Профиль инвестора NefedovCapital | Тинькофф Инвестиции Пульс

ВТБ — обновление по технической картине По ВТБ начинает складываться интересная среднесрочная конфигурация. Что видим сейчас 👇 Бычьи дивергенции сразу на трёх ТФ На недельном, двухнедельном и месячном таймфреймах формируются бычьи дивергенции по моментуму. Такое совпадение на старших ТФ — редкая история и обычно говорит не про локальный отскок, а про смену среднесрочной фазы. Отскок от крупной зоны поддержки Цена чётко отреагировала от широкой исторической зоны спроса, где ранее уже заходил крупный капитал. Давление продавцов здесь заметно ослабло. Незакрытый дивидендный гэп сверху Сверху остаётся незакрытый дивгэп, который рынок статистически стремится закрывать. Именно эта зона сейчас выступает **ключевой магнитной целью**. Базовый сценарий При сохранении текущей структуры и отсутствии системного негатива: ожидаем постепенное восстановление, горизонт — ближайшие 5–6 месяцев, основная цель — поход в зону дивидендного гэпа. ❗️Важно: это не идея «здесь и сейчас на всё плечо», а среднесрочная история, где время работает как союзник. Волатильность по пути — норма. ВТБ выглядит как бумага, где: риск уже во многом реализован, а потенциал восстановления только начинает раскрываться. Следим за подтверждением структуры и реакцией цены по мере движения. NefedovCapital

Обзор российского фондового рынка на 10 сентября 2025 года TradingDesk NefedovCapital 10 сентября (среда) — торги на МосБирже проходят в позитивном ключе: индекс МОЭКС держится около 2930 пунктов (+0,3%), отражая рост на ожиданиях снижения ключевой ставки ЦБ. Индекс РТС прибавляет 0,3–0,5%, выигрывая от ослабления рубля. Однако фактор давления остаётся прежним — нефть Brent уходит к $67, а геополитика не даёт рынку развернуться в полноценное ралли. Ключевые индексы МОЭКС: 2930 пунктов (+0,3% к закрытию вторника). Диапазон дня: 2850–2950. Потенциал теста 3000 — при снижении ставки ЦБ. РТС: +0,3–0,5%. Поддержан ослаблением рубля. Рубль: доллар — 83,24 ₽ (+0,9₽), юань — 11,69 ₽. С начала сентября рынок подрос на 1,5–2%, восстанавливаясь после летней стагнации. Основные события Монетарная политика ЦБ 12 сентября может снизить ставку на 200 б.п. до 16%. Вероятность: 32% для 16%, 15% для 17%, 3% для 18%. Инфляция в августе — 8,3%, дефляция по овощам −3,2%. Минфин увеличивает продажи валюты (10,34 млрд ₽/день). Корпоративные новости Сбербанк: прибыль за 8 мес. — 1,12 трлн ₽ (+6,4% г/г), рентабельность 22,2%. Аэрофлот: при выполнении планов возможны дивиденды за 2025. Русал: 15 сентября размещает облигации на 1 млрд юаней. СПБ Биржа: рекорд по числу счетов и сделок (8 сентября). М.Видео: назначено ВОСА 13 октября, будет решаться вопрос по цене допэмиссии. Глобальный фон и нефть Brent — 67,03 $/барр. (−2,1% за неделю), WTI — 63,24 $, Urals — 60,12 $. Прогноз EIA: Brent — $59 в IV квартале 2025 и $50 в 2026. ОПЕК+ в октябре нарастит добычу на 137 тыс. б/с. Геополитика: атака Израиля на ХАМАС в Катаре +0,5% к Brent; Франция и Германия обсуждают санкции против российских нефтяников; Трамп призывает к тарифам на российскую нефть. Анализ и прогноз Российский рынок получает поддержку от: ожиданий смягчения ЦБ (16% вместо 18% → драйвер роста до 3000 п.), ослабления рубля (выгодно экспортёрам), высокой дивидендной доходности (в среднем ~10,7%). Сдерживающие факторы: падение нефти к $67, геополитическое давление и санкционные риски, слабость импорта/экспорта и высокие ставки для бизнеса. На неделю: При снижении ставки до 16% МОЭКС может пробить 3000 п. (+2–3%). Если решения не будет — вероятна коррекция к 2850. Фокус для инвесторов: дивидендные акции (Сбербанк, Аэрофлот, Транснефть), облигации ОФЗ (доходность ~13%), наблюдение за нефтью и публикацией данных Росстата по ИПЦ.

