Профиль инвестора igotosochi | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

🏆 Топ-10 дивидендных российских акций за пять лет. Рейтинг «РБК Инвестиций» Сбер и Лукойл не входят в десятку лучших дивидендных акций за последние 5 лет. Но в РБК Инвестициях вычислили лучшие акции, по которым в течение последних пяти лет ежегодно не просто платились дивиденды, но и учли рост цен акций и рост дивидендов по ним. Все критерии, повлиявшие на попадание в подборку, такие: • дивидендная доходность • непрерывность выплат • рост дивидендных выплат • динамика котировок И вот эти акции попали в список. Банк Санкт-Петербург-ао Средневзвешенная дивдоходность: 24,36% Коэффициент роста дивидендов: 1,72 Коэффициент роста цены: 1,98 Ставропольэнергосбыт-ап $STSBP Средневзвешенная дивдоходность: 18,19% Коэффициент роста дивидендов: 1,94 Коэффициент роста цены: 2,27 Пермэнергосбыт-ао Средневзвешенная дивдоходность: 20,16% Коэффициент роста дивидендов: 2,02 Коэффициент роста цены: 1,34 Пермэнергосбыт-ап Средневзвешенная дивдоходность: 19,14% Коэффициент роста дивидендов: 2,02 Коэффициент роста цены: 1,38 РЭСК $RZSB Средневзвешенная дивдоходность: 14,36% Коэффициент роста дивидендов: 1,34 Коэффициент роста цены: 1,47 Красноярскэнергосбыт-ао $KRSB Средневзвешенная дивдоходность: 11,64% Коэффициент роста дивидендов: 1,5 Коэффициент роста цены: 1,41 Красноярскэнергосбыт-ап $KRSBP Средневзвешенная дивдоходность: 11,45% Коэффициент роста дивидендов: 1,5 Коэффициент роста цены: 1,4 Россети Центр и Приволжье Средневзвешенная дивдоходность: 14,53% Коэффициент роста дивидендов: 1,26 Коэффициент роста цены: 1,27 Россети Центр Средневзвешенная дивдоходность: 13,59% Коэффициент роста дивидендов: 1,32 Коэффициент роста цены: 1,29 Сургутнефтегаз-ап Средневзвешенная дивдоходность: 15,9% Коэффициент роста дивидендов: 1,25 Коэффициент роста цены: 1,14 Сплошные энергетики, а кроме них только БСПб и Сургут! Ребята с молниями на касках прочно засели в дивидендных топах, а кто сможет переломить этот тренд и разбить дружную компанию? Как считаете, смогут разбавить эту тусовочку Сбер, X5, а может быть, и нефтяники оправятся от кризиса? Или нет никого лучше электриков и они будут править вечно?

🧙‍♂️ Топ-10 «длинных» облигаций от ПСБ-Инвестиций — коротковато будет! Аналитики ПСБ настолько же крутые, насколько ленивые, ведь они выбирают лучшие облигации даже не сами, а с помощью автоматизированного рэнкинга. Прикольно, занёс параметры, и вот тебе топ-10 длинных облигаций. Правда не таких уж и длинных, но зато в списке сразу 4 лизинга — нечасто эксперты таким нас балуют. Ну, посмотрим повнимательнее. ⚙️ Параметры: длинные (по их мнению) облигации с рейтингом AA и выше и фиксированным купоном. Облигации с ⚠️офертой и без. Даже выпуск Казахстана попал — эк ше маш?! Не волновайся! Диско танцуй, облигация покупай, нраица! Казахстан 07, AAA ISIN: Погашение: 15.09.2027 Доходность: 15,85% Цена: 87,43% Купон: 6,55% ТКД: 7,49% Купонов в год: 2 МБЭС 2P-04, AAA ISIN: Погашение: 23.06.2035, ⚠️ оферта 02.08.2028 Доходность: 15,73% к оферте Цена: 99,9% Купон: 14,65% ТКД: 14,66% Купонов в год: 12 РЖД 501P1R, AAA ISIN: Погашение: 18.05.2032, ⚠️ оферта 26.05.2028 Доходность: 15,33% к оферте Цена: 106,99% Купон: 14,65% ТКД: 17,20% Купонов в год: 12 Сбер Sb51R, AAA ISIN: Погашение: 03.06.2028 Доходность: 15,37% Цена: 100,95% Купон: 14,86% ТКД: 14,72% Купонов в год: 12 Магнит 4P08, AAA ISIN: Погашение: 12.09.2027 Доходность: 14,97% Цена: 101,37% Купон: 14,95% ТКД: 14,75% Купонов в год: 12 Балтийский Лизинг П20, AA- ISIN: Погашение: 12.11.2028 Доходность: 21,17% Цена: 99,08% Купон: 18,75% ТКД: 18,92% Купонов в год: 12 Селигдар 4P, A+ ISIN: Погашение: 08.01.2028 Доходность: 18,87% Цена: 102,67% Купон: 19% ТКД: 18,51% Купонов в год: 12 АФК Cистема 2P6, AA- ISIN: Погашение: 22.05.2028 Доходность: 18,98% Цена: 100,47% Купон: 17,75% ТКД: 17,67% Купонов в год: 12 Дельта Лизинг 1Р3, AA- ISIN: Погашение: 03.11.2028 Доходность: 18,3% Цена: 100,36% Купон: 17,15% ТКД: 17,08% Купонов в год: 12 ГТЛК 2Р-9, AA- ISIN: Погашение: 04.07.2029 Доходность: 17,3% Цена: 101,46% Купон: 16,75% ТКД: 16,51% Купонов в год: 12 Ну что сказать? Мало того, что все длинные выпуски нифига не длинные, так ещё и с рейтингами накосячили. У Балтийского Лизинга, ГТЛК, Дельта Лизинга и Системы не AA, а AA-. У Селигдара вообще A+, а не AA. Всего 2 выпуска с офертой, что не может не радовать. К более-менее длинным можно отнести разве что ГТЛК. Не буду размышлять о надёжности каждый компании, по моему мнению, трэша тут нет, хотя с рейтингами можно было бы не путать. Если кому-то нужны НЕ ОЧЕНЬ ДЛИННЫЕ выпуски от эмитентов с высоким рейтингом, почему бы и не выбрать что-то из этих. Ну а в общем, что и требовалось доказать: никому нельзя верить;) Даже слепой маг-шарлатан выбрал бы что-то поинтереснее.

💸 Пассивный доход за 2025 год составил 755 595 рублей, или в среднем 62 966 рублей в месяц Ну вот и настало время доставать калькулятор и считать пассивный доход за прошедший год, сидя под ёлочкой. Оказалось, что по сравнению с 2024 годом он вырос, вот было бы круто, если бы он вырос и в 2026 году. Итак, считаем. Мой портфель Портфель на 1 января 2025 года составлял 5 676 216 рубль, на 1 января 2026 года он составил 8 737 847 рублей. Весь денежный поток реинвестировался, также пополнение было на 2 400 000 рублей в течение года. Все ходы записаны, последний отчёт был тут, а о последних покупках я писал тут. В портфеле акции, облигации, фонды и ещё депозит. Депозит За год: 175 424 рублей В среднем за месяц: 14 618 рублей Депозит сейчас 1 325 600 рублей, в 2025 году он принёс 175 424 рубля, а в 2024 году 111 011 рублей. Закончится 1 июня 2026 года, тогда и переложу. Налога за 2025 год не будет, так как доход менее 210 000. Дивиденды За год: 139 472 рубля В среднем за месяц: 11 622 рубля Здесь учтены дивиденды от акций с учётом налогов. Акций сейчас на 3,1 млн, и я их активно покупал весь год. В 2025 году вышло 139 тысяч, а в 2024 было 90 тысяч. Не самый дивидендный год получился. Купоны За год: 389 979 рублей В среднем за месяц: 32 498 рублей Портфель облигаций у меня примерно как и портфель акций на 3,1 млн рублей. За 2024 год получил купонами почти 197 тысяч, а в 2025 — почти 390 тысяч рублей. Всё с учётом налогов, которые я сальдировал (платить не за что). Около трети в длинных ОФЗ, остальное в корпоратах, включая валютные и золотые (и тех, и других немного). ЗПИФы За год: 50 686 рублей В среднем за месяц: 4 223 рублей Пока доля фондов небольшая, но буду её увеличивать. Сейчас 821 тысяча. За год получил 50 тысяч с учётом налогов, а в 2024 году было 27 тысяч. Итого За год: 755 595 рублей В среднем за месяц: 62 966 рублей Вот так считал-считал, и вышло, что за год получил 755 595 рублей (за 2024 год было 426 188). Это в среднем 62 966 рублей в месяц. Жить на эту сумму, конечно, не получится, но она уже довольно существенная. Много или мало? Поскольку моя цель — покупка недвижимости в ипотеку за счёт пассивного дохода, тут в дело вступают ставки по ипотеке. Они ровно такие, что самое время продолжать растить капитал и ждать, когда ситуация изменится, что я и делаю. При ипотеке под 22% и сумме 10 млн нужно не менее 187 тысяч в месяц. Так что пока мало, но будет больше.

😻 Самые большие дивиденды в 2026 году. Топ-15 от банка Синара Какой самый главный признак начала Нового Года? Правильно — всё больше экспертов делятся прогнозами! Смотрим, что видят по дивидендам в банке Синара. Все 15 выбранных ими акций должны принести дивидендами более 11%. Ну и Синара, видимо, что-то знает про Лукойл. Отметил 💼 — те акции, которые есть у меня в портфеле. Х5 💼 Дивдоходность в 2026 году: 26,4% ЕвроТранс Дивдоходность: 22,4% ВТБ Дивдоходность: 16,4% МТС 💼 Дивдоходность: 16,2% Лукойл 💼 Дивдоходность: 15,3% МГКЛ Дивдоходность: 14,9% Банк Санкт Петербург-ао Дивдоходность: 14,7% Транснефть Дивдоходность: 14,4% Сбербанк 💼 $SBERP Дивдоходность: 12,3% НМТП Дивдоходность: 11,7% ЛСР Дивдоходность: 11,3% Мосбиржа 💼 Дивдоходность: 11% Россети Московский регион $MSRS Дивдоходность: 10,9% Интер РАО 💼 Дивдоходность: 10,8% Ренессанс Страхование $RENI Дивдоходность: 11,3% Ну что сказать? ВТБ не на 1 месте — уже хорошо;) Также в Синаре очень сильно верят в Евротранс. По Лукойлу и БСПб прогноз оптимистичный, было бы хорошо, если так получится. Удивляет оптимизм также по X5 — ну это же просто ракета на ракетном топливе. По МГКЛ, НМТП, ЛСР и Ренессансу лично мне сказать нечего, остальные особо вопросов не вызывают. В моём портфеле есть 6 акций из этого топ-15 — негусто! Но надеюсь, что и по моему портфелю будут хорошие дивиденды. 💬 А вы от кого ждёте самых жирных дивидендов за 2026 год?

