Форум об облигации Авто Финанс Банк БО-001Р-13

УТИЛЬСБОР ПОВЫШАТЬ НЕ БУДУТ Мой любимый писатель — Булгаков, не из-за его стилистических предпочтений. Его книгу я прочитал первой. Как первый секс — незабываем и молниеносен. Иногда сам посещаю балы Воланда. Встречал там убийц, насильников, повышающих утильсбор депутатов. Последних боялись все, их даже Коровьев не приветствовал. Одному оторвали голову и сделали колесо в Ладе Ларгус. Пока бивший банк Renault-Nissan-Mitsubishi $RU000A10D9K0 $RU000A109KY4 выплачивает купоны, новый владельцу АвтоВаз штампует Ладу с льготным утилем. Воланд мне рассказывал, что государство — это большая компания. Она может быть прибыльной или убыточной. Страны, как госкомпании в РФ, например $VTBR, не ставят цели заработать. Когда расходы превышают доходы, государство берет кредиты. Этот дефицит принято сравнивать в % от ВВП. А потом Воланд полетел мучать Понтия Пилата — удивительный человек.  После бала я отдыхаю еще полгода, изучаю новости грешного мира. Дефицит бюджета РФ 5,7 ТРИЛЛИОНА рублей. Это как весь бюджет Москвы на 2025 год — с новой веткой метро в Тюмень и дважды обновленным за лето бордюром. В среднем с 1994 по 2024 год он составлял 0,67% ВВП. В 2025 — 2,6% ВВП. Чтобы такую сумму потом не отдавать, правительство берет с тебя новые налоги на трусы, китайский авто, дилдо.. Пока Силуанов возводит сапоги в квадраты, чтобы найти деньги в бюджет «Объединение автопроизводителей России»: Автоваз, Автотор, $KMAZ и Группа ГАЗ предложили убить импортные тачки и увеличить «налог» на ввозимые из-за рубежа автомобили в десятки раз. Поджигают сарай, чтобы согреться. По задумке хотят получить еще 1,6трлн в бюджет. Хотя Группе ГАЗ лучше начать петь, может, там лучше получится. Чернышевский написал Что делать, и уехал в Сибирь на рудники. Если я напишу, кто виноват, меня отправят к про отцам. Воланд бы все это не выдержал — уехал бы в Казахстан. Утилизационный сбор не могут ввести. Это убьет конкуренцию, похоронит Российский автопром, а авторы попадут в ад. Только, если они не вышли оттуда раньше. #экономика #утильсбор

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣7️⃣🍁1️⃣0️⃣🍁2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 📭 Утра доброго и бодрого, леди и джентльмены! Неделька предстоит длинная, но старт у нее весьма спокойный (по количеству бумаг оторвемся завтра😃). 🪢 Знакомая по сбору заявок пара в студии: 🚘 АВТО ФИНАНС БАНК БО-001Р-16 $RU000A10D9K0 📊 🅰️🅰️ (АКРА, Эксперт) 🎁 Купон: 16,65% / YTM ≈ 18% [30 дней] ✅ Без оферт ▪️ 2,3 года до погашения 🚘 АВТО ФИНАНС БАНК БО-001Р-17 $RU000A10D9L8 📊 🅰️🅰️ (АКРА, Эксперт) 🎁 Купон: ΣКС + 2,15% [30 дней] ✅ Без оферт ▪️ 3 года до погашения ➤ Сладкая парочка от партнера АВТОВАЗа. Сначала в объективе фикс, который уместно сравнить с достаточно свежей и более длинной бумагой БО-001Р-15 $RU000A10C6P6 . Она, обладая купоном 16,75%, буквально неделю назад почти пришла на номинал (сейчас, правда, откуплена) и оптимизма вселили лишь телефонные звонки неустановленных лиц. Новинка формально с премией по группе :) ➤ Теперь про флоатер. Отмечу, что это первая бумага с плавающим купоном у эмитента, купоны в которой будут приходить ежемесячно (в выпусках, упомянутых чуть ниже квартальные). Невероятной премии нет, так что ловите список для сравнения: $RU000A107HR8 АО Авто Финанс Банк БО-001Р-11, 2,5% к КС $RU000A108RP9 АО Авто Финанс Банк БО-001Р-12, 2,2% к КС $RU000A109KY4 АО Авто Финанс Банк БО-001Р-13, 2,3% к КС 🎬 Первички нет, следить ни за кем нынче не придется. Поэтому желаю вам сил на всю грядущую шестидневку! ‎---------- by London + Nekto #облигации #новые_размещения

🚘 Авто Финанс Банк – новые #облигации, итоги 1 полугодия 2025 и общее мнение по эмитенту: 👉 Ранее подробно разбирал специфику АФБ и результаты за 2024 тут https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/9d97948e-f3b7-469e-9197-8defa35dd27b/ а также смотрел результаты 1 квартала 2025 тут https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/b757da3b-ba47-4b04-a575-8663b90a6dd4/ 📋 За полное полугодие имеем следующее: • Процентный доход: 19,1 млрд. (+85,6%) • ЧПД после резервов: 4,5 млрд. (+15,9%) • Прибыль: 2,3 млрд. (+2,7%) Результаты пока повторяют трек начала года: • Вполне уверенный рост ЧПД, который далее подъели операционные расходы. Тут всё нормально • Кредитный портфель почти не вырос (+1,2% кв/кв) при этом структурно он продолжает активно меняться в сторону розницы: соотношение кредитов юр/физлицам уже 29/71%, кварталом ранее было 37/63% • Темпы выдачи физикам в сравнении с первым кварталом не только не падают, но и растут – предположительно, это хорошо, т.к. может дать рост процентной маржи • Доля просрочки 3 стадии (90+) порядка 2%, тоже очень хорошо • Достаточность базового и основного капитала снизилась с 18,3 до 16,5% из-за очередной выплаты дивидендов в пользу Автоваза. Но все также остается на высоком уровне ✅ У меня никаких претензий к банку по-прежнему нет. Сверху имеем свежее подтверждение рейтинга AA от АКРА с «позитивным» прогнозом Бумаги АФБ при этом торгуются чуть хуже формального рейтинга, но разница ближе к косметической – это, пожалуй, тоже справедливо с учетом фактора поддерживающей структуры (собственную кредитоспособность банка агентство оценивает на A+) Про сами выпуски: 1️⃣ Фикс Доходность выпуска задается по формуле «КБД на сроке 2,5 года + 325 б.п.» На момент написания поста это ~18,4%, что соответствует купону ~17%. Дюрация ~1,9 Выглядит очень даже хорошо по своей группе и своим выпускам: чуть более длинный 1Р-15 $RU000A10C6P6 торгуется с YTM~16,4%. Более короткий 1Р-14 $RU000A10B0U0 – 17% Спекулятивный потенциал имеется, но его может подпортить пятничное заседание ЦБ – это дополнительный риск. Но, как ни крути, – перекладка из старых 14го и 15го выпусков в любом случае имеет смысл. Если, конечно, купон не укатают слишком сильно. Сам поучаствую 2️⃣ Флоатер Со стартовым спредом КС+250 (EY 21,34%) – формально лучший вариант среди AA-флоатеров, не считая свежего МСП-Факторинга. Но разница со своими 1Р-12 $RU000A108RP9 и 1Р-13 $RU000A109KY4 совсем несущественная При этом 12 и 13 выпуски короче, выше по ТКД, а также имеют длинный квартальный пересчет купона, что плюс на цикле снижения ставки (если сам цикл еще с нами в этой комнате, конечно). Рынок эти выпуски традиционно не любит, но тем не менее потенциал нового из-за них считаю сильно ограничен. Тут не участвую {$RU000A105HN1} $RU000A107HR8 #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

