Форум об облигации АФК Система БО 001Р-29

#disclosure Компания: ПАО АФК "Система" Тикеры: $RU000A108GL1 Время новости: 21.05.2026 19:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xmxk16lAo0CXwIbkzyg-CqA-B-B&q= Резюме: АФК 'Система' выплатила купонный доход по облигациям серии 001P-29 на общую сумму 514,3 млн рублей (42,86 рубля на бумагу). Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и полностью исполнила обязательства по выплате купона, что подтверждает её финансовую надёжность.

🛡 Модельные портфели Некоторое западение доходности произошло в тех портфелях, где присутствовали облигации Самолета. Самую высокую доходность продолжают показывать самые рисковые портфели. "ВДО" Доходность с начала года: +5,84% (+23,81% годовых) 🟡 Сделок на неделе не было "Длина фикс + шорт RGBIF" Доходность: +8,74% (+37,07%) 🟢 Продано: реСтор 001Р-03, ЭкоНив1Р01, часть Систем2P12 Куплено: ОДК1Р01, АВТОБФ БП8, Эталон Финанс 002Р-05 $RU000A10EST2 "Флоатеры" Доходность: +5,69% (+23,15%) 🟡 Продано: Новые технологии 001Р-03, Селигдар 1Р07 Куплено: АФК Система 001Р-29 $RU000A108GL1 Добор: Миррико БО-П02, ЭталонФин 2Р02 $RU000A109SP5 "RGBIF по ТА" Доходность +8,75% (+37,11%) 🔥 Лонг 118,72 (закрыт 119,01) $RGBIF "Треш 30+" Доходность: +8,99% (+38,26%) 🔥 Сделок не было "Короткий фикс" Доходность: +6,42% (26,38%) 🟢 Продано: ТрансФ1P04 Куплено: АйДиКоле06 $RU000A107C34 "Первичка" Доходность: +7,06% (+29,26%) 🟢 Куплено: ОДК1Р01 Продано: БиоВит 1Р2 🧰 Средняя доходность по всем модельными портфелям с начала года +7,36% (+30,61% годовых) #модельные_портфели

Привет, пульсовчане! 👋 Получены выплаты по облигациям - делюсь скринами. АйДи Коллект 001Р-06 $RU000A10D4V8 АФК Система 001Р-29 $RU000A108GL1 Хочу поучаствовать в новом размещении АйДи Коллект (только получится ли) и выйти по оферте по одному из выпусков Арензы $RU000A107ST1 , хотя может потом вернуться обратно, ибо там дальше еще оферта. Всем хорошего вечера и успехов! #облигации #инвестиции #купоны #прояви_себя_в_пульсе #пассивный_доход #новичок #инвестор #доход #пульс

#disclosure Компания: ПАО АФК "Система" Тикеры: $RU000A108GL1 Время новости: 19.02.2026 19:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ParwuoftiEW04HsomfhGqA-B-B&q= Резюме: ПАО АФК 'Система' выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-29 за период с 20.11.2025 по 19.02.2026. Общая сумма выплат составила 547,8 млн рублей (45,65 рубля на одну облигацию). Обязательство исполнено на 100% в установленный срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что демонстрирует финансовую стабильность и дисциплину. Указанная компания: ПАО АФК 'Система'

Как я лечил портфель после "Монополии" или Сказ о том, что яйца в одной корзине - это к омлету 🍳 Признаюсь честно: я из тех парней, кто верил, что "Монополия" - это только настольная игра, где можно весело банкротить друзей. Оказалось, в реальности банкротят тебя. Нахватавшись шишек от дефолта этого (и не только этого) "гиганта", я посмотрел на свой личный счет, увидел там гордые -36% и понял: пора завязывать с косплеем агрессивного трейдера и заняться делом. Реструктуризация - слово красивое, но на деле это была хирургическая операция без наркоза. Я вырезал "мусор", который обещал золотые горы, а принес только бесплатные уроки финансовой грамотности. Что в итоге? Сейчас мой путь - это два параллельных мира: Первый - пассивная альтернатива. Стратегия &Пенсия Рядом - мой "тихий омут". Индекс акций + золото. Никакой суеты, никакой попытки обогнать рынок на повороте. Это как ехать на надежном дизельном внедорожнике: медленно, скучно, но ты точно доедешь до цели. Сложный процент здесь работает тихо, без лишних децибел. Второй - облигационный спецназ. Мой личный "госпиталь" для восстановления счета. Я собрал лесенку из того, что рынок сейчас дает почти даром: Взял $RU000A10CLX3 - дисконт в 30% сейчас выглядит как подарок. Добавил $RU000A108RQ7 для защиты через золото. Для драйва докинул $RU000A108GL1 и $RU000A1098F3. А чтобы кэш не "сох", припарковал остаток в $LQDT - капает по чуть-чуть каждый день, пока я жду момента для реинвеста купонов. Главный урок, который я выучил (дорого): Ребята, диверсификация - это не когда у вас 10 разных выпусков одного эмитента. Это когда дефолт одного "хищника" вызывает у вас лишь легкое раздражение, а не желание удалить приложение брокера. Без риска и эмоций - только математика. План простой: выйти из красной зоны не за счет "ракет", а за счет беспощадной механики рынка и дисциплины. А как ваш год начался? Все еще ищете вторую "Монополию" или уже переобулись в адептов индекса? 👇

