Форум об облигации ГК Самолет БО-П16

Привет, Пульс! #отчетпокупонам за прошедшую неделю - всего 1247,75р 💪 Выпуски, которые выплатили купоны, если интересно - подпишись: . 1) $RU000A108G70 - НОВАТЭК 001P-02 (100$) Тип: замещающая с фиксированным купоном Ставка купона от цены на момент написания поста: 6,39% (при цене 7493,74) Размер купона: 119,71р(1,56$) Доходность к погашению: 7,14% Выплаты: февраль/март/август/ноябрь(4 раза в год) Погашение: 16.05.2029 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ . 2) $RU000A10AXW4 - СИБУР ХОЛДИНГ 001-03 USD (100$) Тип: замещающая с фиксированным купоном Ставка купона от цены на момент написания поста: 9% (при цене 8127,76р) Размер купона: 60,98р(0,79 $) Доходность к погашению: 7,01% Выплаты: ежемесячно(12 раз в год) Погашение: 02.08.2028 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ . 3) $RU000A10BFX7 - Самолет БО-П16 Тип: с фиксированным купоном Ставка купона от цены на момент написания поста: 23,53%(при цене 1068,9) Размер купона: 20,96р Доходность к погашению: 23,64% Выплаты: ежемесячно (12 раз в год) Погашение: 06.04.2028 Рейтинг: 🅰️➖ . Хороших вам инвестиций и скорейшего роста ежемесячного пассивного дохода❤️

День 1. Баланс: 26 264,61. (Выплаты на год/месяц: 4600,77/438.) Начинаю постепенно рассказывать о своем портфеле: На сегодняшний день я имею 11 облигаций от строительной компании «Самолёт» $RU000A109874 5 штук $RU000A10BFX7 3 штучки $RU000A10BW96 3 штучки . Да, я понимаю, что много (для моего баланса)... Хочу ли я это менять? Нет. Считаю ли я, что это правильно? Нет. Есть ли риски? Большие, но, слава богу, цифры пока на моей стороне. Мое мнение: надо покупать и держать. Рад буду услышать Ваше мнение 😊 Голые факты: «Самолет» является одной из самых крупных строительных компаний России. Чистый заработок в минувшем году составил 1,8 млрд рублей, что, конечно, меньше на 60%, чем в 2024, но комитет держится и очень хорошо. Недавно ей отказали в предоставлении кредита на сумму, равную 50 млрд рублей, но, на мой взгляд, она в ней сильно и не нуждалась. Рейтинг А Желаю продуктивного дня. А с вами был начинающий инвестор Redius👋 не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #пульс #обзор #самолёт

Всё-таки решила оставить в портфеле $RU000A10BFX7 . Понимаю, что сектор сейчас непростой, и риски у застройщиков обсуждают часто. Но доходность для меня выглядит интересной, а я хочу научиться принимать решения и не паниковать от каждого движения. Буду держать и наблюдать.

Резкий пост снесли, но я повторю мягко вопрос? Маркеттвитс вкинули повтор новости/факта об отказе в льготном кредитовании Самолёта, о чем уже было известно сильно ранее. И вот на этом умудрились психануть на попсовых п16 и п18 впролив. В тексте же, есть важная сноска, но не все до нее дочитали, про состояние Самолёта. Зачем вы в эти бумаги тогда лезли? Завидую спекулянтам с мгновенной скоростью реакции 😁 $RU000A10BFX7 $RU000A10BW96

#disclosure Компания: ПАО «ГК «Самолет» Тикеры: $RU000A10BFX7 Время новости: 16.02.2026 15:52 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=nbPZzN-CGokCANDucOarfMw-B-B&q= Резюме: Компания ПАО «ГК «Самолет» выплатила купонный доход по облигациям серии БО-П16. Выплата составила 20,96 рубля на одну ценную бумагу, общая сумма выплат - 62,88 млн рублей за 10-й купонный период. Обязательства выполнены в полном объеме и в установленный срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и полностью исполнила обязательства по выплате купонного дохода по облигациям, что свидетельствует о финансовой дисциплине и стабильности эмитента

15.02.26 ИИС когда же уже пенсия? ))) Результаты пятой рабочей недели. 🎯 Что куплено, продано на неделе? 📌 11 шт. О'КЕЙ оббП07 $RU000A10B2J9 Усреднил облигации О'КЕЙ. 📌 Докупил ОФЗ на просадке: 20 шт. ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 📌продал остатки ГК Самолет БО-П16 11шт. $RU000A10BFX7 в плюсе 0,44%. 📈Пополнил ИИС на 10000 рублей. Интересная неделя выдалась: 13 февраля Банк России снизил ключевую ставку на 50 б.п. — до 15,50% годовых. На этой новости цены облигаций в конце недели полезли вверх. ❗В планах на неделю: слежу за ценой и новостями о О'КЕЙ. Облигация с офертой в июне 2026. При подъёме цены, в планах все продать.

