Форум — Россети Урал

🔍 Сетевые компании и с чем их едят Часть №2.5 Россети Урал 📌 Россети Урал — дочернее общество ПАО "Россети", занимающееся передачей и распределением электроэнергии в девяти регионах Сибирского и Дальневосточного федеральных округов. Тикер: $MRKU Уровень листинга: 2 МСФО-2024: • чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности 21,83 млрд р (-5,78%); • операционная прибыль 15,90 млрд р (+9,73%); • выручка 115,30 млрд р (+8,49%); • чистая прибыль 12,41 млрд р (+7,09%); • CAPEX 19,93 млрд р (-6,20%). МСФО-1п2025: • чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности 7,60 млрд р (-40,97%); • операционная прибыль 8,19 млрд р (-15,25%); • выручка 59,48 млрд р (+6,85%); • чистая прибыль 5,17 млрд р (-45,95%); • CAPEX 8,68 млрд р (+17,10%). МСФО-9м2025: • чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности 13,48 млрд р (-25,71%); • операционная прибыль 14,49 млрд р (+7,40%); • выручка 91,46 млрд р (+9,70%); • чистая прибыль 9,02 млрд р (-24,78%); • CAPEX 12,08 млрд р (-0,05%). К аудитору ООО "Центр аудиторских технологий и решений - аудиторские услуги" вопросов пока нет. По мультипликаторам выглядит дороговато. За рубль дохода компании инвестор платит 36 копеек. Долговая нагрузка на комфортном уровне. Рентабельность по активам лучше средней (арифметической) по сектору и больше 5%, а по капиталу — выше официальной инфляции. Финансово выглядит не очень (с одной стороны), если сравнивать с сёстрами. Рост тарифов позволяет выручке расти, но операционной и чистой прибыли это не помогает, да и ведёт себя последняя не особо предсказуемо. НО! Нужно знать контекст. У Россети Урал в 2023-2024 выдался сильный отчёт — эмитент вышел из "Екатеринбургэнергосбыта", исполнив требование по продаже непрофильных активов. В этой связи продажу электроэнергии отнесли в отчётности к прекращенной деятельности, а доходы от нее пересчитали. Также тогда плюсом операционные доходы выросли на 44,2% по причине возросших поступлений по штрафам, пеням, неустойкам, а также доходов от компенсации потерь в связи с выбытием электросетевого имущества. В общем, сформировалась высокая база. И достаточно классно, что Уралу удаётся не сильно откатываться до уровней 2022 года. Единственное, есть сомнения, что и за 2026 смогут держаться по ЧП бодрячком. Структура акционерного капитала (2025): • 55,23% — ПАО "Россети"; • 17,71% — ПАО «Меткомбанк»; • 5,01% — АО «Группа компаний «РЕНОВА»; • 6,69% — ООО «Ренессанс Брокер». Дивиденды: Дивидендная политика предусматривает выплаты 50% чистой прибыли, определённой как максимум из отчётностей РСБУ и МСФО. Последняя выплата по АО: 2025 год, 0,04р — 9,74%. 🦉 Мнение. И снова идея в дивидендах. Да, у сей дочи динамика финансовых показателей "интересная" и маячит история с CAPEX, однако платят стабильно с 2022 года. * * * * * * * Завтра рассмотрим Россети Центр #ATs_отчётность #обзор #новичкам #аналитика

#disclosure Компания: ПАО "Россети Урал" Тикеры: $MRKU Время новости: 12.01.2026 13:59 Тема новости: Решения совета директоров (наблюдательного совета) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=dRbOqTleuE6wyNMOK3BqmA-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО «Россети Урал» одобрил благотворительную помощь за счет прибыли от нерегулируемых видов деятельности, сохраняя плановые финансовые показатели за 2025 год Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Решение принято большинством голосов (8 из 11), финансирование осуществляется без ущерба для финансовых результатов компании, что свидетельствует о стабильном положении и социальной ответственности