Обзор российского фондового рынка на 9 сентября 2025 года TradingDesk NefedovCapital Российский рынок на 9 сентября остаётся под сильным давлением — экономика буксует, санкции усиливаются, а геополитика добавляет неопределённости. Индекс MOEX держится в диапазоне 2870–2901 пунктов: 5 сентября он поднимался до 2901 (+0,96%), но общий тренд нестабилен. Ключевые факторы Экономическая стагнация • Герман Греф (Сбер) говорит о «технической стагнации»: ВВП замедлился до 0,8% во II квартале, промышленность и инвестиции падают. • Силуанов признал риски роста госдолга сверх плана, прогноз ВВП снижен до 1,5%. • Корпоративные убытки — $65 млрд у 20 тыс. компаний, особенно в энергетике и транспорте. Энергетика под ударом • Доходы от нефти и газа упали до 30-месячного минимума. • Rosneft, Lukoil, Gazprom Neft, Tatneft зафиксировали падение прибыли в 2–3 раза. • Акции Gazprom −3,1% на скепсисе по поводу «Силы Сибири-2», которая обсуждается уже 20 лет. • Nornickel страдает от проблем с платежами из Китая. Рубль и интервенции • Минфин продаёт валюту по 1,4 млрд руб./день, рубль укрепился на 30% с начала года. • Хедж-фонды зашли в рубль через NDF на $8,7 млрд. • Но: дефицит бюджета растёт, резервы сокращаются → риск долгосрочной нестабильности. Производство и спрос • PMI в промышленности третий месяц ниже 50. • Автопродажи −25–46%, грузы −6–7%, шинное производство −16%. • Урожай на юге РФ упал на 25%, введён мораторий на банкротства. Геополитика и санкции • Переговоры Путина и Трампа в Аляске пока безрезультатны. В августе рынок вырос на 8,3% на ожиданиях, но теперь идёт коррекция. • Санкционные компании (Severstal, Aeroflot, VSMPO-AVISMA) подросли на 3–10%, но рискуют обвалиться при провале саммита. • Вторичные санкции бьют по импортёрам, топливо дорожает. • Зависимость от Китая усиливается: 90% инвестиций из КНР, но сохраняются проблемы с платежами. Влияние на рынок • Акции и индексы: • Энергетика и сырьё под давлением: Gazprom, Rosneft, Nornickel −3–5% в перспективе. • Импортёры (ритейл, IT) выигрывают от крепкого рубля, экспортеры страдают. • Потенциал роста индекса MOEX — до 3200 пунктов только при прорыве в мирных переговорах. • Экономика: • Доходы бюджета падают, дефицит до 2–3% ВВП. • Риск рецессии во II полугодии. • Мир с Украиной может добавить +2–3% к росту ВВП. • Валюта и инфляция: • Рубль стабилен в коридоре 85–90/$, но инфляция разгонится до 7–9% из-за импорта и топлива. • Глобально: • Brent рискует уйти ниже $70 на фоне снижения спроса. • Любой прогресс в переговорах = ралли, эскалация = обвал. На что смотреть инвесторам 1. ЦБ РФ — заседание в сентябре/октябре: снижение ставки <18% оживит кредитование. 2. Brent $70–75 — падение ниже ударит по бюджету и акциям. 3. Геополитика — саммит в Аляске, переговоры по Украине. 4. Отчёты и дивиденды: Gazprom, Rosneft, Sberbank, Nornickel. 5. Новые IPO и сделки (например, Sibur) + инвестиции из «дружественных» стран. Рынок остаётся высокорискованным. Стратегия: диверсификация, осторожность в энергетике, фокус на импортёрах и дивидендных историях. {$OZON}

📊 Обзор российского фондового рынка на 7 сентября 2025 года TradingDesk NefedovCapital 7 сентября 2025 года (воскресенье) — торги на Московской бирже (МОЭКС) не проводились. Анализ основан на данных закрытия торгов в пятницу, 6 сентября, а также на ключевых новостях и тенденциях. Рынок завершил неделю с минимальным ростом, но в целом сентябрь начинается осторожно, под давлением внешнего фона и падения нефти. Ключевые индексы Индекс МОЭКС: 2875 пунктов на закрытии 6 сентября (+0,03% к 13:00 МСК). В течение недели индекс доходил до 2901 (+0,96% 5 сентября), но скорректировался. С начала месяца — снижение на 0,1–0,3%. Индекс РТС: рост на 0,2–0,3% в субботу, однако за неделю падение составило около 1,3%. Общий фон: обороты торгов остаются низкими (около 50 млрд руб.), нефть Brent держится у отметки 80 USD (−0,3%), рубль слабый (доллар — 81,5 руб., евро — 94,5 руб.). Основные события Макроэкономика и ЦБ Минфин увеличил продажи валюты до 10,34 млрд руб. в день с 5 сентября, но эффект для рубля ограничен. Инфляция замедлилась до 8,3% на 1 сентября. Заседание ЦБ 12 сентября может снизить ключевую ставку до 16–17%, что станет драйвером для рынка. Герман Греф на ВЭФ назвал текущую ситуацию «технической стагнацией» и предупредил о рисках рецессии уже в октябре. Восточный экономический форум (ВЭФ) Форум завершился 5 сентября. Ключевые темы: экспорт в Азию, проект «Сила Сибири-2» (где Китай сохраняет преимущество) и возможное возвращение западных компаний. Путин сделал осторожные заявления, но без конкретики. Позитивная новость — платформа Qifa намерена начать экспорт российских товаров в Китай с 2026 года. Корпоративный сектор Рост: «РусГидро» (+2–3%), «Инарктика» (+2,5%), АФК «Система» (+2%), «Транснефть» после отчёта (+3% выручка, +7% EBITDA). Снижение: «НЛМК» (давление из-за падения цен на прокат на 5–8%), «ВУШ Холдинг» (−2%). Новости: IT-компания «Базис» готовит IPO на 5 млрд руб. до конца 2025 года. Страховые компании показали рост прибыли на 37% до 288,4 млрд руб. в I полугодии. Глобальный контекст Отчёт по занятости в США 6 сентября оказался нейтральным, не вызвав сильных движений. Нефть остаётся под давлением. Переговоры Трампа, Путина и Зеленского продолжаются, но без прорывов. Китайский рынок стабилен, но риски регуляторов сохраняются. Анализ и прогноз Российский рынок завершил неделю нейтрально: рост в пределах статистической погрешности, а сентябрь пока идёт со снижением. Позитивные факторы — валютные интервенции Минфина и замедление инфляции. Негативные — слабый рубль, низкие обороты и отсутствие прогресса в геополитике. Ключевым событием ближайшей недели станет заседание ЦБ 12 сентября. Снижение ставки до 16–17% может подтолкнуть индекс МОЭКС к 2900–2950 пунктам. При сохранении жёсткой политики вероятен откат к 2800. 🎯 Для инвесторов: стоит держать фокус на дивидендных историях («Транснефть», «РусГидро») и облигациях (RGBI стабилен выше 121,5). Важно следить за макроданными (PMI, инфляция) и новостями о переговорах.