Всем привет! Как фиксировать прибыль 📈, а получить убыток 📉 , на примере облигаций $RU000A10BFX7 Инструкция для начинающих, как не надо делать на живом примере 😎. Есть такой тип заявки: Тейк-профит. У нее есть несколько настроек. Указываешь цену срабатывания и потом выбираешь, выставить "по Рынку" или "Лимиту" по определенной цене. ☝️ Выставляя "По рынку" - нужно понимать, что если инструмент "худой" и в стакане мало объема, то можно получить ту картину, которая и случилась. У меня стоял Тейк-профит по 1056,4 и далее исполнение "По рынку". Кто-то покупает некий объем и цена взлетает вверх. Срабатывает Тейк и вуаля! 💰 Прибыль!!!! 💸 А не - Убыток! Так как сделка моя прошла по цене более чем на 1% меньше чем стоял Тейк. ❓Как так? - спросите вы! Все просто - выставляя "по рынку", система "ищет" ближайшую заявку на покупку. Именно там она и была, по цене 1044,1 Обычно я пользуюсь простыми лимитками или тейк-профит через лимитную заявку. В этом случае максимум что грозит, то что заявка не найдет встречного предложения и останется "висеть" и ждать следующего покупателя. В этот раз, что-то недосмотрел куда тыкнул ((( Подписывайтесь❗️ - Вас ждет еще больше косяков на моей шкуре а не на вашей 😉😂😂😂 Для вас мои ошибки стоят не дорого ))) Точнее "безвозмездно, то есть даром" (с) (надеюсь вы прочитали последнее предложение правильным голосом, немного в нос 😎)📉

Немного движения в портфеле. 📈💸🚀 Пришли купоны и частичное погашение от Интерлизинга $RU000A108AL4 и Новых технологий $RU000A106PW3, по последним еще оферта в августе. Надо изучить этот вопрос, не разу еще не сталкивался с офертой и колл-опционом! Денюжки на счёте не задержались. Добавил на них пару ОФЗ 26250, $SU26250RMFS9 как раз не хватало выплат в июне и декабре. Теперь ОФЗшки закрывают почти каждый месяц, круто наблюдать когда система купонов начинает работать ровнее. Осталось только подтянуть их по количеству, чтобы суммы были примерно одинаковые. Люблю, когда в портфеле порядок — и в цифрах, и в голове. По ГК «Самолет» $RU000A10BFX7 🏘️ — без суеты. Купоны платят, бумаги на месте. Паники нет, режим ждуна включён. Ещё посмотрел отчёт Норникеля. $GMKN ⚒️ В целом всё выглядит бодро, и даже мелькнул намёк на дивы. Если подтвердят — будет приятный бонус. В целом придерживаюсь стратегии: пришли денюжки 💸 — отправил работать.📈 Всем добра, спокойствия и растущих портфелей ✌️💼 Ну и бобла, конечно, куда без него 😄 #инвестиции #пульс #офз #облигации #дивиденды #портфель

🆕 $SMLT Вышел на связь и сообщил: Самолет всегда выполнял свои обязательства — никакие варианты невыплат перед кредиторами и облигационерами не рассматриваются. Плюс был ряд других заявлений от компании. И после этого котировки сразу отреагировали и пошли отскоки. 🔥 В связи с этим с утра увеличил позу по выпуску $RU000A1095L7, довел до ~9% от депо. И также взял 16 выпуск $RU000A10BFX7 прямо околониза. В планах взять апсайд и сократить долю, так как поза сейчас существенная от депо. *Не ИИР. 🎁 Возврат комиссии за первые 30 дней использования Автоследования: https://tbank.ru/baf/A9sY4Pr9Qrx #облигации #новость #портфель #отскок #инвестор

$SMLT Самолет: итоги звонка с аналитиками По итогам услышанного позицию в облигациях сохраняю и даже немного увеличил объем. В базовом сценарии не вижу тут дефолта в ближайшее время. Возможно, ошибаюсь, время рассудит. Аргументы компании, на которые я обратил внимание: • Суть просьбы к государству. Речь идет не о дыре в балансе и спасении, а о субсидировании процентной ставки. Это разные вещи. Если льготы не дадут — катастрофы не должно быть, компания просто продолжит работать по жесткому сценарию оптимизации. • Менеджмент прямым текстом заявил: у нас нет кассового разрыва. Озвучено намерение дальнейшей продажи части земельного банка на 9 млрд рублей для пополнения ликвидности. • Допэмиссия не рассматривается, размытия долей не будет. Акции могут быть использованы как залог (стандартная практика), но не передаются государству. То, что отменили размещение нового выпуска на 1 млрд — логично. Пытаться занимать на панике было бы глупо. ❗️Риск, безусловно, остается повышенным. Вопрос в том, кто и как оценивает этот риск. На текущий момент облигации Самолета торгуются словно самый лютый ВДО (хотя сегодня слегка подросли). Посмотрим что будет, когда рынок слегка отпустит паника. Я для себя выделяю интересными эти выпуски: $RU000A109874 БО-П15 — фикс ~36% доходности, CALL-опцион и PUT-оферта 4 августа этого года. $RU000A1095L7 БО-П14 — флоатер ~42% доходности (КС + 2,75%) с погашением 22.07.2027 (дюрация 1,27). Но для понимания: чуть больше года назад я также покупал просевший выпуск БО-П13 и сильно на нём заработал. В этот раз позиция по бумагам меньше в 2 раза, чем тогда. И опять же, я продам когда пойму что дела пошли совсем не в ту сторону или когда доходность станет не такой большой по сравнению с рынком. Хотя и допускаю что короткий выпуск продержу до оферты при необходимости. В максимально длинные выпуски вроде $RU000A10BW96 $RU000A10BFX7 лезть страшновато.