Привет, пульсовчане! 👋 Получены выплаты по облигациям - делюсь скринами. АйДи Коллект 001Р-06 $RU000A10D4V8 АФК Система 001Р-29 $RU000A108GL1 АФК Система 001Р-30 $RU000A108GN7 На доход стараюсь покупать облигации. Также сбросил надежные флоатеры с малым процентом и некоторые короткие облигации в пользу длинных ОФЗ. Довел ОФЗ почти до 20%. Всем хороших выходных и успехов! #облигации #инвестиции #купоны #прояви_себя_в_пульсе #пассивный_доход #новичок #инвестор #доход #пульс

#nrd Тикеры: $RU000A108GL1 Время новости: 20.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО АФК "Система", 7703104630, RU000A108GL1, 4B02-29-01669-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1326774 Резюме: ПАО АФК 'Система' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-29 в размере 48,22 рубля на одну ценную бумагу 20 ноября 2025 года Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о выплате купона без положительных или отрицательных финансовых показателей; отсутствуют данные о изменении ставки, досрочном погашении или других значимых корпоративных событиях

Всем добрый день, началась волнительная неделя перед решением по ключевой ставке 12 сентября. Решил поделиться тремя облигациями, в которых можно спокойно пересидеть любые решения ЦБ. ( все деньги в них заносить не надо! 🤣 это лишь наводка для тех кому может быть интересно добавить что-то в свой портфель 💼) Список вот: (для неквалов) АФК система $RU000A108GL1 957,3 /1000 2 г 8 мес 4 / год выплаты плавающий 24~20% Кеарли Групп $RU000A108Q78 993 / 1000 1 г 8 мес 12 / год выплаты 17,26 21% Пионер-лизинг $RU000A1013N6 979 / 1000 4 года 12 / год выплаты плавающий 27-24% Кому интересно посмотрите, может кто прикупит 😉 #облигации #Хавк #мысли

#disclosure Компания: ПАО АФК "Система" Тикеры: $RU000A108GL1 Время новости: 21.08.2025 19:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=gcnDAILMbE2Ju-CJ0XXpfAw-B-B&q= Резюме: AFK Sistema выплатило купонный доход по облигациям серии 001P-29 за купонный период 22.05.2025–21.08.2025: общая сумма 658,2 млн руб., 54,85 руб. на одну облигацию (12 млн облигаций). Выплата произведена безналично через Национальный расчётный депозитарий. Обязанность выполнена на 100%; дата выплаты — 21.08.2025. Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A108GL1 Время новости: 21.08.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО АФК "Система", 7703104630, RU000A108GL1, 4B02-29-01669-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1295373 Резюме: Уведомление о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-29 эмитента ПАО АФК «Система»: плановая выплата 21 августа 2025 года на сумму 54.85 руб. за облигацию (номинал 1000 руб) в рамках купонного периода 22 мая 2025 — 21 августа 2025; дата фиксации списка — 20 августа 2025. Выплата пройдет через депозитарий НРД своим депонентам; выпуск зарегистрирован Московской биржей. Компании: ПАО АФК «Система», ПАО «Московская Биржа» (ММВБ-РТС), АО НРД. Сентимент: Нейтральный

