Форум об облигации Миррико БО-П01

ВДО В пятницу пришли купоны Уралкуза $RU000A10DBV6, облига обратно отросла, правда, сейчас опять на 5% сливают. А мой дистресс-портфель пополнился ещё тремя облигами, на этот раз с амортизацией, которую я раньше игнорировал. * СтанкоМашСтрой $RU000A10D3R8 доходность 41% Станкостроитель из Пензы, которую я знаю по дизелям. Имеет высокую локализацию производства и большие планы масштабирования — второй завод в Подмосковье и выход на IPO. Станкостроение критически важная отрасль, но тут скорее второй эшелон — не уникальные станки для оборонки, а массовые гражданские, рабочие лошадки. Имеет поддержку Минпромторга. Финансовая отчётность не радует, но это тяжёлый период роста. Недавний триггер для паники — иск от корейцев, которые поставляли оборудование в прошлом, но думаю здесь будет принято правильное решение, не мешающее развивать производство. Ещё компания участвует в проекте запуска пром дирижаблей, но это пока весьма отдалённая перспектива. * Миррико $RU000A109221 доходность 39%, флоатер Производитель сложной химии для нефтяной отрасли, главная площадка около Альметьевска, Татарстан. Впрочем, там есть и технологии очистки воды, и агродроны, например. Для IPO пока плоховат общий сентимент на бирже плюс компания вкладывается в строительство завода химических присадок в Саудовской Аравии для тамошней нефти. Здесь по-моему риск не столько банкротства, продукты важны для отрасли, сколько поглощения условной Татнефтью, если будет сложно привлекать долг, а у нефтяников будет кризис и снижение добычи. * Кристалл $RU000A10AZG2 доходность 63% Калужский производитель алкоголя — водки и замещающих импорт ликёров и прочего крепкого. В линейке есть даже соджу — лойс от кейпоперов. А так как сам завод в Обнинске, атомограде, то можно вспомнить ещё и Roentgen Rum из легендарного Fallout. Компания агрессивно расширяется, но весь ретейл сейчас не купается в деньгах, а с алкоретейлом ещё и регуляторика ограничивает. Паники по цене тут добавляют суды над мажоритарием, но как будто претензии не несут прямой угрозы производству. И техдефолт разок был недавно. По итогу Станки отправляю в категорию госзащиты к Носте, Уралкузу, СЭЗ и Сегеже. Миррико в категорию коммерческого, но важного компонента инфраструктуры вместе с Аэрофьюэлз. Кристалл в категорию живучего бизнеса, который должен суметь выплыть сам, вместе с Брусникой, EKF и БалтЛизингом. Купоны у Станков и Миррико ежеквартальные. #вдо #дистресс

#nrd Тикеры: $RU000A109221 Время новости: 21.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "МИРРИКО", 7709641159, RU000A109221, 4B02-01-00153-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1424074 Резюме: ООО «МИРРИКО» выплатило купонный доход по облигациям серии БО-П01 в размере 47,37 руб. на одну облигацию. Дата выплаты — 21 июля 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая выплата купонного дохода, без признаков дефолта или просрочки.

#Разборэмитента #Инвестиционнаяидея ГК «Миррико» – специализируется на нефтесервисном сопровождении буровых растворов, производстве и продаже продукции нефтепромысловой химии, реагентов, противотурбулентных присадок, а также обработке и очистке воды и стоков. Кредитный рейтинг ВВВ- (прогноз развивающийся) от Эксперт РА (23.03.2026) Из отчётности по МСФО за 2025 год (в миллиардах рублей): 1. Активы - 14,2 • Внеоборотные активы - 2,8 • Оборотные активы - 11,4 2. Собственный капитал - 2,7 3. Обязательства - 11,5 • Долгосрочные обязательства - 3,5 • Краткосрочные обязательства - 8 4. Выручка - 13,6 5. Прибыль - 0,16 Показатели финансового здоровья компании: 🟡Достаточность капитала - 19,1% 🔴ROA - 1% 🔴ROE - 5,5% 🔴Маржинальность - 1,1% 🔴Коэффициент финансовой устойчивости - 43,6% 🟠Коэффициент покрытия крат. обязательств капиталом - 34% 🟠ICR - 1,1 🟡Текущая ликвидность - 1,43 🟢Срочная ликвидность - 1,08 🔴Абсолютная ликвидность - 0,01 📝От редакции: Опираясь на внутреннюю методологию оценки финансовой устойчивости эмитента, утверждаем, что видим в приведённых ниже бумагах инвестиционную идею, поскольку: • Справедливый кредитный спрэд выпусков ООО «Миррико» находится на уровне 800-850 базисных пунктов, что заметно ниже текущих ~2000, отсюда следует справедливая переоценка бумаг на ~10-12% и более. Лучшие выпуски (флоатеры): Миррико 1Р1 (RU000A109221) • Цена - 878 Спрэд: КС+4% • YTM - 36,9% • CY - 20,8% • До погашения - 1 год Миррико 1Р2 (RU000A10AFQ3) • Цена - 859 • Спрэд: КС+4% • YTM - 39% • CY - 21,5% • До погашения - 1 год 5 месяцев • Особенности: амортизация по 25% ежеквартально начиная с 23.03.2027 Миррико 1Р4 (RU000A10C3P3) • Цена - 848 • Спрэд: КС+5% • YTM - 33% • CY - 22,7% • До погашения - 2 года • Особенности: колл-оферта 09.01.2026 $RU000A109221 $RU000A10AFQ3

