Форум — Мать и дитя

Частная медицина в России — сектор, который растёт быстрее рынка Совкомбанк выпустил большой обзор по рынку платной медицины. Прочитал — делюсь главным. Простая идея: Государственные поликлиники перегружены. Очереди, нехватка врачей, запись через терапевта к любому специалисту. Люди устали ждать и идут в частные клиники. Этот переток только усиливается — и он создаёт понятный бизнес для инвесторов. 96% пациентов довольны частными клиниками. Госучреждениями — только 62%. Цифры: Рынок платной медицины растёт на 15% в год — вдвое быстрее государственного сегмента. К 2030 г. он вырастет с 2 до 3,7 трлн руб. При этом 89% выручки клиник — это деньги пациентов напрямую, не страховые выплаты. Значит, клиники сами решают, сколько стоят их услуги. Инфляция издержек перекладывается на пациента. Почему это история роста: Россияне стареют. К 2030 г. каждый четвёртый житель страны — старше 60 лет. Пожилые люди потребляют медуслуги значительно больше. Этот демографический тренд никуда не денется. Плюс налоговые льготы: частные клиники платят 0% налога на прибыль и 0% НДС. Это напрямую увеличивает денежный поток бизнеса. Что происходит на рынке прямо сейчас: Крупные игроки скупают мелких. В 2025 г. объём сделок в отрасли превысил 50 млрд руб. — в два раза больше, чем годом ранее. — $GEMC купила «Семейный доктор» и «Скандинавию» — $MDMG купила сеть клиник «Эксперт» Рынок сильно раздроблен — 100 крупнейших компаний занимают лишь 25% рынка. Потенциал для дальнейшей консолидации огромный. Две публичные акции в секторе $MDMG — лидер по родам и ЭКО, активно расширяется в регионы. Платит дивиденды (~6% доходность). $GEMC — премиум-сегмент. После двух крупных покупок становится холдингом для разных категорий пациентов. Ожидаемая дивдоходность в 2026 г. — около 19%. Совкомбанк по обоим даёт «Держать». По мне — сектор интересен на горизонте снижения ставок. НЕ РЕКОМЕНДАЦИЯ, А МНЕНИЕ!

🚀 Продолжаю создавать пассивный доход. Еженедельные покупки акций. Выпуск #239 Новая неделя и новые покупки. Следую своему плану и закидываю в свой портфель дивидендные акции, облигации и золото. Я все также не знаю, куда пойдет индекс, но то, что он пойдет вправо, могу сказать с уверенностью. Тактика покупок. Каждому классу активов присвоен свой вес в портфеле. Внутри класса активов у каждого эмитента есть целевое значение, до которого надо довести долю компании. Захожу, смотрю, кто сильно отстает и покупаю (если какую-то компанию льют, а с ней фундаментально плохого ничего не произошло, то можно и докупить, даже если доля набрана). 🛍 Покупки 💰 Акции ● Мать и Дитя $MDMG: 1 шт. Компания демонстрирует отличные финансовые результаты и хорошую стратегию развития. ГК Эксперт, приобретенный в 2025 году уже принесла выручку размером ₽4,6 млрд. Компания живет по средствам, в долги не залезает (пока!), но и это уже отлично. Кто ждет подешевле, ждите, вам никто не запрещает. Несколько ключевых цифр за 2025 год: выручка: ₽43,45 млрд (+31,2%), EBITDA: ₽13,3 млрд (+24,4%), чистая прибыль: ₽11 млрд (+8,5%). ● Новатэк $NVTK: 2 шт. Дивиденды платят стабильно, но мало). В этот раз финальные дивиденды за 2025 год могут составить около ₽40 на одну акцию. Рынок СПГ затоварен, но ситуация с Ормузом создает проблемы Катарскому производству. Трамп делает все, чтобы российским газовикам и нефтяникам было хорошо и прибыльно, за это ему спасибо. У Новатэка есть перспективные проекты, но также компания обложена санкциями. Кто готов терпеть и ждать, в конце может быть награда. ● Роснефть $ROSN: 1 шт. По отчету за 2025 год цифры ожидаемо плохие, но не ужасные. Прибыль есть, FCF положительный, с остальным надо работать. Соотношение чистый долг/EBITDA на уровне 1,5х, приемлемо. Из того, что имеем, дивиденд может составить ₽3,86 на акцию летом этого года. Да, совсем слезы. Если смотреть на перспективу, я буду добирать, вы, не знаю. 💰 Облигации ● iЭдьюкейшн: 2 шт. Выручка растет, прибыль вышла в плюс по итогам 9 месяцев 2025 года, но долг большой. Я на маленькую долю залетел. 💰 Золото ● GLDRUB_TOM: 1 шт. 💰 Фонды SBMM: 9 шт. По классике, на сдачу. 💸 Пополнения 2026 года ● На прошлой неделе пополнил счет на ₽8 000. ● За год вложил в фондовый рынок ₽108 800. ● Цель на 2026 год: ₽510 000. Очередная закупка на 8 000 рублей прошла также удачно, как и все предыдущие, количество акций увеличивается, пассивный доход от купонов постепенно растет. Прекрасно. Так, че там в мире творится? Трамп опростоволосился со своей операцией “Иран за три дня”, объявил победу, потом перемирие, переговоры, затем сказал, что Иранцы вообще недоговороспособны. А сейчас блокирует Ормузский пролив. Нефть на этом фоне снова туземунит. Бюджету РФ хорошо, на этом пока спасибо, продолжаем следить за ситуацией. Инфляция выигрывает у Эльвиры Сахипзадовны. На прошлой неделе 0,19%, годовая на уровне 5,95%. Таргет в 4% не выполняется. 24 апреля заседание ЦБ по ставке. Эксперты ждут 14,5%. Я ничего не жду, я буду слушать нашу Темнейшую. Дорогие и уважаемые друзья, не попадитесь в ловушку от Эсэфай (17,5%) и Фикс Прайс (16,6%) с космическими дивидендами, а лучше задайте себе вопрос, а дальше что? Продолжаем ждать главную новость. Можно сколь угодно высчитывать куда пойдет индекс, измерять инфляцию, гадать на ставке, толку мало. Наша задача концентрироваться на собственных успехах, зарабатывать, а часть откладывать и приобретать хорошие активы. Так что ждем счастливого и прекрасного будущего в нашей с вами любимой Российской Федерации (на дураков-запретителей внимания не обращаем. они уйдут, а мы останемся), достигаем своих целей, в противном случае, мы попадем в рай, а они просто сдохнут. Всех обнял! 💙