$RU000A109KY4 В начале недели активно добрал флоатеров на свободные средства - как и писал ранее, снижение ставки менее чем на 2% для них позитив. Оказалось, что хорошее было решение, потому что начали лить негатив для рынка к концу недели, что теперь будет пауза в снижении ставки. Вчера было вообще красное заливное, добрал интересные акции типа $CHMF которую наконец то дали взять ниже 1000 рублей. Тоже писал, что неоправданно много позитива в цене было. Но компания крутая, эффективная! Планирую дожить в ней до хороших времен! 🤗 Еще не удержался, и добрал $T по ценам весны. Может и зря, итак большая доля у меня, а рынок почему то не торопится переоценивать компания согласно высоким результатам бизнеса 🤔 Еще слухи вокруг $ELMT расстроили - якобы хотят сделать делистинг с биржи, так как чувствительная отрасль, и компания не должна быть публичной! А когда на IPO выходили - не знали об этом? Я то планировал дождаться раскрытия стоимости. Цивилизованный способ был бы дать акции Сбера держателям Элемента. Если не путаю, то при поглощении ATVI давали акции MSFT. Надеюсь все это слухи, но нет дыма без огня 🤨 Никто не знает точную причину, почему рынок протек. Пока такое ощущение, что быстрого отскока не будет, готовлю кеш, может в понедельник утром дадут еще интересных цен. 😌

#disclosure Компания: АО «Авто Финанс Банк» Тикеры: $RU000A109KY4 Время новости: 19.09.2025 15:49 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2G7am2LawEmGzVVfmepdqg-B-B&q= Резюме: АО «Авто Финанс Банк» выплатил купонный доход по 10 млн биржевых облигаций серии БО‑001Р‑13. Общая сумма выплат составила 556 млн руб., что — 55,60 рубля на одну облигацию, эквивалентно 22,30 % годовых. Выплата произведена полностью и в срок (19 сентября 2025 г.). Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью и своевременно выполнил обязательство по выплате купонного дохода, продемонстрировав финансовую дисциплину и обеспечив инвесторам значительный доход, что повышает доверие к способности компании обслуживать свои долговые обязательства.

#nrd Тикеры: $RU000A109KY4 Время новости: 19.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Авто Финанс Банк", 5503067018, RU000A109KY4, 4B02-13-00170-B-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1304853 Резюме: АО «Авто Финанс Банк» объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии БО-001Р-13 (ISIN RU000A109KY4). Размер выплаты – 55,6 руб. на одну облигацию, дата расчёта и перечисления – 19 сентября 2025 г. Выплата проходит через центральный депозитарий НРД, что подтверждает соблюдение обязательств банка перед инвесторами. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Платёж купона осуществляется в срок, что указывает на финансовую стабильность эмитента и исполнение обязательств перед держателями облигаций. Отсутствие негативных факторов и наличие конкретных дат выплаты создают позитивный настрой у инвесторов.

🧮 Решил провести оптимизацию портфеля, а то накопилось много похожих облигаций. Стали утомлять постоянные уведомления по купонам с разных облигаций. 😝 💰 Избавился от хороших в целом бумаг (можно и сейчас для новичков рекомендовать к покупке! 👍), но лично для меня уже не интересных, которые покупал по хорошим ценам, когда они "никому не были нужны". ✅ Они принесли неплохую доходность на росте тела облигации, и выгоднее стало переложиться во что-то другое, чем дожидаться их погашения (с уменьшением тела до номинала к погашению): 👉 Россети Ленэнерго 001P-01 $RU000A107EC7 👉 Группа Позитив 001Р-02 $RU000A10AHJ4 👉 ФосАгро обб2П01 $RU000A10A4S7 👉 Авто Финанс Банк БО-001Р-13 $RU000A109KY4 💡Выбор при оптимизации пал на ЖКХ Якутии выпуск 1 $RU000A100PB0 (не рекомендую, если нервы слабые ⛔). ✅ Постоянный купон 23%. ✅ Торгуются по номиналу без наценки. ✅ Выплата раз в квартал - мне так оказалось удобнее, т.к. сразу хорошая сумма приходит разово - можно сразу что-то докупать в портфель, а не складировать копейки в $LQDT . ❌ Да, долгов много у них ( 15 млрд руб?) ❌ Да, был технический дефолт из-за задержки выплаты купонов и погашения облигаций по оферте. ✅ Но, это ГУП - государственное унитарное предприятие. Проблемы, если такие будут, будут решаться через бюджет республики.

