Форум — Кристалл

ОЦЕНКА АКЦИЙ «КРИСТАЛЛА»: СПЯЩИЙ БОГАЧ С БУТЫЛКОЙ $KLVZ 🎯 ТЕКУЩАЯ ЦЕНА: 3,178 руб. ⚠️ МЕТОД 1 📊 МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ · P/E (годовой): ~2.3x Справедливая цена: 9-10 руб 🟢 · P/B: 0.03x Справедливая цена: 1000-1500 руб 🟢 (но рынок не верит) МЕТОД 2 📈 ДИВИДЕНДНЫЙ DCF · Текущие дивиденды: 0.05 руб/акция · Потенциальные дивиденды: до 0.69 руб/акция · Справедливая цена: 8-10 руб 🟢 МЕТОД 3 🔍 СРАВНЕНИЕ С АНАЛОГАМИ · P/B 0.03x vs 0.5-1.5x у аналогов · P/E 2.3x vs 8-12x по рынку · Справедливая цена: 5-7 руб 🟢 МЕТОД 4 🌱 РОСТ БИЗНЕСА · Выручка выросла в 10+ раз 📈 · Запуск арендного бизнеса · Потенциал прибыли — в разы выше · Справедливая цена: 6-8 руб 🟢 💣 РИСКИ: · Алкогольное регулирование 🔥 · Низкая ликвидность 📉 · Непонятная стратегия 📊 · Вечный “спящий богач” 💤 🎰 ИТОГОВЫЙ ДИАПАЗОН: 5-7 руб 🎯 Текущая цена 3,178 руб НЕДООЦЕНЕНА на 60-120% ВЕРДИКТ: Кристалл — СПЯЩИЙ БОГАЧ С ГИГАНТСКИМ ПОТЕНЦИАЛОМ. P/B=0.03 — ЭТО КРИТИЧЕСКИ ДЕШЕВО! 🎲

Разбираем вместе $BELU стоит ли покупать? Сделал анализ за 10 лет и вот к чему я пришел: Поехали: 1) Финансовая политика компании уже давно не консервативная (хотя в 2016-2020 была таковой, но потом что-то пошло не так) 2) p/b стабильно выше 1.5 - выше нормы, переоценка 3) низкое покрытие своих обязательств. В случае неблагоприятных обстоятельств компания может не расплатиться со своим долгом 4) до 2023 прибыль стабильно росла, в 2024 сократилась с 8064 до 4570 5) растущая прибыль собственника на акцию 6) Долгосрочная задолженность компании составляет более половины собственного капитала! Это ужас 7) доходность на основной капитал падает уже 3 год 8) в среднем в год у компании 10% сжирается на уплату процентов (в целом норма) 9) текущие активы/текущие обязательства выше 1.5 - плюс 10) долговые обязательства стабильно превышают величину оборотного капитала! (Минус) 11) платит щедрые дивы 12) последние года высокий p/e - выше 10 13) стоимость активов меньше 2/3 рыночной цены (минус) 14) Roic - стабильно высокий 15) кф рентабельности капитала - еще выше, чем roic 16) p/e в среднем около 8 P/a 0.4 P/cf ~7 P/S - ~0.5 (Средние за 10 лет. В целом в районе нормы) 17) рентабельность Ros - ~14-15 RoA - 4 (в один год 33.61) Roe - ~13-14 18) запас надежности 10 19) fcf сначала бы отрицательным, далее достиг максимума в 2024 году 12074 20) ebitda стабильно растет 21) debt/ebitda почти всегда 3+! Слишком большая долговая нагрузка 22) debt/equity 2-3 тоже самое, высокий долг 23) debt/assets ~0.5 - активы покрывают долг 24) net debt/ebitda - ~2 чистый долг лучше, но все равно долг высокий 25) ev/ebitda 5-6 - окэй 26) долг/fcf в напряжённом состоянии, у компании очень маленький свободный денежный поток 27) оборотный капитал/долг - оборотного капитала недостаточно для покрытия долга! У компании кучу долга, инвесторы после Сплита акций не доверяют компании, сейчас у новабев была кибератака, оправляются На данный момент считаю весьма рисковым вкладываться в их акции Однако, если сделать сравнительный анализ конкурентов - Абрау Дюрсо ( $ABRD ) , кристалл ( $KLVZ ) , то среди них новабев явно лидирует. У обоих конкурентов отрицательный денежный поток, у Абрау-Дюрсо рентабельность куда ниже белуги, но долговая нагрузка будет поменьше, и по показателям стоит дешевле (тот же p/b меньше 1.3, что несомненно. Плюс Что касается кристалла то это самый главный аутсайдер из трех, кого я бы точно не взял. Итог: на данный момент, по моему мнению, акции $BELU стоят дороже справедливой стоимости + высокая долговая нагрузка, однако в сравнении с конкурентами у эмитента куда больше перспектив для будущего роста

