Профиль инвестора igotosochi | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

😸 Пополнил брокерский счёт на 200 000 в мае. 1 млн с начала года! Что купил? Часть 1 Начало мая получилось неоднозначным. То переговоры, то санкции, то очередной твит Трампа. Рынок мечется, все инвесторы в нетерпении. Я планомерно пополняю портфель, снова на 200 000. Кроме пополнения были купоны, а также где-то застряли дивиденды Новатэка. Про покупки апреля можно почитать тут. Ну а в первой половине мая я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — ведь плохие покупки приводят к плохим последствиям. Цель по пополнению на 2,4 млн в 2024 году выполнена, продолжаю выполнять цель на 2025. Пополняю по 200 000 в месяц, чтобы тоже 2,4 млн суммарно за год вышло. 1 000 000 в этом году уже есть, план выполнен на 5/12. По составу портфеля у меня есть обновлённый план, и я его придерживаюсь: • Лукойл, Совкомбанк, Роснефть, Яндекс, Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля). • Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть, Новатэк — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля). • ФосАгро, НЛМК, Икс 5, Т-Банк, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля). • Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля). • Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%. • Рублёвые облигации (40%), валютные бонды (10%), ЗПИФн (10%) — 60% целевая доля всего прочего. • Кроме биржевого портфеля, есть депозит, с ним ничего не делаю. Как только случилась майская просадка, воспользовался моментом и закупился. Хотя это стечение обстоятельств, если бы просадки не было, я бы тоже закупился. Возможно, вторая просадка будет посильнее, а может и третья успеет произойти. Не зря же говорят «Sell in may and go away». Но это не мне говорят. 🛍 Что купил в первой половине мая? • ОФЗ 26243 — 30 облигаций • Хайтэк-интеграция 1Р1 — 10 облигаций • ПКТ 1Р1 — 10 облигаций • Синара ТМ 1Р2 — 10 облигаций • Газпром нефть — 20 акций • Совкомбанк — 500 акций • Северсталь — 10 акций • Яндекс — 2 акции • Икс 5 — 3 акции • AKME — 12 паёв • Парус-лог — 2 пая • Рентал ПРО — 4 пая • CNYRUBF — 2 фьючерса Покупал акции, которые сильнее отстают от целевых долей. По плану. Ну и облигации, конечно же. Ну и слегка фондов акций и недвижки, каплю фьючерсов. Также на вторую половину мая поставил заявки на новые выпуски Симпл, Балтийского лизинга и ТГК-14. 🗣 Переговоры без Трампа Пока Трампа нет на переговорах, это не переговоры, а разминка. Ну это по его словам. Макроэкономический же фон довольно позитивный. Инфляция замедлилась, а годовая инфляция даже снизилась. Возможно, летом ключ снизят, но это не точно. С июля 2023 года её только повышали. 🛒 «Май-покупай» Вот так и движемся к целям — планомерно, несмотря на рыночные качели и политические шумы. Майская просадка стала не поводом для паники, а возможностью укрепить портфель. Дисциплина и холодный расчёт сделают результат. Возможно, в мае будут ещё более выгодные точки для покупок, а может будет рост — это не так уж и важно, но снижение инфляции добавляют оптимизма. Стратегия остаётся прежней: покупать хорошее, не покупать плохого, держать курс на долгосрок. Рынки любят тех, у кого есть план. Так что у меня «май-покупай», а не «май-продавай». В планах на вторую половину мая: покупать всё хорошее, не покупать ничего плохого — вот такой отличный план, надёжный, как швейцарские часы. 💬 А вы что покупали в первой половине мая?

7️⃣ Надёжнее некуда. 7 облигаций от 1 года круче вкладов Лучше банковского вклада может быть только вклад с большей доходностью. Но не только. Сейчас уже всё сложнее найти вклады на год и более под 20%+. Выгодная альтернатива для консервативных инвесторов — облигации надёжных компаний. Примеры ставок на 1,5 года: 14,5% в Сбере, 14,2% в ВТБ, 14% в Т-Банке, 15,51% в Альфа-Банке. На полгода дадут больше, в районе 20%. Можно пошуршать по пятому банковскому эшелону, но и там уже стало не так сладко. Параметры: рейтинг от AA, фиксированный купон, без оферты, с погашением не ранее чем через год. Автодор БО-005Р-01, AA/AA+ • ISIN: • Доходность: 21,15% • Купон: 10,31% • Дата погашения: 25.06.2026 • Купонов в год: 2 • Оферта: нет • Амортизация: да Аэрофлот БО-1, AA • ISIN: • Доходность: 20,14% • Купон: 8,35% • Дата погашения: 11.06.2026 • Купонов в год: 4 • Оферта: нет • Амортизация: нет ГТЛК 002P-07, AA- • ISIN: • Доходность: 22,54% • Купон: 24% • Дата погашения: 04.08.2026 • Купонов в год: 12 • Оферта: нет • Амортизация: нет Европлан 001P-09, AA • ISIN: • Доходность: 21,02% • Купон: 24% • Дата погашения: 14.07.2028 • Купонов в год: 12 • Оферта: нет • Амортизация: да Novabev БО-П05, AA • ISIN: • Доходность: 19,73% • Купон: 10,85% • Дата погашения: 06.07.2027 • Купонов в год: 2 • Оферта: нет • Амортизация: нет Сбербанк 001Р-SBER27, AAA • ISIN: • Доходность: 19,28% • Купон: 7,4% • Дата погашения: 15.06.2026 • Купонов в год: 2 • Оферта: нет • Амортизация: нет Ростелеком 001P-14R, AA+ • ISIN: • Доходность: 20,17% • Купон: 21,64% • Дата погашения: 29.05.2026 • Купонов в год: 12 • Оферта: нет • Амортизация: нет Единственный недостаток — доходность. Она хоть и выше, чем по депозитам, но низковата, по некоторым выпускам ниже ключевой ставки, а ещё придётся налоги заплатить.

🌾 Где дивиденды, ФосАгро? История, доходность, дивидендная политика и перспективы ФосАгро Чтобы портфель рос, его нужно удобрять. ФосАгро как раз удобрения и производит, а кроме своей продукции компания также известна своими дивидендами. 🌾 Посмотрим же на неё и на её дивиденды повнимательнее. — российский химический холдинг, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Производит более 50 марок фосфорсодержащих удобрений, аммиак и кормовые фосфаты, а также высокосортное фосфатное сырьё. 🤑Дивидендная политика Дивполитика привязана к свободному денежному потоку (FCF) и коэффициенту Чистый долг/EBITDA. Если Чистый долг/EBITDA ниже 1, то на выплату направляется не менее 75% FCF. Если от 1 до 1,5, то 50–75% FCF. Если выше 1,5, то не более 50% FCF. При этом установлен минимальный размер дивидендных выплат на уровне 50% от скорректированной чистой прибыли. Решение о выплате дивидендов, сроках и объёме выплат принимается общим собранием акционеров на основе рекомендаций совета директоров. Для расчёта СД исходит из объёма консолидированного свободного денежного потока за отчётный период (квартал, полгода, 9 месяцев года или год), рассчитанного по МСФО. 💸 История дивидендов С 2011 года ФосАгро исправно платит дивиденды, и они, конечно же, сильно выросли за это время. До 2014 года дивиденды были ниже 100 рублей, а в 2022 и 2023 годах более 1000. В 2024, правда, 552 рубля. По возможности, компания старается платить 4 раза в год, но не всегда. В прошлом году было четыре (правда два в один день), а в 2022 всего два. Дивдоходность за последние 10 лет (2015–2024): 6,1%, 8%, 4,8%, 4,3%, 9,9%, 10,5%, 10,5%, 16,4%, 14%, 9,9% Средняя доходность за 10 лет: 9,44% Для сравнения: у БСПБ 6,71%, у СНГ-ап 11,42%, у Газпром нефти 8,1%, у Северстали 9,47%, у Лукойла 8,22%, у Татнефти-п 9,81%, у МТС 10,92, у Башнефти-ап 9,1%. 💰 Ближайшие дивиденды Итоговые дивиденды за 2024 год будут в начале июня, довольно скромные, всего 2,89%. Но если всё будет хорошо, могут выплатить промежуточные пару раз, но суммарно вряд ли больше, чем в прошлом году. 📈 Последний отчёт Компания в 2024 году снизила чистую прибыль по МСФО на 1,9% — до 84,47 млрд рублей. Скорректированная чистая прибыль сократилась на 3,6% — до 100,37 млрд рублей. EBITDA снизилась на 3,3%, до 177 млрд рублей, скорректированная EBITDA выросла на 1,3%, до 170,55 млрд рублей. Помимо роста выручки от реализации на показатель положительно повлияло снижение экспортных пошлин. Свободный денежный поток сократился на 58,7%, до 28,99 млрд рублей. Оказали влияние плановый рост CAPEX, рост процентных расходов из-за высокого ключа и отток денежных средств на финансирование оборотного капитала. Выручка выросла на 15,3%, до 507,69 млрд рублей благодаря увеличению объёмов производства и продаж фосфорных удобрений на фоне восстановления цен. Чистый долг составил 325,36 млрд рублей, а соотношение Чистый долг/EBITDA скорр. вырос до 1,84 с 1,22 год к году. Так что про высокие дивиденды пока не думаем, но они будут. Из рисков: сохранение высоких капзатрат, вероятное ужесточение налогообложения, дешёвый рубль и изменение конъюнктуры на мировом рынке удобрений. Если сравнивать с Акроном, то у ФосАгро выручка выше примерно в 2,5 раза, немного выше рентабельность, примерно такая же долговая нагрузка, дивиденды чаще, хотя доходность примерно одинаковая. Акрон оценивается дороже: P/E 19 против 8,7 у ФосАгро, EV/EBITDA 11, у ФосАгро — 5,9. 🥂 Такое мы берём? Я беру не слишком много, но это не значит, что компанию я считаю слабой. Совершенно нет, очень сильная компания, дивидендная, лидер в своей отрасли, намного крупнее, чем тот же Акрон. А ещё у ФосАгро есть подопечная горнолыжка в Кировске — круто.

🏦 Как 3,6 млн инвесторов боролись с апрельской депрессией, а потом попали в мясорубку и поехали кукухой Апрель начался с профессионального праздника, всё росло и цвело, но в итоге инвесторам пришлось тоннами пить антидепрессанты. Двери биржи открылись перед 3,6 миллионами инвесторов, которые хотели любви и котиков, а получили нервный срыв и поехали 🐦‍⬛ кукухой. поделилась итогами апреля 2025 года, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего. Смотрим объёмы торгов акциями и облигациями, народный портфель апреля и другие интересные данные. 🩸 Свежая кровь Число физлиц, имеющих счета на Мосбирже, за апрель увеличилось на 399 тысяч и достигло 36,7 млн, ими открыто более 67,9 млн счетов. В апреле было 3,6 млн активных инвесторов (4 млн в марте). Думали, что пришли на классный праздник, а попали в постапокалиптическое безумие. Доля физлиц в объёме торгов акциями и паями биржевых фондов составила 71%, в объёме торгов облигациями — 29%. ♦️Общий объём Общий объём торгов в апреле составил 145,8 трлн рублей (149 трлн в марте). Физлица по итогам месяца инвестировали в акции и облигации 181,5 млрд рублей. Из них в акции вложено 23,8 млрд рублей; в облигации — 168,4 млрд рублей. Продажи паёв фондов превысили покупки на 10,6 млрд рублей. ♦️Акции и фонды Объём торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил 4,2 трлн рублей (4,0 трлн рублей в марте). Не только по будням, но и в шесть выходных дней проводились торги. 💼 Народный портфель: акции Сбербанка (ао 31% и ап 7%), Газпрома (14,3%), Лукойла (14%), Т (6,5%), Роснефти (6%), X5 (5,7%), Яндекса (5,5%), Сургутнефтегаза-п (5,3%) и Новатэка (4,7%). 💼 Народный портфель Индекса IPO: SVCB, UGLD, EUTR, ASTR, SOFL, LEAS, OZPH, MBNK, PRMD и VSEH. 💼 Народный портфель фондов: LQDT (39,6%), SBMM (21,4%), AKMM (17,4%), BCSD (2,2%) и AMNR (2,1%). Большинство денег в фондах денежного рынка. ♦️Облигации Объём торгов облигациями составил 3,5 трлн рублей (3,5 трлн рублей в марте). Общий объём размещения и обратного выкупа облигаций составил 1,9 трлн рублей, включая объём размещения однодневных облигаций на 398 млрд рублей. Размещений было достаточно, но мне были интересны далеко не все. Я поучаствовал в этих: Глоракс 1Р4, Новые технологии 1Р5, Полипласт П02-БО-04. А про все свои покупки апреля я писал тут. ♦️Другие рынки • Срочный рынок — 12,3 трлн рублей • Денежный рынок — 112,9 трлн рублей ✏️ Что в итоге? Апрель хоть и стал всего лишь разогревом к маю, но нервишек инвесторам уже никаких не оставил. Никто же не думал, что вот сейчас-то точно всё быстренько закончится? Ключ на 21, опять не 25. Пошлины, санкции, геополитика — всё стабильно. Если смотреть на RTS, то за 12 месяцев он в минусе на -6,91%. IMOEX показывает -20,45% за год. Красивый был год. IMOEX закрыл месяц на 2918, а RTS на 1128. Ещё немного, и будет дешево Зато в апреле начался постепенно дивидендный сезон, который продолжает разгоняться в мае. Но дивиденды не помогут, рынок болеет вместе с инвесторами, свистит флягой и едет кукухой. 🚑 Продолжаем следить за новостями геополитики, но не забываем, что они могут дать импульс рынку как вверх, так и вниз. Оно пока именно так и происходит, нестабильность и неопределённость высокие.

