Форум об облигации Инвест КЦ 001P-01

Новое пополнение в портфеле: почему я поучаствовал в первичнои размещении «стодолларовых» облигаций $RU000A10EAM5 ✈️( теперь их можно просто купить в рынке) Коллеги, приветствую! Сегодня делюсь деталями участия в первичном размещении нового выпуска ГТЛК. Речь о «замещающем» формате с номиналом в 100 долларов, который сейчас активно обсуждается в сообществе. Краткий анализ выпуска: ГТЛК (Государственная транспортная лизинговая компания) — это 100% госучастие. В текущих реалиях это ключевой фактор надежности. Компания является системно значимой, через неё идет обновление авиапарка, водного транспорта и городского техпарка страны. Почему это интересно сейчас? Валютный хедж: Расчеты идут в рублях, но привязка к курсу доллара позволяет защитить капитал от девальвации. Доходность: На размещении удалось зафиксировать премию к рынку. Для квазигосударственного риска доходность выглядит крайне привлекательной по сравнению с классическими рублевыми бондами. Порог входа: Номинал в 100$ делает инструмент доступным для широкого круга инвесторов, позволяя гибко управлять долями в портфеле. Для чего я добавил этот актив? Этот выпуск в моем портфеле (и портфелях моих клиентов) выполняет роль «защитного якоря» с валютной переоценкой. Он балансирует агрессивные рублевые идеи и создает поток купонов, защищенных от колебаний курса. Резюме: ГТЛК — это история про надежность и понятный бизнес-цикл под крылом государства. В условиях неопределенности такие активы — маст-хэв для сбалансированного портфеля. Для этих же целей, но уже более агрессивно держу 100$ е ИНВЕСТ КЦ 1Р1 $RU000A10BQV8 И Юаневые АВТОМОЁ $RU000A10A794 📈 Помните, что даже отличный инструмент должен подбираться под ваши конкретные цели и риск-профиль. Чтобы не совершать хаотичных покупок, я всегда сначала записываю своих клиентов на бесплатную диагностику. Мы разбираем вашу текущую ситуацию и выстраиваем стратегию, которая работает на вас. Пишите "ХОЧУ ДИАГНОСТИКУ"

😎 Ждем ослабления рубля. 5 высокодоходных облигаций в братских зеленых бумажках Продолжаем богатеть на облигациях. Диверсификацию никто не отменял, и как бы не манили сладкие проценты по рублевым бондам, при нынешнем курсе рубля стоит обратить свое внимание на валютные выпуски с высокой доходностью в валюте. Сегодня у нас 5 облигаций с ежемесячными купонами в зеленых братских бумагах, которые в определенной перспективе могут порадовать инвесторов, получающих купонные доходы в рублях. ⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? ✅ Фиксированные купоны (ежемесячные) ✅ Отсутствие оферт ✅ Отсутствие амортизаций ✅ Выпуски на 1,5 года и более В чем прикол моих подборок про облиги? Все они направлены на получение, желательно, ежемесячного купонного дохода. Понравился эмитент, процент по купонам, срок? Отлично. Пошли изучили финансовое здоровье, если все ок, можно проинвестировать на небольшую котлетку. К данным параметрам добавляется возможность девальвации рубля. 💸 СлавЭКО 1Р4 (ВВВ-) ● ISIN: $RU000A10CCJ1 ● Цена: 95,1% ● Купон: 13% (1,1 USD) ● Дата погашения: 01.09.2028 ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 13,8% (YTM: 16,3%) 💸 Полипласт П2Б6 (А) ● ISIN: $RU000A10BU07 ● Цена: 101,1% ● Купон: 12,95% (1,06 USD) ● Дата погашения: 07.12.2027 ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 12,5% (YTM: 12,9%) 💸 Инвест КЦ 1Р1 (А) ● ISIN: $RU000A10BQV8 ● Цена: 100,2% ● Купон: 12% (0,99 USD) ● Дата погашения: 19.06.2028 ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 11,85% (YTM: 12,6%) 💸 ЛК 1Р1 (А-) ● ISIN: $RU000A10DE54 ● Цена: 98,5% ● Купон: 13,5% (1,11 USD) ● Дата погашения: 17.11.2028 ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 13,5% (YTM: 15,1%) 💸 МЕТАЛЛОИНВЕСТ 2Р2 (АА+) ● ISIN: $RU000A10CSG3 ● Цена: 95,6% ● Купон: 6,3% (0,52 USD) ● Дата погашения: 26.08.2030 ● Купонов в год: 12 ● ТКД: 6,5% (YTM: 7,7%) Вот такая получилась подборка валютных бондов. Подбирал специально выпуски в ценой около номинала, с высокими ежемесячными выплатами, некоторые из них уже сейчас дают в валюте 10%+. То ли еще будет (а может и не будет). Про то, что курс рубля должен быть другим, прожужжали уже все аналитики и инвест дома, но они пока все ошибаются и доллар по 95 рублей мы все еще не видим. Я не обладаю хрустальным шаром, но то, что данная ситуация временная (временно, это может быть полгода или даже год, терпеть крепкий рубль), больше похоже на правду, конечно. Кто бы что ни говорил, экономика наша остается экспортно-ориентированной и наш бюджет очень сильно зависит от того, сколько наши экспортеры всякого разного и интересного продают, а потом пополняют нашу казну, которая потом идет также на всякие социальные нужды (дороги, больницы, школы и другие проекты), а недополучение этих денег негативно сказывается на сшивании бюджета, который и так дефицитный из-за военных действий, так как СВО небесплатное. А восполнить бюджет налогами, поднятиями НДС можно лишь отчасти. Также снижение ключевой ставки будет способствовать ослаблению рубля, а вот курс (направление на снижение уже заложен), возможно не на такое быстрое, как того хотели бы многие, чтобы получить сладкие и дешевые деньги. Выводы, решения, связанные с вашим портфелем, конечно, принимать лишь только вам самим. У меня много акций компаний-экспортеров в портфеле, небольшая доля валютных бондов. Я принимаю тот факт, что пойти может все не так как должно, но свою ставочку на слабый рубль я сделал. В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте (привет, Самолет, но тут пациент скорее жив, чем мертв, ибо банкротство одного из главных застройщиков запустит такую цепную реакцию, что мало не покажется, а так спасут, дадут копейки ₽50 млрд из бюджета и обяжут социалкой и заберут блокирующий пакет акций, а еще по шапке надают, за взятый на себя необоснованный риск), даже, если это самый наивысший рейтинг. Риски отдельно взятого эмитента никто не отменял. Можно сказать, spray and pray. Диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный солнечный день, кто-то может дефолтнуться. Всех обнял! 💙