#MOEXCN — как дела у потребительского сектора? Сразу смотрю на технику. После пробоя двухлетнего нисходящего тренда сектор логично ушёл на ретест. Максимальную зону коррекции вижу в районе 6400, там сильная поддержка. Потенциал снижения отсюда около 5–7%. Ниже пока не закладываю. Скорее ожидаю отскок или даже разворот именно в этой зоне. Теперь по ключевым бумагам. По X5 ситуация остаётся одной из самых сильных в секторе. Бумага удерживает важную поддержку, стоит возле 200 EMA на недельке и уже около двух месяцев находится в накоплении. Такие конструкции часто заканчиваются импульсным движением вверх. Я продолжаю смотреть на неё позитивно. Если позиции нет, это один из базовых кандидатов. $X5 По Магниту картина слабее. Бумага постепенно сползает к минимумам 2025 года в районе 2800. Оттуда возможен технический отскок. Но глобально допускаю более глубокую коррекцию в диапазон 2300–2600. Давление создают высокий долг, отсутствие дивидендов и значительные капзатраты. Без разворота этих факторов устойчивого роста ждать сложно. $MGNT Мать и дитя остаётся качественным и стабильным бизнесом. Компания растёт, обновляла максимумы, но текущие уровни не выглядят привлекательными для входа. Я бы рассматривала покупки ниже — в зоне 1200 или глубже, ближе к 1050, где соотношение риска и доходности становится интереснее. $MDMG По Русагро ситуация неоднозначная. С одной стороны, компания выигрывает от роста цен на продовольствие. С другой — есть корпоративные риски. Технически бумага остаётся в широком боковике 95–140. Входить сейчас можно только аккуратно, либо спекулятивно, либо частями. Наиболее сильный сценарий — это подход к нижней границе диапазона, там точка входа будет значительно лучше. $RAGR В итоге сектор выглядит конструктивно после пробоя тренда, но краткосрочно допускаю ещё одну волну снижения к поддержке. Основной фокус держу на сильных бумагах с накоплением и понятными драйверами.

Ну как я и сказал, ещё ни один мой прогноз не сбылся. Ванговал, что в пятницу будет шортсквиз, а по итогу опять вынесли лонги. А ещё я планировал ловить ножи и получилось вроде удачно: $T по 3170р $MDMG по 1326р Впрочем, ножики могут оказаться складными в том смысле что цена может продолжить падение. Тейк $CHMF стоит ниже 800р — это таргет по шорту от Т-инвестиций. Вряд ли кто-то будет играть против них в этой бумаге.

🩺Мать и Дитя $MDMG Сеть частных медицинских клиник в России 📊Финансовые показатели: Среднегодовой темп роста выручки за 5 лет составляет 18%,что само по себе неплохо,но за прошлый год компания увеличилась на 31%,что очень хорошо,насколько я понимаю за счёт M&A , Чистая прибыль же за прошедший год выросла только на 9%, глянул в Отчёте быстренько, рост зарплат и рекламы как раз где-то 1.5 млрд, что повлияло на снижение рентабельности которая всё равно на хорошем уровне выше 24%, в целом хороший отчёт для хорошей компании ✔️Долговая нагрузка: У компании нет долга и Кэш чуть меньше 3 млрд,при годовой прибыли в 10 млрд,не так много,но приятно, когда он есть,особенно без долга,поэтому лайк) 📌Дивиденды: Политика предусматривает выплаты до 100% чистой прибыли,в том числе накопленной, при этом компания хвасталась тем,что за прошлый год выплатила более 60% от прибыли,поэтому возьму в расчёт тот же показатель(а оставшиеся 40% оставим для будущих возможных покупок), так вот при 60% выплат от ЧП, потенциал дивидендов 80-85рублей на акцию,немногим больше 6% получается,не самая интересная история,но лучше небольшой растущий дивиденд , чем его отсутствие -вывод нейтральный) 📈Оценка справедливой стоимости: Несмотря на то,что компания за счёт слияний увеличила выручку на 30+%, подобных темпов я не жду, за точку отсчёта брал 20+% роста в 26 году и дальше порядка 15%, при этом среднюю рентабельность ЧП выше 25%,прогноз на мой взгляд достаточно оптимистичный,но даже с таким оптимизмом сейчас компания дороговатая, интерес даже при хорошем развитии ниже 1250 может быть,а лучше 1200, да так на рынке обычно бывает хороший бизнес стоит дорого ⁉️Итоговое мнение: Последние пару лет смотрю за компанией со стороны,развитие нравится,всё устраивает,но постоянно дорого + не самые высокие дивиденды,хотелось бы конечно тут хотябы 8-10%, но 6 совсем маловато, при этом радует отсутствие долга в наше не простое время,в общем если брать первые 2 метрики(Развитие,Долг) ,то всё классно, если брать вторые 2(Дивиденды,Цена акции), то мне не хватает, поэтому наблюдаю за акциями со стороны

