Форум — ВИ.РУ

Пополнение #372. Четверг - ритейл в Базу. 🛠️ Вчера докупила $VSEH ВИ.ру - один из моих старожилов в Базе. Продолжаю потихоньку добирать, пока цена комфортная. Без лишних слов. Просто покупка по плану. А что вы покупали на этой неделе? 🤔 P.S. Инвестиции связаны с рисками. Мой опыт — не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Про челлендж: пополняю отдельный брокерский счет ежедневно на #100рублей. #кошка_челлендж #100рублейвдень #60_30_10 #VSEH #ритейл

🛠 $VSEH : квартал удался, кэш бьет рекорды Короче, смотрю на отчет ВИ.ру за второй квартал и просто офигеваю от того, как быстро компания перевернула ситуацию. Выручка подскочила на 10% до рекордных 50,6 млрд рублей — и это после слабого начала года, когда первый квартал был провальным . Оба сегмента в плюсе: B2B прибавил 11%, а B2C впервые за несколько кварталов вернулся к росту на 4% . Ассортимент расширили до 2 млн позиций, добавив 350 тысяч новых SKU за квартал . Чистая прибыль за квартал выросла более чем вдвое до 2 млрд рублей, а за полугодие — так вообще в 13 раз до 2,6 млрд . Рентабельность по EBITDA (IAS 17) достигла 7% против 5,9% год назад . Операционные расходы почти не растут, а валовая маржинальность улучшилась на 0,6 п.п. до 33,3% . Компания наконец-то начала работать на себя, а не на кредиторов. Самое же крутое — это денежный поток. Свободный денежный поток за полугодие вырос в 2,4 раза до 7,7 млрд, а во втором квартале составил 6,5 млрд . Чистая денежная позиция достигла рекордных 6,8 млрд — год назад был чистый долг 8,7 млрд . Разворот на 15,5 млрд рублей за год — это просто фантастика. Компания больше не должна никому, а сама сидит на куче кэша. И главное — менеджмент повысил гайденс на год. Прогноз по выручке — рост не менее 5%, а по чистой прибыли — 4,5–6,5 млрд против прежних 3,4–6,0 млрд . Нижнюю границу подняли сильнее верхней, что говорит об уверенности именно в худшем сценарии. Результат — один из лучших отчетов за последнее время, и я жду от компании дальнейшего роста. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🧰 $VSEH : перестройка окупается, прибыль рванула вверх Смотрю на свежий отчёт ВсеИнструменты.ру и вижу классический пример того, как грамотная перестройка бизнес-модели превращает медленный рост выручки в качественный скачок прибыли. Выручка за полугодие прибавила скромные 3,2% до 89,6 миллиарда, но во втором квартале темп уже ускорился до 10% — явно видно, что компания нащупала правильную стратегию. Валовая прибыль подросла на 5% до 29,8 миллиарда, а EBITDA скакнула сразу на 37,6% до 5 миллиардов. Но главный сюрприз — чистая прибыль за второй квартал выросла в 2,4 раза до 2 миллиардов, а свободный денежный поток удвоился до 7,7 миллиарда. Ключевая причина таких результатов — смещение фокуса на корпоративных клиентов. B2B-направление во втором квартале прибавило 11%, а число активных корпоративных клиентов достигло почти 500 тысяч. При этом розничные продажи тоже впервые за несколько кварталов пошли вверх, прибавив 4%, но компания сознательно делает ставку на более маржинальный бизнес-сегмент. Параллельно идёт расширение ассортимента под нужды B2B: в каталоге уже около 2 миллионов позиций, из которых 350 тысяч добавили только за квартал. Оптимизация сети даёт свои плоды. Компания закрывает слабые торговые точки, сокращает складскую инфраструктуру и активнее внедряет прямые поставки от поставщика к клиенту. Количество пунктов выдачи снизилось на 9% до 1 076, что позволяет экономить на логистике и содержании сети, пока масштаб бизнеса позволяет обходиться без расширения складов. При этом денежные средства на балансе выросли на 28% до 16 миллиардов, а чистый долг ушёл в отрицательную зону — минус 6,75 миллиарда. Лично я оцениваю эти изменения позитивно. Компания наконец-то перестала гнаться за выручкой любой ценой и начала системно работать над рентабельностью. Свободный денежный поток, чистая прибыль и улучшение структуры баланса — это именно те метрики, которые создают долгосрочную стоимость. Если такой тренд сохранится, то текущие мультипликаторы могут оказаться очень привлекательными. Буду дальше следить за динамикой B2B-сегмента и маржинальностью — это сейчас главные драйверы истории. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🛠 $VSEH ВсеИнструменты отчитались за первое полугодие. На первый взгляд выручка выросла всего на 3,2% до 89,6 млрд рублей, но внутри полугодия динамика заметно ускорилась — во втором квартале прибавка составила уже 9,7% до рекордных 50,6 млрд после слабого первого квартала. 📊 Основной драйвер — B2B-сегмент, выросший во втором квартале примерно на 11%. B2C впервые за несколько кварталов вернулся к росту, показав около 4%. Это важный сигнал: компания восстанавливает позиции в рознице. 📈 Главное в отчете не выручка, а рентабельность и денежные потоки. EBITDA выросла на 38% до 5 млрд, чистая прибыль составила 2,6 млрд против 0,2 млрд год назад. FCF показал рост на 138% до 7,7 млрд. Капекс при этом сократился на 30% до 0,4 млрд. 💰 Компания завершила полугодие с чистой денежной позицией 6,8 млрд рублей, несмотря на выплату 3 млрд дивидендов во втором квартале. Это говорит о сильной генерации денежного потока и эффективном управлении капиталом. 💬 Впереди сезонно сильное второе полугодие, что создает базу для дальнейшего улучшения показателей. Операционная эффективность растет, рентабельность улучшается, а долговая нагрузка отсутствует. При этом история не лишена рисков, но текущий тренд выглядит уверенным. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