#nrd Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 03.02.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Инвест КЦ", 9703017043, RU000A10BQV8, 4B02-01-00221-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1353239 Резюме: ООО 'Инвест КЦ' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-01 в размере 74.98 USD на одну бумагу. Выплата запланирована на 2 февраля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает регулярную выплату купонного дохода по облигациям, что указывает на финансовую стабильность эмитента и выполнение обязательств перед инвесторами.

#disclosure Компания: ООО «Инвест КЦ» Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 02.02.2026 12:53 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=tp0kq2H2YkG04lpuhSJrAw-B-B&q= Резюме: Компания ООО «Инвест КЦ» успешно выплатила купонный доход по биржевым облигациям серии 001P-01. Общая сумма выплат составила 46,5 млн рублей при доходности 74,98 рубля на одну облигацию. Обязательства выполнены в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: 1) Эмитент своевременно и полностью выполнил обязательства по выплате купонного дохода; 2) Указан значительный объем выплат (46,5 млн рублей); 3) Отсутствуют признаки каких-либо проблем с выплатами

Всем привет, Продолжают радовать купоны после праздников ✌️😉 КИФА БО-01 $RU000A10CM89 Инвест КЦ 001P-01 $RU000A10BQV8 ЕвроТранс 002Р-01 $RU000A1082G5 ПГК 003Р-02 $RU000A10DSL1 Селигдар 001Р-07 $RU000A10D3X6 Пришло время для обновления автомобиля. Нужно будет на март, что-то подбирать 🤔 В общем и целом автомобиль MB C200 w204 всем нравится, но надо двигаться дальше. Думаю между: 1) пикап Honda Ridgeline 2) мотоцикл (RE Super Meteor) + нива (Niva Legend) 3) Tesla Model 3 Standard Жду от нового года хороших сюрпризов 😇 Всех благ 😊

#nrd Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 13.01.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Инвест КЦ", 9703017043, RU000A10BQV8, 4B02-01-00221-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1344938 Резюме: Инвест КЦ объявляет о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-01 в размере 77.44 долларов на одну бумагу. Выплата запланирована на 12 января 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о стабильной выплате купонного дохода по облигациям, что является положительным событием для держателей ценных бумаг. Указаны четкие даты и сумма выплаты, что свидетельствует о планомерной работе эмитента.

Анализ отчета ООО «Инвест КЦ» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A10BQV8 1. Общая характеристика компании. ООО «Инвест КЦ» — инвестиционная компания, основная деятельность — финансовые вложения (акции, займы). Выручка от основной деятельности отсутствует, доход формируется за счёт дивидендов и процентов. Компания высоко закредитована, имеет убыток по итогам 9 месяцев 2025 г. 🟥 2. Дивиденды и проценты к получению - за 9 мес. 2025 г.: 2 411 717 тыс. руб. - за 9 мес. 2024 г.: 5 500 800 тыс. руб. Темп роста: -56,1% Вывод: 🟥 Доход от инвестиций сократился более чем вдвое. 3. EBITDA. - за 9 мес. 2025 г.: 1 228 189 тыс. руб. - за 9 мес. 2024 г.: 6 597 149 тыс. руб. Темп роста: -81,4% Вывод: EBITDA резко снизилась из-за убытка и снижения процентных выплат. 🟥 4. Capex: Вывод: Компания не осуществляет капитальные вложения. 🟨 5. FCF - за 9 мес. 2025 г.: 153 075 тыс. руб. - за 9 мес. 2024 г.: 1 831 418 тыс. руб. Темп роста: -91,6% Вывод: Свободный денежный поток резко сократился. 🟥 6. Темп роста чистой прибыли. - за 9 мес. 2025 г.: -944 988 тыс. руб. - за 9 мес. 2024 г.: 2 944 207 тыс. руб. Вывод: Компания ушла в убыток. 🟥 7. Общая задолженность: 27 521 732 тыс. руб. Краткосрочная: 49 097 тыс. руб. Долгосрочная: 27 472 635 тыс. руб. 8. Закредитованность.: 23,5 Норма: <1 Вывод: 🟥 Крайне высокая закредитованность. 9. Equity/Debt.: 0,043 Норма: >0,5 Вывод: 🟥 Собственный капитал недостаточен для покрытия долга. 10. Debt/Assets.: 0,96 Норма: <0,6 Вывод: 🟥 Практически все активы сформированы за счёт долга. 11. NET DEBT / EBITDA годовая.: 16,8 Норма: <3 Вывод: 🟥 Чрезвычайно высокая долговая нагрузка. 12. Покрытие процентов (ICR). Классический ICR (EBIT/Проценты): 0,57 Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 0,57 Норма: >2 Вывод: 🟥 Компания не покрывает процентные расходы. 13. Коэффициенты ликвидности. Текущая ликвидность: 10,1 (норма >2) Быстрая ликвидность: 9,9 (норма >1) Вывод: 🟩 Ликвидность формально высокая, но активы могут быть неликвидными. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости. Коэффициент автономии: 0,041 (норма >0,5) Вывод: 🟥 Крайне низкая финансовая устойчивость. 15. Гипотетический рейтинг: по шкале S&P) / Moody’s/ Fitch B- / B3 / B- 🟥 16. Оценка финансового состояния (ОФС): ОФС=25/100 🟥 Уровень ФС: низкий Инвестиционный риск: высокий 17. Каким инвесторам подходит? 1. Спекулятивным инвесторам, готовым к высокому риску. 2. Инвесторам в distressed assets (проблемные активы). 18. Финансовое состояние ухудшилось 🟥 #финанализ_инвест_кц