📊 Российский рынок на 6 сентября 2025: осторожный рост на фоне слабого рубля и нефти TradingDesk NefedovCapital 6 сентября 2025 года, пятница, рынок остаётся в зоне волатильности. Индекс МОЭКС к 13:00 МСК находился на уровне 2875 пунктов, показав скромный рост на 0,03% после утреннего снижения на −0,3%. Индекс РТС прибавил около 0,2–0,3%, но давление слабого рубля ограничивает потенциал роста. С начала сентября МОЭКС потерял около 0,1%, а РТС снизился на 1,3%. Валютная политика и инфляция. Минфин с 5 сентября увеличил продажи валюты до 10,34 млрд рублей в день, однако эффект для рубля пока ограничен. Доллар стоит около 81,5 рубля (+0,8%), евро — 94,5 рубля. Инфляция замедлилась до 8,3%, а заседание ЦБ 12 сентября может привести к снижению ключевой ставки до 16–17%. Восточный экономический форум. На ВЭФ обсуждаются перспективы экспорта в Азию и сделка по газопроводу «Сила Сибири-2», где Китай сохраняет переговорное преимущество. Путин заявил о возможности возвращения западных компаний в Россию, что вызвало осторожный оптимизм, но конкретики пока нет. Корпоративные новости. В лидерах роста сегодня РусГидро (+2–3% на ожиданиях дивидендов), Инарктика (+2,5%) и АФК «Система». В минусе — НЛМК (слабый отчёт и падение цен на прокат на 5–8% в 2025 году) и «ВУШ Холдинг» (−2%). Транснефть показала сильные результаты за второй квартал: выручка +3%, EBITDA +7%, что делает бумаги привлекательными для дивидендных стратегий. Также стало известно о планах IT-компании «Базис» выйти на IPO до конца года с размещением на 5 млрд рублей. Глобальный фон. Цены на нефть снижаются и держатся около 80 долларов за баррель, что ограничивает рост энергетики. На зарубежных площадках настроения разнонаправленные. Ключевым событием дня станет отчёт по занятости в США в 15:30 МСК, который может задать тон глобальным рынкам. Анализ и прогноз. Российский рынок балансирует между умеренными позитивными сигналами и рисками. Среди положительных факторов — валютные интервенции Минфина и ожидания снижения ставки ЦБ. Сдерживающими факторами остаются слабый рубль, падение цен на нефть, низкие обороты торгов и отсутствие прогресса в геополитике. Краткосрочно индекс МОЭКС может протестировать диапазон 2900–2925 пунктов, если появятся сильные новости. В негативном сценарии не исключён откат к 2800–2825 пунктам. Инвесторам стоит обратить внимание на дивидендные акции вроде Транснефти и РусГидро, а также на облигации, которые остаются стабильными. Мониторинг ВЭФ и отчётов из США сегодня критически важен. Рынок находится в режиме осторожного оптимизма, где каждый сигнал может сдвинуть баланс в ту или иную сторону. {$OZON}