🏥 $MDMG: выручка +31%, долга почти нет — один из лучших примеров в секторе Смотрю отчёт Мать и Дитя за 2025 год по МСФО — цифры очень достойные. Выручка выросла на 31% и достигла 43,45 миллиарда рублей. EBITDA прибавила 24%, до 13,3 миллиарда, а чистая прибыль подросла на 8,5% и составила 11 миллиардов. Такое дело, компания сохранила приличные темпы роста во многом благодаря новому активу — ГК Эксперт. В целом всё очень даже хорошо. Что мне здесь особенно нравится, так это подход менеджмента. Позиция руководства простая и редкая для наших реалий: расширяемся без привлечения долга. Сегодня, когда ставки высокие, это огромное преимущество. Встретить компанию, которая растёт и при этом не копит долги, — большая редкость. Кстати, отсутствие задолженности у Мать и Дитя вообще можно выносить в отдельный плюс. Риски, конечно, тоже есть. Первый — рост зарплат из-за нехватки кадров. Второй — возможный вывод частных медицинских компаний из-под нулевого налога на прибыль. Хотя эту идею уже опровергали, но рано или поздно государство может к этому прийти. Пока, правда, это лишь гипотетическая угроза. По дивидендам: вскоре должны выплатить за 2025 год, прогнозирую около 50 рублей на акцию. А за 2026 год дивидендная доходность может уйти выше 9%, если компания не будет покупать крупных конкурентов. И это при том, что теоретически Мать и Дитя может каждый год совершать крупные M&A-сделки и одновременно с этим платить дивиденды. Одна из лучших компаний по отношению к миноритариям — и это не громкие слова, а реальный факт. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🩺 $MDMG. Дорогой вход в устойчивый бизнес Медицинский холдинг продолжает штамповать двузначные темпы роста, подтверждая статус главного бенефициара платного здравоохранения в стране. По итогам 2025 года выручка по МСФО взлетела на 31,4% и достигла 43,5 млрд рублей . EBITDA подросла на 23,6% до 13,6 млрд рублей, а чистая прибыль добралась до отметки 10,8 млрд рублей, прибавив 9,1% год к году . Операционка радует глаз: количество амбулаторных посещений подскочило сразу на 76,2%, а выручка по этому направлению увеличилась на 67,9% . При этом койко-дни немного просели на 2,7%, но даже здесь средний чек подтянулся, обеспечив рост доходов по стационару на 12,6% . Циклы ЭКО прибавили 8%, достигнув 21 571 процедуры, а роды выросли на 12,6% до 12 623 . С учетом того, что каждое шестое ЭКО в стране делается именно в клиниках сети, лидерство в сегменте репродуктивных технологий выглядит железобетонно . Главный драйвер такого рывка — сделка M&A по приобретению сети клиник Эксперт, которая была закрыта из собственных средств без привлечения заемного финансирования . Именно интеграция этого актива обеспечила значительную часть прироста выручки во втором полугодии. Долговая нагрузка при этом остается почти незаметной: чистый долг формально появился на уровне 0,4 млрд рублей, но соотношение Чистый долг/EBITDA составляет символические 0,03x . На балансе лежит 2,7 млрд рублей денежных средств, и компания продолжает генерировать устойчивый свободный денежный поток в размере 9,7 млрд рублей . Менеджмент подтверждает намерение направлять на дивиденды 60% чистой прибыли не реже двух раз в год, что при текущей конъюнктуре дает прогнозную дивидендную доходность около 6-7% . Вся эта красота уже учтена в цене, и в этом главный камень преткновения. EV/EBITDA держится на уровне 7,5x, P/E 2025 около 10, а на 2026 год мультипликатор смотрит примерно на 9x . Для качественного защитного актива это справедливая оценка, но говорить о серьезном дисконте уже не приходится. Финам еще в декабре понизил рейтинг до держать, аргументируя это тем, что с начала 2025 года бумага выросла на 57% с огромным опережением рынка и ключевые драйверы уже заложены в котировки . Газпромбанк Инвестиции смотрит более оптимистично, считая акции привлекательными для долгосрочных вложений с учетом прогноза роста выручки на 20% в 2026 году . Сам менеджмент целится удержать рентабельность по EBITDA не ниже 30% и заложил CAPEX на 2026-2027 годы в размере 10 млрд рублей на развитие новых проектов, включая реконструкцию здания под многопрофильный госпиталь в Москве . Риски лежат в плоскости потребительского спроса. Около 80% выручки формируется за счет прямых платежей пациентов, и любое проседание реальных доходов населения может ударить по загрузке клиник . Расходы на персонал уже превышают половину операционных затрат, а рост зарплат на рынке труда продолжит давить на маржинальность . Конкуренция в сегменте частной медицины никуда не делась, как и потенциальные регуляторные сюрпризы вроде введения налога на прибыль для клиник. Тем не менее, глубокая диверсификация по регионам (присутствие в 35 субъектах РФ, 86 медицинских организаций) и устойчивость бизнес-модели делают бумагу скорее историей про спокойное удержание и сбор дивидендов, нежели про взрывной рост капитала в ближайшие месяцы. 