Профиль инвестора LPVRU | Тинькофф Инвестиции Пульс

Всем привет 👋 Время традиционного еженедельного отчёта по динамике портфелей. За отчётный период существенных изменений не выявлено. Рыночная активность оставалась низкой, структура портфелей сохранилась. Погружаемся в данные! 🟡 Что докупил: ✅ ЕвроТранс БО-001P-03 Прошло хорошее спекулятивное движение, до тейка не дошло, значит буду держать до погашения малым объемом. ✅ Лизинг-Трейд выпуск 4 Продолжаю наращивать позицию. ✅ ОФЗ 26233 ✅ ОФЗ 26238 ✅ Урожай серия 3 Идут суды, туды сюды 😸 наблюдаем и запасаемся терпением 🍿 Ничего критичного для остановки выплат по долгам я не вижу. ✅ ЛАЗСИСТ-01 Позиция та же, отчет по РСБУ хорош, держу дальше. Жду погашение Элит Строй 1P-01 намеченное на 2 марта, брал на 2% портфеля, ожидаемая прибыль 21,9% годовых с учетом купонных выплат. ⚠️ Просадка в портфелях традиционно обусловлена «фичей» статистики при погашении бумаг эмитентов. После операции, все придет в норму! 😸 Благодарю за внимание! Следите за следующими обзорами. Дисклеймер: это не инвестиционная рекомендация, а лишь описание моих личных решений. Проводите собственный анализ перед сделками.

Давно хотел написать пост по разделу «Избранное». Давайте разберёмся, почему это must‑have для любого инвестора! 😺 Вы когда‑нибудь терялись в этом хаосе акций, облигаций и других инструментах на фондовом рынке ? Или тратили драгоценные минуты на поиск нужного инструмента перед принятием решения ? ✅ Решение есть - используйте группы в «Избранном» в приложении Т-инвестиции. Это ваш персональный дашборд: создайте отдельные папки для разных типов активов или стратегий и добавьте туда интересующие инструменты. Представьте, что у вас есть несколько виртуальных папок, в которых лежат инвестиционные идеи. В одной - «Голубые фишки», в другой - надёжные облигации с высоким рейтингом, в третьей - ETF для долгосрочного роста, а в четвёртой - акции с отличными дивидендами. Теперь вся важная информация всегда под рукой: достаточно открыть нужную группу, чтобы оценить динамику и принять взвешенное решение. Как это работает на практике ? Допустим, вы долгосрочный инвестор и формируете пенсионный портфель. Соберите в группе «Пенсионный портфель» ETF на широкий рынок акций и надёжные облигации - один взгляд на экран, и вы видите общую картину. Если вы ориентируетесь на дивиденды, создайте подборку «Дивидендные аристократы»: так будет проще отслеживать дату отсечки и дивидендную доходность по компаниям с историей стабильных выплат. Активным трейдерам тоже пригодится эта функция. Представьте, что вы следите за акциями у важных уровней поддержки или сопротивления. Добавьте их в одну группу и мгновенно увидите, какие из бумаг уже начали движение. А новички могут создать папку «Наблюдение и изучение»: складывайте сюда всё, что заинтересовало в ленте новостей или рекомендациях, потом спокойно проанализируете без спешки. Лично я использую несколько групп, для примера: 🟢 Отдельные сектора экономики (нефтегаз, финансы, технологии) 🟢 Поэтапные (на покупку, в наблюдение, долгосрочное удержание) 🟢 Стратегические (ВДО, дивиденды, внебиржа, быстрорастущие) 🟢 Группы значимости (1,2,3 эшелоны, короткие-длинные облигации, фиксы, флоатеры) Что даёт такой подход? Прежде всего - экономию времени 👍 Больше не нужно листать весь рынок: нужные бумаги собраны в одном месте. Процесс инвестирования становится структурированным, снижается риск упустить что‑то важное 👌 Вы быстрее реагируете на изменения, рост или падение активов из ваших ключевых групп видно сразу. А ещё вы получаете полную персонализацию: создаёте структуру, которая идеально подходит именно вам и вашей стратегии. И всё это доступно в пару кликов в мобильном приложении - удобно проверять в дороге, на работе или дома. Как создать группы в «Избранном»? Всё просто: откройте нужный инструмент и нажмите на значок «звёздочка» (☆) рядом с названием. Затем выберите существующую группу или создайте новую. Повторите для всех инструментов, которые хотите добавить. После этого перейдите в раздел «Избранное» с главной страницы приложения - здесь вы увидите все ваши группы и сможете легко переключаться между ними. А как вы используете «Избранное»? Поделитесь в комментариях своими лайфхаками и названиями самых полезных групп! 👇 P.S Спасибо и всей команде Т-банка за реализацию данного функционала 👍