#disclosure Компания: ООО «Инвест КЦ» Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 08.12.2025 16:23 Тема новости: Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=zMKZsAl01EWY8MtJCpN5Ng-B-B&q= Резюме: ООО «Инвест КЦ» скорректировало информацию о выплате купонного дохода по облигациям серии 001P-01. Компания выплатила купонный доход 80,17 рублей на облигацию за 5-й купонный период (03.10.2025-02.11.2025), общая сумма выплат составила 49,7 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Корпоративные действия выполнены: 1) Выплата купонного дохода произведена в полном объеме (100%) 2) Своевременное исполнение обязательств 3) Техническая корректировка информации свидетельствует о повышении прозрачности раскрытия данных

Короче, челлендж #учет_расходоходов_феноменал День 3 Плавно подошли к отметке 10% от челленджа! А кажется, начали только позавчера .... (Так и есть) 🤣 Суть челленджа: Выработать привычку фиксировать расходы. Но не только фиксировать, а стараться ещё и мотивировать их. Причем, чем более развёрнутая мотивация - тем лучше. Просто - "ну я же должен(а) себя побаловать - не мотивация! А примеры мотивации я буду показывать ежедневно в своих постах😉 Сегодня у меня без особых "нежданчиков"! Тихонько оплатил бензина на АЗС Кстати с кешбеком 5% , ведь ни одна покупка, не должна быть без кешбека. Помимо кешбека от банка я получил 1,5% бонусами от АЗС Что тоже даёт определённые преимущества. Благо, сейчас скачать приложение любой заправки на телефон, под силу даже ребенку😜 03.12.25 - День 3☝ Расход: 2487р Заправка бензином, 92ым. Без него никуда🤑 Всего расход декабрь 16562р Поступления: 4581,55р (Купоны по облигациям) Всего поступления декабрь 12299,55р У меня расходы такие😅 Делитесь своими🤝 С Вас лайк/подписка/коммент и вот это вот все😅 Важные новости выходят не только тут😉 $RU000A10BQV8 $SU26248RMFS3 #инвестиции #экономия #финансы #новичкам

#disclosure Компания: ООО «Инвест КЦ» Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 02.12.2025 16:05 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=1b78Fi1k0k-C5Uxwiktk48w-B-B&q= Резюме: ООО «Инвест КЦ» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р (ISIN RU000A10BQV8) за 6-й купонный период. Общий размер выплат составил 48 млн рублей (77.45 рубля на одну облигацию). Обязательства исполнены в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и полностью выполнила обязательства по выплате купонного дохода владельцам облигаций, что свидетельствует о финансовой стабильности эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 02.12.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Инвест КЦ", 9703017043, RU000A10BQV8, 4B02-01-00221-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1331495 Резюме: ООО 'Инвест КЦ' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-01 2 декабря 2025 года. Размер выплаты составляет 77.45 долларов США на одну облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает выполнение эмитентом обязательств по выплате купонного дохода, что демонстрирует финансовую стабильность компании и привлекательность её долговых инструментов для инвесторов

Спастись от девальвации...в облигациях? #инвестиции Многие эксперты согласны, что на сегодняшний день рубль как валюта кажется переоцененным и курс 80 с копейками как будто не совсем отражает экономическую действительность. Большинство финансистов на разных горизонтах времени ожидают ослабления рубля в той или иной степени: я много читаю, но не видел, чтобы кто-то всерьез делал ставку на дальнейшее укрепление рубля, например, до уровня 60 руб. за доллар. Поэтому давайте рассмотрим не совсем очевидный способ сберечь часть своего портфеля в облигациях, номинированных в иностранной валюте. Как я отбирал инструменты: - валюта: долл. США или китайский юань; - рейтинг не ниже А; - срок от 2х лет; - доступны для неквалифицированных инвесторов; - максимальная доходность; $RU000A10CRD2 ⚡️ : ГМК Норникель 💱: Юань 🗓 : 17.05.27 (оферта), 21.08.30 (погашение) 💲 : 6,16 юаней 📊 : 12 раз в год 💼 : 100.80% 📅 : 7,1% $RU000A10D319 ⚡️ : Уральская кузница 💱: Юань 🗓 : 27.09.28 (погашение) 💲 : 1,07 юаней 📊 : 12 раз в год 💼 : 99,97% 📅 : 13,8% $RU000A10CMR3 ⚡️ : Сибур 💱: Долл.США 🗓 : 08.08.30 (погашение) 💲 : 0,55 долл.США 📊 : 12 раз в год 💼 : 98,69% 📅 : 7,3% $RU000A10BQV8 ⚡️ : Инвест КЦ 💱: Долл.США 🗓 : 19.06.28 (погашение) 💲 : 0,99 долл.США 📊 : 12 раз в год 💼 : 101,47% 📅 : 12,0% $RU000A10D806 ⚡️ : ЕвразХолдинг Финанс 💱: Долл.США 🗓 : 07.11.28 (погашение) 💲 : 0,68 долл.США 📊 : 12 раз в год 💼 : 101,30% 📅 : 8,1% ! Конечно же при резкой девальвации 50%+ будет катастрофа и маловероятно, что кто-то будет платить такие купоны ! Конечно же есть эмитенты с бОльшей доходностью к погашению ! Конечно же есть вероятность, что высокая ставка Банка России удержит курс на текущих рубежах Именно поэтому я еще раз напишу, что всё вышесказанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ваш Увлеченный Финансист