🎄 Рубль упал! Ралли Санта Клауса в акциях и в недвижке. Инфляция ниже 6%, дивидендный сезон, Новый Год. Воскресный инвестдайджест Ворвались в 2026 год, который точно будет лучше, чем 2025, но это не точно;) Акции показали себя так себе, недвижка и то сильнее подорожала, а я круто наелся красной икры. Вы все тоже крутые, ловите свежий дайджест. 🏆 Рубль всё же упал Не прям сильно, но упал же! Изменение за неделю: 77,56 → 81,41 ₽ за доллар (курс ЦБ 77,69 → 78,22). Юань 11,03 → 11,22 (ЦБ 11,04 → 11,15). Эксперты возбудились. Что говорят эксперты? • В январе в Финаме ждут ₽77,5–80 за доллар, а в УК Первая ждут ₽78–82 • В ВТБ Инвестициях ждут ₽85–90 в первом квартале • В Айгейнис ждут доллар по ₽96 к концу 2026 года, а в Синаре ₽95 🎢 Акции прокатились на ралли Санта Клауса Ралли ехало до 2 819, но резко откатилось. Итоговое изменение IMOEX с 2 754 до 2 766. Рост 5 недель подряд, но небольшой. А все эксперты ошиблись в прогнозах на год. РТС: 1 117 → 1 114. Спасибо ослаблению рубля. Мирный план забуксовал. Ну а год завершился минусом второй год подряд. С учётом дивидендов небольшой плюс. Ну что, 2026 в плюс или тоже в минус? 🫰 Дивидендный сезон Отсеклись: ММЦБ и Светофор. На очереди: X5, Т-Банк, Татнефть, Роснефть, Лукойл и Озон фарма. Дивидендный сезон продолжается. Объявились: никто. 🎅 Ралли Санта Клауса Пять недель подряд индекс рос, так что это и было ралли Санта Клауса. Других ралли у меня для вас нет;) Теперь что получается, целый год ждать нового ралли Санта Клауса? Да. 💼 Облигации Разместились/собрали заявки: никто. На очереди: пока никого. RGBI опять вверх: 117,38 → 118,08. Нормально, такова селяви. 🏙 Ралли Санта Клауса в недвижке Вот где настоящее ралли! Индекс MREDC 330,0к → 330,0к за м². Просто индекс не рассчитывался на этой неделе. А так-то рост 6 недель подряд. С 295к до 330к за 2025 год. Выше инфляции. 📈 Инфляцию считают Пока что данных за год нет, будем посмотреть попозже. Но уже понятно, что инфляция в 2025 году получилась ниже 6%. Поскольку красная икра подешевела, купил две баночки. Вы сколько икры уже умяли за новогодние праздники? 🗞 Что ещё? • Я налопался красной икры на год вперёд • Свободный от налога доход по вкладу составит минимум ₽160 тыс. в 2026-м • Доллар в 2025 году показал худший результат среди 17 мировых валют • Серебро подорожало • Ещё раз всех с Новым Годом • Вы крутые

💰 Пассивный доход за декабрь: получил 100 276 рублей. На 40% больше, чем год назад! Продолжаю подсчитывать пассивный доход — зарплату, которая капает с акций, облигаций и депозита. За декабрь вышла приличная сумма, несмотря на минимум дивидендов. По сравнению с ноябрём в 2+ раза больше, да и по сравнению с декабрём 2024 года тоже приличный рост — почти на 40%! ✅ Пассивный доход за 2024 год составил 422 725 ₽, или в среднем 35 227 ₽ в месяц. В 2025 вышло 755 595 ₽ (62 966 ₽ в месяц). Так и должно быть, ведь я активно пополняю портфель, а все доходы реинвестирую. Сейчас примерно 35,5% портфеля в акциях, 36% в облигациях, 2,7% в биржевых фондах, 9,4% в ЗПИФах недвижимости и 16,5% на депозите. Пассивный доход — это стратегия, а не фантастика. Но для этого нужны усилия: • Регулярность: систематическое направление свободных средств в инвестиции, и чем больше, тем лучше. • Дисциплина: реинвест полученного дохода, чтобы капитал рос как снежный ком. • Время: даже скромные, но регулярные вложения со временем превращаются в мощный финансовый актив, который обеспечит финансовую свободу и уверенность в завтрашнем дне даже когда рынок на дне. 💰 Капитал декабря • Портфель на 1 декабря: 8 370 557 ₽ • Портфель на 1 января: 8 737 847 ₽ • В декабре я пополнил портфель на 200 000 ₽ Всё идёт по плану — за год вышло 2,4 млн. В декабре снова 200 000. В 2026 году поставил цель по пополнению min–max 1,2–2,4 млн. В декабре, как и весь год, покупал я ЗПИФы, акции и облигации, весь пассивный доход реинвестировал. Получается, опять богатеть. 💰 Пассивный доход декабря • Дивиденды по акциям: 972 ₽ • Выплаты по ЗПИФам: 4 542 ₽ • Купоны по облигациям: 75 698 ₽ • Проценты по депозиту: 19 064 ₽ Всего: 100 276 ₽ В декабре были микродивиденды от Диасофта и Европлана. В основном, довольствовался купонами и рентой. Самый большой вклад внёс выпуск ОФЗ 26243 — почти половина всего пассивного дохода. Ну и стабильная рента от ЗПИФов — без квартальных не очень много. Декабрь стал вторым по доходу в 2025 году, а также вторым за всё время. В рекордном июне 2025 года почти 114 тысяч вышло. Видно, что пассивный доход растёт отлично, но без пополнений и реинвестирования такого бы не было. 📈 Динамика • декабрь 2025: 100 276 ₽ • декабрь 2024: 71 704 ₽ • по сравнению с декабрём 2024 (год к году): +28 572 ₽ (+39,84%) • ноябрь 2025: 44 088 ₽ • по сравнению с ноябрём 2025 (месяц к месяцу): +56 188 ₽ (+127,14%) Хороший рост практически на 40% год к году. А ведь в декабре 2024 даже дивы Красного Лукича были. Теперь они в январе, так что 2026 год начнётся тоже вполне бодро в плане пассивного дохода. 📈 2025 год • Сумма за 12 месяцев: 755 595 ₽ • В среднем за месяц: 62 966 ₽ В январе такие дела: 1️⃣ Во-первых, дивиденды от Лукича, Супермаркета, Роснефти, Татнефти и Т. Почти 47 000, если все успеют выплатить в январе. 2️⃣ Во-вторых, купоны — около 28 000. Только от корпоратов, ОФЗ с выплатой в январе нет в портфеле. 3️⃣ В-третьих, недвижка. Почти 14 000. Квартальные от РД и С7 + ежемесячные. 4️⃣ Напоследок, депозит. Тут предельно стабильно, около 18 000. Всего 108 000 в декабре может получиться. Хорошее начало года. Интрига: успеют ли все дивиденды прийти в январе? Тогда он станет вторым по пассивному доходу за всё время. Всего же пока что в 2025 году получил и реинвестировал 755 тысяч рублей. Дальше — больше! В следующем выпуске январь.

🏝 Криптопортфель — месяц 32. 2 559 $ Очередной криптомесяц позади, он выдался довольно спокойным. Криптоэксперты готовились к Новому Году, а я продолжаю методично собирать свой криптопортфель для будущего крипточила на пенсии. Для этого я ежемесячно покупаю крипту на небольшую сумму. Криптоостров всё ближе;) Смотрим, что произошло за декабрь. 🗺 Стратегия простая. Пополняю ежемесячно портфель на 50 USDT. Покупаю биткоин и эфир, немного альткоинов. Часть оставляю в USDT. Крипта не идёт в мой основной инвестиционный портфель, в котором только классические инструменты: акции, облигации, фонды и депозиты. * В BTC указана стоимость всех активов, если перевести их в BTC — так принято в сервисах криптобирж. У меня в портфеле не только BTC, но и ETH, и альткоины, и USDT. 💼 Было на 1 декабря: Эквивалент в BTC: 0,028255 Эквивалент в RUB: 198 900 ₽ Эквивалент в USD: 2 559 $ Пополнил на 4 000 рублей (50 долларов по P2P). Конечно, брокерский счёт я побольше пополнил, на 200 000. 🗞 Читал криптоэкспертов, они все делали прогнозы на 2026 год. Самые скромные прогнозы предполагают биток по 150к, а самые смелые 250к! Эксперты ведь никогда не ошибаются, так что пусть будет даже больше;) 💼 Стало на 1 декабря: Эквивалент в BTC: 0,029127 Эквивалент в RUB: 198 900 + 4 000 (пополнение) - 900 (отрицательный рост) = 202 000 ₽ Эквивалент в USD: 2 559 + 50 (пополнение) - 55 (отрицательный рост) = 2 554 $ 💼 Итого (за всё время): Эквивалент в BTC: 0,029127 Эквивалент в RUB: 149 200 → 202 000 ₽ (+52 800 ₽ или +35,38%) Эквивалент в USD: 1 691 → 2 554 $ (+863 $ или +51,03%) А в отдельном посте можно почитать отчёт по основному портфелю. 📈 Биткоин тормознул А значит можно его потихоньку покупать. Ну или ждать, пока станет ещё пониже, если не верить в сказки криптоэкспертов;) Небольшая часть остаётся в USDT, так что при снижении крипты будет возможность немного затариться. Примерно как икрой на Новый Год. Посмотрим, что будет в январе, если повезёт, то можно будет купить что-нибудь ещё дешевле. Хотя эксперты думают, что будет дороже. Продолжаю маленькими криптошагами идти вперёд. 🏝 Криптоостров всё ближе и ближе. Всем крипточила!

🎅 1 января, значит пора доедать оливьешку и подводить итоги декабря Во-первых, с Новым Годом! Всего вам хорошего и ни капли плохого! Во-вторых, ежемесячно я пишу отчёт о том, что произошло с моими инвестициями. Напоминаю: старт был в июле 2021. 54 месяца позади. Погнали! Инвестиции Было на 1 декабря 8 370 557 ₽ • Депозит: 1 306 536 ₽ • Биржевой: 7 064 021 ₽ 🎄 Наряжал ёлку и обнаружил под ней 200 000 рублей. Всю эту сумму я решил проинвестировать. Также реинвестировал все купонодивиденды. Покупал только хорошее, ничего плохого не покупал. Облигации, дивидендные акции и недвигозпифы — всё по плану. Облигации: ОФЗ 26230, реСтор 1Р2, Камаз БО-П18, Село Зелёное 1Р2, ВТБ Лизинг 1Р4, Совкомбанк Лизинг БО-П17, ПГК 3Р2, ФПК 2Р1, Томская обл. 35078, Атомэнергопром 1Р10, А101 1Р2 Акции: НЛМК, Интер РАО, Газпром нефть, Татнефть-ап, Совкомбанк, Роснефть, Северсталь Фонды: Акцент IV, ЗОЛЯ, Рентал ПРО, Красноярск, СКН, САБ 3 Подробнее про покупки, чего сколько: тут (часть 1) и тут (часть 2). 📈 Результат положительный, спасибо ралли Санта Клауса (хоть и вялому), переговорам и ЦБ, который снизил ключ. Мирный план нескоро станет реальностью, так что ракеты не случилось. Доходность портфеля около 9,9% по XIRR, беру значение в сервисе учёта инвестиций, месяц назад была 9,3%. Портфель недвижки добрался до 11% от биржевого портфеля, в этом году я буду поднимать её до 20%. Ну и напоминаю про мою таблицу ЗПИФов, которая помогает видеть железобетонную картину на бирже. Это не единственное изменение в стратегии, также утвердил новые целевые доли акций! Декабрь детально так: • Депозит: 1 306 536 ₽ + 19 064 (проценты) = 1 325 600 ₽ • Биржевой: 7 064 021 + 200 000 (пополнение) +148 226 (рост) = 7 412 247 ₽ 💰Суммарно: 8 370 557 + 200 000 (пополнение) + 167 290 (рост) = 8 737 847 ₽ В декабре выполнил поставленную цель по пополнению портфеля на 2,4 млн. Портфель постепенно приближается к 9 млн. Уже такой большой, что даже под ёлочку не помещается. Покупал много ЗПИФов, много облигаций и не забывал про акции. Чуть было не случился туземун, но что поделать, порадоваться стоит хотя бы тому, что не случился обвал;) Итого (за всё время): • Депозит: 820 000 → 1 325 600 ₽ (+505 600 или +61,66%) • Биржевой: 6 527 000 → 7 412 247 ₽ (+885 247 или +13,56%) 💰 Суммарно: 7 347 000 → 8 737 847 ₽ (+1 390 557 или +18,93%) Доходность XIRR: 9,9% (считаю в SI) Средняя сумма пополнения: 136 055 ₽ в месяц Доходность декабря получилась 1,99% или 23,98% в переводе на годовые. Ну ни разу не ралли Санта Клауса, конечно, но приятно завершить год плюсом, а не минусом. Декабрь довольно волатильным выдался. В любом случае я покупаю хорошее и не покупаю плохое, а волатильность — это нормально. В декабре удалось пополнить портфель на 200 000, 2,4 млн за год. План выполнен на 100%. На 2026 год ставлю план min–max 1,2–2,4 млн. Нужно кубышку пополнять, да и отпусков много зимних запланировано. 🏂 Предварительный план по отпускам В январе забронирован Манжерок — ни разу там не был, вот буду, посмотрю, что Герман Оскарович настроил. В феврале Домбай и Архыз. На Домбае тоже не был, так получилось. Тоже всё уже забронировано, нужно доехать с комфортом и покататься. Далее два предварительных, надеюсь, всё получится. В марте хочется доехать до Шерегеша, а в апреле или мае до Кировска. Я тут ускоренными темпами научился на горных лыжах кататься, так что планирую катнуть не только на доске, но и на лыжах. Во-первых, на лыжах тоже круто. Во-вторых, учиться и прогрессировать вдвойне круто, а катание в Сорочанах и Степаново всё же нельзя назвать полноценным. 📋 Что ещё? • Сделал разборы акций Новатэка, МТС, облигаций ПГК, ФПК, Атомэнергопрома, ЗПИФов Современный 9 и 10, Акцент IV • Сделал бэктест со Складшотом Парусяном • Научился кататься на горных лыжах (и продолжаю учиться), открыл сезон в Сорочанах, сегодня го в Степаново Планы на январь: снова богатеть. Пополнить БС на 100–200к. Покупать хорошее и не покупать плохое. Сгонять в Манжерок. Пить пивко, пока зима.