#disclosure Компания: ПАО АФК "Система" Тикеры: $RU000A108GL1 Время новости: 22.05.2025 19:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=pCV2K7amXUi7yB9q8lGAQg-B-B&q= Резюме: ПАО АФК "Система" объявила о выплате купонного дохода по своим облигациям за период с 20 февраля 2025 года по 22 мая 2025 года. Общая сумма выплат составила 703,68 миллиона рублей, что соответствует 58,64 рубля на одну облигацию. Выплаты будут осуществлены в денежной форме до 22 мая 2025 года. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=4772 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A108GL1 Время новости: 22.05.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО АФК "Система", 7703104630, RU000A108GL1, 4B02-29-01669-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1260665 Резюме: ПАО АФК "Система" объявило о выплате купонного дохода по облигациям (серия 001P-29) в размере 58.64 рублей на одну облигацию. Выплата запланирована на 22 мая 2025 года, с фиксацией списка держателей облигаций 21 мая 2025 года. Дата погашения облигаций - 18 мая 2028 года. Сентимент: Положительный.

Пока одни дискутируют, завершен ли цикл ужесточен ДКП, а другие ищут, в каких фиксах зафиксировать высокую доходность перед снижением ключевой – мы нашли универсальное решение Как оценивать флоатеры, применяя разные сценарии мы разбирали на примере Балтийского лизинга. Тот же подход применим в отношении еще одного 💎бриллианта, который остаётся без внимания – АФК Система $RU000A108GN7 $RU000A1098F3 И в привязке к ruonia $RU000A108GL1 Разберем 30 🤘Преимущества выпуска 🔘выпуск маржинальный. Он поддержит ликвидность портфеля, если пользуетесь плечами, а также под его обеспечение можно участвовать в первичных размещениях, не замораживая собственные деньги 🔘высокая купонная доходность: ежеквартальный купон КС+2,2% к номиналу 83% дает почти 28% 🔘дисконт к номиналу 17% 🔘доходность total return составит 32,4% 🔘за счет срока 3,5 года можно использовать ЛДВ по отношению выкупу за номинал 🔘редкий хороший флоатер не для квалов 🧐Сценарии движения КС 1️⃣ сохранение высокой ставки в течение всего срока. Большинство банков ждут 20-21% на конец года. Сам ЦБ допускает среднюю 19-22%. Дальше не загадываем. Но на ближайшую перспективу этот сценарий дает очень высокий возврат на инвестиции. Доходность 34% годовых 2️⃣ постепенное снижение по 1% в квартал. К концу 2025 года будет 18-19%, 2026 ~14.5%. При достижении 10% - сохранение этой ставки. Сценарий принесет 27,5% годовых 3️⃣ резкое снижение КС по 3% в квартал приведет ставку до 12-13% за 12 мес. И даже в этом сценарии доходность 23,5% Сценарий при котором ключевая ставка растет не будем рассматривать – т.к. это флоатер, доходность станет еще выше. Все варианты расчета подгружены в слайды ⚡️Риски - кредитный риск: даже 21% для Системы это много. У АФК огромный долг, но это все еще груда активов, АА- рейтинг, и too big to fail - волатильность: до погашения 3,5 года. Бумагу утоптали в ноябре-декабре. Может повториться Учитывая, что длинных фиксов в рейтинг А-АА не так много (из недавних вспоминается Европлан-9, ТГК-14, Евротранс), Система-30 позволит заработать и при снижении КС, и при высокой ключевой ставке не хуже фиксов. Так еще подстрахует, если ставка останется высокой надолго Эти выпуски есть в &Коты на гребне волны Наши другие автоследы: &Бабуля на максималках &Лучше фондов ликвидности Что думаете, друзья? 🐾 Кот.Финанс PRO | #идея #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Ежедневное пополнение счёта. Сегодня 3840 рублей Рынок летит куда-то в пропасть. Заявки исполнились мгновенно Мой выбор: $RU000A106MV2 Импульсивная покупка, фиксированный купон 16%. Надеюсь, доживет до погашения без всяких дефолтов 😈 $RU000A104V26 Купон 2 раза в год, амортизации нет $RU000A10B3A6 Надежная облига с ежемесячным купоном, амортизации нет. $RU000A108GL1 Купон 4 раза в год, амортизации нет. #красиво_жить_на_пенсии