Рынок и психология трейдинга: почему большинство проигрывает, а тренд - лучший союзник! 🧐 Рынок зачастую провоцирует большинство участников на ошибочные решения, подталкивая их открывать позиции против долгосрочного тренда. Так трейдеры создают ликвидность для крупных игроков - институциональных инвесторов, хедж‑фондов и маркет‑мейкеров, которые фактически определяют направление движения цен. Этот механизм обусловлен структурой рынка и поведенческими особенностями его участников. Розничные трейдеры часто действуют эмоционально: их мотивируют страх упустить прибыль или желание отыграть потери. Из‑за этого они входят в рынок на пиках волатильности, используют чрезмерное кредитное плечо и устанавливают слишком узкие стоп‑лоссы - в результате позиции закрываются на временных откатах. Кроме того, они нередко следуют за толпой в моменты паники или эйфории, вместо того чтобы анализировать ситуацию. Их главная ошибка - погоня за вершинами и минимумами и попытки предугадать разворот тренда, хотя точность таких прогнозов крайне низка. Крупные игроки действуют иначе: они опираются на фундаментальный анализ и макроэкономические тренды, постепенно накапливают позиции, системно управляют рисками и играют на инерции тренда. Почему продолжение тренда вероятнее, чем его разворот? Во‑первых, тренд формируется под влиянием долгосрочных факторов - экономических циклов, денежно‑кредитной политики, технологических изменений, - которые не меняются мгновенно. Во‑вторых, участники рынка склонны следовать за трендом: рост цены привлекает новых покупателей и усиливает движение. В‑третьих,крупные игроки не могут быстро развернуть свои позиции без существенного влияния на цену, поэтому поддерживают тренд. Наконец, у институциональных инвесторов больше доступа к данным и аналитическим ресурсам - это помогает точнее оценивать перспективы. Разумная инвестиционная стратегия в таких условиях включает несколько ключевых элементов. Сначала нужно идентифицировать тренд с помощью тех. индикаторов (например, скользящих средних) и фундаментального анализа. Затем - ограничить кредитное плечо до уровня,позволяющего выдержать временные коррекции. Важно грамотно размещать стоп‑ордера за значимыми уровнями поддержки и сопротивления,чтобы избежать преждевременного выхода из позиции. Эффективное управление предполагает постепенное наращивание позиции по ходу тренда и частичную фиксацию прибыли при достижении целевых уровней. И главное - проявить терпение: дать позиции время «дрейфовать» в направлении основного потока к прибыли, не пытаясь максимизировать каждый колебательный цикл. Таким образом, ключ к успеху на рынке - не в предсказании разворотов, а в следовании тренду и грамотном управлении рисками. Те, кто придерживается этой логики, получают шанс войти в число тех, кто зарабатывает, а не предоставляет ликвидность другим 👌

Всем привет 👋 Делюсь обновлениями по своему облигационному портфелю: какие бумаги докупил, а от каких решил избавиться. 🟡 Что докупил: ✅ Урожай серия 3 Купил на резком, но контролируемом снижении по заранее выставленным тейк‑профитам. В самой нижней точке вход не состоялся: это наводит на мысль, что снижение цены могло быть искусственным. ✅ РКС2Р3 Большинство тейк‑профитов на покупку отработано в рамках стратегии. Цена бумаги подверглась искусственному давлению, что привело к её неоправданному удешевлению относительно фундаментальной стоимости. Сейчас держу позицию и ожидаю погашения. ✅ НПФ МИКРАН выпуск 1 Захожу в позицию на общем снижении рынка. ✅ ГК Самолет БО-П14 Постепенно добираю позицию. Бумага остаётся в фокусе внимания, продолжаю наращивать долю небольшими объёмами. 🔴 Что продал: ☑️ ТГК-14 выпуск 001Р-01 Вышел из позиции на финишной прямой и зафиксировал доходность 25,5% годовых. Почему так ? Цена приблизилась к номиналу, слишком большой объем бумаг в портфеле, а текущая купонная доходность уже не кажется достаточно привлекательной. Освободившиеся средства направил в фонд ликвидности. 😺Погашения: Радуемся вместе очередному погашению Софтлайн выпуск 002Р-01, итого вышло 20,4% г/г 🥂 Благодарю за внимание! Следите за следующими обзорами. Дисклеймер: это не инвестиционная рекомендация, а лишь описание моих личных решений. Проводите собственный анализ перед сделками.