🎯 Мой *** 2025. Итоги инвестиционного года и цели на 2026 год Год подходит к концу, а я подхожу к тому, чтобы поехать уже кукухой и начать подводить итоги. Если коротко, то все цели были выполнены. Если чуть длиннее, го читать. 1. Пополнить портфель на 2,4 млн 2. Распределение 50/40/10 облигации/акции/недвижимость 3. Пополнить криптопортфель на 600 долларов 4. Больше отдыхать, меньше стрессовать Не могу сказать, что я мастер целеполагания, но окей. На 2026 год тоже поставлю хрен пойми как. Цель 1 За 2021 проинвестировал 683 000, за 2022 — 898 000, за 2023 — 956 000 рублей. За 2024 — 2,4, за 2025 — 2,4 млн. Цель выполнена. Цель 2 Тут немного не так вышло. Недвижка отставала, но я её наверстал. А вот акции и облигации примерно ноздря в ноздрю — около 42–43%. Цель выполнена наверно на 80%. Но в целом-то меня это устраивает. Цель 3 Да, 600 баксов на крипту отправлены, всё окей. Цель 4 Кажется, что отдыхал меньше, чем собирался, зато стрессовал минимально. Так что цель выполнена наполовину. Ещё у меня ранее была криво сформулированная цель: больше зарабатывать, меньше тратить, разницу инвестировать. Но это скорее не цель, а лозунг. Или даже не лозунг, а инвестиционная правда жизни. Придерживаюсь, всем рекомендую. Ещё итоги По прибыльности портфеля всё плохо, но хорошо, что весь год мы сжимали пружину, которая разожмётся позже. Плюс по портфелю вырос слабо. Был +580 000, сейчас около +1 400 000. Портфель увеличился с 5,5 млн до 8,6 млн. Жёсткая геополитика. Иксы неизбежны. А доходность — она как кетчуп. Давишь-давишь — всё никак, а потом как польётся! Весь год я активно блогерствовал, и телеграм-канал вырос с 13 400 до 21 000 подписчиков. Рад, что вы со мной. Каким получился мой 2025 год? Отличным. Каким будет 2026? Надеюсь, не хуже. В 2026 году мне нужно увеличивать подушку безопасности, но сначала восполнить её после некоторых трат, а потом увеличить, чтобы когда-нибудь вытащить из неё сумму на первый взнос за недвижку. Поэтому цель на 2026 будет плавающей. Также я поменял целевые доли в биржевом портфеле (акции/облигации/недвижка 40/40/20). Цели на 2026: пополнить портфель на 1,2–2,4 млн, пополнить криптопортфель на $600, привести портфель к целевым долям, всё же больше отдыхать, не стрессовать. 💬 Рассказывайте, получилось ли у вас всё задуманное в 2025 году? Какие вы ставите себе цели на 2026 год?

💼 Мой портфель акций на 30 декабря 2025. 3,111 млн рублей. Изменения целевых долей в портфеле Поскольку я обновил стратегию, нужно бы и посмотреть, как теперь выглядит портфель и какие в нём новые целевые значения, какие отставания. Размер портфеля составляет 3,111 млн рублей — не обновлял со вчерашнего дня, чтобы не пересчитывать. Акции занимают 35,8% от всего портфеля (актуальный отчет будет 1 января, не пропустите). Если взять только биржевой (без депозитов), это 42,1%. Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%, реальная чуть выше. Про покупки писал, не буду повторяться. А вот 2 и 3 корзины произвели обмен акций друг на друга. Из второй в третью ушли Северсталь, Магнит и Газпром нефть. Из третьей во вторую ушли ФосАгро, Т-Банк и X5. Теперь в зелёной зоне Лукойл, Яндекс, Новатэк, Северсталь, Магнит и Газпром нефть. В красной зоне теперь ФосАгро, Т-Банк и X5. Именно поэтому я и писал, что буду покупать в первой половине января именно их, а может и во второй половине января тоже. 🟢 выше целевой доли 🟡 ниже целевой доли, дельта < 0,5% 🔴 ниже целевой доли, дельта > 0,5% Кроме того, я повысил целевую долю недвижимости с 10% до 20%. По основным пунктам обновлённой стратегии всё. Целевые доли 40% биржевого портфеля в акциях - Лукойл, Яндекс, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля). - ↑ФосАгро, ↑Т-Банк, ↑Икс 5, Татнефть и Новатэк — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля). - ↓Северсталь, ↓Магнит, ↓Газпром нефть, НЛМК, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля). - Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля). Остальные 60% биржевого портфеля - Облигации — 40% в биржевом портфеле - Недвижимость — 20% в биржевом портфеле 💬 А вы как распределяете доли по активам в портфелях? Или просто покупаете хорошее, плохое не покупаете, а чёткого распределения нет?

🗺️ Моя обновлённая стратегия по портфелю. Фокус на пассивный доход Давненько я что-то свою стратегию не обновлял, жаль, что она сама себя не обновляет, так что ничего не поделать. Итак, приступим. Что за стратегия? Моя стратегия предполагает получение пассивного дохода, и желательно, чтобы он увеличивался. Можно для простоты называть её дивидендной или доходной — ведь получать доход можно не только дивидендами, но и купонами, и рентными платежами. Общий смысл понятен — обеспечить себе доход от купленных активов. Для этого я выбрал дивидендные акции, фонды недвижимости и облигации. А цель номер 1 — покупка недвижимости с пассивного дохода. Чтобы капитал за неё платил. Это как жить на пассивный доход, но жить на него будет квартира;) Что меняю в портфеле? У меня верхнеуровнево две составляющие: - Депозит - Биржевой портфель Депозит, учитываемый в портфеле, я пополнять не планирую, он почти на 1,3 млн. Другие депозиты в портфеле не учитываются, они составляют подушку безопасности, а также могут при необходимости быть использованными, например, на первый взнос по ипотеке, когда ставки будут приемлемыми, а пассивный доход необходимого уровня. Биржевой портфель до этого момента имел такие целевые доли: - Акции — 40% - Облигации — 50% - Недвижимость — 10% Доли живые, меняются ежедневно благодаря изменению цен на бирже, но целевые остаются, чтобы к ним стремиться. Я решил увеличить количество недвижки сначала до 15%, а потом и до 20%. Но по факту — новая цель 20%. Значит нужно что-то уменьшить, и это будут облигации. Новые целевые значения: - Акции — 40% - Облигации — 40% - Недвижимость — 20% Недвижка — не просто защитный актив, но и рост рентных платежей ежегодно, так что постепенно денежный поток будет расти. А ещё если будет много паёв, то на складе можно жить, пока в дурку не заберут. Дивиденды ведут себя более волатильно, но на более длинном отрезке времени тоже растут. А облигации живут своей жизнью и просто приносят купоны. Среди облигаций у меня более трети портфеля в длинных ОФЗ, буду и дальше их активно покупать, пока ключ высокий. Корпоративные облигации, в том числе ВДО, просто приносят купоны и реинвестируются во всё хорошее. У меня есть небольшая часть портфеля в фондах (LQDT, AKME и фонды облигаций в основном) около 3%, по ним целевых долей нет. Отдельно стоит остановиться на акциях. Я тут решил немного перетасовать состав корзин. Всего их четыре. В первой 5 акций по 10%, во второй 5 акций по 5%, в третьей 5 акций по 3%, в четвёртой сколько угодно акций суммарно на 10%. Акции — 40% в биржевом портфеле У меня в портфеле в основном дивидендные акции из Индекса Мосбиржи. - Лукойл, Яндекс, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля). - ↑ФосАгро, ↑Т-Банк, ↑Икс 5, Татнефть и Новатэк — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля). - ↓Северсталь, ↓Магнит, ↓Газпром нефть, НЛМК, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля). - Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля). Итак, из второй корзины в треть отправляются Северсталь, Магнит и Газпром нефть. На их место из третьей корзины поднимаются ФосАгро, Т-Банк и Икс 5. Первая и четвёртая корзины остаётся без изменений. Почему? Потому что могу и так захотел;) Актуальный размер портфеля всегда можно посмотреть в закреплённом посте в телеграм-канале. На данный момент стремится к 8 млн. А актуальную критику всегда можно оставить в комментариях, по возможности, в развлекательной форме. Цель номер 1 всё ближе А это значит, что нужно увеличивать подушку безопасности, с которой будет взят первоначальный взнос на квартиру. Думаю, что нескольких миллионов должно хватить, а вот сколько точно — пока без понятия. Может быть, 3–4, а может больше. В связи с этим может возникнуть необходимость снижения ежемесячных пополнений портфеля. Так что цель на год нужно обдумать. Об этом в одном из следующих постов.