Россети Урал: цифры радуют, но инвесторы хмурятся — в чём парадокс ⁉️ 💭 Выясним, какие скрытые риски перевешивают положительные показатели и почему инвесторы сохраняют настороженность... 💰 Финансовая часть (3 кв / 9 мес 2025 ) 📊 Компания Россети Урал, входящая в состав группы компаний Россети, показала увеличение чистой прибыли. За третий квартал 2025 года компания зафиксировала рост в 1,6 раза относительно аналогичного периода предыдущего года, достигнув отметки в 3,88 млрд рублей. 👌 Кроме того, доходы компании также продемонстрировали положительную динамику, увеличившись на 15,4%. Общая выручка за указанный период достигла суммы в 31,97 млрд рублей. ↗️ Показатель EBITDA (прибыль до уплаты налогов, процентов, износа и амортизации) увеличился на 45%, составив 9,4 млрд рублей. 9️⃣ По результатам первых девяти месяцев 2025 года финансовое положение компании выглядит следующим образом: несмотря на снижение чистой прибыли на 25,3% (до 9,1 млрд рублей), общая выручка увеличилась на 9,7%, достигнув показателя в 91,5 млрд рублей. Показатель EBITDA вырос незначительно — всего на 5,5%, остановившись на отметке в 24,31 млрд рублей. 💱 Оборотный капитал и генерация свободного денежного потока (FCF) демонстрируют стабильность. 💳 Чистый долг находится на низком уровне и не представляет трудностей для обслуживания. Более того, снижение процентных ставок дополнительно уменьшит издержки на обслуживание долга. 🫰 Оценка 📛 Не ожидается увеличение прибыли компании в ближайшие годы. Несмотря на снижение процентных ставок, что сделает привлечение заемных средств дешевле, объем задолженности может увеличиться вследствие высоких капитальных затрат, особенно если свободный денежный поток примет отрицательные значения. 📌 Итог Рост выручки произошел главным образом благодаря увеличению доходов от предоставления услуг по транспортировке электроэнергии потребителям. Операционные расходы возросли из-за повышения затрат на оплату услуг сетей, покупку энергии для компенсации потерь, повышение заработной платы сотрудников и прочих статей расходов. Сокращение прибыли за первые девять месяцев связано с продажей дочернего предприятия в 2024 году, что и дало тогда дополнительную чистую прибыль. 🧐 Так же, как и у многих других региональных электросетевых компаний, стабильность прибыли отсутствует — заметный прирост наблюдается лишь при индексациях тарифов выше инфляции, вслед за которыми нередко наступает период стагнации либо даже спад показателей. В настоящее время продолжается второй год подряд сокращение маржи после существенного повышения тарифов, причем этот тренд способен продлиться. Компания характеризуется значительным уровнем капиталовложений (CAPEX), способным привести к отрицательному свободному денежному потоку (FCF). 🎯 ИнвестВзгляд: При текущих ценах акции кажутся уже даже переоцененными, идеи нет. 📊 Фундаментальный анализ: ⛔ Продавать - отсутствие стабильного роста прибыли и высокие капитальные затраты создадут дополнительное давление на котировки. 💣 Риски: ☁️ Умеренные - сочетание регуляторной зависимости и нестабильности маржи нивелируется нахождением компании в защитной отрасли, в которой спрос есть всегда. 💯 Ответ на поставленный вопрос: Парадокс заключается в следующем: финансовые показатели компании улучшились — выросла чистая прибыль, выросли доходы и показатель EBITDA. Однако инвесторы негативно настроены из-за отсутствия устойчивого роста прибыли, значительных капитальных вложений и возможности возникновения отрицательного свободного денежного потока. Это вызывает сомнения в долгосрочной привлекательности акций и формирует негативный инвестиционный взгляд. 🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие! ⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе... $MRKU #MRKU #Инвестиции #Анализ #Электроэнергетика #Акции #РоссетиУрал #Россети #Энергетика

#disclosure Компания: ПАО "Россети Урал" Тикеры: $MRKU Время новости: 12.01.2026 09:30 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=NcCgKNX-AxUGvkTdSv7OsUA-B-B&q= Резюме: ПАО «Россети Урал» проведет заседание совета директоров 19 января 2026 года с повесткой, включающей обновление политик внутреннего аудита, инновационного развития и энергосбережения, а также утверждение страховой программы на 2026 год. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит информационный характер о планируемом заседании, отсутствуют данные о финансовых результатах или стратегических изменениях, влияющих на стоимость акций.

#disclosure Компания: ПАО "Россети Урал" Тикеры: $MRKU Время новости: 30.12.2025 12:45 Тема новости: Решения совета директоров (наблюдательного совета) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=I-AaioRI-C3U64K7sgthebHA-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО «Россети Урал» утвердил программу пенсионного обеспечения для сотрудников на 2026 год, а также одобрил две крупные инвестиционные сделки по приобретению электросетевого имущества у ПКГУП «КЭС» и ПКГУП «СКЭС» для усиления инфраструктуры в рамках инвестиционной программы 2026-2030 гг. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Утверждение социальной программы для сотрудников повышает привлекательность компании как работодателя; единогласное одобрение инвестиций в электросетевое имущество указывает на стратегическое расширение активов и укрепление позиций на рынке

#mrku $MRKU на 1Н графике. Обзор Резана. Треугольник с тройным дном уже пробит вверх, правда, ретеста еще не было, это риск. Но в целом вижу цель роста до 0.6428 — 0.7442 как двойная вершина, так что с ретестом по 0.44 буду докупать и ждать целей. Оценка 9 из 10. Согласно распоряжению правительства РФ №3413-р от 25 ноября 2025 года, в 2026 году тарифы на жилищно-коммунальные услуги (ЖКУ) будут повышаться дважды: 1. С 1 января 2026 года — в среднем по стране на 1,7%. 2. С 1 октября 2026 года — для каждого субъекта РФ вводятся региональные индексы, диапазон роста — от 8% до 22% в зависимости от региона. Некоторые прогнозы повышения тарифов: * Ставропольский край — на 23,7%. * Республика Дагестан — на 21,4%. * Тамбовская область — на 19,2%. * Республика Хакасия, Чукотский автономный округ и Республика Бурятия — на 9,7%. * Москва — на 1,7% в январе и на 15% — в октябре. * Московская область — 1,7 и 12,8% соответственно. * Санкт-Петербург — 1,7 и 14,6%. * Ленинградская область — 1,7 и 9,2% соответственно.