Зачем инвестору несколько портфелей ? Два, три, четыре и более. Один из лучших способов диверсификации это разделить капитал на несколько специализированных портфелей с разными целями и стратегиям. Для примера рассмотрим часть моих портфелей, как они распределены и что входит в состав: 🟩 Облигационный портфель 🟩 Цель: сохранение капитала и стабильный доход. Состав: облигации федерального займа (ОФЗ), корпоративные облигации надёжных эмитентов (большая часть). Почему нужен: даёт предсказуемый купонный доход, менее волатилен, чем акции. Подходит для консервативной части капитала. 🟩 Дивидендный портфель 🟩 Цель: стабильный рост дохода на большом отрезке времени за счет выплат дивидендов. Состав: акции голубых фишек 1 эшелона. Почему нужен: даёт хорошую дивидендную доходность при стабильности на рынке. Менее рисковый и менее прибыльный, на большом отрезке инвестирования может принести большую прибыль за счет успешных компаний роста. 🟩 Спекуляционный портфель 🟩 Цель: высокая доходность за счёт краткосрочных операций. Состав: акции второго-третьего эшелона, бумаги с потенциалом резкого роста, ВДО. Почему нужен: позволяет «играть» на рыночных колебаниях, не затрагивая основной капитал. Риск высокий, но и потенциальная прибыль выше среднерыночной 🫰 🟩 Фьючерсный портфель 🟩 Цель: хеджирование рисков или спекуляции на производных инструментах. Состав: фьючерсы на индексы, сырьё. Почему нужен: помогает застраховать другие позиции от падения или заработать на краткосрочных трендах. Требует опыта и постоянного мониторинга 24/7 😸 🟩 ИИС 🟩 Цель: долгосрочные инвестиции с налоговой выгодой. Состав: микс из акций, облигаций, ETF, в зависимости от стратегии. Почему нужен: даёт право на налоговый вычет (тип А) или освобождение от НДФЛ на прибыль (тип Б). Оптимален для долгосрочных целей (пенсия, образование). 🟩 Налоговый портфель 🟩 Цель: резервирование средств для уплаты налогов. Состав: ликвидные активы (денежный рынок, короткие облигации). Почему нужен: исключает ситуации, когда для оплаты налогов приходится срочно продавать активы в убыток. Помогает вести статистику налогов г/г. 🟩 Портфель наблюдения 🟩 Цель: тестирование стратегий и новых инструментов. Состав: экспериментальные активы (криптовалюты, IPO, нишивые ETF). Почему нужен: позволяет пробовать новые подходы без риска для основного капитала. Здесь можно допускать больше ошибок. В данный портфель попадают бумаги с наименьшей позицией. При определенной ситуации (сильной просадке либо росте) активы из данного портфеля фиксируются и переходят в другой с кратно увеличенной позицией под определенную инвест идею. 🟩 Портфель «вклад» 🟩 Цель: максимальная надёжность и защита от инфляции. Состав: ОФЗ с фиксированным купоном, денежный рынок. Почему нужен: это «финансовая подушка», т.е активы с минимальным риском, которые всегда можно быстро конвертировать в деньги. Своеобразный накопительный счет под высокий % 💰 Как это работает на практике. Представьте, что ваш капитал разделён так: 🟢 40% - облигационный портфель + вклад под ОФЗ (стабильность); 🟡 15% - ИИС (долгосрочная стратегия с налоговыми бонусами); 🟡 15% - спекуляционный портфель (активный трейдинг); 🟠 10% - дивидендный портфель (долгосрок, под дивы) 🟠 10% - фьючерсный портфель (хеджирование); 🔴 5% - портфель наблюдения (эксперименты); 🔴 5% - портфель налоговый (резерв). Преимущества такого подхода: ✅ Контроль рисков: убытки в одном портфеле не угрожают другим. ✅ Чёткость целей: вы точно знаете, для чего предназначены деньги. ✅ Упрощённый учёт: легче анализировать эффективность каждой стратегии. ✅ Психологический комфорт: нет паники из-за общего колебаний рынка. Одни активы растут, другие падают. Нет необходимости смотреть за всеми активами каждый день/час/минуту. Попробуйте структурировать свои вложения и вы увидите, как станет проще управлять финансами 👌😺