#nrd Тикеры: $RU000A109KY4 Время новости: 20.06.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Авто Финанс Банк", 5503067018, RU000A109KY4, 4B02-13-00170-B-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1272915 Резюме: АО "Авто Финанс Банк" объявило о плановой выплате купонного дохода по своим облигациям (серия БО-001Р-13) в размере 58.09 рублей на одну облигацию. Выплата запланирована на 20 июня 2025 года, с фиксированной датой списка 19 июня 2025 года. Облигации имеют срок погашения до 17 сентября 2027 года. Сентимент: Положительный

Привет, дорогие Кажется, дождались таки начала снижения Ключевой ставки. Кто набирал полные щёки длинных ОФЗ — поздравляю, получилось неплохо заработать, если набирали не в марте 🙂 Остальным холдерам фиксов — не отчаивайтесь, весь рост ещё впереди. По флоатерам пока что вижу ситуацию так — очень уж стремительного снижения КС не жду, поэтому на текущий момент много выпусков у нормальных эмитентов торгуется необоснованно низко в сравнении с фиксами того же эмитента при схожей дюрации. Например, флоатер АФ-Банка $RU000A109KY4 по сравнению с его же фиксом $RU000A10B0U0 или аналогичная ситуация в Аэрофьюэлз $RU000A1090N4 и $RU000A10B3S8 Иными словами, фиксы выглядят перекупленными и если не случится ОЧЕНЬ резкого снижения КС — они непременно уступят в доходности соседям-флоатерам. Если будет интересно — подготовлю таблицу по всем эмитентам, где такое наблюдается. Сюда таблицу не прикрепить, надеюсь, вы понимаете, где её можно найти 😉

#nrd Тикеры: $RU000A109KY4 Время новости: 04.06.2025 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента АО "Авто Финанс Банк" (выпуск облигаций 4B02-13-00170-B-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1267117 Резюме: АО "Авто Финанс Банк" объявило о корпоративном действии, связанном с раскрытием информации о своих облигациях (выпуск 4B02-13-00170-B-001P). Дата планируемого корпоративного действия назначена на 24 июня 2025 года, с фиксацией списка владельцев 3 июня 2025 года. Облигации имеют номинальную стоимость 1 000 рублей и зарегистрированы 4 сентября 2024 года. Сентимент: Нейтральный.

ИТОГИ ТОРГОВОЙ СЕССИИ & ГАРАНТО-ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРЕДЛОЖЕНИЯ 0️⃣8️⃣🍀0️⃣4️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🙃 Завершаем торговый день привычным постом. Сегодня даже со структурой и логикой, но начну с новости последнего часа. ❗️ ГАРАНТ-ИНВЕСТ $RU000A106SK2 $RU000A108G88 раскрыл условия реструктуризации своих выпусков. Они едины для всех и выглядят так: 🔸 Погашение 100% номинала 30 июля 2030 г.; 🔸 Процентная ставка 10% годовых, начисляемая с 1 января 2026 г. и выплачиваемая ежемесячно; 🔸 Распределение облигационерам до 21% от уставного капитала Компании как компенсация невыплаченных купонов за 2025 г. и нерыночной процентной ставки в 2026 г. за счет получения Акций; 🔸 Владельцы Облигаций, поддержавшие реструктуризацию,получат 0,5 Акции на каждую Облигацию; 🔸Не поддержавшие реструктуризацию / не голосовавшие получат в 10 раз меньше, то есть 0,05 Акции на каждую Облигацию. 🤨 Дополнительное условие - поддержать вышенаписанное должны 75% владельцев бумаг. Простите, но вероятность сего крайне маловероятна ввиду огромного разброса владельцев по выпускам. Да и предложение далеко не самое привлекательное. Но, будьте в курсе, что и такое бывает. Цены бумаг отреагировали чересчур оптимистично, на мой взгляд. Отдельный вопрос - на кой нужны их акции, и сколько они будут стоить :) А теперь к остальным :) 🥚 Первичка: 🔸 ВЭБ . РФ $RU000A10B8D9, СЕЛИГДАР $RU000A10B933 и ДАРС ДЕВЕЛОПМЕНТ $RU000A10B8X7 разместили свои выпуски полностью, последняя пара исследует жизнь под номиналом. А вот ЕНИСЕЙАГРОСОЮЗ $RU000A10B925 пристроил лишь 30% выпуска, но тоже внимательно изучает глубину стакана. 🛫🛬 Лидеры роста и падения: 🔴 АВТО ФИНАНС БАНК БО-001Р-13 $RU000A109KY4 - в тройке лидеров падения дня (-2,26%). Из флоатера весь день пытался сбежать крупный держатель, медленно укатывая цену. Каких-либо негативных новостей по эмитенту не было. 🔴 АФК СИСТЕМА 001Р-19 $RU000A102SX4 потеряла 1,19%, и пришла в себя только в районе номинала. Выпуск, напомню, с квартальным купоном в 24%. 🟢 В топе роста... герои первого абзаца в полном составе :) 🤝👝 Сделки и объемы: 🔸 По объему торгов нет равных новинке СЕЛИГДАРа 001Р-03 $RU000A10B933 - занятно, что покупателей и продавцов примерно поровну. Кто же выиграет эту битву? :) Среди выпусков объемом до 1 миллиарда рублей продолжает удерживать пальму оборота свежий выпуск от Р-ВИЖН 00Р-02 $RU000A10B7W1, а следом за ним представитель медицинского сектора БИОВИТРУМ $RU000A10B7N0, провернувший за день 10% всего своего выпуска. 🪧 Онлайн - таблица: 🔸 Листы 1 - 7 обновлены полностью по итогам дня; 🔸 Новые выпуски добавлены на всех возможных листах. ➡️ Приглашение на просмотр данных прежнее, но ссылку в пост нельзя вновь. ✌️ Спасибо, что читаете, подписываетесь и поддерживаете, друзья! И поздравляю всех, кому сегодня есть, что отметить :) До завтра, замечательного вечера! #облигации #статистика

