Форум — Россети Центр и Приволжье

#disclosure Компания: ПАО "Россети Центр и Приволжье" Тикеры: $MRKP Время новости: 30.12.2025 10:36 Тема новости: Решения совета директоров (наблюдательного совета) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Pg3d9T9MUk2UPxJhuSqkIw-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО 'Россети Центр и Приволжье' утвердил новую редакцию Положения об Информационной политике компании, заседание прошло с кворумом и большинством голосов 'за' Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение содержит административную информацию о внутренних корпоративных процедурах (обновление документа); отсутствуют данные о финансовых показателях, дивидендах или стратегических инициативах, которые могли бы повлиять на инвестиционную привлекательность

🔌 Россети Центр и Приволжье $MRKP. Актуализируем идею! Друзья, наш последний обзор в уходящем году посвящен крупнейшей энергетической компании, а также основному поставщику услуг по передаче электроэнергии в ряде регионов Центральной России, компании Россети Центр и Приволжье. Давайте посмотрим, как обстоят дела у компании за 9М2025 и сохраняется ли идея в акциях: - Выручка: 116 млрд руб (+14,1% г/г) - EBITDA: 38,9 млрд руб (+17,2% г/г) - Чистая прибыль: 16,9 млрд руб (+10,7% г/г) 📈 За 9М2025 Россети ЦиП увеличила выручку на 14,1% г/г - до 116 млрд руб. на фоне роста объема оказанных услуг, увеличения тарифов, а также исполнения крупных контрактов. В результате роста по всем ключевым направлениям бизнеса EBITDA выросла на 17,2% г/г - до 38,9 млрд руб., а чистая прибыль прибавила 10,7% г/г и составила 16,9 млрд руб. *Выручка от передачи электроэнергии выросла на 12,3% г/г, от технологического присоединения к электросетям на 23,3% г/г, прочая выручка прибавила 48,4% г/г. При этом индексация тарифов с 1 июля 2025 года составила 11,5%. - операционные расходы выросли с 84 до 93,2 млрд руб. - операционная прибыль выросла с 19,5 до 24,5 млрд руб. - финансовые расходы составили 4,8 млрд руб. (против 4,3 млрд руб. годом ранее). ✅ На фоне роста чистой денежной позиции с 21,2 (на конец 2024 года) до 25,4 млрд руб. чистый долг компании снизился до 7,3 млрд руб. при ND/EBITDA = 0,15x. Финансовое положение продолжает оставаться устойчивым. - свободный денежный поток (FCF) за 9М2025 составил 5,7 млрд руб. - CAPEX вырос с 13,7 до 18,2 млрд руб. ––––––––––––––––––––––––––– 💼 Дивиденды Дивидендная политика Россети ЦиП предполагает выплаты в 50% чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО. При этом такая чистая прибыль может корректироваться на обязательные отчисления, инвестиции из чистой прибыли, погашение убытков прошлых лет. Т.к. существенной разницы в стандартах отчетности между РСБУ и МСФО в данном случае нет, то за 9М2025 компания уже заработала 16,9 из прогнозируемых 18,2 млрд руб. Таким образом получаем, что при реализации прогнозов, дивидендная база за 2025 год составит порядка 9,1 млрд руб. В таком случае потенциальный дивиденд за 2025 год может быть в районе 0,0807469 руб., что соответствует 15,8% дивдоходности.  При этом важно отметить, что в последнее время компания платила дивиденды в районе 35% от ЧП. Если поступят аналогично, то дивдоходность будет около 11%. ––––––––––––––––––––––––––– Итого: С момента последнего обзора от 08.07.2025 акции Россетей ЦиП выросли на 28,7% и превзошли целевой уровень в 50 копеек за акцию. Я поздравляю всех, кто покупал/держал акции с хорошим результатом!  Что касается непосредственно финансовых результатов за 9М2025, то положение компании продолжает быть устойчивым. Ключевые бизнес-направления чувствуют себя уверенно, маржинальность остается на высоком уровне (30,2%), а годовой прогноз по выручке и прибыли должен был реализован в полном объеме. Оптимизма в данном отношении добавляет факт индексации тарифов. За счёт них финансовые результаты сетевика в 4К2025 должны быть ещё лучше.  Но всё ли здесь настолько идеально? Я бы так не сказал. Как и все, компания фиксирует рост операционных расходов, в частности рост расходов на заработные платы. При этом на показатели также оказывает давление крупная инвестиционная программа, а в будущем негатива подбавит утрата процентных доходов на фоне снижения ключевой ставки.  При этом даже с наличием некоторых неприятных нюансов компания продолжает оставаться в обойме ключевых дивидендных фишек нашего рынка. Проблем с долгом нет, финансовые показатели будут поддержаны индексацией тарифов, а будущие дивиденды будут расти по мере снижения процентных ставок.  Мнения по компании не меняю. Россети ЦиП — хороший и предсказуемый долгосрочный актив. Идею в бумагах актуализирую и повышаю долгосрочный таргет с 0,5 до 0,7 рублей за акцию.

#disclosure Компания: ПАО "Россети Центр и Приволжье" Тикеры: $MRKP Время новости: 29.12.2025 10:50 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Rx2hHBdPTkioXLnzy6W3CQ-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО «Россети Центр и Приволжье» проведет заседание 16.01.2026. В повестке: согласование совмещения должностей членами Правления, утверждение Политики инновационного развития, отчет управляющей организации за 3 квартал 2025 года и отчет об исполнении бизнес-плана за 9 месяцев 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит формальный информационный характер о плановом заседании совета директоров. Отсутствуют данные о финансовых результатах, дивидендных решениях или значительных корпоративных изменениях. Повестка содержит стандартные вопросы управления и отчетности.