🟠 «Самолёт»: что стоит за историей с «50 млрд» и долгом компании Понедельник во всей его красе 😁 Утром была на созвоне, который девелопер провёл с лидерами мнений, чтобы прокомментировать шум вокруг письма в правительство. Заголовки за последние дни получились заметно громче реальности, поэтому менеджменту пришлось заново разложить ситуацию по цифрам. Главное: речь не о прямых 50 млрд рублей. Компания просила субсидирование процентной ставки, чтобы рефинансировать более дорогой корпоративный долг. Логика простая — при текущих ставках слишком большая часть денежного потока уходит на проценты. Если субсидию дадут, это ускорит снижение финансовых расходов. Если нет — бизнес-план остаётся в силе. Поддержка в нём не заложена и рассматривается как дополнительная опция, а не условие выживания. 📊 Теперь к ключевым цифрам. Проектный долг — порядка 650–680 млрд рублей. На эскроу-счетах — около 400 млрд. Основная проблема не столько в объёме долга, сколько в его стоимости. Ставка по проектному финансированию выросла с 4% до 10%, и на таком объёме это фактически удвоило финансовые расходы. По облигациям менеджмент заявил, что вероятность невыплаты купонов в 2026 году не рассматривается. Февральскую оферту уже прошли, а из крупных погашений на 2026 год остаётся около 4,9 млрд рублей. Считают, что с этим проблем нет, основной акцент — на рефинансировании более дорогих обязательств. Отдельно компания прокомментировала слухи про допэмиссию и продажу акций. По словам менеджмента, допразмещение акций в 2026 году не рассматривается, а акционеры не планируют продавать блок-пакет. Акции могут использоваться только как обеспечение по финансированию, без смены собственника. По ликвидности компания говорит о стандартных остатках на счетах на уровне 7–8 млрд рублей ежемесячно. В план также заложена монетизация части земельного банка — около 9 млрд рублей чистого притока. 🤔 Отдельно на звонке компания объяснила логику расчёта по субсидии. Если государство субсидирует часть ключевой ставки по кредиту на 50 млрд рублей, то, по оценке менеджмента, бюджетные расходы составят около 3,5 млрд рублей в год. Для самого «Самолёта» это означает возможность рефинансировать более дорогой долг с доходностью около 26–27%. За три года экономия на процентах может превысить 20 млрд рублей. По расчётам компании, за счёт роста прибыли государство в итоге получит сопоставимую сумму в виде налога на прибыль, поэтому такую схему менеджмент называет взаимовыгодной. В операционной части компания признала проблемы с отделкой: штрафы за качество и сроки в 2023–2024 годах практически съели маржу. Поэтому долю квартир с отделкой будут резко снижать — менее 30% уже в этом году и почти до нуля в следующие годы. В итоге картина выглядит не так драматично, как в заголовках, но и без иллюзий. У «Самолёта» $SMLT очень крупный долг и высокая чувствительность к ставке. Отсюда и попытка договориться о субсидии. В компании добавили, что подобные обращения — обычная практика: за последние годы писем с просьбами о разных мерах поддержки было несколько, и логика простая — если есть возможность попросить, почему бы ею не воспользоваться, «за спрос денег не берут». ▶️ При этом: — кассового разрыва менеджмент не признаёт; — купоны платить собираются; — крупных погашений в 2026 немного; — допэмиссия не планируется; — акционеры не продают блок-пакет; — бизнес-план без господдержки существует. Лично я на проливах взяла несколько выпусков облигаций «Самолёта» $RU000A10BW96 $RU000A10BFX7 — под мой риск-профиль это выглядит допустимо. Акции пока не рассматриваю, но за компанией продолжаю следить. Как вам такие новости ? Лайк 👍 если нравится пост. Хочешь не пропускать актуальную информацию по рынку? 👉 ПОДПИСЫВАЙСЯ в профиле Пульс. #экономика #акции #россия #рынок #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #обзор_компании

$SMLT ГК Самолет не допускает вероятности невыплаты купонов по текущему облигационному долгу — финдиректор Нина Голубничая ⚡️Самолет заявляет, что не просит 50 млрд. руб., а просит субсидировать ставку. Акции растут более, чем на 3% на новости. Меня продолжает удивлять наш инвестор. Ладно хоть закупиться успел. В моем портфеле также есть облигации по выпускам ГК Самолет БО-П16 $RU000A10BFX7 ГК Самолет БО-П18 $RU000A10BW96 Все отрастают, думаю цена акции дойдет до 900 руб. в ближайшее время. На трейдерском счете стою в лонг

Прошлая неделя не прошла для меня спокойно, новости о делах ГК "Самолет"✈️ немного напрягли. У меня в портфеле есть 2 выпуска облигаций "Самолета" $RU000A10BFX7 и $RU000A10BW96 около 40 штук. Брал их в первую очередь ради купона — доходность там 🔥 Как я воспринимаю текущую ситуацию: Компания просит помощи у государства, льготный кредит 50 млрд.руб, при этом предлагает чать акций в виде залога, а это как по мне попахивает "национализацией"... Кто то пишет что государство даст "поворот-отворот", как по мне, наврятли! Что нибудь придумают. Государству не выгоден дефолт данной компании, так как у нее полно кредитов и облигации некоторых банков, тянуть их за собой вниз "Самолету" не выгодно для государства! Сами бумаги пока держатся около номинала, купоны приходят, все ок. Тем более они на днях погасили облигации на 15 млрд.руб. Да и посмотрим что там со ставкой ЦБ будет, если будет понижение, будет повышение спроса на жилье!🏢🛖🏘️ Ну вот как то так я вижу ситуацию, может у кого то есть свое мнение? Буду рад послушать! А так в общем не паникую! Наблюдаю!😎😎 Всем добра!! #инвестиции #облигации #пульс #портфель #доходность #самолет