#disclosure Компания: ООО "МИРРИКО" Тикеры: $RU000A109221 Время новости: 21.04.2026 17:11 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=qvjmO3Zsc0-Cy6eljAib6OQ-B-B&q= Резюме: МИРРИКО выплатил купонный доход по облигациям серии БО-П01 на сумму 24,9 млн рублей в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил обязательства по выплате купона, что подтверждает его платежеспособность.

#nrd Тикеры: $RU000A109221 Время новости: 13.04.2026 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "МИРРИКО" ИНН 7709641159 (облигация 4B02-01-00153-L-001P / ISIN RU000A109221) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1380897 Резюме: МИРРИКО объявляет о выплате купонного дохода по облигациям с высокой ставкой 19% годовых, что принесет доход инвесторам. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Выплата купонного дохода, особенно с привлекательной ставкой, свидетельствует о выполнении эмитентом финансовых обязательств и является положительным событием для держателей облигаций.

#disclosure Компания: ООО "МИРРИКО" Тикеры: $RU000A109221 Время новости: 13.04.2026 15:16 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=gvnbiwEehkyE6yMwuUJIDQ-B-B&q= Резюме: МИРРИКО объявляет купонный доход по облигациям БО-П01: выплата 47,37 руб. на бумагу (19% годовых) за 8-й период, дата выплаты 21.07.2026. Ставка привязана к ключевой ставке ЦБ + 4%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о плановой выплате купонного дохода по облигациям, что является положительным сигналом о выполнении эмитентом своих обязательств.

#disclosure Компания: ООО "МИРРИКО" Тикеры: $RU000A109221 Время новости: 20.01.2026 11:54 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FQx7T90tp0K7gYOsIGfHlg-B-B&q= Резюме: Компания МИРРИКО выплатила купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П01. Сумма выплаты составила 52,36 рубля на одну облигацию, общий объем - 26,18 млн рублей за 6-й купонный период. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности компании

#disclosure Компания: ООО "МИРРИКО" Тикеры: $RU000A109221 Время новости: 15.01.2026 13:42 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-CHabMZHcYkCI4aOym0NF7g-B-B&q= Резюме: Компания МИРРИКО объявила о начислении купонного дохода по биржевым облигациям серии БО-П01. По 7-му купонному периоду (20.01.2026-21.04.2026) установлена ставка 20% годовых, что составляет 49,86 рубля на одну облигацию. Для последующих купонов ставка будет рассчитываться как ключевая ставка ЦБ + 4%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания подтверждает выплаты по облигациям с высокой доходностью (20%), устанавливает прозрачную формулу расчета будущих купонов, что свидетельствует о финансовой стабильности и выполнении обязательств перед инвесторами.

ИТОГИ ОСНОВНОЙ СЕССИИ 1️⃣9️⃣ ❄️ 1️⃣2️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🙃 Обещанного пришлось подождать не три года, а всего лишь ночь :) Периодически заглядывающий статистический пост в эфире! 🤱 САМАРСКАЯ ОБЛАСТЬ с новинкой 34016 $RU000A10DWW0 разлетелась круче горячих пирожков, хотя казалось бы. Вот такая потребность в надежности у рынка, ощущается усталость от дурных новостей и ее можно только разделить. Собственно, яркий пример СИБАВТОТРАНС 001Р-07 $RU000A10DX69, пристроивший чуть менее 10% выпуска. Но и это вполне результат, учитывая цены на прочие выпуски компании. Из остального - ярко выделился ГЛАВСНАБ БО-02 $RU000A10DTU0, пристроивший в добрые руки 11,5% объема нового выпуска за день. А по первому выпуску он даже купон досрочно перевел - может зря я с ним не хочу взаимодействовать :) 🚀  Три ярких героя топа роста - МИРРИКО БО-П01 $RU000A109221, ТРАНС-МИССИЯ БО-02 $RU000A107FG5 и ОИЛ РЕСУРС 001Р-01 $RU000A10AHU1, будь он трижды счастлив. Нельзя не отметить, что выпуски до этого активно заливались, и какой кошки это отскок, скоро узнаем :) 🤿 Топ падения по-прежнему заполнен бумагами, в устойчивости и светлом будущем которых рынок сомневается. Ворвался в лидеры ВЕРАТЕК $RU000A10A0H8 со своей налоговой задолженностью связанной компании - посмотрим, вернется ли она к понедельнику. Дальше большинство имен знакомы и все также проблемны - УРАЛЬСКАЯ СТАЛЬ $RU000A10D2Y6, ВИЛЛИНА $RU000A10A505, КОКС $RU000A10C741 ... Продолжаю придерживаться позиции, что с негативом рынка лучше не спорить, попытки откупа нынче могут обойтись достаточно дорого, в паре бумаг сам намучался. ➡️ Есть и неплохие новости по онлайн - таблице облигаций - новая версия, которая нагрянет, скорее всего, в новом году, на финальной стадии разработки. Она более компактна, но по сути в информативности не потеряла. Разумеется, я заблаговременно покажу, как она будет выглядеть и работать) 🍷 Отдыхайте, друзья, и берегите силы на новогоднее настроение, ведь уже совсем скоро :) Увидимся, замечательных выходных! #облигации #статистика