$SBER 📊 Мультипликаторы для инвестора: простая шпаргалка, чтобы не переплатить 💸 Выбирая акции, смотреть только на цену — все равно что покупать машину, глядя лишь на цвет 🎨. Нужно понимать, а что внутри? Помогают мультипликаторы — это такие «коэффициенты здоровья» компании 🏥, которые показывают, насколько она эффективна и не переплачиваете ли вы за неё. Правило №1: мультипликаторы имеют смысл только при сравнении компаний из одной отрасли 🔁 (например, Сбер $SBER и ВТБ $VTBR , а не Сбер и Норникель $GMKN ) и лучше смотреть на их динамику 📈. 🔍 P/E (Цена / Прибыль) · Простыми словами: За сколько лет компания окупит себя своей прибылью? ⏳ · Формула: P/E = Капитализация / Чистая прибыль или Цена акции / Прибыль на акцию (EPS). · Что говорит: Низкий P/E может указывать на недооценку. Но будьте осторожны: у растущих или цикличных компаний (например, стартапов) P/E часто высокий, а у проблемных — низкий 🚩. · Пример: Если P/E = 10, значит, при текущей годовой прибыли бизнес окупится за 10 лет. Например, P/E «Норникеля» по последним данным составляет около 13.8. 📈 P/S (Цена / Выручка) · Простыми словами: Сколько инвесторы платят за 1 рубль выручки компании? 💰 · Формула: P/S = Капитализация / Выручка. · Что говорит: Полезен для компаний без прибыли или с нестабильной прибылью. P/S < 2 для России часто считается нормой. Главный минус — не показывает, прибылен ли бизнес в принципе. · Пример: Если у ритейлера ( $MGNT $FIVE@GS )низкий P/S на фоне конкурентов, его могут недооценивать. 🏢 P/BV (Цена / Балансовая стоимость) · Простыми словами: Во сколько раз рынок оценивает компанию дороже, чем её «чистые» активы (имущество, деньги, патенты за вычетом долгов). · Формула: P/BV = Капитализация / Собственный капитал. · Что говорит: P/BV < 1 может сигналить о сильной недооценке (активы стоят больше, чем вся компания на бирже). Особенно полезен для оценки банков и компаний с большим количеством реальных активов 🏭. · Пример: Если P/BV Сбера = 0.9, значит, рынок оценивает его дешевле стоимости его имущества и капитала. 🏭 EV/EBITDA (Стоимость компании / Операционная прибыль) · Простыми словами: Сколько лет нужно, чтобы окупить всю стоимость бизнеса, включая долги, за счет операционной прибыли. · Формула: EV = Капитализация + Долг - Деньги. EV/EBITDA = EV / Прибыль до налогов, процентов и амортизации. · Что говорит: Считается одним из самых объективных. Позволяет сравнивать компании с разной долговой нагрузкой. Чем ниже, тем обычно лучше 👍. Например, у «Норникеля» этот показатель около 6.23x, а у «Кристалла» $KLVZ — 8.92x. ⚠️ Debt/EBITDA (Долг / Операционная прибыль) · Простыми словами: Сколько лет компании потребуется, чтобы расплатиться со всеми долгами, если всю прибыль пустить на это 🏦. · Формула: Debt/EBITDA = Совокупный долг / EBITDA. · Что говорит: Ключевой показатель долговой нагрузки. Значение >3-4 — часто красный флаг 🚩, сигнализирующий о высоких рисках. Например, у «Норникеля» коэффициент Debt/Equity (также показывающий долговую нагрузку) равен 1.65, что считается допустимым уровнем. 💡 ROE (Рентабельность собственного капитала) · Простыми словами: Насколько эффективно компания использует деньги акционеров для получения прибыли 🎯. · Формула: ROE = (Чистая прибыль / Собственный капитал) * 100%. · Что говорит: Показывает «мастерство» менеджмента. ROE 15-20% и выше — отличный показатель. Но высокий ROE может быть достигнут за счет огромных долгов, что увеличивает риски. 💎 Главные выводы 1. Ни один мультипликатор не даёт истины в последней инстанции. Анализ должен быть комплексным 🤔. 2. Сравнивайте «яблоки с яблоками»: Только компании из одной отрасли и схожего размера 🔁. 3. Смотрите в динамике: То, как меняется мультипликатор год от года, часто важнее единичного значения 📅. 4. Сочетайте с макроанализом: Высокая ключевая ставка бьёт по компаниям с долгами (смотрите на Debt/EBITDA), а инфляция может искусственно завышать выручку (P/S). ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ инвестиционной рекомендацией.

🔺 В России с января подорожает водка. Минфин утвердил новые минимальные цены на крепкий алкоголь: с 1 января 2026 года пол-литра водки будет стоить минимум ₽409 вместо ₽349. Также вырастут МРЦ на бренди до ₽605 (вместо ₽472) и коньяк с виски до ₽755 (вместо ₽651), а минимальная закупочная цена этилового спирта составит ₽84 за литр. Новые правила вступят в силу в начале 2026 года и будут действовать до конца 2031 года. $KLVZ

Вчера в прошла новость "Российский ликеро-водочный завод регистрирует в Роспатенте бренд Trump". Те, кто немного знаком с этой компанией $KLVZ не могут не знать ее предводителя тов. Павла Победкина. Максимально харизматичный и многословный человек. В живую его слушать одно удовольствие. Сразу как то проникаешься и веришь, что еще чуть-чуть и белуга падет на колени перед креативностью и амбициями Павла, даже не глядя на финансовые вопросы. Это не шутка, он очень убедителен и креативен. Относительно новости: «В случае успешной регистрации под торговым знаком можно будет выпускать водку, бренди, ликеры, вина, ром, пиво и другие алкогольные и безалкогольные напитки» Вот оказывается на что нужен новый займ на самом деле! Павел, если каким то образом вы или кто-то из вашей команды читают это, то есть хорошая мысль включить в перечень ликеров бренда "Трамп" - Белый русский. Ну и немного креатива: Белый. Русский. Трамп. Три слова, которые меняют вечер. «Трамп» - Белый русский. И никакой текилы! Не нравится Трамп? Это не проблема ликёра Трамп Белый русский - не просто напиток. Заявление. Тот самый "Белый русский". Но теперь с благородной рыжиной. "Белый русский" - еще один повод для премии Мира. Трамп. Кавычки и тире поставлены случайным образом. Все совпадения с реальными людьми тоже случайны. И еще. Недавно был в Магните и Пятерочке и поискал вашу продукцию. Она есть. Но отличить ее на полке от других заводов невозможно. Если мне понравился условный ягер и я захочу попробовать виски того же производителя, то найти его сложно ибо обозначение, что это КЛВЗ можно найти только мелким текстом сзади. Может, пока вы не доросли по объемам до белуги, стоит указывать КЛВЗ более явно. Для узнаваемости. PS: Есть у кого еще идеи слоганов, жду в комментариях #пульс_оцени

$KLVZ хочет выпускать водку Trump — готовьтесь к взрывной волатильности ⚡️ Только что громкая новость. Завод Кристалл подал заявку в Роспатент на регистрацию бренда Trump. Это не просто имя. В случае одобрения, под этой маркой можно будет выпускать всё — от водки и бренди до пива и даже безалкогольных напитков. Потенциал колоссальный. Вся интрига теперь завязана на одном человеке. Ждем публичного выступления Трампа. Это будет момент истины. Если его риторика будет воспринята как благоприятная для наших рынков, то эта бутылка триумфально распивается, а акция может взлететь. Если же тон окажется жестким или враждебным, то бутылка разбивается вдребезги, а вместе с ней могут рухнуть и краткосрочные надежды. Все висит на волоске одной новости. Готовьтесь к резким движениям. ‼️ В профиле уже ждут акции для покупки в связи с грядущим снижением ключевой ставки ЦБ 🔥 👉 Заходи и изучай список, лучшие возможности еще в силе!