💰 Пассивный доход снова вырос и составил 71 000 рублей в месяц Портфель, который я формирую почти четыре года, составляет 6,8 млн. Он состоит из акций, облигаций, фондов недвижимости и депозита. Посчитал прогноз, сколько он будет приносить. Другими словами — фантазирую, какой выходит кэшфлоу за год и в среднем за месяц. 1. Депозит Сейчас депозит около 1,18 млн, за 2 месяца он даст около 20 000, налогом облагаться не будет, доход слишком маленький. Вклад под 10% (12% с капитализацией) от июня 2022 года на 3 года, в конце мая завершится срок. В июне 2025 переложу, предположительно, под 19% (ещё +190 000 за 10 месяцев). Итого будет 210 000. Как раз под ноль налогов. 2. Дивиденды В акциях сейчас около 2,45 млн рублей, прогноз по дивидендам — около 250 000, тут нужно вычесть налог, останется 217 000 рублей. Здесь считаю по прогнозу Snowball income, 10,25% до налогов. Понятно, что это прогноз, фактические выплаты могут быть другими. 3. Облигации В облигациях (корпоративных и ОФЗ) у меня 2,5 млн рублей, текущая средняя доходность 18% (у ОФЗ и валютных доходность ниже корпоративных, поэтому так). 450 000 рублей или 391 000 после налогов. Часть облигаций — замещающие и юаневые, а также есть длинные ОФЗ, немного золотых облигаций, поэтому тут в любом случае будет погрешность. Из-за высокого ключа облигации просели, ну а доходность выросла. 4. Недвижимость У меня есть паи фондов АБ7, РД, Атриум, Парус и Рентал ПРО. Суммарно на 0,36 млн. Доходность чуть более 13%. По прогнозу Snowball income 49 000 до налогов или 42 000 после налогов. Нужно будет поднимать долю. 5. Активы без кэшфлоу Тут немного фондов и заблокированных акций. Также не по всем акциям можно получить выплаты, но во втором пункте это учтено. Так что определённая часть портфеля не приносит никакого кэшфлоу от слова совсем. По фондам это в основном LQDT и AKME, суммарно на 135 000. 6. За скобками В начале 2026 получу вычет по ИИС — ещё 52 000. Учитывать их здесь не буду. Кроме того, за скобками у меня подушка безопасности. 🧮 Итого Всего получается 860 000 рублей за год, очищенных от налогов. Это 71 000 рублей в месяц. Плюс возможный рост стоимости активов (в депозитах это невозможно, в акциях, фондах и бондах всякое может быть). А так, да, если влупить такую сумму только на вклад под 20%, пассивный доход будет больше. Напишите в комментариях, какой доход будет, если всё вкотлетить на депозит, и что я занимаюсь ерундой. 😔 Много или мало? С 1 января 2025 года МРОТ составляет 22 440 рублей, а средний размер пенсии 15 500 рублей (в Москве примерно вдвое больше). Медианная ЗП по данным СберИндекса около 55 000 до налогов (48 000 после налогов). Таким образом, потенциальный пассивный доход уже превышает медианную зарплату, не говоря уже о пенсии. Но нужно больше. Текущий пассивный доход может полностью покрывать автокредит за автомобиль стоимостью 2,9 млн рублей. Что можно купить за эти деньги? Например, Omoda C5 или какой-нибудь Jetour. Не знаю, хорошие ли это автомобили, надеюсь, что да. Если взять 10 млн на ипотеку (заплатив первый взнос), то на данный момент рыночные условия такие, что 30 лет нужно будет платить по 229 тысяч рублей ежемесячно (или 10 лет по 241 тысячи). При ставках в районе 27% экономика не сходится. Если в наличии есть 30+ млн, то выгоднее достать оттуда 10–15, чем покрывать платежи с пассивного дохода. При необходимости жить на 71 000 в месяц это осуществимо, выше медианы. Не разгуляешься, конечно, да и при высокой инфляции капитал быстро иссякнет, так что не надо так. Если изымать 4% капитала, на данный момент это 22 000. Капитал нужен больше. Так что у меня на 2025 год в планах пополнение портфеля на 2,4 млн. Все расчёты — прогноз, год от года данные могут очень сильно отличаться, могут прилететь чёрные лебеди, деньги могут запретить, а инвесторов обуть. Может случиться и наоборот. Можно также привязываться и к размеру портфеля, а не к пассивному доходу. Путь ещё длинный, едем дальше.

Выгоднее банковских вкладов. 10 лучших облигаций от экспертов РБК Инвестиций РБК Инвестиции сделали подборку из десяти корпоративных облигаций с доходностью выше 20%. Это больше, чем по депозитам. Средние ставки по вкладам на один месяц — 15,46%, на три месяца — 17,29%, на шесть месяцев — 17,35%, на один год — 16,20%, на три года — 12,16%. По данным ЦБ максимальная процентная ставка по топ-10 банкам ушла ниже 20% и составляет 19,79%. Еженедельно банки объявляют о снижении, будто ключ тоже снижать собираются. Параметры: надёжные выпуски с рейтингом не ниже AA-, с дюрацией от 182 дней и до трёх лет. С фиксированным купоном. Смотрим, что выбрали эксперты. 🔹 Без оферты Позитив Текнолоджиз 001P-02, AA • ISIN: • Погашение: 03.12.2025 • Доходность: 21,05% • Купон: 10,55% • Купонов в год: 4 • Оферта: нет • Амортизация: нет Селигдар 001Р-02, A+ • ISIN: • Погашение: 01.03.2027 • Доходность: 22,27% • Купон: 24% • Купонов в год: 12 • Оферта: нет • Амортизация: нет ГТЛК 002P-07, AA- • ISIN: • Погашение: 04.08.2026 • Доходность: 22,12% • Купон: 24% • Купонов в год: 12 • Оферта: нет • Амортизация: нет Совкомбанк БО-04, AA • ISIN: • Погашение: 01.06.2026 • Доходность: 22,12% • Купон: 8% • Купонов в год: 4 • Оферта: уже нет • Амортизация: Черкизово БО-001Р-05, AA • ISIN: • Погашение: 23.10.2025 • Доходность: 21,9% • Купон: 9,95% • Купонов в год: 4 • Оферта: нет • Амортизация: нет Альфа-банк 002Р-24, AA+ • ISIN: • Погашение: 20.01.2026 • Доходность: 21,42% • Купон: 10,2% • Купонов в год: 2 • Оферта: нет • Амортизация: нет Новабев БО-П06, AA • ISIN: • Погашение: 16.04.2026 • Доходность: 20,47% • Купон: 14,9% • Купонов в год: 12 • Оферта: нет • Амортизация: нет Россельхозбанк БO-12-002P, AA • ISIN: • Погашение: 26.06.2026 • Доходность: 19,51% • Купон: 9,95% • Купонов в год: 2 • Оферта: нет • Амортизация: нет 🔹 С офертой ГТЛК 002Р-02, AA- • ISIN: • Погашение: 17.11.2037 • Оферта: 04.12.2026 • Доходность к оферте: 23,90% • Купон: 11,7% • Купонов в год: 4 • Амортизация: нет МТС 002P-10, AAA • ISIN: • Погашение: 30.03.2030 • Оферта: 22.07.2026 • Доходность к оферте: 20,98% • Купон: 19,25% • Купонов в год: 12 • Амортизация: нет В итоге, добротная подборка, из которой можно что-то выбрать в консервативный портфель или в консервативную часть портфеля. От этой подборки не стоит ждать фантастической доходности, просто лучше депозита. Мне тут больше всего нравятся выпуски без оферт от Позитива, Селигдара, ГТЛК. Про разницу в налогах по депозитам, на БС, ИИС-1/2 и ИИС-3 тоже нельзя забывать.

🏖 Как долго рубль будет дорогим? Рынок акций поднял перископ. Туземун биткоина. Инфляция повержена. Недвижка везде подорожала. Воскресный инвестдайджест Пока вы жарите шашлыки, биткоин улетел выше ста тысяч долларов. Глядя на него, акции РФ решили восстать из пепла и подняли перископ. Ещё инфляцию победили. А вот эмитенты бондов и продавцы недвижимости устроили себе отдых, надеюсь, что и вы хорошо отдыхаете, так что держите свежий дайджест. 🪄 Сказочный рубль Рубль продолжает жить в сказке. Изменение за неделю: 82,75 → 82,50 руб. за доллар (курс ЦБ 81,49 → 80,86). Юань 11,41 → 11,23 (ЦБ 11,17 → 11,18). В тридевятом царстве, где текли реки молочные, а берега были кисельные, жил да был Рубль. Не простой он был, а волшебный — крепкий, блестящий, уважаемый всеми. Торговцы с радостью брали его в обмен на товары, купцы в дальних странах за него дрались, а царь-государь им казну пополнял. Когда там уже сказочке конец, а кто слушал, молодец? Никто не знает, но ждут ослабления. Как долго рубль будет дорогим? ИК «Айгенис» прогнозирует в базовом сценарии, что ослабление рубля начнётся не ранее третьего квартала — доллар вырастет до ₽95–98. В негативном — до ₽110 при снижении нефти до $55. 🪄 Поднять перископ! Но не слишком высоко. Рынок восстал из пепла, но лишь на пару сантиметров. Итоговое изменение IMOEX с 2 836 до 2 850. Геополитика, санкции, переговоры и вот это вот всё с нами надолго. Ну хотя бы не упали. РТС вырос с 1 096 до 1 110. Отсутствие плохих новостей — уже хорошая новость, хотя всё может измениться в один момент. Главное отделять хорошие слухи про газ от плохих слухов про нефть. Трамп плохо спит и много разочаровывается. 🪄 Дивидендный сезон Продолжаем богатеть. Таттелеком всё, дальше ждём Т и Мать и дитя. Новые: Россети Центр (12,45%), ДЭК (8%), ТРК (ао 3,1 / ап 5,1%), Красноярскэнергосбыт (13,8%). 🪄 Облигации Разместились/собрали заявки: никто. На очереди: КЛС-Трейд, АБЗ-1, Саха. Временное затишье на праздниках. RGBI подрос немного 107,52 → 108,57. Инфляция замедляется, вдруг летом разворот ДКП. 🪄 Недвижка на шашлыках Не растёт. Индекс MREDC остался на 307,1к за метр. Только гриль, только шашлык, некогда покупать квартиры. 🪄 Где растут цены на недвижимость сильнее всего? Сильнее всего в апреле выросли цены на вторичную недвижимость в Курске (+3,21%), Севастополе (+2,9%), Барнауле (+2,8%), Калининграде (+2,8%) и Твери (+2,7%). Вообще, почти везде выросли, снизились только в Новокузнецке (-0,48%) и Астрахани (-0,3%). В марте тоже цены росли. Если кто-то ждёт снижения цен, то новости так себе. 🪄 Криптовесна перешла в криптолето Неделя снова позитивная, биткоин вырос до 103к. Мой криптопортфель вырос с 2130 до 2360 долларов. Вслед за апрелем, который биткоин завершил ростом курса на 14% после двух убыточных месяцев подряд, продолжается туземун и в мае. Аналитики верят в дальнейший рост, но боятся пошлин и рецессии. Движение может быть поддержано сигналами к смягчению монетарной политики США. Инвесторы следят за заявлениями Дональда Трампа. 🪄 Инфляция сдалась Инфляция за неделю составила 0,03% после 0,11% неделей ранее. С начала года рост цен составил 3,22%. Годовая инфляция снизилась с 10,34% до 10,21%. Сильнее всего дорожают лук, капуста и свёкла. А вот снизились цены на огурцы и помидоры, а также на смартфоны. 🪄 Что ещё? • Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков снизилась до 19,79% • ВК проведёт допэмиссию (ВТБ, вероятно, тоже) • ЦИАН станет православным и редомициллируется • Россия и КНР провели переговоры по «Силе Сибири 2»