Всем привет 👋 Представляю очередной еженедельный срез по движениям в моём инвестиционном портфеле. Разберём совершённые сделки, обоснованность решений и текущую ситуацию по удерживаемым активам. 🟡 Что докупал в портфели: ✅ ГК Самолет БО-П14 купился по тейку очередной флоатер 😸 Считаю, что бумага имеет хороший потенциал с учётом рыночной конъюнктуры, снижением ключевой ставки и фундаментальных показателей компании. ✅ ПЗ Пушкинское 001Р-01 эмитент допустил технический дефолт. Продолжаю внимательно наблюдать за ситуацией. Текущая цена крайне низкая, а позиция в портфеле минимальна, что позволяет держать актив с умеренным риском. Интерес представляет возможная восстановительная динамика при стабилизации положения компании. ✅ ОФЗ 26233 нарастил «защитный» актив. ОФЗ традиционно обеспечивают стабильность и предсказуемость денежных потоков, что важно для балансировки риска. ✅ Лизинг-Трейд выпуск 4 привлекательная доходность и удовлетворительный кредитный профиль эмитента, докупаю. Считаю, что риск компенсируется потенциальной премией к рынку. ✅ Софтлайн 002Р-02 бумага демонстрирует любопытную динамику после размещения, но не впечатлила если честно. Аллокация была 100%, что говорит о недостаточном спросе и низким интересом со стороны инвесторов. Купон весьма достойный, однако пока жду более низкой цены для наращивания позиции. Планирую докупать при снижении котировок ниже 10%. 🔴 Что продал: ☑️ Уральская Сталь БО-1Р-2 за три недели доходность составила 9,4 %. Кто‑то может сказать, что это немного, но я придерживаюсь стратегии частых фиксирований умеренной прибыли, так удаётся сохранять дисциплину и снижать общий риск портфеля. Благодарю за внимание! Следите за следующими обзорами. Дисклеймер: это не инвестиционная рекомендация, а лишь описание моих личных решений. Проводите собственный анализ перед сделками.

Привет инвесторам в крутые, стабильные и качественные бумаги роста на нашем рынке 😸 Шучу конечно, таких у нас нет. Но зато есть пачка долговых облигаций, позволяющие сохранить капитал и минимизировать стресс. На очереди обзор нескольких моих портфелей, смотрим в закрепе, поехали 🚀 🟡 Что докупал: ✅ Лизинг-Трейд 001P-05 ✅ Лизинг-Трейд выпуск 4 Пока все стабильно, следим за динамикой просроченной задолженности, финансовой отчетностью компании и способностью генерировать денежный поток для обслуживания долга. Рейтинг облигаций ВВВ- с ухудшением динамики. Еще раз напоминаю про риски, это конкретные ВДО и для консервативного инвестора не подходит. ✅ ОФЗ 26233 Диверсифицирую часть портфеля ОФЗ, правда доля пока очень низкая. Ставлю на то, что мы увидим еще небольшой откат по гособлигациям. В это время можно будет нарастить позиции. 🔴 От чего отказался: ☑️ Кокс 001Р-01 зафиксировал 14,2% роста тела за месяц, хороший результат. Считаю, что до сих пор купон в 22% выглядит привлекательным, но одновременно повышает её рискованность в текущих условиях. Я сознательно сокращаю долю облигаций с плавающей ставкой, т.к они не вписываются в мой комфортный уровень риска. Неделя прошла спокойно. Активных движений минимум, доход поступает стабильно (копейка капает), а нервные клетки целы 😺 В нестабильные времена консервативная стратегия с упором на надёжность и регулярный доход оправдывает себя. Пока рынок «на чиле», я продолжаю следить за балансом риска и доходности. А как у вас дела с портфелем? Делитесь в комментариях своими итогами и мыслями! 👇 Дисклеймер: это не инвестиционная рекомендация, а лишь описание моих личных решений. Проводите собственный анализ перед сделками.