Российский рынок на 5 сентября 2025: стагнация, санкции и фактор Китая TradingDesk NefedovCapital 5 сентября рынок остаётся в зоне высокой волатильности. Индекс MOEX колеблется в диапазоне 2870–2890 п., фиксируя небольшой рост в начале сентября (+0,18% 4 сентября, +0,70% ранее), но общий тренд сдерживается стагнацией и геополитикой. Ключевые новости • Экономика и стагнация: Герман Греф (Сбербанк) заявил о «технической стагнации». ВВП +0,8% (февраль), промышленность сокращается, инвестиции падают. ЦБ держит ставку 21%, 80% заявок на кредиты отклоняются. • Энергетика под давлением: Brent держится у $70–75. Rosneft, Rusal, Nornickel — в убытках. Проблемы с платежами из Китая, удары по НПЗ вызвали рекордные цены на топливо. • Китайский фактор: визит Путина не дал прорывов. Nornickel жалуется на блокировки платежей, зависимость от КНР растёт (90% инвестиций, массовый переезд компаний). • Рубль и интервенции: Минфин увеличил продажи валюты до 1,4 млрд руб./день (5.09–6.10). Рубль укрепился, но инфляция ускоряется. • Производство и спрос: PMI промышленности на минимумах с 2022, автопродажи −25–46%, грузы −6–7%. Сектор услуг показывает слабое восстановление. • Геополитика: ожидания саммита Путин–Трамп остаются главным драйвером. Слухи о переговорах давали +5–10% роста, но заявления Трампа о «мире» снизили рынок на −1,8%. 🇷🇺 Влияние на акции и индексы • Нефтегаз и металлурги: , , под давлением — риск падения котировок ещё на 2–5%. • Банки: высокая ставка душит кредитование, но дивиденды (например, 26% в июле) временно поддерживают сектор. • Импортеры и IT: укрепление рубля даёт локальный плюс, но санкции и инфляция ограничивают эффект. • MOEX: риск снижения на 5–10% при углублении рецессии, поддержка в районе 2850 п. Влияние на экономику • Стагнация + санкции → дефицит бюджета 2–3% ВВП. • ВВП в 2025: прогноз 1–2%, с риском ухода в минус. • Мир с Украиной дал бы +2–3% роста и ралли на +10–20% по акциям. Эскалация — обратный сценарий. Валюты и инфляция • Рубль: 85–90 руб./$. Поддержан интервенциями, но инфляция может ускориться до 10% из-за дефицита импорта. • Юань: ключевой для экспортёров, курс стабилен выше 11 руб. • Brent: падение ниже $70 ударит по бюджету и сырьевым акциям. На что смотреть инвестору 1. Решения ЦБ по ставке (12 сентября и октябрь). Снижение <18% оживит кредиты. 2. Цены на нефть и газ ($70–75 Brent). 3. Геополитика: новости о саммите Путин–Трамп и санкциях. 4. Экономические индикаторы: PMI, инфляция, занятость. 5. Отчётность ключевых компаний: Rosneft, Sberbank, Rusal, Nornickel. Рынок балансирует между надеждами на переговоры и давлением санкций. Инвесторам — диверсификация, защитные активы (ОФЗ, золото), осторожная работа с нефтегазом и дивидендными акциями. {$OZON}

📊 Российский рынок 3 сентября 2025: осторожный рост на фоне валютных мер Минфина TradingDesk NefedovCapital 3 сентября 2025 года торги на Мосбирже проходят в позитивном ключе: индекс МОЭКС к 11:00 МСК составил 2856,98 п. (+0,41%), отражая коррекцию после снижения в конце августа. РТС показывает схожую динамику (+0,3–0,4%). 📌 Ключевые драйверы Валютная политика: Минфин РФ объявил об увеличении продаж валюты с 5 сентября по 6 октября до 1,4 млрд руб./день. Это укрепляет рубль и снижает инфляционное давление. Сектор услуг: После двух месяцев спада в августе отмечен рост занятости (PMI), что сигнализирует о стабилизации экономики. Энергетика и экспорт: Россия и Китай продвигают проект нового газопровода, а платформа Qifa готовит экспорт российских товаров в КНР с 2026 г. Это поддерживает энергетику и торговлю. Глобальный фон: Европейские индексы (включая FTSE) снижаются на фоне неопределённости, но отсутствие новой эскалации в геополитике даёт российскому рынку локальную устойчивость. 📈 Индексы и секторы МОЭКС: 2856,98 п. (+0,41%), снижение с начала сентября −0,26%. РТС: +0,3–0,4%, коррекция на −0,2–0,3% от начала месяца. MOEX (акция Московской биржи): 175,19 руб. (−0,63%) — фиксация прибыли в финансовом сегменте. Нефть Brent: держится в диапазоне 80–82 USD, поддерживая нефтегаз. 🔮 Прогноз и стратегии При сохранении валютных интервенций и позитивного фона индекс может вырасти до 2870–2900 п. к концу дня. На неделе вероятен рост на 1–2% при поддержке рубля, но сохраняется риск стагнации около 2850 п. Инвесторам: фокус на дивидендных акциях и облигациях; в энергетике и экспорте могут появиться новые возможности. ⚖️ Российский рынок демонстрирует resilience: несмотря на санкции и геополитику, внутренние меры (валюта + услуги) дают локальный позитив. Но глобальные риски никуда не исчезают. {$OZON}

📊 Российский рынок: итоги августа и ожидания на сентябрь TradingDesk NefedovCapital 📅 31 августа 2025 — воскресенье, торги не проводились, но подводим итоги недели и месяца. 📈 Индексы: рост за август, но спад в конце ◾️ Индекс : 2897–2900 пунктов на закрытии 29 августа ▪️ -0,5% за день ▪️ +6,1% за август ▪️ +9,3% год к году ◾️ Индекс РТС: аналогичная динамика — рост в течение августа, коррекция в финале 💬 Несмотря на геополитику и санкции, рынок показал устойчивость и рост. Локомотивами стали ожидания переговоров и приток в облигации. Но финал августа — в минусе: перемирие снова под вопросом. 🛢 Нефть, рубль и глобальный фон ▪️ Brent держалась в коридоре $80–85, поддерживая рубль и экспортеров ▪️ Доллар — стабильно около 80₽ ▪️ Китай усиливает связи с РФ, что укрепляет позиции EM-рынков ⚠️ Риски: срыв переговоров, атаки на Украину, вторичные санкции. 🗞 Главные события августа 🔹 7 августа: рост на +4,5% после анонса встречи Путина и Трампа 🔹 13 августа: трёхмесячные максимумы 🔹 24–31 августа: обвал настроений — встречи с Зеленским не будет, дроны бомбят Одессу, 600+ атак по Украине 🔹 ШОС в Тяньцзине: РФ и Китай укрепляют альянс 🔹 18 компаний объявили дивиденды — частично поддержало рынок 🔹 981 облигация добавлена на вечернюю сессию — плюс к ликвидности 💡 Венчур и технологии ▪️ AI-стартапы и IPO вернули интерес к венчурному рынку ▪️ МОЭКС тестирует новую платформу ▪️ Глобально — восстановление после зимней стагнации, особенно в США 📉 Что дальше? Прогноз на первую неделю сентября Если появится прогресс по перемирию — рост индексов на 2–4% Если продолжится эскалация — откат к 2800 по МОЭКС 🔍 Следите за нефтью (Brent $80–85) и валютой 📌 Фокус — на облигации, дивидендные истории, осторожность в рисковых бумагах 📌 Анализ подготовлен на основе данных с moex.com, rbc.ru и открытых источников. Следите за обновлениями и будьте аккуратны в принятии инвестиционных решений. {$OZON}