🎄 Дивиденды января. Ну вот, опять богатеть Обновил дивидендный календарь, оставил дивиденды, которые ждём в январе, ведь что? Ведь скоро Новый Год, а зимний дивидендный сезон продолжается! Нет ничего прекраснее, чем оливье и дивиденды. Или кто-то больше любит селёдку под шубой? В декабре дивидендный сезон начался бодро — ну ещё бы, сам ЦИАН отсёкся, да и не только он, хотя про дивы ЦИАНа ходили легенды. Не такие громкие, как про ЭсЭфАй, конечно;) В январе тоже не без приятных сюрпризов, взять хотя бы супермаркет или ВХЗ — Владимирский Химзавод, который решил заплатить за прошлые годы. Да продолжится дивидендная зима! 💼 — есть у меня в портфеле. X5 9м2025 💼 • Купить до: 05.01.2026 • Дивиденд: 368₽ • Дивдоходность: 12,28% Т-Технологии 9м2025 💼 • Купить до: 06.01.2026 • Дивиденд: 36₽ • Дивдоходность: 1,11% Татнефть-ао 9м2025 • Купить до: 08.01.2026 • Дивиденд: 8,13₽ • Дивдоходность: 1,39% Татнефть-ап 9м2025 💼 • Купить до: 08.01.2026 • Дивиденд: 8,13₽ • Дивдоходность: 1,5% Роснефть 9м2025 💼 • Купить до: 09.01.2026 • Дивиденд: 11,56₽ • Дивдоходность: 2,81% Лукойл 9м2025 💼 • Купить до: 09.01.2026 • Дивиденд: 397₽ • Дивдоходность: 6,81% Озон Фарма 9м2025 • Купить до: 09.01.2026 • Дивиденд: 0,27₽ • Дивдоходность: 0,52% Башинформсвязь 9м2025 $BISV • Купить до: 12.01.2026 • Дивиденд: 0,713₽ • Дивдоходность: 6,45% Евротранс 9м2025 • Купить до: 13.01.2026 • Дивиденд: 9,17₽ • Дивдоходность: 6,42% Европейская электротехника 9м2025 $EELT • Купить до: 14.01.2026 • Дивиденд: 0,25₽ • Дивдоходность: 2,82% ВХЗ (спец.) $VLHZ • Купить до: 26.01.2026 • Дивиденд: 20₽ • Дивдоходность: 10,21% Итого всего лишь 10 компаний с 11 акциями, но из них в моём портфеле нашлось место для пяти! Конечно же, это нефтяники Лукойл, Роснефть и Татнефть, а также Т и X5. Больше всего дивидендов принесёт Красный Лукич, некоторым также известный как Лукойл. 📋 Список на январь маловат, но если сравнивать с январём 2025 года, когда платили 7 компаний, то он больше. Красный Лукич в этот раз попал на январь, иксы стали платить (надеюсь, будут платить регулярно). В общем, будет не только тяжесть от съеденных бутеров с икрой и мандаринов, но и дивиденды, которые продлят праздники! ❓А вы от кого ждёте дивиденды в январе?

💼 Мой портфель акций на 29 декабря 2025. 3,111 млн рублей. Покупка акций под пассивный доход Ну наконец-то финишная прямая, я наконец-то расчехлил лыжи, даже научился на них кататься (я же дофигаллион лет на сноуборде катаюсь, а на лыжах только пробовал), а также снова закупился акциями! Посмотрел, как идут успехи у портфеля в целом и целевых значений всех акций в отдельности. Размер портфеля составляет 3,111 млн рублей. Акции занимают 35,8% от всего портфеля (актуальный отчет будет 1 января, не пропустите). Если взять только биржевой (без депозитов), это 42,1%. Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%, реальная чуть выше. 🛍 Изменения в портфеле акций в первой половине декабря такие: Совкомбанк — 2 000 акций Роснефть — 10 акций Северсталь — 5 акций Потратил на акции около 34 тысяч рублей. Про все покупки второй половины декабря писал в отдельном посте. По плану у меня была покупка трёх акций: Совкомбанк, а также Роснефть и Северсталь. Собственно, именно их только и купил, больше покупал облигации и ЗПИФы, так что бюджета на другие акции и не осталось. В зелёной зоне Лукойл, Яндекс, Магнит, Новатэк и X5. В красной зоне никого нет. Остальные жёлтенькие, как жёлтый снег, который нельзя есть. 🟢 выше целевой доли 🟡 ниже целевой доли, дельта < 0,5% 🔴 ниже целевой доли, дельта > 0,5% Главные кандидаты на покупку в первой половине января: X5, Т-Банк и ФосАгро. Почему именно их — напишу в одном из следующих постов, не пропустите. Возможно, куплю что-то ещё. Будем посмотреть на состояние портфеля. В любом случае, каждая новая акция — это потенциальное увеличение пассивного дохода, в том числе с дивидендов, в будущем, так что продолжаем. 💬 Как ваши акции себя чувствуют? Какие акции покупаете активнее всего, а какие мечтаете продать?

🚀 Рубль заткнул хейтеров! Дивидендный сезон продолжается, недвижка обновила максимумы, а инфляция ускорилась. Воскресный инвестдайджест До Нового Года остаются считанные дни, но уже сейчас позорные эксперты, которые прогнозировали доллар по ₽110, позорно посрамлены. Рубль заткнул и хейтеров, и позорных экспертов. Недельная инфляция ускорилась, а годовая снизилась — приятное. Совсем скоро очередная порция дивидендов, и это классно! Вы все тоже классные, ловите свежий дайджест. 🏆 Рубль заткнул хейтеров И экспертов тоже заткнул;) Изменение за неделю: 80,50 → 77,56 ₽ за доллар (курс ЦБ 80,72 → 77,69). Юань 11,30 → 11,03 (ЦБ 11,44 → 11,04). Рубль троллит хейтеров, аналитиков и даже Санта Клауса с его оленями! Что говорят эксперты? • В Айгейнис ждут доллар по ₽96 к концу 2026 года, а в Синаре ₽95 • В Эйлере ждут ₽85 к концу февраля • В АВИ Капитал ждут ₽84,5 в следующем году, а в ГПБ ₽85–90 🎢 Акции упали, но выросли Акции всю неделю валились (аж до 2 704 по индексу), но потом всё же выросли. Итоговое изменение IMOEX с 2 743 до 2 754. Рост очень вялый, а волатильность средняя. РТС: 1 070 → 1 117. Спасибо укреплению рубля. Рождественские дедлайны прошли, но какие-то подвижки вроде как по мирному плану есть. А может быть и нет, кто же знает, о чём там кто договорился. Вроде бы Трамп с Венесуэлой воевать не будет, так что пусть сфокусируется. 🫰 Дивидендный сезон Отсеклись: Авангард, ЭсЭфАй и Наука. ЭсЭфАй нормально так дивгэпнулся пополам. На очереди: ММЦБ и Светофор. Дивидендный сезон переходит в новую фазу — в январе основная движуха будет. Объявились: никто. Акции Абрау-Дюрсо выросли на 10% на словах владельца об алкодивидендах. 🎅 Ралли Санта Клауса Уже четыре недели подряд акции растут. Можно ли назвать этот рост ралли? Вряд ли. Санта Клаус нашёл тех, кто вёл себя в этом году получше нас. В 18 случаях из последних 22 рынок рос в последние дни декабря, примерно в половине случаев рост был более 4%. Как будет в этот раз? Скорее всего, кое-как. 💼 Облигации Отстрелялись в этом году! Разместились/собрали заявки: Атомэнергопром, Полипласт, Самолёт, Технология, АПРИ, Пионер, РЖД, ГПБ, А101, ГК Азот, Совком Экспресс, Томская обл., ГПБ Финанс, АСГ Трансформаторен. Я выбрал фиксы от Атома, А101 и томских ребят. На очереди: пока никого. RGBI опять вниз: 118,82 → 117,38. Цены стали повкуснее. 🏙 Опять исторический максимум в недвижке Очередной истхай в Москве. Индекс MREDC 328,2к → 330,0к за м². недвижимость всегда растёт, правильно же? 📈 Инфляция кратно ускорилась Рост цен за неделю составил 0,20% после 0,05% неделей ранее — в 4 раза выше. С начала года рост цен составил 5,58%. Тем не менее, годовая инфляция снизилась с 5,78% до 5,65% — это прекрасно! При этом инфляционные ожидания россиян в декабре выросли до 13,7%. Дорожает, видимо, красная икра. Дешевеют бананы. Но мы покупаем икру и мандарины! 🎄 Новости-айпиовости В ГТЛК допустили IPO своего железнодорожного бизнеса на горизонте 1-2 лет. Но это будет не сам ГТЛК. Короче, шляпа, лучше облигации ГТЛК купить. В 2025 году прошли 4 IPO: JetLend, GloraX, Дом РФ, Базис. Тоже шляпа. Кто-то участвовал в чём-то и остался доволен? Признавайтесь. Я все эти IPO пропустил. 🗞 Что ещё? • Платина, золото и серебро дорожают • ЦБ разрешит торги криптовалютой квалам и неквалам • Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков снизилась до 15,38% • Объём средств россиян в банках снизился до ₽63,4 трлн • ЗПИФ Акцент 5 для неквалов начал торговаться, добавил его в ЗПИФ-таблицу • Вы классные

🏆 Последние покупки года под пассивный доход. Пополнил брокерский счёт на 200 000 в декабре и на 2,4 млн за год. Что купил? Часть 2 Ну вот и очередной год подходит к концу, как и бюджет, выделенный на инвестиции. Как водится, пришло время посмотреть, что удалось прикупить. Кроме декабрьского пополнения на две сотки также пришли купончики с рентой — а это всегда радостно, и не только перед Новым Годом! Дважды в месяц я рассказываю о покупках. Про покупки первой половины декабря можно почитать тут. Ну а во второй половине декабря я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — а то как встретишь Новый Год, так его и проведёшь. 🎯 Цель на год ✅ Итак, цель на 2025 выполнена. Я весь год пополнял брокерский счёт на 200 000 в месяц, чтобы вышло 2,4 млн, как и в 2024 году! 📰 Контекст Мирный трек, снижение ключевой ставки, очередной обвальчик — событий много. Рынок в целом чувствует себя нервно, на долговом рынке штормит отборных должников. Индекс новогоднего настроения показывает, что пора уплетать оливьешку. 🫣 1595 из 2000 длинных ОФЗ Продолжаю ОФЗ-челлендж и покупаю ОФЗ. Беру ОФЗ 26230. Этот выпуск активно реагирует на ДКП. Кроме того, на месте 1000 штук ОФЗ 26243. По челленджу осталось взять 440 штук. Ну, если ключ ещё будет высоким подольше, успею. Про корпоратов тоже не забываю. Прикупил я не только гособлигаций. Покупаю всё хорошее, ничего плохого не покупаю. 📦 Что по недвижке? Поскольку я решил постепенно увеличивать долю недвижки, не смог пройти мимо. Под горячую руку снова попались Красноярск, СКН и САБ 3. А, я ж про Сокольники пост написал ещё — ЗПИФ Акцент IV. А ещё стартовал Акцент V для неквалов, но его я толком ещё не смотрел. Надо будет изучить, что почём и добавить в ЗПИФ-таблицу. Короче говоря, с недвижкой всё ровно, добираю. ✅ Что по акциям? Мирный трек разгоняется потихоньку, но случиться может всё что угодно. В этот раз снова покупал то, что отстаёт от целевых долей. Когда-нибудь будет ракета, но это не точно;) Сколько фальстартов-то уже было? 🏆 Пассивный доход в декабре Под ёлочку продолжают падать денежные ништяки, весьма существенные. Декабрь и январь — жирные месяца. В декабре купоны от ОФЗ 26243, в январе дивиденды от нефтянки и иксов. Всего ожидается примерно по 100 тысяч за декабрь и за январь. Рекорд пока что за июнем этого года — накапало почти 114 тысяч. Пока что 77 000 в декабре. Пассивный доход за декабрь детально уже в январе буду считать, так что не пропустите! 🛒 Покупки второй половины декабря ОФЗ 26230 — 65 облигаций ВТБ Лизинг 1Р4 — 5 облигаций Совкомбанк Лизинг БО-П17 — 5 облигаций ПГК 3Р2 — 25 облигаций ФПК 2Р1 — 5 облигаций Томская обл. 35078 — 2 облигации (вместо 10) $RU000A10DZN2 Атомэнергопром 1Р10 — 10 облигаций А101 1Р2 — 10 облигаций Совкомбанк — 2 000 акций Роснефть — 10 акций Северсталь — 5 акций Парус-Красноярск — 20 паёв $RU000A108UH0 СКН — 10 паёв $RU000A104YX8 САБ 3 — 10 паёв $RU000A0ZZ5R2 Ну вот и всё, впереди покупки 2026 года, а 2025 год покупками укомплектован. Теперь нужно покупать икру, шампанское и мандарины! Томичи оказались жадюгами, только 2 из 10 облигаций отсыпали. Ну, лучики поноса им тогда. В планах на январь: покупать всё хорошее, не покупать ничего плохого — вот такой отличный план, надёжный, как швейцарские часы. 💬 А вы что покупали в декабре?