📝 Кстати, в профиле я уже дал ТОП-11 облигаций, которые стоит купить прямо сейчас.📈 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏥 $MDMG: отличный год без долгов Смотрите, какую красивую отчетность за 2025 год выдала $MDMG. Выручка подскочила на 31 процент до 43,45 миллиарда рублей. EBITDA выросла на 24 с лишним процента — 13,3 миллиарда. Чистая прибыль прибавила 8,5 процента, составив ровно 11 миллиардов. В целом цифры очень достойные, особенно на фоне многих других компаний, которые буксуют. Короче, главный драйвер роста — новый актив в лице ГК Эксперт. Но что мне нравится больше всего, так это подход менеджмента. Компания расширяется без привлечения долга. В сегодняшних реалиях, когда ставки высокие и любой кредит может задушить бизнес, это просто золотая позиция. Встретить такое на рынке — редкость, особенно среди быстрорастущих историй. Риски, конечно, тоже есть. Первый — рост зарплат из-за кадрового голода в медицине. Второй — возможный вывод частных медклиник из-под нулевого налога на прибыль. Да, эту инициативу уже опровергали, но мое мнение — рано или поздно государство может вернуться к этой теме. Слишком жирный кусок. По дивидендам жду около 50 рублей на акцию в ближайшее время. А если компания не будет скупать крупных конкурентов, то за 2026 год дивидендная доходность может перевалить за 9 процентов. При этом у Мать и Дитя сохраняется потенциал для ежегодных M&A-сделок одновременно с выплатами. По отношению к миноритариям это одна из лучших историй на рынке. Есть всё для дальнейшего роста. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🧡 $MDMG: редкость для рынка — рост без долгов Смотрю на свежий отчёт по МСФО за 2025 год и вижу, что компания подтвердила статус одного из лучших private equity-кейсов на нашем рынке. Выручка подскочила на 31,1% до 43,45 млрд рублей, EBITDA прибавила 24,4% до 13,3 млрд, чистая прибыль выросла на 8,5% до 11 млрд . Да, маржинальность немного просела — с 32,2% до 30,6% по EBITDA, но это плата за масштабирование, а не деградация бизнеса . Особенно радует сегмент диагностики, который выстрелил на 135% до 8,4 млрд — это не просто рост, а изменение самой модели . Ключевое преимущество, которое я выношу из отчёта, — подход менеджмента к расширению. Компания купила сеть «Эксперт» (21 клинику в 13 городах) за 8,5 млрд рублей без привлечения кредитов, только из собственного кэша и операционного потока . На балансе до сих пор нет классического долга (есть лишь арендные обязательства по МСФО 16), а свободный денежный поток составил 9,7 млрд . В эпоху двузначных ставок такое умение расти за свой счёт — колоссальное преимущество перед конкурентами. Теперь про дивиденды. За первое полугодие уже отсыпали 42 рубля на акцию . Дивидендная политика щедрая — от 60% до 100% чистой прибыли по МСФО . По итогам года прогнозы разнятся от 45 до 52 рублей . При самом оптимистичном сценарии и выплате около 75% от прибыли общая дивидендная доходность за год может составить порядка 8% . А если компания не будет делать крупных поглощений в следующем году, доходность может перевалить и за 9% . Из рисков держу в уме два момента. Первый — кадровый голод. Гендиректор «МЦ Эксперт» прямо говорит, что их сильно ограничивает дефицит врачей, и без решения этого вопроса темпы роста будут сдерживаться . Второй — возможный налог на прибыль для частной медицины. Законопроект вносили, но регуляторы его не поддержали . Однако рано или поздно государство может к этому прийти, хотя даже введение 5% не станет катастрофой для такой маржинальности . Моё мнение: Мать и Дитя — редкий зверь на рынке, где высокая рентабельность сочетается с отсутствием долга и регулярными дивидендами. Идеальная история «купил и забыл», но ловить её лучше на просадках. Сейчас котировки уже близки к справедливым уровням, так что агрессивно наращивать не вижу смысла. Но для долгосрочного портфеля — один из самых надёжных вариантов в секторе. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