ТОП-5️⃣ валютных облигаций 👉Уральская сталь 1Р4 ▪ISIN: $RU000A10BS68 ▪Цена: 100,3% ▪Купон: 12,75% (1,05 USD) ▪Дата погашения: 29.11.2027 ▪Купонов в год: 12 ▪Рейтинг: А ▪Текущая купонная доходность: 12,7% 👉Полипласт П2Б9 ▪ISIN: $RU000A10CH11 ▪Цена: 99,2% ▪Купон: 11,25% (0,92 USD) ▪Дата погашения: 07.02.2028 ▪Купонов в год: 12 ▪Рейтинг: А ▪Текущая купонная доходность: 11,1% 👉ЮГК 1Р4 ▪ISIN: $RU000A10B008 ▪Цена: 102% ▪Купон: 10,6% (0,87 USD) ▪Дата погашения: 22.02.2027 ▪Купонов в год: 12 ▪Рейтинг: АА ▪Текущая купонная доходность: 10,2% 👉ИнвестКЦ 1Р1 ▪ISIN: $RU000A10BQV8 ▪Цена: 101,8% ▪Купон: 12% (0,99 USD) ▪Дата погашения: 19.06.2029 ▪Купонов в год: 12 ▪Рейтинг: А ▪Текущая купонная доходность: 11,7% 👉Норильский никель 1Р14 ▪ISIN: $RU000A10CRC4 ▪Цена: 98% ▪Купон: 6,4% (0,53 USD) ▪Дата погашения: 27.08.2029 ▪Купонов в год: 12 ▪Рейтинг: ААА ▪Текущая купонная доходность: 6,5%

🔥 Самые народные из народных. ТОП-5 валютных облигаций. ТКД от 6% до 12% в баксах Продолжаем богатеть на облигациях. Сегодня у нас в подборке 5 выпусков с ежемесячными купонами в валюте на довольно приличный срок. Рейтинг А и выше. Шалом, секте свидетелей слабого рубля. На вашей улицы пока нет праздника, наш рубль крепок как никогда. Но что-то мне подсказывает, что так вечно продолжаться не может, и курс в районе 90-100 ₽ вполне реален в ближайшем будущем. Но пока ключ у нас высокий, выгоднее вкладываться в наш деревянный. ❗ Теперь переходим к подборке! Все выпуски с номиналом 100 USD. Удобно и комфортно! 💥 Уральская сталь 1Р4 ● ISIN: $RU000A10BS68 ● Цена: 100,3% ● Купон: 12,75% (1,05 USD) ● Дата погашения: 29.11.2027 ● Купонов в год: 12 ● Рейтинг: А ● Текущая купонная доходность: 12,7% 💥 Полипласт П2Б9 ● ISIN: $RU000A10CH11 ● Цена: 99,2% ● Купон: 11,25% (0,92 USD) ● Дата погашения: 07.02.2028 ● Купонов в год: 12 ● Рейтинг: А ● Текущая купонная доходность: 11,1% 💥 ЮГК 1Р4 ● ISIN: $RU000A10B008 ● Цена: 102% ● Купон: 10,6% (0,87 USD) ● Дата погашения: 22.02.2027 ● Купонов в год: 12 ● Рейтинг: АА ● Текущая купонная доходность: 10,2% 💥 ИнвестКЦ 1Р1 ● ISIN: $RU000A10BQV8 ● Цена: 101,8% ● Купон: 12% (0,99 USD) ● Дата погашения: 19.06.2029 ● Купонов в год: 12 ● Рейтинг: А ● Текущая купонная доходность: 11,7% 💥 Норильский никель 1Р14 ● ISIN: $RU000A10CRC4 ● Цена: 98% ● Купон: 6,4% (0,53 USD) ● Дата погашения: 27.08.2029 ● Купонов в год: 12 ● Рейтинг: ААА ● Текущая купонная доходность: 6,5% Вот такой получился список облигаций под формирование ежемесячного денежного потока, да еще и в долларах. На данный момент рублевые ставки с лихвой перекрывают ставки в валюте. Монетарное безумие охватывает все страны, но доллар как ни крути, пока является сильной мировой валютой, а вот рубль вполне может обесцениться к американской братской зеленой бумажке. Тогда и наша валютная диверсификация должна сработать, но это не точно. Пока рынок акций у нас на дне, основной упор идет на покупку акций, но в ноябре месяце планирую выделить денег на покупку нескольких эмитентов, номинированных в валюте. Посмотрим, как пойдет. Мне самое главное в облигациях – получение регулярного денежного потока для моей внутренней обезьяны, которая постоянно хочет видеть поступления деньжат. Основной же упор на дивидендные акции, но там пока ежемесячные поступления отсутствуют, тут мне на помощь и приходят долговые инструменты. В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте. Можно сказать, spray and pray. Диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный и солнечный день, кто-то может дефолтнуться. Всех обнял! 💙 В своем портфеле, согласно своей стратегии, я облигациям отвел долю в 10%, На данный момент интересны просевшие акции, но корпораты тоже понемногу беру.