🏡 #купоны февраль 3/4 #отчетпокупонам 🏡 Купонный доход за неделю 17-21 февраля: 2467.78 рублей . 1. $RU000A108777 и $RU000A108P46 - Балтийский лизинг БО-П10 и БО-П11 - Ставка купона: Ключевая ставка ЦБ+2,3% - Рейтинг:🅰️🅰️➖ - Выплаты: ежемесячно(12 раз в год) . 2. $RU000A1082X0 - Группа ЛСР 001P-09 - Ставка купона: 14,75%(фиксированная) - Рейтинг 🅰️ - Выплаты: ежемесячно (12 раз в год) - при стоимости 873,7 и погашении 07.03.2027 выглядит приятно, докупаю . 3. $RU000A1099V8 - Совкомбанк Лизинг выпуск 7 - Ставка купона: Ключевая ставка ЦБ+2,0% - Рейтинг 🅰️🅰️➖ - Выплаты: ежемесячно(12 раз в год) . 4. $RU000A108G70 - НОВАТЭК 001P-02 - Замещающая облигация номинал 100$ - Выплаты: 1,56 $ февраль/март/август/ноябрь(4 раза в год) P.S. - в посте от 7 февраля актуальная подборка замещающих облигаций - заходи . 5. $RU000A108GL1 - АФК Система 001Р-29 - Ставка купона: RUONIA+2,40% - Рейтинг 🅰️🅰️➖ - Выплаты: февраль/май/август/ноябрь(4 раза в год) . 🏡 Подпишись, чтобы не пропустить идеи и чтобы дальше получать мотивацию растить пассивный доход 🏡

#disclosure Компания: ПАО АФК "Система" Тикеры: $RU000A108GL1 Время новости: 20.02.2025 19:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=uT0B-CmnWckC5QaQ5lCLlXg-B-B&q= Резюме: ПАО АФК "Система" объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-29 за период с 21 ноября 2024 года по 20 февраля 2025 года. Общая сумма выплат составила 694,32 миллиона рублей, что эквивалентно 57,86 рублей на одну облигацию. Выплата будет произведена в денежной форме 20 февраля 2025 года, с полным исполнением обязательств. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=4772 Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A108GL1 Время новости: 20.02.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО АФК "Система", 7703104630, RU000A108GL1, 4B02-29-01669-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1226813 Резюме: ПАО АФК "Система" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-29. Выплата составит 57.86 рублей на одну облигацию и будет произведена 20 февраля 2025 года. Дата фиксации списка для выплаты — 19 февраля 2025 года. Облигации были зарегистрированы Московской Биржей, а срок погашения установлен на 18 мая 2028 года. Сентимент: Положительный

🏡 #купоны февраль 2/4 #отчетпокупонам 🏡 Купонный доход за неделю 10-16 февраля: 1230.5 рублей . 1. $RU000A1098F3 - АФК Система 001Р-3 - Ставка купона: Ключевая ставка ЦБ+2,2% - Рейтинг 🅰️🅰️➖ - Выплаты: февраль/май/август/ноябрь(4 раза в год) - на данный момент покупаю другой флоатер от АФК($RU000A108GL1), так как купоны по нему чуть выше (ЦБ+2,4%) . 2. $RU000A1082G5 - Евро Транс 002Р-01 - Ставка купона: 17%, но АМОРТИЗИРУЕМАЯ облигация - Рейтинг 🅰️➖ - Выплаты: ежемесячно (12 раз в год) - облигация с фиксированной ставкой, не докупаю Идея по ЕвроТрансу - $RU000A10ATS0 - Фиксированная облигация - Ставка купона: 25% - Выплаты: ежемесячно (12 раз в год) - на момент написания поста купонная доходность 24,31% . 3. $RU000A1006C3 - Пионер-Лизинг-БО-П02 - Ставка купона: Ключевая ставка ЦБ+6,25%(если информация, которую я нашла верная, а так процент небывалой щедрости) - Рейтинг 🅰️ - Выплаты: ежемесячно (12 раз в год) . 🏡 P.S. - в посте от 7 февраля актуальная подборка замещающих облигаций - заходи 🏡