Технический анализ акций $MDMG 🗓️ Время: 1 час. Динамика. 📉 Полосы Боллинджера расширяются вниз. 🛡️ Значимые уровни. Уровень поддержки: 1330.1, Уровень сопротивления: 1389.7. 💲Объёмы торгов: Высокие. 📊 RSI (индекс относительной силы): 36. Вывод: Перепроданность. 🤔 Что можно ожидать: Падение. 🔝Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ❤️ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.

Вроде как все ждут снижения, но рынок корректируется 💭 И этому способствуют не только геополитические неопределнности, но и новые сомнения по решению ЦБ. Будет снижение или пауза? Что имеем к текущему дню: •Неделька снова вышла не фонтан 0,19%, что ускоряет годовой показатель до 5,95%. Впереди психологический порог в 6% и нет сомнений, что мы его пробьем, если следующая недельная инфляция будет выше 0,16% (или следующая добавит, там эффект низкой базы, см.скрин). +инфляционные ожидания в районе 13,4% в марте находятся. •События на Ближнем Востоке несут дополнительные проинфляционные риски, которые не учитывались на прошлых заседаниях и прогнозах. •Уже сейчас сам ЦБ заявляет, что на столе 2 варианта - как снижение так и пауза. Будет зависеть от итогового мартовского отчета завтра в том числе. До 24.04 получат ещё много вводных данных (квартальные данные по ввп, апрельский опрос предприятий, полные данные за март - все таки 100 товаров, не 500 из корзины). •несмотря на всплеск инфляции в начале года, её устойчивые показатели не изменились и находятся на уровне 4–5% •Ещё на прошлом заседании в ЦБ отметили, что целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях будет оцениваться в зависимости от устойчивости замедления инфляции, динамики инфляционных ожиданий, а также от оценки рисков со стороны внешних и внутренних условий. •Пауза в напряжённости на Ближнем Востоке какая-то фиктивная, так что что там дальше с нефтью пока снова не ясно. •ВВП тормозит пятками - тут как будто ЗА снижение - тем более по формуле (с интенсивна прикладывала) даже при 6% мы имеем ещё задел в целый процент, так что на 0,5% почему бы и да перед ПМЭФ-то? ну а потом с полной уверенностью взять паузу, если инфляция не успокоится. 💭🤓 Ну в общем, риторика мягкая, как по мне паузу надо делать на 14% через парочку заседаний. По крайней мере я к такому движению готовлюсь. Надо ещё дать экономике чуть выдохнуть. Но вижу, что появляются негативные настроения из движений по офз и пробуксовке фонда на облигации - это два моих быстрых индикатора. $SU26254RMFS1 $TBRU@ Кроме как пользоваться моментом и добирать - мыслей других нет :)) вектор задан. снижение в ближайшие пол года ещё будет и думаю не раз. На рынок первичек смотрю, но без фанатизма- почти все вынужденцы перекредитования ..) Из последнего взяла только новый эталон, но с учетом того, что итак осталась после оферты в 01 под 21%. $RU000A105VU7 В последнее время фокус смещен на акции, но и тут одергиваю себя так как что-то уже дороговато, а что-то получается что еще как $MDMG хотя она привлекательна была для меня уже (итак от хаев откатилась прилично).Усреднюсь значит .) В историях с акциями меня подогревает скорый див.сезон, хочу в этот раз поучаствовать $SBER полноценно Долго сидела в комфортном защитном панцире, но теперь значительно сократила долю денежного рынка, оставив только на докупку 5% от портфеля (было 20%). 1% снижения ставки ожидаемый мною гарантированно (только мною для себя же 😀) на горизонте полугода даст, что в офз прирост 5-7%, что в сильных акциях. А значит переходить из денежного рынка уже обрело смысл. Вы что делаете? что думаете?

System: $MDMG *Закрытие Реализация сценария нисходящего тренда после пробоя горизонтального уровня поддержки (1368.1). Тестирование уровня поддержки (1332). Анонс и исходный пост - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/d7be5f96-54e9-4569-8481-357ef377f390 Идея закрыта 1332 (+2.52%). Информация для проверки идеи и дополнительные материалы - Show note. ✅Еженедельные идеи в рамках правил системной торговли. ✅Определение ключевых уровней и точек взаимодействия. ✅Подробная и прозрачная отчётность более 2000 идей. ✅Консультация и ответы на вопросы в рамках публикуемого контента. Публичная отчетность по текущим и предыдущим публикациям/идеям/заметкам - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/ #аналитика #рынок #теханализ_в_пульсе #теханализ #идеи #идея #трейдинг #обзор #пульс #акции $MDM6 $MDU6

🏥 $MDMG и эффект масштаба 👶 Финансовые итоги 2025 года выглядят внушительно и без лишних оговорок. Выручка взлетела на 31.2 процента до отметки 43.45 млрд рублей. EBITDA подросла на 24.4 процента и достигла 13.3 млрд рублей. Чистая прибыль прибавила скромнее всего 8.5 процента и зафиксировалась на уровне 11 млрд рублей. Основным драйвером такого скачка в доходах стала покупка сети клиник Эксперт и довольно бодрый органический рост сопоставимых продаж на 15.6 процента год к году. Компания уверенно обгоняет общие темпы рынка частной медицины и продолжает отъедать долю у менее расторопных конкурентов. Почему же прибыль росла не так бодро как выручка. Всему виной два фактора. Первый это проседание процентных доходов из за уменьшения денежной подушки на балансе деньги ушли на щедрые дивидендные выплаты. Второй момент это возросшая амортизация которая напрямую связана с консолидацией приобретенного актива Эксперт. По сути это технические моменты которые немного смазывают итоговую чистую картину но не имеют прямого отношения к операционной эффективности основного медицинского бизнеса. Сам по себе денежный поток от операций остается здоровым и позволяет смотреть в будущее с умеренным оптимизмом. Устойчивый рост и развитие сети в 2026 году скорее всего продолжатся. Компания нашла работающую модель масштабирования и пока успешно ее реализует. Если опираться на текущие котировки то дивидендная доходность по итогам 2026 года может составить от 6 до 7 процентов. Это не самый высокий показатель на рынке но для бизнеса из сектора частной медицины с его стабильным спросом и хорошей маржинальностью выглядит вполне достойно. Вопрос лишь в том насколько агрессивно менеджмент продолжит сделки M&A и не перегрузит ли баланс новыми долгами в погоне за расширением географии присутствия. 📝 Кстати, в профиле я уже дал ТОП-5 акций, которые стоит купить прямо сейчас.📈 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Аналитики СберИнвестиций обновили таргеты по акциям ВК, МД Медикал Груп и Совкомбанка $VKCO ВК Компания укрепляет позиции в сервисах, замещающих глобальные платформы, — видеоплощадках, мессенджерах, соцсетях и корпоративном ПО. Регуляторные ограничения поддерживают этот процесс, но рост аудитории пока не привёл к сопоставимому росту монетизации. 🎯 Новый таргет стал ниже — 340 ₽, оценка — «держать» — не изменилась. $MDMG МД МЕДИКАЛ ГРУП Аналитики повысили прогнозы выручки, EBITDA и чистой прибыли компании на 2027–2028 годы на 3–6%. Но в то же время — снизили ожидания по капитальным расходам в 2026–2028 годах на 9–16%. 🎯 В результате таргет на следующие 12 месяцев вырос до 1 650 ₽. Оценка «держать» осталась. $SVCB СОВКОМБАНК В 2026 году аналитики ждут, что прибыль акционеров восстановится и прибавит 50%, а рентабельность капитала вырастет до 17%. Эксперты отмечают, что это уже может быть заложено в текущей стоимости акций. 🎯 Таргет «Совкомбанка» стал ниже — 19 ₽, оценка «покупать» сохраняется. ___________________________________ ✅️ Ежедневный теханализ ✅️ Аналитика по рынку ✅️ Разбор компаний по вашим заявкам ✅️ Актуальные идеи и готовый план торговли 👇 В закрытом канале для "своих" 🙋‍♂️ @TehAnaliz_MOEX ___________________________________