07.02.26 ИИС Результаты четвертой рабочей недели. 🎯 Что куплено, продано на неделе? 📌 9 шт. ГК Самолет БО-П16 $RU000A10BFX7 Усреднил облигации ГК Самолёт, цена сильно просела на фоне новости о том, что ГК Самолет просит у правительства льготный кредит на 50 млрд рублей. Есть сомнения, что государство им поможет. Лишних денег у государства нет. Общие нефтегазовые доходы января 2026 упали на 50% относительно января 2025, это самый низкий уровень с апреля 2020 года. Есть информация, что правительство планирует остановить финансирование всех государственных проектов из ФНБ, единственным исключением может стать порт в Усть-Луге. Причина в недоборе нефтегазовых поступлений, поэтому остаток ФНБ вероятно придётся потратить на покрытие дефицита бюджета. The Washington Post инсайдит, что экономический кризис в России может начаться в ближайшие месяцы, ещё до лета. Посмотрим. 📌 Докупил ОФЗ на просадке: 12 шт. ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 -мой фаворит, по расчетам доходность к погашению 18℅. 📌 Продал на подъёме остатки облигаций: 6 шт. Делимобиль 001Р-02 $RU000A106A86 в плюс 5.25%. 📈 Пополнил ИИС на сумму 10 тысяч рублей. ❗В планах на неделю: слежу за ценой и новостями о ГК Самолёт БО-П16 $RU000A10BFX7 , возможно докуплю ещё. Ну и мой фаворит ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 .

Не останусь в стороне и тоже напишу про Самолет $SMLT Сразу скажу спасибо тем, кто поспешно слил бумаги и дали людям хорошо закупиться на низах Не для кого не секрет, что сейчас в строительном секторе всё больше и больше накапливается проблем с учётом высокой ставки, ужесточением ипотечного кредитования и т.д. Ошибка менеджмента, скорее всего, в том, что никто не просчитал риски и, надеясь, что золотые годы для застройщиков продлятся ещё какое-то время для реализации их амбиций, но тут всё пошло не по плану Да, некоторые представители государства заявили, что в бюджете денег на прямое финансирование в таком объёме нет, чем сразу обвалили бумаги повторно, а кто-то большими объемами благополучно всё выкупил Помимо предоставления льготного кредита, на который действительно не была предусмотрена статья расходов, возможны варианты с налоговыми каникулами для компании или другие привелегии на определнных условиях Никто не хочет повторить 2008 год, когда застройщики банкротились, тянув за собой банки, а население быстро опустошало свои вклады, не понимая, что делать дальше и теряя доверие к рынку, тем более в нынешней ситуации этого никто не допустит, нам нужна стабильная экономика Напомню, что Самолёт - самый крупный застройщик в стране и является системообращующим предприятием Компания сразу почувствует себя лучше при снижении ключевой ставки к концу года, к которой мы все идём По некоторым облигациям можно получать купоны по 24% более 3-х лет и по 25,5% более 2-х лет, где и когда будет ещё такая возможность компании с рейтингом А на такой промежуток времени в условиях снижения ключевой ставки Поэтому уверенно покупаю, спасибо тем, кто дает такую возможность P.S. Напомню, что недавно все скептически относились к Глораксу $GLRX, пока он не вышел на IPO, не стал поглощать другие компании, увеличил экспансию в регионах и вошёл в ТОП-20 девелоперов. Когда его облиги $RU000A10B9Q9 выходили с купоном 25,5% все думали, что ну как-то странно, а теперь, когда они стоят 1100₽ все жалеют, что не купили на выходе в начале * Не ИИР $RU000A10BW96 $RU000A10BFX7

Моя логика поведения с облигациями Самолет в открытом портфеле ✈️ Итак я обещала рассказать свою логику поведения с облигациями Самолёт . Акции я не держу сейчас самое НЕ лучшее время для них. А вот облигации на момент наступления события Х - были А именно: 1. Самолет Выпуск 16 $RU000A10BFX7 2. Самолет Выпуск 13 $RU000A107RZ0 Общая доля портфеля на 2 выпуска без малого 12,8% что не мало. Выпуск 16 мной было решено продать, так как он значительно выше номинала (есть куда падать и риск не вернуться на прежние уровни) , а зачем мне этот риск если я покупала эту облигацию по номиналу и заработала и на росте и на купонах. Поэтому я продавала его полностью по 1052 забрав 4,5% с роста и ещё 19% с купонов за 9 месяцев оказавшись в общем плюсе на 23,5% за 9 месяцев по этой облигации. (Рис.1) Также я не стала держать этот выпуск так как горизонт до погашения в волатильной облигации большой - до апреля 2028 года и пока решила сосредоточиться на выпуске с близкими сроком погашения, а именно Выпуск 13, который уже был у меня в портфеле. Итак мы имеем: - сниженную долю по эмитенту до 4,73% -фиксацию дохода в 23,5% за 9 месяцев - кэш после продажи Что я делаю с этим кэшем дальше ? Я не жду банкротство такой огромный компании в разрезе 2х ближайших лет, года и подавно, но чтобы снизить риски и больше заработать я добираю лесенкой поэтапно на высвободившийся кэш Самолет выпуск 13. Смотрите сами: - до погашения около года - доходность 30% годовых - лично для меня риск банкротства на таком горизонте отсутствует. Вчера я купила его на 20.000 р Сегодня на 15.000 р В понедельник на новостях куплю ещё Таким образом я не ищу дно, но каждый раз фиксирую всё лучше и лучше доходность в эмитенте и выпуске котором уверена. А к клиентам приду с покупками , когда уже нащупаю точку G разворота, так как сама веду дозакупы и держу руку на пульсе. Открытый портфель можно посмотреть здесь ___________________ Рассказать про метод усреднив лесенкой подробнее ? В принципе как один из основных инструментов инвестора. P.S Ребята , это не рекомендация эта моя тактика и стратегия на рынке повторять ее или нет это ваша ответственность, надеюсь на ваше понимание #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #финграм #учу_в_пульсе