💼 Подборка облигаций АФК Система Рейтинг эмитента: • АА- (АКРА от 07.08.24) • АА- (Эксперт РА от 02.07.24) Выпуски с наибольшей доходностью: 🔹 Срок 2+ года АФК Система выпуск 11 $RU000A100N12 • YTM 34,48% • Срок: 2 года 7 мес. • Текущая доходность: 16,68% • Доходность без реинвеста: 37,26% 🔹 Срок от 1 до 2 лет АФК Система выпуск 23 $RU000A104693 • YTM 35,62% • Срок: 1 год 2 мес. • Текущая доходность: 12,53% • Доходность без реинвеста: 34,20% АФК Система выпуск 9 $RU000A1005L6 • YTM 34,81% • Срок: 1 год 2 мес. • Текущая доходность: 13,99% • Доходность без реинвеста: 33,98% 🔹 Срок до года АФК Система выпуск 24 $RU000A105L27 • YTM 35,68% • Срок: 11 мес. • Текущая доходность: 12,07% • Доходность без реинвеста: 33,63% 🔹 Срок до полугода АФК Система выпуск 17 $RU000A102FT9 • YTM 28,13% • Срок: 5 мес. • Текущая доходность: 7,32% • Доходность без реинвеста: 26,19% 🔹 Флоатер АФК Система 001Р-29 $RU000A108GL1 • Текущая доходность 29,90% • Срок: 3 года 5 мес. • Формула купона: ΣRUONIA + 2,4% • Доходность с цены к погашению: 9,00% Больше облигаций в таблице⬇️ #облигации #подборка #прояви_себя_в_пульсе #афк_система

#disclosure Компания: ПАО АФК "Система" Тикеры: $RU000A108GL1 Время новости: 21.11.2024 19:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=RD7VK4rTEkicyIM2k-Adl0g-B-B&q= Резюме: ПАО "АФК Система" объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-29 за период с 22 августа по 21 ноября 2024 года. Общая сумма выплат составила 634,8 миллиона рублей, что соответствует 52,90 рублей на облигацию. Выплата осуществлена в полном объеме на дату 21 ноября 2024 года. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=4772 Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A108GL1 Время новости: 21.11.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО АФК "Система", 7703104630, RU000A108GL1, 4B02-29-01669-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1196403 Резюме: ПАО АФК "Система" объявила о плановой выплате купонного дохода по своим облигациям, которая состоится 21 ноября 2024 года. Размер выплаты составит 52.9 рублей на одну облигацию. Дата фиксации списка держателей облигаций — 20 ноября 2024 года. Облигации имеют срок погашения до 18 мая 2028 года. Сентимент: Положительный

💼 Флоатеры идут на дно, а ОФЗ отскакивают. Что происходит? В облигациях происходят интересные вещи — пока флоатеры летят на дно, бумаги с постоянным купоном оживают и показывают сильнейший рост. Для начала давайте посмотрим, почему падают флоатеры: 1⃣ Угроза дефолтов. У флоатеров нет процентного риска, зато кредитных рисков хоть отбавляй. Просто одно дело платить по 15-16% годовых, и совсем другое — по 23-25%. Тут даже крепкий эмитент может лопнуть, что уж тогда говорить о проблемных компаниях. Всего за две недели флоатеры Самолета {$RU000A104YT6} упали на 10%, а облигации АФК Системы $RU000A108GL1 — более чем на 7%. И хотя они дают хорошую доходность, инвесторы не спешат брать на себя такие риски. 2⃣ Навес со стороны новых выпусков. «Плавающих» облигаций стало слишком много — конкуренция среди эмитентов растет, и им приходится предлагать все более жирные купоны. Вот инвесторы и перекладываются в новые выпуски, которые дают более высокую доходность. 3⃣ Политика банков. У банков есть четкая структура портфеля — и когда «плавающие» кредиты превышают лимит, от них начинают избавляться. Доля таких кредитов сильно выросла, поэтому банки переходят на другие инструменты. 4⃣ Надежда на смягчение ДКП. Флоатеры хороши в период повышения ставки, но не наоборот. Все-таки держать бумаги с падающим купоном — это не самое приятное занятие :) Видимо, инвесторы поверили в скорое снижение ставки — отсюда продажа «плавающих» и покупка «постоянных» облигаций. 🚀 Вот мы и добрались до бумаг с постоянным купоном. После победы Трампа в них началось настоящее ралли — так индекс RGBI за неделю вырос на 3,5%. Еще лучше себя чувствовали длинные бумаги — например, та же ОФЗ-26243 $SU26243RMFS4 с погашением в 2038 году. Но если с акциями все понятно, то как победа Трампа влияет на облигации? Логика примерно такая: отношения с США становятся лучше — санкции смягчаются — издержки бизнеса снижаются — падают цены и инфляция. В итоге владельцы бумаг с постоянным купоном оказываются в шоколаде :) 📈 Есть тут и еще один фактор — цикл повышения близок к своему пику, а значит и облигации достигли своего дна. Конечно, Банк России может поднять ставку до 22-23%, но вряд ли он пойдет дальше — в противном случае экономика просто не выдержит. Уже сейчас в отдельных отраслях есть проблемы, а темпы кредитования начали падать. Пусть с небольшим лагом, но это отразится и на инфляции — как только она замедлится, индекс RGBI полетит в космос. Вот инвесторы и запрыгивают в эту ракету заранее. ❓ Так что же делать? Срочно бежать из флоатеров и покупать ОФЗ? Во-первых, бежать за толпой — это явно не лучшее решение. А во-вторых, не обязательно выбирать что-то одно, ведь можно иметь и то, и другое. Флоатеры защитят от неожиданного роста ставки, а ОФЗ дадут хорошую доходность на годы вперед. 📊 В этом и есть прелесть диверсификации — будущее нам неизвестно, поэтому нужно быть готовым к любому сценарию. В тот же «эффект Трампа» я не верю, а инфляцию еще никто не победил — не забываем про индексацию тарифов и проинфляционный бюджет. 😉 При этом выбирать флоатеры нужно очень аккуратно. Они должны быть надежными — обладать не только высоким рейтингом, но и низким долгом. И лучше брать короткие бумаги (2-3 года), иначе можно на годы зависнуть в активах с низкой доходностью. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного! #хочу_в_дайджест