📈 Обзор рынка на 23 июля: Что происходит с акциями РФ Вот что важно знать инвестору прямо сейчас 👇 📊 Рынок в плюсе Индекс МосБиржи (IMOEX) — +1,33%, РТС (RTSI) — +1,32% Рубль укрепляется, инвесторы ждут снижения ставки ЦБ. На фоне волатильности (вспоминаем падение 17 июля), рынок выглядит устойчиво. 🧨 Санкции снова в деле ЕС заморозил активы 22 банков, включая РФПИ, ограничены международные расчёты. ❗ Плохо для ликвидности и притока внешнего капитала. Но пока физлица держат рынок — они формируют 80% оборота. 💰 Дивиденды — драйвер Ждём щедрые выплаты от Газпрома (GAZP) — это поддерживает индекс. Однако в целом по рынку дивсезон-2025 слабее, чем в прошлом году. 🟡 Золото на максимумах Цены превысили $3400/унция Акции золотодобытчиков растут: • Селигдар (SELG): +10,8% • Полюс (PLZL): +3,75% • Южуралзолото (UGOLD): +2,93% 📈 Драгоценные металлы снова в фокусе у инвесторов. 🧮 Макро и ЦБ Ждём снижение ключевой ставки ЦБ РФ на 100–200 б.п. Это может стимулировать рост: кредиты станут дешевле, мультипликаторы — привлекательнее. 📌 Что это значит? Позитив: ✅ Золото и дивидендные акции — в росте ✅ Поддержка от физлиц ✅ ЦБ может ускорить рынок Риски: ❗ Санкции давят на банки и ликвидность ❗ 89% броксчётов — без активов ❗ Внешние риски сохраняются 🚀 Что делать? 📍 Следим за секторами: • Золото: , , • Голубые фишки с дивидендами: , Сбербанк ( ) • Нефть и газ: Лукойл ( ), Новатэк ( ) — тоже остаются интересны ⚠️ Но сохраняем осторожность: геополитика, нефть, санкции могут всё испортить. Хочешь регулярно получать такие обзоры и точечные идеи — поставь 🔔 или подпишись. Готовлю и более глубокие разборы по секторам — пиши, если интересно.

💳Почему ВТБ выплатил 27% дивидендов — и почему это не повод радоваться ВТБ в 2025 году удивил рынок: дивдоходность — рекордные 27%. Но если копнуть глубже, это не победа бизнеса, а срочная необходимость государства. Что произошло? 1. Рекордная прибыль в 2024 г. — 551 млрд ₽ ВТБ обязан направлять 50% на дивиденды — это госкомпания. 2. Государство — мажоритарий (61,8%) Ему срочно нужны деньги. Из прибыли банка оно забрало 223 млрд ₽ в казну. Это не жест доброй воли, а способ латать бюджет. Поэтому не обманывайтесь: банк платит не потому, что стал лучше, а потому что сейчас есть необходимость забирать деньги. Но будет ли платить в будущем? Вот здесь всё сложнее. У ВТБ накопилось слишком много проблем под капотом: 1. 🧯 Капитал на грани Норматив достаточности капитала — 9,3%, после дивов — 8,8% Минимум от ЦБ — 9,25% → Если капитал не восстановят, дивиденды станут невозможны по закону. 2. 💦 Допэмиссия на горизонте Банк планирует выпустить акции на 100 млрд ₽, чтобы спасти капитал. Что это значит для инвестора? • Твоя доля размоется • На акцию придётся меньше прибыли • Дивы снизятся, даже если они будут 3. 📉 Падает основной доход Процентный доход за 5 месяцев 2025 г. = -55% → Прибыли меньше → дивидендов меньше 4. 🚨 Кредитные риски Среди крупных проблемных заёмщиков: • Мечел должен ~70 млрд • Сегежа — 143,5 млрд Если долги не вернут — будет большая дыра в отчёте