🔔 ООО "Миррико" 12 декабря с 11:00 до 15:00 мск проведет сбор заявок на выпуск 3-летних облигаций серии БО-П06 объемом до 1 млрд рублей. 🔹 Ориентир ставки ежемесячных купонов - не выше 22,50% годовых, ему соответствует доходность к досрочному погашению в размере не выше 24,97% годовых. По выпуску предусмотрен сall-опцион в дату окончания 18-го купонного периода (через 1,5 года обращения). 🔹 Техразмещение запланировано на 17 декабря. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам. 🔹 В настоящее время в обращении находятся пять выпусков биржевых облигаций компании почти на 2 млрд рублей. ( выпуски доступные в $T ) 📌 $RU000A10C3N8 📌 $RU000A109221 📌 $RU000A10CTG1 📌 $RU000A10AFQ3 🔹 В марте текущего года компания получила рейтинг от "Эксперт РА" на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом. 🔍 ООО "Миррико" является головной компанией одноименной группы, включает порядка 13 юридических лиц, которые находятся под прямым контролем общества. Основные бизнес-единицы включают сегменты по производству и продаже продукции нефтепромысловой химии, реагентов, противотурбулентных присадок, а также обработки и очистки воды и стоков. #инвестиции #облигации

#disclosure Компания: ООО "МИРРИКО" Тикеры: $RU000A109221 Время новости: 21.10.2025 14:22 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-AurzrzIiSUuxNoUrr9zdxA-B-B&q= Резюме: МИРРИКО выплатила купонный доход по биржевым облигациям серии БО-П01. Сумма выплаты составила 29,9 млн рублей (59,84 рубля на одну облигацию) за пятый купонный период. Обязательства выполнены в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и полностью выполнила обязательства по купонным выплатам, что свидетельствует о финансовой дисциплине и надежности эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A109221 Время новости: 21.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "МИРРИКО", 7709641159, RU000A109221, 4B02-01-00153-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1315511 Резюме: ООО 'МИРРИКО' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-П01 21 октября 2025 года в размере 59,84 рубля на одну ценную бумагу Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждение регулярной выплаты купонного дохода, четкие даты выплат, стабильные параметры облигации