🐠🐟Лучшие флоатеры, которые нам нравятся Большая подборка Как мы считали ❗️Сортировка по формуле купона (чем выше премия к ключевой – тем выше в рейтинге). Но это не обязательно дает лучшую доходность. ❗️Т.к. никто не знает ключевую ставку в будущем – мы не можем оценить доходность к погашению. Поэтому пока просто рассчитали доходность купона без учета дисконта/премии к номиналу облигации ➡️кредитный рейтинг от BB- ААА. Слишком низкий – рискованный. АА и выше – не доходный. Истина посередине ➡️Ликвидность: мы подбираем только ликвидные выпуски. Но в случае рыночной паники, чем выше ликвидность – проще продать ➡️Купон ежемесячный и ежеквартальный. Первый лучше капитализируется. Если не видно разницы – бери его ➡️Оферта всего 1 – только в Азбуке вкуса ➡️Цена – выше, или ниже номинала. Выпуски, которые мы покупали на падении: $RU000A109908 - лучшая доходность в рейтинге А, да еще и дисконт (бумага упала на 10% от номинала), короткий срок $RU000A108GL1 - все еще хорошее кредитное качество и чрезмерная перепроданность $RU000A106EM8 - одна из лидеров рынка и качественный портфель. Сильно упали без фундаментальных факторов $RU000A109KX6 компания хоть и отвернулась от инвесторов офертой, но продажи были через чур интенсивные $RU000A1095L7 тоже один из лидеров падения, хотя риски в стройке выше среднего $RU000A109HX2 за компанию. Покупаем и ждем отчетность за 9 месяцев А что вы купили на падении? #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Системная ошибка😡📈 Почему падают акции, и что не так с компанией? $AFKS 🪧О Системе АФК Система – инвестиционный холдинг, в состав которого входят десятки компаний. Основные: МТС, Озон, Сегежа, МТС банк, Эталон. И это только публичные. Еще есть Медси, Степь, Биннофарм, гостиничная сеть Космос и огромное число активов в фондах (Профи.ру, Аренза-Про, и т.д.) Но Система растила бизнес в долг👀 На слайде EV – стоимость компании (капитализация + долг). Ведь покупая бизнес, вы принимаете и обязательства. Именно поэтому в кризис бывают новости, что тот или иной бизнес перешел за 1 доллар. Так бывает, когда обязательства больше реальной стоимости Котировки Системы прошли трудный путь. На графике 👀котировки корпорации за 17 лет. Цены много раз были в районе 40 рублей, а сейчас торгуются по 12. Давайте посмотрим циклы компании: 2008 год: рыночный пузырь, эпоха массового распространения телефонов и золотой век МТС 2014 год: развитие Башнефти, удвоение добычи и планы об IPO. А затем возврат компании государству и спор с Роснефтью на ₽100 млрд 2021 год: пост-коронавирусный период, развитие интернет-активов и IPO OZON. Рынок оценил компанию в нереальные $7 млрд. 📰Что случилось сегодня? АФК продолжает развитие в долг. Рост ставки отражается на прибыли. Одни лишь % по консолидированному долгу в ₽1,4 трлн при ставке 21% - ₽294 млрд в год. Только всмотритесь в эти цифры: ₽294 000 000 000 ежегодно, или ₽805 000 000 ежедневно. И это лишь проценты. Но давайте по существу: • ₽1,4 трлн это весь долг всех компаний холдинга • Особенности МСФО: там, где участие контрольное (>50%), долг считается как за всю компанию. Пример: эффективная доля АФК Системы в МТС ~50,01%, но в отчетности холдинга долг будет отражен, как если бы МТС полностью принадлежал Системе. Т.е. все ₽580 млрд • Лаг во времени: изменение КС не сразу отражается на стоимости обслуживания долга. Есть 🐟флоатеры и кредиты с плавающей ставкой, но пару лет назад рынок облигаций был преимущественно с фикс-ставкой. И взяв в долг по 7% на три года – независимо от конъюнктуры компания платила по своим долгам 7% Когда ЦБ перешел к повышению ставок в 2023 году никто не ждал, что 🔧ключ дойдет до 21% (это рекорд в современной истории), и что период высоких ставок продлится так долго. Теперь ни у кого нет сомнений, что двузначная ставка будет как минимум до 2026 года. Придется рефинансироваться по высоким ставкам. И 294 млрд на обслуживание долга становится проблемой ⚡️Проблемы Системы • Огромный консолидированный долг (₽1,4 трлн) • Большой долг непосредственно на Системе (₽427 млн). На этот долг Система покупает и развивает активы. А погашает через выплату дивидендов от дочек на холдинг • Необходимость докапитализации ряда активов: Сегежи, МТС банка • Сокращение доходов: МТС – крупнейшая дойная корова холдинга. С большим долгом и отрицательным капиталом. Рост расходов, рост процентов рано или поздно повлияет на сокращение прибыли и дивидендов • Ряд компаний в убытках: Озон, и много развивающихся компаний в инвестиционной фазе Год назад все ждали от АФК фабрики IPO, ведь именно у АФК десятки компаний, которые могли выйти на биржу. Но разместились единицы 🤬АФК банкрот? Нет! Особенность учета долга по МСФО говорит, что реальный долг ниже. А стоимость публичных компаний пока еще превышает долг. Представить АФК Систему без МТС невозможно, но если постараться? Из долга уйдет ₽0,6трлн + появится кэш (~₽0,2 трлн). Мало, кто может купить МТС без дисконта, но мы фантазируем. Также сложно (но все-таки можно) представить продажу Озон, заморозку инвестиционных проектов и направление всего денежного потока на погашение долга. $RU000A108GL1 $RU000A0ZYQY7 Сегодня облигации АФК дают 30% доходности. И это главное разочарование 👵🤘 &Бабуля на максималках , ведь когда доходность растет – цена облигации снижается. Акции пока не интересны. Но представить мир без АФК сложно. Им еще Сегежу спасать. И надо, чтобы еще саму Систему кто-то спас 😉 🐾 Кот.Финанс #Прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест

Иногда падают даже 🐟флоатеры Мы думали, что это будет иначе - считали, что вероятно падение после начала снижения КС Но в случае с 📈АФК $RU000A108GL1 , похоже идет risk-off: переоценка риска корпорации из-за чрезмерного долга и более длительного периода высоких ставок Мы оптимистично смотрим на АФК, т.к. хоть и считаем, что они заигрались с долгом, но у их долга есть простое решение: - половина долга - консолидация МТС - еще половина покрывается продажей МТС Вряд ли они всерьез решат продать свою дойную корову, но такой подход позволяет понять, что их долг не критичен как сумма, хоть и критичен как стоимость его обслуживания С 🛴ВУШ $RU000A109HX2 могут быть 2 фактора: - низкий купон: эмитент пожадничал, предложив рынку КС+2,5% - сложности по финансам. Мы с нетерпением ждем отчетность за 9 месяцев. ВУШ-3 $RU000A109HX2 очень интересен. Хоть ставка всего +2,5% к КС, с учетом падения от номинала до 93-94%, это уже аналог +3% А с учетом погашения через 3 года по номиналу, эффективная ставка, с учетом капитализации внутри года получается 28% Процентный риск во флоатерах ограничен. Остается бизнес-риск и конечно же 🦢 Если представить, что в октябре ставку сделают 20%, а потом каждые полгода будут снижать по 1%, эф.доходность все равно на уровне 27-27,5% Что думаете? 🔥так так так, присмотрюсь 🦄бизнес под ударом, да и самокатчики достали 👻ой не до самокатов сейчас, жду пятницу #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