Аналитики СберИнвестиций обновили таргеты по акциям ВК, МД Медикал Груп и Совкомбанка $VKCO ВК Компания укрепляет позиции в сервисах, замещающих глобальные платформы, — видеоплощадках, мессенджерах, соцсетях и корпоративном ПО. Регуляторные ограничения поддерживают этот процесс, но рост аудитории пока не привёл к сопоставимому росту монетизации. 🎯 Новый таргет стал ниже — 340 ₽, оценка — «держать» — не изменилась. $MDMG МД МЕДИКАЛ ГРУП Аналитики повысили прогнозы выручки, EBITDA и чистой прибыли компании на 2027–2028 годы на 3–6%. Но в то же время — снизили ожидания по капитальным расходам в 2026–2028 годах на 9–16%. 🎯 В результате таргет на следующие 12 месяцев вырос до 1 650 ₽. Оценка «держать» осталась. $SVCB СОВКОМБАНК В 2026 году аналитики ждут, что прибыль акционеров восстановится и прибавит 50%, а рентабельность капитала вырастет до 17%. Эксперты отмечают, что это уже может быть заложено в текущей стоимости акций. 🎯 Таргет «Совкомбанка» стал ниже — 19 ₽, оценка «покупать» сохраняется. ___________________________________ ✅️ Ежедневный теханализ ✅️ Аналитика по рынку ✅️ Разбор компаний по вашим заявкам ✅️ Актуальные идеи и готовый план торговли 👇 В закрытом канале для "своих" 🙋‍♂️ @TehAnaliz_MOEX ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #таргет

$MDMG Как вчера сказал один хороший человек: мажоритарий вытесняет миноритарий. Это то, что сейчас происходит с бумагой. Цена радует, видно что Акция выздоравливает, но ещё "покашливает". И ещё один хороший человек хвастался, что цена Акция из года в год растёт на ~ +33%.

🏥 Мать и дитя показывает сильный рост выручки (+31%), но давление затрат и капвложений снижает темпы роста прибыли и маржинальность. 📊 Бизнес активно инвестирует в расширение и M&A, что сдерживает текущие результаты, но создаёт базу для ускорения роста в будущем. 🎯 При реализации планов по выручке и EBITDA потенциал дивидендов и оценки остаётся высоким, интерес появляется на коррекциях. $MDMG #инвест_обзор

Технический анализ акций $MDMG 🗓️ Время: 1 час. Динамика. 📉 Полосы Боллинджера расширяются вниз. 🛡️ Значимые уровни. Уровень поддержки: 1369.0, Уровень сопротивления: 1398.8. 💲Объёмы торгов: Высокие. 📊 RSI (индекс относительной силы): 33. Вывод: Перепроданность. 🤔 Что можно ожидать: Падение. 🔝Если хотите автоматизировать процесс трейдинга и не тратить время на анализ компаний, то подключитесь к стратегии автоследования с доходностью более 50% годовых в профиле @ShneyderMR ❤️ Если же хотите сами научиться биржевому делу, то присоединяйтесь к его закрытому каналу за символическую плату в 190 руб в месяц, где вас ждет полноценная образовательная программа! P.S. Не нужно подписываться на этот аккаунт, все материалы выходят на указанном сверху профиле.

🩺Мать и дитя оценивается рынком на 104 млрд руб., при этом в ближайшие годы компания сможет зарабатывать более 11 млрд руб. прибыли, что выглядит нейтрально, а с учетом прогнозируемых небольших дивидендов и замедления роста бизнеса, акционеры могут переоценить компанию и за 2 года инвесторы рискуют получить слабую доходность. Вместе с тем, бизнес продолжает активно расти, что подразумевает справедливую оценку примерно в 8-9 прибылей, что говорит о долгосрочном потенциале, но краткосрочной коррекции котировок из-за высокой ставки доходности на рынке облигаций. Для изучения подробного анализа откройте скриншоты $MDMG