📦 Инвестировал только в фонды недвижимости Парус — что из этого вышло? История, после которой вам захочется стать рантье и чилить на пляже. Складшот Парусян был обычным офисным планктоном, также он спекулировал фьючерсами на бирже в свободное от работы время. А офис его компании находился напротив огромного складского комплекса, и он видел, как ежедневно множество фур привозило и увозило ещё большее множество коробок. И подумал он, что быть владельцем недвижки прикольнее, чем торговать на бирже фьючерсами, так что решил инвестировать в недвижку — фонды Паруса, что он стал делать регулярно с мая 2023 года. Получилось ли у него обогнать рынок? Это вымышленная история на основе бэктеста. Все совпадения случайны, а пополнения портфеля вымышлены. Фонды Паруса настоящие. История началась в далёком мае 2023 года, когда ещё фонды недвижимости не стали мейнстримом. От своего друга Фиксослава Минфинова Складшот Парусян узнал, что есть любопытные фонды недвижимости, они же ЗПИФы, доступные квалифицированным инвесторам, и доходность по ним обещают весьма неплохую даже по сравнению с ОФЗ. Складшот Парусян статус квала имел благодаря тому, что приторговывал на Мосбирже, и оборотов в своё время хватило. Складшот Парусян выбрал 4 фонда Паруса: ОЗН, ЛОГ, НОРД и СБЛ. Покупал их в равных долях ежемесячно на 100 000 рублей. Все выплаты реинвестировал. $RU000A1022Z1 $RU000A105328 $RU000A104KU3 $RU000A104172 Бэктест в сервисе учёта инвестиций Snowball income позволил воссоздать его путь, и теперь мы с вами можем оценить результаты. Пополнения составили фантастические 3,2 млн млн рублей — именно столько и получится у каждого, кто 32 месяца подряд будет пополнять портфель на 100 000 в месяц. Проверьте, у кого есть калькулятор. Уделал MCFTRR Результат намного лучше рынка акций. ЗПИФ-портфель уделал индекс MCFTRR на 36,85% — менее, чем за 3 года! MCFTRR — это как IMOEX, но учитывающий реинвестирование всех полученных дивидендов и налоги. В первое время портфель уступал индексу акций, а потом обошёл его и больше вперёд не пропускал. В итоге ЗПИФ-портфель через 32 месяца дорос до 4,467 млн, прибыль составила 1,267 млн или 39,6%. За это же время портфель индекса MCFTRR прибавил 2,8% или 88 тысяч. То есть, отрыв от ЗПИФ-портфеля 36,85%! Доходность получилась 26,67%, а доходность MCFTRR составила 2,04%. 🏆 Недвижка оказалась лучше акций? Бывает, у акций же продолжаются сложные времена, а недвижимость любят всегда. 💰 Вложения в СБЛ 828 тыс., в ЛОГ 880 тыс., в НОРД 974 тыс., в ОЗН 993 тыс. 💸 Рентных выплат от СБЛ 146 тыс., от ЛОГ 146 тыс., от НОРД 128 тыс., от ОЗН 127 тыс. Всего 548 тыс. после налогов. Больше всего прибыли принесли суммарно от выплат и роста СБЛ и ЛОГ. Все активы и в цене выросли, и платежами Складшота Парусяна завалили. Какой вывод сделал Складшот Парусян? А такой, что всё отлично у недвижимости, не то что по словам хейтеров. И он решил, что можно добавлять в портфель другие фонды, и помочь ему в этом может моя прекрасная ЗПИФ-таблица. Переметнувшись от спекулянтов к консерваторам-рантье, Складшот Парусян стал крепче спать, меньше нервничать и пить не только коньяк. А ежемесячно получать выплаты ему нравится ещё больше. Так что он доволен, будет продолжать. А, ну и ещё стал одеваться как сутенёр из GTA 5, но не уверен, что тут есть какая-то связь. 💬 Вы как считаете, сможет в будущем ЗПИФ-портфель Складшота Парусяна продолжать показывать результат лучше рынка акций?

🅰️ Топ дивидендных акций от Альфа-Инвестиций под пассивный доход В перерывах между новогодними корпоративами аналитики инвестдомов клепают топы дивидендов на следующий год. Вот и ребята из Альфа-Инвестиций не исключение. Дивдоходность от 12% до 19% — это вам не какая-то шутка. Аналитики ожидают, что в 2026 году средняя дивиддоходность Индекса составит порядка 7–8%, а дивдоходность некоторых ликвидных акций в следующие 12 месяцев превысит 12%. Вот на них-то и стоит обратить внимание. Итак, кто попал в список? 💼 — есть у меня в портфеле. ВТБ 19% Взгляд: позитивный В зависимости от утверждённого коэффициента payout доходность выплат может составить 12–19% или до 50% прибыли. X5 💼 18% Взгляд: позитивный Общая доходность за следующие 12 месяцев может достичь 18% с учётом январского и годового дива. МТС 💼 17% Взгляд: нейтральный Дивиденд известен заранее — 35 рублей. А вот роста цены акций не ждём. Хэдхантер 16% Взгляд: позитивный Одна из самых высоких доходностей среди IT-компаний — в 2026 году суммарно может быть около 16%. Транснефть-ап 14% Взгляд: позитивный Устойчивый бизнес и стабильные финансовые результаты благодаря высоким тарифам. Дом РФ 14% Взгляд: позитивный Менеджмент намерен выплачивать 50% чистой прибыли. Проверим-проверим! ЦИАН 13% Взгляд: нейтральный Очередной спецдивиденд, а потом голяк. Сбер 💼 12% Взгляд: позитивный Зелёная кэш машина — и этим всё сказано. Интер РАО 💼 12% Взгляд: позитивный Крепкий и перспективный представитель электриков по мнению аналитиков. Но платит 25% прибыли. Мосбиржа 💼 12% Взгляд: нейтральный Прибыль находится под давлением из-за роста операционных расходов и уменьшения процентных доходов на фоне смягчения ДКП. Ренессанс 12% Взгляд: позитивный Бенефициар снижения ключа и дивполитика — 50% от прибыли. Бонус: Лукойл $LKOH и Банк Санкт-Петербург $BSPB могут заплатить 10–12%, но Красный Лукич зависит от рыночной нефтяной конъюнктуры, а БСПб на смягчении ДКП будет зарабатывать меньше. Так что они не в топе. У меня в портфеле из этого топа 5 акций: X5, МТС, Сбер, Интер РАО и Мосбиржа. Ну а других нет, так что богатеть придётся на том, что есть. А вы на чём будете богатеть в 2026 году?

🛡️ Топ облигаций от Риком-Траст — список надёжных эмитентов Не все рекомендации одинаково полезные. Йогурты тоже, но в инвестициях риски не только для пищеварения. Эксперты из Риком-Траст не раскрывают отдельные выпуски, но указывают эмитентов, доходность и короткую выжимку из отчётности. Посмотрим на компании, чьи облигации не страшно взять в портфель. ⚙️ Почему не указывает отдельные выпуски? Потому что продаёт управление, а не бесплатные идеи. Но состав эмитентов модельного портфеля из надёжных облигаций показать не жалко. Оно в какой-то степени и хорошо для кругозора и понимания, какие есть качественные эмитенты и какую доходность от них в целом можно ожидать. Но при покупке облигаций всех этих эмитентов обращайте внимание на оферту. ДелоПортс, AA/AA- Доходность: 16,77% Выручка по РСБУ за 9М2025: 87,31 млрд руб. (+147,61% г/г). Чистая прибыль: 93,04 млрд руб. (x33 г/г). Альфа-Банк, AA+ Доходность: 15,00% Чистая прибыль по РСБУ за 9М2025: 196,95 млрд руб. (рост +4% г/г). Новатэк, AAA Доходность: 15,38% Выручка по РСБУ за 1П2025: 439,9 млрд руб. Чистая прибыль: 26 млрд руб. Аэрофлот, AA Доходность: 16,01% Чистая прибыль по РСБУ за 9М2025: 129,8 млрд руб. (х4,9 г/г). Выручка: 568,6 млрд руб. (+8,1% г/г). ГТЛК, AA- Доходность: 18,89% Выручка по РСБУ за 9М2025: 83,6 млрд руб. Газпром нефть, AAA Доходность: 14,82% Чистая прибыль по РСБУ за 9М2025: 230,75 млрд. руб. Выручка: 2,175 трл руб. Селектел, AA-/A+ Доходность: 17,60% Чистая прибыль по РСБУ за 9М2025 года: 2,5 млрд руб. Выручка: 13,5 млрд руб. (+42% г/г). Трансмашхолдинг, AA- Доходность: 15,81% Выручка по РСБУ за 9М2025: 99,67 млрд руб. Чистая прибыль: 6,85 млрд руб. Сибур, AAA Доходность: 15,54% Выручка по РСБУ за 9М2025: 862 млрд руб. Чистая прибыль: 156,03 млрд руб. НоваБев, AA Доходность: 15,47% Выручка по МСФО за 9М2025: 3,88 млрд руб. Чистая прибыль: 3,32 млрд руб. И правда, все компании известные, правда не все любимы бондхолдерами. Например, облигации Альфа-Банка я вот точно не планирую покупать. Да и гиганты типа Газпром нефти по доходности тоже никого не заинтересуют. Что мне в этом списке нравится: ДелоПортс (входит в группу Дело с ГлобалПортс), ГТЛК (правда у неё мало выпусков без оферты), Селектел (топовая ит-инфраструктура), ну и НоваБев, потому что компания народная, если вы поняли, о чём я;) 💬 Что думаете, хороший список? Или лучше что-то пониже рейтингом повыбирать?

🎄 Топ-5 лучших дивидендных акций от Сбера. Свежий, зимний Можно бесконечно смотреть на три вещи: огонь, воду и как аналитики переобуваются на лету. Подумали-подумали и решили убрать из топа Лукойл, который в прошлый раз добавили. Но не только. Смотрим обновлённый список. ❌ Минус Лукойл Лукойл больше не считается крутой дивидендной акцией на 2026 год, нефтянку теперь представляет в топе лишь Транснефть, и то компания нефть не добывает, а транспортирует. Ранее прогноз был 12,6%, теперь, судя по всему, ждут ниже. ✅Остальные на месте. 🤗 Итак, свежий список лучших дивидендных акций с ожидаемой дивдоходностью в 2026 году: X5 💼 Ожидаемая доходность: 21,4% Подняли супермаркет с 20,8% до 21,4%. Ну и славно. У меня в портфеле супермаркет есть. МТС 💼 Дивдоходность: 16,4% В прошлый раз было 15,6%, теперь 16,4%. Но у МТС дивиденды расписаны на несколько лет вперёд, если ничего экстраординарного не произойдёт, так что спасибо экспертам за экспертизу. У меня в портфеле совсем немного имеется. Транснефть Дивдоходность: 12,7% Было 12,6%, стало 12,7%. Отрицательный Чистый долг Транснефти внушает оптимизм, как и повышение тарифов на прокачку. Более 12% — отлично, больше Лукойла уж точно. У меня в портфеле нет этих акций (нефтяников хватает). Сбер 💼 Дивдоходность: 12,2% Было 11,5%, стало 12,2%. Аналитики Сбера включили свой банк в топ, но не из скромности, а согласно консенсус-прогнозу СПбМТСБ. Ну и правильно, это же зелёная кэш-машина. У меня в портфеле тоже есть в топ-5. Headhunter Ожидаемая доходность: 15,9% Если предыдущие изменения скорее из-за волатильности, то тут интереснее. Было 9,8%, стало 15,9%! У меня в портфеле нет, но так-то компания одна из самых интересных среди технологических. Итого, у меня в портфеле есть 3 из 5 представленных в топе акций. Нет Транснефти и Хэдхантера, а доля МТС очень небольшая. Жаль, что Лукойл вылетел, но он ещё вернётся. Ну а как по вашим портфелям, дивидендные котлетеры и туземунщики, что совпало, что нет?