📉 Рынок РФ 7 июля 2025 — штиль перед бурей? TradingDesk NefedovCapital Российский рынок балансирует на грани: с одной стороны — надежды на снижение ставки ЦБ, с другой — геополитика, новые пошлины США и дестабилизация в сырьевых секторах. Разбираем главные сигналы и риски недели: 🔍 Что происходит? ◾️ ЦБ смягчит политику? Зампред ЦБ Заботкин говорит о снижении ставки на 100 б.п. и более — инфляция упала до 9,4%, ожидания — до 13%. Набиуллина подтверждает: «будем рассматривать снижение». 👉 Финансовый сектор и долговые бумаги получают поддержку: индекс RGBI выше 115. ◾️ Геополитика США дали дедлайн до 9 июля по торговым переговорам — в случае провала возможны 500% пошлины на импортеров из РФ, включая нефтегаз, уран, металлургию. Плюс: разговор Путина и Трампа может снизить напряжённость — пока без конкретики. Бонус: саммит БРИКС в Рио 6–7 июля — следим за повесткой. ◾️ Нефть и ОПЕК+ Квоты увеличили на 411 тыс. барр./сутки. Brent консолидируется в районе $71 — слабый спрос из Азии и запасы в США давят. Ожидаем данные EIA (8 июля) и IEA (11 июля). ⚠️ Давление на: $GAZP $ROSN $LUKOIL ◾️ ЮГК и судебный риск Акции $UGLD заморожены — иск Генпрокуратуры об обращении 100% в госсобственность. Инвесторы нервничают. Это тревожный сигнал и для других публичных активов. ◾️ Дивидендный сезон 📅 Реестры закрываются 7–14 июля — всплеск спроса по $SBER $VTBR $BANE $X5 После отсечек — повышенная волатильность. 🟢 Кто выигрывает? • и — на фоне вероятного снижения ставки и высоких дивов. • — рост цен на золото даёт импульс. • — выиграют от смягчения ЦБ, но пока остаются в тени. 🔴 Кто под давлением? • — нефтянка под угрозой из-за санкций и давления на Brent. • — пример регуляторного риска. Не исключены другие кейсы. • — риски экспортных пошлин + слабый спрос. ⚖️ Прогноз и стратегия ▪️ МосБиржа торгуется в канале 2700–2900. Без новых триггеров — консолидация. ▪️ Ожидаем: новости с БРИКС, EIA, отчёты компаний, движение в ставке ЦБ. ▪️ Волатильность будет расти ближе к 9–11 июля — закладываем это в риск-модель. 🎯 Что делаем? ✅ Держим фокус на дивидендных идеях ( , , ) ✅ Хедж в золоте ( , ) и юане ✅ Вне нефтянки и компаний с регуляторными рисками ⚠️ Много позитива уже в цене. Ближайшие сессии — проверка на прочность. Следим и торгуем стратегически.

📉 Рынок под давлением: экономика замедляется, рубль укрепляется, БРИКС в тени неопределённости NefedovCapital 6 июля 2025 Российский рынок на грани. Экономика тормозит, рубль растёт, фонд национального благосостояния тает, а саммит БРИКС не даёт ясности. Что происходит и как на этом заработать (или хотя бы не потерять)? 🔻 Главное: Россия замедляется ▪️ Прогноз роста ВВП на 2025 — всего 1% (против 3,6% в 2024). Экономика, подпитываемая госрасходами и нефтью, теряет инерцию. ▪️ Индекс PMI в июне — 47,5, худший с 2022 года → промышленность сжимается. ▪️ Министр экономики и глава ЦБ уже публично говорят о риске рецессии. Доверие инвесторов — под вопросом. 💸 Фискальный фронт: ослабление ▪️ Россия увеличивает продажи валюты с 7 июля — почти +31% по сравнению с июнем. Цель — удержать рубль. ▪️ Рубль укрепился до 78,70 за доллар, юань держится у 10,98. Это давит на экспортёров. ▪️ Ликвидная часть НФБ — всего $52,6 млрд, на дне. Темп расходов такой, что через 14 месяцев резервов может не остаться. Если нефть упадёт до $50 — всё закончится быстрее. 🌍 Геополитика + БРИКС = неопределённость ▪️ Иран vs Израиль: конфронтация нарастает. Угроза перекрытия Ормузского пролива двигает нефть к $72–75. ▪️ 6–7 июля — саммит БРИКС в Бразилии. Обсуждают конфликты и торговлю, но никаких чётких решений пока нет. Это значит: неопределённость сохраняется. 📊 Реакция рынков: микс сигналов ▪️ Индекс МосБиржи стабилен (2801 пункта), но под давлением. ▪️ Нефтяники ($GAZP, $ROSN, $LKOH) чувствуют себя уверенно на фоне дорогой нефти. ▪️ Банки ($SBER $VTBR) — под давлением из-за высоких ставок, но поддержаны дивидендами. ▪️ Металлурги ($NLMK, $CHMF) страдают от слабого спроса и внешних рисков. 🧠 Что делать инвестору? ✔️ Осторожность: Ставьте на защитные активы, диверсифицируйте. ✔️ Хеджируйтесь: Золото, юань, ликвидность — надёжные активы в смутное время. ✔️ Следите за новостями БРИКС: Любая ясность даст импульс. ✔️ Смотрите на бюджет: Исчерпание НФБ или пересмотр цены отсечения — сигналы для реакции. 📌 Вывод: Рынок входит в фазу турбулентности. Фундаментальные данные слабеют, давление усиливается, а ясности по геополитике и бюджету нет. Ловить отскоки можно, но либо с коротким стопом, либо с долгосрочным горизонтом и подушкой безопасности.