#disclosure Компания: ПАО "Россети Урал" Тикеры: $MRKU Время новости: 30.12.2025 08:05 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=mreOk28KeE2nm8ehT4cv6Q-B-B&q= Резюме: ПАО 'Россети Урал' провело заседание совета директоров 30 декабря 2025 года, на котором обсуждался вопрос о благотворительной помощи Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер, содержит рутинную информацию о корпоративных событиях без данных о финансовых результатах, дивидендах или стратегических решениях, способных повлиять на стоимость акций

#disclosure Компания: ПАО "Россети Урал" Тикеры: $MRKU Время новости: 29.12.2025 13:21 Тема новости: Решения совета директоров (наблюдательного совета) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Tgeelx1ljE6ebQ-CkmJB9cw-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО 'Россети Урал' утвердил планы по снижению просроченной дебиторской задолженности за электроэнергию, одобрил бюджет и цели внутреннего аудита на 2026 год, а также согласовал спонсорскую поддержку ватерпольного клуба 'Уралочка' на 3 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания активно решает проблемы с долгами (планы по снижению дебиторской задолженности), укрепляет корпоративное управление (единогласное утверждение аудита и KPI), а спонсорская сделка финансируется из нетарифных источников без ущерба финансовым результатам.

За какими акциями будем следить глобально? Списки перед вашими глазами. Если появятся на горизонте новые, то обязательно выложу про них пост. Поэтому не забудьте включить уведомления, чтобы не пропустить 🤓 Смотрел именно глобальную картину на дневном таймфрейме. Особо выделяю: $MDMG восходящий тренд. Минимумы и максимумы повышаются. Можно будет дальше искать покупки на младшем таймфрейме. $PLZL очень интересно будет последить за Полюсом, так как он обновил исторический хай. Плюс ко всему Золото летит вверх. Будем искать дальше покупки на младшем тайминге. $GMKN вышли из накопления, которое длилось с июля 2025. Минимумы и максимумы повышаются. Двигаемся внутри восходящего канала. Еще и пробили сопротивление 150. $MRKU Пробили все максимум глобальные после длительного накопления. Можем спокойно лететь выше и выше. $BSPB на случай негативного фона. Тренд нисходящий и спроса нет совсем. Цена внутри импульса. Пока из него не выйдем, ищем продажи. #акции #мосбиржа #лонг #шорт #памп #дамп

$MRKU — это тихая пристань с растущим дивидендным парусом Знаешь, иногда самые скучные на первый взгляд вещи оказываются самыми надежными. Вот и Россети Урал — это как раз такая история для долгосрочного портфеля. Она удачно сочетает в себе устойчивость защитного сектора и внутреннюю динамику. Все дело в тарифах, которые растут быстрее инфляции. Это не просто бег на месте, чтобы покрыть расходы, а реальное повышение маржи, которое прямым ходом уходит в прибыль и делает компанию крепче с фундаментальной точки зрения. Спрос на передачу электроэнергии — вещь практически абстрактная. Ему нет дела до кризисов или капризов покупателей, а строгое тарифное регулирование превращает выручку в самую предсказуемую величину. Это создает незыблемый фундамент, сводящий инвестиционные риски к чисто техническим. А вот настоящая магия проявляется в дивидендах. Согласно их же финансовому плану, доходность по итогам текущего года может составить около 12%, а в следующем — подпрыгнуть до внушительных 17 процентов. Такие цифры сами по себе становятся мощнейшим магнитом для денег, которые неизбежно будут давить на котировки снизу вверх. Ближайшая техническая цель выглядит скромно — в районе 0,52 рубля за бумагу, но реальная сила этой истории раскрывается на дистанции в несколько лет, где к постоянному дивидендному потоку добавляется еще и постепенная переоценка растущего бизнеса. ‼️ В моем профиле уже есть опубликованные акции, которые стоит приобрести под тему идущих мирных переговоров. 🔥 👉 Заходи и смотри, пока эти идеи не выдохлись!