System: $VSEH Реализация сценария нисходящего тренда после пробоя горизонтального уровня поддержки (71.30). Анонс и исходный пост - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/6d6b46c6-6b0c-47ec-9256-bbf14db23037 Информация для проверки идеи и дополнительные материалы - Show note. Новые идеи доступны на @White_forest ✅Еженедельные идеи в рамках правил системной торговли. ✅Определение ключевых уровней и точек взаимодействия. ✅Подробная и прозрачная отчётность более 2000 идей. ✅Консультация и ответы на вопросы в рамках публикуемого контента. Публичная отчетность по текущим и предыдущим публикациям/идеям/заметкам - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Henry_Ross/127d980c-7be6-44b6-a29c-6f51a031cbb1/

Рынок пока не на моей стороне… Уже второй день сижу в минусе по бумаге «ВсеИнструменты» $VSEH — убыток по портфелю сейчас −8 263,54 ₽ (−5,52 %). Хотел ещё разок поторговать в лонг, но сейчас цель простая — выйти хотя бы в ноль. Жду, когда цена поднимется до 73,9 ₽: если удастся продать по этой отметке, закрою позицию с плюсом примерно в 90 ₽. Тут уже не про прибыль, а про дисциплину и контроль убытков. А у вас какие бумаги сейчас «тянут» вниз? Есть ли позиции, по которым ждёте отскока? Поделитесь в комментариях — интересно, кто ещё держит просадку в надежде на разворот. #инвестиции #трейдинг #пульс #портфель #убытки ⚠️ Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). Все торговые решения принимаются на собственный риск.

🧰 $VSEH берем паузу, чтобы прыгнуть выше Смотрю на полугодовые результаты ВсеИнструментов и вижу историю не про громкий рост, а про качественную трансформацию. Сначала может показаться, что выручка прибавила всего 3,2% — вроде бы скромно. Но это как раз тот случай, когда за сухими цифрами стоит огромная работа над собой. Основной рост случился во втором квартале, где выручка ускорилась почти до 10% и обновила рекорд в 50,6 млрд рублей . Важно, что этот рывок не случился сам по себе: компания сократила количество сотрудников с 12 до 10 тысяч, оптимизировала сеть и занялась пересборкой модели под B2B-клиентов . Главный драйвер сейчас — это корпоративный сегмент, который во втором квартале вырос на 11%, в то время как B2C неожиданно развернулся в рост после долгого затишья . Но главная победа не в этом, а в том, что компания научилась зарабатывать. За полугодие EBITDA взлетела на 38% до 5 млрд рублей, а чистая прибыль и вовсе составила 2,6 млрд против каких-то жалких 0,2 млрд год назад . Рентабельность выросла благодаря жесткому контролю затрат и развитию высокомаржинальных собственных торговых марок . Отдельно хочу отметить свободный денежный поток: он вырос в 2,4 раза до 7,7 млрд рублей . Благодаря этому компания за полугодие полностью погасила весь чистый долг и уже сформировала чистую денежную позицию в 6,8 млрд рублей . Это при том, что во втором квартале были выплачены дивиденды на 3 млрд. CAPEX при этом минимальный — всего 0,4 млрд, так что компания не разбрасывается деньгами на новые стройки, а бережет ресурс . Я вижу здесь классический кейс, когда бизнес сделал ставку не на захват рынка любой ценой, а на удержание маржинальности и генерацию денег. Сейчас ВсеИнструменты — это перезревший стартап, который наконец начал приносить реальную прибыль. Если во втором полугодии, которое традиционно сильнее для DIY-сектора, тренды сохранятся, то компания вполне может пересмотреть свой годовой прогноз вверх. 🔥 В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️ Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🔧 $VSEH : перестройка даёт плоды Смотрю на отчёт ВсеИнструменты.ру и вижу классический пример того, как смена модели окупается спустя время. Выручка за полугодие прибавила скромные 3,2%, но во втором квартале темпы уже ускорились до 10%, а главное — качество прибыли кардинально изменилось. EBITDA выросла на 37,6%, а чистая прибыль за второй квартал вообще взлетела в 2,4 раза до 2 миллиардов, и это при том, что год назад показатели были совсем другими. Ключевая трансформация — смещение фокуса на B2B, и это решение выглядит абсолютно верным. Корпоративный сегмент прибавил 11% за квартал, число активных юрлиц достигло почти полумиллиона, и именно этот канал теперь становится основой для роста маржинальности. Розница тоже ожила после долгого затишья и показала +4%, но она уже явно на вторых ролях, потому что бизнес-клиенты приносят больше денег на каждую позицию. Очень радует работа с ассортиментом — каталог расширили до 2 миллионов позиций, причём 350 тысяч добавили только за последние три месяца. Одновременно компания вычищает низкомаржинальные товары, заменяя их на более прибыльные, и это прямо отражается на валовой прибыли и денежном потоке. Свободный денежный поток вырос в 2,4 раза до 7,7 миллиарда, а чистый долг ушёл в отрицательную зону, что при текущих ставках — огромный плюс. Финансовая подушка укрепляется: 16 миллиардов денежных средств на счетах и чистая денежная позиция — это редкое явление для ритейлера с активной инвестиционной фазой. Всё это говорит о том, что компания не просто переживает трудные времена, а выходит на новый уровень эффективности. Если темпы роста во втором полугодии сохранятся, могу смело пересматривать оценку в сторону повышения. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🛠️ Среда на «Пути Капитала»: увеличиваю долю онлайн-ритейлера Ви.Ру! Мой инвестиционный сериал добрался до середины 8-й рабочей недели. Железное автопополнение отработало безупречно, пополнив брокерский счет на очередные 200 рублей. Согласно сухим расчетам таблицы на 53-й день проекта пришло время точечного усиления сектора e-commerce. Докупил 1 акцию «ВсеИнструменты.ру», тикер $VSEH. Ви.Ру – это абсолютный лидер онлайн-рынка товаров для дома, строительства и ремонта (DIY). Их технологичная платформа и развитая сеть ПВЗ прочно привязали к себе как розничных покупателей, так и крупных корпоративных клиентов по всей стране. Отличный инфраструктурный бизнес реального сектора, который надежно перекладывает инфляцию в стоимость товаров. #ПутьКапитала #200рублейВдень #инвестиции #акции #ИнвестицииСнуля #пульс #СложныйПроцент #эксперимент #VSEH #ВсеИнструменты А вы держите акции онлайн-ритейлеров на долгосрок или обходите этот сектор стороной? Жду вас в комментариях! 👇 $VSEH ________________________________________ Дисклеймер: Личный опыт автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). Информация предназначена для лиц старше 18 лет. Результаты инвестиций в будущем не гарантируют доходности в будущем. Все решения принимаются Вами самостоятельно на свой страх и риск.

