: P/E — 5,6, P/S — 0,4, P/FCF — 7,2 — всё лучше среднего по сектору. Но есть и тревожные звоночки: P/BV хуже рынка, а ROE ниже секторального среднего (13% против средних значений). Это говорит о том, что капитал используется не так эффективно, как у конкурентов, и рынок это замечает. В целом Черкизово сейчас похоже на зрелый бизнес, который перешел из фазы активных инвестиций в фазу генерации денег. Падение чистой прибыли настораживает, но если тренд на снижение операционных расходов и рост FCF закрепится, история может стать более интересной для дивидендных инвесторов. Пока что это крепкий середняк, который стоит держать на радаре. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🐓 $GCHE: рост выручки при сжатии прибыли 📊 Выручка Черкизово демонстрирует устойчивый рост: 226,7 млрд в 2023 году, 259,3 млрд в 2024 и 288,7 млрд в 2025, а за последние 12 месяцев достигла 289,3 млрд рублей. Однако чистая прибыль движется в обратную сторону — с 27,4 млрд в 2023 до 20,4 млрд в 2024 и 19,5 млрд в 2025, хотя за LTM немного восстановилась до 21,9 млрд. Свободный денежный поток показал значительное улучшение: с отрицательных значений в 2023 и 2024 годах до плюс 7,5 млрд в 2025 и 16,9 млрд за последние 12 месяцев. Рост FCF связан с увеличением операционного потока и сокращением капзатрат. Мультипликаторы выглядят привлекательно на фоне сектора: P/E на уровне 5,6, P/S — 0,4, P/FCF — 7,2. Однако P/BV составляет 1, а ROE находится на отметке 13%, что ниже среднеотраслевых значений. Рост чистой прибыли за LTM произошел за счет снижения операционных расходов. Вопрос в том, сможет ли компания удержать маржинальность при возможном давлении на цены реализации и затраты на сырье. Бумага остается дешевой по основным мультипликаторам, но эффективность использования капитала требует внимания. Стабильность денежного потока — ключевой позитив. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🪙 Дивидендный профиль $GCHE Динамика дивидендных выплат у группы Черкизово демонстрирует заметную волатильность от года к году, что отражает цикличность бизнеса и колебания финансовых результатов. За 2023 год акционеры получили 118,43 рубля на акцию, затем выплата резко подскочила до 347,49 рубля в 2024 году, после чего последовало снижение до 98,92 рубля по итогам 2025 года, а за 2026 год дивиденд составил уже 229,37 рубля. Такой разброс цифр заставляет внимательнее вглядываться в прогнозные ориентиры, а не только в исторические данные. Ожидания на ближайшие двенадцать месяцев выглядят довольно смелыми: консенсус-прогноз предполагает суммарные дивиденды в районе 386 рублей на акцию. Эта цифра заметно превосходит даже результат наиболее успешного из последних лет, и её реализация целиком зависит от способности компании удержать высокую прибыльность на фоне непростой конъюнктуры на продовольственных рынках. Если прогноз оправдается, текущая оценка бумаги по дивидендной доходности становится неординарной, однако именно расхождение между прогнозом и исторической нормой требует осторожности. Формальные рамки выплат зафиксированы в дивидендной политике: компания обязуется направлять акционерам не менее 50 процентов от чистой прибыли по МСФО при условии, что соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA не превышает порога в 2,5x. На практике эта формула работает как встроенный ограничитель, не позволяющий чрезмерно увлекаться щедрыми трансфертами в ущерб балансу. Соблюдение долгового ковенанта остаётся ключевым условием для реализации верхней планки выплат, и любое приближение долговой нагрузки к критической отметке способно урезать финальную сумму. Фактически инвестор сейчас смотрит на довольно высокий ориентир, который может как реализоваться, так и скорректироваться в зависимости от операционных итогов ближайших кварталов. Сочетание жёсткого правила распределения прибыли и чувствительности бизнеса к себестоимости сырья создаёт картину, где потенциально высокая доходность соседствует со столь же ощутимой неопределённостью. Именно этот баланс между прогнозной цифрой и реальными ограничениями политики задаёт тон дискуссии вокруг бумаги. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!