БОЛЬШОЙ ОБЗОР СЕТЕВЫХ КОМПАНИЙ. 9 часть. Подводим итоги. Сравниваем дочки Россетей! В секторе образовалось уникальная ситуация, когда тарифы на передачу Э/Э по сетям индексируют рекордными темпами, маржа сетей увеличивается. Итак, что мы сделали: мы оценили прошлые показатели компаний, оценили их стабильность и дивидендную историю. Посмотрели на планы и оценили их реалистичность. По разным параметрам поставили от 1 до 3 баллов каждой компании и свели все в единый рейтинг. Во второй табличке мы посчитали потенциалы сетей исходя из заявленных ИПР. У ВСЕХ СЕТЕЙ БУДЕТ СИЛЬНЫЙ 4 КВАРТАЛ. Дело в том, что в 4 квартале у компаний сектора происходят обесценения. Последние 2 года обесценения были очень высокими на фоне роста ставки дисконтирования из-за роста ключевой ставки. 2025 год - первый, когда ставка показала сильное снижения с начала года и обесценений может вообще не быть. На этом фоне прибыль в 4 квартале резко вырастет у всех сетей год к году. ☝️ Самый большой потенциал получился у Россети Центр, но за 9 месяцев компания выполнила лишь 65% своего годового плана по прибыли – это мало, рынок и мы тоже не верим в его выполнение. Для сравнения – $MRKP выполнило план на 86% за те же 9 мес, $MRKU – на 81%. В следующем году они и вовсе заложили увеличение прибыли и дивидендов почти в 2 раза, хотя тариф у них растёт по плану меньше всех и выручка г/г вырастет всего на 10%. Мой главный фаворит в секторе, единственная бумага из сектора которую я купил в личный портфель – это Россети Урал. Во-первых самая высокая форвардная див доходность на 2026 год (если не брать Центр, который не выполняет ИПР) – 18% против ~16% у $LSNG и ЦиП. Во-вторых у компании есть долг (небольшой, и почти весь он привязан к КС, а значит процентные расходы будут снижаться вместе со ставкой. Так что вполне возможно, что план по прибыли будет даже перевыполнен. В-третьих самая высокая индексация тарифа среди сетей в 2026 году. Поэтому в 18-ю див доходность за след год я верю. Ближайшие дивиденды ~12% я получу уже через 6 мес (в июне), ещё ~18% по ИПР через год, в сумме выходит около 30% только дивидендами за 1,5 года. А ведь будет ещё переоценка. Чтобы акции отсечься с 12-м дивидендом за 2026 год, нужно вырасти на 58% от текущих. Отвечая себе на мой любимый вопрос, а чем это лучше $SBER ? Как минимум тем, что Сбер по текущим даст мне за 2026г див доходность 13%, а Россети Урал 18%. Хотя рисков тут, конечно, больше, ради такой потенциальной переоценки и форвардного дивиденда я готов на него пойти. Ленэнерго преф тоже держу в портфеле, самая безопасная идея в секторе. Дивиденд прописан в уставе и не зависит от прочих расходов/доходов. ––––––––––––––––––––––––––––– Ранее никогда не делали обзоры на 9 частей, это рекорд. Напишите нравится вам такое или нет, обычно люди длинные посты просто проматывают и не смотрят. Всем профита, спасибо за внимание! ❤️ ‼️ВНИМАНИЕ. ДАННЫЙ ПОСТ — ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ АВТОРА, НЕ ПРИЗЫВ К ДЕЙСТВИЮ, НЕ ИНДИВИДУАЛЬНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ. АКЦИИ СЕТЕВЫХ КОМПАНИЙ НЕ САМЫЕ ЛИКВИДНЫЕ НА РЫНКЕ, СОВЕРШАТЬ СДЕЛКИ СТОИТ ТОЛЬКО ЛИМИТНЫМИ ЗАЯВКАМИ, ЗАЯВКИ ПО РЫНКУ СИЛЬНО ДВИНУТ ЦЕНУ И ПОКУПКА БУДЕТ НЕВЫГОДНОЙ.

БОЛЬШОЙ ОБЗОР СЕТЕВЫХ КОМПАНИЙ. 8 часть. $MRKU (Россети Урал). Урал. Среди компаний без префов самая интересная фишка. Прирост выручки от передачи энергии вырастет примерно на 15% в 2026 году, тех. присоединения прибавят около 21%. При этом себестоиомость вырастет на 8,5% по плану. Такой план закладывается у всех: сбеестоимость будет расти слабее выручки. И я в это верю, ведь большая часть себестоимости тоже прогнозируема, как и выручка, которая будет расти на фоне индексации тарифов. По итогам 2025 года бизнес планирует заработать 12,16 млрд руб. прибыли, при этом в апреле был план 11,52 млрд руб. прибыли. За 9 мес. заработали уже 9,9 млрд руб. Осталось заработать 1,62 млрд руб. за 4 квартал или в 5,8 раз больше прошлого года. Но после сильной индексации тарифов это возможно, прибыль в 3 квартале выросла в 3 раза. После 2026 года прогнозы наоборот очень скромные: темп роста выручки от передачи электроэнергии ожидается на уровне 6% и 5% в 2027 и 2028 годах, хотя в октябре 2026 года индексация мнова может быть на двузначную цифру. При этом, почему то в плане закладывается, что процентные расходы в 2026 году ВЫРАСТУТ при стабильном чистом долге. Кажется в расчетах забыли, что ключевая ставка снижается, а у Урала больше трети долга краткосрочная, а долгосрочный долг может быть под плавающую ставку. В общем, я уверен, что в реальности проценты будут снижаться, что может добавить прибыли бизнесу в 2026 году. Но даже без этого к текущей цене прогнозируемый дивиденд дает доходность 18,1%. Считаю, что Урал может дать наибольший рост из всех сетевых фишек. ––––––––––––––––––––––––––––– В 9 части подводим итоги и делаем выводы!