$RU000A10BFX7 $RU000A10BW96 и ещё пока самолет на курсе, важно понять, на ручном он управлении или на автопилоте.. А для этого заглянуть в кабину.. Выходит, самолёт летит, а относящиеся к экипажу и к летной деятельности персоны его покидают: Антон Елистратов — бывший СЕО компании, вышел из капитала в начале 2024 года. ГК «Киевская площадь» и её структуры, в том числе совладелец Год Нисанов, вышли из состава акционеров «Самолета» в 2024 году. Павел Голубков — партнёр компании, в 2025 году сообщил о продаже 10% акций из своего пакета. В августе 2025 года ушел из жизни один из основателей - Михаил Кенин. Прием пассажиров открыт

$RU000A10BFX7 монополия 2.0? Или паника на пустом месте? Давайте разбираться! Самолёт - крупнейший банк земли на территории РФ, не считая государства. Альфа банк обещал с реструктуризацией долгов, всяко проще компании будет. Мое мнение с компанией НИЧЕГО НЕ БУДЕТ по крайней мере в ближайшие пару лет, а дальше посмотрим. Умные мысли, подписаться. Не ИИР

Сделал внеплановый ребаланс портфеля. Т.к. АКРА поставила рейтинг Самолета "Под наблюдением" https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6553/ - а это значит, как описывалось в соответствующем посте https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Null_Profit/e15ef5a3-305d-4ffc-a0fa-220ad32ea0f7/ - повышенная волатильность и значимые изменения в ближайшее время, то из второго портфеля убрал позицию Самолету (держал там 16й выпуск $RU000A10BFX7 ). Там другая стратегия, с фокусом на идеи роста, либо идеи высоких купонов. Выпуск 16 по этим критериям не подходит. Продолжаю держать 18й выпуск Самолета, $RU000A10BW96 на 2% суммарного депо - по весовой стратегии, т.е. с постоянным ребалансом, включая использование плеча. Буду наблюдать, возможно спекулятивно увеличу позицию, либо куплю акции. На освободившиеся средства взял спекулятивно-купонные идеи: 🔹 $RU000A10D3T4 - ПКО СЗА 04, YTM 27.6% при купоне 24.5% 🔹 $RU000A10A1U9 - Сибавтотранс 04, YTM 30.7%, при купоне 28% 🔹 $RU000A109B82 - Бизнес-Альянс 06, сильно перепроданный флоатер КС+4.5% #самолет #облигации

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣5️⃣ ❄️ 0️⃣2️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😋 Добрый вечер, друзья! Про спокойствие на рынке больше говорить не буду, а то спугну :) Поэтому кратко и сухо про актуальные новости :) 🆕 АНОНСЫ ❄️ Дебютант дня - компания КРОНОС 🅱️🅱️➕, которая предоставляет услуги по поставке топлива, нефти, металла и еще некоторые. Выпуск БО-01 составит 200 миллионов рублей на 3 года, 1,5 года до пут-оферты. Купон ежемесячный, 27% ровно, что выше рынка. Но есть одна тонкость из рейтингового отчета - ключевым операционным и стратегическим партнёром ПАО «ЕвроТранс». На этом мой интерес закончился. Дата размещения - 17 февраля, организатор - Финам. ❄️ ТРУБНАЯ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ с рейтингом пока еще 🅰️➕ планирует занять недорого посредством дисконтного выпуска 002Р-01. Цена размещения - 75% от номинала, до пут - оферты (с возможностью погашения по номиналу) - 3 года, общий срок обращения - 10 лет. Предусмотрены и ежемесячные купоны - не выше 7% в рублях. Объем - не менее 13,5 миллиардов. Для компании - выгодно, для инвестора фактически перекладывание риска срока на свои плечи. Сбор заявок - 12 февраля, старт торгов - 17 февраля, организатор - Синара. ❄️ СЕЛИГДАР 🅰️➕ / 🅰️🅰️➖ тоже не может обойтись без очередной порции долговой подпитки. 10 февраля состоится сбор заявок по выпуску 001Р-10 объемом в 2 миллиарда рублей. 3 года, без оферт, ежеквартальная амортизация по 25% с 27-го купона. Ориентир ставки - не выше 18% ровно. Начало торгов - 19 февраля предварительно, организатор - Совкомбанк. 🏁 ИТОГИ СБОРОВ ❄️ Три буквы в наименовании, снижение купона и увеличение объема в два раза - то, что объединило в едином творческом порыве сегодняшних героев: - РЖД: 7,6%, 4 миллиарда юаней финально; - МТС: 1,75% к КС, 20 миллиардов рублей. 📊 РЕЙТИНГИ ▶️ ГК САМОЛЕТ $RU000A10BFX7 $RU000A10BW96 получает статус "под наблюдением" к действующему рейтингу 🅰️➖ от агентства АКРА. Почитайте релиз - он содержит условия различного развития рейтинговых событий. 🔸 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6553/ 🔔 ОФЕРТЫ ❄️ Тихонько раскрыла оферту СЕГЕЖА по выпуску 002Р-05R $RU000A1053P7: с 12 февраля 2026 по 10 февраля 2028 года ставка в выпуске составит 25% ровно вместо 10,75% ранее. Как в последней бумаге по сути, но здесь выплаты полугодовые. Подача на оферту с получением номинала - с 6 по 12 февраля. В 2028 году снова пут. 😇 Остальные традиционные разделы сегодня профнепригодны - на этом и разойдемся :) Прекрасного вечера, леди и джентльмены! #облигации #новости

