Форум — ЭЛ5-Энерго

⚡️ $ELFV : объединение активов пока не приносит синергии Компания отчиталась по МСФО за второй квартал 2026 года, и цифры, мягко говоря, разочаровывают. Выручка выросла на 84,9% до 29,71 млрд рублей — впечатляющий рост, но операционные расходы увеличились ещё сильнее: +110,7% до 29,77 млрд рублей. В итоге операционная прибыль рухнула на 89,9% до жалких 0,21 млрд рублей. А чистая прибыль и вовсе ушла в минус: убыток 0,88 млрд против прибыли 0,71 млрд годом ранее. 📉 💬 Это классический случай, когда рост масштаба не сопровождается ростом эффективности. Компания консолидировала энергоактивы, но расходы на интеграцию и эксплуатацию поглотили весь прирост выручки. EBITDA снизилась на 11,9% до 2,90 млрд рублей, а скорректированная чистая прибыль также ушла в отрицательную зону. О каком синергетическом эффекте можно говорить, если операционная деятельность не генерирует прибыль? 📊 Ключевой вопрос — долговая нагрузка. После присоединения энергоактивов чистый долг компании, по предварительным оценкам, вырос до 166 млрд рублей, а соотношение чистый долг/EBITDA достигло 13,4x. Это критический уровень для энергетической компании. В таких условиях выплата дивидендов до 2030 года выглядит как минимум неочевидной: по действующей политике, выплаты возможны только при чистый долг/EBITDA ниже 3,0x. При текущих показателях до этого ещё очень далеко. ⚠️ ✅ Что касается операционных показателей, то установленная мощность теперь составляет 17,2 ГВт, а выработка электроэнергии выросла до 17,1 млрд кВт·ч. Структура генерации изменилась: доля угля снизилась до 43%, доля газа выросла до 43,6%, а гидрогенерация занимает около 13%. Это позитивные изменения с точки зрения экологии и регулирования, но они не компенсируют падение финансовых результатов. Мой взгляд — негативный для краткосрочной перспективы. Компания переживает сложный этап интеграции, и пока эффект от объединения активов отрицательный. Восстановление маржинальности потребует времени и дополнительных затрат. Дивидендная история откладывается на годы, а долговая нагрузка остаётся главным риском. Интерес к бумаге может появиться только после стабилизации показателей и снижения долга. Пока же я держусь в стороне. 👀 ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📊 Trend Index Индикатор тренда: соотношение растущих и падающих акций в процентах 🔹 Предыдущее значение: +7 🔹 Изменение: +0 Изменение тренда: 🔴 -> 🟢 $ELFV $MAGN 🟢 -> 🔴 {$NFAZ} 🚀Тренд — ваш друг! Варианты использования индикатора: 📈 Когда покупать: Индикатор в красной зоне 🔴 и его значение растёт Значение пересекает 0 снизу вверх Значение индекса ≤ –75 📉 Когда продавать: Индикатор в зелёной зоне 🟢 и его значение снижается Значение пересекает 0 сверху вниз Значение индекса ≥ +75 📌 Индикатор рассчитывается только для рублёвых акций, торгуемых в Т-Инвестициях: 🧮 Trend Index = (Растущие акции – Падающие акции) / Общее количество акций #trend_index

ЭЛ5-Энерго — МСФО за 2 кв. 2026 ЭЛ5-Энерго — отчётность по МСФО за 2 кв. 2026 · Выручка: 56.7 млрд (+50% г/г) · Операционная прибыль: 4.5 млрд (-32% г/г) · Чистая прибыль: 1.7 млрд (-48% г/г) AI-оценка: смешанный отчёт. Рост выручки ускорился до +50% г/г, что является позитивным сигналом, однако операционная и чистая прибыль сократились на 32% и 48% соответственно, а чистый долг вырос на 34% г/г, что указывает на ухудшение рентабельности и рост долговой нагрузки, создавая конфликт базовых трендов. Карточка компании: https://frontier.eninvs.com/company/RU_ELFV?lang=ru $ELFV