Во второй декаде декабря $MRKC, также как и $MRKP опубликовали в Минэнерго новые версии собственных финансовых планов, предусматривающие значительное увеличение дивиденда за 2026 год – свыше 0.15 и 0.08 руб./акц. соответственно. 🔍При этом, прогноз предусматривает увеличение выручки примерно на 10% по отношению к предыдущей версии, причём существенно корректируется также и выручка 2025 года. Нечто похожее мы наблюдали на фактических результатах 1кв25 у «Россетей Волги», когда выручка за счёт кратного роста объемов деятельности филиала «Самараэнерго» выросла сразу на 50%. Я не готов комментировать, с каким именно событием или решением это может быть связано (очевидно, что это просто переток электроэнергии от региональных игроков к федеральному), однако то же самое фиксируется и у отдельных филиалов «Россетей Юга» (на память – в Ростове и Волгограде). По всей видимости, и у обеих компаний Центра России в составе появились филиалы, где также будет зафиксирован резкий рост выручки вследствие административного давления на долю рынка мелких региональных игроков. 🔍🔍В связи с этим встаёт вопрос, а стоит ли верить цифрам. Очевидно, что какой-то эффект масштаба будет, хотя бы в связи с тем, что рост объема полезного отпуска не влечет за собой рост амортизации. Для оценки снова вспомним «Волгу» и тот же 1 квартал. Выручка выросла на 52.7%, себестоимость – на 41.7%, то есть 1% роста выручки результировался в 0.79% роста себестоимости. ❗️«Центр» заявляет о возможности роста выручки до 168.2 млрд. руб. в 2026 году. До последних новостей я ожидал, что выручка 2025 года при этом составит 148.4 млрд., себестоимость плюс комм./упр. расходы – 129.2 млрд., а операционная прибыль – 19.2 млрд. Таким образом рост выручки по отношению исходному прогнозу 2025 года (сделанному на базе отчёта за 3 квартала, т.е. относительно точному) составит 13.3%, а рост себестоимости – 10.5%, в этом случае операционная прибыль вырастет до 25.4 млрд. Принимая во внимание возможность снижения процентов к уплате грубо на 20%, чистая прибыль может вырасти до 15 млрд. руб. в 2026 г., а дивиденд – до 0.12 руб./акц. Данное ожидание на текущий момент считаю для себя предельным, к данным финплана, где обещают едва ли не 0.19, отношусь скептически. Аналогично по «Центру и Приволжью» пока ожидаю не более 0.07 против 0.083 в финплане. ❗️❗️По итогам данных рассуждений упор на позицию в «Россетях Волги» остался актуальным. После публикации двух подряд отчётов за 4кв25 и 1кв26, либо при сильной динамике одной дочки против других, ожидания могут быть скорректированы. 🤔В целом мне этот процесс надувания прибыльности МРСК не нравится, чувствуется какой-то подвох. После того, как материнская «ФСК-Россети» пройдет пик капекса и потребность в её финансировании дивидендами дочек станет менее актуальной, вижу рост налога на прибыль до 40% по аналогии с «Транснефтью» абсолютно реальным сценарием.

БОЛЬШОЙ ОБЗОР СЕТЕВЫХ КОМПАНИЙ. 9 часть. Подводим итоги. Сравниваем дочки Россетей! В секторе образовалось уникальная ситуация, когда тарифы на передачу Э/Э по сетям индексируют рекордными темпами, маржа сетей увеличивается. Итак, что мы сделали: мы оценили прошлые показатели компаний, оценили их стабильность и дивидендную историю. Посмотрели на планы и оценили их реалистичность. По разным параметрам поставили от 1 до 3 баллов каждой компании и свели все в единый рейтинг. Во второй табличке мы посчитали потенциалы сетей исходя из заявленных ИПР. У ВСЕХ СЕТЕЙ БУДЕТ СИЛЬНЫЙ 4 КВАРТАЛ. Дело в том, что в 4 квартале у компаний сектора происходят обесценения. Последние 2 года обесценения были очень высокими на фоне роста ставки дисконтирования из-за роста ключевой ставки. 2025 год - первый, когда ставка показала сильное снижения с начала года и обесценений может вообще не быть. На этом фоне прибыль в 4 квартале резко вырастет у всех сетей год к году. ☝️ Самый большой потенциал получился у Россети Центр, но за 9 месяцев компания выполнила лишь 65% своего годового плана по прибыли – это мало, рынок и мы тоже не верим в его выполнение. Для сравнения – $MRKP выполнило план на 86% за те же 9 мес, $MRKU – на 81%. В следующем году они и вовсе заложили увеличение прибыли и дивидендов почти в 2 раза, хотя тариф у них растёт по плану меньше всех и выручка г/г вырастет всего на 10%. Мой главный фаворит в секторе, единственная бумага из сектора которую я купил в личный портфель – это Россети Урал. Во-первых самая высокая форвардная див доходность на 2026 год (если не брать Центр, который не выполняет ИПР) – 18% против ~16% у $LSNG и ЦиП. Во-вторых у компании есть долг (небольшой, и почти весь он привязан к КС, а значит процентные расходы будут снижаться вместе со ставкой. Так что вполне возможно, что план по прибыли будет даже перевыполнен. В-третьих самая высокая индексация тарифа среди сетей в 2026 году. Поэтому в 18-ю див доходность за след год я верю. Ближайшие дивиденды ~12% я получу уже через 6 мес (в июне), ещё ~18% по ИПР через год, в сумме выходит около 30% только дивидендами за 1,5 года. А ведь будет ещё переоценка. Чтобы акции отсечься с 12-м дивидендом за 2026 год, нужно вырасти на 58% от текущих. Отвечая себе на мой любимый вопрос, а чем это лучше $SBER ? Как минимум тем, что Сбер по текущим даст мне за 2026г див доходность 13%, а Россети Урал 18%. Хотя рисков тут, конечно, больше, ради такой потенциальной переоценки и форвардного дивиденда я готов на него пойти. Ленэнерго преф тоже держу в портфеле, самая безопасная идея в секторе. Дивиденд прописан в уставе и не зависит от прочих расходов/доходов. ––––––––––––––––––––––––––––– Ранее никогда не делали обзоры на 9 частей, это рекорд. Напишите нравится вам такое или нет, обычно люди длинные посты просто проматывают и не смотрят. Всем профита, спасибо за внимание! ❤️ ‼️ВНИМАНИЕ. ДАННЫЙ ПОСТ — ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ АВТОРА, НЕ ПРИЗЫВ К ДЕЙСТВИЮ, НЕ ИНДИВИДУАЛЬНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ. АКЦИИ СЕТЕВЫХ КОМПАНИЙ НЕ САМЫЕ ЛИКВИДНЫЕ НА РЫНКЕ, СОВЕРШАТЬ СДЕЛКИ СТОИТ ТОЛЬКО ЛИМИТНЫМИ ЗАЯВКАМИ, ЗАЯВКИ ПО РЫНКУ СИЛЬНО ДВИНУТ ЦЕНУ И ПОКУПКА БУДЕТ НЕВЫГОДНОЙ.