$KLVZ 🥃 АНАЛИЗ «КРИСТАЛЛ» Я являюсь сторонником здорового и спортивного образа жизни и стараюсь не употреблять алкоголь и Вам не советую. Данный анализ выполняется исключительно как профессиональная оценка бизнеса и инвестиционного актива, без какого-либо личного энтузиазма в отношении отрасли. Текущая цена: ~3 172 руб. Итоговый вердикт: Спекулятивный актив с высокими фундаментальными рисками. Текущая цена для покупки непривлекательна. Рассматривать можно только как спекулятивную позицию при значительной коррекции. 📉 ЧАСТЬ 1: МАКРОСРЕДА — ЧТО ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ВЛИЯЕТ Производитель крепкого алкоголя существует в собственной экономической нише. Прямое влияние на него оказывает: 1. Платежеспособный спрос населения. Главный риск — прогнозируемое резкое замедление роста российской экономики. При снижении реальных располагаемых доходов потребители начинают экономить, что может привести к смещению спроса в сторону более дешевых видов алкогольной продукции или сокращению частоты покупок. Это напрямую угрожает маржинальности и планам роста «Кристалла». 2. Регуляторное и налоговое поле. Алкогольный рынок — объект постоянного внимания государства. Любое ужесточение акцизной политики (повышение ставок), новые ограничения на рекламу, время или места продаж напрямую бьют по операционной прибыльности компании. 3. Стоимость и доступность сырья. Производство ликеро-водочных изделий зависит от качества и цены сырья (спирт, натуральные компоненты). Волатильность на рынке сельхозпродукции и потенциальные логистические сложности с импортными ингредиентами создают риски для себестоимости. Вывод для макросреды: «Кристалл» работает в устойчивом, но циклическом потребительском сегменте, который чувствителен к экономическому спаду и ужесточению госрегулирования. 📊 ЧАСТЬ 2: ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ Отчет за 9 месяцев 2025 — основа для объективной оценки. 🟢 Операционные успехи (сильные стороны): · Выручка: 3 044 млн руб. (+19.5% к 2024 г.). Динамика роста объема продаж убедительная. · Операционная прибыль (EBITDA): 497.6 млн руб. (+52%). Рост значительно опережает выручку, что свидетельствует о успешном переходе к более маржинальным ликеро-водочным изделиям. · Стратегия: Доля ликеро-водочных изделий в выручке выросла до 49% (цель — 80%). Это верный стратегический ход для повышения рентабельности. 🔴 Критическая финансовая уязвимость (главные риски): · Долговая нагрузка — «ахиллесова пята» компании. · Покрытие процентов (ICR): 1.37. Это крайне низкий и опасный показатель. Операционной прибыли едва хватает для уплаты процентов по кредитам. Малейшее снижение прибыли или рост ставок ЦБ ставят под угрозу финансовую устойчивость. · Выпуск облигаций под 22%: Планируемое в декабре 2025 года размещение облигаций с купоном до 22% годовых — яркий сигнал о высокой стоимости заемного капитала для компании и высоких рисках, которые видит рынок. · Отрицательный свободный денежный поток (FCF): -278 млн руб. Компания тратит на инвестиции и обслуживание долга больше, чем генерирует от основной деятельности. Это делает ее зависимой от постоянного внешнего финансирования. · Ликвидность: Денежные средства на счетах (12.6 млн руб.) несопоставимо малы по сравнению с объемом долга (~1.8 млрд руб.), что создает риск кассовых разрывов. · Оценка (P/E): ~27.98. Высокий мультипликатор, который закладывает в цену большие ожидания от будущего роста. Эти ожидания очень уязвимы на фоне долговых проблем. 💸 ЧАСТЬ 3: ДИВИДЕНДЫ — НЕ ПРИЧИНА ДЛЯ ПОКУПКИ Несмотря на заявленную политику выплат (40-80% чистой прибыли), при текущем уровне прибыли и необходимости обслуживать дорогой долг, дивиденды останутся символическими. Существенные выплаты возможны только после кардинального улучшения финансового состояния. ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ инвестиционной рекомендацией. ➡️Продолжение анализа смотрите в первом комментарии ниже.👇

$KLVZ и их водка Trump — это гениально или просто отчаянно? Слушайте, только в нашей истории может быть такое. Кристалл, тот самый легендарный ликёро-водочный завод, подал заявку в Роспатент на бренд Trump. Да-да, вы не ослышались. Того самого Трампа. И теперь они хотят под этой маркой выпускать всё — от водки и бренди до пива и даже безалкогольных напитков. Я сижу и пытаюсь представить эту бутылку на полке. Со звёздно-полосатым лейблом и узнаваемой причёской. Это же не просто продукт, это готовый мем, символ целой эпохи мирового политического цирка. С одной стороны, ход абсолютно гениальный по своей наглости и медийности. С другой — возникает стойкое ощущение отчаяния, когда традиционный гигант ищет спасения в подобных эпатажных ходах. И вот что интересно. Если заявку одобрят, они получат монополию на это имя в целой линейке напитков в нашей стране. Это огромный, ещё нераспакованный культурный код, который можно конвертировать в деньги. Риски, конечно, колоссальные — от отношения самого Трампа до возможных санкционных намёков. Но игра стоит свеч, ведь скандальная известность в наше время самый ценный актив. ‼️ В профиле уже выложил подборку акций, которые стоит купить на волне грядущего снижения ключевой ставки 🔥 👉 Беги смотреть, пока эти идеи не стали общим местом!

👑 АЛКО-БИЗНЕС: КТО ВЫПЬЕТ ПОБЕДУ? Байзевей разбираемся тогедер 🍷📈 И снова новый регуляторный триггер для сектора, ужесточение правил (рост акцизов, комплаенс) создает хэдвайнд для всей отрасли. Однако это шанс для сильных игроков увеличить свой маркеткап за счет консолидации. 🏭 Продюсеры: Тест на маржинальность и выживаемость. В этом сабсекторе побеждает тот, кто лучше менеджит косты и имеет стрим диверсифицированного ревеню •ПАО «НоваБев Групп» $BELU Вертикальная интеграция и диверсификация. Способна эффективно хеджировать риски роста себестоимости через собственную розницу. Это классический блючип сектора, который покажет лучшую резилиентность •ПАО «Абрау-Дюрсо» $ABRD Премиумфокус. Их профит маржа в высоком сегменте менее чувствительна к давлению на цены. Это гроузсток с защитой от инфляции спроса •ПАО «Алкогольная группа Кристалл» $KLVZ Консолидация массмаркета. В случае вытеснения андеграунд конкурентов, они получат существенный апсайд в объемах. 🛒 Ритейлеры: Борьба за трафик и коммерческие условия. Для ритейл-гигантов ключевой фактор — это трафик и способность улучшать коммерческие условия от поставщиков (особенно от BELU и KLVZ) •ПАО «X5 Group» $X5 Скейл и переговорная сила. Их маркет шеа позволяет диктовать более выгодные байбэк условия, сглаживая рост закупочных цен для потребителя. Отличный дефенсив сток •ПАО «Магнит» $MGNT СТМ-стратегия! Развитие прайвит лейбл позволяет им контролировать прайсинг и предлагать более компетитив продукт, что важно для удержания кастомеров Игроки с высоким скейлом и вертикальной интеграцией (BELU, FIVE, MGNT) имеют лучший потеншиал для адаптации. Они могут стать отличным лонгом для инвесторов, ищущих секторный бетатест на прочность. 🚀 #инвестиции #мосбиржа #алкогольныйрынок #BELU #abrd #klvz #MGNT #five #трейдинг

$KLVZ 🇷🇺В России решили назвать водку в честь Дональда Трампа Калужский ликеро-водочный завод (КЛВЗ) «Кристалл» решил назвать водку в честь американского президента Трампа. Об этом со ссылкой на сервис проверки контрагентов Rusprofile.  Предприятие подало заявку на регистрацию бренда Trump, под которым можно будет выпускать водку, бренди, ликеры, вина, ром, пиво и другие алкогольные и безалкогольные напитки.