Топ-7 дивидендов года от аналитиков ВТБ Инвестиций В ВТБ не только дразнят инвесторов дивидендами с допэмиссией, но и радуют своими топами акций. Да уж, синий банк навёл суету и ворвался в топ дивидендных историй с двух ног. Аналитики ВТБ Инвестициий выбрали топ-7 акций с ожидаемой дивидендной доходностью выше 17%. Посмотрим. Икс 5 • Ожидаемая дивдоходность в течение 12 месяцев: 31,1% • Ближайшая выплата: 648 ₽ (20,1%) • Покупка акций для дивидендов: до 8 июля Аналитики ВТБ Инвестиций тоже верят в то, что Икс 5 выплатит ещё один большой дивиденд кроме уже объявленного. Что я знаю точно, так это ближайший объявленный дивиденд и то, что у меня в портфеле эта компания есть. ВТБ • Ожидаемая дивдоходность в течение 12 месяцев: 26,7% • Ближайшая выплата: 25,58 ₽ (26,7%) • Покупка акций для дивидендов: до 10 июля Номинация «главный дивидендный сюрприз года» рискует уйти к ВТБ, но не стоит забывать о возможной допэмиссии. Аналитики ВТБ Инвестиций про это не напоминают, но я не парюсь, у меня в портфеле ВТБ нет. ЦИАН • Ожидаемая дивдоходность в течение 12 месяцев: 25,6% Группа ЦИАН сообщила: «Редомициляция CIAN PLC — один из этапов корпоративной реструктуризации Циан. Его успешное завершение, помимо всего прочего, предполагает открытие возможности для объявления и выплаты дивидендов акционерам компании». Аналитики прикинули, что выплаты могут быть более 25%. У меня в портфеле нет, но буду рад за всех акционеров, которые получат православные дивиденды. Скорее всего, акция будет разовой, так что не расслабляемся. Займер • Ожидаемая дивдоходность в течение 12 месяцев: 19,7% С момента IPO акции сильно упали, но это не мешает Займеру платить дивиденды. По мнению аналитиков ВТБ Инвестиций, дивдоходность будет почти 20% в ближайшие 12 месяцев. Обольщаться стоит? Нет, рискованная история эти ваши МФО. В моём портфеле Займера нет. ЭсЭфАй • Ожидаемая дивдоходность в течение 12 месяцев: 18,1% • Ближайшая выплата: 83,5 ₽ (6,41%) • Покупка акций для дивидендов: до 6 июня Инвесторы из ЭсЭфАй продолжают мощно зарабатывать и кутить. Вот бы вернуться в 2023 и закупить на всю котлету;) У меня в портфеле ЭсЭфАй нет, а тем, у кого есть, пора снова готовить лопаты для денег. Сургетнефтегаз-ап • Ожидаемая дивдоходность в течение 12 месяцев: 17,6% Тут никаких секретов нет, Сургут по префам платит хорошо, и в ближайшие 12 месяцев эксперты ВТБ Инвестиций тоже ждут хороших дивидендов. У меня в портфеле есть немного, тоже жду. Новабев • Ожидаемая дивдоходность в течение 12 месяцев: 17,3% • Ближайшая выплата: 25 ₽ (5,3%) • Покупка акций для дивидендов: до 6 июня Новабев лишь в 2023 году выплачивал не просто много, а пипец как много. Но вот аналитики считают, что пора повторить. У меня в портфеле есть, но так мало, что скорее нет. Итого, у меня в портфеле только Икс 5, немного СНГ-ап и чуть-чуть Новабев. Три из семи. Штош, продолжу богатеть на дивидендах Сбера, Лукойла, Роснефти и других компаний, которые в моём портфеле есть. А вы от кого из этого списка ждёте дивиденды?

🏭 «Работать, чтобы не работать». Какой нужен капитал, чтобы жить на пассивный доход? А что, если завтра тебе не надо будет работать? Ну или хотя бы послезавтра. При наличии пассивного дохода — гуд. Но пассивный доход — это не про лень, а про труд и финансовую независимость. И чтобы жить на дивиденды, ренту или проценты, нужен серьёзный капитал. Давайте прикинем, сколько нужно. Быстрых способов получения большого капитала почти нет. Не все готовы родиться в богатой семье или получить огромное наследство. Так что для большинства людей — только накопления и инвестиции. ♦️ 69–90 млн рублей Например, недавно главный эксперт Neomarkets Олег Калманович сказал, что если зумер хочет к 40 годам накопить сумму, достаточную для пассивного дохода, ему придётся откладывать примерно 100–150 тыс. рублей в месяц при средней ставке по вкладам в 10–12% годовых. Тогда к 40 годам он накопит 69–90 млн рублей, чего хватит на 30–35 лет при последующих расходах в месяц на уровне 180 тыс. рублей (2,4–3,1–% капитала). Если ставка по депозитам ниже, например, 7% годовых, придётся экономить уже 150–200 тыс. рублей в месяц, а накопленного капитала хватит примерно на 22–35 лет. Естественно, все поугорали с цифр, но так оно и есть. Хочешь жить на пассивный доход — нужен большой капитал, например, 69–90 млн. Чтобы его накопить, нужны большие пополнения, например, 150–200 тысяч в месяц. Лично я поставил цель — пополнить портфель на 2,4 млн в этом году. Понимаю, все хотят вкладывать поменьше, а получать побольше. Но работать, чтобы не работать — это не парадокс, а план. ♦️ F.I.R.E.-подход У свидетелей F.I.R.E. примерно то же самое, но выходит поменьше. Нужно накопить около 300 ежемесячных расходов. Если расходы равны 180 тыс. в месяц, то нужен капитал, равный 54 млн. ♦️ $1 млн Ну и есть идея про миллион долларов. Она о том, что 1 млн долларов — это достаточный капитал для жизни на пассивный доход, идея основана на нескольких финансовых принципах и усреднённых расчётах. База — правило 4%, которое основано на исследовании американских профессоров (Trinity Study, 1998). Суть следующая: если ежегодно снимать 4% от капитала ($40 000), инвестированного в диверсифицированный портфель (акции + облигации), то с высокой вероятностью деньги не закончатся 30+ лет. Так что классные примеры — это хорошо, но у всех свои расходы. Кто-то хорошо живёт на 100 тысяч, кто-то плохо на 300. Выходит, что зря угорали над словами Калмановича? Выходит, что так. Должно быть не смешно, а грустно, ведь медианная зарплата по стране в районе 60–80 тысяч рублей. Мало кто сможет позволить себе не работать. ♦️ Почему нельзя проедать весь денежный поток? Поскольку в России исторически высокая инфляция, нельзя вытаскивать из капитала весь пассивный доход. Даже 4%, возможно, вытаскивать не стоит. Поэтому Калманович взял меньше — от 2,4% до 3,1%. Остальные деньги нужно реинвестировать. Живя на пассивный доход, можно столкнуться как с жирными, так и с голодными периодами. Например, адепты F.I.R.E. котлетят в акции, а они очень волатильны. Дивидендные инвесторы могут столкнуться со снижением дивидендных выплат, как, впрочем и с увеличением. А бетон-фаны могут столкнуться с необходимостью ремонта или падением спроса на их недвижимость, зато они регулярно индексируют ренту на уровень инфляции. Важно также понимать, что цель по накоплению капитала нужно также индексировать. Поставив 10 лет назад цель накопить 10 млн рублей, сегодня они обесценились в пару раз, и цель должна также скорректироваться. 69–90 млн тоже нужно индексировать. Накопление $1 млн или сотни млн рублей может показаться очень сложной задачей. Так оно и есть. Не только лишь все смогут, но пассивный доход лишним не бывает, и даже скромные 10–20 млн рублей прибавят уверенности и спокойствия.

Топ-5 облигаций от «Цифра брокер» на май 2025. Получаем до 27% в рублях и почти 7% в долларах «Пока рубль крепкий, а ставки по вкладам пикируют вниз». У нас тут интересное от Цифры. Две валютные облигации и аж три рублёвых. По мнению Цифры, наиболее интересными на данный момент являются валютные облигации. 💪 Курс рубля сейчас выглядит избыточно крепким, и в этих условиях стоит присмотреться к таким бумагам с расчетом на ослабление рубля, особенно принимая во внимание снижающиеся цены на нефть. Пока рубль крепкий, а ставки по вкладам пикируют вниз, самое время обратить внимание. Не менее интересными являются рублёвые фиксы с погашением через два-три года от надёжных эмитентов. Они позволяют зафиксировать текущие уровни доходностей в условиях возможного снижения ставки ЦБ в течение этого времени. Вот и посмотрим. 💵 Валютные Оба предложенных выпуска — замещайки номиналом 1000 долларов. Не самые ходовые бонды для физлиц из-за стоимости. Варианты на мой взгляд ничем не примечательны. Стодолларовые облигации благодаря стоимости мне кажутся интереснее. Хотя замещайки Газпром капитал у меня в портфеле есть. Газпром Капитал ЗО29-1-Д, AAA • ISIN: • Номинал: $1000 • Доходность: 6,85% $ • Купон: 2,97% $ • Купонов в год: 2 • Погашение: 27.01.2029 • Оферта: нет • Амортизация: нет Акрон БО-001Р-08, AA • ISIN: • Номинал: $1000 • Доходность: 6,69% $ • Купон: 7,94% $ • Купонов в год: 12 • Погашение: 10.11.2027 • Оферта: нет • Амортизация: да 🗿 Рублёвые фиксы Не самый очевидный выбор. Два коллектора и государственный лизинг с офертой. Но вот указанный выпуск ПКБ у меня в портфеле присутствует. ГТЛК у меня есть выпуск 2Р7 без оферты, а АйДи Коллект нет, с рейтингом BB+ в настоящее время предпочитаю не связываться. Но аналитикам виднее. ПКО ПКБ (Первое клиентское бюро) 001Р-04, A-/A • ISIN: • Доходность: 25% • Купон: 17% • Купонов в год: 4 • Погашение: 23.04.2027 • Оферта: нет • Амортизация: да ГТЛК 001P-18, AA- • ISIN: • Доходность: 23,69% • Купон: 7,84% • Купонов в год: 4 • Погашение: 23.05.2035 • Оферта: 07.06.2027 • Амортизация: нет АйДи Коллект 001P-01, BB+ • ISIN: • Доходность: 27,91% • Купон: 26% • Купонов в год: 12 • Погашение: 27.02.2028 • Оферта: нет • Амортизация: нет Вот такая подборка фиксов на любой валютный вкус. Категорических возражений нет, но предпочтения у меня отличаются. Есть у вас что-то из этого?

🤘 Обгонял рынок на 40%, но в итоге отстал на 10%. Слушал тяжёлый металл и инвестировал 10 лет только в акции металлургов — что из этого вышло? Всем дичайшего угара, например. История, от которой померкнут даже тексты Короля и Шута. Металлорд Длиннохаеров работал на металлургическом заводе, играл в металл-группе и 10 лет покупал только акции российский металлургов ММК, Северстали и НЛМК на 100 000 в месяц. В итоге его портфель угорел и отстал на 10% от рынка. Это вымышленная история на основе бэктеста. Все совпадения случайны, а пополнения портфеля вымышлены. НЛМК, ММК и Северсталь настоящие. 10 лет назад Металлорд ни с кем не дружил. Ни со Сберославом, ни с Газизом, ни с Консерваторием. Все его друзья работали с ним на метзаводе либо фигачили с ним металл в душных подвалах. Но он тратил заработанное не на женщин различной степени тяжести поведения и выпивку, а на кожаные куртки и акции. Металлорд Длиннохаеров инвестировал в то, в чём понимал — в металлургов. Ему нравились , и , они платили дивиденды и росли. Начав свой путь в июне 2015 года, за 120 месяцев он ни разу не изменил своему выбору, покупая акции с целевыми долями 33/33/33, со всех дивидендов платил налоги и реинвестировал их в покупку этих же самых акций. Бэктест позволил воссоздать его путь, и теперь мы с вами можем оценить результаты. Пополнения составили фантастические 12 млн рублей — именно столько и получится у каждого, кто 10 лет подряд будет пополнять портфель на 100 000 в месяц. Проверьте, у кого есть калькулятор. 🔹 На 10% отстал от рынка Портфель проиграл индексу MCFTRR (это как IMOEX, но учитывающий реинвестирование всех полученных дивидендов). Казалось бы, это провал, но только не для Металлорда Длиннохаерова. Он понимает, что металлургия циклична, и если сейчас металл никому не нужен, это временное явление, настанет время, когда снова нужны будут доспехи, мечи и металлоконструкции в огромных масштабах. Большую часть времени металл-портфель был лучше индекса или примерно на его уровне. Золотые времена металлургово относительно MCFTRR были в 2018, 2021, 2024. Но кризисы отражались на металлургах сильнее, чем на рынке. 2020, 2022, снова 2024, теперь и 2025 — металлурги теряют всю доходность и уходят ниже MCFTRR. В 2021 году Металлорд был счастлив, глядя, как его портфель уделывает рынок на 40–50%. Ведь в 2020 он грустил из-за пандемии. А теперь, в мае 2025, портфель снова соревнуется с рынком за право быть счастливым. Хорошо ещё, что он не выбрал Мечел. В итоге портфель через 10 лет дорос до 18,256 млн, прибыль составила - 6,286 млн или 52,4%. За это же время индекс MCFTRR прибавил 62,5% или 7,497 млн. То есть, отставание от индекса 10%! Доходность получилась 8,32%, а доходность MCFTRR составила 9,51%. Можно ли считать результат плохим? Нет, ведь геополитика и рыночная конъюнктура давят на металлургов. Можно сказать, что повезло не выбрать в портфель Мечел, а то портфель потерял бы ещё 10%. Ну и за грустным циклом всегда начинается позитивный, так что Металлорд не расстраивается, а продолжает покупать подешевевшие акции металлургов. 🔹 Кто из металлургов лучше? На пройденном отрезке лучше всех себя показала Северсталь. И цена акций выросла сильнее всех, и дивидендов заплатила больше именно она. Как будет дальше — неизвестно. Если нет 🔮 хрустального шара, то можно как раз и обратиться к диверсификации. 🔹 Какой вывод сделал Металлорд Длиннохаеров? Вывод такой, что заниматься любимым делом (рубить металл) и прибыльным делом (котлетить в металл) можно одновременно, и ничего тебе за это не будет. Грустит ли он, что не инвестирует в Лукойл и Сбер, как Сберослав Лукошкин? Нет, ведь и на его улице будет праздник. Более того, он уже бывал, поэтому на просадках Металлорд Длиннохаеров точно будет закупаться металлургами и дальше. Ведь рыночная конъюнктура ещё станет положительной. Вы как считаете, сможет в будущем портфель Металлорда Длиннохаерова обойти рынок или богатые металлурги в прошлом?