🚀 $VSEH выдают отличный пример того, как перестройка бизнеса начинает приносить плоды Выручка за первое полугодие выросла скромно — всего на 3,2% до 89,6 миллиарда, но во втором квартале темп ускорился до 10% и составил 50,6 миллиарда. Гораздо интереснее динамика прибыли: EBITDA прибавила почти 38%, а чистая прибыль за квартал выросла в 2,4 раза до 2 миллиардов. Свободный денежный поток тоже подскочил в 2,4 раза до 7,7 миллиарда, а чистый долг ушел в отрицательную зону — компания стала чисто денежной. Смотрю на структуру и вижу главный драйвер — смещение в B2B. Корпоративный сегмент вырос на 11% во втором квартале, число активных клиентов достигло 484 тысяч. Розница тоже ожила впервые за несколько кварталов и прибавила 4%, но фокус явно на бизнес-клиентах, потому что там маржинальность выше. Ассортимент расширяют под нужды профессионалов — уже около 2 миллионов позиций, из которых 350 тысяч добавили только за квартал. Мне нравится, что они параллельно чистят каталог от низкомаржинальных товаров и наращивают долю более прибыльных позиций. Это классическая стратегия — не гнаться за тоннами, а брать качеством и доходностью. Пока что это работает: валовая прибыль растет быстрее выручки, что говорит об улучшении структуры продаж. Пока у компании нет проблем с деньгами — 16 миллиардов на счетах и отрицательный чистый долг дают большой запас прочности. Это позволяет им спокойно инвестировать в развитие без оглядки на кредиторов. В текущей волатильной среде такой бизнес выглядит весьма устойчиво, хотя и без сверхбыстрого роста. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🛠 $VSEH постепенно превращаются в историю про качество, а не про количество Выручка за полугодие выросла всего на 3,2% до 89,6 млрд, но во втором квартале темпы ускорились до 10% . Валовая прибыль прибавила 5%, а EBITDA скакнула почти на 38% до 5 млрд . Чистая прибыль и вовсе взлетела в 13 раз до 2,6 млрд, а свободный денежный поток вырос в 2,4 раза до 7,7 млрд . Компания накопила 16 млрд денежных средств, а чистый долг ушел в минус — минус 6,75 млрд . Главный драйвер — смещение акцента на B2B. Во втором квартале корпоративный сегмент вырос на 11%, число активных клиентов достигло 484 тысяч . Розница тоже вернулась к росту впервые за несколько кварталов, прибавив 4%, но фокус явно на бизнес-клиентов, потому что там маржинальность выше . Ассортимент расширили до 2 млн позиций, из которых 350 тысяч добавили только за квартал, и это в основном товары для профессионалов . Параллельно компания сокращает количество пунктов выдачи на 9% до 1 076 и убирает низкомаржинальные товары из каталога . Такой подход даёт результат: чистая прибыль во втором квартале достигла 2 млрд, показав рост в 2,4 раза . Пока что стратегия работает, и финансовая подушка позволяет спокойно инвестировать в развитие без оглядки на кредиторов. В текущей волатильной среде такой бизнес выглядит весьма устойчиво, хотя и без сверхбыстрого роста. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🎉 Маленькая, но важная победа! 🎉 Вчера и сегодня я немного поторговал акциями «ВсеИнструменты» $VSEH в лонг — и получилось заработать чистыми около 2 500 рублей. Для меня это хороший сигнал: стратегия работает, а опыт потихоньку копится. Учитывая, что в портфеле уже есть и долгосрочные позиции, и купонные бумаги, такие точечные сделки здорово добавляют динамики. Для меня каждый такой плюс — это не просто цифры, а шаг к большой цели по накоплению капитала. Продолжаю учиться, считать комиссии и держать фокус на главном. 😎 Желаю всем удачных сделок и стабильного роста! Пусть каждая ваша торговая идея оборачивается профитом, а риски остаются под контролем. 💪 ⚠️ Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). Все торговые решения принимаются на личный риск. #инвестиции #трейдинг #акции #профит #пульс #SBERP #OZON #MOEX #NVTK #VSEH