КЛВЗ «Кристалл» регистрирует бренд Trump КЛВЗ «Кристалл» подал заявку в Роспатент на регистрацию бренда Trump. В случае успешной регистрации под торговым знаком можно будет выпускать водку, бренди, ликеры, вина, ром, пиво и другие алкогольные и безалкогольные напитки. источник: https://www.gazeta.ru/business/news/2025/12/15/27415855.shtml?utm_auth=false $KLVZ

Друзья, российский ликеро-водочный завод регистрирует в Роспатенте бренд Trump. Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» $KLVZ подал заявку в Роспатент на регистрацию бренда Trump. Об этом «Газете.Ru» сообщили в сервисе проверки контрагентов Rusprofile. «В случае успешной регистрации под торговым знаком можно будет выпускать водку, бренди, ликеры, вина, ром, пиво и другие алкогольные и безалкогольные напитки», — уточнили в сервисе. КЛВЗ «Кристалл» располагается в Обнинске Калужской области, входит в алкогольную группу «Кристалл». По итогам прошлого года выручка организации составила 4 млрд рублей, прибыль — 78 млн рублей. В настоящее время заводу принадлежат права на 125 товарных знаков. Ранее McDonald's запатентовал в России свой слоган до 2034 года. *Не является ИИР! #новости

📝 Новости за вчерашний день часть 1: 1) Из-за дефицита бюджета администрация Петропавловска-Камчатского объявила о запуске программы добровольных взносов в городской бюджет от физических и юридических лиц 2) Дефицит бюджета Кузбасса на 2026г во втором чтении вырос до 15,2% 3) Башкирия сохранит за собой право обратного выкупа акций $BANE после преодоления последствий санкций 4) Ростсельмаш прогнозирует сокращение рабочей недели в 2026г до 3-4 дней из-за падения спроса на рынке 5) SBER $SBER оценил вклад от повышения НДС в инфляцию примерно в 2 п.п. 6) Годовая инфляция замедлилась до 6,34% - Минэкономразвития 7) У маркет плейсов снижаются темпы роста продаж из-за высокой базы прошлых лет и экономии населения на покупках 8) ЦБ констатирует переток заемщиков в МФО на фоне ужесточения риск-политики банков 9) 37% россиян полагают, что 2026г будет сложнее, чем 2025г, 5% ожидают более лёгкого периода 10) Россиянам могут заблокировать звонки из недружественных стран в рамках новых мер по «защите граждан в цифровой среде» 11) Депутаты предложили сократить рабочий день до 6 часов 12) В Госдуме предлагают запретить детям до 14 лет пользоваться соцсетями 13) Цены на электроэнергию во Франции опустились до нуля из-за тёплой погоды и снижения потребности в отоплении 14) Положительное сальдо внешней торговли РФ за 10мес упало на 7,75% — ФТС 15) Экспортеры сократили продажу валюты в ноябре на 17% 16) В ЕС намереваются в ускоренном порядке принять закон о бессрочной блокировке российских активов на €210 млрд, чтобы не допустить вето со стороны Венгрии — FT 17) $SHEL планирует расторгнуть партнерство с $ROSN, через которое совместно владеют долей в КТК — BBG 18) США разрешили сделки по продаже иностранных активов $LKOH до января 2026г 19) $KLVZ рассчитывает увеличить выручку на 5% в 2026г

Убытки года С опытом приходит лучшее понимание, что такое риск. А это достаточно контр интуитивная штука, надо сказать. Запрыгивая в рискованную идею, человек соблазняется возможным профитом, а потом плачет от боли, когда риск реализуется! 🙄 Со временем желание лезть во всякий блуд уменьшается, ну или хотя бы начинаешь нормировать величину риска размером позиции. Поэтому важно помнить провалы и извлекать из них уроки. Опишу несколько идей, которые не сработали, некоторые из них длились не 1 год, но именно в 2025 году произошло принятие и резка лосей! $ETLN Минус 50% по позиции, если считать с упущенной выгодой от размещения денег на вкладе, то и 70% - брал за 75 рублей на вне бирже в начале 2024 года, когда на Мосбирже они стоили 100 рублей. Идея была в том, чтобы дождаться редома и выгодно продать позицию, либо держать - по обстоятельствам. В итоге когда началось ужесточение ДКП и застройщики поехали вниз - я был надёжно зафиксирован в бумагах. Плюс к моменту переезда Эталон не только не дал позитива в виде какого нибудь спец дивиденда (да и откуда деньги то?), так и еще налил негатив по допке. Ну что ж, высоко рисковая спекулятивная сделка больно ударила по лбу! $EUTR Здесь была моя ошибка в том, что брал на pre IPO на вне бирже. В итоге потом цена на IPO была такая же. В нем я тоже участвовал, и на спекулятивном задерге скинул акции за 350+ рублей! А вот та часть позиции, которая была взята на pre IPO лежала в ВТБ Регистраторе. Пока разобрался с переводом бумаг - цены уже рухнули. Теперь еще нужно доказывать цену покупки, чтобы учесть расходы при продаже, потому что налог будет со всей суммы, а по факту там минус 50%. Суборды МКБ Соблазнился на высокую доходность в валюте в феврале 2025 года, продавал уже в минус 35% весной. Там и рубль укрепился, и слухи разные ходили про МКБ. В чем урок из данной истории - не знаю, наверное только что суборды детям не игрушка! ЕЭЛТ (Европейская электротехника) Так и не появился в Т брокере 😅 Здесь конечно профукал сам, мажоры на пике продались Газпрому, и нужно было не держать, а просто выходить с ними. В итоге в ноябре зафиксировал остатки в минус 30%. $KLVZ Также принимал участие в IPO. Было много сладких обещаний, но котировки сложились в 3 раза с момента выхода на биржу! После размещения компания резко снизила IR активность - но это частая история после IPO. Но общаясь с инвесторами и рассказывая о ситуации в компании и на рынке - могли бы поддержать котировки. За счет усреднения и продажи части позиции на отскоках - позиция минусит на 30% примерно. Но пока не зарезал этого лося - решил подержать. Тут моя ошибка, что полез в неликвид по дорогой оценке! До конца года остается еще 3 недели - надеюсь, что пост не придется дополнять новыми кейсами! 🥹

🥃 $KLVZ: скромный план на 5% и амбиции аналитиков на 10% Вот так история! «Кристалл» скромно заявляет о планах увеличить выручку на 5%, делая ставку на новый продукт и экспорт миллиона банок к 2026 году. Но ведущие аналитизы тут же поднимают планку, рассчитывая уже на рост в 10%. В чём подвох? Обычно такое случается, когда рынок видит в компании скрытый потенциал, который сама она пока не решается озвучить. Возможно, аналитики учитывают не только новый продукт, но и рост цен, оптимизацию издержек или скорое освоение новых рынков. Итог: План «Кристалла» выглядит осторожным и достижимым. Но если правы аналитики, и рост составит 10%, это может стать приятным сюрпризом для инвесторов. Впрочем, стоит помнить, что прогнозы аналитиков — не гарантия, а лишь их версия развития событий. Это наблюдение за расхождением в ожиданиях, а не совет к действию. Всегда есть риск, что не оправдаются ни те, ни другие прогнозы. ‼️ Если тебя интересуют идеи с более конкретными драйверами роста, в профиле уже опубликован разбор акций, на которые может повлиять ситуация вокруг возможных грядущих выборов в Украине. 🔥 👉 Скорее изучай, пока эти идеи не утратили актуальности!