🗜 Продолжаю инвестировать в крипту. Пенсионный криптофонд. Месяц 24 Прошедший месяц для криптанов вышел позитивным, хотя наверно не для всех, ведь для кого-то это казино. Я продолжаю готовиться к крипточилу на пенсии и формирую криптопортфель, благодаря которому буду чилить на криптоострове. 🏝 Для этого я ежемесячно покупаю крипту на небольшую сумму. Смотрим, что произошло за апрель. 💱 Стратегия простая. Пополняю ежемесячно портфель на 50 USDT. Покупаю биткоин и эфир, немного альткоинов. Часть оставляю в USDT. Крипта не идёт в мой основной инвестиционный портфель, в котором только классические инструменты: акции, облигации, фонды и депозиты. * В BTC указана стоимость всех активов, если перевести их в BTC — так принято в сервисах криптобирж. У меня в портфеле не только BTC, но и ETH, и альткоины, и USDT. Было на 1 апреля: • Эквивалент в BTC: 0,022217766 • Эквивалент в RUB: 152 800 ₽ • Эквивалент в USD: 1 805 $ Пополнил на 4 200 рублей (50 долларов по P2P). Конечно, брокерский счёт я побольше пополнил, на 200 000. Читал криптоэкспертов, у них очередное весеннее обострение. К примеру, ARK предсказала биткоин по $2,4 млн к 2030 году. Совсем уже криптокукухой поехали. Другие эксперты не настолько позитивно настроены, наверно просто не до конца проснулись. Апрель стал самым удачным месяцем для биткоина в 2025 году. И вторым по итогам последних 12 месяцев. Конец апреля был отмечен восстановлением притоков капитала в ETF на биткоин в США. За последние восемь торговых сессий в них поступило $3,9 млрд. Это существенно превысило оттоки начала апреля, в итоге чистый месячный приток составил $3 млрд. Участники рынка ожидают, что притоки средств в ETF будут расти и далее. Стало на 1 мая: • Эквивалент в BTC: 0,02133024 • Эквивалент в RUB: 152 800 + 4 200 (пополнение) + 10 500 (рост) = 167 500 ₽ • Эквивалент в USD: 1 805 + 50 (пополнение) + 195 (рост) = 2 050 $ Итого (за всё время): • Эквивалент в BTC: 0,02133024 • Эквивалент в RUB: 116 400 → 167 500 ₽ (+51 100 ₽ или +43,90%) • Эквивалент в USD: 1 291 → 2 050 $ (+759 $ или +58,79%) 🎮 Короче, как обычно В апреле портфель вырос, а дальше будет либо расти, либо падать. Не знаю, как будет. Главное верить, что на дистанции он будет расти, а я буду чилить. Альты как упали, так и болтаются где-то внизу, хотя тоже пытаются отрастать. Эфир относительно биткоина тоже грустит. Из альтов у меня: MATIC, DOGE, BCH, AVAX, SAND, DOT, ATOM, SOL, WOO, TON, LDO, UNI, LTC, BNB, TRX, DYDX, OP, ARB, LOOKS, RDNT, STRK. Это мой crypto island INDEX. Его священная цель — помогать мне чилить на криптопенсии на криптоострове. Апрель оказался удачным, но неудачно, что теперь придётся покупать крипту дороже. Продолжаю маленькими криптошагами идти вперёд. Криптоостров снова всё ближе и ближе. Всем крипточила!

🏦 9 интересных облигаций от аналитиков Совкомбанк Инвестиций В поисках инструментов, которые лучше банковских депозитов, инвесторы рано или поздно приходят к облигациям. Эксперты из СКБ Инвестиций выбрали несколько выпусков с фиксированным купоном, а также пару флоатеров. Параметры: выпуски эмитентов с высоким рейтингом, с офертой и без, с амортизацией и без, с фиксированными и плавающими купонами. Короче, на любой вкус. 😎 Все доступны неквалам. 1️⃣ Фиксы без оферты АО ПКТ 02-об, AA- • ISIN: • Доходность: 23,05% • Купон: 0,01% • Купонов в год: 2 • Погашение: 06.02.2026 • Оферта: уже нет • Амортизация: нет ПКБ 1Р-04, A- • ISIN: • Доходность: 25,59% • Купон: 17,00% • Купонов в год: 4 • Погашение: 23.04.2027 • Оферта: нет • Амортизация: да Интерлизинг 1Р11, A • ISIN: • Доходность: 26,24% • Купон: 24,00% • Купонов в год: 12 • Погашение: 27.02.2029 • Оферта: нет • Амортизация: да Здесь три выпуска с высоким рейтингом. Выпуск ПКТ после прошедшей оферты получил суперкупон 0,01% и стал практически бескупонным. Напоминание всем тем, кто не боится оферт. Остальные два выпуска с амортизацией, ну и не всем нравятся коллекторы (ПКБ). Интерлизинг свежий. Выбор любопытный. Я бы только на Интерлизинг обратил внимание, а у ПКТ есть выпуск 01 без оферты. 2️⃣ Фиксы с офертой НКНХ 1Р1, AAA • ISIN: • Доходность к оферте: 22,77% • Купон: 9,75% • Купонов в год: 2 • Погашение: 07.12.2028 • Оферта: 16.12.2025 • Амортизация: нет Самолёт БО-П13, A/A+ • ISIN: • Доходность к оферте: 34,5% • Купон: 14,75% • Купонов в год: 12 • Погашение: 24.01.2027 • Оферта: 03.02.2026 • Амортизация: нет Сэтл Групп 2Р3, A • ISIN: • Доходность к оферте: 27,45% • Купон: 15,50% • Купонов в год: 12 • Погашение: 14.03.2027 • Оферта: 24.03.2026 • Амортизация: нет Биннофарм Групп 1Р4, A • ISIN: • Доходность к оферте: 25,15% • Купон: 24,26% • Купонов в год: 12 • Погашение: 22.01.2028 • Оферта: 05.08.2026 • Амортизация: нет Тут выпуски все, конечно же, с офертой. Доходности к офертам неплохие. Если кому не нравятся строители, есть химики и фармацевты. Лично я не люблю оферты (могу пропустить), предпочитаю без них. 3️⃣ Флоатеры МБЭС 2Р2, AAA • ISIN: • Купон: КС+2,5% • Купонов в год: 2 • Погашение: 14.12.2026 • Оферта: нет • Амортизация: нет Авто Финанс Банк 1Р12, AA • ISIN: • Купон: КС+2,2% • Купонов в год: 4 • Погашение: 18.06.2027 • Оферта: нет • Амортизация: нет Выбор флоатеров не самый понятный, но ок. Премия к ключу неплохая, так что почему нет, если да. АФ Банк из этой пары мне даже нравится. Имеет ли этот список право на существование? Да. Идеальный ли он? На мой взгляд — нет. Что думаете?

🏖 Трамп снова вынес рынок. Сказочные дивиденды от ВТБ. Шашлындос вместо снижения цен на недвижку. Когда будет дешёвая ипотека? Воскресный инвестдайджест Трамп проснулся в плохом настроении, снова грохнул великолепный фондовый рынок России и погнал жарить традиционный майский шашлык. Дивидендный сезон разгоняется, недвижка живёт своей жизнью, биткоин снова летит вверх. Костин решил получить дивидендов перед допэмиссией, а я решил, что вы совсем заскучаете без дайджеста, так что не скучайте. 🪄 Рубль не слабеет Кто бы что ни говорил, но рубль крепкий. Изменение за неделю: 82,62 → 82,75 руб. за доллар (курс ЦБ 82,65 → 81,49). Юань 11,32 → 11,41 (ЦБ 11,35 → 11,17). Эксперты забыли, что говорили про 115, и теперь тихо говорят о том, что летом может быть 90 рублей за доллар. Будет, обязательно будет, непонятно, когда, но у рубля ещё будет множество возможностей ослабнуть. 🪄 Трамп снова вынес рынок Президент Штатов проснулся в плохом настроении. Ну правильно, геополитику никто не отменял. Итоговое изменение IMOEX с 3 006 до 2 836. Очередные санкции нависли над рынком, так что позитив мгновенно сменился на негатив. РТС упал с 1 145 до 1 096. Европейцы готовят новый пакет, а американцы угрожают пошлинами из-за переговоров. Но РТС всё равно пока ещё выглядит дорогим из-за крепкого курса рубля. 🪄 Дивидендный сезон Продолжаем богатеть. ЛСР и БСПБ всё, дальше ждём Таттелеком. Объявились Европлан (4,8%), ВТБ (26,48%), ЭсЭфФай (6,49%), Акрон (3,34%), ММЦБ (1,96%), Озон фарма(0,5%). У меня из новых только Европлана немного. ВТБ совсем там кукухой поехал, после дивов ждём допку. Банк на букву В ведёт себя традиционно, будто он на будву Г. SberCIB спрогнозировал ₽2,7 трлн дивидендов в России весной и летом. В Синаре спрогнозировали более ₽3 трлн дивидендов в ближайшие 4 месяца. 🪄 Облигации Разместились/собрали заявки: МТС Банк, Газпром нефть, Сегежа, Сибирский КХП. Мечел перенесли или отменили. Не участвовал ни в чём. На очереди: КЛС-Трейд. Временное затишье на праздниках. RGBI подрос немного 109,08 → 107,52. Предпосылок для смягчения ДКП пока нет. 🪄 Цены на недвижку не радуют А вот шашлындос радует всегда. Индекс MREDC снизился с 307,1к до 306,1к за метр. Цены не радуют, потому что ипотека дорогая. 90% ипотек берутся по льготам. Рыночные условия правильнее было бы назвать антирыночными. Хорошо, что шашлык можно жарить на природе, и для этого не нужно брать ипотеку. 🪄 А будет ли дешёвая ипотека? Не факт «Даже при смягчении монетарной политики возврат к низким ставкам доступному кредитованию для широкого круга заёмщиков в ближайшие несколько лет маловероятен. Рынку потребуется время на восстановление, а учитывая опыт рекордно долгого периода высокой ключевой ставки, в будущем банки будут более взвешенно подходить к выдаче "дешёвых" кредитов на большой срок». Это слова члена правления ВТБ г-на Горшкова. 🪄 Криптовесна продолжается Неделя снова позитивная, биткоин вырос до 96к. Мой криптопортфель вырос с 2020 до 2080 долларов. Добавил 50, теперь 2130. Биткоин завершил апрель ростом на 14% после 2 убыточных месяцев. Эксперты отметили снижающееся давление пошлин на рынок криптовалют, основную поддержку для цены BTC, а также ценовые ожидания на май. 🪄 Инфляция остаётся на высоком уровне Инфляция за неделю составила 0,11% после 0,09% неделей ранее. С начала года рост цен составил 3,19%. Годовая инфляция осталась 10,34%. Сильнее всего дорожают свинина и мука. Снизились цены на яйца и баранину. Шашлычный сезон, свинина и дорожает. 🪄 Внебиржевые торги заблокированными акциями Мосбиржа запустила торги заблокированными в НРД зарубежными акциями, можно купить и продать с дисконтом все эти Apple, Google и Теслы. Купить могут только квалы, продать могут все. Ликвидность низкая. 🪄 Что ещё? • Поговорка Sell in May and go away предполагает, что инвестор должен уйти с рынка в мае. Уходим? • Гадалки гадают на дивиденды Газпрома • Магнит купил Азбуку Вкуса • Однушки в Москве за пять лет подорожали на 86%