#disclosure Компания: ООО «Инвест КЦ» Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 05.11.2025 17:47 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=bbyrcBMjt0eknkPu7kHMIg-B-B&q= Резюме: ООО «Инвест КЦ» выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р (ISIN RU000A10BQV8) за 5-й купонный период. Общая сумма выплат составила 49,7 млн рублей, размер дохода на одну облигацию - 80,17 рублей. Обязательство выполнено на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательства по выплате купонного дохода; выплата произведена в установленные сроки без задержек; подтверждена финансовая дисциплина компании

#nrd Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 05.11.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Инвест КЦ", 9703017043, RU000A10BQV8, 4B02-01-00221-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1321763 Резюме: ООО 'Инвест КЦ' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-01 в размере 80.17 долларов на одну бумагу 5 ноября 2025 года Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждена выплата купонного достава в установленные сроки, что свидетельствует о финансовой стабильности эмитента и выполнении обязательств перед инвесторами

📌 Пришли купоны: ▪️ Инвест КЦ 001P-01 $RU000A10BQV8 +322,72₽ ▪️ Новые технологии 001Р-08 $RU000A10CMQ5 +69,85₽ ▪️Сэтл Групп 002Р-04 $RU000A10B8M0 +196,4₽ ▪️Селигдар 001Р-03 $RU000A10B933 +477,75₽ ▪️ГЛОРАКС оббП04 $RU000A10B9Q9 +440,16₽ 📍Продала: ничего не продавала 📍Купила: ▪️ Самолет БО-П20 RU000A10CZA1 - 2 облигации 💰Сейчас приходит купонами: 16 560,78 ₽ в месяц 🎯 Купонная цель ↪10 000 ₽ в месяц — готово✔ ↪15 000 ₽ в месяц — готово ✔ ↪20 000 ₽ в месяц — в процессе ⏳ #прогресс_в_портфеле #пульс #купоны #купонный_доход #купонная_зарплата #пассивный_доход #облигации #портфель

#disclosure Компания: ООО «Инвест КЦ» Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 03.10.2025 18:45 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=fp46JMg8qEC8d2h98ivvwg-B-B&q= Резюме: ООО «Инвест КЦ» выплатило купонный доход по облигациям серии 001Р (ISIN RU000A10BQV8) за 4-й купонный период. Общая сумма выплат составила 50 млн рублей, размер на одну облигацию - 80,68 руб. Обязательство выполнено на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания своевременно и в полном объеме выполнила обязательства по выплате купонного дохода, что свидетельствует о финансовой стабильности и надежности эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 03.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Инвест КЦ", 9703017043, RU000A10BQV8, 4B02-01-00221-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1310887 Резюме: ООО 'Инвест КЦ' выплатит купонный доход по облигациям серии 001P-01 (ISIN: RU000A10BQV8) 3 октября 2025 года. Размер выплаты составляет 80.68 долларов США на одну облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость подтверждает плановую выплату купонного дохода в установленный срок, что свидетельствует о финансовой стабильности эмитента и выполнении обязательств перед инвесторами

Наши фавориты в валютных облигациях 🔸️ПолиплП2Б6 $RU000A10BU07 Полипласт П02-БО-06 в долларах США и Полипласт П02-БО-08 в юанях, оба с погашением в 2027 г. — ожидаем рост за год на 12% в валюте и 31% в рублях. Полипласт — лидер в России по производству добавок, меняющих свойства материалов и веществ, например регулирующих твердость бетона. Доля рынка по разным сегментам варьируется в диапазоне от 50% до 90%. Компания характеризуется средней долговой нагрузкой (около 3х по показателю Чистый долг/EBITDA) и высокой рентабельностью. Выручка и прибыль в I полугодии 2025 г. выросли более чем на 50% год у году — кандидат на улучшение рейтинга. 🔸️sГТЛК 2P-9 $RU000A10C6F7 Газпром нефть 006P-01R в евро и Газпром нефть 006P-02R в юанях с погашением в 2027 г. оба — ожидаем рост за год на 8% в валюте и на 27% в рублях. Газпром нефть — третья крупнейшая нефтяная компания в России с добычей около 1 млн барр. нефти в день, 96%-ная дочка Газпрома. Работает в секторе добычи нефти со средней стабильностью, имеет очень низкую долговую нагрузку: показатель Чистый долг/EBITDA 0,8x за 2024 г. В идеальных условиях компания может погасить долг менее чем за 1 год. 🔸️ИнвКЦ 1Р1 $RU000A10BQV8 Инвест КЦ 001P-01 с погашением в 2028 г. — ожидаем рост за год на 14% в валюте и на 34% в рублях. Корунд-Циан — производитель № 1 цианида натрия в России и СНГ безальтернативного для золотодобытчиков. Работает в стабильном химическом сегменте с долей 65% на рынке СНГ. Средняя долговая нагрузка: скорректированный Чистый долг/EBITDA — около 3х, в идеальных условиях может погасить долг, примерно, за 3 года. 💡 БКС

📝 Как зарабатывать на валютных облигациях Если в прошлом месяце все бежали за рублёвыми облигациями, то с ростом доллара до 85 ₽ интерес сместился в валюту. Норникель разместил выпуск под 6,4% годовых, при том что рынок обычно торгуется около 6%. Спрос был таким высоким, что объём увеличили с $300 млн до $850 млн. Недавно Сибур предлагал 6,65%, но тогда конкуренция была ниже. Сейчас же даже небольшой купон вызывает ажиотаж. 🧠 Вывод: доходность рождается там, где ещё нет толпы. Когда спрос растёт, самые выгодные варианты быстро разбирают. Многие понимают, что держать доллары без доходности уже не инвестиция, но игнорировать валюту нельзя — диверсификация помогает переживать скачки курса. Банковские валютные вклады теряют смысл: проценты не покрывают даже инфляцию, комиссии снижают прибыль, а курс гуляет от 85 до 110 ₽. ⚠️ Спекуляции на курсе — это угадайка, особенно в условиях геополитики. Валютные облигации выглядят хорошей альтернативой «мертвым» депозитам: ▪️ Инвест КЦ 001Р-01 $RU000A10BQV8 ▪️ Атомэнергопром 001Р-06 $RU000A10C3M0 ▪️ Газпром Капитал ЗО34-1-Д $RU000A105A95 А новичкам проще взять ETF на еврооблигации, чтобы избежать сложностей и комиссий. Если доллар уйдёт к 120 ₽, валютные облигации дадут +15–20% в рублях. Если вернётся к 80 ₽ — купон сохранится, а спекулянты зафиксируют убытки. При курсе около 100 ₽ выиграют те, кто распределил активы между валютой и рублёвыми бумагами. 👉 Вместо угадываний лучше инвестировать под разные сценарии и получать доход в любом случае. 👇 #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @Victoria_Business приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝.