Всем привет 👋 Сегодня разбираю очередные движения ВДО по портфелям, погнали 😺 💰 Принял решение зафиксировать некоторые позиции: ✅ ЕАБР 003P-006 {$RU000A105V90} вышел полностью, потенциал роста исчерпан, купонный доход 10,35% уже не кажется привлекательным. Вышло 24,3% годовых, вполне достаточно. ✅ Плаза-Телеком БО-01 закрыл позицию с прицелом на перезаход по более низкой цене. Риски растут, поэтому в следующий раз возьму меньший объём. Купонами вышло 17,15%, но рост тела отсутствует. ✅ Джи-групп 2Р-03 вышел из-за снижения выручки компании. Доходность составила всего 15,6%, не густо, но это лучше чем ничего. 🟢 Купил несколько коротких ОФЗ: ✅ ОФЗ 26219 ✅ ОФЗ 26226 🟢 Из новинок пополнил портфель: ✅ Село Зелёное Холдинг оббП02 поддержим фермеров! Купон 17,25% выглядит неплохо. Буду наблюдать, если тело даст дополнительный процент будет отлично. ✅ ПЗ Пушкинское 001Р-01 отработал тейк на покупку, купон 18%, торгуется ниже номинала 👍 отличный вариант. 🟡 Что докупил: ✅ Брусника 002Р-04 фиксированный купон 21,5% Взял в наблюдение, если начнут снижаться думаю докупать. 🔴 Продал: ☑️ ВЕРАТЕК-01 с убытком -30%. Поскольку бумага находилась в наблюдении, серьезных потерь не понёс. Риски оказались слишком высокие, держать её в надежде на восстановление на мой взгляд не имеет смысла. Снова осечка, выводы сделаны. 🎉 Бонус С прошлой пятницы все ждали погашение ЕвроТранс БО-001P-02, кто додержал поздравляю с хорошей прибылью! Итог +21% годовых. Немного затянули с выплатами (на 2 дня через выходные), но для Тинька это привычная ситуация, уже смирился с такими сроками расчётов. Ну что ж, неделя прошла спокойно, без резких взлётов и падений, в отличие от рынков металлов, валют и сырья 😸

Приветствую всех инвесторов! 💼 Вот и начались обычные январские будни ⛄️ Текущая ситуация на рынке выглядит достаточно спокойно. Глобальных катализаторов для серьёзного разворота пока не наблюдается, одни сотрясения воздуха. Ключевые события будут только после окончания всех активных геополитических действий 😼 Исходя из вышеизложенного акции держу по минимуму, в основном просевший IT сектор в лице Астры и Арены , а так же промка Газпром , электроника Элемент Имеется небольшая позиция в Ростелеком Мне всё в принципе нравится как пользователю, и ценник сейчас хороший. 🟢 Покупки: ✅ ОФЗ 26233 в долгосрок, фиксируем ставку. На распродаже можно будет докупить. ✅ ОФЗ 26245 аналогично 🟡 Что докупил: ✅ Лизинг-Трейд выпуск 4 писал о бумаге ниже, добираю на просадке. ✅ УК ОРГ выпуск 2 неожиданно опустилась ниже, что ж, покупаю еще. 300млн эмиссия, совсем копейки. Купон хороший, тело замечательное, что еще надо. 🔴 Продажи: ☑️ Делимобиль 001Р-02 пересмотрел свою позицию по эмитенту, очень высокий риск. Да, возможно это моя ошибка, ближайшие жирные облигации под вопросом и у компании есть акции под погашение облигаций, но я выбрал другие бумаги, менее рисковые. +2,7% за пять дней считаю достойным результатом сделки 🫰 ☑️ Уральская Сталь БО-1Р-2 с утра четверга вышла неприятная ситуация с блокировкой счетов на 1.3млр₽. Успел закрыться на самом верху +15%. Взял в наблюдение Уральская Сталь БО 001Р-05 под отскок, но тут риск уже запредельный 😸 Всю неделю раздавали подарки в виде купонов, но это только начало, основные будут в конце месяца. Надеюсь на то, что все обязательства будут выполнены полностью и в срок 😺 Желаю всем успешных сделок и позитивной динамики портфелей! Пусть неделя завершится на мажорной ноте! 🚀