🍸 $KLVZ выпускает коктейль «Инвестор»: рецепт из спирта, слёз и соплей Ну вот и дождались! Легендарный «Кристалл», кажется, решил накормить не только внутренний рынок, но и потешить душу рядового инвестора. Анонсирован новый хит — коктейль «Инвестор» с говорящим составом: 50% спирта, 40% слез и 10% соплей. Видимо, рецепт списан с биржевых сводок за последний год. Шутки шутками, но компания на полном серьёзе заявляет о планах: к 2026 году вывезти на внешние рынки не меньше миллиона банок этого «напитка настроения». И расчёт на рост выручки на 5% — видимо, слёзы и сопели нынче в тренде, особенно на фоне волатильных рынков. Это, конечно, великолепный маркетинговый ход. Кто, как не уставший от сводок трейдер, оценит горьковатую иронию в каждой банке? Главное, чтобы в погоне за метафорой не забыли про вкус и качество — а то слезами сыт не будешь, даже если они составляют почти половину рецепта. Помни, это всего лишь анонс продукта, а не инвестиционная рекомендация. Рынок может отреагировать на креатив по-разному. 🥂 ‼️ В профиле уже опубликован разбор акций, которые могут получить импульс в связи с возможными грядущими выборами в Украине — там всё серьёзно, без метафорических коктейлей. 🔥 👉 Скорее переходи и изучай идеи, пока они не стали главной новостью дня!

КЛВЗ «#Кристалл»: компания, которая наливает и инвестирует с огоньком!(Облигации новый выпуск 001Р-04) Кто они такие? КЛВЗ «Кристалл» — это не просто завод, где разливают напитки, а целая империя вкуса и финансов! ООО «КЛВЗ КРИСТАЛЛ» бодро трудится в отрасли производства продуктов и напитков, и, судя по выручке, дела у них идут как у героя на весёлой вечеринке — с размахом! В первом полугодии 2025 года выручка выросла на 3,56% (до 1,66 млрд руб.), а чистая прибыль — на 32,88% (до 56,92 млн руб.). В общем, завод не только «наливает», но и «набирает обороты»! 🎉 Особенности эмитента: КЛВЗ «Кристалл» входит в ТОП-10 крупнейших алкогольных компаний России. Стратегия развития — увеличение доли ликёро-водочных изделий (ЛВИ) в структуре выручки (ЛВИ считаются высокомаржинальным продуктом по сравнению с водкой). Компания адаптируется к изменениям на рынке: рост доли вина и ЛВИ, снижение потребления водки. Новый выпуск облигаций — 001Р-04: «Зарядим карманы, пока наливаем бокалы!» Компания решила не останавливаться на производстве напитков и запустила новый выпуск облигаций — серия 001Р-04. Это как предложить инвесторам не просто рюмочку удовольствия, а целый коктейль из доходности и надёжности! Цель выпуска: Рефинансирование первого выпуска облигаций (RU000A105Y14), который погашается в марте 2026 года. Финансирование инвестиционной программы: масштабирование производства; расширение складской и логистической инфраструктуры; диверсификация линейки брендов. Что за «коктейль»? Объём: 300 млн рублей — не мелочь, а серьёзная порция! Срок обращения: 3 года — время, чтобы насладиться процессом. Купонный период: 91 день — как короткие, но яркие моменты на вечеринке. Купон: фиксированный, не более 22% годовых — один из самых высоких на рынке и это вам не шутки, а серьёзный повод для улыбки! Номинальная стоимость: 1 000 рублей — доступная «рюмочка» для каждого. Цена размещения: 100% от номинала — без скрытых «добавок». Амортизация: равными частями, раз в квартал — по 25% в последний год обращения — с 9-го по 12-й купоны (как финальный тост!). Рейтинг: «ВВ–» от НКР, прогноз «стабильный». Финансовые показатели: где сахар, а где спирт? 📊 Давайте разберём «состав» компании, как бармен разбирает коктейль: Выручка за 9 месяцев 2025 г. — 3,04 млрд ₽ (+19,5% г/г). Неплохо, да? Как бокал хорошего коктейля — приятно и с градусом! Чистая прибыль — 75,5 млн ₽ (+18,9% г/г). Но тут нюанс: по итогам 2024 г. прибыль упала на 14,7% по сравнению с 2023 г. Словно вечер удался, но утро встречает головной болью… Собственный капитал — 1,86 млрд ₽ (+4,2% за 9 мес.). Стабильно, но не будоражит воображение. Активы выросли на 18% — до 6,14 млрд ₽. Тут как на вечеринке: всё шикует, но надо следить за балансом! Кредиты и займы — 1,796 млрд ₽ (+21% за 9 мес.). Около 75% — долгосрочные. Это как взять кредит на супервечеринку — весело, но потом придётся расплачиваться! Процентные расходы выросли на 77% г/г — до 277 млн ₽. Словно счёт в ресторане внезапно удвоился! Маржинальность бизнеса невысока. Как вечеринка, где закуски заканчиваются быстрее, чем напитки… Где и как купить? Место действия: Московская биржа (Третий уровень листинга). Способ размещения: открытая подписка — все приглашены! Организаторы: АБ «Россия», Совкомбанк, ИФК «Солид» — команда профи, которая не даст вам «промокнуть». Агент по размещению: АБ «Россия» — ваш надёжный бармен в этом финансовом баре. Доступ: для неквалифицированных инвесторов после прохождения теста №6 — чтобы никто не «перебрал»! Дата-календарь: 10 декабря: открытие книги заявок — время занять лучшие места! 12 декабря: предварительное размещение — пора действовать! КЛВЗ «Кристалл» не просто производит напитки, а предлагает инвесторам «поднять бокалы» за доходность и стабильность. Если вы готовы к весёлому финансовому путешествию — этот выпуск облигаций для вас! 🥂 Инвестируйте с умом, но с улыбкой! #облигации #размещение #фиксированный_купон $KLVZ