$VSEH ВсеИнструменты.ру в первом полугодии 2026 года: рост вопреки рынку 🧰 Лидер российского онлайн-DIY опубликовал результаты за первое полугодие 2026 года, отразив уверенный рост на фоне спада в секторе. Выручка выросла на 3,2% до 89,6 млрд рублей (рынок DIY сократился на 5–6%), EBITDA увеличилась на 19,8% до 8,8 млрд, чистая прибыль выросла с 0,2 до 2,6 млрд рублей. 📊 Рост обеспечен устойчивостью B2B-сегмента, расширением ассортимента и развитием региональной сети. Операционные расходы сохранились на уровне прошлого года (24,9 млрд рублей), процентные расходы снизились с 4,2 до 2,6 млрд, рентабельность EBITDA выросла с 8,5% до 9,9%. Доля B2B в товарной выручке достигла 77,8%, количество активных корпоративных клиентов выросло на 7,1%. Во втором квартале B2C-сегмент впервые за несколько кварталов вернулся к росту (+4% год к году). 💰 Финансовое положение значительно улучшилось. Компания имеет чистую денежную позицию 6,8 млрд рублей (против чистого долга 8,7 млрд годом ранее), ND/EBITDA = -0,6x. Свободный денежный поток вырос с 3,3 до 7,7 млрд рублей, капитальные затраты снизились на 29,7%. Положительный эффект дало высвобождение средств из оборотного капитала во втором квартале (около 3,8 млрд рублей). 💸Дивидендный потенциал. За первый квартал 2026 года компания выплатила 4 рубля на акцию (доходность 5,7% на момент отсечки). При сохранении payout около 88% финальный дивиденд за 2026 год может составить 3,92–7,44 рубля на акцию. В оптимистичном сценарии совокупная дивидендная доходность за 2026 год может достичь 15,4% (с учётом выплаты за первый квартал). 📈 Прогнозы повышены. Компания улучшила прогнозы на 2026 год: рост выручки на уровне +5% (был дан ориентир), чистая прибыль в диапазоне 4,5–6,5 млрд рублей (против 3,4–6,0 млрд ранее). При выполнении прогноза форвардный P/E 2026 составит 5,4–5,8x — недорого и интересно. С начала месяца акции выросли на 47%, опережая рынок (+6%), что отражает признание инвесторами улучшения финансовых показателей и дивидендного потенциала.