Изменение рейтинга. По информации на 11 сентября 2025 года, рейтинговое агентство НКР снизило кредитный рейтинг ООО «Волгоградский завод весоизмерительной техники» (ВЗВТ) с BB-.ru до B+.ru и изменило прогноз по кредитному рейтингу со стабильного на неопределённый. ratings.ru Снижение рейтинга связано с ухудшением оценки фактора «Менеджмент и бенефициары», в частности, оценок управления ликвидностью и платёжной дисциплины после технического дефолта в отношении части купонного платежа на 2 млн руб. по облигациям серии БО-01 (ISIN $RU000A10A7A8 ). ratings.ru По информации на 11 сентября 2025 года, Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (АКРА) повысило кредитный рейтинг ООО «Инвест КЦ» с уровня А-(RU) до уровня A(RU), прогноз — стабильный. acra-ratings.ru disclosure.1prime.ru Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки денежного потока в связи с переносом сроков реализации программы капитальных затрат. acra-ratings.ru $RU000A10BQV8 #инвесткц #взвт #взвтоблигации #инвесткцоблигации #инвестиции #тинькоффинвестиции #облигации #сердце__пульса #т #сердце__пульса #новичкам #тинвестиции

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣1️⃣🍁0️⃣9️⃣🍁2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ ‎ 🕸 Сегодня эмитенты наплели столько, что потребуется немало усердия, чтоб это узреть - добрый вечер, друзья! ‎ ‎---------- ‎🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: ‎ ‎🍁 ПЕРВАЯ ГРУЗОВАЯ КОМПАНИЯ (🅰️🅰️/🅰️🅰️➕) грузит в свой долговой портфель контейнер 003Р-01 на 20 млрд. рублей. С него в течение 3 лет будет капать ежемесячный купон неопределённого размера) Сбор заявок 25 сентября, размещение - 30. Организатор - Табула Раса. 🍁 БОРЕЦ (🅰️➖) выиграл в своей борьбе, и идет к нам с новыми выпусками 001Р-03 и 001Р-04 суммарным объёмом не менее 10 млрд. рублей. Первый выпуск - фикс с ежемесячным купоном неизвестного значения на 2,5 года. Второй - флоатер также с ежемесячным купоном ΣКС+х%, где х - неизвестное. Он покороче - лишь на 2 года. По обоим выпускам планируется сбор заявок и размещение в первой декаде октября. Организаторов великое множество) ‎ ‎🍁 АЭРОФЛОТ (🅰️🅰️) увереннее в своих намерениях - он предлагает выпуск П02-БО-02 объёмом 30 млрд. рублей в качестве флоатера с ежемесячным купоном КС + не выше 1,9%. Сбор заявок 15 сентября, размещение 19. Организаторы - ГПБ, Альфа, Сбер, Совкомбанк и Т. Nekto: уж не знаю, с каких пор длинные флоатеры в почёте, чтоб ставить такую низкую премию, но это точно не то, что я бы хотел видеть у себя) London: У меня пока другие интересы :) ‎ ‎🍁 РЕСПУБЛИКА БАШКОРТОСТАН (🅰️🅰️➕) принимает решение занять 5 млрд. рублей через выпуск 34016. Условия такие: 2 года торгов с ежемесячным купоном (кроме первого - он 38 дней) не выше 14%, амортизация в 20% с 22 купоном и 80% с 24. Сбор заявок намечен на 17 сентября, а размещение - на 22. Организаторы - ГПБ, Сбер, Совкомбанк. Nekto: очень скромный купон даже для муниципалки. Однако завтрашний день поставит всё на свои места) London: зато Уфа - легендарный город :) ‎ 🍁 Видимо, ПОЛИПЛАСТУ (🅰️/🅰️➖) стало стыдно за вчерашнюю закрытую первичку и он объявил новый выпуск П02-БО-11 объёмом не менее 150 млн. юаней. За 100¥ мы сможем купить источник ежемесячного дохода не выше 11,95% (да, как в том непубличном выпуске) в течение 2 лет. Все расчеты, естественно, в рублях. Организаторы - ГПБ, Альфа. Nekto: поскольку я не могу рационально истолковать странное поведение обжоры, то пройду мимо) London: мои логичные объяснения напору заимствований кончились. ‎🍁 Нынешняя парная первичка закончилась следующим образом: – НОРНИКЕЛЬ (🅰️🅰️🅰️) снизил купон по квазивалютному выпуску БО-001Р-14 с 7% до 6,4% в долларах. – КОКС (🅰️➖) поступил благородно, сохранив купон по выпуску 001Р-06 в его первоначальном значении - 20,5%. ‎🍁 Заявление на регистрацию дебютного выпуска БО-01 подал СЫРЗАВОД №1 (пока без рейтинга). Надеюсь, сырок будет вкусненьким) 🍁 Стадию регистрации миновали: – ТАЛК ЛИЗИНГ (🅱️🅱️🅱️) с выпуском 002Р-03. Долго мы уже его ждем, однако) – ГАЗПРОМ КАПИТАЛ (🅰️🅰️🅰️) с выпуском БО-003Р-18. Как будто его забыли) ‎---------- ‎📶 РЕЙТИНГИ: ‎ ➡️ Как раз под выпуск Эксперт РА подтверждает рейтинг 🅰️🅰️➕ у РЕСПУБЛИКИ БАШКОРТОСТАН $RU000A10AC91, как и стабильный прогноз. 🔸https://raexpert.ru/releases/2025/sep11 ➡️ Также Эксперт РА продлил статус "под наблюдением" по рейтингу С с развивающимся прогнозом МОСРЕГИОНЛИФТА $RU000A106DJ6. Агентство всё помнит) 🔸https://raexpert.ru/releases/2025/sep11d ‎ ‎➡️ Мимо муниципалитета не прошло и АКРА - рейтинг 🅱️🅱️🅱️➕ ТОМСКА $RU000A10A6J1 сохранён вместе со стабильным прогнозом. ‎🔸https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6073/ ⬆️ АКРА повысило с 🅰️➖ до 🅰️ рейтинг ИНВЕСТ КЦ $RU000A10BQV8, прогноз остался стабильным. 🔸https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6074/ ⬇️ А вот для ВЗВТ $RU000A10A7A8 техдефолт не прошёл даром - НКР понизило рейтинг с 🅱️🅱️➖ до 🅱️➕, изменив прогноз со стабильного на неопределённый. 🔸https://ratings.ru/ratings/press-releases/VZVT-RA-110925/ ‎ ‎ 🙃 Ура - поместились в один пост) Хорошего вечера! ‎---------- by Nekto & London ‌‎ ‎#новости ‎#облигации