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣5️⃣🍁1️⃣0️⃣🍁2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🍞 Оставляя половину недели позади, рад пригласить вас к прочтению сего поста) Добрый вечер, друзья! ‎---------- ‎🆕 СВЕЖИЕ АНОНСЫ 🍁 ПЭТ ПЛАСТ (🅱️) повысил ориентир купона по выпуску 001Р-01 с 24,75%-25,25% до 26% и убрал CALL. Cтало лучше, но не рыночнее. Дата размещения зафиксирована - 21 октября. 🍁 Итоги аукционов МИНФИНА по выпускам ОФЗ: ➤ Новенький выпуск ПД-26251 $SU26251RMFS7 (купон 9,5% до погашения в августе 2030) размещён на 162,33 млрд. рублей при спросе в 196,26 млрд. рублей. Цена отсечения 81,895% от номинала, соответствующая ей доходность - 15,39%. ➤ ПД-26246 $SU26246RMFS7 (купон 12% до погашения в марте 2036) раскупили 96,36 на млрд. рублей, хотя хотели на 133,41 млрд. рублей. Заявки отсекались по цене 85,175%, доходность по ней - 15,39%. Одинаково) ‎---------- ‎📝 РЕГИСТРАЦИЯ ВЫПУСКОВ 🍁 Подали заявление на регистрацию выпуска 001Р-48R РЖД (🅰️🅰️🅰️). 🍁 Прошел сию стадию дебютный выпуск СТРОЙДОРСЕРВИСА (🅱️🅱️🅱️➕) БО-01. ‎---------- 📚 ИТОГИ СБОРА ЗАЯВОК 🍁 Намечавшуюся пустоту в этом разделе решили заполнить сборщики за час: – РЖД (🅰️🅰️🅰️) 001Р-47R (ежемесячный купон 15,85% на 10 лет с офертой через 3¾ года объёмом 20 млрд. рублей, размещение 21 октября); – СОВКОМБАНК ЛИЗИНГ (🅰️🅰️➖) БО-П16 (флоатер, 2% премии к КС, размещение 17 октября); – СОВКОМБАНК ФАКТОРИНГ (🅰️🅰️➖) 002Р-05 (тоже флоатер, данных нет). 😊 Шанс встретить в стакане невысок, наверняка какой-то клубняк) ‌‎---------- ‎📶 РЕЙТИНГОВЫЕ ДЕЙСТВИЯ: ➡️ Эксперт РА подтвердил рейтинг 🅰️🅰️🅰️ НОВАТЭКА $RU000A10BV55, прогноз остался стабильным. 🔸https://raexpert.ru/database/companies/novatek_ ⬇️ Эксперт РА понизил рейтинг с 🅱️🅱️🅱️ до 🅱️🅱️🅱️➖ эмитента СОЗИДАНИЕ $RU000A10C5J1 . Аналогично поступили с выпуском ТАЛАН-ФИНАНСА, чьим офферентом герой и является. 🔸https://raexpert.ru/database/companies/1000038185 ➡️ АКРА подтвердило рейтинг 🅱️🅱️➕ ФАРМФОРВАРДА {$RU000A107BD1}, прогноз остался стабильным. 🔸https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6179/ ---------- ‎💸 КУПОННЫЕ НОВОСТИ 🍁 ГАЗПРОМБАНК 005Р-02Р $RU000A107F49: купон №23 (20.11.2025) составит 17% (КС без премии). 🍁 МИРРИКО по дебютному флоатеру БО-П01 $RU000A109221: купон №6 (20.01.2026) составит 21% (КС+4%). ‎---------- 🙃 Денёк выдался достаточно легким, так что аналогичного вечера вам, дамы и господа! ‎---------- by Nekto & London #новости #облигации

Ставка 6-го купона по облигациям ООО "МИРРИКО" серии БО-П01 составит 21,00% годовых, говорится в сообщении эмитента. Начисленный купонный доход на одну облигацию за шестой купонный период составит 52,36 руб. Выпуск номинальным объемом 500 млн. рублей был размещен в 2024 году с погашением в 2027 году. Ставка купонов определяется как значение ключевой ставки Банка России + 4%. $RU000A109221 #сердце__пульса

#nrd Тикеры: $RU000A109221 Время новости: 15.10.2025 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "МИРРИКО" ИНН 7709641159 (облигация 4B02-01-00153-L-001P / ISIN RU000A109221) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1314094 Резюме: Компания МИРРИКО объявила о выплате купонного дохода по облигациям 4B02-01-00153-L-001P в размере 52,36 руб. на одну бумагу. Выплата запланирована на 20 января 2026 года, ставка составляет 21% годовых. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Высокая купонная ставка 21% годовых, четкие сроки выплаты, стабильные выплаты доходов по облигациям

#облигации #размещение #что_купить ООО "Миррико" 19 сентября проведет сбор заявок на выпуск 3-летних облигаций серии БО-П05 объемом 435 млн.р. Купоны ежемесячны фиксированные. Ориентир ставки не выше 22,5% годовых. Call-опцион в дату окончания 18-го купонного периода (через 1,5 года обращения). Организаторы - БКС КИБ, Газпромбанк (GZPR), Совкомбанк (SVCB) и "Цифра брокер". Техразмещение запланировано на 25 сентября. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам. Предусмотрен ковенантный пакет. В настоящее время в обращении находятся четыре выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1,6 млрд рублей. $RU000A10C3N8 (держу) $RU000A10AFQ3 $RU000A109221 В марте текущего года компания получила рейтинг от "Эксперт РА" на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом. ООО "Миррико" является головной компанией одноименной группы, включает порядка 13 юридических лиц. Основные бизнес-единицы включают сегменты по производству и продаже продукции нефтепромысловой химии, реагентов, противотурбулентных присадок, а также обработки и очистки воды и стоков. Меня волнует вопрос, они занимают потому, что чувствуют себя в силах платить, или занимают, чтобы платить?🤔 ООО "Феррум" 17 сентября начнет размещение 3-летних облигаций серии БО-02-001Р объемом 250 млн.р. Ставка 1-18-го ежемесячных купонов установлена на уровне 23% годовых, объявлена оферта через 18 месяцев. По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента в даты окончания 24-го и 32-го купонов. Организатор и андеррайтер - инвестиционная компания "Юнисервис капитал". Цель привлечения займа - пополнение оборотных средств. В настоящее время в обращении находится дебютный выпуск облигаций компании на 102,3 млн.р. $RU000A106ZQ4 В июне АКРА подтвердило рейтинг компании на уровне BB-(RU) со стабильным прогнозом. "Феррум" (Нижний Новгород) - небольшое торговое предприятие, специализирующееся на оптовой торговле металлопрокатом для нужд судостроительной и судоремонтной отраслей. Компания имеет сеть складских терминалов с возможностью поддерживать складской запас металлопроката объемом свыше 10 тыс. тонн и располагает собственными мощностями по дополнительной обработке металлопроката