💡 $VSEH переписывает правила игры Смотрим цифры за I полугодие. Выручка прибавила почти 10% и закрепилась на уровне 89,6 млрд руб. 📊 EBITDA подскочила на 19,8% до 8,8 млрд руб. — маржинальность явно пошла вверх. Чистая прибыль составила 2,6 млрд руб., и это при том, что компания продолжает активно инвестировать в развитие. Свободный денежный поток показал впечатляющую динамику — рост в 2,4 раза до 7,7 млрд руб. 🤑 Это значит, что бизнес генерирует реальные деньги, а не только бумажную прибыль. Отрицательный чистый финансовый долг (-6,8 млрд руб.) — вообще показатель высшего пилотажа. Компания не просто не должна банкам, а сама является кредитором. Менеджмент повысил прогноз по чистой прибыли на 2026 год до диапазона 4,5–6,5 млрд руб. ✅ Это сильный сигнал уверенности в собственных силах. С учётом текущей динамики, даже нижняя граница выглядит достижимой, а при сохранении темпов роста можно рассчитывать на верхнюю. Что я вижу: компания в отличной форме, генерирует хороший денежный поток, не обременена долгами и смотрит в будущее с оптимизмом. 📈 Акции могут получить дополнительную поддержку после таких результатов. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛠 $VSEH — перестройка даёт плоды Компания отчиталась за первое полугодие, и цифры показывают чёткий разворот в сторону эффективности. Выручка выросла всего на 3,2% до 89,6 млрд руб., но во втором квартале темп ускорился до 10% — 50,6 млрд. Главное не в обороте, а в том, что с ним происходит. 📊 📈 Валовая прибыль прибавила 5% до 29,8 млрд, EBITDA подскочила на 37,6% до 5 млрд. Чистая прибыль за полугодие составила 2,6 млрд против 0,2 млрд год назад — рост в 13 раз. Во втором квартале она достигла 2 млрд, увеличившись в 2,4 раза. Свободный денежный поток тоже вырос в 2,4 раза до 7,7 млрд. 🏢 Основной драйвер — B2B-направление. Во втором квартале оно выросло на 11%, число активных корпоративных клиентов достигло 484,2 тыс. Розница тоже впервые за несколько кварталов вернулась к росту (+4%), но компания сознательно смещает акцент на более маржинальный корпоративный сегмент. Ассортимент расширяется под нужды бизнеса — уже около 2 млн позиций, 350 тыс. добавили за квартал, одновременно убирая низкомаржинальные товары. ⚙️ Оптимизация сети продолжается: количество пунктов выдачи сократилось на 9% до 1 076. Компания закрывает слабые точки, сокращает складскую инфраструктуру и активнее использует прямые поставки. Это даёт экономию на логистике при сохранении масштаба. 💰 Баланс укрепился: денежные средства выросли на 28% до 16 млрд, чистый долг отрицательный — минус 6,75 млрд. Менеджмент ожидает по итогам года чистую прибыль в диапазоне 4,5–6,5 млрд руб. 💭 Субъективно: история превращается из классического e-commerce в B2B-платформу с растущей маржой и сильным денежным потоком. Главный вопрос — сможет ли компания сохранить эффективность при дальнейшем росте. Пока выглядит убедительно. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛠 $VSEH : ставка на B2B приносит плоды Первое полугодие у ВсеИнструменты.ру вышло сильным по качеству прибыли. Выручка прибавила всего 3,2%, зато EBITDA выросла на 37,6% до 5 млрд руб., а чистая прибыль подскочила до 2,6 млрд руб. против 0,2 млрд годом ранее. Главный драйвер — переориентация на корпоративных клиентов. 🧠 Во втором квартале B2B-направление выросло на 11%, а число активных корпоративных клиентов достигло 484,2 тыс. (+7%). Розничный сегмент тоже впервые за несколько кварталов вернулся к росту (+4%), но уже не является основным. Компания сокращает долю низкомаржинальных товаров, расширяет ассортимент для B2B (уже 2 млн SKU, за квартал добавили 350 тыс.) и увеличивает средний чек. 📦 Параллельно идёт оптимизация расходов: количество ПВЗ сократилось на 9% до 1 076, часть товаров отправляется напрямую от поставщика, снижая затраты на хранение. Свободный денежный поток вырос в 2,4 раза до 7,7 млрд руб., денежные средства достигли 16 млрд руб., а чистый долг стал отрицательным (-6,75 млрд руб.). Баланс — один из лучших в секторе. 💰 Дивиденды остаются частью кейса: за 2025 год выплатили 3 млрд руб., политика предусматривает минимум 50% чистой прибыли. Менеджмент ждёт 4,5–6,5 млрд руб. прибыли по итогам года — с учётом сильного второго полугодия ориентир достижим. 📈 Главный риск — эффект от сокращения расходов со временем исчерпается, и для дальнейшего роста потребуются новые вложения в логистику. Но пока перестройка работает, и это видно по цифрам. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🛠 $VSEH : перестройка завершается, результат виден ВсеИнструменты.ру показали сильную трансформацию за первое полугодие. Выручка прибавила умеренные 3,2% до 89,6 млрд руб., но главное — качество роста. Валовая прибыль выросла на 5% до 29,8 млрд руб., а EBITDA подскочила на 37,6% до 5 млрд руб. Чистая прибыль и вовсе выросла в 13,4 раза до 2,6 млрд руб. 🚀 Компания переориентировалась на B2B — число активных корпоративных клиентов достигло 484,2 тыс. (+7%), и это направление во втором квартале прибавило 11%. Ассортимент расширился до 2 млн SKU, причём около 350 тыс. позиций добавилось именно для корпоративных покупателей. Розница тоже вернулась к росту (+4%), но уже не является главным драйвером. 📦 Что особенно впечатляет — свободный денежный поток вырос в 2,4 раза до 7,7 млрд руб., объём денежных средств достиг 16 млрд руб., а чистый долг ушёл в минус (-6,75 млрд руб.). Баланс стал одним из лучших в секторе. 💰 Количество пунктов выдачи сократилось на 9% до 1 076 — компания оптимизирует сеть и убирает лишнюю инфраструктуру. Риск в том, что эффект от сокращения расходов постепенно исчерпается, и для дальнейшего роста потребуются новые вложения. Но пока менеджмент целится в чистую прибыль 4,5–6,5 млрд руб. по итогам года — с учётом сильного второго квартала и сезонности выглядит достижимо. 📈 Для меня это теперь одна из самых интересных историй в секторе — высокомаржинальная, без долгов и с понятным драйвером роста. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