БОЛЬШОЙ ОБЗОР СЕТЕВЫХ КОМПАНИЙ. 5 часть. $MRKP (Россети ЦиП). Центр и приволжье. Еще одна интересная компания в секторе. Ее преимущество в том, что как и у Ленэнрего, маржинальность тут и так была высокой, так что в устойчивости будущих показателей сомнений нет. По прогнозу в 2026 году выручка растет всего на 10,5%, а расходы на 5,7%. Рост выручки четко согласно приросту тарифов также дает понимание стабильности и высокой вероятности срабатывания прогноза. Аналогично, как у Урала, очень консервативная оценка процентных расходов, которые должны снизиться всего на 10% по плану, хотя в 2026 году даже прописано снижение чистого долга почти в 3 раза. Я уверен, что в этой части и эта компания удивит и даст лучший результат. В плане на инвестиции отправить всего чуть ниже трети прибыли, как и у Урала. Для сравнения, у Московского региона на инвестиции прописана половина прибыли. Чем меньше инвестиции, тем стабильнее будет дивиденд, это тоже плюс для идеи. Из плюсов также отмечу, что на фоне большого CAPEX тут уже в 2026 году прогнозируется выход на положительный FCF, который по ожидаеям бизнеса будет каждый год прирастать. За 9 мес. 2025 года уже заработали 16,6 млрд руб. прибыли из 19,3 млрд руб. по прогнозу. В 4 квартале обычно происходит провал в прибыли, но как и в Урале на фоне сильной индексации тарифов, прибыль 4 квартала может сделать иксы. К текущей цене по итогам 2025 года ожидается доходность 10,3%. Одна из самых низких в секторе, что ограничивает потенциал роста котировок сейчас, но за 2026 год доходность уже 16,4%, далее растет ближе к 20%. ––––––––––––––––––––––––––––– В 6 части разбираем $MRKV

БОЛЬШОЙ ОБЗОР СЕТЕВЫХ КОМПАНИЙ. 4 часть. $MRKC (Россети Центр) В рейтинге дали прогнозу меньше оценку. Это сделали на фоне большего риска его ошибки. По выручки все кнсервативно, прирост 10% в 2026 году на уровне тарифа, расходы вырастут на 6,5%. За 9 мес. 2025 года уже заработали 8,3 млрд руб. прибыли из планируемых 12,8. Как и везде ожидают мощный рост прибыли в 4 раза в 4 квартале. Что очень смутило, так что прогноз по стабильным процентным расходам при стабильном долге. И это на фоне падения ставок и когда большая часть долга краткосрочная. Очень странно. Почему дали рейтинг ниже? Смущает, что в 2026 году прогнозируются положительные прочие доходы, хотя 8 лет до этого они отрицательные и после 2026 года тоже будут отрицательные. А это больше 10% от прибыли. Также смущает, что половина прибыли в прогнозе уходит на корректировку через инвестиции. Это значит, что если прибыль снизится на 10-15%, то дивиденд может упасть на все 20% и даже больше. Также очень смущает прогнозируемая див. доходность. За 2025 год это 13,4% к текущей цене, за 2026 год уже целых 23,8%. Либо все будет так и рынок не видит очевидный Х 2 за год, либо в реальности показатели будут скромнее. Хотя, даже если результат будет скромнее, ожидания настолько высокие, что даже при падении дивиденда на 20-30% он все равно будет огромный и бумага даст рост. Так что вариант неплохой. ––––––––––––––––––––––––––––– В 5 части разбираем $MRKP