#disclosure Компания: ПАО АФК "Система" Тикеры: $RU000A108GL1 Время новости: 22.08.2024 19:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=8j6-A0ycDIkKyVXpQLpIG6g-B-B&q= Резюме: ПАО "АФК Система" объявило о выплате купонного дохода по своим облигациям серии 001P-29, зарегистрированным 16 мая 2024 года. Общая сумма выплат составила 554,28 миллионов рублей, что эквивалентно 46,19 рублей на облигацию. Выплата была осуществлена в полном объеме 22 августа 2024 года. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A108GL1 Время новости: 22.08.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ПАО АФК "Система", 7703104630, RU000A108GL1, 4B02-29-01669-A-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1165736 Резюме: ПАО "АФК Система" объявило о плановой выплате купонного дохода по своим облигациям серии 001P-29 в размере 46.19 руб. на облигацию, с датой выплаты 22 августа 2024 года. Дата фиксации списка для выплаты - 21 августа 2024 года. Сентимент: Положительный.

🦆 Топ-5 корпоративных флоатеров от аналитиков Альфа-Банка Аналитики Альфа-Банка не сидят без дела в депозитах Сбера под 18%, поэтому решили порадовать нас подборкой лучших флоатеров, доступных всем инвесторам. Флоатеры подстраиваются под изменения ставок, так что им не страшно возможное повышение ключа ни до 20%, ни до 25%. В Альфа-Банке считают, что наиболее привлекательно сейчас выглядят выпуски с купоном, привязанным к RUONIA, который фиксируется ДО начала купонного периода. Даже если ключевая ставка начнёт снижаться, доход ещё некоторое время может оставаться высоким. Рейтинг обозначен как AA- и выше. Уважаемые эксперты были на чиле и расслабоне, так что пришлось добавить наличие оферты, амортизации, а также даты погашения. Смотрим, что получилось. АФК Система 001Р-29, AA- • ISIN: $RU000A108GL1 • Погашение: 18.05.2028 • Оферта: нет • Амортизация: нет • Купон: RUONIA + 2,4% • Выплаты: 4 раза в год • Для неквалифицированных инвесторов: да Инвестиционный холдинг, включающий в себя активы из разных отраслей: МТС, Ozon, Сегежа, Эталон и другие. Выпуск доступен к покупке. РЕСО-Лизинг БО-02П-05, AA- • ISIN: $RU000A1075J3 • Погашение: 19.10.2033 • Оферта: 01.11.2027 • Купон: RUONIA + 2,25% • Выплаты: 4 раза в год • Для неквалифицированных инвесторов: да Одна из ведущих компаний на рынке розничного лизинга. Специализируется на финансовом лизинге легкового и грузового автотранспорта. ВЭБ РФ ПБО-002Р-37, AAA • ISIN: $RU000A106LL5 • Погашение: 25.08.2032 • Оферта: нет • Амортизация: нет • Купон: RUONIA + 1,8% • Выплаты: 4 раза в год • Для неквалифицированных инвесторов: да Государственная компания, обеспечивающая финансирование социально-экономических проектов. Россельхозбанк БO-02-002P, AA • ISIN: {$RU000A1068R1} • Погашение: 08.05.2026 • Оферта: нет • Амортизация: нет • Купон: RUONIA + 1,5% • Выплаты: 12 раз в год • Для неквалифицированных инвесторов: да Главный банк сельскохозяйственного сектора. Входит в топ-7 банков по объёму активов и предоставляет все виды банковских услуг для граждан и бизнеса. ГМК Норильский никель БО-09, AAA • ISIN: $RU000A1069N8 • Погашение: 17.05.2028 • Оферта: нет • Амортизация: нет • Купон: RUONIA + 1,3% • Выплаты: 4 раза в год • Для неквалифицированных инвесторов: да Один из ключевых производителей палладия, никеля, меди и металлов платиновой группы в мире. Лидирует в отрасли по показателю EBITDA и его рентабельности. Интереснее всего выглядит, конечно же, флоатер АФК Системы. РЕСО тоже гуд, но там есть оферта. В целом, есть более интересные на мой взгляд варианты, к примеру, ВсеИнструменты ру 001Р-01, Авто Финанс Банк БО-001Р-11, Балтийский лизинг БО-П10, Биннофарм 001Р-03 — все с привязкой к ключевой ставке. ЦБ, к слову, объяснил, что они тоже должны быть доступны неквалам. #облигации #псвп #прояви_себя_в_пульсе