📱 Где дивиденды, МТС? Стоит ли покупать акции МТС под пассивный доход? Дивидендная политика, показатели, перспективы Как дела у дойной дивидендной коровы АФК Системы? МТС платит дивиденды 21 год без перерывов, а всё никак не утонет в долгах. Продолжаем дивидендные разборы и сегодня смотрим, что по дивидендам у красного телекома. Сегодняшний герой присутствует у меня в портфеле, но занимает в нём долю около 0,5%. У частных инвесторов акции данного телекома популярны, но не настолько, чтобы попасть в народный портфель Мосбиржи. По капитализации МТС уверенно входит в двадцатку. 📱 МТС — компания, которая предоставляет телекоммуникационные услуги, цифровые и медийные сервисы в России и Беларуси. Развивает экосистему. Платит дивиденды в долг. 💸 Дивидендная политика Дивидендная политика МТС на 2024–2026 годы предусматривает целевой показатель дивидендной доходности не менее 35 рублей на обыкновенную акцию в течение каждого календарного года. А потом — узнаем потом. 💸 История дивидендов Вот уже 21 год МТС платит без перерывов. Как с 2005 года начал, так и продолжает. В 2005 году выплатил ₽5,75 на акцию. Теперь вот платит по ₽35. Правда в последние лет 10–15 платит он как квазиоблигация, выплаты растут так себе;) В 2014 было ₽25,17, теперь ₽35. Максимальная выплата была ₽42,75 (12,81%) в 2020 году. Максимальная доходность была 15,52% (₽35) в 2025 году. Дивдоходность за последние 10 лет (2016–2025): 10,91%, 10,13%, 9,08%, 10,19%, 12,81%, 10,79%, 12,31%, 9,88%, 13,43%, 15,52% Средняя доходность за 8 лет: 11,5% Дивдоходность отличная, вот только акции уже много лет не растут, да и не планируют. Впрочем, с учётом дивидендов не хуже рынка. 💸 Сколько акций нужно, чтобы жить на дивиденды? Тут всё довольно просто. Если предположить, что дивиденды будут ₽35 на акцию, а дивдоходность в районе 15%, посчитать проще простого. Правда стоит отметить, что неизвестно, что будет потом, можно лишь догадываться или надеяться. Чтобы получать до налогов 1,2 млн в год (в среднем 100 тысяч в месяц), нужно иметь примерно 34,3 тыс. акций на ₽7,4 млн (по ₽215 за штуку). МТС является дойной коровой АФК Системы. Но МТС расплачивается не только дивидендами, но и огромными долгами, которые набирает как не в себя. Но бизнес сам по себе отличный. Даёт заработать и кредиторам, и акционерам, ещё и экосистему развивает, и рекламу смешную делает. 💸 Ближайшие дивиденды Традиционно МТС платит дивиденды раз в год летом. Так что примерно в июле ждём очередные ₽35 на акцию. 📈 Последний отчёт Посмотрим кратко финансовые результаты по МСФО за 9М2025 — это последняя отчётность. ✅ Выручка ₽584,7 млрд, рост на 14,1% г/г. Операционная прибыль ₽109,5 млрд, рост на 5% г/г. 📛 Процентные расходы — 112 млрд, выросли из-за увеличения долга с 638,6 млрд до 740,4 млрд и стоимости его обслуживания. Чистые финансовые расходы — 90 млрд, рост на 15% г/г. 📛 Чистая прибыль 13,7 млрд, снижение на 71,3%. Свободный денежный поток отрицательный: -29,7 млрд рублей. Спасибо процентным расходам. ✅ Чистый долг МТС составил 426,3 млрд. Соотношение чистый долг/OIBDA уменьшилось на 0,3 г/г и составило 1,6. Ну что ещё добавить? Телеком — защитный сектор. Вон как весь бизнес Системы защищает. 🛍 Такое мы берём? У меня немного совсем есть МТС, пока не беру больше, но не исключаю, что ещё немного возьму, особенно если цена пониже будет;) Это уж точно не самая худшая компания на бирже. 💬 Вы как считаете, достойны акции МТС быть в портфелях?

🛡️ Топ очень надёжных облигаций от Альфа-Банка прямо сейчас В своей стратегии на 2026 год аналитики указали, что среди всего разнообразия облигаций наиболее привлекательными являются корпораты со сроком более 4 лет, без оферты и рейтингом AAA. Как всегда, тут есть нюанс — таких бумаг крайне мало. Поэтому можно расширить список. Смотрим, до какой степени расширили. ⚙️ Параметры: рейтинг AAA, срок от 4 лет + срок от 2 лет, фиксированный купон, с ⚠️офертой и без, без амортизации 3 длинных выпуска с максимальной надёжностью Эти выпуски аналитики видят максимально выгодными как на 12 месяцев, так и до погашения. При более длинной дюрации чувствительность к изменению ключа, все дела. Атомэнергопром 1P9, AAA ISIN: Погашение: 29.05.2031 Доходность: 15,53% Цена: 101,48% Купон: 15,1% ТКД: 14,88% Купонов в год: 4 РЖД 1P-40R, AAA ISIN: Погашение: 14.01.2035, ⚠️ оферта 15.05.2030 Доходность: 15,3% к оферте Цена: 110,82% Купон: 17,65% ТКД: 15,93% Купонов в год: 12 ФСК Россети 1P-04R, AAA ISIN: $RU000A101CL5 Погашение: 11.01.2035, ⚠️ оферта 22.01.2030 Доходность: 15,4% к оферте Цена: 76,19% Купон: 6,75% ТКД: 8,86% Купонов в год: 4 5 выпусков от двух лет с максимальной надёжностью Эти выпуски привлекательны на срок до 12 месяцев, далее их привлекательность будет не такой привлекательной, так как дюрация уже будет крайне небольшой. РусГидро БО-002Р-07, AAA ISIN: Погашение: 06.07.2028 Доходность: 15,31% Цена: 98,95% Купон: 13,85% ТКД: 13,99% Купонов в год: 12 РЖД 1Р-37R, AAA ISIN: Погашение: 24.08.2028 Доходность: 15,55% Цена: 110,94% Купон: 19,50% ТКД: 17,58% Купонов в год: 12 Газпром Капитал БО-001Р-06, AAA ISIN: Погашение: 03.05.2028, ⚠️ оферта 28.02.2028 Доходность: 15,21% к оферте Цена: 91,84% Купон: 10% ТКД: 10,89% Купонов в год: 4 Полюс ПБО-03, AAA ISIN: Погашение: 11.02.2028 Доходность: 15,03% Цена: 92,64% Купон: 10,40% ТКД: 11,23% Купонов в год: ⚠️ 2 ИКС 5 ФИНАНС 3P6, AAA ISIN: Погашение: 04.11.2035, ⚠️ оферта 19.11.2027 Доходность: 15,4% к оферте Цена: 99,99% Купон: 14,41% ТКД: 14,41% Купонов в год: 12 Лично мне нравятся более длинные варианты, так что Атомэнергопром в приоритете — выпуск без оферты в отличие от РЖД и Россетей. Второй же список не вызывает вопросов по надёжности, но много других вопросов: по доходности на короткий срок, купонным периодам и офертам. РЖД или РусГидро можно подумать, не более. Скорее, соглашусь, что на год, не более, и только для ультраконсервативных инвесторов. Вы как, котлетеры и туземунщики, котлетите сверхнадёжные выпуски или туземуните на чём-то другом?

🚀 Новая ключевая ставка, дивидендный сезон, рубль продолжает слабеть! Облигации, недвижка на максимуме, инфляция ниже 6%. Воскресный инвестдайджест Ну вот и получили подарочек от ЦБ на Новый Год в виде новой ключевой ставки в 16%. Также есть подарочки в виде нового исторического максимума цен на недвижку. А вот рубль не рад новогоднему настроению и продолжает слабеть. ЦБ завалил инфляцию, круто! И вы все тоже крутые, ловите свежий дайджест. 🏆 Рубль продолжил падение Ну вот опять эксперты оказались правы;) Изменение за неделю: 80,05 → 80,50 ₽ за доллар (курс ЦБ 79,72 → 80,72). Юань 11,23 → 11,30 (ЦБ 11,27 → 11,44). Это новогодний подарок для экспертов, чтобы они не чувствовали себя совсем ущербными. Что говорят эксперты? • В БКС ждут доллар по ₽81 и ₽90 на пике в среднесрочном периоде • Опрошенные ЦБ аналитики ожидают в декабре около ₽81 за доллар • В АТОН ждут в 2026 году средний курс ₽90 за зелёного • В Альфе на конец 2026 ждут ₽92–94 🎢 Акции росли, но откатились Акции бодро росли (индекс доходил до 2 791), но в пятницу упали, когда ключ сделали 16%, а не ниже. Итоговое изменение IMOEX с 2 739 до 2 743. Осталось совсем чуть-чуть до праздников, продолжаем лопать оливьешку и следить за геополитикой. РТС: 1 082 → 1 070. Спасибо ослаблению рубля. Продолжаются движения по переговорам и мирному плану, европейцы пока не смогли до конца украсть активы ЦБ, Трамп расфокусировал внимание и решил воевать с Венесуэлой, как минимум, на словах. 🫰 Дивидендный сезон Отсеклись: НКХП, Пермэнергосбыт, Ренессанс, Полюс, Диасофт, Озон. На очереди: Авангард, ЭсЭфАй (легенда), Наука, ММЦБ и Светофор. Дивидендный сезон в разгаре! Как думаете, что после отсечки с ЭсЭфАй будет? Объявились: никто. 🎅 Ралли Санта Клауса Уже три недели подряд акции растут. Ралли пытается разогнаться, Санта Клаус уже приготовил волшебный рычаг для индекса. В 18 случаях из последних 22 рынок рос в последние дни декабря, примерно в половине случаев рост был более 4%. Как будет в этот раз? Узнаем через неделю. 💼 Облигации Разместились/собрали заявки: Башкортостан, Артген, СовкоКапПартнерс, СибАвтоТранс, ЦЕНТР-К, Томская обл., Самарская обл., Главснаб, Пионер-лизинг, ПИР, РС, ФПК, Алроса, Сегежа, ДОМ РФ, Россети Волга, ВЭБ РФ, ГПБ Финанс, Содружество Рус. Я выбрал ФПК и Томскую область, но её почти не отсыпали. На очереди: Атомэнергопром, Полипласт, Самолет, Технология, АПРИ, Пионер, А101. Беру атомные бонды. RGBI опять вниз: 118,95 → 118,82. Облигации заранее знали, каким будет ключ. 🏙 Очередной исторический максимум в недвижке Вот и снова обновили истхай в Москве. Индекс MREDC 327,2к → 328,2к за м². Это ключ на 16 так действует? 📈 Инфляция ниже 6% Рост цен за неделю составил 0,05% после 0,05% неделей ранее. С начала года рост цен составил 5,37%. Годовая инфляция снизилась с 6,12% до 5,78% — ЦБ её завалил! Сильнее всего подорожали огурцы, а подешевели бананы. Это свидетельствует о том, что надо покупать мандарины. Но есть нюанс: инфляционные ожидания россиян в декабре выросли до 13,7%! 🔧 Ключ на 16 Большинство экспертов прогнозировали 16%, так оно и получилось. В этот раз ЦБ обошёлся без сюрпризов, но подарочек под ёлку положил. 🗞 Что ещё? • Золото, серебро и платина дорожают • Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков выросла до 15,63% • Озон стал брокером • Я открыл горнолыжный сезон;) • Вы крутые