⚡️ $ELFV и эффект масштаба ЭЛ5-Энерго опубликовала отчёт по МСФО за первое полугодие 2026 года. Чистая прибыль сократилась на 48,2% до 1,65 млрд рублей против 3,186 млрд годом ранее. При этом выручка выросла на 50,2% до 56,72 млрд рублей . 📊 Рост выручки на фоне падения прибыли объясняется двумя ключевыми факторами. Во-первых, 1 апреля завершилась реорганизация — к компании присоединились ВДК-Энерго и ЛУКОЙЛ-Экоэнерго . Количество электростанций выросло с 5 до 25, а установленная мощность — с 6 до 9,5 ГВт . Во-вторых, EBITDA сократилась на 1,5% до 8,7 млрд из-за роста цен на топливо, что нивелировало увеличение выручки от продажи электроэнергии и тепла . 💬 Долговая нагрузка остаётся комфортной — чистый долг/EBITDA на конец первого квартала составлял 0,8x , но после консолидации показатель может вырасти до 1,9x . Основной вопрос для инвесторов — дивиденды. Аналитики считают, что выплаты в ближайшие два года маловероятны , так как компания делает ставку на снижение долга . ⚠️ Отчёт нейтральный. Масштабирование бизнеса через реорганизацию даёт рост выручки, но давление на маржинальность сохраняется. Дивидендная пауза ограничивает краткосрочный интерес к бумаге, но при этом мультипликаторы выглядят низкими: EV/EBITDA около 2,6, P/E — 4 . История скорее для терпеливых инвесторов, готовых ждать улучшения показателей в 2027–2028 годах. Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Эл-5 Энерго: идея, которая так и не смогла реализоваться 28 августа $ELFV публикует отчётность за 1 полугодие 2026. Это первый квартальный отчёт после реорганизации и присоединения компаний группы «ВДК-Энерго». 🗓 Напомню краткую историю. В 2019 году компания продала Рефтинскую ГРЭС по причинам, связанным с реализацией ESG-политики, тогда мажоритарным владельцем являлась итальянская группа Enel и сама компания называлась по-другому. Вместо угольной генерации компания запустила два крупных проекта в возобновляемой энергетике – Кольскую ВЭС и Азовскую ВЭС, которые реализовала к 2023 году, при этом в 2022 году Enel продала пакет «Лукойлу» по весьма низкой цене, чтобы уйти из России. В 2023 году компания начала получать платежи из бюджета, направленные на компенсацию ранее понесенных инвестиционных затрат по программе ДПМ ВИЭ, направляя их на снижение долговой нагрузки, достигшей около 30 млрд. руб. Однако, возросшая стоимость заимствований существенно снизила темп снижения долга. К моменту появления информации о намерении «Лукойла» объединить две энергетические дочки в составе единой компании год назад долг «Эл-5» составил около 20 млрд., а к 31 марта 2026 – 15 млрд., при этом долговая нагрузка составила всего 0.81х. К сожалению, финансовое состояние «ВДК-Энерго» было далёким от идеала, о чём свидетельствовали отчёты отдельных компаний группы по РСБУ, несмотря на отсутствие консолидированной отчетности. Рассмотрим влияние присоединения «ВДК-Энерго» чуть более подробно и попытаемся понять масштаб проблемы. 📈В 1 полугодии выручка объединенной компании выросла на 50% и составила 56.7 млрд. руб., отдельно за второй квартал рост составил 85%. 📉 Однако, операционные расходы выросли на 68% и на 113%, амортизация – на 60% и 93%. Операционная рентабельность компании существенно сократилась – с 17% до 8% по итогам полугодия. 🥲За второй квартал операционная прибыль составила всего 201 млн. рублей, хотя следует отметить, что второй квартал – сезонно наиболее тяжелый для генерации. EBITDA составила 2.668 млрд. против 3.289 млрд. годом ранее. 📌Чистый долг вновь составил около 30 млрд. рублей, а процентные расходы – 1.279 млрд. за квартал (+21% ко значению годом ранее, +46% к предыдущему кварталу), что существенно превысило операционную прибыль и привело к убытку до налогообложения в размере 1.19 млрд., что на 2.154 млрд. хуже результата прошлого года. Чистая прибыль составила 1.651 млрд. за полугодие при убытке за второй квартал в 0.882 млрд. ❗️Отметим, что в 2024-2025 г. EBITDA 2-го квартала в среднем составляла 19% от годовой, следовательно, расчётная EBITDA за ближайшие 12 месяцев может составить 14 млрд. руб., что за вычетом амортизации (10 млрд.) и процентов к уплате (5 млрд.) приводит к ожидаемому убытку в 1 млрд. до налогообложения в период с 31.03.2026 по 31.03.2027. 🥲Несмотря на снижение стоимости бумаг к историческим минимумам, к сожалению, перспективы улучшения финансового состояния компании на фоне платежей по ДМП ВИЭ, далеки как никогда ранее. Будем следить за потенциальной реализацией синергии между активами "Эл-5" и "ВДК", однако если не произойдет никаких изменений, базовая траектория цены бумаги - нисходящая. Тот самый случай, когда базово сильная идея, связанная с погашением долга, была полностью перекрыта иным сильным негативом, причём здесь таких негативных факторов оказалось сразу два - стоимость долга и активы ВДК.