БОЛЬШОЙ ОБЗОР СЕТЕВЫХ КОМПАНИЙ. 7 часть. $MSRS (Россети МОЭСК). Московский регион. Самая необычная из всех сетей. Одна из немногих, где отпуск энергии стабильно растет, хоть и немного, в пределах 1% в год. При этом в перспективе ожидается очень сильный рост прибыли. За 9 мес. заработали 28,7 млрд руб. прибыли из плана в 41,5 млрд руб. Каким образом заработают почти 13 млрд руб. за слабый 4 квартал не рассказывают. Полагаю, тут вся надежда на прочие доходы, на которые возможили целых 21 млрд руб. за год, а на данный момент их всего на 11,9 млрд руб. Так что если прочие доходы выйдут согласно прогнозу, то такая прибыль в 4 квартале вполне реальна. В 2026 году рост выручки ждут на 15%, расходы на 12%. Смущает рост выручки сильнее роста тарифов. При этом и в 2026 году ждут положительное сальдо прочих доходов, хотя исторически они были отрицательные. Более того, больше половины прибыли в расчете див. базы уходит на инвестиции. Это очень большой риск для дивидендов, так как волатильность дивидендов в случае снижения прибыли будет большой. Кстати, это одна из немногих сетей, где ожидается адекватное снижение процентных расходов по мере снижения ставок, при этом ожидается рост чистого долга, так как у компании очень большие капитальные вложения и FCF может быть отрицательный. Что касается дивидендов, за 2025 год прогноз в 12,9% ДД, за 2026 год уже 16,5% доходности и далее постепенный рост. Вот в этот постепенный рост я лично не особо верю, это больше похоже на тупую экстраполяцию, так что дальше 2026-2027 года предпочел бы не смотреть, а на этом отрезке ничего интереснее Урала, Центра, Приволжья или Ленэнерго тут нет. Зато риски выше, поэтому лично я прохожу мимо. ––––––––––––––––––––––––––––– В 8 части разбираем $MRKU и далее подводим итоги.

$MRKU — это не просто дивидендная история, а защитный актив с растущей маржой Вот она, классическая идея для долгосрочного портфеля, которую многие ищут. Россети Урал сочетает в себе то, что редко встречается вместе: стабильность защитного сектора и динамику роста. Ключевой драйвер — это повышение тарифов, которое обгоняет инфляцию. Это не просто компенсация издержек, а реальный рост маржинальности, который напрямую оседает в прибыли и повышает фундаментальную привлекательность компании. Спрос на передачу электроэнергии — вещь незыблемая. Он не зависит от кризисов или потребительских настроений, а жёсткое тарифное регулирование делает выручку максимально предсказуемой. Это создаёт прочный фундамент, снижающий инвестиционные риски до минимума. Но главная магия кроется в дивидендах. Согласно финансовому плану, дивидендная доходность по итогам этого года может достичь 12%, а в следующем — вырасти до впечатляющих 17%. Такие цифры сами по себе становятся мощным магнитом для капитала, который будет толкать котировки вверх. Ближайшая техническая цель выглядит скромно — около 0.52 рубля за акцию, но истинный потенциал этой бумаги раскрывается на горизонте нескольких лет, где к дивидендному потоку добавляется переоценка растущего бизнеса. ‼️ Пока дистрибуция приносит стабильный доход, в моём профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить на фоне мирных переговоров 🔥 👉 Заходи и изучай список, чтобы найти идеи для следующего рыночного прорыва!