📈 Геополитика, нефть и атаки: что происходит с рынком 4 июля 2025? TradingDesk NefedovCapital Рынок РФ снова под давлением. Brent штурмует $71, рубль лихорадит, а атаки дронов и новые санкции США подливают масла в огонь. Что это значит для акций? 🧨 Ключевые триггеры: — Иран vs Израиль: ракеты по Тегерану, угроза Ормузскому проливу — Россия атакует: дроны «Герань», гиперзвуковые удары по Украине — Санкции США: за связи с Ираном и экспорт оружия — IMF: прогноз по росту экономики РФ <1,5% — Юань укрепляется, доллар уходит выше 78, рубль в стрессе 🛢 Brent $71,15 Поддержка для: 📌 (Газпром) 📌 (Лукойл) 📌 (Роснефть) Если пролив перекроют — цель Brent: \$100+ 🏗 Металлурги: 📉 , , Давит падение спроса и санкции. Потенциал краткосрочного отскока на росте сырья. 🏦 Банки: 📌 (Сбербанк) — стабильность 📌 (ВТБ) — дивиденды 10 июля (26%), зона интереса от 100 📌 — чувствителен к ставке 📊 Другие тикеры под давлением или в фокусе: 📌 (Яндекс) 📌 (ВКонтакте) 📌 (Мосбиржа) 📌 (Т-Технологии) 📉 Риски: — Волатильность валюты — Санкционное давление — Геополитическая эскалация 💡 Что делать? ✅ Хеджируйтесь: золото, стейблкоины ✅ Следите за Brent — выше $71 это шанс для нефтяников ✅ Уходите в защиту при падении нефти ✅ Диверсифицируйте — рынок нестабилен 📍 Критические точки: — Ормузский пролив: $100 по нефти — real scenario — Индекс МосБиржи: возможен откат ниже 2600 — Господдержка и приток иностранных инвесторов — драйвер на будущее 🎯 Подпишись на @NefedovCapital, чтобы быть в рынке раньше всех. #РФ

📉 Санкции, пошлины и торговые войны: США готовятся ударить по России… и по себе? TradingDesk NefedovCapital В июле 2025 Сенат США начнёт рассмотрение одного из самых жёстких законопроектов против России за всё время. По заявлению сенатора Линдси Грэма (внесён в список экстремистов РФ), Трамп «считает, что настало время» для новых санкций. Но цена этих решений может оказаться слишком высокой — и не только для Москвы. 🔍 Что предлагает законопроект? ▪️ Вторичные санкции против торговых партнёров России ▪️ Импортные пошлины до 500% на товары из стран, покупающих у РФ нефть, газ, уран и другие ресурсы ▪️ Ужесточение финансовых ограничений против российских и аффилированных структур Инициатива была внесена ещё в апреле двухпартийной группой сенаторов, включая Грэма и Ричарда Блюменталя. Первая дискуссия в Сенате — сразу после июльского перерыва. ⚠️ Но не всё так просто… ▪️ Минфин США (глава — Скотт Бессент) предупреждает: санкции без гибкости нанесут вред мирным переговорам и союзникам ▪️ The Washington Post: законопроект может вовлечь США в глобальную торговую войну, которая ударит по самим Штатам сильнее, чем по России ▪️ Риски обострения с Китаем, Индией, Турцией и странами Глобального Юга — практически гарантированы 🌍 Чем это грозит рынкам? ▪️ Рост геополитической напряжённости: усиливается давление на сырьевые и валютные рынки ▪️ Потенциальный рост цен на нефть, уран, газ — из-за сокращения глобальных каналов торговли ▪️ Удар по промышленности в странах-импортёрах: сырьё становится дороже, логистика сложнее ▪️ Падение доверия к доллару как нейтральной расчётной валюте 📊 В фокусе инвесторов: ◾️ Сырьевые компании (нефть, газ, уран): $GAZP, $SIBN, $PHOR ◾️ Экспортёры, работающие с Азией: $ALRS, $RUAL ◾️ Активы с хедж-функцией: золото, энергоносители ◾️ Рубль и юань: высокая волатильность и возможный рост спроса на расчёты в недолларовых валютах 🛠 Что делать? ▪️ Следите за дебатами в Сенате (начало — июль) ▪️ Учитывайте риски глобального передела торговых цепочек ▪️ Усиливайте долю защитных активов в портфеле ▪️ Хеджируйтесь от волатильности валют и ставок 📌 Вывод: Если инициатива Грэма-Блюменталя пройдёт в нынешнем виде, мир получит не просто санкции против РФ — а торговый шок, масштабом сравнимый с нефтяными кризисами 70-х. Это окно возможностей — но и окно рисков.

🧠 Индикатор — не стратегия. Иллюзия контроля — опасна. Ты можешь добавить 5 осцилляторов. 3 скользящие. 2 уровня Фибоначчи. И всё равно слить депозит. 🌀 Индикаторы — это инструменты. Но не они принимают решения. Ты — принимаешь. 📉 Люди ждут сигнал, алерт, пересечение. И забывают: никакой индикатор не гарантирует профит. Все они — запаздывающие. Все — ошибаются. ⚠️ Самая большая ловушка — поверить, что «умный индикатор» избавит тебя от риска. Но риск — не устраняется. Он управляется. 📊 Хорошая стратегия — это: — Чёткий план — Управление капиталом — Работа с вероятностями — А не бесконечная фильтрация через новые сигналы 🛠 Что делать? — Строй систему, а не колдунство из индикаторов — Проверяй эффективность на истории, а не по чувствам — Работай с риском, а не прячься за «ещё один фильтр» — Помни: ты — трейдер, не оператор терминала 📌 Что сейчас интересно по технике и сетапам? Мы отслеживаем бумаги, где индикаторы — не самоцель, а только часть стратегии. Там, где видим объём, сетап и экспозицию: $SBER, $GAZP, $ROSN, $VTBR, $OZON, $YDEX, $LKOH, $PHOR, $ALRS, $MOEX, $SIBN, $SPBE, $MAGN 📈 Где-то накапливают объём. Где-то — пробой на старших ТФ. Где-то — идеальные уровни риска/потенциала. Мы не гонимся за «идеальным RSI». Мы входим там, где есть логика и шанс. 🚫 Индикаторы — это кость, а не мясо. ✅ Мясо — это стратегия, риск, экспозиция.