💰 $MDMG: менеджмент в порядке Смотрите, какой достойный отчет. Общая выручка выросла на 31% до 43,4 млрд рублей. EBITDA поднялась на 24% до 13,2 млрд. Рентабельность EBITDA чуть просела с 32% до 30,6% — но это не критично. Чистая прибыль прибавила 8,5% до 11 млрд. Рентабельность по чистой прибыли — 25,4%, хотя год назад было 30,7%. Падение маржинальности есть, но на фоне масштабирования оно объяснимо. Рост выручки обеспечили не только повышение среднего чека и операционные успехи, но и присоединение сети «Эксперт». Мать и дитя купила эти медцентры в мае за 8,5 млрд рублей. Мультипликатор сделки — всего 1,3х P/S. Дешево, по-хорошему. И главное — покупка профинансирована полностью из собственных средств компании. Без новых долгов и допэмиссий. Это жирный плюс к качеству менеджмента. Мое мнение: такие отчеты и сделки как раз и отличают адекватное управление от бездарного. Компания растет органически, умеет покупать активы на свои деньги и по справедливой цене. Да, рентабельность немного просела из-за консолидации, но это временный эффект. В долгую история выглядит надежно. Редкий случай на российском рынке, когда менеджмент действительно работает на акционеров. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🚀 Налоги с ветром, европейцы пересаживаются на велосипед и еженедельные покупки акций. Выпуск #238 Происходит много интересного, не сказать, что много позитивного, но если мы справимся, не сломаемся, не продадим активы, накопленные годами, то при прочих равных мы будем очень довольны своими решениями. Я все также не знаю, куда пойдет индекс, но то, что он пойдет вправо, могу сказать с уверенностью. 🛍 Покупки Акции 👩‍🍼 Мать и Дитя: 1 шт. $MDMG Компания стоит дороговато, чем хотели бы инвесторы, но она демонстрирует отличные финансовые результаты и хорошую стратегию развития. ГК Эксперт, приобретенный в 2025 году уже принесла выручку размером ₽4,6 млрд. Компания живет по средствам, в долги не залезает (пока!), но и это уже отлично. Кто ждет подешевле, ждите, вам никто не запрещает. Несколько ключевых цифр за 2025 год: выручка: ₽43,45 млрд (+31,2%), EBITDA: ₽13,3 млрд (+24,4%), чистая прибыль: ₽11 млрд (+8,5%). 🍷 НоваБев Групп: 3 шт. $BELU Отличная бизнес-модель, в которую менеджмент вбухал немало инвестиционного бабла. Ждем отчетов, чтоб понимать, как реализуется программа запусков новых магазинов ВинЛаб. Ставка на расширение собственной сети магазинов. Висит (пока убранный в тумбочку) риск регуляторного харктера о закрытии алкомагазинов на красной линии. На федеральном уровне проект закона завернули. 🇷🇺 Газпром нефть: 2 шт. $SIBN По Газпром нефти никаких фундаментальных изменений нет. По моему скромному мнению – одна из лучших нефтяных компаний с думающим и отличным менеджментом. После того, как наши нефтяники взлетели на фоне скачка цен на нефть из-за ситуации на БВ, цены немного устаканились и можно снова приступить к размеренным покупкам. Облигации ● ИЛОН 1Р1: 2 шт. Ежемесячные купоны с купоном 17,7% почти на два года. Золото ● Отправлены ₽3000 на счет в БКС для покупки GLDRUB_TOM. Фонды SBMM: 6 шт. Чиновники заговорили о налоге с ветром (windfall tax) на сверхприбыль у нефтяников и золотодобытчиков. Чиновники пытаются найти любой повод отжать деньги у бизнеса, пока проигрывают. И тут что важно, сам Темнейший сказал, что вот все, до 2030 года установили правила (подняли налоги), будем их придерживаться. Если слухи пройдут мимо и ничего не реализуется, это будет победа бизнеса, в противном случае создастся прецедент, а это уже очень сильно понизит привлекательность ведения бизнеса в нашей стране, а мы как инвесторы в различного рода компании, на своем кошельке (отсутствие дивидендов, например) сможем оценить эту “прекрасную” идею. Наблюдаем. МЭА выкатило доклад о том, что необходимо поэкономить, а то из-за Ормуза беда с энергоносителями, там прекрасно все. Пересаживаемся на велосипед, не летаем и работаем из дома. Еще пару лет назад мне мой знакомый доказывал, что электромобили всех победят и вообще, этому вашему бензину кирдык. Я же пытался объяснить, что это просто “темка” людей в теме, которые осваивают бюджеты, и все теслы, которые ездят по Норвегии, не более чем субсидированная история (ну не вывозит по экономике электромобиль против ДВС) и весь этот шум уйдет, как только освоят бюджеты, а мне рассказывали, что там государство заботится о людях, это мы тут в лаптях. Наша задача остается простой и понятной, дорогие мои! Работаем, становимся профессионалами в своем деле, откладываем часть заработанного на активы, которые вам по душе и верим в то, что это все когда-то закончится, а оно закончится обязательно. В какую сторону не посмотри, наш рынок недооценен по многим параметрам, начиная от капитализации в % от ВВП, до денежной массы в стране. И добавьте ко всему этому военный конфликт, который уже длится довольно долго. Так что ждем счастливого и прекрасного будущего в нашей с вами любимой Российской Федерации (на дураков внимания не обращаем), достигаем своих целей, в противном случае, мы попадем в рай, а они просто сдохнут. Всех обнял! 💙

Добрый день, коллеги! Сегодня, глядя на свой портфель, которому в апреле исполняется ровно год, я поймал себя на мысли, какой из тезисов отыгрывается рынком стабильнее всего. Данный тезис до абсурдного прост и банален: мы всегда будем есть, пить, дышать, спать и всегда будем стремиться к продолжению своего рода... ну и ещё ряд обязательных вещей. Обобщая - это всё относится к базовым потребностям и вечным ценностям, причём для любых культур, расовых принадлежностей и национальностей. Я бы даже назвал этот тезис "вечным"😊. И именно компании, которые относятся к данному тезису в моём портфеле ("Мать и дитя" $MDMG и "ФосАгро" $PHOR) за прошедший год показывали наибольшую стабильность в независимости от внешних и внутренних факторов. И сейчас при очередном откате индекса, данные компании вновь занимают две первые строчки по доходности, причём со значительным отрывом от остальных. #инвестиции #акции #компании #вечныеценности