🧐 Почему младшие Россети приносят инвесторам 126% роста ? 2025 год для российского энергетического рынка стал временем контрастов. Пока головная компания $FEES «Россети» остается под мораторием на дивиденды до 2026 года, её региональные «дочки» демонстрируют феноменальную динамику. Акции $MRKV «Россети Волга» выросли за год на 126%, а другие сетевые компании радуют акционеров дивидендными выплатами с доходностью выше 10%. В чём секрет этого парадокса и как в нём может найти точку опоры частный инвестор? 🔻Где скрывается прибыль? Ключ к успеху лежит в структуре холдинга. Государство, основной акционер «Россетей», приняло решение перенаправлять дивиденды головной компании на масштабные инвестиционные программы. Однако это ограничение не касается её многочисленных дочерних обществ. Результат налицо: по итогам 2024 года шесть крупных региональных компаний — от $MRKC «Россети Центра» до $MRKU «Россети Урала» — рекомендовали выплаты акционерам. Дивидендная политика формально предполагает 50% от прибыли, но на практике выплаты колеблются на уровне 35-40%, что всё равно дает солидную доходность. Лидером по этому показателю стал $MRKP «Россети Центр и Приволжье» с прогнозируемой доходностью около 12%. 🔻Двигатели роста: тарифы и эффективность За стремительным ростом капитализации стоят два мощных фактора: 1) Регулируемая индексация тарифов. В июле 2025 года тарифы на передачу электроэнергии выросли на 11.6%, а на октябрь 2026-го запланировано повышение на 15.2%. Это напрямую и предсказуемо увеличивает выручку компаний. 2) Операционная эффективность. Лучшие в группе показывают впечатляющие финансовые результаты. Например, $MRKV «Россети Волга» в первом квартале 2025 года увеличила чистую прибыль почти в 2 раза, а её свободный денежный поток достиг рекордных значений. 🔻Что это значит для инвестора? Сложившаяся ситуация предлагает инвесторам выбор, основанный на двух стратегиях: •Консервативный доход. Если ваша цель — стабильный дивидендный поток, стоит присмотреться к региональным сетевым компаниям, таким как «Россети Центр и Приволжье» или $MSRS «Россети Московский регион». Их бизнес защищён регулируемыми тарифами и генерирует деньги для выплат акционерам. •Инвестиции в рост. Если вы верите в долгосрочное восстановление и масштабную модернизацию всей энергосистемы России, ваша история — это акции головной компании «Россети». Её текущая низкая цена может рассматриваться как точка входа в ожидании будущего роста после окончания инвестцикла. Важно помнить о рисках: сектор остаётся под полным контролем государства. Любое ужесточение регуляторной политики или изменения в тарифных планах могут скорректировать траекторию роста. В итоге, история «Россетей» в 2025 году — это наглядный урок о том, как внутри одной, казалось бы, монолитной структуры могут существовать абсолютно разные инвестиционные возможности. Задача инвестора — правильно определить, какую из этих возможностей он хочет использовать.

#disclosure Компания: ПАО "Россети Центр и Приволжье" Тикеры: $MRKP Время новости: 26.12.2025 12:12 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=RptZkVRCK0yAvojdGj-Cn3A-B-B&q= Резюме: Россети Центр и Приволжье проведет заседание совета директоров 30.12.2025 для определения позиций по вопросам на собраниях АО 'АТХ', АО 'МЭК Энергоэффективные технологии', АО 'Санаторий-профилакторий Энергетик' и АО 'Свет'. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит формальный информационный характер: сообщает о плановом заседании без конкретики по повестке (например, дивиденды или стратегия), что не дает оснований для положительной или отрицательной оценки.

#disclosure Компания: ПАО "Россети Центр и Приволжье" Тикеры: $MRKP Время новости: 24.12.2025 17:27 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-A6B8x2vf5UCYTmxQqOZ-C4w-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО «Россети Центр и Приволжье» проведет заседание 29 декабря 2025 года для утверждения ключевых документов: новой редакции Информационной политики, условий сделок, требующих одобрения совета, пенсионной программы на 2026 год и планов развития на 2024-2026 годы. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит формальный информационный характер о плановом заседании совета директоров, отсутствуют конкретные финансовые показатели, изменения в дивидендной политике или значимые корпоративные события, которые могли бы повлиять на оценку акций

Неожиданный чемпион 2025 года - как «скучная» отрасль обошла весь рынок❗️ Год почти закончился и пора подводить итоги. Я проанализировал динамику всех отраслевых индексов 📈Московской биржи (с дивидендами), и лидером 2025г стал сектор ⚡️электроэнергетики🏆Да, та самая «защитная» отрасль, она полностью оправдала своё звание тихой и безопасной гавани, где можно держать деньги в кризис👍 ⚡️Сектор электроэнергетики Из 10 секторов рынка положительную доходность (с учётом дивидендов) показали только 4, и все они обогнали индекс МосБиржи: 1️⃣место — электроэнергетика 2️⃣место — телекомы (спасли дивиденды, хотя котировки просели) 3️⃣место — финансовый сектор (банки выиграли от снижения ставок) 4️⃣место — потребительский сектор Раньше электроэнергетика бывала в лидерах (в 2016, 2019, 2023гг), но первое место по итогам года занимает впервые🥇 Однако не все акции из сектора электроэнергетики показали себя хорошо🤔 Из 14 бумаг сектора выросли📈 только 6 (скрин⬆️). Но их двузначный взлёт (плюс дивиденды) перекрыл слабость остальных и вытянул всю отрасль в лидеры❗️ Почему электроэнергетики росли весь 2025г❓ ✅Их бизнес завязан на внутренний рынок. Санкции бьют по нему меньше, а спрос на электроэнергию только растёт. ✅Многие компании сектора щедро делились прибылью, а дивдоходность по отдельным бумагам была двузначной. Инфляция здесь — союзник: индексируемые тарифы государством напрямую поддерживают выручку и прибыль. ✅Ключевую роль сыграли «дочки» Россетти (МРСК). В отличии от материнской компании у них не только хорошие дивиденды, но и сильные отчёты. ✅В секторе не такие огромные обороты, как у банков или нефти. Поэтому даже относительно небольшой позитив по электроэнергетическим компаниям создавал приток капитала в акции и двигал котировки вверх. Что будет с электроэнергетиками в 2026г❓ 2025г наглядно показал, что консервативная, инфраструктурная отрасль, которую все десятилетиями воспринимали как тихую гавань, может не только защитить капитал в кризис, но и стать драйвером его доходности💰📈. Но будут ли электроэнергетики расти в 2026г🤔 Фундамент у сектора крепкий: господдержка, растущий спрос на электроэнергию, инфляционная защита. Дальнейшая динамика будет зависеть от дивидендной политики, темпов модернизации сетей и общей экономики. Опираясь на результаты энергетиков в 2025г и за прошлые периоды, для себя я выделил следующих фаворитов: 💡Россети Волга $MRKV 💡Россети Центр $MRKC 💡Россети ЦП $MRKP 💡Россети Ленэнерго (преф) $LSNGP 3 из 4 акций есть в моём портфеле💼 (скрин⬆️ из сервиса учёта инвестиций). Заключение Электроэнергетика — хороший пример надёжного (защитного) сектора❗️Однако покупать акции всех подряд компаний в нём — не лучшая идея. В статье я выделил фаворитов, которые хорошо показали себя в 2025г и так же хорошо могут показать в 2026г. Именно в них я и собираюсь инвестировать😎