💸 Получил 42 124 рублей пассивного дохода за апрель Продолжаю подсчитывать пассивный доход — зарплату, которая капает с акций, облигаций и депозита. Апрель вышел грустным, но всё же лучше, чем февраль и март. Пассивный доход за весь 2024 год составил 422 725 рублей, или в среднем 35 227 рублей в месяц. В 2025 хочется получить больше. Так и должно быть, ведь я активно пополняю портфель, а все доходы реинвестирую. Сейчас примерно 37% портфеля в акциях, 37% в облигациях, 3% в биржевых фондах, 5% в ЗПИФах недвижимости и 18% на депозите. Чтобы пассивный доход стал ощутимым, нужно много времени. Также нельзя забывать про инфляцию, поэтому если кто-то хочет жить на пассивный доход, не стоит тратить его подчистую, лучше ориентироваться на изъятие до 4% от размера портфеля в год. Большую часть необходимо реинвестировать. У меня цель — покупка недвижимости в ипотеку, которая будет гаситься пассивным доходом. Так что для этой цели можно тратить и весь кэшфлоу. Пассивный доход за март — вышло 34 672 ₽, теперь к апрелю. Капитал апреля • Портфель на 1 марта: 6 476 369 ₽ • Портфель на 1 апреля: 6 564 763 ₽ • В апреле я пополнил портфель на 200 000 ₽ Продолжаю выполнение плана — ежемесячного пополнения на 200 000, чтобы за год вышло 2,4 млн. Уже 800 000 в этом году есть. Покупал я в основном акции и облигации, весь пассивный доход реинвестировал. Пассивный доход апреля • Дивиденды по акциям: 3 828 ₽ • Выплаты по фондам: 7 024 ₽ • Купоны по облигациям: 21 382 ₽ • Проценты по депозиту: 9 890 ₽ Всего: 42 124 ₽ В апреле была только одна дивидендная выплата от Яндекса. От Новатэка дивиденды ещё не дошли, придут в мае. Также пришли квартальные выплаты от РД и АБ7, ежемесячные от других ЗПИФов. Само собой, много купонов и процент по депозиту. Вот такие столбики по пассивному доходу с акций, фондов и облигаций (без депозита). Видно, что есть рост год к году, подтверждаю — так оно и работает, если постоянно увеличивать капитал и реинвестировать полученные дивиденды. Динамика • апрель 2024: 24 710 ₽ • по сравнению с апрелем 2024 (год к году): +17 414 ₽ (+70,47%) • март 2025: 34 672 ₽ • по сравнению с мартом 2025 (месяц к месяцу): +7 452 ₽ (+21,49%) Отличный рост год к году, на 70%. Ну и по сравнению с мартом тоже есть рост. Если бы Новатэк успел перевести дивиденды, было бы даже больше, но пусть уж достанутся маю, а то он обещает быть тоже довольно слабым. Текущий год • Сумма за 4 месяца: 163 012 ₽ • В среднем за месяц: 40 753 ₽ В мае кроме Новатэка должен успеть перечислить денег Т-Банк, но там совсем мало. Так что в мае затягиваем пояса, а пик по фактическим выплатам придётся на лето. 1 июня заканчивается вклад, так что надеюсь переложить деньги под более интересный процент. Всего же пока что получил и реинвестировал 163 012 рублей. Дальше — больше! В следующем выпуске май.

💼 Мой портфель акций на 2 мая 2025. Какие акции я купил? Пока все маринуют и жарят, продолжаю покупать дивидендные акции в свой портфель. Посмотрел, как идут успехи с приведением его к целевым значениям. Размер портфеля составляет 2,413 млн рублей. Акции занимают 36,7% от всего портфеля (актуальный отчёт был 1 мая). Если взять только биржевой (без депозитов), это 44,7%. Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%, реальная продолжает оставаться выше. Изменения в портфеле акций во второй половине апреля такие: • — 30 акций • — 1000 акций • — 3 акции • — 5 акций • — 10 акций Потратил на акции около 46 тысяч рублей. Кроме акций я покупал облигации и фонды. По плану у меня была покупка пяти акций: Сбер, Газпром нефть, Северсталь, Совкомбанк и Т-Банк. Как видите, в этот раз все покупки были по плану, данные акции сильно отставали от целевых весов, впрочем, они и сейчас отстают, но уже не так сильно. В зелёной зоне только Новатэк и Магнит, большинство остальных в жёлтой, и только ГПН, Яндекс и Совкомбанк в красной. 🟢 выше целевой доли 🟡 ниже целевой доли, дельта < 0,5% 🔴 ниже целевой доли, дельта > 0,5% Главные кандидаты на покупку в мае: ГПН, Яндекс, Совкомбанк, также будет дивидендный гэп по Татнефти, скорее всего, воспользуюсь. Гэп по Т-Банку вряд ли кто-то заметит, там дивдоходность около 1%. Остальные отдивидендятся позже. В любом случае, каждая новая акция — это потенциальное увеличение пассивного дохода в будущем, так что продолжаем. Стратегия У меня есть стратегия и целевое распределение. Если коротко, то вот так: 40% биржевого портфеля в акциях • Лукойл, Яндекс, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля). • Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть и Новатэк — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля). • ФосАгро, НЛМК, Икс 5, Т-Банк, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля). Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля). • Остальные 60% биржевого портфеля • Рублёвые облигации — 40% в биржевом портфеле • Валютные облигации — 10% в биржевом портфеле • Бумажная недвижимость — 10% в биржевом портфеле

💼 1 мая, значит пора жарить шашлындос и подводить итоги апреля Ежемесячно я пишу отчёт о том, что произошло с моими инвестициями. Напоминаю: я начал копить на квартиру в Сочи в июле 2021. 46 месяцев позади. 🚀 Погнали! 💳 Инвестиции Было на 1 апреля 6 476 369₽ • Депозит: 1 169 350₽ • Биржевой: 5 307 019₽ Охотился за стейком из оленя за полярным кругом в Хибинах и вместо северного сияния нашёл в трёхметровом сугробе 200 000 рублей, которые я решил проинвестировать. Стейк тоже слопал. Покупал только хорошее, ничего плохого не покупал. Облигации: ОФЗ 26243, Селигдар 1Р3, Позитив 1Р2, Глоракс 1Р4, Новые технологии 1Р5, Полипласт П02-БО-04 Акции: Роснефть, Совкомбанк, Интер РАО, Самолёт, НЛМК, Газпром нефть, Северсталь, Яндекс, Сбер, Т-Банк Прочее: CNYRUBF, AKME, Рентал ПРО Результат плохой, ничего героического не произошло кроме сдерживания слёз от очередной просадки. Геополитические качели раскачали портфель так, что он снова не вырос. Доходность портфеля около 9,5% по XIRR, месяц назад была 11,2%. Апрель детально так: • Депозит: 1 169 350 + 9 890 (проценты) = 1 179 240₽ • Биржевой: 5 307 019 + 200 000 (пополнение) - 121 496 (отрицательный рост) = 5 385 523₽ 💰Суммарно: 6 476 369 + 200 000 (пополнение) - 111 606 (отрицательный рост) = 6 564 763 ₽ Трамп хоть и не гадит в подъездах, но как только он просыпается, никто не знает, чего от него ожидать. Даже ЦБ не может перейти к развороту ДКП. То торговые войны, то сделки, то дедлайны, то просто хмурое или позитивное настроение. А при крепком рубле и высоком ключе, помноженных на геополитику, радоваться можно лишь низким ценам на акции и облигации. Итого (за всё время): • Депозит: 810 000 → 1 179 240₽ (+369 240 или +45,59%) • Биржевой: 4 927 000 → 5 385 523₽ (+458 523 или +9,31%) 💰Суммарно: 5 737 000 → 6 564 763₽ (+827 763 или +14,43%) Доходность XIRR: 9,5% Средняя сумма пополнения: 124 717₽ в месяц Доходность апреля получилась -1,72% или -20,67% в переводе на годовые. Волатильность такая, что портфель на сотню тысяч вверх и вниз в течение месяца гуляет. Я продолжаю инвестировать по стратегии, ничего сложного, лишь бы денег хватало. Но, как сказал Матроскин, средства у нас есть, у нас ума не хватает. В апреле удалось пополнить портфель на 200 000, иду по плану к 2,4 млн за год, четвёртый шаг сделан. План выполнен на 33%, позади треть года. Остался последний месяц трёхлетнего депозита, так что 1 июня переложу под более высокий процент. 🏂 BigWood Закрыл сезон в Кировске, теперь буду злым до следующего сезона. Покатался просто фантастически, конечно, удивительное место, где даже в мае можно полноценно горнолыжить за полярным кругом. 🧑‍💻 Что ещё? • Пополнил криптопортфель на очередные 50 USD, там чил • Посмотрел, что там с недвижкой в Сочи и в Москве, и снизились ли ставки по ипотеке • Сделал разборы Банка СПБ, Башнефти, а также облигаций и прогнозов • Взглянул на топы дивидендных акций от Альфы, АТОН и Цифры • Выбрал 3 лучшие акции банков • Сделал бэктесты с Газизом Вэтэбоевым и Консерваторием Ликвидных • Посмотрел лучшие короткие облигации и какие бонды выбрали в ГПБ • Посчитал пассивный доход за март Планы на май: не маяться. Пополнить БС на 200к. Покупать хорошее и не покупать плохое. Пить пивко, пока весна.

💸 Дивиденды мая. Ну вот, опять богатеть Обновил дивидендный календарь, оставил дивиденды, которые утверждены на май, ведь что? Ведь дивидендный сезон в самом разгаре, вот что. Компании объявляют и выплачивают годовые дивы за весь 2024 год, а также некоторые компании платят за первый квартал 2025. Считаю по датам последнего дня для покупок, поскольку фактические выплаты позже. $BSPBP 2024 • Купить до: 02.05.2025 • Дивиденд на акцию: ао 29,72₽ / ап 0,22₽ • Дивдоходность: ао 7,36% / ап 0,31% Новый рекорд по префам за год, а ведь будут ещё промежуточные. 2024 • Купить до: 08.05.2025 • Дивиденд на акцию: 0,03775₽ • Дивдоходность: 5,32% Татары стабильны, молодцы. 10 лет без перерывов. 2024 • Купить до: 14.05.2025 • Дивиденд на акцию: 32₽ • Дивдоходность: 0,97% Пока скромно, но скорее всего будут ещё промежуточные, тоже скромные. Не то что УЭТЭБЭ. У меня в портфеле есть. 2024 • Купить до: 16.05.2025 • Дивиденд на акцию: 22₽ • Дивдоходность: 2,23% А разговоров-то было. Но и тут ждём промежуточные. 2024 • Купить до: 22.05.2025 • Дивиденд на акцию: 26,76₽ • Дивдоходность: 5,63% Рекорд последних 8 лет. Но всё равно не густо. 2024 • Купить до: 23.05.2025 • Дивиденд на акцию: 0,000688642₽ • Дивдоходность: 8,73% Если всё будет хорошо, то с промежуточными будет качественная доходность. $KAZTP 2024 • Купить до: 23.05.2025 • Дивиденд на акцию: 2,5₽ • Дивдоходность: 0,51% Антирекорд последних 6 лет. 2024 • Купить до: 30.05.2025 • Дивиденд на акцию: 43,11₽ • Дивдоходность: ао 5,99% / ап 6,34% Второй дивиденд в этом году, и уже поинтереснее январского. Уже 9% суммарно, а будет ещё и третий. У меня в портфеле есть. 2024 • Купить до: 30.05.2025 • Дивиденд на акцию: 9,55₽ • Дивдоходность: 0,52% Тут лучше всего просто промолчать. 2024 • Купить до: 30.05.2025 • Дивиденд на акцию: 37₽ • Дивдоходность: ао 13,58% / ап 13% Рекордный по щедрости подгон от пермяков, вместе с январским более 20%. 1К2024 • Купить до: 30.05.2025 • Дивиденд на акцию: 20₽ • Дивдоходность: 3,18% Первые из трёх в этом году фэшн-дивиденды не впечатляют. Посмотрим на промежуточные. Не очень большой список, а последняя четвёрка отсекается уже 2 июня. В этот раз Лукойл, Интер РАО и некоторые другие попадает на июнь, металлурги платить не хотят, Алроса тоже. Так что апрель 2025 вдвое хуже апреля 2024. У меня в портфеле только Татнефть-ап и Т-Банк, так что богатеть буду не в полную силу. Но в июне и июле будет половчее, подтянутся Лукойл, Интер РАО, Сбер, Роснефть и другие. ❓ А вы от кого ждёте дивидендов?