#nrd Тикеры: $RU000A109221 Время новости: 22.07.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "МИРРИКО", 7709641159, RU000A109221, 4B02-01-00153-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1284733 Резюме: Компания ООО "МИРРИКО" выплатит купонный доход по своим облигациям серии БО-П01 22 июля 2025 года. Общая сумма выплаты составляет 62.33 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей. Выплата осуществляется через депозитарий Московской Биржи. Эта новость свидетельствует о стабильной финансовой деятельности эмитента и прозрачности корпоративных действий. Сентимент: нейтральный

#disclosure Компания: ООО "МИРРИКО" Тикеры: $RU000A109221 Время новости: 15.07.2025 15:52 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Pj0rYLsO0UmcY7qMPtu0qQ-B-B&q= Резюме: ООО "МИРРИКО" объявило о выплате купонных доходов по своим биржевым облигациям серии БО-П01. В отчетном периоде с 22.07.2025 по 21.10.2025 начислено 29,92 млн рублей, что соответствует 24% годовых. Общий объем выпуска составляет 500 000 облигаций, а размер дохода на одну облигацию — 59,84 рублей. Выплата произойдет безналичным платежом до 21.10.2025. Новость свидетельствует о стабильной финансовой деятельности эмитента и позитивной динамике по выплатам по облигациям. Ссылки из новости: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39041, http://www.cbr.ru.» Сентимент: Положительный

📊 Миррико (сбор сегодня, 15.07) Свежий разбор эмитента и выпуска тут https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/deae0bce-9552-4821-8ca4-6c87279bea7d/ Бумага, конечно, абсолютно не смотрится в BBB-, но и соседи там совсем никчемные. Я добавил такие же короткие BBB, т.к. считаю что исходя из своего качества, Миррико должна торговаться где-то в их доходностях. И даже так – не впечатляет, никакой особой премии и тем более запаса на снижение купона не вижу (на Артген и Ред Софт смотреть смысла нет, они всегда торговались в своей атмосфере) Зацепиться можно только за относительно высокую ТКД, но это уже на любителя. И еще смущает длина: колл всего через год. Поучаствовать планирую чисто символически, дальше буду смотреть уже на вторичке $RU000A10AFQ3 $RU000A109221 #облигации #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

⚗️Новые #облигации ГК Миррико: последний шанс на купон 20+%? Подробно про эмитента и его бизнес – в прошлогоднем разборе дебютного выпуска https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/c0ba761b-a67d-419c-b729-7bb71d2e17d4/ Что изменилось за год? Нам по-прежнему приходиться ориентироваться на ежегодные МСФО (квартальные РСБУ тут не репрезентативны), главные цифры такие: Выручка: 16,4 млрд. (+19,2%) EBITDA: 2,4 млрд. (+15%) Прибыль: 0,51 млрд. (-53,1%) ✅ Что хорошо: выручка растет, себестоимость и основные расходы растут плюс-минус на уровне выручки. Снизилась зависимость от Роснефти (доля в выручке 17% против 28% в 2023). Операционный денежный поток в плюсе, даже несмотря на резкий рост процентных расходов и дебиторки (в прошлом году был отрицательным) ⚠️ Что не очень хорошо: тот самый рост дебиторки на 69,5% до 7,5 млрд. Основную ее часть формируют крупные клиенты, на них приходится 6,7 млрд., это более 40% годовой выручки Однако, ранее компания говорила нам о быстрой оборачиваемости дебиторки и, похоже, пока так оно и есть. Также, несмотря на рост суммы, доля просрочки даже снизилась с ~2 до ~1%. То есть, о массовых задержках оплат речи не идет (во всяком случае, не шло на конце 2024) • Долг общий: 6,5 млрд. (+18,6%) • Финрасходы: 1,5 млрд. (+91%) • ЧД/EBITDA: ~3х (без изменений) Долг вырос сопоставимо с выручкой, но из-за его структуры (там банковские кредиты по плавающей ставке и флоатеры) обслуживание сильно подорожало, и съело в 2024 существенную долю прибыли. Тем не менее, проценты перекрываются ебитдой вполне уверенно, коэффициент ~1,6, – с прошлого года он сильно снизился, но сейчас это плюс-минус норма, даже в A-грейде мы часто видим цифры гораздо ниже 🧐 При этом, низкое покрытие процентов – основное, к чему придирается Эксперт РА, и почему оставил Миррико ее весьма скромный рейтинг. Мне этот момент не совсем понятен, по-прежнему считаю, что компания могла бы быть как минимум на 1 ступеньку выше 💰 Доля короткого долга чуть сократилась благодаря прошлогодним бондам, однако остается экстремально высокой (86,2%). Миррико полностью и постоянно завязана на рефинансирование. Однако, до сих пор проблем с этим не было: все короткие транши берутся и гасятся в рамках более долгосрочных соглашений, и за 2024 год компания этим способом дважды обернула весь свой кредитный портфель – на цикле повышения ставки и ужесточения корпоративного кредитования. Отсюда и на начавшемся цикле снижения проблем не ожидаю Собственник Миррико – Игорь Малыхин, это его основной бизнес уже почти 25 лет. Также является совладельцем компании-производителя гражданских дронов, которая пока выглядит убыточным стартапом без понятных перспектив. В публичном поле не активен. Каких-то явных флажков или сомнительных историй по нему не увидел. Что само по себе ничего не гарантирует, конечно 👉 Итого: на мой взгляд – по-прежнему вполне адекватный эмитент. С понятными, умеренными рисками, и выглядит получше своего формального рейтинга 📊 Параметры выпусков: • BBB- от эксперт РА 27.03.2025 • Фикс: купон до 21,5% ежемес. (YTM до 24,97%), 1 год (колл) • Флоатер: КС+500 ежемес. (EY до 28,08%), 1,5 года (колл) • 700/300 млн. Сбор 15.07 Стартовый ориентир по фиксу выглядит совсем скромно для BBB-, ближе к тому, как торгуются сейчас чистые BBB на той же длине. Но, поскольку рынок как-то очень спокойно относится к коллам (тут показательны бумаги Воксиса), а эра купонов 20+ в A-грейде определенно закончилась, – возможно, и этот вариант будет теперь вполне интересен. Подробно посчитаю как всегда перед сбором По флоатеру все понятно заранее – старт КС+400 соответствует EY~28%, а старые флоатеры Миррико торгуются с EY~35,5% и фактическим спредом КС+700. Делать в новом нечего. Думаю, как и с декабрьским БО-П02 $RU000A10AFQ3, будет размещение под конкретного покупателя $RU000A109221 #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