Облигации Кристалла: щедрый купон на фоне трансформации алкогольного рынка 🧐 Чуть больше недели осталось до заседания ЦБ, где регулятор может вновь снизить ключевую ставку, учитывая снижение инфляции, которое мы наблюдаем неделю за неделей. В этом контексте я обратил внимание на новый облигационный выпуск КЛВЗ Кристалл ( $KLVZ) с весьма щедрой доходностью, и даже заглянул на эфир компании, организованный Мосбиржей и приуроченный к этому выпуску. Сейчас всё подробно расскажу. 💼 Итак, Группа Кристалл планирует привлечь 300-350 млн руб. через #облигации. Привлечённый капитал будет направлен на рефинансирование первого выпуска ( $RU000A105Y14), который погашается уже в марте 2026 года, а также на реализацию инвестиционной программы — масштабирование производства, расширение складской и логистической инфраструктуры и диверсификацию линейки брендов. 🥃 Эмитент, как известно, входит в ТОП-10 крупнейших алкогольных компаний страны, и текущая стратегия развития компании направлена на увеличение доли ликёро-водочных изделий (ЛВИ) в структуре выручки. Для тех, кто не в теме, скажу, что ЛВИ — это высокомаржинальный продукт, в отличие от той же водки. Почему-то производство водки часто ассоциируется с высоким уровнем прибыли и рентабельности, но реальность показывает обратное: налоги, акцизы и высокая конкуренция вынуждают производителей работать с низкой маржой, и вы должны это запомнить раз и навсегда. В то время, как российский алкогольный рынок в последние годы проходит свою трансформацию — потребление водки сокращается, в то время как доля вина и ЛВИ с каждым годом только растёт. Молодёжь хочет экспериментировать и выбирать напитки с различными вкусами, и это серьёзно меняет расклад сил на рынке. 📊 Федеральные торговые сети тоже чутко реагируют на эти изменения: водочная полка постепенно уступает место вину и ЛВИ. При этом продукция Кристалла представлена практически во всех крупных сетях. Любопытную статистику приводит консалтинговая компания NielsenIQ, согласно которой алкоголь занимает лидирующее место в структуре продаж товаров, приобретаемых физическими лицами для личного пользования, с долей в 15%. Просто предпочтения меняются, и россияне всё больше стараются переходить на качество, а не брать количеством в этом вопросе — и это радует. 📈 Ставка на сегмент ЛВИ продолжает приносить Группе Кристалл ощутимые плоды: по итогам 3 кв. 2025 года выручка компании увеличилась на +20% (г/г) до 3 млрд руб. В целом по итогам 2025 года менеджмент ожидает роста выручки на +23% (г/г) до 4,9 млрд руб., что почти вдвое выше среднего значения по рынку. Здесь важно отметить, что эмитент не ограничивается продажами на внутреннем рынке. В частности, Группа Кристалл подписала соглашение с индийской компанией BLUE BILLION GROUP, и уже в следующем году планирует начать отгрузки ЛВИ в Индию. Индийская экономика динамично развивается, и многие экономисты называют её «вторым Китаем». Выход на этот рынок может стать хорошим подспорьем для развития бизнеса компании. Вот мы с вами плавно подошли к самому главному вопросу! Компания готовится к размещению уже четвертого по счёту облигационного выпуска, причём с весьма привлекательными условиями: ▪️Дата сбора книги заявок: 10 декабря ▪️Объем: 300-350 млн руб. ▪️Срок обращения: 3 года ▪️Купон фиксированный: не более 22% годовых (!) ▪️Периодичность выплат: ежеквартально (!) ▪️Рейтинг: «BВ-» от НКР, прогноз «стабильный» ▪️Амортизация: равными частями, раз в квартал по 25% в последний год обращения. 👉 В условиях снижения ставок по банковским депозитам и ОФЗ новый облигационный выпуск Кристалла может стать интересным инструментом для инвесторов, которые хотят зафиксировать высокую доходность. И я планирую на часть портфеля поучаствовать в этой истории. Не забудьте поставить напоминалку на 10 декабря, чтобы не пропустить это размещение! Жаль, через @T-Investments нельзя поучаствовать.... ❤️ Ставьте лайк и переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #кристалл #инвестиции

Знаете, что главное в диверсификации? Добавлять в портфель активы, которые по-разному реагируют на рыночные катаклизмы. Исторически одним из таких товаров был алкоголь — продукция с неэластичным спросом. Это значит, что спрос на неё остаётся стабильным в любые времена. Но для инвесторов важен ещё один критерий: компания должна производить не просто алкоголь, а высокомаржинальный алкоголь. У нас на бирже есть такие компании, и $KLVZ — одна из них. Динамика финансовых показателей компании: ✅CAGR выручки — 32%, ✅CAGR EBITDA — 39% (за период 2022-2025 гг.). ✅Средняя маржа по EBITDA — около 12%, и компания наращивает этот показатель, добавляя в портфель высокомаржинальную продукцию. ✅Ожидается снижение Net Debt/EBITDA с текущих 3,6x до 2,6x к концу 2025 года. Снижение идёт как за счёт роста EBITDA, так и за счёт уменьшения чистого долга. Компания в феврале планирует погасить свой первый облигационный заём (осталось 70 млн из 300), а также сокращает банковские кредиты. Рост EBITDA обеспечивается за счёт нескольких факторов: ✅Доля высокомаржинальных напитков (не водка) в выручке достигла 49% (отчёт за 9 мес. 2025 г.), что поддерживает рентабельность. ✅Продукция представлена во всех крупнейших федеральных и региональных сетях России и СНГ. ✅Активная модернизация производства и развитие каналов продаж (включая HoReCa) закладывают основу для дальнейшей экспансии. ✅Компания повышает внутреннюю эффективность: развивает логистику и строит новые линии. Например, за счёт приобретения собственного склада площадью более 5 тыс. кв. м рядом с производством КЛВЗ снижает затраты на аренду и логистику, что даёт экономию порядка 1-1.2% от выручки. На всё это нужны оборотные средства, поэтому перед погашением первого выпуска КЛВЗ размещает новую серию облигаций. 📌 Основные параметры выпуска: •Серия: 001Р-04 •Объём: 300 млн ₽ •Срок: 3 года •Купон: фиксированный, ежеквартальный •Ставка купона: 21,5–22%; индикативная доходность к погашению — 23,30–23,88%. •Амортизация: равными частями (по 25% от номинала) раз в квартал в последний год обращения (в дату выплаты 9–12 купонов). •Открытие книги заявок: 10 декабря, размещение — 12 декабря 2025 года. ⭐️ Важный момент: новое размещение не идеально по доходности на фоне других компаний с аналогичным рейтингом. Но если КЛВЗ продолжит выполнять свои цели, то повышение рейтинга не заставит себя ждать — и тогда текущая доходность окажется очень привлекательной. Кроме того, рейтинговые агентства иногда бывают заложниками стереотипов: "алкоголь — это плохо", а значит, при прочих равных рейтинг может быть занижен. При этом компания активно развивается и по темпам роста опережает многих конкурентов. Даже с заявленной доходностью новый выпуск на горизонте трёх лет выглядит выгоднее банковских вкладов, особенно на фоне тренда на снижение ключевой ставки. А облигации бизнеса с неэластичным спросом на продукцию — это отличный способ добавить стабильности диверсифицированному портфелю.