Доходы в марте 2025 года 💵 Честно, я вообще не люблю писать про расходы, а вот доходы совсем другое дело... Каждый раз когда я пишу про доходы, перед моими глазами открывается картина, как открывается большая деревяная дверь и в мое королевство работящих денег приходят новые жители, это очень усердные и трудолюбивые работники, у которых одна единственная цель трудиться на благо меня и моей семьи 💸 Март выдался на редкость приятным месяцем, 🟠Основная работа 916 410 руб 🟠Кэшбек 28 805 руб 🟠Подработки 93 146 руб Итого активный доход 1 038 361 руб Увы, ввиду высоких трат отложить удалось только 61% или 800 000 руб активного дохода. ⚫️За счет инвестиций мой счет «вырос» на МИНУС 314 00 руб 🤯 ⚫️Дивидендная доходность составила 197 904 рубля Итого реальная доходность (Актив+Дивы) составила 1 236 265 руб К армии работящих денег присоединилось 997 904 солдата Основной пассивный доход принес: 1. $RU000A109KY4 авто финанс банк 13- 33 051 руб 2. $RU000A107D33 облигации ВИС финанс 5 выпуск 12 123 3. $RU000A109SP5 эталон финанс 2 - 10600 руб 4. $RU000A1082Y8 Синара 1Р4 - 8868 руб 5. $RU000A1095L7 Самолет 14 - 8200 руб Подведем итоги моего прогресса по годам за март: 2024 год +604 225 руб 2023 год +644 255 руб 2022 год +367 105 руб 2021 год +200 000 руб 2020 год +150 000 руб Динамика которая меня устраивает, особенно когда смотрю на рост доли пассивного дохода! Мой лучший мотиватор продолжать движение 😍 #доходы

$TPAY Сумма купонов поступивших в фонд на период месяца март Данные за 24 марта Сумма купонов 313,96 млн ₽ Всего паев 235,45-0,9=234,55 млн шт Итого НДВ по фонду на 1 пай≈1,34₽ ДД при цене пая 96,5=16,66% Без учета комиссиий и вычета налога В предыдущем посте с датой немного косякнул, прошу простить грешного🙏 25 марта будет 💯 информация по 4 эмитентам в структуре фонда: Эмитент/доля в фонде $RU000A1099V8 Совкомбанк лизинг вып. 7 3,32% $RU000A109KY4 АвтоФинансБанк БО-001Р-13 2,92% $RU000A109TW9 Совкомбанк БО-10 1,45% $RU000A108RP9 АвтоФинансБанк БО-001Р-12 0,71% По донатам Всего 320+380=700₽ Куплено 1 пай по 96,24 Остаток 315,41 Всего паев 27(4) шт Все донаты вложены в ИИС, чтобы не было возможности их вывести Докупать планирую после дивгепа Отдельная благодарность за поддержку @XooLi9nadelal @NTAGIL @Vikki2010

$TPAY Сумма купонов поступивших в фонд на период месяца март Данные за 21 марта Сумма купонов 295,46+18,5=313, 96млн ₽ Всего паев 235,45 млн шт Итого НДВ по фонду на 1 пай≈1,33₽ ДД при цене пая 96,24=16,58% Без учета комиссиий и вычета налога 24 марта будет информация по 4 эмитентам в структуре фонда: Эмитент/доля в фонде $RU000A1099V8 Совкомбанк лизинг вып. 7 3,32% $RU000A109KY4 АвтоФинансБанк БО-001Р-13 2,92% $RU000A109TW9 Совкомбанк БО-10 1,45% $RU000A108RP9 АвтоФинансБанк БО-001Р-12 0,71% По донатам без изменений Всего 320₽ Остаток 31,65 Всего паев 26(3) шт Все донаты вложены в ИИС, чтобы не было возможности их вывести

#nrd Тикеры: $RU000A109KY4 Время новости: 21.03.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Авто Финанс Банк", 5503067018, RU000A109KY4, 4B02-13-00170-B-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1236934 Резюме: АО "Авто Финанс Банк" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям (серия БО-001Р-13) в размере 58.09 рублей на одну облигацию. Дата выплаты запланирована на 21 марта 2025 года, с фиксацией списка держателей 20 марта 2025 года. Сентимент: Положительный

$RU000A108RP9 $RU000A109KY4 Ставка 4-го купона по облигациям "Авто Финанс Банка" серии БО-001Р-12 составит 23,20% годовых, ставка 3-го купона по облигациям серии БО-001Р-13 - 23,30% годовых, говорится в сообщениях компании. Начисленный купонный доход на одну бумагу по облигациям серии БО-001Р-12 составит 57,84 руб., по облигациям серии БО-001Р-13 - 58,09 руб. Выпуск облигаций серии БО-001Р-12 номинальным объемом 10 млрд. рублей был размещен в июне 2024 года с погашением в 2027 году. Ставка купонов определяется как значение ключевой ставки Банка России + премия, которая установлена по итогам сбора заявок в размере 2,20% годовых. Выпуск облигаций серии БО-001Р-13 номинальным объемом 10 млрд. рублей был размещен в сентябре 2024 года с погашением в 2027 году. Ставка 2-12-го купонов определяется как действующее значение ключевой ставки Банка России по состоянию на 5 рабочий день, предшествующий дате начала соответствующего купонного периода, + премия, которая установлена по итогам сбора заявок в размере 2,30% годовых

#nrd Тикеры: $RU000A109KY4 Время новости: 12.03.2025 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента АО "Авто Финанс Банк" (выпуск облигаций 4B02-13-00170-B-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1233745 Резюме: АО "Авто Финанс Банк" объявило о корпоративном действии, связанном с раскрытием информации по своим облигациям (выпуск 4B02-13-00170-B-001P). Дата корпоративного действия запланирована на 28 марта 2025 года, а фиксация списка владельцев состоится 11 марта 2025 года. Информация будет предоставлена по запросу Банка России или эмитента. Сентимент: Нейтральный

Облигации на эту неделю ➡️ Авто Финанс Банк 001Р-14 - Размещение: 6 марта $RU000A109KY4 - Тип: фикс купон, корпоративная - Рейтинг: АА- - Купонная доходность: 23% - Частота выплат: 12 раз в год - Номинал: 1000₽ - Срок обращения: 2 года - Доходность: 25.59% - Будет не у всех брокеров Авто Финанс Банк — ведущий розничный онлайн-банк России, специализирующийся на автокредитовании. ➡️ МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001Р-12 - Размещение: сегодня - ISIN код: $RU000A10B4D8 - Тип: Замещающая - Рейтинг: ААА - Ставка купона: 10,2% годовых - Частота выплат: 12 раз в год - Номинал: 1000¥ - Дата погашения: 23.02.2027 Металлоинвест — один из крупнейших горно-металлургических холдингов России и один из ведущих мировых производителей железорудной продукции ➡️ РЖД 001P-40R $RU000A10AZ45 - Размещение: запланировано на 7 марта - Тип: фикс купон, корпоративная - Рейтинг: ААА - Купонная доходность: 17,65% - Частота выплат: 12 раз в год - Номинал: 1000₽ - Срок обращения: 10 лет - Оферта (пут): через 5 лет 3 месяца (10.05.2030) - Доходность: 19.15% РЖД — компании-монополиста в сфере железнодорожной инфраструктуры и локомотивов, чей 100%-й акционер напрямую государство. Ставьте реакции 👍, если такие подборки полезны