⚡️ $ELFV : выручка летит вверх, но прибыль тает ЭЛ5-Энерго опубликовала результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года, и картина получилась контрастной. Выручка выросла на 50,2% до 56,71 млрд рублей, а чистая прибыль сократилась в 1,93 раза до 1,65 млрд рублей. 📊 Разрыв между выручкой и прибылью При росте выручки более чем на 50% снижение чистой прибыли почти вдвое — это тревожный сигнал. Компания столкнулась с резким ростом операционных расходов или непредвиденными затратами (возможно, ремонты, топливо или обслуживание долга). Рост выручки не трансформируется в рост прибыли. ⚠️ Инвестиционная привлекательность под вопросом Пока компания не сможет переломить тренд по маржинальности, отчеты будут напоминать скорее о проблемах, чем о перспективах. Для акционеров важно, как быстро менеджмент сможет привести расходы в соответствие с выручкой. Пока — слабый позитив. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📉 Выручка растёт, прибыль тает $ELFV — отчёт за первое полугодие показывает контрастную картину 📊 Выручка взлетела на 50,2% до 56,7 млрд рублей благодаря росту отпуска электроэнергии и мощности, а также индексации тарифов. Однако чистая прибыль рухнула почти вдвое — до 1,65 млрд рублей, что на 48,2% ниже прошлогодних 3,19 млрд. EBITDA тоже под давлением: 8,7 млрд против 8,89 млрд годом ранее (-1,5%). Что сломалось? Рост выручки съело повышение цен на газ (ежегодная индексация оптовых цен) и увеличение операционных расходов после реорганизации. В апреле к компании присоединились «ВДК-Энерго» и «ЛУКОЙЛ-Экоэнерго», что расширило периметр с 5 до 25 электростанций, а установленную мощность — с 6 до 9,5 ГВт. Структура собственности изменилась: теперь основным акционером с долей 80,49% является $LKOH. В рамках реорганизации размещены 26,96 млрд допакций в пользу ЛУКОЙЛа, общее количество акций выросло до 62,33 млрд штук. Долговая нагрузка растёт: кредиты и займы увеличились до 24,56 млрд рублей (против 14,04 млрд на конец 2025 года), а процентные платежи взлетели с 0,37 до 1,59 млрд. При этом компания пытается удерживать финансовые расходы за счёт оптимизации ставок по долговому портфелю. Для акционеров главная интрига — сможет ли компания конвертировать рост масштаба в прибыль. Пока же расширение активов обходится дороже, чем приносит дохода. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏭 Энергетический апгрейд от ЛУКОЙЛа $ELFV — это бывшая «Энел Россия», которую итальянцы продали в 2022 году, а теперь компания проходит кардинальную трансформацию под крылом ЛУКОЙЛа . Суть бизнеса изменилась кардинально: из оператора пяти электростанций (3 ГРЭС и 2 ВЭС) компания превратилась в многопрофильный энергохолдинг с 25 объектами генерации . 📊 В апреле 2026 года завершилась реорганизация в форме присоединения АО «ВДК-Энерго» и ООО «ЛУКОЙЛ-Экоэнерго» . Новый периметр впечатляет: установленная электрическая мощность выросла до 9,5 ГВт, тепловая — до 8,9 тыс. Гкал/ч . В портфеле теперь 12 объектов тепловой генерации, 5 ГЭС и 3 солнечные электростанции, а также тепловые сети в Астрахани, Волгограде и Ростовской области . Доля ЛУКОЙЛа в капитале — около 65% . 💰 Финансы до реорганизации выглядели сильно: за 2025 год выручка выросла на 18,3% до 81,1 млрд рублей, а чистая прибыль увеличилась в 2,4 раза до 10,7 млрд . Компания активно снижала долг: чистый долг на конец 2025 года сократился до 19,4 млрд рублей, а соотношение Чистый долг/EBITDA опустилось до комфортных 1,1x . Рейтинг от Эксперт РА подтверждён на уровне ruAA- . 📉 Первое полугодие 2026 года показало неоднозначную динамику на фоне реорганизации. Выручка выросла на 50,2% до 56,7 млрд, но EBITDA сократилась на 1,5% до 8,7 млрд, а чистая прибыль упала на 48,2% до 1,65 млрд . Консолидированная отчётность с новыми активами пока не представлена, что создаёт информационный вакуум для акционеров . 📌 Главная интрига — дивиденды. Акционеры вновь не получили выплат за 2025 год — пауза продолжается с 2020 года . Компания продолжает направлять свободный денежный поток на снижение долга, а не на дивиденды . После масштабной реорганизации и консолидации активов вопрос возобновления выплат может стать реальным только в 2027 году . ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🤗 - реальная цена $ELFV - 1,33 р, текущая цена ~ 0,34 р 🤔 - в перспективе 5 лет, при неизменных показателях, реальная цена акций компании будет 1,4 р 😋 - Р/Е (окупаемость) - 27 - долгов очень много - рентабельность активов 12%🧐 - чистая прибыль обычно положительная - а вот справедливая стоимость по модели DCF почти 5 р😳 🫡 #фундаментал

📅 $ELFV — Совет директоров соберётся 28 августа 28 августа пройдёт заседание совета директоров $ELFV. Повестка формальная, но содержит два важных пункта для акционеров. 📊 Финансовая отчётность Первый вопрос — утверждение промежуточной сокращённой консолидированной отчётности по МСФО за 1 полугодие 2026 года . Это стандартная процедура, но для энергетического сектора сейчас она приобретает особый вес. $ELFV управляет мощностями общей установленной мощностью 10,2 ГВт, включая ГРЭС и ветропарки . В отчётности стоит обратить внимание на структуру выручки: в энергосистеме сохраняется рост цен в первой ценовой зоне, но на экономику компании также влияют расходы на уголь и регулируемые договоры на мощность. Второй пункт повестки — рекомендации представителям по голосованию на общих собраниях дочерних обществ . Рутинный вопрос, но он показывает: внутри группы могут быть корпоративные решения, влияющие на денежные потоки. 💡 Ожидания от отчёта За первое полугодие EBITDA, вероятно, останется под давлением из-за затрат на топливо, но позитивная динамика в сегменте ВИЭ и перспективы роста по ДПМ могут частично компенсировать негатив. Отдельного внимания заслуживает долговая нагрузка — соотношение чистый долг/EBITDA у компании выше среднего по сектору. Публикации отчёта после заседания пока нет, но её стоит ждать в ближайшие дни. Пристально следим за цифрами. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

#disclosure Компания: ПАО «ЭЛ5-Энерго» Тикеры: $ELFV Время новости: 26.08.2026 11:58 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=YRYj5obXHU2uHvhc5kUYAw-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО «ЭЛ5-Энерго» 28 августа 2026 года рассмотрит промежуточную сокращённую консолидированную отчётность по МСФО за 6 месяцев 2026 года и рекомендации по голосованию на собраниях дочерних обществ. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер о проведении заседания совета директоров и повестке дня; финансовые результаты не раскрыты, признаков дефолта или выплат доходов нет.