#облигации #рейтинг #пульс $RU000A10BQV8 АКРА повысило кредитный рейтинг ООО «ИНВЕСТ КЦ» до A(RU), прогноз Стабильный. Повышение кредитного рейтинга ООО «Инвест КЦ» обусловлено улучшением оценки денежного потока в связи с переносом сроков реализации программы капитальных затрат. Кредитный рейтинг обусловлен очень сильной рыночной позицией, сильной оценкой бизнес-профиля, адекватным уровнем корпоративного управления, средним размером бизнеса, очень высокой рентабельностью, сильной ликвидностью и высокой оценкой денежного потока. Сдерживающее влияние на уровень кредитного рейтинга Компании оказывает низкая оценка обслуживания долга.

Добрый день, инвесторы!😎 На радаре сегодня пять тем: 1. Минфин резко увеличивает валютные продажи — рубль на повестке. 2. Россия выполняет квоты OPEC+ — стабильность цен. 3. Brent растёт — нефть ждет драйв. 4. Сфера услуг стабилизируется: занятость растёт, PMI = 50. 5. Европа терпит блэкауты — инвестиции в сети и накопление ускоряются. Что смотрим: – Нефть ($ROSN, $NVTK ): уверенный сигнал роста. – Банки, ОФЗ, Еврооблигации $RU000A10BQV8 : следим за валютной политикой. – Ритейл и сервисы: восстановление спроса на горизонте. – Энерготех: экспорт оборудования и IT-решения для сетей. Не ИИР — держим руку на пульсе!

Что покупала/продавала на этой неделе из облигаций: 📌 Продажа: Монополия 001Р-06 $RU000A10C5Z7 - 71 облигация МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 - 3 облигации — вот тут зря продала, и чего дернулась — непонятно. Ну, хоть в плюсе осталась 📌 Покупка: ОФЗ 26244 $SU26244RMFS2 - 40 облигаций Брусника 002Р-04 $RU000A10C8F3 - 25 облигаций 📌 Пришли купоны: Инвест КЦ 001P-01 $RU000A10BQV8 - 318,48 руб Сэтл Групп 002Р-04 $RU000A10B8M0 - 196 руб + участвую в размещении Балтийский лизинг БО-П19 - 30 облигаций. Жду аллокацию, а то в последние размещения прям грустненько дают. Все остальное пустила в другой акционный портфель. Мне надо снова потихоньку покупать зеленый банк, а то мамин юбилей оплатила, а дивиденды-то тоже хочется! #пульс #купоны #купонный_доход #купонная_зарплата #пассивный_доход #облигации #портфель

#nrd Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 03.09.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Инвест КЦ", 9703017043, RU000A10BQV8, 4B02-01-00221-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1300239 Резюме: Учетная выплата купона по облигациям ООО Инвест КЦ (серия 001P-01, RU000A10BQV8) запланирована на 3 сентября 2025 года. Выплата на одну облигацию — 79.62 USD; дата фиксации держателей — 2 сентября 2025. Эмитент: Инвест КЦ; регистратор/посредник: Московская Биржа; депозитарий: НРД; погашение — 19 июня 2028. Компании: Инвест КЦ, Московская Биржа, НРД. Сентимент: Нейтральный

#disclosure Компания: ООО «Инвест КЦ» Тикеры: $RU000A10BQV8 Время новости: 03.09.2025 12:57 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=mPyl6Uz4606kwSKv-Av21cA-B-B&q= Резюме: ООО «Инвест КЦ» выплатила купонный доход по биржевым облигациям серии 001Р за третий купонный период (04.08.2025–03.09.2025) на 49 364 400 руб.; на одну облигацию — 79,62 руб.; всего выплачено по 620 000 облигаций денежными средствами; дата выплаты — 03.09.2025; выполнение — 100%. Подпись: А.В. Быховский. Сентимент: Положительный