Облигации Авто финанс банк 1Р14 с доходностью до 27,5% на размещении Авто финанс банк - дочерний банк компании АвтоВАЗ. До сентября 2023 года Авто финанс банк назывался РН банк и принадлежал холдинговой компании BARN, владельцами которой являются группа Unicredit, Renault и Nissan. 26 февраля Авто финанс банк планирует провести сбор заявок на облигации с постоянным купоном на срок 2 года. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, отчетность компании и целесообразность участия в размещении. Выпуск: Авто финанс банк 1Р14 Рейтинг: АА от АКРА Номинал: 1000 ₽ Объем: не менее 10 млрд. ₽ Старт приема заявок: 26 февраля Планируемая дата размещения: 28 февраля Дата погашения: через 2 года Купонная доходность: постоянный купон не более 24,5% (доходность к погашению YTM до 27,5%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Оферта: нет Для квалифицированных инвесторов: нет Основной вид деятельности банка - кредитование физических лиц на покупку автомобилей. Банк занимает первое место по выдаче кредитов по программе "Лада Финанс"и 47 место в рейтинге российских банков по размеру активов. Активы нетто (это стоимость капитала банка за вычетом его долговых обязательств) составляют 177,564 млдр. р по состоянию на январь 2025 г. Согласно отчёту за 2024 год: - чистые процентные доходы составили 7,88 млдр. р (+32,3% г/г); - чистая прибыль за 2024 г. 3,8 млдр.р. (+18,7% г/г); - процентные доходы 23,69 млрд.р (рост в 2,3 раза г/г); - процентные расходы 15,8 (рост в 3,7 раза г/г); - активы 174,65 млрд.р (+65% г/г); - пассивы 140 млрд.р (+92% г/г); - финансовый результат за 2024 год 3,818 млрд. р (+19% г/г). В настоящее время в обращении находятся 4 выпуска биржевых облигаций банка общим объемом 32 млрд р., из которых 3 флоатера: - АФБанк1Р11 $RU000A107HR8 купон КС+2,5% (погашение в декабре 26 г); - АФБанк1Р12 $RU000A108RP9 купон КС+2,2% (погашение в июне 27 г); - АФБанк1Р13 $RU000A109KY4 купон КС+2,3 (погашение в сентябре 27 г). Вывод Несмотря на высокие ставки по кредитам физлица продолжают брать автокредиты, а 2024 год Авто финанс банк завершил с хорошими показателями относительно прошлого года. Почти в 10 раз вырос объем вкладов на счетах в банке, что является положительным моментом. Поддержка владельца в лице АвтоВаза в случае морс-мажоров будет, но не стал бы выделять большую долю на данный выпуск. Последнее время все эмитенты снижают купон по результатам сбора заявок (ощущение что все поверили в то, что ключевую ставку больше не повысят) и дают даже частичную аллокацию (Делимобиль и Новые технологии например), здесь такое тоже возможно. У меня уже есть выпуск 1Р12, поэтому в размещении скорее всего участвовать не буду. #облигации

#nrd Тикеры: $RU000A109KY4 Время новости: 20.12.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Авто Финанс Банк", 5503067018, RU000A109KY4, 4B02-13-00170-B-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1206920 Резюме: АО "Авто Финанс Банк" анонсировало выплату купонного дохода по своим облигациям серии БО-001Р-13. Выплата запланирована на 20 декабря 2024 года, с размером 53.1 рубля на одну облигацию. Дата фиксации списка держателей облигаций — 19 декабря 2024 года. Сентимент: Положительный

#disclosure Компания: АО «Авто Финанс Банк» Тикеры: $RU000A109KY4 Время новости: 16.12.2024 17:37 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=IlKE2BFLRUGapUgBcqqHSA-B-B&q= Резюме: АО «Авто Финанс Банк» объявило процентную ставку по 2-му купонному периоду своих биржевых облигаций (серия БО-001Р-13) на уровне 21,30% годовых, что составляет 53,10 рубля на одну облигацию. Общий размер начисленных доходов за данный период составит 580,9 миллиона рублей, а доход в расчете на одну облигацию — 58,09 рубля. Выплата будет производиться денежными средствами в рублях безналичным способом. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=509, https://www.autofinancebank.ru/ Сентимент: Положительный.

В каждой категории с рейтингом от AA+ до BBB- топы: AA СКБФ 01 ({$RU000A107PN0}) - фикс на 08м ГТЛК 1P-17 ($RU000A101QL5) - фикс на 1г06м ГТЛК 1P-14 ($RU000A100FE5) - фикс на 1г09м РЕСОЛизБ06 ($RU000A1049Y7) - флоатер на 1г00м АФБАНК1Р13 ($RU000A109KY4) - флоатер на 2г10м A ВИС Ф БП05 ($RU000A107D33) - фикс на 06м Брус 2P02 ($RU000A107UU5) - фикс на 10м НовТехнБ2 ($RU000A106PW3) - фикс на 1г08м БинФарм1P3 ($RU000A107E81) - флоатер на 2г00м BBB АПРИ 2Р2 ($RU000A106631) - фикс на 05м АПРИ 2Р3 ($RU000A106WZ2) - фикс на 10м ПР-Лиз 2P2 ($RU000A106EP1) - фикс на 1г06м ХайТэк 01 ($RU000A104TM1) - флоатер на 05м ЭконЛиз1Р4 ($RU000A1067T9) - флоатер на 1г05м И только для квалов дополняют картину: AA РЕСОЛиз2П2 ($RU000A105HH3) - флоатер на 06м ГТЛК 2P-03 ($RU000A107TT9) - флоатер на 2г06м A Джи-гр 2Р4 ($RU000A108TU5) - флоатер на 2г00м BBB ГарИнв2P10 ($RU000A109791) - флоатер на 1г08м