ВсеИнструменты.ру. $VSEH Сильнее рынка - Выручка: 89,6 млрд руб (+3,2% г/г) - EBITDA (IFRS16): 8,8 млрд руб (+19,8% г/г) - Чистая прибыль: 2,6 млрд руб (против 0,2 млрд руб. прибыли г/г) 📉 Вопреки продолжающемуся спаду российского рынка DIY, выручка ВИ.ру выросла на 3,2% г/г - до 89,6 млрд руб. благодаря ускорению темпов роста отдельно во втором квартале 2026 года, которое, в свою очередь, обусловлено восстановлением и активизацией спроса, устойчивостью B2B-сегмента, а также расширением ассортимента и развитием региональной сети. *В первом полугодии суммарный оборот торговли рынка DIY сократился на 5-6% в годовом выражении на фоне сжатия B2B-сегмента и замедления потребительской активности. 🔥 Важно подчеркнуть, что ВсеИнструменты продолжили фокусироваться на прибыльном росте и оптимизации процессов. Так благодаря жесткому контролю над расходами и операционной эффективности EBITDA выросла на 19,8% г/г - до 8,8 млрд руб. а чистая прибыль продемонстрировала многократный рост год к году с 0,2 до 2,6 млрд руб. — операционные расходы остались на уровне прошлого года: 24,9 млрд руб. — процентные расходы снизились с 4,2 до 2,6 млрд руб. г/г. — рентабельность EBITDA выросла с 8,5% до 9,9% г/г. *Одним из ключевых элементов улучшения результатов стала смена стратегии компании с усиленным акцентом на B2B-клиентов (корпоративный сегмент). Доля B2B в товарной выручке достигла 77,8%, количество активных B2B-клиентов выросло на 7,1% г/г. Отмечу позитивные тенденции второго квартала: — темпы роста выручки > операционные расходы. — B2B-сегмент сохранил двузначные темпы роста (один из ключевых драйверов). — B2C-сегмент впервые за несколько кварталов вернулся к росту (+4% г/г). ✅ На конец 1П2026 у ВИ.ру чистая денежная позиция в размере 6,8 млрд руб. (против чистого долга 8,7 млрд руб. годом ранее). ND/EBITDA = -0,6x. — свободный денежный поток вырос с 3,3 до 7,7 млрд руб. г/г — капитальные затраты снизились на 29,7% г/г - до 0,4 млрд руб. *Положительный эффект на динамику свободного денежного потока оказало значительное высвобождение средств из оборотного капитала во 2К2026 (~3,8 млрд руб). ––––––––––––––––––––––––––– 💼 Прогнозы и дивиденды За 1К2026 компания выплатила 4 рубля дивидендов или 5,7% дивдоходности на момент отсечки. Напомню, что это была дополнительная выплата к распределенной прибыли за 2025 год. Если ВИ.ру сохранят payout в районе 88% (как было за 2025 год), то финальный дивиденд за 2026 год может быть от 3,92 до 7,44 рублей на акцию (в зависимости от диапазона прибыли). Т.е. в оптимистичном сценарии инвесторы могут получить 11,44 рублей дивидендов или ~15,4% дивдоходности к текущей цене (с учетом выплаты за 1К2026). Что касается прогнозов, то на фоне сильных результатов компания их повысила: — Рост выручки на уровне +5% г/г. (дали гайденс). — Чистая прибыль в диапазоне 4,5-6,5 млрд руб. (против 3,4-6,0 млрд). ––––––––––––––––––––––––––– Итого: На фоне восстановления спроса в обоих клиентских сегментах, жесткого контроля над операционными расходами, сокращения капитальных затрат и роста наиболее рентабельного B2B-сегмента ВИ.ру порадовали рынок сильными финансовыми результатами за 1П2026 и ещё больше — за 2К2026. Отдельного внимания также заслуживает эффективная работа с оборотным капиталом, которая позволила высвободить существенные средства и увеличить свободный денежный поток. В общем, на текущий момент всё выглядит очень и очень неплохо. За 1 месяц акции ВИ.ру выросли на 47% и выглядят сильнее рынка, который за аналогичный период вырос на 6%. Если компания реализует свой обновленный прогноз по прибыли, то fwd P/E 2026 здесь будет в районе 5,4–5,8 — это недорого и интересно. Впервые даю таргет по ВИ.ру — 110 рублей за акцию, что предполагает порядка 44% апсайда от текущих цен.