🔌 $ELFV — выработка летит вверх, но прибыль отстаёт Эл5-Энерго отчиталась по операционным показателям за первое полугодие 2026 года — выработка электроэнергии взлетела на 22,3% год к году до 14,6 млрд кВт·ч. Но при ближайшем рассмотрении картина становится сложнее, чем просто впечатляющий рост. 📊 Цифры за полугодие складываются из результатов за два квартала: в первом квартале выработка выросла на 8,3% до 7,5 млрд кВт·ч , а во втором произошёл основной рывок, выведший полугодовой рост на 22,3%. Ускорение объясняется завершением реорганизации — с 1 апреля 2026 года к Эл5-Энерго присоединены ВДК-Энерго и ЛУКОЙЛ-Экоэнерго . Рост частично обусловлен расширением периметра компании, а не только органическими факторами. 📉 Финансовый отчёт за второй квартал пока впереди, но цифры за первый квартал уже дают понять, что рост выработки и выручки (+24,5% до 27 млрд рублей) не всегда конвертируется в рост прибыли. EBITDA выросла всего на 4,5%, а чистая прибыль — лишь на 2,2% до 2,53 млрд рублей . Причина — рост топливных затрат, прежде всего из-за ежегодной индексации цен на газ . ❗️ Ключевой вопрос для инвесторов — дивиденды. Долговая нагрузка после консолидации активов, по оценкам аналитиков, вырастет до уровня Чистый долг/EBITDA около 1,9х, и выплата дивидендов в ближайшие два года маловероятна . Это ограничивает потенциал роста акций. Пока компания наращивает объёмы, но всё ещё учится конвертировать рост в прибыль для акционеров. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Эл5-Энерго в первом полугодии 2026 года увеличила выработку электроэнергии на 22,3% год к году — до 14,6 млрд кВт·ч. Почему это важно: рост выработки поддерживает операционные результаты компании, но инвесторам стоит следить, превратится ли он в рост выручки и прибыли с учетом цен на электроэнергию и затрат. [ ТАСС: https://tass.ru/ekonomika/28032831 ] #новости #finai_news $ELFV

⚡️ $ELFV – P/E 1,1 без дивидендов и с огромным капексом Мультипликатор 1,1x – это уже не просто дешевизна, а технический уровень, близкий к стоимости чистых активов. Но за этой цифрой скрывается классическая история энергетического сектора: компания не платит дивиденды и направляет все свободные средства на капитальные вложения. Пока фокус менеджмента остаётся на сокращении долговой нагрузки, а инвестпрограмма требует значительных ресурсов – дивидендных выплат можно не ждать. В этом плане ЭЛ5-Энерго повторяет судьбу многих коллег по отрасли: генерация не радует акционеров денежным потоком, а направляет его внутрь бизнеса. Оправданно это или нет – вопрос открытый. При текущей конъюнктуре и потребностях в модернизации мощностей такое решение выглядит логичным, но для акционеров, ориентированных на доходность, это минус. Однако низкий P/E говорит о том, что рынок уже заложил все эти риски в цену. Вопрос лишь в том, когда и при каких условиях компания переключится с сокращения долга на возврат капитала. Пока этого не случится, бумага останется историей для терпеливых, готовых ждать годами. ❗️ Учитывая природу отрасли, это скорее очень долгосрочная инвестиция, чем спекулятивная идея. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📉 $ELFV – выручка растёт, прибыль тает Производитель электротехнической продукции отчитался по РСБУ за первое полугодие. Выручка прибавила 24,8% до 7,1 млрд руб. – казалось бы, позитивный сигнал. Однако чистая прибыль рухнула в 3,3 раза до 160,7 млн руб. по сравнению с 523,6 млн руб. годом ранее. Валовая прибыль тоже снизилась – на 13,9% до 940,5 млн руб. 📉 Почему так произошло? Себестоимость выросла быстрее выручки – на 34,5% до 6,2 млрд руб. Операционные расходы увеличились почти вдвое (на 83% до 1,1 млрд руб.), а прочие расходы составили 476,8 млн руб. против 171,6 млн руб. год назад. В результате прибыль от продаж сократилась в 2,1 раза до 656,5 млн руб. 💬 Баланс остаётся крепким: чистый долг отрицательный, денежные средства выросли до 1,3 млрд руб. (+28,4%). Дебиторская задолженность сократилась на 15,7% до 4,3 млрд руб., кредиторская – на 9,8% до 2,6 млрд руб. Коэффициент текущей ликвидности – 3,3. ✅ Компания вкладывает средства в модернизацию: за 2025–2026 годы вложено 15 млрд руб., из которых 8 млрд – льготный инвесткредит. Это объясняет часть давления на текущую прибыль. Драйверы – импортозамещение и рост инвестиций в электросетевом комплексе. Но пока операционная эффективность снижается, масштаб не компенсирует рост затрат. ❗️ Финансовый результат за полугодие – негативный. Компания платит за рост ценой маржинальности. Если тренд сохранится, отчёт за 2026 год может оказаться ещё слабее. Сейчас важно наблюдать за динамикой себестоимости и прочих расходов в следующих периодах. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⚡️ $ELFV — масштаб вырос, прибыль сжалась Генерирующая компания опубликовала результаты по РСБУ за первое полугодие 2026 года. Это первая отчётность после масштабной реорганизации, но эффект от консолидации активов пока выглядит неоднозначно . 📊 Чистая прибыль за январь–июнь снизилась в 2,8 раза год к году — до 0,8 млрд рублей. При этом выручка выросла на 24,8% до 41,97 млрд рублей, операционная прибыль увеличилась на 12,6% до 3,79 млрд . ⚠️ Главная причина падения чистой прибыли — резкий рост процентных расходов: 1,59 млрд рублей против 0,37 млрд годом ранее. Кредиты и займы на конец полугодия достигли 24,56 млрд рублей против 14,04 млрд на начало года . Денежные средства на счетах — 3,2 млрд рублей . 🏗 В апреле 2026 года завершена реорганизация: к компании присоединены АО «ВДК-Энерго» и ООО «ЛУКОЙЛ-Экоэнерго» . Количество электростанций выросло с 5 до 25, установленная мощность — с 6 до 9,5 ГВт . В рамках процесса размещено 26,96 млрд дополнительных акций в пользу ЛУКОЙЛа, общее количество бумаг увеличилось до 62,33 млрд штук . 💬 За I квартал по МСФО картина была более позитивной: выручка +24,5%, EBITDA +4,5%, чистая прибыль +2,2% до 2,53 млрд, чистый долг снизился на 25% до 14,5 млрд . Однако полугодовая отчётность по МСФО в новом периметре ещё не опубликована — именно она даст полную картину консолидированного эффекта . При этом дивидендов за 2025 год не выплачивали, и в ближайшие периоды их возобновление маловероятно . Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