КЛВЗ: новый выпуск, есть ли идея? Я нечасто пишу про облигации, но когда происходит «мэтч» в виде высокой доходности относительно текущей ставки и надежностью компании (а желательно, чтобы я сам, хоть и отчасти, был ее клиентом) - спекулятивно и не только можно рассмотреть купон. 1)Какие параметры? КЛВЗ «Кристалл» (Наш ликер и водка) выпускают купон на 3 года на 300-350 млн: -Индикативная ставка купона 21,5-22% -Амортизация и погашение основного долга раз в квартал -Открывают заявку 10 декабря, размещают 12го 2)Зачем берут? Хотят снизить долю банковских кредитов, которые до сих пор супер-дорогие.Так, занимая понемногу для быстрого роста компании по мере снижения ставки - компания снижает долговую нагрузку. С 2023г уже на рынке долга, 3 предыдущих года заняли 850 руб и выплачивают в график, по 1 выпуску погасятся полностью через 2 месяца. Грубо говоря, текущий выпуск заменяет первый Ну и берут для масштабирования производства, расширения складской и логистической инфраструктуры, диверсификации линейки брендов => так и растут быстрее алкогольной отрасли РФ (так как из-за маленькой величины компании есть большой потенциал). 3)Что ещё интересного: Компания отчиталась за 9 мес 2025г: -Выручка 3,044 млрд (+20% г/г) -Валовая прибыль 1,075 млрд (+42% г/г) -ЧП 75,5 млн (+18,9% г/г) Чистой прибыли пока мало за счет реинвестирования и гашения долга. Главное, сохранения роста прибыли и выручки + операционный рост. Выходят, кстати, на рынок Индии - один из крупнейших, растущих и самых молодых потребрынков мира Размещение интересное как спекулятивно, так и среднесрочно. $KLVZ

Облигации «Кристалла»: как поймать волну изменений на алкогольном рынке? Доходность облигаций в последние дни заметно снизилась на ожиданиях снижения ключевой ставки в следующую пятницу. Однако я продолжаю получать вопросы о том, какие бумаги с хорошими купонами можно добавить в инвестпортфель. Сегодня у меня на разборе новый выпуск облигаций компании КЛВЗ «Кристалл». 💼 Итак, КЛВЗ «Кристалл» 10 декабря планирует открыть сбор заявок на новый облигационный выпуск серии 001Р-04 объемом не менее 300 млн, но не более 350 млн. Срок обращения составит 3 года, а ставка ежеквартального фиксированного купона не превысит 22% годовых, что ориентирует на доходность к погашению не выше 23,88% годовых. Учтите, что погашение номинальной стоимости осуществляется амортизационными частями: по 25% в даты выплат 9-го, 10-го, 11-го, 12-го купонов. А вот оферта по выпуску не предусмотрена. У эмитента в обращении находится три облигационных выпуска, по которым он исправно выплачивает купоны, что говорит о высокой финансовой дисциплине. Средства, привлечённые с помощью нового выпуска облигаций, компания планирует направить на расширение складской и логистической инфраструктуры, диверсификации линейки брендов.  🍷 Российский рынок алкоголя отличается высокой устойчивостью к макроэкономической нестабильности. Спрос на алкогольную продукцию остаётся стабильным даже в непростые времена. При этом наблюдается интересная тенденция: спрос смещается с водки в сторону вин и ликёро-водочных изделий (ЛВИ). Культура питья в России меняется, что не может не радовать. Стратегия развития «Кристалла» $KLVZ направлена на увеличение производства ЛВИ, что объясняет его быстрый рост. За 3 квартал 2025 года выручка увеличилась на 20% относительно аналогичного периода прошлого года, достигнув 3 млрд рублей. Продукция компании представлена практически во всех федеральных сетях, что говорит о высоком доверии ритейлеров и широкой узнаваемости бренда. Кредитный рейтинг компании - «ВВ-» со «стабильным» прогнозом от НКР. Показатель чистый долг/EBITDA на середину года составил 3,4х. Компания имеет умеренную долговую нагрузку, но за показателем нужно следить.  🇮🇳 «Кристалл» планирует начать экспорт ЛВИ в Индию в следующем году. Эмитент подписал партнерское соглашение с индийской Blue Billion Group об исследовании экспортного потенциала рынка Индии для продукции компании. Потребительский сектор Индии является одним из самых динамично развивающихся в мире, и выход на этот рынок может стать серьёзным драйвером роста для бизнеса. Мне импонирует вектор движения «Кристалла» в сторону ликёро-водочных изделий, спрос на которые в последние годы неуклонно растёт. Ну а за новым выпуском я обязательно послежу, не часто встретишь такую доходность на рынке. ❗️Не является инвестиционной рекомендацией

КЛВЗ новый выпуск Облигаций Всем привет! 💎 Кристалл $KLVZ размещает новый выпуск облигаций на 3 года: •Серия 001Р-04 •Объем 300 – 350 млн ₽ •Ставка купона 21-22% •Номинал 1000₽ •Амортизация и погашение основного долга: равными частями, раз в квартал по 25% в последний год обращения (в дату уплаты 9-12 купонов) •Рейтинг 🅱️🅱️➖️ •Книга заявок: Открытие 10.12 •Размещение 12.12 на Мосбирже, открытая подписка Для чего это размещение компании❓️ 1) Решение стратегических задач ПАО «АГК»: •масштабирование производства, расширение складской и логистической инфраструктуры, диверсификация линейки брендов. 2) Оптимизация заимствований для $KLVZ: Позволяет ослабить долговую нагрузку в период высоких ставок, снижая долю банковских кредитов. Со слов председателя СД ПАО «АГК» Павла Победкина: • «Снижая долговую нагрузку, мы действуем в интересах всех акционеров. А держатели облигаций получают гарантии планомерного возврата своих средств и могут впоследствии реинвестировать их в другие активы – в том числе в акции ПАО «АГК» как материнской компании ООО «КЛВЗ Кристалл»» 3) Компания имеет опыт работы с облигациями: •Размещает облигации с 2023 г, три предыдущих выпуска на сумму 850 млн ₽ Часть средств в размере 75 млн ₽ будет направлено на погашение долга по 1 выпуску $RU000A105Y14, которое состоится в марте 2026 г 4) Диверсификация бизнеса За 9 мес 2025 г, компания выпустила 25 новых наименований продуктов, а к концу года ожидает около 35 продуктов — все это возможно благодаря баночной линии розлива и слабоалкогольное производство, которую недавно открыла компания. •Компания активно обновляет ассортимент: выпускает джин-тоники, классическое и газированное соджу с разными вкусами, другие коктейли, ориентированные на молодую аудиторию и растущий сегмент ready-to-drink.