США ввели санкции против «Газпромбанка» и других кредитных организаций Администрация Байдена заранее уведомила союзников по G7 о своем намерении, писало издание Nikkei Asia. До сих пор санкции против «Газпромбанка» $RU000A1064G3 , который служит крупнейшим расчетным банком в энергетических сделках по поставкам газа в Европу, ввела только Великобритания. Американские ограничения с большой вероятностью создадут проблемы с международными платежами — в частности, карты банка, эмитированные UnionPay, могут перестать работать за рубежом. Помимо «Газпромбанка», в санкционный список США сегодня попали «БКС Банк» #бкс , «Дом.РФ» $RU000A105XG2 и первые зампреды ЦБ Владимир Чистюхин и Дмитрий Тулин. Под новые санкции также попали банки «Кремлевский», «Финсервис» , «Агророс» и другие кредитные организации. Всего в санкционном списке 118 физических и юридических лиц, связанных с российским финансовым сектором. Всего под ограничения попали более 50 банков: - Газпромбанк - банк непрофильных активов «Траст» - БКС-банк - банк «Дом.pф» - «Держава» - «Александровский» - «Синара» - «ББР Банк» - «Славия» - Примсоцбанк - Фора-банк - Севергазбанк - «Авто финанс» $RU000A109KY4 (в прошлом – «РН банк») 🤘 А также, «Финстар банк», Меткомбанк, «Агророс», «Итуруп», «Братский народный банк», «ЦентроКредит», Энерготрансбанк, «Хлынов», «Кремлевский», «Викинг», банк БКФ (ЦБ отозвал у него лицензию в ноябре), «Гарант-Инвест» $RU000A107TR3 , «Национальный резервный банк», Акибанк, «Акцепт», «Финсервис», «Объединенный капитал», Углеметбанк, «Урал ФД», Гута-банк, «НС банк», НДБанк, «Роял кредит банк», «Енисейский объединенный банк», ЭКСИ-банк (работает под брендом «МТС деньги» $MTSS ), Энергобанк, Камкомбанк, «Оранжевый», «Раунд», Крона-банк, «Национальный стандарт», «Новый московский банк», «НК Банк», «Приморский территориальный коммерческий банк», Россита-банк, Росдорбанк, «Русский универсальный банк», Витабанк, Вэйбанк #санкции #Газпромбанк #бкс #домРФ

Все флоатеры от Авто Финанс Банк Вчера я рассказал про флоатеры системы я которые прилично упали за последние недели. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/CameramanV/f94852f4-1a5f-4a08-b396-1eb0a5291044 Теперь посмотрим на ещё одного эмитента: •Авто Финанс Банк БО-001Р-11 $RU000A107HR8 Купон: КС + 2,5% квартальный Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️ Дата выплаты ближайшего купона: 26.12.2024 Дата погашения: 24.12.2026 Текущая цена: 986 •Авто Финанс Банк БО-001Р-13 $RU000A109KY4 Купон: КС + 2,3% квартальный Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️ Дата выплаты ближайшего купона: 20.12.2024 Дата погашения: 17.09.2027 Особенности: Размер купонов определяется как действующее значение КС по состоянию на 5 рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, +2,3%. Текущая цена: 987.2 •Авто Финанс Банк БО-001Р-12 $RU000A108RP9 Купон: КС + 2,2% квартальный Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️ Дата выплаты ближайшего купона: 20.12.2024 (уже заявлен по 20,2%, т. е. расчет по старой КС) Дата погашения: 18.06.2027 Текущая цена: 974

🏛️Новые облигации: Промсвязьбанк 3Р9 [флоатер]. Честный разбор Снова на арене тяжеловесные банковские облигации! 14 октября заявки соберёт главный оборонный банк всея РФ. Если вы уже нахапали себе в портфель ВДО-шек, а теперь хотите разбавить их признанными грандами - возможно, этот выпуск для вас. 🏛️Эмитент: ПАО «Промсвязьбанк» 💰Промсвязьбанк – один из крупнейших и значимых банков РФ, основанный в 1995 г. ПСБ занимает важную роль в российской фин. системе как опорный банк для реализации гособоронзаказа и обслуживания оборонно-промышленного комплекса. Особое внимание банк уделяет работе с предприятиями ОПК. При этом он также оказывает полный спектр услуг розничным и корпоративным клиентам. Сеть ПСБ в 2024 г. представлена более чем 850 подразделениями. ⭐️Кредитный рейтинг: ААА "стабильный" от АКРА, AA+ "стабильный" от ЭкспертРА. АКРА повысило рейтинг до наивысшего в сентябре 2024. ⛔️ПСБ находится под блокирующими санкциями США с 2022 гг. 💼Сейчас в обращении 7 выпусков на общую сумму 55,8 млрд ₽, причем 5 из них - это флоатеры. Часть облиг субординированные. 📊Фин. результаты за 2023 и 6 мес. 2024: ✅Чистые процентные доходы (ЧПД) в 2023 г. составили 293 млрд ₽, после создания резервов - 185 млрд ₽. ЧПД за 1П2024 выросли на 32,4% г/г, до 189 млрд ₽. 🔻Операционные расходы в 2023 г. - 138 млрд ₽. Расходы в 1П2024 выросли в 1,5 раза год к году - до 93 млрд ₽ против 61,5 млрд ₽ в 1П2023. ✅Активы в 2023 г. выросли до 7,5 трлн ₽, что в 1,4 раза больше 2022 г. На конец 1П2024 активы чуть просели - до 7,3 трлн.Рентабельность активов и капитала улучшились: 2,6% и 29% после 1,8% и 22,9% по итогам 1П2023 . Вырос на 28,2% кредитный портфель. ✅Чистая прибыль за 6 мес. 2024 увеличилась до 97 млрд ₽ (+70% по сравнению с 1П2023). В основном благодаря тому, что расходы на создание резервов сократились с 44,5 млрд до 1,6 млрд ₽. Также помогло сокращение налоговых платежей. ✅Достаточность капитала по нормативу Н1.0 на 01.09.2024 - 11,26%, что лучше показателей Газпромбанка и РСХБ. Отношение операционных доходов и расходов CIR остается стабильным на уровне 0,5. 👉Понятно, что в случае проблем ПСБ получит почти безграничный лимит финансирования из бюджета. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 10 млрд ₽ ● Погашение: через 3 года ● Ориентир купона: КС + 165 б.п. ● Выплаты: 12 раз в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: AAА "стабильный" от АКРА ● Только для квалов: да ⏳Сбор заявок - 14 октября, размещение на бирже - 18 октября 2024. 🤔Резюме: вполне достойно 🏛️Итак, ПСБ размещает флоатер с привязкой к КС солидным объемом 10 млрд ₽ на 3 года с ежемесячным купоном, без амортизации и без оферты. ✅Очень крупный и надежный эмитент. Главный "оборонный" банк страны с сильной поддержкой государства и наивысшим кредитным рейтингом AAА. ✅Хорошие фин. показатели. Чистые доходы, операционная прибыль и активы банка за прошлый год существенно увеличились, а в 1-м полугодии 2024 продолжили рост (разве что активы чуть просели на фоне роста операционных расходов). ✅Доходность вполне адекватная для макс. рейтинга. Ориентир купона КС+165 б.п. - выше среднего в этой кредитной группе. Также радует сердце инвестора ежемесячный купон. ⛔️Выпуск только для квалов. Из-за этого ликвидность может быть понижена. 💼Вывод: не вижу явных минусов. Даже Газпромбанк $RU000A107F49 с рейтингом на ступень ниже, разместивший флоатеры с купонами 2 раза в год через "прокладку" ГПБ Финанс, предложил ориентир всего 150 б.п. Выпуск от ПСБ очевидно более интересен. 🤷‍♂️Искренне не понимаю, почему подобные бумаги запрещены к продаже неквалам. Фактически с точки зрения рисков это аналог ОФЗ-ПК с повышенным купоном и выплатами каждый месяц. Альтернативы в банковском секторе: ВЭБ.РФ 2Р41 $RU000A107XA1 (рейтинг ААА, RUONIA+140 б.п), МБЭС 2Р3 $RU000A108Q03 (ААА, КС+210 б.п), АФ Банк 1Р11 $RU000A107HR8 (АА, КС+250 б.п), АФ Банк 1Р13$RU000A109KY4 (АА, КС+230 б.п), Экспобанк 1Р2 $RU000A109QN4 (А, КС+275 б.п). 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #флоатеры #псвп