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣7️⃣☀️0️⃣8️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ (часть 2) 🙃 А вот тут уже о рейтингах и купонах! 📶 РЕЙТИНГИ: ‎ ‎➡️ Эксперт РА ещё раз подтверждает очевидное и незыблемое - рейтинг 🅰️🅰️🅰️ у ТРАНСНЕФТИ $RU000A1010B7, естественно, со стабильным прогнозом. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2025/aug27a ‎ ‎➡️ Эксперт РА сегодня на удивление снисходительно - агентство подтвердило рейтинг КРАСНОДАРСКОГО КРАЯ $RU000A1011B5 на уровне 🅰️🅰️➕, тогда как АКРА позавчера подтвердило рейтинг данного региона на 2 ступени ниже - 🅰️🅰️➖. Но немного пострадал прогноз - он снижен с позитивного на стабильный. ‎🔸 https://raexpert.ru/releases/2025/aug27b ‎ ‎➡️ Ещё одно подтверждение наивысшего рейтинга, на этот раз, от АКРА - СИБУР ХОЛДИНГ $RU000A10AXW4 остался при своём 🅰️🅰️🅰️, стабильный прогноз, само собой, также сохранён. 🔸 ‎https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6033/ ➡️ Вышло из тени и НКР - сегодня агентство решило, что ИНВЕСТ КЦ $RU000A10BQV8 всё также достоин иметь рейтинг 🅰️ и стабильный прогноз. ‎🔸  ‎https://ratings.ru/ratings/press-releases/Invest-kts-RA-270825/ ⬆️ НРА тоже решило не отмалчиваться и вернуло к жизни ЗАС КОРПСАН $RU000A107G22, ибо повысило его рейтинг с СС до 🅱️. Впридачу дан развивающийся прогноз и снят статус "под наблюдением" 🔸 https://www.ra-national.ru/press_release/ooo-zas-korpsan/42068/ ‎ ‎---------- ‎💸КУПОНЫ: ‎ ‎🔆 Наш старый добрый знакомый - ПИОНЕР-ЛИЗИНГ, вновь балует нас купоном №72 (25.10.2025) по легендарному выпуску БО-П03 $RU000A1013N6 составит 24%, что эквивалентно КС+6%. Прогресс купона, к сожалению, имеет отрицательное значение. 🔆 Однако и сегодня не минула нас аристократия долгового мира - РЖД определился с купоном №26 (30.09.2025) по выпуску 001Р-26R $RU000A106K43 - он равен 19,33%, ибо формула - RUONIA+1,3%. 🔆 Немного за прошлым товарищем тянется ГПБ с выпуском 005Р-12Р $RU000A108VL0 с целью поведать нам о его купоне №15 (01.10.2025). Повесть коротка: он будет равен 18,5%, что есть КС + смешные 0,5%. ‎---------- 🫣 НОВЫЕ ИНДЕКСЫ 🔆 Да, друзья, Мосбиржа теперь будет считать ещё 1 индекс облигаций, причём ОФЗ. Новый индекс будет называться RGBILP и состоять из ОФЗ с постоянным купонным доходом. Значение будет рассчитываться каждые 15 секунд, всё остальное - как у RGBI. 🔆 Думаете, это от любви к постоянным купонам? А вот и нет, ибо 1 сентября нас встретит ещё несколько индексов из уже корпоративных флоатеров. При этом индексы будут разделяться по срокам до погашения облигаций, их рейтингу, а также основополагающему показателю (КС/RUONIA). ➡️ Новости опубликованы на сайте Мосбиржи: https://www.moex.com/n93109/?nt=106 ‎ ‎ 🙃 Середина недели проверила нас на прочность - но мы прошли это испытание и теперь можем заслуженно отдыхать - наиприятнейшего вечера, дамы и господа! ‎ ‌‎---------- by Nekto & London ‎#новости ‎#облигации

💱 Почему сейчас стоит рассмотреть Замещающие Облигации (ЗО)? Привет, друзья! Начало новой недели, а значит стоит рассмотреть, какие сейчас идеи есть на рынке💡 Последние месяцы на валютном рынке — день сурка. Доллар "прилип" к отметке 80-82 рубля. В то же время ЦБ снижает ключевую ставку, и рублевые инструменты становятся менее доходными. На этом фоне я все чаще обращаю внимание на свой "валютный" уголок портфеля — замещающие облигации (ЗО). И сейчас сложилась уникальная ситуация, почему они могут быть особенно интересны. 🤔 Что это такое и в чем их "фишка"? Если просто, то это рублевые облигации, но их номинал и купоны привязаны к курсу валюты (чаще всего, доллара США). Вы получаете доходность в валюте, но без рисков блокировки. 💵 Аргумент №1: Привлекательная ВАЛЮТНАЯ доходность. Сейчас на рынке можно найти ЗО с доходностью 7-8% годовых в долларах от "голубых фишек" (например, $RU000A10BPP2 от Газпром Капитал). А более рискованные выпуски, как $RU000A10BQV8 от Инвест КЦ, предлагают более 11% в валюте. Найти такую доходность где-то еще в мире почти нереально. 📈 Аргумент №2: "Двойной" потенциал роста цены. Большинство ЗО сейчас торгуются чуть выше номинала (103-104%). Но их рублевая цена может вырасти по двум причинам: 1️⃣ Рост курса доллара. Если доллар, как прогнозируют многие аналитики, вернется к 85-90 рублям, то рублевая цена вашей ЗО автоматически вырастет на 10-12%. 2️⃣ Снижение ставки ЦБ. Вот это неочевидный момент. ЗО, хоть и номинированы в валюте, торгуются на МосБирже за рубли. И как любой рублевый долговой инструмент, они чувствительны к ставке ЦБ. По мере ее снижения, их рублевая цена (независимо от курса!) тоже будет получать поддержку и расти, чтобы их доходность соответствовала новым рыночным реалиям. 💣 НО! А теперь о главном риске. Не стоит забывать уроки прошлого. Главный риск — это укрепление рубля. Все мы помним, как в 2022 году доллар падал и до 60, и до 55 рублей. Если такой сценарий повторится, то вы получите свою долларовую доходность, но в рублях ваш капитал сильно просядет. Валютная переоценка сработает в обратную сторону. Мой вывод: Замещающие облигации — это не "тихая гавань", а ставка на ослабление рубля в долгосрочной перспективе (или хотя бы на его стабильность). Я держу их в своем портфеле как инструмент валютной диверсификации и страховку от девальвации. На мой взгляд, оптимальная доля таких бумаг в портфеле — от 3% до 10%. Это позволяет и защититься, и не принимать на себя избыточный валютный риск. Поделитесь держите ли вы "замещайки"? Верите в рост доллара или, наоборот, в крепкий рубль? ⬇️ Если этот разбор был для вас полезен, лучшей поддержкой будет ваша реакция под ним👍 #прояви_себя_в_пульсе #Опытным_путем #EmpiricalInvest #замещающие_облигации