$RU000A10D2Y6 Не зря я частенько проверяю инвестиции. Ох не зря. Ещё утром поползли неприятные слухи, основные на отчётах, а под конец суток из уральской стали выплавили торпеду. Признаю, прошляпил. "Видите малейший риск для себя — скидывайте бумагу." — говорил я. Сказано — сделано. Давно не скидывал бумагу в такой минус. Последний раз подобное было с $RU000A104V00 Точный процент станет известен позднее, но в деньгах это около 700 рублей. Всего 700 рублей? — удивитесь вы. Когда твой доход исчисляется в купонах на сотни рублей ежемесячно (с одной облигации), это не мало. Но и не много. Повезло, что успел скинуть до конца торгов. Возможно в понедельник откроется ещё ниже. Есть у этого плюс — высвободились средства под новые облигации $KLVZ На фоне происходящего вспомнился диалог с @_Tabula_rasa_ Потенциала там по итогу не оказалось.

— "Кристалл" решил приобрести себе новый самогонный аппарат... 🥃 Добрый вечер, коллеги! Для вас подъехали анонсы новых размещений: ▪️ Калужский "Кристалл" $KLVZ 10 декабря планирует провести сбор заявок на облигации объемом до 300 млн рублей... параметры - Рейтинг: 🅱️🅱️ - (НКР, прогноз «Стабильный») - Купон: до 22.00% (квартальный) - Срок: 3 года - Аморта: да (по 25% 9-12 купонов) - Оферта: нет - Объем: 300 млн.₽ Прошлые: $RU000A10AZG2 $RU000A105Y14 ▪️ Девелопер "Тальвен" заявился с дебютным выпуском: параметры - Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ (НКР, прогноз «Стабильный») - Купон: 22.00% (квартальный) - Срок: 3 года - Объем: 1 млрд.₽ - Аморта: нет - Оферта: да (Колл через 2 года) Размещение: 11 декабря — до новых встреч, коллеги... двигаемся дальше 🤘🏻 #удар_членом #мемы #мемы_тре8ора #юмор ©️Тре8ор

🍾 $KLVZ: амбиции против реальности В 2025 году компания планирует рост выручки на 24% с рентабельностью EBITDA на уровне 14%. Это означает скачок самой EBITDA на 33%! Мультипликаторы выглядят так: ожидаемый EV/EBITDA около 7.6x, а P/E может составить примерно 25x. Дальше — больше. К 2028 году производство хотят увеличить почти в 4 раза, до 10.6 млн декалитров. А доля маржинальных ликёро-водочных изделий в выручке должна вырасти с 49% до 80%. Планы грандиозные. Но стоит вспомнить IPO и тех, кто смело заходил по 9.5 рубля за акцию. Прежде чем что-то рассматривать, лучше дождаться, когда котировки стабилизируются на значительно более привлекательных уровнях. Это не призыв к действию, а лишь размышление. Любые планы могут столкнуться с рыночной реальностью. ‼️ Пока Кристалл строит далёкие планы, в профиле уже есть готовые идеи — акции, которые могут среагировать на новости о мире гораздо быстрее. 🔥 👉 Успей изучить эти идеи — они уже опубликованы и на пике актуальности!

🥃 КЛВЗ $KLVZ с планами на 2025: выручка +24%, рентабельность вверх. Мечтать не вредно, как говорится. Собрались в 2025 году поднять выручку до 4.91 млрд — это на четверть больше, чем сейчас. И главный козырь — рентабельность по EBITDA хотят раскачать с 10.7% до 14%. Как? Продавать больше «высокомаржинальной» продукции. Ну, план, конечно, амбициозный. Прямо как мой план начать бегать по утрам. Шутки шутками, но если у них действительно получится сместить акцент на более прибыльные позиции, то теоретически рост маржи — приоритетный сценарий. Хотя жизнь, как обычно, может внести свои коррективы. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация, просто размышления вслух. ‼️ В моём профиле уже ждут идеи по акциям, способным получить импульс от новостей о переговорах 🔥 👉 Загляни и изучи список, пока рыночная конъюнктура благоприятствует!

$KLVZ КЛВЗ «Кристалл» ожидает роста выручки на 24% по итогам 2025 года КЛВЗ «Кристалл» планирует в этом году получить ₽4,91 млрд выручки, что на на 23,7% больше, чем 3,96 млрд в 2024 году. Кроме того, компания рассчитывает, что увеличение доли продаж высокомаржинальной ликеро-водочной продукции позволит в 2025 году поднять рентабельность по EBITDA с 10,7% до 14%.

КЛВЗ «Кристалл» ожидает роста выручки на 24% по итогам 2025 года КЛВЗ «Кристалл» планирует в этом году получить ₽4,91 млрд выручки, что на на 23,7% больше, чем 3,96 млрд в 2024 году. Кроме того, компания рассчитывает, что увеличение доли продаж высокомаржинальной ликеро-водочной продукции позволит в 2025 году поднять рентабельность по EBITDA с 10,7% до 14%. источник: https://www.finmarket.ru/news/6521306 $KLVZ

КЛВЗ Кристалл планирует увеличить выручку в 2025 году на 24%, до 4,91 млрд рублей. Компания активно развивает производство ликеро-водочных изделий, их доля в выручке выросла почти до половины. К 2028 году "Кристалл" рассчитывает увеличить выпуск продукции и повысить загрузку заводов. [ finmarket.ru: https://www.finmarket.ru/news/6521306 ] #новости #finai_news $KLVZ

Друзья, Россияне стали пить меньше, но перешли на более дорогой алкоголь — Forbes. С октября 2024-го по сентябрь 2025 года объем продаж премиального крепкого алкоголя (от 1000 рублей за 0,7 л) вырос в России на 51% в литрах по сравнению с октябрем 2023-го — сентябрем 2024 года, рассказали Forbes в компании SimpleWine, крупном импортере алкоголя, владеющем собственной сетью винотек. Видят увеличение спроса и производители. Правда, их оценки скромнее. За 1 полугодие 2025 года снижение потребления алкоголя стало рекордным — на 12,9% г/г, сообщает Росалкогольтабакконтроль. «Парадокс премиума»: Потребители сокращают частоту покупок, но если уж покупают, то выбирают более качественные и дорогие напитки — «лучше меньше да лучше». «Масс-маркет бренды приблизились по стоимости к премиальным, и часть потребителей оказалась готова немного переплатить и выбрать премиальный бренд, получив более высокое качество, статус бренда и оформление», — говорит президент компании LADOGA Вениамин Грабар. Цены на алкоголь за год сильно выросли, по некоторым позициям до 40%, так что то, что раньше и вовсе не считалось премиумом, [автоматически] стало им. $BELU $KLVZ *Не является ИИР! #новости