#disclosure Компания: ПАО "Россети Центр и Приволжье" Тикеры: $MRKP Время новости: 22.12.2025 12:50 Тема новости: Решения совета директоров (наблюдательного совета) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=kKZCVr-AZOkOHF4-APoREGZQ-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО 'Россети Центр и Приволжье' утвердил обновленные версии Политики внутреннего аудита и Положения о Департаменте внутреннего аудита. Решения приняты единогласно (10 голосов 'за', 0 'против', 1 воздержавшийся) на заседании 19 декабря 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит формальную информацию о рутинных корпоративных процедурах (обновление документов внутреннего аудита), без положительных или отрицательных финансовых последствий для инвесторов

$MRKP: Где Скрыта Сила Тишины ⚡️🤫 Помню свой прошлый разбор от 7 августа. Акции тогда стоили 0.5142 рубля. Ожидал коррекции до 0.4521 и последующего роста до 0.55. По факту падали до 0.4654, оттуда росли до 0.526. Каждый раз чуть-чуть недобирали до моих целей, но двигались ровно в той логике. А потом начался настоящий расколбас. Обвал до 0.352 рубля и взлет до 0.517. Это минус 33 и плюс 47 процентов. Сейчас торгуются около 0.505, почти там же, где и в августе. Время смотреть в суть. Основные метрики говорят об одном — дешевизне. Капитализация 703 миллиона долларов. Мультипликаторы P/E 3.12, P/S 0.36, P/B 0.51. EPS 0.16 рубля. EBITDA 40.78 миллиардов рублей при EV/EBITDA всего 1.56. Прибыль выросла, а оценка стала еще привлекательнее. Новостной фон — полная тишина. Только отчеты. И в них вся история. Собственный капитал за девять месяцев вырос на 11 процентов. Чистый долг рухнул на 31 процент. Соотношение Net Debt к EBITDA на уровне 0.18 — долгов практически нет. Финансовое здоровье отличное. Выручка и прибыль за тот же период подросли на 10 процентов. Но свободный денежный поток упал на 101 процент. Взгляд на CapEx дает ответ — капитальные расходы выросли на 18 процентов до 30.05 миллиардов рублей. Плюс компания щедрее на дивиденды — выплаты выросли на 39 процентов по сравнению с 2024 годом. По дивидендам история красивая. Доходность: 6.71% в 2020, 8.81% в 2021, 12.53% в 2022, 13.34% в 2023, 11.39% в 2024, 10.77% в 2025. Это сильная дивидендная история, и с таким балансом проблем с выплатами не предвидится. Технически картинка на развилке. Цена вышла из восходящего канала и пытается в него вернуться. Индикаторы намекают на возможную коррекцию. Если она случится до 200-дневной скользящей в районе 0.465, это даст шанс на новый виток роста. Вывод прост. Это растущая дивидендная компания с железобетонным финансовым здоровьем. Немного насторожили выросшие CapEx и упавший FCF, за этим нужен глаз да глаз в новых отчетах. Но в целом — вариант для спокойного долгосрочного инвестора. Даже если техническая коррекция придет, она станет шансом купить развивающуюся дивидендную историю по привлекательной цене. ‼️ В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить в связи с грядущим снижением ключевой ставки 🔥 👉 Переходи и изучай подборку, чтобы не упустить момент для входа!

#disclosure Компания: ПАО "Россети Центр и Приволжье" Тикеры: $MRKP Время новости: 18.12.2025 15:12 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=6QoYC6Te30iVflQ-AacBWJQ-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО 'Россети Центр и Приволжье' 19.12.2025 рассмотрит вопросы внутреннего аудита, страховой защиты и благотворительной помощи — стандартные операционные темы без финансовых итогов. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер: отсутствуют данные о прибыли, дивидендах или стратегических изменениях; повестка заседания касается рутинных корпоративных процедур (аудит, страхование), которые не оказывают прямого влияния на стоимость акций.

Также о разном в сфере интересов: $SFIN Сегодня-завтра должны опубликовать итоги собрания акционеров по вопросу выплаты дивидендов из денежных средств, образовавшихся после продажи "Европлана". Не должно быть ничего нового, вместе с тем бумага упала с локальных максимумов на 200 рублей. Выкупил в несущественной доле. Пока писал пост, решение опубликовали и образовалась в целом неплохая прибыль в 4%. $MRKV 1 декабря компания обновила инвестиционную программу и понизила оценку инвестиций, осуществляемых за счёт чистой прибыли с 3326 млн. руб. до 2929 млн. руб., то есть почти на 400 млн., что добавляет почти 0.001 руб./акц. к дивидендам. Заметил этот факт сегодня. Таким образом, теперь я жду не 0.018, а 0.019 руб./акц. За 2026 год - больше, но до этого момента еще нужно дожить, сегодня закладываться под 0.023 руб./акц. рано, многое может измениться. Ранее сокращал позицию с первого до третьего удельного веса по порядку в портфеле. Будто бы сделал это слишком радикально, планирую увеличить назад на 13-17% к текущим. $MRKP Ознакомился с отчётностью по МСФО, которая конкретно здесь бывает часто лучше, чем РСБУ. Не нашёл ничего интересного, расчётный дивиденд - 0.052, апсайд отсутствует.