🧐 Почему младшие Россети приносят инвесторам 126% роста ? 2025 год для российского энергетического рынка стал временем контрастов. Пока головная компания $FEES «Россети» остается под мораторием на дивиденды до 2026 года, её региональные «дочки» демонстрируют феноменальную динамику. Акции $MRKV «Россети Волга» выросли за год на 126%, а другие сетевые компании радуют акционеров дивидендными выплатами с доходностью выше 10%. В чём секрет этого парадокса и как в нём может найти точку опоры частный инвестор? 🔻Где скрывается прибыль? Ключ к успеху лежит в структуре холдинга. Государство, основной акционер «Россетей», приняло решение перенаправлять дивиденды головной компании на масштабные инвестиционные программы. Однако это ограничение не касается её многочисленных дочерних обществ. Результат налицо: по итогам 2024 года шесть крупных региональных компаний — от $MRKC «Россети Центра» до $MRKU «Россети Урала» — рекомендовали выплаты акционерам. Дивидендная политика формально предполагает 50% от прибыли, но на практике выплаты колеблются на уровне 35-40%, что всё равно дает солидную доходность. Лидером по этому показателю стал $MRKP «Россети Центр и Приволжье» с прогнозируемой доходностью около 12%. 🔻Двигатели роста: тарифы и эффективность За стремительным ростом капитализации стоят два мощных фактора: 1) Регулируемая индексация тарифов. В июле 2025 года тарифы на передачу электроэнергии выросли на 11.6%, а на октябрь 2026-го запланировано повышение на 15.2%. Это напрямую и предсказуемо увеличивает выручку компаний. 2) Операционная эффективность. Лучшие в группе показывают впечатляющие финансовые результаты. Например, $MRKV «Россети Волга» в первом квартале 2025 года увеличила чистую прибыль почти в 2 раза, а её свободный денежный поток достиг рекордных значений. 🔻Что это значит для инвестора? Сложившаяся ситуация предлагает инвесторам выбор, основанный на двух стратегиях: •Консервативный доход. Если ваша цель — стабильный дивидендный поток, стоит присмотреться к региональным сетевым компаниям, таким как «Россети Центр и Приволжье» или $MSRS «Россети Московский регион». Их бизнес защищён регулируемыми тарифами и генерирует деньги для выплат акционерам. •Инвестиции в рост. Если вы верите в долгосрочное восстановление и масштабную модернизацию всей энергосистемы России, ваша история — это акции головной компании «Россети». Её текущая низкая цена может рассматриваться как точка входа в ожидании будущего роста после окончания инвестцикла. Важно помнить о рисках: сектор остаётся под полным контролем государства. Любое ужесточение регуляторной политики или изменения в тарифных планах могут скорректировать траекторию роста. В итоге, история «Россетей» в 2025 году — это наглядный урок о том, как внутри одной, казалось бы, монолитной структуры могут существовать абсолютно разные инвестиционные возможности. Задача инвестора — правильно определить, какую из этих возможностей он хочет использовать.

Лучшие торговые прогнозы по теханализу по итогам торгов 25 декабря RUB бумаги 📈 Потенциал роста 💼 Бумага Россети Волга $MRKV 💰 Потенциал роста 2.26% 🗓 Срок 10 дней 💡 В 44% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Stochastic RSI 💼 Бумага Россети Урал $MRKU 💰 Потенциал роста 2.19% 🗓 Срок 7 дней 💡 В 48% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Awesome Oscillator 📉 Потенциал падения 💼 Бумага Группа Астра $ASTR 💰 Потенциал падения 3.46% 🗓 Срок 8 дней 💡 В 44% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора Stochastic RSI 💼 Бумага Татнефть $TATN (доступен опцион Татнефть PUT 550₽ 21.01) 💰 Потенциал падения 1.48% 🗓 Срок 14 дней 💡 В 45% случаев в прошлом была прибыль 🔍 На основе индикатора True Strength Index ❓ Как они попали в топ? Мы смотрим на исторические данные за 10 лет, а именно: как часто возникали сигналы на покупку или продажу для каждой комбинации из тикера, индикатора и стратегии, и насколько они были прибыльными. Исходя из собранной статистики, мы показываем вам торговые идеи, которые в прошлом были самыми успешными. Больше идей ищите в разделе теханализа на полках в Что купить. #теханализ #теханализ_в_пульсе

#disclosure Компания: ПАО "Россети Урал" Тикеры: $MRKU Время новости: 25.12.2025 10:05 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=sDc6u-C5mJ0myFktjqaRDFw-B-B&q= Резюме: Россети Урал проведет заседание совета директоров 29.12.2025 для рассмотрения программы пенсионного обеспечения работников на 2026 год и одобрения приобретения имущества для распределения электроэнергии Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Компания демонстрирует развитие социальной политики через программу пенсионного обеспечения и стратегические инвестиции в инфраструктуру распределения электроэнергии

#disclosure Компания: ПАО "Россети Урал" Тикеры: $MRKU Время новости: 25.12.2025 09:29 Тема новости: Прекращение у лица права распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=MBcbV-AQSpUmb1LL0-CfwCww-B-B&q= Резюме: МЕТКОМБАНК сократил свою долю в ПАО «Россети Урал» с 20% до 17,71%, потеряв право распоряжаться частью голосующих акций. Сделка прошла 18 декабря 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит формальный характер о снижении доли участия аффилированного лица без указания причин или оценки последствий для бизнеса эмитента

⚡️ $MRKU — защитная история: тарифная выручка и спрос на передачу электроэнергии остаются стабильными при любой фазе цикла. 💸 Рост тарифов быстрее инфляции может подтолкнуть маржу и прибыль, а дивдоходность за 2025 год оценивается около 12%. 🎯 Идея больше про “предсказуемость + дивиденды”, чем про бурный рост: умеренный апсайд при контролируемом риске. #инвест_аналитика