☃️ Где дивдоходность до 30%? Топ-10 дивидендов от АТОН на ближайшие 12 месяцев У нас тут всё пропало, точнее не только лишь всё, а целая треть. Аналитики АТОН посчитали, что в 2026 году могут выплатить дивидендов на 3,4 трлн рублей, если сравнивать с 4,5 трлн рублей за 2025 год, это меньше на 30%. Поэтому выбор дивидендных акций снова стал нетривиальной историей. Эксперты посчитали и выбрали топ-5 дивидендных акций на ближайшие 12 месяцев. Посмотрим. Ну и кто достоин внимания по мнению АТОН-аналитиков? 💼 — есть у меня в портфеле. Первая пятёрка Эти компании выделяются на фоне остальных. ЦИАН после переезда на православную землю всех осчастливит. ВТБ сделает ещё три допки (а вдруг нет?) и навалит дивов по самые помидоры. МТС уже такой дешёвый, что дивдоходность зашкаливает. Верят эксперты и в иксов с охотниками за головами. ЦИАН дивдоходность: 30% ВТБ дивдоходность: около 28% X5 💼 дивдоходность: 20% МТС 💼 дивдоходность: 17% Хэдхантер дивдоходность: 16% Вторая пятёрка Тут те, кто выше 10%. Знакомые все лица, настоящий мейнстрим. Как минимум, кандидаты в дивидендные аристократы. Красный Лукич, Зелёная кэш машина, наша любимая Биржа, трубопровод и электрики, от которых многие инвестдома ждут огромных выплат. Транснефть-ап дивдоходность: 14% Интер РАО 💼 дивдоходность: 12% Сбер 💼 дивдоходность: 12% Лукойл 💼 дивдоходность: 12% Мосбиржа 💼 дивдоходность: 11% Среднюю же дивидендную доходность российского рынка акций на 2026 год аналитики видят в районе 10%. Поэтому логично смотреть на те компании, которые заплатят больше рынка. Ну и в итоге эксперты констатируют, что дивиденды остаются важной частью инвестиционного кейса публичных компаний, особенно для частных инвесторов. С этим не поспоришь;) Дивиденды мы с вами любим! У меня в портфеле есть 6 из 10 компаний, нет Транснефти, ЦИАН, ВТБ и Хедхантера. 💬 У вас как, от кого больше всего дивов в следующем году ждёте?

☢️ 14,6% на радиации: облигации Атомэнергопром 1Р10 на размещении. Облучаем портфели на 5,5 лет! Разошлись атомщики, вот уже десятый выпуск облигаций на подходе! Так что надеваем защитные костюмы и смотрим свежий выпуск Атомэнергопрома (входит в корпорацию Росатом). Рейтинг у эмитента максимальный — AAA. 📖 Об эмитенте ☢️ Атомэнергопром — интегрированная компания, консолидирующая гражданские активы российской атомной отрасли. Компания обеспечивает полный цикл в сфере ядерной энергетики, от добычи урана до строительства АЭС и выработки электроэнергии. Входит в состав Госкорпорации Росатом. ⭐ Рейтинг: АAA от АКРА (ноябрь 2025), Эксперт РА (сентябрь 2025) и Dagong Global Credit Rating (апрель 2025) ☢️ Финансовые показатели Атомэнергопрома. Обогатит уран и инвесторов? Ещё как обогатит! Атомэнергопром является одним из крупнейших поставщиков экологически чистой энергии и единственным оператором атомной энергетики в России, имеет интегрированную производственную цепочку, предлагает широкий спектр продуктов и услуг, занимает значительные позиции на мировом рынке ядерного топлива. Рейтинг AAA как бы намекает, но всё же посмотрим МСФО за 1П2025 год. Сейчас как увидим, что умеет государственная монополия, триллионы денег и вот это вот всё. Но нет, тут фокус на государственности. Посмотрим МСФО за 1 полугодие 2025. 📛 За 1П2025 чистый убыток Атомэнергопром по МСФО составил 56,85 млрд рублей (годом ранее — прибыль 109,72 млрд рублей). ✅Выручка составила 1,17 трлн рублей (рост на 5,6% г/г). Операционная прибыль выросла до 228,99 млрд рублей (+3% г/г). 📛 Кредиты и займы на 1 июля 2025 года составляют 3 трлн рублей. Ядрёна сила, конечно, кто может ещё таким похвастаться? Чистый долг 2,832 трлн. Чистый долг/EBITDA 4,52! На счетах компании на конец июня 2025 года хранилось 194,12 млрд рублей. Капекс — 273,13 млрд рублей (годом ранее — 363,37 млрд рублей). ⚙️ Параметры выпуска Выпуск: Атомэнергопром 1Р10 Объём: 25 млрд Начало размещения: 24 декабря (сбор заявок до 22 декабря) Срок: 5,5 лет Купонная доходность: 14–14,6% (YTM до 16,1%) Выплаты: 4 раза в год Оферта: нет Амортизация: нет Для квалов: нет Снова длинный выпуск от госкорпорации, целых 5,5 лет. Купон квартальный, но что поделать. Ни оферты, ни амортизации — отлично. Предыдущие выпуски: ✅ В итоге Основная причина брать облигации Атомэнергопрома — экстраординарная поддержка государства. Вторая причина — долгий срок. 5,5 лет без оферты — это же просто праздник какой-то! Ну а за счёт огромной долговой нагрузки тут и купон не слишком низкий должен получиться. Доходность в районе 15,5%, которую стоит ожидать, на такой долгий срок — неплохо. Я участвую. 💬 Как вам этот выпуск? Будете покупать? Делитесь мнениями в комментариях!

⚒️ Инвесторы и трейдеры остались без новогодних праздников Если вы думали, что сможете отдохнуть на новогодних праздниках, то вы ошибаетесь. Биржевики вступили в заговор и решили отнять у вас Новый Год, спокойствие и здоровый сон, а также опохмел с друзьями и бесцельное шатание по торговым центрам в поисках смысла жизни. Рабочие дни на Мосбирже 😴 В дни официальных государственных праздников 31 декабря, 1–4 января, 7 января торги на рынках Московской биржи не проводятся. ⚒️ В официальные выходные дни 5–6, 8–9 января торги будут проводиться на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, срочном рынке и рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ). С 12 января возвращается стандартное расписание. Мосбиржа-то ещё ладно, даст немного передохнуть. А вот СПб Биржа ждёт к себе в гости всех, у кого нет друзей и увлечений. Рабочие дни на СПб Бирже ⚒️ СПб Биржа информирует участников торгов о графике проведения торгов и расчётов в период с 30 декабря 2025 года по 12 января 2026 года включительно. В указанный период торги российскими ценными бумагами и расчётными фьючерсами будут проводиться ежедневно. ⚒️ 31 декабря, а также 1–4, 7, 10 и 11 января торги будут проводиться с 10:00 до 23:50. 30 декабря, а также 5, 6, 8 и 9 января торги будут проводиться с 7:00 до 23:50. Так что никаких выходных. Оливье–бокал–завод! 💬 Надеюсь, вы будете отдыхать? Или планируете покупать все эти акции?

🏠 Будет ли дорожать недвижка по мере снижения ставок по ипотеке? И что произошло с ценами в Москве и Сочи за месяц? Продолжаю следить за тем, что происходит с ценами на недвижимость в Москве и в Сочи — самых дорогих городах России. Узнал, что дальше будет с ценами по мере снижения ключа, а также посмотрел, снизились ли рыночные ставки по ипотеке. Сочи (объявления) Посмотрим сначала, какая ситуация по объявлениям (не по сделкам) в Сочи. Первичка подешевела, вторичка осталась на месте. Сочи • Первичка: 459к → 445к • Вторичка: 288к → 288к Москва (объявления) Тут ситуация отличается. Цены постоянно ставят новые исторические рекорды, причём как по первичке, так и по вторичке! Это на дешёвые квартиры у людей нет денег, на дорогие-то вон есть. Москва • Первичка: 481к → 491к • Вторичка: 379к → 390к Рыночная ипотека По базовым условиям в Сбере, получая зп на Сбер, чтобы купить в ипотеку под 22% (месяц назад было так же) квартиру за 15 млн, нужен первый взнос 3 млн и ежемесячный платёж 224 тысячи (как и месяц назад). Моего пассивного дохода на это пока не хватает. Самая же низкая ставка указана 17% (месяц назад тоже 17%). Но скоро ключ может измениться, а значит и ставки по ипотеке тоже. Реальные сделки Первичка • РФ: 177к → 179к • Москва: 373к → 381к • МО: 192к → 201к • Краснодарский край: 170к → 168к Вторичка • РФ: 118к → 119к • Москва: 319к → 323к • МО: 150к → 152к • Краснодарский край: 144к → 144к По данным SRG Сочи возглавил рейтинг падения цен на вторичку в ноябре 2025! Средняя стоимость 1 м² на вторичном рынке Сочи в ноябре составила 298,1к, на 1,83% меньше октября. 🏦 71% покупателей жилья боятся столкнуться с эффектом Долиной Вот так вот бабка всех желающих купить квартиры напрягла. Ещё одна фобия в копилочку. Хорошо, что верховный суд в итоге вернул квартиру покупателю. 🏦 Что будет с ценами дальше? Согласно прогнозам экспертов, в ближайшее время цены продолжат постепенно расти по мере снижения ставок по ипотеке и повышения спроса. Но рост будет умеренным — на уровне инфляции. Давайте возвращаться в Сочи и смотреть, как там мои дела Всего я накопил пока что около 8,37 млн с июля 2021 (данные за 1 декабря), на 1 января может быть около 8,7 млн. 🏆 По ценам от Домклика получается около 30,21 м². Напомню, что 🎯 цель — накопить достаточную сумму для обеспечения кэшфлоу, покрывающего ежемесячные платежи по ипотеке (±100% стоимости квартиры при условии снижения ключа). Если без ипотеки, с такой суммой уже можно даже купить вторичную двушку в Южно-Сахалинске рядом с Горным Воздухом. Немного далековато, конечно, и вообще это остров.