#disclosure Компания: ПАО "Россети Центр и Приволжье" Тикеры: $MRKP Время новости: 16.12.2025 16:03 Тема новости: Совершение эмитентом сделки, в совершении которой имеется заинтересованность Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=3lSKOb5Uhk2-AjkFSlV868Q-B-B&q= Резюме: ПАО «Россети Центр и Приволжье» продало электросетевое имущество на 1,67 млрд рублей своей материнской компании ПАО «Россети». Сделка составляет 1,02% от консолидированных активов группы эмитента. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сделка является стандартной внутригрупповой операцией между дочерней и материнской компаниями, цена соответствует рыночной оценке, отсутствуют признаки негативного или позитивного влияния на бизнес

#disclosure Компания: ПАО "Россети Центр и Приволжье" Тикеры: $MRKP Время новости: 12.12.2025 16:24 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=chrn4Q4g3kOXugZCgabh9w-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО 'Россети Центр и Приволжье' проведет заседание 19.12.2025 для утверждения ключевых документов: плана внутреннего аудита, политики аудита, программы страховой защиты и критериев сделок, требующих одобрения совета. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит формальный характер — уведомляет о плановом заседании совета директоров без указания конкретных результатов или финансовых показателей, которые могли бы повлиять на оценку компании.

#рейтинг #облигации #пульс Рейтинговые действия за 11.12.2025. Эксперт РА: - облигации ГТЛК ( $RU000A10DP51 , $RU000A10C6F7 ) подтвержден ruAA- ; - АО "ГТЛК" подтвержден ruAA- Стабильный; - ПАО "РОССЕТИ ЦЕНТР И ПРИВОЛЖЬЕ" $MRKP подтвержден ruAAA Стабильный; - ООО ВТБ ФАКТОРИНГ пересмотрен и присвоен ruAA Стабильный. АКРА: - подтверждено соответствие концепции устойчивого финансирования АО "Газпромбанк" национальному и международным стандартам GR1; - МКПАО "ЯНДЕКС" $YDEX подтвержден AAA(RU) Стабильный; - ООО "БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ" подтвержден AA-(RU), прогноз изменен на Развивающийся; - ПАО "ТГК-14" $TGKN понижен с ВВВ(RU) до BB(RU) Негативный; - АО «МОНОПОЛИЯ» понижен с ВВВ(RU) до C(RU) Развивающийся, под наблюдением. НРА: - ООО Профессиональная коллекторская организация «Вернём» (ООО ПКО «Вернём») присвоен B|ru| Стабильный; - АО Банк «Объединенный капитал» присвоен BB+|ru| Стабильный. НКР: - ЗАО «КРАУС-М» подтвержден BB+.ru Стабильный; - ТКБ Банка подтвержден BBB.ru Стабильный; - АО «Уральская Сталь» и прогноз по нему, а также кредитный рейтинг выпуска его биржевых облигаций серии 001Р-03 ( $RU000A107U81 ) отозван без их подтверждения в связи с недостаточностью информации для применения методологии. Ранее действовал A+.ru Стабильный и кредитный рейтинг выпуска биржевых облигаций АО «Уральская Сталь» серии 001Р-03 ( $RU000A107U81 ) на уровне A+.ru. - ООО «Группа ОНЭКСИМ» и прогноз по нему отозван без подтверждения в связи с окончанием срока действия договора. Ранее действовал A-.ru Стабильный.

Сократились в акциях. Зеленский после встречи в Лондоне со Стармером, Макроном и Шольцем снова подчеркнул неприемлемость для Украины территориальных уступок. Обновленный план по урегулированию сегодня представят Трампу. До новостей закрывал короткий спек. под мир в Новатэке $NVTK и уже после в ВТБ $VTBR Также выходили из Россети Центр и Приволжье $MRKP в пользу увеличения в Россети Волга $MRKV Локально - давление, но глобально мирный трек продолжает развиваться, кэш в ликвидности и пока слежу за новостями, и думаю куда его лучше распределить. &Полёт вверх

🪙 Дивидендный порфтель. Как составить портфель, чтобы получать высокие дивиденды в 2026 году? Портфель на 200 тыс рублей, средняя возможная див доходность такого портфеля около 15 процентов. Последний раз писал про этот портфель еще в апреле 2024 года. Решил внести изменения, так как далеко не все компании продолжают платить высокие дивиденды. Какие компании «убрал» из этого портфеля? Металлурги – НЛМК, Северсталь. Компании из нефтегаза – Татнефть, Роснефть, Сургутнефтегаз прив, Газпром, Башнефть. У нефтяников сейчас большие проблемы, так что высокие дивиденды откладываются. Санкции, да и в целом бочка сейчас достаточно дешевая. 🌲Что добавил? Икс 5, Россети Центр и ЦиП, МТС, Банк СПБ, Интер РАО. И у других дочек Россетей есть хороший потенциал в плане дивидендов, на ближайшие несколько лет точно. Если конечно все это дело не отменят. $MRKC $MRKP Икс 5 уже анонсировали дивиденды в январе 2026 года. $X5 МТС. Не смотря на долги и прочие проблемы, компания все равно продолжает платить максимальные дивиденды. $MTSS Див доходность такого портфеля может составить около 15%. Это сопоставимо с доходностью некоторых ОФЗ, причем остается еще и потенциал для роста. Не стал добавлять сюда идеи типа Газпрома, SFI, ВТБ , так как дивиденды либо не платятся, либо имеют эпизодический характер, либо не понятна дальнейшая судьба компании. $VTBR Пишите, что думаете на счет дивидендного портфеля. Стоит ли вообще сейчас уходить в акции или лучше сделать акцент на облигациях? #дивиденды #портфель #дивидендный_портфель #30letniy_pensioner

⚡️ $MRKP — тихая гавань с растущей прибылью и крепким балансом. За 9 месяцев 2025-го базовая прибыль на акцию выросла с 0,135 до 0,150 рубля. Дивиденды тоже увеличили — выплатили 6,02 млрд против 4,33 млрд годом ранее. Бизнес стабилен: выручка и прибыль растут, рентабельность высокая. Денежные потоки от основной деятельности (передача электроэнергии) предсказуемы и надёжны. Финансовое состояние укрепляется: чистый долг снижается, денег на счетах больше, есть большой запас кредитных линий. Компания активно инвестирует в инфраструктуру, что может поддержать рост в будущем, хотя и давит на расходы сейчас. Для инвестора, ищущего стабильность и постепенное увеличение доходности, история выглядит привлекательно. Основные риски — регуляторные изменения и санкционное давление, но компания пока демонстрирует хорошую адаптацию. Это не инвестиционная рекомендация, а анализ — всегда учитывайте изменения внешней среды. ‼️ В профиле уже есть подборка акций, которые стоит рассмотреть в преддверии возможного снижения ключевой ставки 🔥 👉 Успей ознакомиться со списком — идеи всё ещё на пике актуальности!