😸 Падение сменилось ростом. Пополнил брокерский счёт на 200 000 в апреле. Что купил? Часть 2 Апрель подходит к концу, как и бюджет, выделенный на инвестиции в этом месяце. Очередной месяц, который перевернулся с ног на голову и обратно, а я вернулся из Кировска и продолжаю инвестировать по своему плану. Кроме пополнения были купоны, но не сказать, что много. Про покупки первой половины апреля можно почитать тут. Ну а во второй половине апреля я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — только так и надо, иначе получится с точностью до наоборот. Цель по пополнению на 2,4 млн в 2024 году выполнена, продолжаю выполнять цель на 2025. Пополняю по 200 000 в месяц, чтобы тоже 2,4 млн суммарно за год вышло. 800 000 в этом году уже есть, план выполнен на треть. По составу портфеля у меня есть обновлённый план, и я его придерживаюсь: • Лукойл, Совкомбанк, Роснефть, Яндекс, Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля). • Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть, Новатэк — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля). • ФосАгро, НЛМК, Икс 5, Т-Банк, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля). • Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля). • Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%. • Рублёвые облигации (40%), валютные бонды (10%), ЗПИФн (10%) — 60% целевая доля всего прочего. • Кроме биржевого портфеля, есть депозит, с ним ничего не делаю. Падение сменилось ростом, и снова не обошлось без Трампа и геополитических новостей о сделках. Ключевая ставка пока ни на что не влияет, хотя смягчение сигнала для кого-то выглядит дополнительным позитивом. Но до разворота ДКП ещё нужно дожить. 🛍 Что купил в первой половине апреля? • ОФЗ 26243 — 40 облигаций • Селигдар 1Р3 — 5 облигаций • Позитив 1Р2 — 5 облигаций • Глоракс 1Р4 — 5 облигаций (на размещении) • Роснефть — 20 акций • Совкомбанк — 500 акций • Интер РАО — 3000 акций • Самолёт — 4 акции • НЛМК — 50 акций • Газпром нефть — 10 акций • Северсталь — 10 акций • Яндекс — 5 акций • AKME — 10 паёв • Рентал ПРО — 10 паёв 🛍 Что купил во второй половине апреля? • ОФЗ 26243 — 15 облигаций • Новые технологии 1Р5 — 10 облигаций (на размещении) • Полипласт П02-БО-04 — 20 облигаций (на размещении) • Сбер — 30 акций • Совкомбанк — 1000 акций • Т-Банк — 3 акции • Северсталь — 5 акций • Газпром нефть — 10 акций • CNYRUBF — 2 фьючерса Покупал акции, которые отстают от целевых долей. По плану. Ну и облигации, конечно же. Во второй половине месяца расходы вышли ниже, в первой половине на просадке закупился более активно. 📣 Переговоры и сделки Окно возможностей купить подешевле довольно быстро захлопнулось, ведь Трамп, переговоры и сделки. Этот маятник хоть и раскачивается уже довольно долго, но рано или поздно всё закончится. Не думаю, что рано. С другой стороны, через много лет, глядя в зеркало заднего вида, весь 2025 год будет выглядеть как окно возможностей. Главное не покупать ничего плохого. 🛣 Долгий путь Инвестиции — это долгий путь. То идёшь в гору, то под уклон, то просто стоишь, пьёшь пивко и ждёшь. Если двигаться осознанно, с чётким планом и холодной головой, то каждый шаг приближает к цели. Сейчас лишь один из этапов, впереди их много. Важно понимать, идём ли мы в верном направлении. А почему бы и да! В планах на май: покупать всё хорошее, не покупать ничего плохого — вот такой отличный план, надёжный, как швейцарские часы. 💬 А вы что покупали во второй половине апреля?

Инвестировал только в LQDT и обогнал рынок на 16% История, от которой фейспалмом можно снести свою голову. Возможно ли обогнать фондовый рынок, инвестируя в самый консервативный инструмент, какой только есть на бирже? Да. Не всегда, конечно. Консерваторий Ликвидных с февраля 2020 года инвестировал только в Ликвидность по 100 000 рублей в месяц, и прямо сейчас опережает рынок на 16%. Это вымышленная история на основе бэктеста. Все совпадения случайны, а пополнения портфеля вымышлены. Фонды денежного рынка настоящие. 🔹 О фонде Ликвидность (LQDT) — биржевой фонд денежного рынка, который инвестирует средства в краткосрочные операции РЕПО сроком от одного дня до трёх месяцев. Такие сделки имеют очень низкий уровень риска за счёт использования в качестве активов высоконадёжных инструментов — ОФЗ (облигаций федерального займа) или КСУ (клирингового сертификата участия). LQDT стал первым, теперь таких фондов уже много. Они стали популярны у инвесторов, особенно в период высоких ставок. Фонд появился в феврале 2020 года, ему уже более 5 лет. СЧА (стоимость чистых активов) более 350 млрд рублей. За это время стоимость пая выросла на 66%. 🦸‍♂️ Наш герой Консерваторий Ликвидных был знаком со Сберославом Лукошкиным и Газизом Вэтэбоевым, но всегда боялся влезать в акции, поскольку с детства был очень осторожным, даже ультраконсервативным. Инвестиционные истории друзей развивались разнонаправленно. У Сберослава всё хорошо, а Газиз грустит и не выходит из запоя. Бэктест на Snowball income позволил воссоздать путь, и теперь мы с вами можем оценить результаты. 👏 Не потрачено Товарищ Ликвидных не пропустил ни одного месяца и вложил в LQDT 6 300 000 рублей за 63 месяца. Его портфель в плюсе на 2,559 млн, прибыль на вложенную сумму составляет 40,6%. Доходность 12,97%. В то же время рынок в виде MCFTRR прибавил 24,5%. Отставание 16%. Мощь. В принципе, Консерваторий чувствует себя отлично, LQDT ежедневно даёт актуальную доходность. Но время от времени он смотрит на график с пересечениями LQDT и MCFTRR, и у него закрадываются мысли о том, что из Ликвидности время от времени можно перекладываться в акции (или просто в фонд на индекс). MCFTRR — это как IMOEX, но учитывающий реинвестирование всех полученных дивидендов. Поэтому знающие люди называют его индексом полной доходности. Мысли очень верные, особенно в период высокой ключевой ставки. Когда ставка низкая, бизнесу проще развиваться, акциям проще расти, если только не чёрные лебеди. Более того, LQDT именно так и используется. Выйти в кэш — означает именно фонды денежного рынка, ну либо короткие ОФЗ. Деньги должны работать. Если принять, что Ликвидность даёт безрисковую доходность, условно близкую к КС, то с помощью нехитрых манипуляций можно её удвоить, а то и утроить. Можно и обнулить, естественно, ведь не только лишь никто не знает, что будет дальше, а доходность в прошлом не гарантирует её наличия в будущем. С момента старта LQDT обгоняет MCFTRR на 16%, но за 5 лет ситуация менялась несколько раз. Графики пересекаются. Рынок волатильно следует за безрисковой доходностью. Очередное падение — окно возможностей для Консерватория. Как считаете, стоит ему переложиться в акции (не в ВТБ и Газпром) или стоит и дальше оставаться в Ликвидности?

🏖 Рубль готовится слабеть. Геополитический позитив. Криптовесна. Копим 5 лет на первый взнос по ипотеке. Ключ опять не 25. Воскресный инвестдайджест Богатение на высокой ключевой ставке снова продлили, появились очередные позитивные новости по линии сделок и геополитики, а рубль готовится слабеть. Дивидендный сезон добавляет радости. Биткоин прочувствовал криптовесну, а я прочувствовал весеннюю зиму за полярным кругом на горнолыжке и вернулся со свежим дайджестом, го читать его, пока не убежал. 🪄 Рубль готовится слабеть Рубль слегка ослаб, но остаётся крепким. Изменение за неделю: 82,10 → 82,62 руб. за доллар (курс ЦБ 81,13 → 82,65). Юань 11,03 → 11,32 (ЦБ 11,08 → 11,35). Всё громче разговоры о том, что так дальше нельзя, и пора рублю слабеть. Но профицит торгового баланса удерживает рубль. Нефть дешёвая, переговоры входят в новую фазу. Рубль готовится слабеть. Аналитики Цифры видят курс к концу года в районе 107–115 руб. за доллар. ЦБ назвал преждевременным утверждение об устойчивости укрепления рубля. 🪄 Геополитический позитив в акциях Драйвером роста стали надежды в урегулировании конфликта и новая фаза переговоров. Итоговое изменение IMOEX с 2 872 до 3 006. Ключевая ставка не повлияла на акции, а заявления политиков повлияли. РТС вырос с 1 115 до 1 145. Уровни РТС смотрятся очень высокими для покупок, так что надежда только на ослабление рубля. Трамп даже во сне говорит про сделки, интересно, не хочет ли он добавить в какую-нибудь сделку IMOEX 5000? 🪄 Дивиденды Продолжаем богатеть. Отсеклись Новатэк, Яндекс, Авангард и Полюс. На очереди ЛСР. Объявились Сбер (11%), Соллерс (9,9%), Пермэнергосбыт(13%), Лензолото (0,52%) и Роснефть(3,1%). В мае нас всех завалят деньгами, а в июне и подавно. 🪄 Облигации Разместились/собрали заявки: Манимен, Акрон USD, Аэрофлот, ПКБ, МТС, Алроса. Не участвовал ни в чём, но в целом интересные выпуски были, просто денег не осталось уже. На очереди: Мечел, МТС Банк, Газпром нефть и другие. Ничего пока не присмотрел. RGBI подрос немного 107,99 → 109,08. Ставку ЦБ сохранил, сигнал смягчил, но разворот ДКП будет позже. 🪄 Недвижка не дешевеет Индекс MREDC вырос с 306,2к до 307,1к за метр. Продажи квартир держатся на льготных программах, акциях от застройщиков с рассрочками, альтернативных сделках и сделках с большим первоначальным взносом. 🪄 Сколько лет нужно копить на первый взнос по ипотеке? Минимальные требования к первому взносу — 20%. Но при средних зарплатах надо накопить от 53% стоимости квартиры, чтобы одобрили ипотеку. На примере квартиры 35 кв. м. в Москве уйдёт более 5 лет, в Питере, НН и Казани более 6, а в Красноярске менее 3. В среднем в миллионнике на первый взнос придётся копить 4–5 лет. Но 35 метров — маловато. 🪄 Криптовесна Вот и оттепель! Неделя была позитивной, биткоин вырос до 94к. Мой криптопортфель вырос с 1810 до 2020 долларов. Минфин и ЦБ запустят криптобиржу для суперквалифицированных инвесторов. Короче, остаёмся на азиатских биржах. ARK предсказала биткоин по $2,4 млн к 2030 году. Совсем уже криптокукухой поехали. 🪄 Инфляция пытается замедлиться Инфляция за неделю составила 0,09% после 0,11% неделей ранее. С начала года рост цен составил 3,08%. Годовая инфляция осталась 10,34%. Сильнее всего дорожают капуста и лук. А вот снизились цены на огурцы, помидоры, бананы и яйца. Теперь заживём! 🪄 Опять не двадцать пять А снова 21% ключевая ставка ЦБ. Сигнал смягчился с умеренно жёсткого до нейтрального. В рамках базового сценария ЦБ видит среднюю ключевую ставку в диапазоне 19,5–21,5% годовых в 2025 году и 13,0–14,0% годовых в 2026 году. Разворот ДКП не ранее лета. Но важнее не экономические, а геополитические данные. Костин прогнозирует к концу года 19%, а он вечно ошибается. 🪄 Что ещё? • Астра проведёт байбэк • Газпром нефть нашла ещё нефть в ХМАО, будет теперь Газпром нефть нефть • МТС Банк провернёт допку • Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков снизилась до 20,04% • Финам открыл доступ клиентам к акциям Китая

🏂 Кировск / Большой Вудъявр — не ультимативный гайд от igotosochi Часть 2. 📍Инфраструктура Курорт Большой Вудъявр (BigWood) — современный и классный, тут 30 км трасс, правда некоторые из них дублируются параллельными. На 3–4 дня хватает, трассы не надоедают, они в отличном состоянии, маркировки только в плотном тумане не хватает. Фрирайд тут тоже шикарный, нужно только, чтобы снег выпал. В наши даты фрирайд был с жёсткой ледяной коркой (буэ). Подъёмники современные (кстати, отечественные), есть две кабины, креселки и множество бугелей на южном склоне. Кабина на южном склоне появилась недавно, так что народ активно ей пользуется, создавая главную очередь курорта. Цены на скипасы очень приятные, дешевле только пешком подниматься. Покупать скипасы нужно онлайн, так ещё дешевле. 9000 рублей на 4 дня в высокий сезон. Дневное катание с 9 до 19 — просто топчик. В апреле тут светло до позднего вечера, на многих трассах установлены фонари для вечернего катания. Каталка очень понравилась, единственный нюанс — это непредсказуемая погода, бывают дни, когда подъёмники из-за метели не работают от слова совсем. Для новичков есть инструкторы, также есть несколько прокатов. Широкие трассы полюбят фанаты карвинга, а фрирайдеры оценят пухляк, когда он будет. Курорт развивается благодаря , это ему как социальная нагрузка, хотя думаю, что и прибыль какую-то приносит. Потенциал по развитию огромный, склонов ещё много, места под стройку отелей полно. Будет ли он реализован — вопрос. Таксист сказал, что у администрации планы есть и по северному склону (+ подъёмник), и по двум новым склонам. Лишь бы не забыли построить отели. 📍Резюме Резюме такое, что это идеальное место для закрытия сезона весной. Не из-за того, что больше нигде снега уже нет, а потому что реально тут кайфово, атмосферно и вкусно. Тысяч 200 на двоих наверно потратили, ни в чём себе не отказывая кроме плохого настроения, потому что было всё только отлично, а плохое настроение в поездках запрещено. Дней на 4–5 точно можно, а если будет пухляк, то и дольше.