⚡️ $ELFV – выручка растёт, прибыль тает Компания отчиталась по РСБУ за первое полугодие. Цифры неоднозначные – топ-линия бьёт рекорды, а чистая прибыль стремительно сжимается. Разбираем. 📊 Выручка – 41,97 млрд ₽, рост на 24,8% г/г. Казалось бы, отличный результат. Но операционные расходы подросли ещё сильнее – на 26,4%, до 37,55 млрд ₽. В итоге чистая прибыль рухнула в 2,82 раза – до 0,8 млрд ₽ против 2,25 млрд ₽ год назад . Главная причина – процентные расходы. За полугодие они составили 1,59 млрд ₽ против 0,37 млрд ₽ в прошлом году. Долговая нагрузка выросла: кредиты и займы на конец июня – 24,56 млрд ₽ против 14,04 млрд ₽ на конец 2025-го. Компания активно привлекала заёмные средства . Что изменилось в бизнесе? В апреле 2026 года завершилась реорганизация – к $ЭЛ5-Энерго присоединились «ВДК-Энерго» и «ЛУКОЙЛ-Экоэнерго». Количество электростанций выросло с 5 до 25, установленная мощность – с 6 до 9,5 ГВт . Это первая публикация отчёта в новом периметре, поэтому сравнивать с прошлым годом сложно. 📌 По МСФО за I квартал картина была лучше: чистая прибыль 2,53 млрд ₽ (+2,2% г/г), EBITDA – 5,85 млрд ₽ (+4,5%) . Но РСБУ за полугодие показывает, что давление на маржинальность нарастает. Рост выручки съедают операционные и финансовые расходы. $ЛУКОЙЛ остаётся мажоритарным акционером с долей 80,49%. Допэмиссия в пользу основного акционера размыла миноритариев – количество акций увеличилось до 62,33 млрд штук . Ситуация неоднозначная. Выручка растёт, но прибыль падает – классический признак того, что бизнес пока не может эффективно переварить новый масштаб. Смотрим на динамику во втором полугодии – сможет ли компания обуздать долговую нагрузку и вернуть рентабельность? 💡 ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📉 $ELFV : полугодовая прибыль рухнула в 3 раза Генерирующая компания раскрыла финансовые результаты по РСБУ за первое полугодие — динамика разочаровывает. Чистая прибыль резко сократилась на фоне возросших затрат и, вероятно, снижения выработки . 📊 Ключевые метрики: — Чистая прибыль: 802,6 млн руб. против 2,26 млрд руб. годом ранее Падение более чем в 2,8 раза. Столь значительное снижение говорит о том, что операционная эффективность компании серьёзно пострадала. Высокие ставки и рост стоимости обслуживания долга оказывают дополнительное давление на финансовый результат. ⚠️ Пока рано говорить о том, является ли это разовым провалом или началом устойчивого тренда на ухудшение. «ЭЛ5-Энерго» — не самая ликвидная бумага, и реакция рынка на отчёт может быть ограниченной. В текущих условиях компания теряет инвестиционную привлекательность из-за резкого падения прибыли и неясности с дальнейшей динамикой показателей. Не инвест-рекомендация. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🔔 Доброе утро! Сегодня 14.08 ожидаем следующие события: 🇷🇺 $ELFV : Отчет РСБУ за 6 месяцев 2026 года 🇷🇺 $RASP : Отчет МСФО за 1 полугодие 2026 года 🇷🇺 $SVCB : МСФО 2 кв. 2026 г. 🇷🇺 $IRAO : Презентация операционных и финансовых результатов по МСФО за I полугодие 2026 года 🇷🇺 $HEAD : Отчёт МСФО за 2К и 1П 2026 года 🇷🇺 $HEAD : Онлайн-звонок с инвесторами по итогам 1П 2026 года 🇷🇺 $SVCB : Звонок для инвесторов по итогам 1 полугодия 2026 года по МСФО