⚡️ $MRKP: скучный отчёт — отличный результат Пока все ноют о макро, эта сетевая компания тихо показывает двузначный рост. Выручка +14%, операционная прибыль +25%. Драйвер прост — индексация тарифов, но исполнение безупречно. Финансовое здоровье на высоте: собственный капитал растёт, денег больше, а чистый долг сократился на 30%. Запас кредитных линий почти вдвое превышает краткосрочные долги — можно спать спокойно. Да, чистая прибыль выросла лишь на 10% из-за скачка налога. Да, CAPEX высокий, но это инвестиции в инфраструктуру, а не в воздух. Это история про защитный актив с устойчивым денежным потоком, а не про спекулятивный взлёт. Всегда есть операционные риски, и это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ‼️ В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить до грядущего снижения ключевой ставки 🔥 👉 Скорее переходи и изучай подборку, пока идеи актуальны!

#disclosure Компания: ПАО "Россети Центр и Приволжье" Тикеры: $MRKP Время новости: 08.12.2025 16:42 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=BZ1V3UoXAEeSJnFqviNXZQ-B-B&q= Резюме: Россети Центр и Приволжье проведет заседание совета директоров 15.12.2025 для утверждения страховщика и согласования совмещения функций корпоративного секретаря Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит административно-информационный характер, отсутствуют данные о финансовых результатах, дивидендах или стратегических решениях, влияющих на стоимость акций

Вроде до 5000 р. маржиналка перенос здесь бесплатный? Чисто эксперимент. Опять я накосячила и с $YDEX и с $MRKP, и с цианом. Ладно на ошибках учимся. И стала скучным облигационером, походу. Кстати, я не работаю 13 лет (так случайно получилось и каждый день я благодарю за это (не скажу кого...) У меня целая философия по этому поводу, но это долго и сложно рассказывать. Но, пенЗии у меня не будет 😁, вот тогда-то я поплАчу!) И всё равно очень люблю пятницы! 💃🕺🥂🍸, тк не надо вставать в школу и вообще, атмосфера праздника! Кстати, НГ 🎄прям чувствуется, ещё бы снежку хоть немного. А если серьёзно, у меня беда, ЛК налогоплательщика теперь меня не пускает по коду! Хорошо, хоть налог успела оплатить 41 косарь и он, кстати, висел дней 9 в обработке, так и хз что с деньгами. Блин, средневековье. Не хочу я этот МАХ устанавливать! Фото 1: меняю стиль) очередная дизайнерская шмотка/инвестиция (да, возможно это не нужно, но я не хочу, чтобы персонал и хостес лучше меня были одеты). Была у меня тут история и с казино, и с рестораном Новикова 🙄 (Цветочек, защита от СЗ и всего прочего. ) #помощь_новичкам

⚡️ $MRKP отчитались: операционка растёт, но деньги утекают. Выручка, EBITDA и чистая прибыль за 9 месяцев уверенно прибавили по 10-17%. Компания генерирует больше, но свободный денежный поток (FCF) второй квартал подряд отрицательный. Всё съедают растущие инвестиции (CAPEX +70% г/г) и выплаченные дивиденды. Денежная позиция пока крепкая, чистый долг снизился, но высокие операционные расходы начинают беспокоить. Дивидендная доходность может сохраниться на уровне ~10.7%, но серьёзного повышения выплат ждать не стоит — все излишки уходят в модернизацию сетей. Во втором полугодии возможен рост выручки за счёт тарифов, а снижение ключевой ставки облегчит долговую нагрузку. Однако высокий CAPEX останется главным тормозом для FCF. Это лишь анализ отчёта, а не инвестиционная рекомендация. Рынок может отреагировать неожиданно. ‼️ Если ищешь идеи с более сильными денежными потоками, в профиле уже опубликован список акций, актуальных на фоне мирных переговоров. 🔥 👉 Скорее переходи и изучай, пока эти бумаги не вышли в активный рост!