🧰 $VSEH: B2B-трансформация приносит плоды ВсеИнструменты.ру опубликовали отчёт по МСФО за первое полугодие 2026 года. Цифры подтверждают: пивот в сторону корпоративного сегмента был правильным решением. 📊 Общая выручка за полугодие прибавила 3,2% — до 89,6 млрд рублей. Цифра скромная, но это сознательный выбор: компания перестала гнаться за объёмами и сосредоточилась на качестве. Во втором квартале динамика ускорилась — выручка выросла на 10% до 50,6 млрд. Ассортимент расширился до 2 млн SKU, за квартал добавили 350 тыс. новых товаров, в основном для B2B. 🔄 Ключевой драйвер — B2B-сегмент. Во втором квартале выручка от корпоративных клиентов выросла на 11% до 374 млрд рублей, число активных клиентов достигло 484,2 тыс. (+7%). B2C впервые за несколько кварталов показал рост (+4% до 128 млрд), но это направление уже не приоритетное. Компания убирает с витрины низкомаржинальные позиции, делая ставку на товары с высокой наценкой. 💰 Финансовые метрики радуют. Валовая прибыль за полугодие выросла на 5% до 29,8 млрд, рентабельность улучшилась. EBITDA достигла 5 млрд (+37,6%) за счёт оптимизации затрат: количество пунктов выдачи сократилось на 9% до 1 076, часть товаров теперь идёт напрямую от поставщика к покупателю, минуя склады. Свободный денежный поток вырос в 2,4 раза до 7,7 млрд рублей. Денег на балансе стало 16 млрд (+28%), чистый долг ушёл в отрицательную зону: минус 6,75 млрд. 📈 Самое вкусное — чистая прибыль. За первое полугодие 2025 года она составляла 0,2 млрд (с убытком в 1-м квартале). В первом полугодии 2026-го — уже 2,6 млрд. Рост в 13,4 раза. За второй квартал чистая прибыль составила 2 млрд — в 2,4 раза больше, чем год назад. Менеджмент прогнозирует годовую чистую прибыль в диапазоне 4,5–6,5 млрд рублей, что близко к моим оценкам. Компания платит дивиденды (в 2025 году выплатили 3 млрд, по дивполитике направляют не менее 50% чистой прибыли). ⚠️ Главный риск — масштабируемость модели. Сейчас часть товаров идёт напрямую от поставщика, минуя склады. Но когда бизнес вырастет, логистика усложнится, и придётся переходить к классической цепочке «поставщик — склад — покупатель», что потребует дополнительных капзатрат. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🧰 $VSEH — кэш-машина с дисконтом Ви.ру отчиталась за второй квартал 2026 года, и цифры выглядят более чем убедительно. Выручка развернулась вверх, прибавив 10% год к году до 50,6 млрд рублей, а за полугодие показатель достиг 89,6 млрд (+3% г/г). Компания не только наращивает обороты, но и удерживает маржинальность — валовая прибыль выросла на те же 10% во втором квартале, до 16,9 млрд рублей. 📈 Главный сюрприз — чистая прибыль. Во втором квартале она выросла в 2,4 раза до 2 млрд рублей, а за полугодие компания заработала 2,6 млрд против околонулевого показателя в прошлом году. При этом за последние 12 месяцев бизнес сгенерировал денежный поток, который сопоставим с половиной текущей капитализации. Это мощный сигнал для рынка, особенно в условиях высокой ставки, когда кэш становится главной валютой. 📊 Пока рынок продолжает переоценивать риски и дисконтировать будущее, Ви.ру выдаёт результаты, которые сложно игнорировать. Компания демонстрирует устойчивость, способность расти и генерировать прибыль даже в непростой макроэкономической среде. Вопрос лишь в том, как долго рынок будет держать такой дисконт. ⚠️ При этом стоит учитывать, что бизнес остаётся чувствительным к потребительскому спросу и конкуренции в сегменте DIY-ритейла. Но текущие результаты показывают, что компания справляется с вызовами и уверенно движется к улучшению операционной эффективности. Если тренд сохранится, бумага может стать одним из главных бенефициаров переоценки сектора. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

Страховщики под прицелом Чистая прибыль страхового рынка по итогам I полугодия снизилась на 28,4% и составила 206,5 млрд руб. В положительной зоне остались не все: $RENI показал убыток в 1,4 млрд против прибыли ₽5,91 млрд годом ранее. Проблема в переоценке инвестиционного портфеля на фоне падения биржевых котировок, сообщает сама компания. Это так, но и в операционном бизнесе в сегменте non-life все стало сильно хуже. Ближайшее будущее рынка ОФЗ выглядит не лучшим образом, так что пока залетать в компанию не хочется. А учитывая байбек по схеме "для себя любимых за счет миноритариев", тем более. Это считай сразу черный список, только при очень большом дисконте интересно. Что еще на рынке: - $VSEH отчитались за полугодие по МСФО. Относительно первого квартала показали четырехкратное ускорение по прибыли. Хорошо поработали с расходной частью, капекс сократился втрое относительно прошлых лет. Движение котировки вниз, а результатов вверх, сделало из очень дорогой компании уже вполне интересную по текущим ценам; - Зеленский просит 30 млрд евро от Евросоюза, поскольку нечем платить ВСУ. Опять вспомнили про замороженные средства РФ. Только вот значительная часть этих средств в облигациях Франции, в которых идет распродажа. Доходности уже на уровне кризисного 2008 года и поддержать распродажу собственными руками правительство Франции вряд ли готово; - Денежная масса в июле замедлилась. Еще не те цифры, что ждет ЦБ, но уже близко. Негативно для рынка акций, позитивно для рынка облигаций. Если удастся решить топливный кризис, можно будет рассуждать о очередных -0,25 на следующем заседании. $RGBIF

🧰 $VSEH ВИ.ру отчиталась за первое полугодие, и главная история здесь — не выручка, а прибыль. Компания продолжает демонстрировать, как можно радикально улучшить финансовый результат даже без агрессивного роста топ-линии. 📊 Цифры говорят сами за себя. Выручка прибавила 3,2% до 89,6 млрд руб. . При этом чистая прибыль взлетела в 13,5 раза до 2,6 млрд руб. . Квартальный результат — рекордные 2 млрд руб. чистой прибыли во втором квартале . Это эффект операционного рычага: компания оптимизировала затраты, и даже небольшой рост выручки конвертируется в кратный рост прибыли. 🔧 Драйверы роста. Менеджмент повысил гайденс по чистой прибыли на 2026 год до 4,5–6,5 млрд руб. (было 3,4–6 млрд) . Свободный денежный поток за первое полугодие достиг 7,7 млрд руб. — это критичный показатель для дивидендной истории. Чистая денежная позиция обновила рекорд, составив 6,8 млрд руб. . 💸 Потенциал дивидендов. При текущей динамике и выплате 85% от чистой прибыли дивидендная доходность может составить около 15% на горизонте 12 месяцев. Компания уже выплатила 2 млрд руб. дивидендов за первый квартал , и следующий платеж может стать еще более щедрым на фоне рекордных показателей. Главный риск — низкая ликвидность бумаг. Но при сохранении текущей динамики ВИ.ру остается одним из самых интересных кейсов в секторе электронной коммерции с точки зрения эффективности и генерации денежного потока. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