📈 Геополитика, дроны и нефть — как это бьёт по акциям РФ на 29 июня 2025? by TradingDesk NefedovCapital Основные новости: ▪️ Иран и Израиль обмениваются ударами ▪️ Масштабная атака дронов и ракет на Украину ▪️ Новый виток санкций от США ▪️ Brent пробила $70, но нестабильность сохраняется 📉 Что происходит? ◾️ Ближний Восток: Ормуз под угрозой → Brent на $70,05 (+1,2%). США и Иран готовятся к переговорам, но риторика остаётся жёсткой. ◾️ Фронт в Украине: РФ запустила 537 БПЛА и ракет — один из крупнейших налётов. Риски усиливаются. ◾️ Санкции и экономика: Новые ограничения против иранских БПЛА затрагивают и РФ. Плюс — слабая отчётность по прибыли. ◾️ Рубль и юань: Юань на 10,99₽, доллар колеблется у 78,5₽. Экспорт живёт, но рынок — на игле геополитики. 📊 Что с акциями РФ? ◾️ Нефтегаз (GAZP, ROSN, LKOH) — нефть поддержала сектор (+0,5–1%), но рынок ждёт развития событий в Ормузе ◾️ Металлурги (NLMK, MMK) — под давлением спроса и санкций, NLMK -1,29%. Даже рост нефти пока не спасает ◾️ Банки (SBER, VTBR) — дивиденды держат интерес, но ставка и риски не дают расти. Сбер +0,52% ◾️ Рубль: стабильный на поверхности, но под угрозой из-за геополитики 🛠 Что делать инвестору? ✅ Хедж: золото, юань, стейблкоины ✅ Следи: за Ормузом, переговорами США–Иран, действиями ФРС ✅ Ищи альфу: нефтянка может отработать при росте Brent ✅ Не рискуй лишним: рынок тонкий, спекуляции опасны 📌 Ключевые риски и триггеры: ▪️ Ормуз = нефть $100+? ▪️ МосБиржа — 2809, но волатильность может вернуть 2600 ▪️ Господдержка — возможен драйвер локально ▪️ Техника по ММВБ — всё ещё указывает на риск снижения 🎯 Мы следим за бумагами, где важна не эмоция, а точка входа/выхода: $ROSN, $LKOH, $SBER, $YDEX, $VTBR, $MOEX, , , , ,

📈 Геополитика, дроны и нефть: как это бьёт по акциям РФ? Обзор на 28 июня 2025 by TradingDesk NefedovCapital Российский рынок продолжает штормить: ▪️ Конфликт Иран–Израиль ▪️ Атаки дронов на регионы РФ ▪️ Новые санкционные риски ▪️ Brent на $69 — но это не повод расслабляться 📉 Что происходит? ◾️ Иран и Израиль: удары с обеих сторон. Ормуз под угрозой, Brent на $69,22 (+1%). ◾️ Дроны: 25 перехваченных БПЛА над южными регионами РФ. Ограничения в аэропортах → усиление тревожности. ◾️ Санкции: США давят на Иран → косвенно бьют по РФ через партнёрские связи. ◾️ Рубль/юань: юань укрепляется (10,986₽), доллар волатилен (78,45₽). Экспортёрам — плюс, рынку — нестабильность. Как реагируют акции? ◾️ Нефтегаз (ROSN, LKOH, GAZP) — Brent растёт, сектор подхватывает: +0,5–0,9%. Но без закрепления выше $70 — это пока не тренд. ◾️ Металлурги (NLMK, MMK) — боль. Спрос на сталь -14–15% в 1П2025. Акции падают. ◾️ Банки (SBER, VTBR) — рост Сбера +0,52%. Интерес к дивам есть, но потолок ограничен ставкой и санкциями. ◾️ Рубль: устойчив пока, но дроны и геополитика могут пошатнуть доверие. 🛠 Что делать инвестору? ✅ Хедж — золото и стейблкоины ✅ Следи — за Ормузом, нефтью, риторикой США ✅ Ищи альфу — в нефтянке при пробое $70 ✅ Будь осторожен — рынок тонкий, волатильный, нервный 📌 На что смотрим? ▪️ Ормузский пролив → нефть $100? ▪️ МосБиржа — 2809 сейчас, но если паника усилится — возможен срыв под 2600 ▪️ Господдержка — потенциал для отдельных бумаг ▪️ Волатильность — сохраняется, особенно на фоне дронов и санкций 📊 Мы продолжаем следить за сетапами по: , , , , , , , {$OZON}, , , — точки есть, но рынок требует дисциплины.