​Облигации «МИРРИКО» БО-П03 22,5% годовых — на размещении Кто такой «МИРРИКО» и зачем ему ваши деньги? «МИРРИКО» — это нефтехимический «алхимик», превращающий буровые растворы в деньги. Группа входит в топ-5 ключевых сегментов: сервис для нефтяников (43% выручки), реагенты для НПЗ, присадки для трубопроводов и даже очистка воды. Патенты, 9 лабораторий и рейтинг ruBBB- от «Эксперт РА» — звучит интересно. Но когда чистый долг/EBITDA = 13x, а в кассе 116 тыс. руб., хочется спросить: «Ребята, вы точно не путаете облигации с финансовой пирамидой?» Что за облигации? Серия БО-П03 (700 млн руб.): Купон: 22,5% годовых (фиксированный, выплаты каждые 30 дней). Доходность к погашению: 24,97% — почти как у микрофинансов, но с нефтехимическим флёром. Амортизация: 25% долга спишут в даты 33-36 купонов (то есть вам вернут часть номинала заранее). Call-опцион: можно выйти через 12 или 24 купон. Размещение: 17 июля Книга заявок: 15 июля Финансы: рост на кредитных дрожжах Плюсы: ✔️ Выручка взлетела на 178% (до 251 млн руб. в 2024 г.) — нефтяники платят, хоть и с отсрочкой. ✔️ Чистая прибыль: 79 млн руб. (но 31 млн — «прочие доходы», возможно, найденный под лабораторным столом чек от «Роснефти»)😎 Минусы: ❌ Долги: 1,01 млрд руб $RU000A10AFQ3 обязательств при EBITDA 77 млн — это как ехать на Ferrari с зарплатой учителя. ❌ Денег нет: 116 тыс. руб. на счетах — хватит разве что на кофе для бухгалтерии. ❌ Управленческие расходы (211 млн руб.) — видимо, топ-менеджеры летают на вертолётах из лаборатории в офис. Ковенанты: Компания обещает не пускать кредиторов по миру. Но с такими долгами $RU000A109221 ковенанты — скорее, «обещание не банкротиться до следующего купона». Вывод: брать или не брать? За: Жирный купон 22,5% — если «МИРРИКО» не рухнет под долгами, вы будете в шоколаде. Нефтехимия — бизнес с барьерами входа (патенты, лаборатории), а уход иностранцев освободил нишу. Против: Долговая нагрузка на грани фола (Net Debt/EBITDA = 13x — это не риск, это что-то больше). Кредиторы уже выстроились в очередь: в обращении ещё два выпуска на 1 млрд руб. Итог: Если вам нравятся высокие риски и сомнительные активы — возможно, это ваш вариант. Если у вас есть лишний миллион и железные нервы — welcome. Но если вы предпочитаете инвестиции, а не благотворительность, лучше пройти мимо👌 #прояви_себя_в_пульсе