🏂 Кировск / Большой Вудъявр — не ультимативный гайд от igotosochi Уехать из +25 в настоящую северную зиму, покататься на сноуборде, полопать стейков из оленины и поделиться с вами впечатлениями. Кировский BigWood — идеальное место для закрытия сезона. Часть 1. Кировск находится за полярным кругом, так что там холодно, снежно и шахты. в этих краях добывает и перерабатывает сырьё, а в последнее время развивает и горнолыжку. Вокруг города расположены горы Хибины, также тут находится озеро Большой Вудъявр, названное в честь горнолыжного комплекса (на самом деле наоборот). Вудъявр переводится как горное озеро с саамского языка. Кировск — город старой застройки, дома 50–70-ых годов прошлого века. Также тут есть вторая горнолыжка — Кукисвумчорр (25-й километр), туда мы не ездили. Трасс там поменьше, они вроде как посложнее, подъём на бугелях. 📍Дорога Из Москвы есть прямой рейс до аэропорта Хибины, но мы выбрали рейс с пересадкой в СПб, потому что он в нужную нам дату был более удобным (в 9 утра), так что обедали уже на склоне, а потом катались до 7 вечера. Ещё и дешевле вышло. В районе 10–12 тысяч в одну сторону на человека. От аэропорта до города можно домчать на такси за пару тысяч, а то и дешевле. Тут все пользуются приложением Drivee, Яндекс такси и прочие сервисы не пользуются популярностью. По городу, в том числе до склона или от него, поездка стоит рублей 300–400. Пешком тоже всё рядом, но со снарягой полезнее на тачке. Сами дороги тут существуют, но качество оставляет желать лучшего. 📍Жильё Мы жили в апарт-отеле по 17 тысяч за сутки, также тут можно снять квартиру, выйдет дешевле. Отелей как таковых немного, в этом плане инфраструктура слабовата, но ещё один большой отель почти построен. От 8 000 до 20 000 за сутки — на любой вкус, если хочется дешевле, то либо места нарасхват, либо для особо неприхотливых. 📍Когда ехать? Сезон тут длится с ноября по май, но зимой может быть очень холодно и ветрено. Обычно в Кировск едут весной, когда другие горнолыжки уже сворачиваются по жарким условиям (не все, конечно, те же Геш, Архыз и Эльбрус ещё частично катают). Погода тут переменчивая, за 4 дня у нас было: туман, в котором ничего не видно, дождь, жара +8, мороз -10 и солнце, снегопад, дичайшая метель и вот это вот всё. В январе–феврале можно приехать в -30, зато людей будет мало. Людей и весной не очень много. Только на южном склоне на кабины можно постоять минут по 15, а на бугелях всегда свободно. Местные говорят, что в этом сезоне гостей стало намного больше. Исключение — часть марта, когда каникулы, соревнования и нехватка жилья прям чувствуется. 📍Есть пить На вершине горы есть забавный панорамный ресторан, там же есть столовка. У подножия есть вагончики с хот догами и пельмешками, есть кафешки. Вкусное. Цены как везде на горнолыжках. Пары тысяч на двоих хватит. В городе выбор ресторанов сильно ограниченный, так что все места легко находятся на карте. Наш фаворит — стейк medium rare из оленины в кафе Асти. Также вполне годный ресторан в отеле Северный. Мясо и морепродукты в изобилии. Цены довольно высокие, но дешевле Москвы или Сочи. Качество такое же высокое. На двоих хватит 4–6 тысяч за ужин. В городе много супермаркетов, есть доставка пиццы и суши, есть и барчики, так что можно кушать так, как рекомендует личный тренер по питанию.

Самые надёжные облигации с ежемесячным купоном от аналитиков ГПБ Инвестиций Богатеть — здорово, а богатеть ежемесячно — просто фантастика какая-то. Но если словить неприятность в виде дефолта, вся эта доходность окажется липовой. Хорошо, что есть аналитики, которые заботятся о портфелях инвесторов и выбирают надёжные облигации. Посмотрим, что они нашли. Среди надёжных и ликвидных корпоративных бумаг с рейтингом от АА+ до ААА эксперты из Газпромбанк Инвестиций выбрали следующие выпуски. Промсвязьбанк 3P-10, AA+ • ISIN: • Доходность: 20,37% • Купон: 22,5% • Дата погашения: 11.01.2026 • Купонов в год: 12 • Оферта: нет • Амортизация: нет Металлоинвест 1Р10, AAA • ISIN: • Доходность: 20,69% • Купон: 21,3% • Дата погашения: 05.02.2026 • Купонов в год: 12 • Оферта: нет • Амортизация: нет Икс 5 Финанс 3P8, AAA • ISIN: • Доходность: 20,21% к оферте • Купон: 21,5% • Дата погашения: 05.01.2035 • Купонов в год: 12 • Оферта: 21.02.2026 • Амортизация: нет Магнит 5Р01, AAA • ISIN: • Доходность: 20,47% • Купон: 21,5% • Дата погашения: 19.04.2026 • Купонов в год: 12 • Оферта: нет • Амортизация: нет Ростелеком P14R, AA+/AAA • ISIN: • Доходность: 20% • Купон: 21,65% • Дата погашения: 29.05.2026 • Купонов в год: 12 • Оферта: нет • Амортизация: нет РЖД 1Р-38R, AAA • ISIN: • Доходность: 18% • Купон: 17,9% • Дата погашения: 02.03.2030 • Купонов в год: 12 • Оферта: нет • Амортизация: нет Стоит обратить внимание на то, что выпуск Икс 5 с офертой, остальные выпуски без оферт. РЖД, помимо Икс 5, самая длинная, но доходность наименьшая. Все эмитенты имеют высочайшие рейтинги AA+ или AAA, так что должно произойти что-то катастрофическое, чтобы с облигациями случилось страшное. Не менее страшно и покупать облигации, у которых доходность ниже ключевой ставки. Но ультраконсерваторам наверно подойдёт. Доходнее, чем депозиты, если по ним тоже нужно платить налоги.

😈 Дезинфляционный тренд недостаточно устойчив для разворота ДКП, но все ждут сигнал. Как долго ключевая ставка останется на уровне 21%? На что смотрит ЦБ при принятии решения о ключевой ставке? На инфляцию, инфляционные ожидания, рост денежной массы, экономическую активность. На что не смотрит? На консенсус-прогноз аналитиков и прочих экспертов. А консенсус-прогноз у аналитиков и прочих экспертов — опять 21%. Дезинфляционные процессы движутся вяло, а тут ещё добавились риски из-за торговых войн. Все ждут ослабления рубля, который в ответ на ожидания укрепляется. Может ли ставка измениться? Да, но вероятность этого мала. Несмотря на то, что глобально 20% или 22% ничего не изменят. А к 21% все уже привыкли. Так зачем же нарушать баланс? С другой стороны, в декабре консенсус-прогноз вообще не сбылся. 📍 Каким будет сигнал? Если бы не торговые войны, аналитики могли бы поспорить о движении ключа, но теперь им приходится спорить лишь о сигналах. Из факторов, годных для мягкого сигнала, у нас есть мощное укрепление рубля. Ещё один важный сигнал — замедление темпов роста денежной массы М2 в последние месяцы. Но инфляционные ожидания населения всё равно растут. Во-первых, народ не проведёшь, цены в магазинах идут вверх. Во-вторых, девальвация рубля неизбежна. 13,1% — вот такая ожидаемая населением инфляция. Снижение экономической активности оказалось недостаточным, бизнесу же нужно где-то брать деньги, а вместо кредитов можно поднимать цены. Инфляция показывает неустойчивый тренд. За последнюю неделю она составила 0,09%, но не так давно мы видели 0,23%, а годовая 10,34% — выше, чем в конце 2024 года. Прошлый сигнал был умеренно жёстким. В этот раз он будет либо умеренно жёстким, либо нет — завтра узнаем. А вот банки пытаются убедить всех в том, что разворот ДКП близок, снижая проценты по кредитам и вкладам, но на самом деле просто стало меньше желающих набрать долгов под 30–40%. Нужно свежее мясо. 📍 Каким может быть сигнал? Например, «рассчитываем, что сможем снизить ставку до конца года» — это позитивно. А вот «нужно дождаться устойчивого снижения инфляции» или тем более «фактор изменений в мировой торговле может послужить поводом для поднятия ставки в будущем» — это жёстко. Слушаем Эльвиру Сахипзадовну внимательно. Может ли ЦБ смотреть в будущее? Совершенно не факт, потому что все эти торговые войны, геополитика, крепкий рубль, дешёвая нефть и т. п. — все мы вообще не знаем, что это такое, а если бы мы знали, что это такое, но мы не знаем, что это такое, поэтому и ЦБ проще выжидать и придумывать сигналы. 📍 Мы на пике по ключевой ставке Или на плато, которое с нами надолго (вероятно, что до лета или до конца года). RGBI с большим трудом поднимается, но скорее от безысходности. Да, фантастическую доходность выше 30% можно найти только в облигациях проблемных эмитентов, да и среди высококачественных можно наткнуться на мину. 📍 Предкризисное состояние Но ещё не преддефолтное. Стройка, лизинг и уголь (привет Мечелу) уже заставили свечками все церкви, лишь бы скорее снизили ключ. Экономика ещё не трещит по швам, но постепенно выпадать могут всё более и более важные элементы. Как долго может всё не рушиться при ключе на 21, проверять никто не хочет. Возможно, ЦБ прислушается к стонам и даст мягкий сигнал. Просто чтобы стонали потише. 📍 Что будет с акциями и облигациями? Если ставка не изменится, то сигнал о дальнейшем движении ДКП будет играть важную, но не факт, что критическую роль. Все ждут разворота, он рано или поздно произойдёт. Если сигнал будет позитивным, всё вверх. Если негативным, то геополитические факторы и торговые войны будут доминирующими. 📍Что будет с кредитами и депозитами? Ставки по депозитам снижаются, по кредитам тоже, но там ставки заградительные и так. Одним сигналом меньше, одним сигналом больше — существенно ничего не меняется. Как считаете, какой будет сигнал? Или вообще ставку поменяют?