#nrd Тикеры: $RU000A109KY4 Время новости: 04.10.2024 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента АО "Авто Финанс Банк" (выпуск облигаций 4B02-13-00170-B-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1180928 Резюме: Акционерное общество "Авто Финанс Банк" объявило о корпоративном действии, связанном с раскрытием информации. Дата фиксации списка владельцев – 3 октября 2024 года, а дата корпоративного действия запланирована на 22 октября 2024 года. Информация о ценных бумагах включает облигации с номинальной стоимостью 1000 рублей и регистрационным номером 4B02-13-00170-B-001P. Сбор списков в НРД завершится 21 октября 2024 года. Сентимент: Нейтральный.

СТАТИСТИКА РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ 0️⃣3️⃣🔸1️⃣0️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🙃 Небольшие итоги сегодняшнего дня послужат отличным завершением вечера, да еще и с пользой для ума, наверное :) 🥚 Первичка: 🔸 Закончили размещение СТРОЙ СИСТЕМА МЕХАНИЗАЦИЯ $RU000A109KK3 и ПАРК СКАЗКА $RU000A109PK2 - последнему, правда, явно помогла рука организатора чей объем составил чуть меньше половины общего. Но хоть в первый день выпуск под номинал не залили - неужели Совкомбанк решил подержать вместе с нами? :) 🛫🛬 Лидеры роста и падения: 🟢 В росте дня каких-то выдающихся героев нет. День однозначно негативный, поэтому эту строчку я пропущу. 🔴 В падениях сегодня достаточно заметно отметились длинные выпуски с фиксированным купоном - после статистики по недельной инфляции рынок получил очередную порцию негативного настроения. Из подобных примеров - относительно длинный УРОЖАЙ БО-04 $RU000A108FE8 и СИБАВТОТРАНС 001Р-03 $RU000A107KV4, растерявшие 1,8 и 1,3 процента соответственно. Продолжает уничтожать рынок и выпуск эмитента НАФТАТРАНС ПЛЮС БО-03 $RU000A102V51, доходность которого превысила 37%. Соглашусь, что страшно держать ВДО с низким купоном, профит на котором строится за счет роста стоимости тела по мере приближения к сроку погашения. В нынешней реальности можно и не дождаться :( ☀️ ОФЗ продолжают валиться, и куда сей процесс приведет в итоге, даже гадать не буду. Но ваши мнения с удовольствием послушаю - на какой доходности видите дно? :) 🤝👝 Сделки и объемы: 🔸 Пара крупных сделок цепляет взгляд среди выпусков до миллиарда. Продажи в ТД РКС 002Р-04 $RU000A108RK0 на 3,7 миллиона лишь показывают то, что доходность выпуска крайне высока относительно рынка. А вот покупки на 2,5 миллиона в эмитенте ТРАНС - МИССИЯ $RU000A107FG5 тонко намекают, что к оферте выпуск весьма привлекателен. Вот только не уверен я, что стоит рисковать и через нее перекатываться вместе с компанией - объем выпуска составляет внушительные 300 миллионов, а компания не в числе самых крепких. 🔸 В крупных выпусках лидерство оборота неожиданно захватил АВТО ФИНАНС БАНК 001Р-13 $RU000A109KY4, который, вроде бы, перестает валиться после размещения и дно таки нащупал. Но это все неточно :) ➡️ Дебютанта дня (ПАРК СКАЗКА) найдете на первом листе онлайн-таблицысреди общего списка, также освежил данные близких к погашению и офертам бумаг, а вот полное обновление всех таблиц в планах на завтра. ❤️ Еще больше материалов, которые помогут ориентироваться в облигациях лучше, вы найдете в профиле - пост об утренней новинке тоже там. Разумеется, буду рад вашей подписке, а если публикации доставили вам радость и информация принесла пользу, буду благодарен и донату :) 🐯 Приятного вечера, дорогие любители долгового рынка, до завтра :) #статистика #облигации