🔔 "По каким причинам рухнули акции и облигации Самолета? (расследование)". Мы приветствуем наших подписчиков и инвесторов канала! Вчера вышло много шумихи вокруг застройщика Самолет🏠 - лидера строительной отрасли. Мы решили провести свое расследование, чтобы снизить нашим подписчикам панику и эмоции страха, от которых как раз упали акции и облигации компании. Первоначально такая негативная реакция рынка возникла после обращения Группы Самолет прямо Правительству России выделить кредит в размере 50 млрд руб на срок 3 года. Письмо было направлено еще в середине января, но информация подтвердилась только вчера. Почему лидирующему застройщику понадобился кредит❓ 1️⃣ На самом деле Самолет обратился в Минфин, Минстрой и аппарат вице-премьера Марата Хуснуллина. Компания боится невыполнения своих обязательств перед дольщиками. Также одной ключевой причиной является отмена льготной ипотеки в 2024 г. под 8%, что привело увеличению расходов по кредитам в 2024-2025 годах порядка 160 млрд руб. 2️⃣ С начала 2026 г. Самолет предпринимает целый комплекс антикризисных мер, как говорится в письме. В 2026 г. объем строительства Самолета составит 4,5 млн кв. м. Компания планирует за счет этого кредита ввести в эксплуатацию 1,9 млн кв. м. - 45 тыс. квартир, 9 школ, 16 детских и 14 соц. объектов. 3️⃣ Другой причиной обращения к государству стало изъятие проекта в Новой Москве из-за судебного спора с "недружественно стороной" (латышский банк Rietumu Banka). В конце прошлого года планировался жилой комплекс "Квартал Марьино", которым должен был заниматься Самолет. Генпрокуратура перевела выделенный участок в Росимущество, чтоб ликвидировать у этого латышского банка. К тому времени, Самолет получил для проекта 13,2 млрд руб и вышел должником перед 1,6 тыс дольщиками. 💚Подписывайтесь и расширяйте портфель в практике сделок с нашей командой.💚 🗣 Заключение: В результате вышеперечисленных причин и письма ген. директора А.Акиньшиной акции застройщика максимально упали на -12,5%📉, а облигации на долговом рынке больше на -9%📉 до позиции 1010 руб. Сегодня после обеда на эмоциональном фоне бумаги Самолета прекратили падение. Лично сам встречал такие случаи и вместо эмоций совершил спекулятивные сделки. В частности купил акции Самолета за 880 руб, 4 шт. и выпуск облигации Самолета БО-П16 за 1023 руб. Обе бумаги отскочили в положительную динамику с момента сделки. #аналитика #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #команда_инвесторов #пульс_учит #дайджест_пульса $SMLT $RU000A10BFX7 Не ИИР

Я подумала и решила, что пусть лучше мне будет не хватать Самолета, чем денег, если он неудачно запаркуется. Продала 16-й $RU000A10BFX7 и 18-й $RU000A10BW96 выпуски, пока они в плюсе. ЦФА оставила, продавать его по 900 жаба душит, авось оклемается. Вангую, что вопль о помощи за два дня до окончания срока размещения нового займа — это попытка кого-то из менеджмента надавать по жирным потным лапкам отдельных собственников бизнеса. Чтобы не вывели и новонабранное. Так что вполне возможно, что еще оклемается, если возможность вывода средств ограничат. В конце-концов, всегда можно проверить, кому какие займы выдавали, премии платили, по чем что продали — и что-то вернуть в активы. Или субсидиарку включить. Но размещение, думаю, в свете новых событий не удастся. И турбулентность будет знатная. А я уже не столь молода для таких американских горок.

$RU000A10BFX7 Приветствую , мои инвест братья-сестры 👋 Кто вчера был в центре внимания ? Конечно же , Самолет : этот застройщик просит у государства льготный кредит в 50 миллиардов. Что это значит для нас , для инвесторов ? Во-первых , Самолет слишком большой и значимый игрок , чтобы ему позволили дефолт. Во-вторых , помимо просьбы о деньгах Самолет еще и готов предоставить государству пакеты акций своей компании. Для чего ? Для участия в управлении , естественно , а еще для права обратного выкупа акций по новой цене - это мне не нравится , если честно. Просить денег у государства не зазорно и даже обычно ( металлурги постоянно просят , отчего ж застройщику не попросить ). Но тут нюанс в том , что у государства могут быть другие взгляды и планы на Самолет , нежели у самого Самолета. Есть над чем подумать помыслить 🤔 Акции Самолета не интересны в свете таких событий , а вот облигации очень даже - упали они вчера знатно. Немного у меня их было , а теперь с такой вкусной ценой буду увеличивать для будущих сочных купонов ) ✅ Если с чем-то не согласны - пишите комментарий , в чём именно я не прав. Если всё нравится , ставь лайк и подписывайся 👍