#облигации #размещение #пульс Книги заявок по облигациям «МИРРИКО» серии БО-П03 на 700 млн рублей и серии БО-П04 объемом до 300 млн рублей предварительно будут открыты 15 июля. Срок обращения выпусков – 3 года (1080 дней), сall-опцион: серия БО-П03 – в дату окончания 12, 24 купонов, серия БО-П04 – в дату окончания 18 купона. Купонный период – 30 дней. Способ размещения облигаций серии БО-П03 – открытая подписка, серии БО-П04 – открытая подписка для квалифицированных инвесторов. Амортизация по серии БО-П03 – 25% в даты окончания 33-36 купонных периодов. По выпускам предусмотрен ковенантный пакет. Тип купона серии БО-П03 – фиксированный. Ориентир по ставке купона – 22.5% годовых (доходность – 24.97% годовых). Тип купона серии БО-П04 – переменный, значение КС Банка России + спред 500 б.п. Предварительная дата начала размещения – 17 июля. Размещение пройдет на Московской бирже, выпуски включены в Третий уровень листинга. Организаторы – Газпромбанк, Совкомбанк, Цифра брокер. Агент по размещению – Совкомбанк. ПВО – Волста. В обращении находятся два выпуска облигаций, размещенных в рамках программы, общим объемом 1 млрд рублей. $RU000A10AFQ3 $RU000A109221 В марте текущего года компания получила рейтинг от "Эксперт РА" на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом. ООО "Миррико" является головной компанией одноименной группы и включает порядка 13 юридических лиц, которые находятся под прямым контролем общества. Основные бизнес-единицы включают сегменты по нефтесервисному сопровождению буровых растворов, производству и продаже продукции нефтепромысловой химии, реагентов, противотурбулентных присадок, а также обработки и очистки воды и стоков.

🔔 ООО "Миррико" 15 июля с 11:00 до 15:00 мск планирует провести сбор заявок инвесторов на приобретение двух 3-летних выпусков облигаций: серии БО-П03 объемом 700 млн рублей и серии БО-П04 объемом до 300 млн рублей. 🔹 По облигациям серии БО-П03 будут предусмотрены сall-опционы в даты окончания 12-го и 24-го купонных периодов (через 1 и 2 года обращения), серии БО-П04 - в дату окончания 18-го купонного периода (через 1,5 года обращения). 🔹 Купоны по выпуску серии БО-П03 фиксированные, ежемесячные. Ориентир ставки 1-го купона - 22,50% годовых, что соответствует доходности к ближайшему досрочному погашению в размере 24,97% годовых. По займу будет предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 33-36-го купонных периодов. 🔹 По выпуску серии БО-П04 купоны ежемесячные и переменные, определяются как значение ключевой ставки ЦБ + спред 5% годовых. Для 1-го купона значение ключевой ставки ЦБ берется на конец рабочего дня, предшествующего дате начала размещения; для 2-36-го купонов - действующее на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала соответствующего купонного периода. ❗️ Техразмещение запланировано на 17 июля. В обращении находятся два выпуска облигаций, размещенных в рамках программы, общим объемом 1 млрд рублей. 📌$RU000A109221 📌$RU000A10AFQ3 🤔 В марте текущего года компания получила рейтинг от "Эксперт РА" на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом. 🔍 ООО "Миррико" является головной компанией одноименной группы и включает порядка 13 юридических лиц, которые находятся под прямым контролем общества. Основные бизнес-единицы включают сегменты по нефтесервисному сопровождению буровых растворов, производству и продаже продукции нефтепромысловой химии, реагентов, противотурбулентных присадок, а также обработки и очистки воды и стоков. #инвестиции #облигации

#disclosure Компания: ООО "МИРРИКО" Тикеры: $RU000A109221 Время новости: 22.04.2025 10:47 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-C7AHlGE7AkOVAGnBpQfeGQ-B-B&q= Резюме: Компания "МИРРИКО" объявила о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии БО-П01, который составил 31,165 миллиона рублей, что эквивалентно 62,33 рубля на бумагу. Выплата будет осуществлена в денежной форме 22 апреля 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39041 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A109221 Время новости: 22.04.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "МИРРИКО", 7709641159, RU000A109221, 4B02-01-00153-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1248741 Резюме: ООО "МИРРИКО" объявило о плановой выплате купонного дохода по своим облигациям (серия БО-П01) в размере 62.33 рубля на одну облигацию. Дата выплаты запланирована на 22 апреля 2025 года, с фиксацией списка на 21 апреля 2025 года. Сентимент: Положительный.