🚨День важных отчётов❗ Кто удивит рынок❓ 🔹14 августа 2026 $ELFV (Энел Россия) представит финансовые результаты по РСБУ за 1 полугодие 2026 г. $HEAD представит финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2026 г. $SVCB представит финансовые результаты по МСФО за II квартал 2026 г. $IRAO РАО представит операционные и финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2026 г. $RASP представит финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2026 г. Банк России опубликует информационно-аналитический комментарий «Оценка платежного баланса РФ» ⚡Мысли по рынку акций, доллару, золоту, нефти биткоину https://youtu.be/AQYYwvoONIU?is=on60ExpHLRQrelxj 🤌🏼🌿Сегодня в фокусе сразу несколько крупных российских компаний, особенно интересны отчёты Совкомбанка, Интер РАО, Распадской и Хэдхантера - результаты могут заметно повлиять на ожидания инвесторов и динамику акций❗ ✅Больше разборов увидишь в моем дневнике☝🏼💸😉

📆 Ожидаемые события на сегодня 👇 $ELFV ЭЛ5-Энерго (Энел Россия) представит финансовые результаты по РСБУ за 1 полугодие 2026 г. $HEAD Хэдхантер представит финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2026 г. $SVCB Совкомбанк представит финансовые результаты по МСФО за II квартал 2026 г. $IRAO Интер РАО представит операционные и финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2026 г. $RASP Распадская представит финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2026 г. ___________________________________ 🔸️Без криков про «лёгкие иксы» 🔸️Без магических прогнозов от ИИ 🔸️Только системный и чёткий подход ✅️ @Tehanaliz_Lite ___________________________________

🏦 Сегодня впервые с выходных появились комментарии касательно приезда Уиткофф и Кушнера. Рябков заявил, что Россия сможет оперативно организовать прием Уиткоффа и Кушнера, как только станет известно об их планах. Т.е. сейчас никакого намеченного визита пока нет. Рынок со вчера продолжают продавать, т.к. окончательно ушло то, под что покупали рынок. Зеленский заявил, что Украина передала США новые предложения по мирному процессу. Они не предусматривают никаких уступок по Донбассу. Здесь тоже негатив. И пока новостной фон так себе, желания покупать его нет. ▪️ Ближайшая сильная поддержка по индексу это уровень 2200-2222, где многие будут пытаться брать отскок. При этом, локальный восходящий тренд, который длился со дня, когда у 🏦 $SBER и 🏦 $VTBR был дивгэп, пробили вчера вниз, не исключено, что ложно. То есть графически мы выглядим так, что пока мы можем падать дальше, но все зависит от роботов, новостей и так далее. Отчётность: 🛒 $X5 — Финансовые результаты по МСФО за II квартал и 6 мес. 2026г. 💻 $VKCO — Финансовые результаты за II квартал и 6 мес. 2026г. ⚡ $ELFV — Финансовые результаты по РСБУ за II квартал и 6 мес. 2026г. Статистика: 🇺🇸 15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице — (пред. 199К)

Доброе утро ☀️ 🛒 $X5 Согласно промежуточной консолидированной финансовой отчетности по МСФО, выручка X5 Group в первом полугодии выросла до 2,48 трлн рублей, однако чистая прибыль за этот период снизилась на 28,4%, составив 34,482 млрд рублей. Во втором квартале показатель EBITDA компании увеличился до 74,25 млрд рублей, что оказалось немного ниже прогноза в 75,5 млрд рублей, при этом рентабельность по скорректированной EBITDA достигла 6%, превысив ожидаемые 5,8%. 💻 $VKCO Согласно промежуточной консолидированной финансовой отчетности по МСФО, выручка VK в первом полугодии выросла на 12%, достигнув 81 млрд рублей, а во втором квартале увеличилась на 17%, составив 43,5 млрд рублей. Компания также вышла в чистую прибыль во втором квартале, которая составила 328 млн рублей против убытка годом ранее, при этом скорректированная EBITDA за этот период увеличилась на 41%, достигнув 7,6 млрд рублей. ☪️ $SPBE СПБ Биржа хочет оживить рынок заблокированных иностранных акций через фьючерсы — Forbes 🟡 Иран опроверг заявление Трампа о полном контроле США над Ормузским проливом — управление PGSA 🔴 На территории промзоны в Башкирии, где расположен один из объектов Wildberries, произошло возгорание в результате атаки ВСУ На месте работают пожарные, сообщили в пресс-службе Wildberries. Людей заранее эвакуировали с объекта. Товары на этом складе не хранятся. 🔴 Ущерб Wildberries и селлеров от атак на склады может достигать ₽600–800 млрд. По оценкам участников рынка, пострадали более 400 тыс. селлеров, у некоторых сгорело до 95% товарных запасов — Forbes 🟡 По данным Cbonds, к началу августа количество уникальных дефолтов по облигациям достигло 61, что сопоставимо с количеством дефолтов за весь 2025 год 🟡 Два сенатора-демократа потребовали от администрации Трампа объяснить задержки с введением санкций против компаний, помогающих России обходить ограничения — Reuters 🟡 Средняя цена Brent в 2026 году вырастет на 25%, до $86,1 за баррель, из-за дефицита нефти — консенсус-прогноз более 40 аналитических компаний 🟡 Сегодня вступили в силу санкции Евросоюза в рамках 21-го пакета против банков РФ 🟡 Трафик в Ормузском проливе продолжает снижаться и упал до минимума за 3 месяца — Kpler Ожидается в течение дня: ⚡️ $ELFV Результаты за первое полугодие 2026 по РСБУ 💻 $DIAS Отчет МСФО за 6 месяцев 2026 года ❗Все идеи, стратегии и мысли в закрытом канале: @BigTradingSharks Всем прибыльных трейдов 🚀 👉Акулы трейдинга - подписаться