🚫 ЧТО С САМОЛЕТОМ? $SMLT КРУПНЕЙШИЙ ДЕВЕЛОПЕР «САМОЛЕТ» ОБРАТИЛСЯ ЗА ГОСПОДДЕРЖКОЙ с просьбой предоставить льготный кредит на ₽50 млрд. Акционеры готовы предоставить блокпакет акций для участия в управлении с правом выкупа. 💰 У компании 83 млрд долгов в облигациях и из них 35 нужно будет гасить в этом году. (Не считаю обязательных платежей по купонам и кредитам) 🗣️ Как заверяет руководство компании и стандартная процедура для формирования более устойчивого финансового состояния компании. Все обязательства будут исполнены. 🤔 С одно стороны - Да. Льготный кредит сейчас никому не помешает. Но с другой стороны это можно оценить, как - денег нет, спасайте. 💰При этом Самолет буквально на днях выкупил по оферте П13 $RU000A107RZ0 выпуск на 15 млрд. Достаточно крупный выкуп. МОЕ МНЕНИЕ И ВАРИАНТЫ РАЗВИТИЯ: 1. Вероятность БАНКРОТСТВА я оцениваю как низкую, в районе 3%. Это будет, если кредит не дадут. Этой новостью компания усложнила себе будущие заимствования с биржи, и денег найти не получится. Экономика в стране ухудшится, ипотек нет. Как вариант могут продать земельный банк, и сделать допку по акциями, но предположим не успеют и уходят в дефолт. 2. САМОЕ ВАЖНОЕ - ПОСЛЕДСТВИЯ. Рейтинг у Самолете А. Это не монополия или гарант инвест. Это один из крупневших девелоперов РФ. Теперь представьте: - Сколько жилья не достроят и сколько будет обманутых дольщиков. - На крупных девелоперах завязан банковский сектор. Девелоперы крупнейшие заемщики и тому же ВТБ (государственному на 80%) допускать дефолт самолета и терять на этом деньги не выгодно. - Это может пошатнуть экономику в целом. Дефолт такого игрока вызовет недоверие ко всему рынку облигаций. Начнется паника и распродажа, она может быть настолько сильной, что восстановить доверие к долговому рынку будет очень трудно. 🤔 ТЕПЕРЬ ВОПРОС. Надо ли это рынку и государству? Я думаю нет. Да, рынку и бизнесу тяжело, а что вы хотели от такой ставки, 21%, сейчас 16% но проще не стало. Я сто раз про это говорил. Восстановление будет долгим. 💼 У меня есть небольшая доля в Самолете, я не паникую и держу позицию. Докупать не планирую, спекулировать на ценах не люблю особо. Тем более основное движение уже пропустили. 💼 Все выпуски облигаций самолета. $SSH6 $RU000A10DCM3 $RU000A109874 $RU000A10BW96 $RU000A10CZA1 $RU000A10E6U4 $RU000A1095L7 $RU000A104JQ3 $RU000A100QA0 $RU000A10BFX7 Мое мнение. Не ИИР #самолет #облигации #дефолт

Любите ли вы летать на Самолете? 💸 За последний год рынок любит преподносить сюрпризы владельцам облигаций. А там, где один инвестор видит кризис, другой видит возможность. Оба делают свою ставку в виде лонга или шорта (или позиции "на заборе") и только размер их депозита по итогу показывает, кто был прав. 💰 Паника, эмоции, страх и жадность - это всё то, что мешает зарабатывать на рынке. Когда появляются различные нелицеприятные новости о компании - а речь сегодня о Самолете - то сперва идёт буря эмоций (обычно это страх). Вот на эмоциях нельзя принимать никаких решений - ни продавать всё на панике, ни закупать/усреднять. А когда эмоции улягутся, нужно ответить себе на следующие вопросы: 💡 1) Маячит ли по вашему мнению дефолт на ближнем горизонте (1-3 месяца)? 2) Если не маячит, то какой % от депозита вы готовы держать в бумаге, с учётом всех рисков, дисконта по цене и размера купона? Что касается фактов, а не эмоций, то по Самолету сегодняшняя публикация в РБК о запросе господдержки - это именно публикация новости о запросе. Сам запрос от Самолета в правительство ушёл ещё в середине января и мы с вами, инвесторы, о деталях каких-либо переговоров/сделки ничего не знаем. Бессмысленно гадать: "а помогут ли", "а может банкрот", "а может выкупят". Просто ответьте на 2 вопроса выше и принимайте решение. Ну и ещё немного фактов по Самолету: 🔸 Высокий долг и в целом сложная картина по отчетности 🔹 Самый большой в стране земельный банк (который компания частично реализует) 🔸 Проблемы в целом у отрасли из-за высокой ставки (частично компенсируется льготными ипотеками) 🔹 Лидер отрасли, у которого есть значительное пространство для маневра при исполнении долговых обязательств С уверенностью можно сказать пока только одно: сейчас облигации Самолета точно не относятся к "тихой спокойной гавани", волатильность будет высокой. 📈 📉 Поэтому для консервативных портфелей бумага определённо не подходит. Что касается моего портфеля, то я на вопросы выше ответил себе так: 1) Нет, не маячит 2) 3.5% от суммарного депо Рынок рассудит 💼 Все изменения по позициям (держу $RU000A10BW96 и $RU000A10BFX7 и смотрю ещё на $RU000A1095L7 ) планирую делать уже завтра, на более широком рынке. Что касается именно акций Самолета $SMLT : на мой взгляд закуп по цене в районе 800-850 и удержание в течение 6-12 месяцев - даст очень неплохую прибыль. #самолет #облигации