Наступает праздничная неделя - самое время оглянуться назад и проанализировать, как прошёл инвестиционный год. По традиции делюсь ключевыми изменениями в своём портфеле облигаций 🍀 🟢 Что купил: ✅ Селигдар 001Р-04 первый тейк по номиналу. ✅ Кокс 001Р-01 флоатер, спонтанная покупка, которая уже приносит прибыль. Да, при падающей ставке большие купоны не светят, но шансы на погашение растут - посмотрим, что будет дальше! ✅ Электрорешения 001Р-002 в наблюдение. Первый выпуск с интересной историей. 🟡 Что докупил: ✅ Брусника. Строительство и девелопмент 002P-02 отработан тейк, продолжаю держать бумагу. 🔴 Что продал: ☑️ Россети 001Р-16R вышел полностью, зафиксировав прибыль в 19%. Почему ? Высокий купон с завышенным телом не внушал уверенности. Планировал перезайти месяц назад, но решил, что это было бы поспешно. Бумага стабильная, мне понравилась - продолжаю наблюдать. 🟢 Погашения и результаты Конец года порадовал несколькими успешными погашениями: ✅ ИЭК Холдинг 001P-01 - зафиксирована прибыль в 19,3% годовых 🥳 За последние полгода я считаю вполне достойный результат! ✅ Соколов выпуск 1 - вышло 23% годовых, считаю отличный итог 🎉 ✅ Гидромашсервис выпуск 1 - выплачено 22% годовых. Поздравляю всех, кто учавствовал 🥳 ✅ Уральская Сталь выпуск 1 - выплачено 21% плюс 🎁 приятные 12% с тела за две декабрьские недели. Идея была рискованной, и у кого-то получилось заработать гораздо больше. Риск менеджмент остановил меня от покупки на самом дне 😸 но желание было огромное. В конце года 🐍 портфель полностью отыграл просадку по «Монополии» и дополнительно компенсировал падение «Уральской Стали». Что ждёт нас в 2026 году - пока загадка. Но я уверен: самое интересное ещё впереди!Постепенно перевожу часть средств в кеш, чтобы быть готовым к новым инвестиционным приключениям. Счастливых праздников и удачных инвестиций в новом году! 🎄

Привет пульсяне 👋 Новый год неумолимо приближается, а это значит, что совсем скоро нас ждут долгожданные подарки! 🎁 И знаете, какая приятная новость? Те, кто весь год вели себя молодцом, с большой вероятностью станут обладателями заветного зелёного портфеля! 😸 В продолжении еженедельного обзора портфеля, выкладываю свои изменения. 🟢 Купил: ✅ ГК Самолет БО-П14 нормальный флоатер, отработал первый тейк, жду ниже. ✅ Элит Строй 1P-01 {$RU000A105YF2} снова элит и снова строй. Взял недвижку по номиналу в наблюдение, посмотрим как будет двигаться, 26% купон! 🟡 Докупил: ✅ Уральская Сталь БО-1Р-2 по тейкам. Распродажа продолжается. Несмотря на внушительный объём долга, скромный размер купона не кажется критичным: есть основания полагать, что бумага сможет восстановиться. ✅ Эффективные технологии 001P-02 первый тейк прошёл. Взял на контроль пару идей, объёмы минимальные. Доходность заманчивая 26 %, но и риск запредельный 😺 ✅ Уральская Сталь выпуск 1 {$RU000A105Q63} добрал под погашение. Риски до сих пор присутствуют, но такую свечу откупили хорошую. Ждём развязки. ✅ ВЕРАТЕК-01 аналогично отработали первые тейки, поза крошечная, процент большой, держу дальше. ✅ ТГК-14 выпуск 001Р-01 снова та же история слабость на рынке из‑за проблем с ВДО. Мне, в общем‑то, без разницы сижу и жду погашения, как и планировал. 🔴 Продал: ☑️ Хайтэк-Интеграция 1P-01 бумага достаточно высоко выросла по телу, на негативном фоне по ВДО её совсем не проливали, ждал сильно ниже, т.к считаю что она могла бы дать больший %. Закрыл позицию полностью. ☑️ СИБУР Холдинг 001Р выпуск 1 {$RU000A104XW2} закрыл позицию полностью, идея с проливом сибура была спекулятивной. 15% получил и на том спасибо. ✅ ЕвроТранс $RU000A105PP9 прошло погашение, с чем всех поздравляю 🥳 Запарковал в Из позитивных моментов отмечу ожидаемые декабрьские купоны: их размер внушает оптимизм. Если не произойдёт существенных просадок по бумагам дефолтных компаний, месяц, на мой взгляд, пройдёт в позитивном ключе, даже несмотря на красную свечу в статистике портфеля.