Всем привет! 🫡 Вот уже 72 неделю я инвестирую каждый понедельник по 7500₽ (а иногда больше), и результатами делюсь здесь! Новости: 1 апреля пришли купоны по длинным ОФЗ 26230 в размере ~3800₽, эти средства я реинвестировал. Дисциплинарный вклад в этот понедельник: Докупил: Х5 $X5 - 1 акцию. Мать и Дитя $MDMG - 1 акцию. Татнефть префы $TATNP - 5 акций. ММК $MAGN - 50 акций. Интер РАО ЕЭС $IRAO - 1000 акций. Остатки в фонд на золото $TGLD@ Сегодня инвестировал 11300₽! Веду публичный портфель для всех! Здесь дисциплина и долгосрок, редкие ребалансировки - без прогнозов, трейдинга и обещаний 🚀 процентов. Только отчёты по портфелю и немного мыслей.. Надвигается кризис, и он касается всех, в т.ч. и меня: квартиранты съехали жилье поменьше, ибо за 2х комнатную квартиру платить дорого, квартира в простое, но хорошо что съехали рано, а оплачивали по 19 число, т.е. у меня есть около двух недель, чтобы найти новых квартирантов) В целом, интересный опыт. Не отчаиваюсь, продолжаю идти своей дорогой и верить в то, что тотального, глобального «звездеца» все-таки получится избежать… Доход с квартиры: Сдаётся 4 месяца. Принесла на вложенные: 80 000 / 2 000 000. Спасибо всем, кто дочитал до конца. 😊 #matatich Буду рад, если кому-то будет интересен мой путь 😊 Всем добра! Не является ИИР❗️ Помните: за свои действия отвечаете только Вы.

$MDMG Скинула, больше нет желания покупать-брала в преддверии хорошего отчета, отчет положительный, но роста почти не было, одновременно брала Мать и Дитя, Все инструменты, Сбербанк и ВТБ и только ВТБ показал хороший результат, остальные с хорошими отчетами по 3 копейки дали-только время потратила, лучше бы ВТБ на все взяла.

🩺 Дивиденды $MDMG — щедрость набирает обороты Смотрите, как жирно росло: 2021 год — 4,56 рубля, 2022 — 5,45, 2023 — 6,06. А в 2024 вообще выстрелили до 205 рублей на акцию! Темп роста средний за период 16%, но в прошлом году просто бомба. Доходность актива с учётом всех этих выплат — 21%, неплохо так. За первую половину 2025 года уже отсыпали 42 рубля, это около 3,3%. И теперь ждём финал. Компания говорит, что может отправить на дивиденды 60% прибыли. Но за первое полугодие отдали 65%, так что аппетит явно больше. Считаем: при 60% выходит 43,9 рубля, при 65% — 51 рубль. Ранее менеджмент сам называл ориентир около 52 рублей за второе полугодие. Так что я лично жду где-то 50 рублей. Всё в рамках ожиданий, без сюрпризов. Политика у них вообще либеральная — могут до 100% чистой прибыли раздать, включая накопленную. Потенциал есть, но и риски никто не отменял, рынок есть рынок. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

😀👶 $MDMG: очередная пятёрка Компания представила хороший отчёт. Выручка выросла на 31,2%, а чистая прибыль — только на 8,5%. Такая разница связана с тем, что компания вывела деньги с депозитов и потратила их на покупку ГК «Эксперт». Процентный доход упал, но зато бизнес расширился — это задел на будущее. Рентабельность снизилась до 25,4% из-за интеграции новых активов. Это ожидаемо и не критично. Денежный поток вырос на 26%, то есть компания вполне успешно перекладывает инфляцию на потребителей медицинских услуг. В целом это отличная защитная история с прекрасным менеджментом. Риски, конечно, есть: интеграция «Эксперта» может идти тяжелее ожидаемого, а маржа может восстановиться не так быстро. Но пока всё выглядит солидно. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

👶🏥 $MDMG: надо смотреть в будущее Вышел годовой отчёт у одной из любимых компаний в сегменте медицины. Выручка выросла на 39,5% до 24,2 млрд рублей, EBITDA — на 39,1%, чистая прибыль прибавила 7,6% до 5,8 млрд. В 2026 году ожидается рост выручки более чем на 20%. Но важнее здесь не сам рост, а его качество. Маржа EBITDA снизилась до 30,6% против 32,2% годом ранее — в периметр вошла группа «Эксперт» с более низкой маржинальностью, плюс чистые финансовые доходы просели, так как кэш ушёл на дивиденды и M&A. На конец 2025 года у компании было 2,7 млрд рублей денежных средств, а чистый долг практически нулевой (в основном аренда). Приобретённая сеть «Эксперт» дала 10,7% выручки группы, а в 4 квартале её вклад достиг 16%, что позволило сильно нарастить присутствие в регионах. Региональные амбулаторные клиники выросли на 84,6% за год, доля многопрофильных направлений в выручке поднялась до 47%. Базовый бизнес тоже растёт: операции +31%, койко-дни +2,7%. Так что M&A здесь не прикрывает стагнацию, а усиливает растущую платформу. Компания по-прежнему планирует направлять на дивиденды не менее 60% чистой прибыли не реже двух раз в год. За второе полугодие 2025 года выплата может составить ещё 45 рублей. Капитальные затраты составили 4,26 млрд рублей, увеличившись на 87,7%. В ближайшие два года компания планирует потратить более 10 млрд рублей на новые проекты: женские центры с вводом в 2026 году и многопрофильные центры в Москве в 2027-м, плюс новые M&A-сделки, переговоры по которым уже идут. Риск в том, что активное расширение и возможное привлечение долга могут увеличить нагрузку на баланс. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