#ребалансировка Решил я провести ребалансировку. Начну с глобального и по мере уменьшения Доли в активах: Акции: 65% ---> 66,67% Облигации: 30% ---> 28,57% Золото: 5% ---> 4,76%. Продал часть золота, зафиксировав +21,7% дохода и купил на них акции. Полностью вышел из позиции $MRKP, зафиксировал доход + 17,91% и вдобавок к этому +11% дивидендов было в июле. Т.е. за 8 месяцев имеем суммарную доходность +39%. Решил выйти из позиции полностью т.к. еще осенью проскакивала новость о том, что государство планирует обязать сферу коммунальных услуг направлять чистый доход на капитальные затраты, а потом уже на выплату дивидендов. Неприятно. Плюсом к этому в январе решил посмотреть ради интереса бюджет правительства на 2026, 2027 и 2028 года и подметил для себя, что расходы на ЖКХ в 2027 уменьшатся на 30%, по сравнению с 2026. Совпадение? Вполне возможно. Но я решил не играть в рулетку. Зафиксировал доход в $MDMG +49,5%. Компания хорошая, мне нравится. Выходить не собираюсь. Просто решил зафиксировать доход. Также решил чуть сократить долю акций $X5 .Зафиксировал убыток -15,5%. Судя по последним отчётам темпы роста снижаются. Но компания всё ещё остается крепкой. Продолжаю держать. Из последнего - вышел из облигаций $RU000A10BFX7 .Котировки упали на 9% в моменте. Но продавал я не из-за падения цен. Долговая нагрузка у компании большая (700 млрд) и это обращение к государству о предоставлении господдержки (50 млрд) чтобы "исключить невыполнение обязательств" взамен на предоставление "блокирующего" пакета акций - ну такое себе. Да, скорее всего государство поддержит девелопера, но хватит ли данной помощи - большой вопрос. А если не хватит здравствуй допэмиссия и размещение новых облигаций. В общем спасибо, но я постою посмотрю 😅 Портфель после ребалансировки на фото. Пассивный доход сильно упал из-за продажи $MRKP, т.к. компания БЫЛА дивидендной. Плюс к этому продажа $RU000A10BFX7, у которой купонный доход составлял 25,5%. В общем как-то так. Становится только интереснее 😅. Всем успехов, везения и нервов! #впульсе #копеечка_к_копеечке #начало_в_инвестициях #состав_портфеля #стратегия_инвестирования

Мосбиржа. Ни дня без похорон.⚰️ Январь был слишком спокойным, но идиллия не может продолжаться вечно. РБК опубликовал новость, которая стала спусковым крючком для нового витка паники на бирже: "Самолет" просит правительство предоставить льготный кредит в объёме 50 млрд рублей на три года Облигации $RU000A10BW96 и $RU000A10BFX7 сразу начали крутое пике, как только они упали на планку, потеряв 10% цены - затряслись и остальные застройщики, так как кэш начал перетекать в Самолет. К номиналу сходили АПРИ $RU000A10CM06, Элит Строй $RU000A10BP46, кто-то просто потерял 2-3% в цене. То же самое делал и я - скидывал облигации застройщиков и усреднял наловленные ножи на планке Самолета. К текущему моменту стакан немного откупили, но страшно представить что будет завтра... Профики на вечерней сессии не торгуют, сегодня может быть просто репетиция завтрашнего хаоса, а может быть завтра ничего и не произойдет. Пока что я вышел из всех Самолетов, чтобы минимизировать риски. P.S. За календарный год это уже 4 тряска в облигациях Самолета... А про остальные похоронные обряды вокруг эмитентов я уже молчу, регулярный дамп и памп в облигациях становится новой нормой❗️ #экономическая_победа #romanvoevoda #облигации

Солнечная непогода так меня измотала, что даже нет сил реагировать на рынок. Впрочем, пока особо и не на что реагировать. Все ровненько, у нас переговоры. Дело ясное, что дело темное, значит, время верить в лучшее — худшее само случится. На что тут смотреть?.. Хотя сегодня вечером с умилением посмотрела на борьбу осторожности и оптимизма в стакане самолетовских облиг. Не то чтобы безучастно, от бывшего пакета в пару сотен у меня остались 6 облигаций и один цифровой актив. Но и не сильно трогает. Пока не решила, в чьей я команде, так что держу свои штуку из 16-го $RU000A10BFX7 и целых пять из 18-го $RU000A10BW96 выпусков. А цфа скидывать вообще гимор, больше в них не полезу, пока по ним не сделают нормальную площадку. Но вообще хорошо бы видеть где-то всю информацию по цифровым активам, это безотносительно Самолета. Заимствования по цфа могут быть значительными, а в списке облигаций на мосбирже этих данных я не нашла. Может завтра что-то решу, сегодня я слишком устала.

Крупнейший застройщик России «Самолет» обратился в правительство с просьбой о господдержке. «Самолет» — системообразующая компания, имеющая стратегическое значение для России. Уверен, что поддержку он получит. Иначе весь сектор летит в пропасть и оказывает давление на смежные сектора. Плюс у «Самолета» огромный земельный банк, множество проектов. Рынок жилья дополнительно оживится на снижении процентных ставок. Увеличиваю долю облиг $RU000A107RZ0 $RU000A10BFX7

$SMLT После выхода новостей «Девелопер «Самолет» обратился в правительство РФ за господдержкой с целью оптимизации финансирования группы. Об этом ТАСС сообщили в пресс-службе компании.» Акции и облигации компании начали распродавать. Видно что льют все выпуски паникующие, которые думают что все, крах, дефолт и т.д🥲😂 Хотя понятно, что компания завтра и в ближайшие 1-2-3 года в дефолт точно не уйдет, потому что у них явно, есть много возможностей по оплате своих долгов Исходя из этого, думаю понятно, что паника тут сильна преждевременна, завтра еще может сходят пониже, на тех паникующих кто сегодня не увидят, но, все равно, постепенно выкупят, если уж Делимобиль откупили и другие облигации тоже, то Самолет тем более откупят)) Поэтому собираю потихоньку Особенно нравится 16 и 18 выпуски, сильнее всех залиты $RU000A10BFX7 $RU000A10BW96 Не Индивидуальная Инвестиционная рекомендация!!! Подписывайтесь! Пишите/задавайте вопросы по поводу трейдинга, торговли в комментариях, отвечу на всё, что знаю сам😊 #учу_в_пульсе #трейдинг #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #акции #россия #новости #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #инвестиции $RU000A10DCM3 $RU000A109874 $RU000A10CZA1 $RU000A10E6U4 $RU000A1095L7 $RU000A104JQ3 $RU000A100QA0 $RU000A107RZ0