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣6️⃣🍀0️⃣4️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😉 Торговый день плавно приближается к своему справедливому завершению, пора и пожать новостной урожай. Удался ли? Сейчас посмотрим... ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🌷 Эмитент ПОЛИПЛАСТ (🅰️➖) очень любит напоминать о себе крайне регулярно. Вчера компания собрала рублевый выпуск, а сегодня предлагает дополнительный объем по уже имеющемуся квазивалютному. Сбор заявок по бумаге П02-БО-03 $RU000A10B4J5 на 10 миллионов долларов пройдет 23 апреля. Параметры выпуска и купон тут не сюрприз - примерно 1,9 года осталось до погашения, в комплекте ежемесячный купон с выплатами в рублях в размере 13,7%. Основная интрига - цена размещения, на старте она составит "не ниже 100% от номинала", а там видно будет :) Дополнительный объем раздадут по портфелям 25 апреля, организаторы пира - Альфа и ГПБ. 🌷 Не нравится Полипласт? Вас спасет АКРОН (🅰️🅰️), который также предлагает выпуск в долларах с рублевыми расчетами. Сбор на 200 миллионов долларов состоится 21 апреля, в понедельник. 2,5 года на бирже проведет выпуск, с офертами не встретится. Стартовый ориентир ежемесячного купона - не выше 8,75%, как-то совсем прижимисто на вид. Начало торгов - 24 апреля, поможет в этом ИК Табула Раса. 🌷 ПРОМСВЯЗЬБАНК (🅰️🅰️🅰️) вчера без лишнего шума собрал заявки на выпуск 003Р-13. Вероятно, лишние держатели были не нужны :) А бумага-то длинная - 3 года без оферт, ставка квартального купона составит 18,3%. Начало торгов - уже завтра, и пока неочевидно, будут ли сделки в стакане :) 🌷 МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ отчитывается о проведенных сегодня аукционах. Выпуск 26242 $SU26242RMFS6 был размещен на 50 миллиардов рублей при спросе в 68,5. Цена, ниже которой заявки не принимались во внимание, составила 79,05% от номинала, доходность - 16,44%. Бумаги под номером 26248 $SU26248RMFS3 разместили на 62,1 миллиарда при спросе вдвое больше. Цена отсечения - 81,08% от номинала, доходность - 16,12%. Аппетитное блюдо получилось сегодня :) 🌷 Прошла нынче и очередная первичка. Ее итоги: - МВ ФИНАНС 001Р-06: купон в 26% остался неизменным, ориентир не пал. - ЯНДЕКС 001Р-01: премия к ключевой снизилась до 1,7% (старт - 1,9%), объем вырос с 30 до 40 миллиардов рублей. Начало торгов - 21 апреля, понедельник. 🌷 Программы облигаций зарегистрировали: УНИВЕРСАЛЬНАЯ ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ (🅱️🅱️🅱️, 20 миллиардов рублей) и ОЗОН КАПИТАЛ (🅱️🅱️🅱️➕, 50 миллиардов рублей). И да, это уже тот самый Озон, не фармкомпания :) ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ❌ АВТОДОМ $RU000A107T76: кредитный рейтинг 🅰️➖ отозван в связи с окончанием действия договора. Пока еще действует аналогичный от НРА. Но и бумага неликвид :) ---------- 💸 КУПОНЫ: 🌷 РЖД по бумаге 001Р-32R $RU000A108Z85 сообщает, что 10 купон (21.05.2025) составит 22,71%. Руониа явно на стороне держателей :) 🌷 МФК ДЖОЙ МАНИ по выпуску 001Р-02 $RU000A108462: 14 купон (23.05.2025) составит 23%, верхний максимум по условиям нынче таков. А через 10 месяцев станет еще меньше :) 🌷 МИРРИКО по выпуску БО-П01 $RU000A109221: 4 купон (22.07.2025) составит 25%. Здесь 4% к ключевой будут выдавать до самого погашения в 2027 году. ----------- ✌️ По новостям пока всё, а вот статистика сегодня грядет лишь полуночная, вместе с обновлением таблиц :) Но будет, не упущу ее! Отличного вечера, друзья, до встречи! #облигации #новости

#nrd Тикеры: $RU000A109221 Время новости: 16.04.2025 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "МИРРИКО" ИНН 7709641159 (облигация 4B02-01-00153-L-001P / ISIN RU000A109221) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1247076 Резюме: Эмитент ООО "МИРРИКО" объявил о выплате купонного дохода по облигациям (ISIN RU000A109221) в размере 25% годовых. Выплата запланирована на 22 июля 2025 года, с размером купонного дохода 62.33 рубля. Дата фиксации — 21 июля 2025 года. Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ООО "МИРРИКО" Тикеры: $RU000A109221 Время новости: 16.04.2025 11:06 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=oLVBEo95AU-CGKhq4gPLCzQ-B-B&q= Резюме: ООО "МИРРИКО" объявило о начислении доходов по биржевым облигациям серии БО-П01 с установленной процентной ставкой 4% годовых. Общий размер доходов за 4 купонный период составит 31 165 000 рублей, что в расчете на одну облигацию составляет 62,33 рубля. Выплата доходов будет произведена безналичным способом в рублях Российской Федерации, а дата исполнения обязательств по выплате назначена на 22 июля 2025 года. Ссылки из новости: http://www.cbr.ru.», http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39041 Сентимент: Положительный