Забираю апсайд в ЭЛ5-Энерго: почему гашение долга под крылом ЛУКОЙЛа работает. Точка кипения: почему же энергетик снова в игре? Акции ЭЛ5-Энерго замерли в районе примерно 0,4, но за этим штилем скрывается мощный фундаментальный сдвиг. В условиях дорогого финансирования компания сфокусировалась на жестком гашении долга и интеграции энергетических активов мажоритария. Пока массовый инвестор скучает без дивидендов, операционные доходы взлетают, а долговая нагрузка стремительно падает. Я забираю этот актив в портфель именно сейчас, чтобы заработать на переоценке бизнеса после консолидации. 🩻 Анатомия Чистого Долга к EBITDA: заглядываем под капот: Представьте, что вы взяли ипотеку на квартиру, а ваша зарплата параллельно выросла. Соотношение Чистый долг / EBITDA показывает, сколько ваших годовых «чистых» доходов потребуется, чтобы полностью расплатиться с банками. Когда этот показатель падает ниже 1,0х, предприятие перестает работать на проценты и начинает работать исключительно на увеличение собственной капитализации. 📊 Сухой аналитический срез: · Выручка (МСФО 1К): 27,0 млрд (+24,5% Г/Г). · Чистый долг / EBITDA: снизился до 0,8х против 1,1х годом ранее. · Реакция рынка: удержание диапазона 0,3900–0,4000 при устойчивых объемах. · Маркер менеджмента: «Реорганизация» (присоединение энергоактивов). ➕Плюсы: двузначный рост выручки, поддержка сильного материнского холдинга и быстрое сокращение долгов.➖Минусы: пауза в дивидендных выплатах до завершения инвестпрограммы. Моя цель — забрать импульс до 0,45 на фоне раскрытия стоимости объединенной компании. Стратегия моих действий: 🟢 Инвестор (1-3 года): Набираю позицию от текущих уровней до 3% портфеля. Цель — 0,4800–0,5200 по мере возврата к дивидендной практике после гашения займов. 🔴 Свинг-трейдер (1-14 дней): Ключевая поддержка — 0,3850, сопротивление — 0,4120. Вход в лонг при пробое 0,3980 с первой целью 0,4250 и стопом ниже 0,3820. ⚫️ Дей-трейдер: Рабочий коридор сессии — 0,3910-0,4010. Торгую от отбоя нижней границы с коротким стопом 0,2%, а так же в пробой 0,4005 с хорошими объёмами. А вы готовы покупать генерацию без дивидендов ради сильного фундаментального роста, или ждете отсечек в других секторах? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Все решения и я и Вы принимаем только по собственным ощущениям рынка. Всем добра. #акции #всё_пройдёт_и_это_тоже $ELFV

💡 $ELFV : чистая прибыль выросла в 2,4 раза, но дивидендов снова не будет ЭЛ5-Энерго (бывшая «Энел Россия») отчиталась по МСФО за 2025 год. Картина выглядит позитивно: выручка выросла на 18,3% до 81,1 млрд рублей, EBITDA прибавила 31,4% до 17,8 млрд, а чистая прибыль увеличилась в 2,4 раза до 10,69 млрд против 4,54 млрд годом ранее . 📊 Рост доходов и разовое восстановление Рост выручки обеспечили продажи электроэнергии (+19% за счёт роста рыночных цен и объёмов), мощности (+17% за счёт КОМ, ДПМ и КОМмод) и тепла (+13% благодаря индексации тарифов) . Операционные расходы выросли скромнее — до 63 млрд рублей . При этом почти двукратный рост чистой прибыли во многом связан с разовым неденежным фактором — восстановлением обесценения активов, сформированного по результатам теста на обесценение . Чистая прибыль от обычных видов деятельности увеличилась лишь на 10% . 📉 Долг снижается, реорганизация на горизонте Чистый долг компании сократился на 24% до 19,4 млрд рублей, а соотношение чистый долг/EBITDA улучшилось с 1,9х до 1,1х . Компания продолжает направлять свободный денежный поток на снижение долга . Однако главная неопределённость — реорганизация. Акционеры одобрили присоединение дочерних структур ЛУКОЙЛа («ВДК-Энерго» и «ЛУКОЙЛ-Экоэнерго») за счёт допэмиссии . Аналитики предупреждают, что консолидация обязательств присоединяемых компаний может снова увеличить долговую нагрузку . 💰 Дивиденды — четвёртый год без выплат Акционеры утвердили решение не выплачивать дивиденды по итогам 2025 года . Это логично на фоне предстоящей реорганизации — компания концентрируется на снижении долга и интеграции новых активов. До возврата к дивидендам, скорее всего, ещё далеко. ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