Пульсяне привет 😺 Сегодня рассмотрим интересную тему про сложный процент в контексте облигаций. При инвестировании в облигации нам важно учитывать не только номинальную доходность, но и эффект сложного процента. Кто не знает - это когда начисленные купоны реинвестируются, принося дополнительный доход. Когда вы получаете купонный доход, его можно потратить или реинвестировать в новые облигации. Во втором случае заработанные деньги начинают «работать», приносить новый доход. Это и есть сложный процент ☘️ (или капитализация). Для примера разберём, как различаются схемы с разной периодичностью купонных выплат. Рассмотрим облигацию с номинальной стоимостью 100000руб. и годовой купонной ставкой 12 % (т. е. 12000 руб./год). Сравним варианты: 1️⃣ Ежемесячные выплаты (12 раз в год) Размер купона: 1000 руб./мес. Купоны реинвестируются каждый месяц. 🟢 Плюс: максимальная частота капитализации - быстрее растёт итоговая сумма. 🔴 Минус: мелкие суммы могут не позволять покупать целые облигации без дробных лотов. 2️⃣ Поквартальные выплаты (4 раза в год) Размер купона: 3000 руб./квартал. Комфортный баланс между частотой и размером выплат. 🟢 Плюс: достаточно крупные суммы для реинвестирования. 🔴 Минус: медленнее, чем ежемесячная капитализация. 3️⃣ Полугодовые выплаты (2 раза в год) Размер купона: 6000 руб./полгода. Классический вариант для многих облигаций. 🟢 Плюс: предсказуемость, крупные суммы для реинвестирования. 🔴 Минус: наименьшая частота капитализации. Допустим, мы купили 3 летние облигации и все купоны реинвестировали в аналогичные бумаги. Итоговая сумма через 3 года: 🔸Ежемесячно: ≈143077 руб. 🔸Поквартально: ≈142576 руб. 🔸Полугодово: ≈141852 руб. Разница: ежемесячная схема даёт +1 225 руб. к итоговой сумме по сравнению с полугодовой. Что нужно учитывать на практике: ✅ Реинвестирование не гарантировано. Рыночная ситуация может измениться, а в большинстве случаев новые облигации будут с другой доходностью. ✅ Комиссии и налоги. При частых покупках растут издержки, а купонный доход облагается НДФЛ (13 %). ✅ Доступность дробных лотов. Не все облигации можно купить частями, может понадобиться накапливать купоны. ✅ Риски реинвестирования. Если ставки упадут, новые бумаги будут менее доходными. Подытожим 📌 Ежемесячные купоны максимизируют эффект сложного процента, но требуют возможности дробных покупок. 📌 Поквартальные - оптимальный компромисс для большинства инвесторов. 📌 Полугодовые - проще в управлении, но дают меньший итоговый доход при реинвестировании. Для долгосрочного роста капитала предпочтительны более частые выплаты, но важно учитывать реальные условия рынка. По сравнению с банковскими вкладами реинвестирование корпоративных облигаций даёт более высокую доходность. А при отличной гибкости можно выбрать бумаги с разными сроками погашения и продать на вторичном рынке в любое время. На этом всё, спасибо что прочитали до конца 😸