Мысли по рынку до конца года 🗓 Я как и вы являюсь инвестором и слежу за разными новостными пабликами и блогерами 🎙 Так вот, за последние 2 недели я прочитал столько статей и сообщений, где опытнейшие экономисты рассуждают «А стартовал ли долгожданный рост, случился разворот» Кто то активно даже начал закупать акции... Увы друзья, я смотрю на ситуацию писсеместично, не вижу и не понимаю, с чего бы сейчас вдруг начался глобальный разворот: ⚫️Война в самом разгаре и думаю еще не дошла даже до экватора. ⚫️Проинфляционые факторы набирают обороты, более того с ними никто бороться и не думает ⚫️Ставку планируют и дальше повышать Все эти факторы говорят, о том, что закупаться на всю котлету, да и вообще покупать акции по текущим ценам рановато 🕙Мы пощупали 2600, поняли что где то в том районе мощное сопротивление, там я и буду набирать. Поймите правильно, не нужно бояться акций, просто время для их покупки пока не самое благоприятное, у меня в портфеле акций на 8 000 000 руб, я не планирую их продавать, они продолжат платить мне дивиденды, но докупать я продолжу от уровней которые обозначал выше. ❗️Важно, не спекулировать в такой ситуации. Я буду закупаться только теми акциями которые я буду готов держать в диких минусах годами, да пусть я могу не сделать +40% годовых, но стабильно буду получать 10-14% див доходности каждый год. —————————————— Значить ли это, что сейчас некуда инвестировать? -Абсолютно нет, сейчас очень жирные флоатеры, на любой вкус и цвет! На этой неделе я уже писал, что купил Т-финанс. И вот я вдогонку снова покупаю, на этот раз Авто Финанс банк , 1Р-13 $RU000A109KY4 (RU000A109KY4) Компания которая уж точно не дует в ус, пока люди набирают кредиты под 30% годовых на новые лады, все у банка идет по плану😁 $RU000A108RP9 $RU000A107HR8 ©️Флоатер с купоном Ключ +2,3% ©️Периодичность выплаты купона, 4 раза в год ©️Номинал 1000 руб без амортизаций и офферт ©️Доступно не квалам ©️Срок обращения 3 года ©️Рейтинг эмитента АА!!! В лучших традициях брал с рынка, цена уже ушла на 93,5% или 21,44% годовой доходности. Залетел на 654 000 руб, что в текущих реалиях должно принести мне 140 217 руб в год только с этой облигации! #облигации

#nrd Тикеры: $RU000A109KY4 Время новости: 23.09.2024 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Регистрация отчета / представление уведомления об итогах выпуска (доп. выпуска)" с ценными бумагами эмитента АО "Авто Финанс Банк" ИНН 5503067018 (облигация 4B02-13-00170-B-001P / ISIN RU000A109KY4) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1175881 Резюме: Акционерное общество "Авто Финанс Банк" объявило о существенных изменениях по своим облигациям, включая регистрацию отчета о дополнительном выпуске. Размещение новых облигаций начнется 20 сентября 2024 года и продлится до 20 сентября 2024 года, с общим объемом 10 миллионов штук. Регистрацию отчета осуществил Национальный расчетный депозитарий. Сентимент: Нейтральный.

Первичные размещения - или, как гарантированно потерять деньги ☠️ Вы знаете, что я регулярно покупаю облигации, в последнее время все больше с плавающим купоном (флоатере). Мне надо куда-то пристраивать около 300к див доходности каждый месяц 💸 Поэтому я мониторю все размещения на предмет интересных позиций. Прошлая неделя была урожайной, даже пришлось выбирать! Персональные брокеры обрывали трубки, уговаривали вложить на размещении. Но мы то с вами знаем, что на размещении облигаций давно царит лохотрон, кто то купив по 1000 тут же пытается продать по 990 😁 Поэтому я тщательно проанализировал предложенные варианты а их было 4: 🟠ТФинанс1P1 флоатер, КС+2.75% $RU000A109KT4 🟠МСПБанк1P2 флоатер, RU000A109KV0. КС+2.75% 🟠АФБАНК1Р13 флоатер, КС+2.3% $RU000A109KY4 🟠НКНХ 1Р-03 флоатер, RU000A109KW8. КС+1.2% Сделал я свой выбор в пользу Т-Финанс, очень мне показался лакомым этот кусочек: Тфинанс это дочка одного не безызвестного банка 😁, это ее дебютный выпуск. По сути это МФК, которая зарабатывает на чужих долгах. Думаете, что не пользуетесь ее продуктами, не факт! Т-Финанс раздает кредиты на лево и на право в разных ДНС, М-видео, много мебели, и других магазинах. Что касается показателей, то тут ничего примечательного, - портфель микрозаймов растет как и у всех +27% г/г - Капитал компании достиг 12,4 млрд (+40% г/г) что ставит эту МФК на абсолютное первое место в РФ Капитал компания берет от «Мамы» Т-Банка, так что тут тоже стабильно. Единственный риск вижу в самой отрасли МФК на которую регулярно накладывают разные ограничения, Пу может психануть 😳 Общие параметры выпуска: ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 5 млрд ₽ ● Погашение: через 2 года ● Ориентир купона: КС + 275 б.п. ● Выплаты: 12 раза в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: А «позитивный» от АКРА ● Только для квалов: да В итоге решил входит по крупному, вначале на 100к залетел на размещении (как всегда зря), заплатил конские комиссии =) Затем на старте торгов, как всегда цена пошла вниз, где я и ловил бумагу основным капиталом. Всего зашел в актив на 550 000 руб или на 1,75% портфеля. А теперь главный тезис, поста, давайте посмотрим как чувствовали себя остальные облиги этой недели сразу после размещения: 1) ТФинанс1P1 флоатер. Цена 99.98%. RU000A109KT4. КС+2.75% 👎 2) МСПБанк1P2 флоатер. Цена 99.94%. RU000A109KV0. КС+2.75% 👎 3) АФБАНК1Р13 флоатер. Цена 99.64%. RU000A109KY4. КС+2.3%. 👎 4) НКНХ 1Р-03 флоатер. Цена 100.4%. RU000A109KW8. КС+1.2% 👍🏻 Как видите тезис в очередной раз подтвержден, смысла брать на размещении облигации нет! Вначале они идут вниз, зато потом качественный отскок #облигации