#disclosure Компания: ПАО "Россети Урал" Тикеры: $MRKU Время новости: 18.12.2025 08:32 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=lT-AHblvtqUOq-A4xl6kcA1g-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО 'Россети Урал' 25.12.2025 рассмотрит вопросы оптимизации дебиторской задолженности, планы внутреннего аудита и спонсорскую поддержку Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер - уведомление о плановом заседании совета директоров. Отсутствуют данные о финансовых результатах, дивидендах или стратегических изменениях. Повестка включает рутинные вопросы управления

#disclosure Компания: ПАО "Россети Урал" Тикеры: $MRKU Время новости: 17.12.2025 08:24 Тема новости: Решения совета директоров (наблюдательного совета) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ijGpzZiOv0KM-C4HZcmenbw-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО 'Россети Урал' утвердил план реализации стратегии развития до 2030 года, назначил нового заместителя гендиректора по инвестициям и выбрал страховщика на 2026 год Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Единогласное утверждение ключевых кадровых решений, принятие стратегического плана развития до 2030 года, четкая организационная структура принятия решений

Новости рынка акций — 16.12.2025 ✅ Чистая прибыль «Банка «Санкт-Петербург» по РСБУ за 11 месяцев 2025 года сократилась на 22,2%. При этом рентабельность капитала за этот период составила 19,6%. $BSPB ✅ Цены на нефть марки Brent опустились ниже отметки в 60 долларов за баррель впервые с начала мая этого года. Падение котировок создает давление на сектор нефтегазовых компаний. {$BRF6} ✅ Старший управляющий директор Мосбиржи Игорь Алутин заявил, что внедрение ИИ-агентов кардинально изменит рынок финансовых услуг. По его мнению, это позволит минимизировать влияние человеческих эмоций на принятие решений и сместит фокус на разработку более выгодных продуктов для клиентов. $MOEX ✅ Энергетики «Россети Тюмень» с начала года обнаружили свыше 23 тысяч случаев незаконного размещения волоконно-оптических линий связи на своих объектах. Компания продолжает кампанию по пресечению несанкционированного использования инфраструктуры. $MRKU 📊 Итоги дня Торги прошли на фоне смешанных сигналов от корпоративного сектора и сырьевого рынка. Снижение прибыли одного из банков и падение цен на нефть создавали осторожные настроения среди инвесторов. В то же время новости о цифровой трансформации финансового рынка поддерживали интерес к долгосрочным трендам.

$MRKU — скромный рост выручки и взрыв прибыли Смотрите на отчёт Россети Урал. История здесь интереснее, чем кажется на первый взгляд. Выручка выросла на вполне солидные 15%, достигнув 32 миллиардов. Но настоящая магия скрывается в следующей строчке. Чистая прибыль компании совершила мощный скачок, увеличившись почти на 60%. Это классический случай, когда операционная эффективность и контроль над издержками дают эффект, кратно превышающий рост оборота. Деньги начинают работать лучше. Чистый долг на уровне 22 миллиардов выглядит разумно и управляемо, особенно на фоне таких растущих денежных потоков. Компания демонстрирует здоровую модель — не просто наращивать объёмы, а делать это с растущей маржой, что в конечном счёте и создаёт реальную стоимость для акционера. ‼️ В моём профиле уже ждут акции, которые стоит купить в связи с предстоящим снижением ключевой ставки ЦБ 🔥 👉 Скорее переходи и забирай эти варианты, они задают тон сегодня!

$MRKU | Россети Урал — Мультифрейм Анализ по индикатору RSI 📊 Текущая цена: 0.44 ₽ 📈 Анализ RSI по таймфреймам: · 🔻 15м: 47 — Нейтрально (склонность к перепроданности) · 🔻 1ч: 47 — Нейтрально (склонность к перепроданности) · 4ч: 52 — Нейтрально · 🔻 1д: 76 — Сильная перекупленность · 1н: 63 — Нейтрально (склонность к перекупленности) · 1м: 55 — Нейтрально (склонность к перекупленности) 🎯 Ключевые наблюдения: ✦ На дневном таймфрейме наблюдается экстремальная перекупленность, что указывает на сильный локальный импульс. ✦ Краткосрочные графики (15м, 1ч) склоняются к перепроданности, создавая краткосрочный контртрендовый сигнал. ✦ Среднесрочные и долгосрочные таймфреймы (4ч, 1н, 1м) находятся в нейтральной зоне, но с уклоном к перекупленности, подтверждая общий восходящий контекст. ✦ Техническая картина показывает значительный дисбаланс на дневном графике, что повышает вероятность коррекции или консолидации.