ТГК-1 опубликовала отчётность по МСФО за 6 месяцев 2026 года. 🔥Во-первых, я очень рад, что ГЭХ наконец вновь начал публикации. Пока компании холдинга находились в режиме «кот в мешке», генерация на нашем рынке фактически была представлена только ИнтерРАО, РусГидро и Эл-5, первые две из которых имеют массивную инвестиционную программу, а третья – допэмиссию и объединение с менее прибыльной «сестрой», и всё это давит на котировки. С «Газпром энергохолдингом» на рынке банально интереснее. 📈Во-вторых, отметим рост показателей как минимум одной компании холдинга. Выручка $TGKA увеличилась на 12.6% за квартал и составила 30.4 млрд. руб., при этом операционные затраты (не включая обесценение активов) увеличились на 1.2%. За полгода темпы роста составили 17.4% и 9.0% соответственно, таким образом заметное улучшение наблюдается уже на протяжении второго квартала подряд. 🚀Операционная рентабельность (без учёта обесценения активов) во втором квартале составила 17% против 7.8% годом ранее, по итогам полугодия – 15.8% против 9.3% годом ранее. Тем самым, есть основания предполагать, что операционная рентабельность увеличится примерно на 5% по итогам года. 🤔Делая подобное допущение, а также допущение о росте выручки на 17%, получим, что выручка может превысить 146 млрд. руб., а прибыль от продаж (без учёта фактора обесценения) составить около 13.3 млрд. ❗️Учитывая процентную нагрузку, а также налог на прибыль, чистая прибыль компании может составить 7-7.5 млрд. руб., что эквивалентно P/E=2.6-2.8 на сегодняшний день. Включил бумаги компании в перечень для наблюдения. 😉Отмечу системное улучшение результатов теплогенерирующих сегментов и у $MSNG, и у «ТГК-1», см. скриншоты из сегментного анализа в отчётах обеих компаний. Учитывая высокую долю теплогенерации в выручке присоединившейся к $ELFV ВДК-Энерго, здесь также возможны позитивные сюрпризы, но до отчёта действовать не рискну. Также констатирую, что динамика прибыли от продаж и у «ТГК-1» и у «Мосэнерго» в первых двух кварталах совпали, поэтому не жду сюрпризов от результатов $OGKB, фокусируясь именно на «ТГК-1». Рисков два – возможные удары дронами и инвестиционная программа. Пока размышляю. Честно говоря, не в моей манере долго думать, когда я вижу такие прогнозные мультипликаторы, проблема скорее в том, что портфель не резиновый и любое решение о продаже чего-либо по этим ценам даётся с трудом.

#nrd Тикеры: $ELFV Время новости: 30.07.2026 Тема новости: (PARI) О корпоративном действии "Аннулирование дополнительных выпусков акций" с ценными бумагами эмитента ПАО "ЭЛ5-Энерго" ИНН 6671156423 (акции 1-01-50077-A / ISIN RU000A0F5UN3, 1-01-50077-A-007D / ISIN RU000A10EL62) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1427724 Резюме: ПАО «ЭЛ5-Энерго» аннулирует дополнительный выпуск акций (ISIN RU000A10EL62) и конвертирует их в основной выпуск (ISIN RU000A0F5UN3) с коэффициентом 1:1. Операция пройдёт 30 июля 2026 г. Это техническая процедура, не меняющая долю акционеров. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Аннулирование допвыпуска и конвертация 1:1 — стандартное корпоративное действие, не влияющее на права акционеров и не несущее рисков.

#nrd Тикеры: $ELFV Время новости: 30.07.2026 Тема новости: (PARI) О корпоративном действии "Аннулирование дополнительных выпусков акций" с ценными бумагами эмитента ПАО "ЭЛ5-Энерго" ИНН 6671156423 (акции 1-01-50077-A / ISIN RU000A0F5UN3, 1-01-50077-A-006D / ISIN RU000A10EL54) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1427723 Резюме: ПАО «ЭЛ5-Энерго» аннулирует дополнительный выпуск акций (ISIN RU000A10EL54) и конвертирует их в основной выпуск (ISIN RU000A0F5UN3) с коэффициентом 1:1. Дата операции — 30 июля 2026 г. Это техническая процедура, не влияющая на фундаментальную стоимость компании. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Аннулирование дополнительного выпуска и конвертация в основной — стандартное техническое корпоративное действие, не связанное с финансовыми проблемами или позитивными событиями.

Стоит ли оставаться или брать сейчас акции #Русагро на дивиденды, если не успели ранее . Хороший вопрос. Подскажет техника . На полном срезе, ТФ неделя, видим, что котировки закрылись в аккурат под ранее основным "пробитым" трендом и на границе основного текущего нисходящего, то есть сразу же 2 сильнейших сопротивления оказывают давление котировкам прямо сейчас . Ситуация когда любой актив тестит ранее пробитый тренд, но при этом заново его не пробивает навверх, очень часто сигнализирует о дальнейшей коррекции, поэтому, скорее всего "поезд" уехал и будет ехать далее на коррекции, включая дивидендную отсечку. Закроют ли ее быстро - и закроют ли вообще - никто не знает (есть примеры , например в $ELFV). Из поддержек остается только мат. поддержка в районе 63 рублей, которая была "проколота" неделей ранее, обновив лои от 16 марта 2020 года в моменте , что тоже негативный момент в истории котировок. Не является рекомендацией к каким-либо действиям на финансовых рынках! Соблюдайте собственный риск - менеджмент! $RAGR