🏦 Где дивиденды, Банк Санкт-Петербург? История, доходность, дивидендная политика и перспективы Банка Санкт-Петербург Один из главный дивидендных ньюсмейкеров не только среди банков, но и всех компаний фондового рынка. Кроме дивидендов, известен низкой стоимостью фондирования. Посмотрим на банк и на его дивиденды повнимательнее. Банк Санкт-Петербург — один из крупных региональных банков в России. Основан 3 октября 1990 года как Ленбанк, через год переименован в Банк Санкт-Петербург. Занимается кредитованием, расчётно-кассовым обслуживанием, обслуживание юридических и физических лиц, операциями на валютном рынке, рынке межбанковских кредитов, операциями с ценными бумагами. Короче, ведёт себя определённо как банк. 🤑 Дивидендная политика Дивполитика предполагает направление на выплаты от 20% до 50% чистой прибыли по МСФО. По привилегированным акциям предусмотрена выплата не менее 11% от их номинала, то есть не менее 11 копеек на акцию. При этом с 2019 года банк стал выплачивать по префам вдвое больше — 22 копейки. 💸 История дивидендов С 2008 года БСПБ исправно платит дивиденды по обычным акциям , и они за это время выросли фантастически. Если в 2008 году дивиденд был 0,14 рубля, то в 2024 — более 50 рублей. А мегадивиденды начались с 2022. Префы же низкодивидендные. В среднем менее 1%, нет смысла даже смотреть. Дивдоходность за последние 10 лет (2015–2024) ао: 4,9%, 1,86%, 1,72%, 3,2%, 6,85%, 5,73%, 6,04%, 11,41%, 19,41%, 13,85% Средняя доходность за 10 лет ао: 6,71% Для сравнения: у СНГ-ап 11,42%, у Газпром нефти 8,1%, у Северстали 9,47%, у Лукойла 8,22%, у Роснефти 5,02%, у Интер РАО 5,32%, у Татнефти-п 9,81%, у МТС 10,92, у Башнефти-ап 9,1%. 💰 Ближайшие дивиденды Наблюдательный совет банка рекомендовал годовому собранию акционеров выплатить дивиденды за 2024 года в размере 29,72 рубля на одну обыкновенную акцию и 0,22 рубля — на одну привилегированную. Дата, до которой нужно успеть купить акции, чтобы иметь право на дивиденды, 2 мая 2025 года. 📈 Последний отчёт БСПБ бьёт рекорды из года в год, поражая и радуя инвесторов своим ростом. Чистый процентный доход составил 70,6 млрд руб. (+38,8% г/г). Чистая процентная маржа (NIM) за 2024 составила 7%. Чистый комиссионный доход составил 11,6 млрд (-7,1%). Чистый доход от операций на финансовых рынках составил 0,9 млрд (+6,1%). Выручка выросла на 26,5%, до 94,4 млрд. Операционные расходы выросли не так сильно и составили 25,9 млрд рублей (+9,8% г/г). Отношение издержек к доходам (CIR) за 2024 — 27,5%. Рекорд по чистой прибыли: 50,8 млрд (+7,3% г/г). Рентабельность капитала (ROE) 27,1%. БСПБ занимает 16 место по объёму активов в РФ и не входит в список системно-значимых кредитных организаций. Но может и войти когда-нибудь. Банк наращивает кредитный портфель, в основном там юрлица. Высокий ключ помогает, опять же. Банк хорошо заработал на низкой стоимости фондирования. Почти 35% пассивов банка являются «бесплатными», так как размещены на счетах до востребования с минимальными ставками доходности. При развороте ДКП, надеюсь, придумают, как зарабатывать больше. 🥂 Такое мы берём? Мне очень нравится БСПБ, но у меня в портфеле другие банки (Сбер, СКБ, Т) уже занимают большую долю. Если бы не они, с удовольствием бы взял питерских банкиров. Возможно, Санкт-Петербург на развороте ДКБ будет смотреться слабее других банков, но скажите честно, этот разворот ДКП — он сейчас с нами в этой комнате?

🏖 Рубль вернулся в 2020 год, а ты нет. Инфляция и не думает снижаться. Недвижка корректируется. Дивиденды, крипта, облигации, Трамп. Воскресный инвестдайджест В удивительные времена живём. Курс доллара к рублю практически достиг пика 2020 года. Трамп снова бузит и требует. Крипта чилит, недвижка дешевеет, дивиденды платятся. А я переместился в Кировск на горнолыжку BigWood и делюсь с вами вашим любимым дайджестом из-за полярного круга, читайте с удовольствием! 🪄 Рубль ещё крепче Скоро будет как Балтика 9. Но в этот раз и нефть подорожала. Изменение за неделю: 83,24 → 82,10 руб. за доллар (курс ЦБ 84,00 → 81,13). Юань 11,25 → 11,03 (ЦБ 11,47 → 11,08). Поговаривают, что о чём только не поговаривают. Зато можно покупать валюту дёшево. Сейчас курс доллара вернулся в 2020 год на его пик. Правда минимум тогда был около 70 за доллар. В Газпромбанке спрогнозировали рост курса доллара до ₽105. Верим? 🪄 Осторожный рост Политики наделали очередных заявлений, а нефть подорожала. Итоговое изменение IMOEX с 2 829 до 2 872. Трамп снова бузит и чего-то от кого-то ждёт, а мы ещё ждём решения ЦБ по ключевой ставке 25 апреля, которая останется 21%. РТС вырос с 1 061 до 1 115. Укрепление рубля сделало РТС снова дорогим и не самым интересным для покупок. Но если проводить аналогии с курсом доллара к рублю, то и в акциях у нас тоже 2020 год, правда он был таким волатильным, что ещё не 5 лет хватит. 🪄 Дивиденды Продолжаем богатеть. Отсёкся ЦМТ. Новое: Хендерсон 3,15%, Аренадата 1,99%+0,67%. СД Роснефти 25 апреля обсудит дивиденды за 2024 год, ждём, как и от Германа Оскаровича. Globaltrans анонсировал спецдивиденды после продажи части бизнеса. А вот Делимобиль, Алроса и ТМК не будут платить. На следующей неделе закроют реестры Полюс, Новатэк, Авангард и Яндекс. 🪄 Облигации Высокая ключевая ставка и очень много новых облигаций — всё как мы любим. Разместились/собрали заявки: Мегафон, Новые технологии, Полипласт, Газпром капитал USD, М Видео, Яндекс, Ростелеком, РЖД. В Полипласте поучаствовал. На очереди: Аэрофлот, Манимен, Акрон USD, ПКБ, Мечел и другие. Присматриваюсь к удобрениям. RGBI пытался расти, но не вышло: 107,84 → 107,99. В пятницу заседание ЦБ по сохранению ставки. 🪄 Коррекция цен на недвижку Продолжается отскок. Индекс MREDC снизился с 307,3к до 306,2к за метр. Продолжают давать скидки, предварительно подняв цены. Ну и застройщики ищут новые способы мотивации спроса. Например, это рассрочка на 1–3 года, а в некоторых случаях и на 10 лет (у Самолёта есть такая). 🪄 Биткоин на чиле Неделя была очень спокойной для биткоина, так что он не вырос и не упал. Мой криптопортфель вырос с 1780 до 1810 долларов. Инфляция не думает снижаться Инфляция за неделю составила 0,11% после 0,16% неделей ранее. С начала года рост цен составил 2,99%. Годовая инфляция выросла до 10,34%. Сильнее всего дорожают капуста и картофель. А вот снизились цены на яйца и телевизоры. Инфляционные ожидания россиян выросли до 13,1%. 🪄 Физлица накотлетили вкладов на 58 трлн Но ставки по вкладам продолжают снижаться. По коротким депозитам ещё можно получить около 20%, но вот на 1,5–3 года ставки уже настолько слёзные (12–16%), будто все ждут ключевую ставку 10% через год. Деньги с депозитов могут начать перетекать в другие активы уже совсем скоро. Куда? В недвижимость, в акции, в облигации — это уже каждый сам решит. Вы как думаете, куда депозиты будут перетекать? 🪄 Какой будет ключевая ставка 25 апреля? ЦБ будет учитывать новый риск мировых торговых войн. Об этом заявила Эльвира Набиуллина на годовом отчёте ЦБ. Инфляция не падает. Так что консенсус-прогноз — 21%. Но по приколу могут и 25% сделать, ведь заседание 25 апреля. 🪄 Что ещё? • Расписки Эталона выросли на новостях о переезде домой • Рубль сильнее всех среди валют за год укрепился к доллару • Нефть по $66, золото по $3 300 • Борец перешёл под контроль Росимущества • Продолжаю чилить в Кировсе, катать по BigWood и пить пивко, каеф

5️⃣ Топ-5 дивидендных акций от АТОН. Дивидендная доходность до 30% Инвесторы дуреют с этой прикормки. Я про дивиденды. Аналитики тоже дуреют, но разума хватает на выбор лучших дивидендных акций. АТОН не отстаёт от коллег по цеху (жаль, что не по заводскому). Смотрим, что выбрали в преддверии сезона. В топ вошли всего лишь 5 акций, дивдоходность рассчитана на ближайшие 12 месяцев. • Ожидаемый дивиденд: 1000 ₽ • Ожидаемая дивдоходность: 30% Такая доходность будет разовой. Хороши магазины с крупнейшей долей на рынке (15,6%) и сильной динамикой. Есть у меня в портфеле. • Ожидаемый дивиденд: 142 ₽ • Ожидаемая дивдоходность: 26% у ЦИАНа высокая доходность также будет разовой. Выручка продолжает расти благодаря вторичной недвижимости, а также аналитики ждут реализации отложенного спроса после разворота ДКП. Ближе к концу года ЦИАН может выплатить спецдивиденд — около 142 рублей на акцию. Нет у меня в портфеле. • Ожидаемый дивиденд: 101 ₽ • Ожидаемая дивдоходность: 19% Тут единственная идея — 75% от чистой прибыли, которую качает у Газпром нефти Газпром газ. Есть у меня в портфеле. • Ожидаемый дивиденд: 1150 ₽ • Ожидаемая дивдоходность: 18% Главный дивидендный аристократ, без которого любой топ — не топ, а шляпа. Есть у меня в портфеле в пятёрке по весу. • Ожидаемый дивиденд: 35 ₽ • Ожидаемая дивдоходность: 17% Главная дивидендная корова АФК Системы, которая платит дивиденды в долг. Но компания хорошо зарабатывает, развивает новые направления, и всё то, что называют модным словом «экосистема». Есть у меня в портфеле немного. Четыре акции из пяти у меня в портфеле есть. Нет ЦИАНа. Больше всего Лукойла. Ну и есть вопросики по дивидендам Икс 5 и ЦИАНа. Один дивиденд иксы объявили, второй пока лишь в фантазиях. Когда и сколько заплатит ЦИАН, лично я без понятия, но пусть платит, конечно, 26% не помешают. Что у вас есть из этого?

😏 Лучше, чем банковские депозиты. 10 коротких облигаций с доходностью до 26% Ставки по банковским вкладам планомерно снижаются с декабря 2024 года, когда средняя ставка в топ-10 надёжных банках была почти 22,9%. Сейчас средняя ставка, рассчитываемая ЦБ, приближается к 20,05%. Альтернативой могут быть корпоративные облигации эмитентов с высоким рейтингом. 🪩 Выбрал 10 интересных коротких выпусков. Банки набрали достаточно ликвидности и снижают ставки, не дожидаясь разворота ДКП. А теперь — к облигациям. Параметры: корпоративные облигации, рейтинг A- и выше, срок от 6 месяцев до 2 лет, без амортизации. Доходность от 22% до 26%. АО ПКТ 001P-01, AA-/AA • ISIN: • Доходность: 22,21% • Купон: 15,7% • Дата погашения: 15.10.2025 • Купонов в год: 4 ГТЛК БО 002P-07, AA- • ISIN: • Доходность: 23,6% • Купон: 24% • Дата погашения: 04.08.2026 • Купонов в год: 12 Уральская Сталь БО-001Р-01, A/A+ • ISIN: • Доходность: 25,56% • Купон: 10,8% • Дата погашения: 25.12.2025 • Купонов в год: 2 Уральская Сталь БО-001Р-02, A/A+ • ISIN: • Доходность: 25,59% • Купон: 10,6% • Дата погашения: 24.04.2026 • Купонов в год: 4 Селигдар 001Р-02, A+ • ISIN: • Доходность: 24,73% • Купон: 24% • Дата погашения: 01.03.2027 • Купонов в год: 12 Селигдар 001Р-01, A+ • ISIN: • Доходность: 24,96% • Купон: 10,8% • Дата погашения: 29.10.2025 • Купонов в год: 2 Синара Транспортные Машины 1P2, A/A+ • ISIN: • Доходность: 25,16% • Купон: 8,7% • Дата погашения: 22.07.2026 • Купонов в год: 2 ВИС ФИНАНС БО-П08, A/A+ • ISIN: • Доходность: 26,34% • Купон: 24% • Дата погашения: 24.03.2027 • Купонов в год: 12 Позитив Текнолоджиз 001Р-02, AA • ISIN: • Доходность: 22,97% • Купон: 10,55% • Дата погашения: 03.12.2025 • Купонов в год: 4 Селектел 001P-04R, A+/AA- • ISIN: • Доходность: 23,03% • Купон: 15% • Дата погашения: 02.04.2026 • Купонов в год: 12 Все выпуски достаточно интересные, эмитентов постарался выбрать надёжных, но никогда не стоит забывать про диверсификацию. В текущей ситуации стоит взвешивать риски и выбирать соотношение риск/доходность пониже, чем в спокойные времена. Не забываем, про различия доходностей облигаций и депозитов, а также налогов. Что скажете, есть такие выпуски у вас в портфелях, господа бондхолдеры?