🌟 Доброе утро! Дайджест на пятницу, 5 декабря 2025 года 📊 Ключевые индексы и курсы · Индекс МосБиржи $IMOEXF — 2 653 п. · Индекс РТС {$RIZ5} — 1 087 п. · Brent — $63,05 · Золото — 4 227 $/унц. · Доллар — ₽76,97 · Юань — ₽10,85 📉 Вчера на рынке Сессия прошла без объёмов — индекс фактически завершил день в нуле, а торги сосредоточились в валюте: рубль остаётся в центре внимания. Нефть немного прибавила, но для сектора нефтегаза сочетание сильного рубля и текущих цен на нефть — негативное сочетание. После вечерней коррекции индекс дошёл до отметок около 2 650–2 657 п.; технически остался нейтральным — гэп сверху не закрыт, вниз есть ближайшая поддержка около 2 650 п. На валютном фронте — сильная волатильность: доллар вчера упал ещё примерно на 2% (за два дня — существенная просадка), что вместе с интервенциями Минфина/ЦБ превращает календарь в риск для нефтегазовых поступлений. Инфляционные данные дают ЦБ пространство для снижения ставки — это может усилить импорт и оказывать дополнительное давление на рубль. Ночью/вечером произошёл крупный маржинколл (новость с участием известного спортсмена на ~₽400 млн) — напоминание: риск плечей остаётся ключевым триггером для разворота рынков. 🧾 Макро и политика (ключевое) * Валютные продажи Минфина/ЦБ и активность интервенций остаются важным фактором ликвидности в декабре. * Замедление инфляции усиливает вероятность смягчения монетарной политики — это влияет на курс и поток импорта. * Ситуация остаётся сбалансированной: нет явного драйвера для роста, но и сталого панического оттока — консолидация продолжается. 🎯 Акции в фокусе 1) $MRKP Отчёт за 9М 2025: выручка ≈ 116 млрд ₽ (+14,1% г/г), EBITDA ≈ 38,9 млрд ₽ (+17,2%), чистая прибыль ≈ 16,9 млрд ₽ (+10,7%). Операционно выглядит крепко, но растущие расходы (капитальные и операционные) давят на свободный денежный поток — денежная позиция немного сократилась к 2К кв., долг вырос умеренно, долговая нагрузка снизилась. После роста тарифов возможен новый виток выручки, но из-за высокого CapEx FCF и дивиденды под давлением. Ориентир — интерес купить ниже 0,45; ориентируемая дивидендная доходность ~13% за 2026. 2) $VKCO Спекулятивные подпрыгивания на новостях о блокировках иностранных сервисов дают быстрый отскок (с апреля дно +23%), но бизнес по-прежнему с отрицательным денежным потоком и высокой долговой нагрузкой. Монетизация на MAU растёт, но прозрачность распределения выручки (доля государства, маркетплейсы) вызывает вопросы. Для срочной спекуляции — внимать уровням; консервативно — ниже 240. 3) $LKOH — зарубежные активы Сняты ограничения в ряде юрисдикций: теперь возможна работа по обслуживанию и ликвидации за рубежом. В списке потенциальных покупателей зарубежных активов — европейские игроки и крупные нефте-гиганты; выгодная продажа для Лукойла возможна, но средства после сделки могут быть частично заморожены. При текущем нефте- и валютном фоне привлекательность бумажки растёт при цене ниже 5 000 ₽ (без учёта дивидендов). 📅 Сегодня в повестке Корпоративно: $MGKL — операционные результаты за 11 мес. 2025. Макро: бюджетный баланс (нояб) — публикация ~21:30 мск (ожид.: 1,90% от ВВП) — важный для понимания фискального кондукта. 🔧 Техническая картина * Ключевая поддержка: ~2 650–2 653 п. (психологическая + объёмная) * Ближайшее сопротивление: 2 670 → 2 690 п. (закрытие гэпа + локальные продажи) * Объёмы остаются низкими; внутренняя волатильность концентрируется в первой половине дня, вторая — часто «спит». 🗺 План на день 1. Следить за поведением валюты — отскок/стабильность доллара критичны для нефтегаза. 2. Если удержим 2 650 — шанс на тест 2 670–2 680 к вечеру. Провал — риск ухода в 2 620–2 630. 3. Отслеживать публикации по резервам/балансу и новости по крупным позициям с плечами (маржинколлы). 4. В отборе акций — считать риск на плечах и ориентироваться на компании с устойчивым FCF, пока нефть/курс давят сектор. Пусть торговля будет размеренной и с умом. Хорошего дня и точных сделок!

Сравнительный анализ акций Россетей 💡 📊 Годовая динамика: $MRKP | Россети Центр и Приволжье · Годовой рост: +52.95% $MRKZ | Россети Северо-Запад · Годовой рост: +120.79% $LSNG | Россети Ленэнерго · Годовой рост: +33.62% 📈 Текущий Анализ RSI по таймфреймам: $LSNG | Россети Ленэнерго 📈 RSI: · ◼️ 15м: 64 — Нейтральный · ◼️ 1ч: 67 — Нейтральный · ◼️ 4ч: 64 — Нейтральный · ◼️ 1д: 64 — Нейтральный · ◼️ 1н: 56 — Нейтральный · ◼️ 1м: 47 — Нейтральный $MRKZ | Россети Северо-Запад 📈 RSI: · 🔺 15м: 72 — Перекупленность · 🔺 1ч: 72 — Перекупленность · 🔺 4ч: 71 — Перекупленность · 🔺 1д: 75 — Перекупленность · ◼️ 1н: 63 — Нейтральный · ◼️ 1м: 56 — Нейтральный $MRKP | Россети Центр и Приволжье 📈 RSI: · 🔺 15м: 77 — Перекупленность · 🔺 1ч: 70 — Перекупленность · 🔺 4ч: 70 — Перекупленность · ◼️ 1д: 69 — Нейтральный · ◼️ 1н: 57 — Нейтральный · ◼️ 1м: 66 — Нейтральный 🎯 Ключевые наблюдения: ✦ MRKZ — наиболее перекупленный актив с устойчивой перекупленностью на большинстве таймфреймов ✦ MRKP — локальная перекупленность на внутридневных периодах ✦ LSNG — нейтральные показатели на всех анализируемых фреймах ✦ Наибольший годовой рост у MRKZ (+120.79%), что может объяснять более высокие значения RSI ✦ LSNG демонстрирует нейтральные показатели RSI при умеренном годовом росте

#disclosure Компания: ПАО "Россети Центр и Приволжье" Тикеры: $MRKP Время новости: 02.12.2025 17:15 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=vITJ3nSpRkW7kjemZ1xdzg-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО 'Россети Центр и Приволжье' проведет заседание 08.12.2025 для рассмотрения одобрения благотворительной помощи в 2025 году. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит формальный характер: объявление о плановом заседании без финансовых показателей, стратегических решений или влияния на бизнес-результаты компании.

#disclosure Компания: ПАО "Россети Центр и Приволжье" Тикеры: $MRKP Время новости: 01.12.2025 17:30 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=OScqQznaEUqv1i-CNMgm2QQ-B-B&q= Резюме: Совет директоров «Россети Центр и Приволжье» 08.12.2025 рассмотрит план снижения долгов, отчет по технологическому присоединению и выполнение решений за 3 квартал 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит формальный характер — уведомление о плановом заседании без конкретных финансовых результатов или негативных сигналов. Ключевые пункты повестки (борьба с долгами, отчеты) стандартны для операционной деятельности.