📦 Новый ЗПИФ Акцент IV — акцент на пассивный доход с торгового центра Люблю Сокольники, классный парк, а зимой там даже есть каток. А вот в ТЦ Сокольники не припомню, чтобы бывал, хотя мимо проходил-проезжал. Место хорошее, рядом с метро, народу много, хотя сам ТЦ небольшой — это вам даже не Триумф в Саратове, который вдвое больше. А что по фонду — сейчас посмотрим. Как я уже сказал, ТЦ небольшой, но есть фонды, где объекты и того меньше, например, Атриум или фонды Активо, где может быть супермаркет в доме. Но он биржевой, можно при наличии статуса квала купить на бирже почти у любого брокера. К слову, в ТЦ есть Золотое Яблоко, а также Перекрёсток, Читай-Город, Колбасофф, ХЦ и куча всего прочего. За Читай-Город страшновато, конечно, все уже давно читают с экранов. Стратегия У фонда есть стратегия. Она называется Core Plus и базируется на инвестировании средств в торговую недвижимость. В состав активов планируется приобретение районных торговых центров с потенциалом развития, приносящих стабильный рентный доход собственнику. СЧА фонда составляет 1,23 млрд рублей, также есть кредитное плечо на 1,26 млрд рублей. Грубо говоря, получается, что ТЦ стоит почти 2,5 ярда. Это дополнительный риск, но схема аналогична схеме фондов Паруса. И это не единственная параллель с их фондами. Акцент Капитал существует с 2007, основана основателем магазинов Копейка Александром Самоновым. Управляет недвижимостью площадью 274 тысяч м². ⚙️ Параметры ISIN: $RU000A100WZ5 Площадь: 23 600 м² Стоимость актива: ~2,5 млрд ₽ Стоимость м²: ~106 000 ₽ Прогнозная доходность: 22–24% Рентная доходность: 12–13% Доход от роста: 11,2% Срок: 31.07.2068 Досрочное погашение: предусмотрено частичное Только для квалов: да Комиссии: 1% СЧА + до 15% с ренты Что ещё известно? Вероятно, вдохновлялись создатели фонда работой Паруса, впрочем, тут, вероятно, сложно придумать что-то другое. Хотелось бы понимать, как индексируется рента, но можно посмотреть на прогнозных цифрах. В 2026 году прогнозируется ₽154,15, в 2027 году ₽159,77 (+3,64%), в 2028 году ₽164,15 (+2,74%), в 2029 году ₽166,73 (+1,57%). Легко заметить, что рост выплат мизерный, ниже инфляции, так что моделька довольно вялая. Вероятно, договора невыгодные с арендаторами, при среднем сроке договоров в 3–4 года лишь после 2030 можно надеяться на более дерзкие выплаты. Кроме того, кредитное плечо очень большое — 51%. При текущих ставках его бы поскорее закрывать, так что нужно будет выпускать новые паи. Фонд не такой распиаренный, как у Паруса, так что есть вопросики. И в том числе к прогнозной доходности. Паи на бирже оценены справедливо к РСП, сдерживающим фактором будет медленный рост выплат. Но модель на то и модель, чтобы в ней сомневаться. Из доступной информации также есть вероятность того, что фонд может менять состав. А может и не менять. Срок у фонда огромный, так что не буду загадывать. Таких длинных фондов пока что мало, например, Парус-Красноярск и Парус-ЗОЛЯ. До 2068 года этот ТЦ вообще может несколько раз пойти под снос. Выдающимся памятником архитектуры его назвать нельзя. Уже добавил фонд в свою великолепную ЗПИФ-таблицу, по которой можно увидеть, что Акцент IV — достойный представитель фондов для квалов с рыночными показателями по доходности. Но комиссия может быть высокой. Сейчас она ниже заявленных 15% (то ли 8%, то ли 9%), вероятно, поэтому-то фонд не теряется по рынку. Но подумайте, какая УК не хотела бы заработать больше? Такое мы берём? Для диверсификации фонд точно подойдёт. Но не хватает ему пиара, открытости и какой-то классной идеи, как заставить арендаторов платить больше;) Я купил 10 паёв на пробу, буду понемногу докупать. В любом случае, приятно, что кроме Паруса, Рентал ПРО, ВИМ, СФН, Альфы и прочих УК появляются на бирже другие ребята. Если что-то ещё про этот фонд знаете, добавляйте!

🗝 Будет ли новогодний подарок от ЦБ? Снизит ли Набиуллина ключевую ставку или оставит как есть? Вот и последнее в году заседание ЦБ по ключевой ставке на носу. Оно состоится 19 декабря, и после него цэбэшники помчат кромсать оливьешку и запивать икру шампанским. В принципе, у всех уже будет к тому моменту новогоднее настроение, не до каких-то там ставок, так что провернут дело быстро и без лишней суеты. Просто возьмут и снизят ключ до 16% или оставят как есть. По крайней мере, эксперты так считают. 💬 Что говорят? «Устойчивые показатели текущего роста цен значимо не изменились и остаются выше 4% в пересчёте на год. Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста. В последние месяцы активизировался рост кредитования. Высокими остаются инфляционные ожидания», — говорит Набиуллина. «Банк России будет поддерживать такую жёсткость, которая необходима для возвращения инфляции к цели. В базовом сценарии это предполагает среднюю ключевую ставку в диапазоне 13–15% годовых в 2026 году и продолжительный период проведения жёсткой ДКП. Дальнейшие решения будут приниматься в зависимости от устойчивости замедления инфляции и динамики инфляционных ожиданий», — написали в релизе. Прогноз по инфляции на 2025 год был ухудшен с 6–7% до 6,5–7%. Прогноз на 2026 год изменился с 4% до 4–5%. 🧮 Консенсус-прогноз В этот раз мнения экспертов снова разделились. Консенсус-прогноз говорит, что оставят 16,5% или снизят до 16, некоторый перекос на второй вариант. Я не буду спорить с экспертами, просто дождусь объявления ставки от Эльвиры Сахипзадовны. За сохранение: повышение НДС — это проинфляционный фактор. Инфляционные ожидания остаются высокими. За снижение: нужно же сделать людям подарок на Новый Год! А также инфляция замедляется сильнее ожиданий ЦБ. Рубль крепчает. 🚨 Каким будет сигнал? В прошлый раз сигнал от ЦБ был относительно жёстким, чтобы не расслаблялись. ЦБ неоднократно повторил, что будет гнуть свою линию по инфляции и чуть что, прижмёт инфляцию лапой прямо в пол. Посмотрим, как веселящие газики шампанского подействуют. Думаю, будет помягче, но это не точно. 🤔 Инфляция и ожидания Народ не проведёшь! В ноябре инфляционные ожидания населения увеличилась до 13,3%. Наблюдаемая населением годовая инфляция возросла до 14,5%. Говорят, что это из-за чипфляции — дешёвые товары дорожают сильнее дорогих, ну а народ-то в основном не из миллионеров состоит. Годовая инфляция стремительно снижается к 6%. Так что всё может произойти. Но никто не верит в чудо, даже банки. ✂️ Банки меняют ставки Банки перешли от активного снижения ставок к удержанию, а в ряде случаев и к повышению ставок по вкладам. Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков выросла до 15,6% годовых. Но на длинных сроках и 10% есть. Высокие ставки держатся на короткие сроки. 🏔 А что с рублём? С рублём всё в порядке. Эксперты максимально оперативно переобуваются в воздухе на лету, и теперь говорят скорее про ₽80 за доллар, но никак не про ₽120. Нужно опустить курс, чтобы купить валюту подешевле, а потом поднять его, чтобы продать подороже. 📈 Что будет с акциями и облигациями? Облигации могут скорректироваться вверх при ключе 16%, а мы будем внимательно слушать сигнал. Про акции лучше пусть расскажут эксперты по геополитике, которая отражается на ценах сильнее, чем ключ. Впрочем, чем ниже ключ, тем лучше для акций. Вопрос только в том, а когда это «лучше» будет с нами в этой комнате? 📉 Что будет с кредитами и депозитами? Ставки по депозитам могут незначительно повыситься или понизиться. Заранее банки подготовились к тому, что ключ будет на уровне 16–16,5%, резкие движения можно будет делать после заседания, если будут неожиданности. Ставки по кредитам, как обычно, могут снизить только по факту снижения ключа. Важно помнить о том, что ЦБ стремится побороть инфляцию (те самые 4%), и пока что действует последовательно. Но он не всесильный. Ждём пятницу 19 декабря, а дальше посмотрим. 💬 Как считаете, какой будет ставка, ну и что по сигналам?

🇯🇲 Топ-5 облигаций от аналитиков Финуслуг — вы что там курите под ёлкой? Новогодние корпоративы в самом разгаре, поэтому у аналитиков отличное настроение, и они ориентируются на показатель ТКД — текущей купонной доходности. Она у выпусков, размещённых на пике ключевой ставки, остаётся зачастую выше 20%, правда ценники ушли вверх. Посмотрим, какие выпуски выбирают эксперты Финуслуг, сидя под новогодними ёлками. Спойлер: смешно получилось. Лично я люблю посмотреть, что выбирают инвестиционные гуру, и в большинстве случаев выбор можно понять, простить и объяснить, но только не в этот раз;) Но хотя бы на «ха-ха» подборка точно пробивает. ⚙️ Параметры: самые странные, какие только можно придумать. Основное внимание к ТКД и рейтингу. Итак, что выбирают аналитики, уплетая салаты, мандарины и бутеры с икрой, запивая шампанским и не только? МТС-Банк 05, A ISIN: Погашение: 24.07.2026 Доходность: 16,91% Цена: 102,82% Купон: 24% ТКД: 23,34% Купонов в год: 1 при погашении Амортизация: нет Оферта: нет Для квалов: нет Оливьешка оказалась просроченной, так что среди всех выпусков эксперты выбрали выпуск, по которому купон один раз при погашении. К МТС Банку претензий нет, он молодец, что такое выдумал. Башкортостан 24, AA ISIN: Погашение: 14.12.2027 Доходность: 15,76% Цена: 111,18% Купон: 23,75% ТКД: 21,36% Купонов в год: 12 Амортизация: да Оферта: нет Для квалов: нет Далее эксперты перешли к новогодним медовым эчпочмакам с мандариновой начинкой. Рецепт странный, вот и выбор субфеда не самый тривиальный. Доходность сильно упала, цена сильно выросла, а впереди агрессивная амортизация, которая при снижении ключа пойдёт во вред. Магнит 4Р5, AAA ISIN: Погашение: 13.11.2029 Доходность: 17,23% к оферте Цена: 101,57% Купон: 23% ТКД: 22,64% Купонов в год: 12 Амортизация: нет Оферта: да, пут 10.03.2026 Для квалов: нет Далее в дело пошла селёдка под шубой, купленная в Магните. На радостях аналитики выбрали выпуск с офертой менее чем через 3 месяца, после которой купон снизится. Даже если выложить бумаги по оферте, доходность низкая. ПКБ 1Р7, A ISIN: Погашение: 09.04.2028 Доходность: 20,84% к оферте Цена: 104,16% Купон: 24,5% ТКД: 23,53% Купонов в год: 12 Амортизация: нет Оферта: да, пут 17.10.2026 Для квалов: нет Поскольку денег на продолжение банкета у экспертов не осталось, они решили собрать долги и обратились к коллекторам. Тут и доходность неплохая, но тоже оферта — менее, чем через год. Этот выпуск я готов более-менее понять, но всё же далеко не все любят коллекторов. А господа продолжили пьянку. Европлан БО-06, AA ISIN: Погашение: 15.05.2029 Доходность: 12,43% к оферте Цена: 108,88% Купон: 22,5% ТКД: 20,67% Купонов в год: 2 Амортизация: произошла, номинал 40% Оферта: да, пут 20.11.2026 Для квалов: нет В конце концов аналитики закрутили рождественскую самокруточку с чем-то смешным. С Европланом. Хороший план, европейский. С двумя купонами в год, офертой и амортизированным номиналом. Вот такой предпраздничный список придумали в Финуслугах. Но мы из него узнали лишь то, как у них проходят корпоративы. Подборка смешная, но одновременно с этим грустная. Уж лучше на Ямайку сгонять в отпуск. Выбирать ли что-то из этого списка или нет — решать вам. Что решите?