#disclosure Компания: ПАО "Россети Урал" Тикеры: $MRKU Время новости: 09.12.2025 11:05 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=iLIDhlfG0UqIAZbPhlXkLg-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО 'Россети Урал' 16.12.2025 рассмотрит ключевые вопросы: утверждение плана реализации стратегии развития до 2030 года, выбор страховщика и назначение нового заместителя гендиректора по инвестициям Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технико-административный характер: объявление о плановом заседании совета директоров с рутинной повесткой дня, отсутствуют позитивные или негативные финансовые показатели, конкретные инвестиционные инициативы или операционные результаты

В каких акциях я вижу идеи на 2026 год? В комментариях поступил интересный запрос от подписчиков и он собрал много реакций. Значит тема действительно актуальна. Разбираю, где сейчас есть внятные краткосрочные идеи. 1. ⛽ Транснефть $TRNFP Одна из лучших дивидендных идей на 2025 и 2026 год. Рынок сейчас ценит стабильность. Дивдоходность около 14% за текущий год и 15–16% за следующий от текущих цен. При этом P/E всего около 3,3. Для меня это очень сильная комбинация 👍 2. 🏦 Сбер $SBER Та же история со стабильностью. 12–13% дивдоходности, недорогая оценка P/E около 4,1 и P/B около 0,87. Плюс рост бизнеса на 4–6% в год. В сумме отдача на капитал около 18–20% годовых. Для консервативной части портфеля смотрится уверенно. 3. ⛽ Сургутнефтегаз-П $SNGSP Идея более рискованная, так как тайминг девальвации угадать невозможно. Если брать базовый курс на конец 2025 года около 85 за доллар и ослабление до 90 в 2026, дивиденд может быть около 7 рублей или порядка 18%. При курсе 100 рублей дивиденд может дотянуться до 28%. К этой идее еще вернусь с пересчетами ближе к концу 2025 года. 4. 🔋 Россети Центр, Россети Волга, Россети Урал и Ленэнерго-П $MRKU В новом тарифном плане на 2025–2028 годы заложена сильная индексация. На этом фоне форвардные дивиденды заметно растут. Плюс снизился риск отказа от выплат, так как достигнуты договоренности о направлении дивидендов в инвестиции отрасли. За 2025 год дивдоходность может быть 12–17%, за 2026 год потенциально еще выше 🚀 5. 🍷 НоваБев $BELU Здесь ключевая идея это снижение долга и IPO Винлаба. Ориентир на весну 2026 года. После IPO возможно кратное увеличение прибыли НоваБева, а это прямая дорога к дивидендам на уровне 20–30%. Главный фактор риска это состояние рынка, размещение на слабом рынке маловероятно. И это, по сути, все. На таком коротком горизонте идей в акциях сейчас очень мало. Высокая ставка ЦБ давит практически на всех. Даже в ИКС-5 идея сейчас неочевидна, Магнит для меня раскрывается скорее не раньше 2027 года. Если рассматривать горизонт 5–10 лет, список идей будет совсем другим. Если тема интересна, поддержите реакциями 👍и сделаю отдельный большой разбор. #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @Victoria_Business приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

Сравнительный Мультифрейм анализ по индикатору RSI 📊 $VKCO | ВК Цена: 282.90 ₽ 📈 Анализ RSI: · 🔺 15м: 71.88 — Перекупленность · 🔺 1ч: 74.74 — Перекупленность · 🔺 4ч: 70.86 — Перекупленность · ◼️ 1д: 60.49 — Нейтральный $MRKU | Россети Урал Цена: 0.43 ₽ 📈 Анализ RSI: · ◼️ 15м: 61.40 — Нейтральный · 🔺 1ч: 71.66 — Перекупленность · 🔺 4ч: 76.50 — Перекупленность · 🔺 1д: 81.28 — Перекупленность $CNTL | Центральный Телеграф Цена: 9.78 ₽ 📈 Анализ RSI: · ◼️ 15м: 63.14 — Нейтральный · 🔺 1ч: 74.56 — Перекупленность · 🔺 4ч: 80.95 — Перекупленность · 🔺 1д: 70.32 — Перекупленность 🎯 Ключевые наблюдения: ✦ MRKU демонстрирует наиболее устойчивую перекупленность на всех таймфреймах ✦ VKCO показывает перекупленность только на внутридневных периодах ✦ MRKU имеет экстремальные значения на дневном таймфрейме (81.28) Используйте RSI не как кнопку, а как «термометр рынка». Он показывает, когда рынок «перегрет» или «переохлажден», помогая принимать более взвешенные решения о входе и выходе.

#disclosure Компания: ПАО "Россети Урал" Тикеры: $MRKU Время новости: 03.12.2025 11:00 Тема новости: Регистрация изменений, внесенных в программу облигаций Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=c2ekYQAvR0KO-CbpwXefepg-B-B&q= Резюме: Россети Урал зарегистрировала изменения в программе биржевых облигаций на 25 млрд рублей с увеличенным сроком до 50 лет. Изменен порядок установления процентной ставки по первому купону и расчета купонного дохода. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Увеличение лимита программы облигаций, расширение гибкости условий купонных выплат и долгосрочный горизонт финансирования (50 лет) свидетельствуют об укреплении финансовой позиции компании.