РУБРИКА ПРОДАЙ БАРАХЛО 😁 Продал летнюю резину за 24.000₽. Деньги, хотел зашвырнуть в $SU26253RMFS3 — надежно, скучно, по расписанию. Но тут черт дернул посмотреть на Акции $VSEH Один актив — как старая добрая жена: предсказуемый и с процентами. Второй — как любовница на выходные: рискованно, зато драйвово и может озолотить. Куда кинуть эти 24к? 🤔 В «облигационное болото» или в «Инструменты у дома»? #инвестиции #офз #продай_барахло

🛠 $VSEH : умеренно позитивный отчёт с приятными сюрпризами Компания отчиталась за полугодие, и цифры вышли даже чуть лучше моих ожиданий. Выручка прибавила 3,2% до 89,6 миллиарда, при этом основной рост пришёлся на второй квартал — плюс почти 10% год к году, что стало историческим максимумом. Драйвером традиционно остаётся B2B-сегмент, который теперь занимает три четверти всей выручки и во втором квартале подрос на 11%. Но меня порадовал и B2C — впервые за несколько кварталов там тоже случился небольшой плюс, возможно, за счёт ажиотажа на жильё перед сворачиванием льготной ипотеки. Рентабельность заметно подтянулась — валовая маржа прибавила полпроцента до 33,3%, а EBITDA подскочила на 38%, остановившись на отметке 5 миллиардов. Этому поспособствовало снижение коммерческих расходов за счёт оптимизации логистики и складских мощностей, плюс сократились финансовые расходы из-за уменьшения долга и смягчения денежно-кредитной политики. Чистая прибыль выросла в 13 раз, но здесь стоит делать скидку на очень низкую базу прошлого года. Свободный денежный поток выглядит просто отлично: почти 9 миллиардов до уплаты процентов и 6 миллиардов после — цифры, которые говорят о том, что компания не только стабилизировалась, но и начала уверенно генерировать деньги. Долг сократили на 17% за полгода, и без учёта аренды чистый долг стал отрицательным. Всё это создаёт вполне комфортную базу для дальнейшего движения и повышает доверие к менеджменту. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🧰 $VSEH : оценка справедлива, но апсайд есть Смотрю на мультипликатор 5,5х по прибыли при дивидендной доходности 14,4% — и это при том, что компания в 2026 году выдаёт очень сильные отчёты. Бизнес явно на подъёме, и такая комбинация цены и прибыли выглядит привлекательно даже на фоне других переоценённых историй в этом списке. Справедливую цену я определяю в районе 100 рублей за акцию, что даёт неплохой потенциал для роста от текущих уровней, особенно если ставка ЦБ продолжит снижаться. Конечно, 14,4% дивдоходности — это серьёзный аргумент для тех, кто ищет текущий доход, но стоит помнить, что прогнозы по прибыли завязаны на макроэкономический сценарий с ключевой ставкой на уровне 12%. Пока этот сценарий выглядит реалистичным, но любой сбой в траектории снижения ставок может скорректировать и ожидания по прибыли. Однако при текущей конъюнктуре я считаю этот риск вполне управляемым. Мне нравится, что компания показывает стабильный рост в довольно конкурентной среде, а её продукты востребованы в любом экономическом цикле. Если они продолжат в том же духе, то помимо дивидендов можно рассчитывать и на переоценку самой бумаги, когда рынок начнёт закладывать более высокие темпы роста. Пока я держу её в поле зрения как один из самых сбалансированных вариантов по соотношению риск-доходность. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🛠 $VSEH — это, пожалуй, самый недооценённый актив во всём российском IT-секторе Мультипликатор 3,2х EBITDA выглядит даже не как дисконт, а как какая-то аномалия, особенно на фоне того, что средние значения в отрасли обычно на порядок выше. При этом бизнес занимает устойчивую нишу в сегменте инструментов и строительных материалов, и я смотрю на эти цифры и понимаю, что рынок просто не замечает компанию. Главная надежда здесь — на восстановление потребительского спроса, которое рано или поздно придёт в сегмент DIY и стройматериалов. Сейчас все затянули пояса, но как только начнётся оживление в строительстве и ремонте, ВИ.ру может получить серьёзный операционный рычаг, и текущая оценка тогда покажется смешной. Из рисков — компания всё ещё показывает невысокую рентабельность по сравнению с более зрелыми игроками, и здесь требуется время для масштабирования. Но при таком запасе прочности, который даёт аномальный дисконт, много плохих новостей уже заложено в цену, и я вижу здесь асимметрию риска и доходности в пользу второй. Лично для себя я отмечаю ВсеИнструменты как одну из самых интересных историй для долгосрочного наблюдения. Если менеджменту удастся подтвердить рост выручки и улучшить маржинальность, рынок будет вынужден пересмотреть своё отношение к компании, и тогда текущие уровни могут остаться далеко внизу. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

$OZON Риски реализовались. В понедельник, скорее всего, нас ждет планка вниз, откупать её нет желания (поэтому и сильные стороны озона сейчас хайпить не буду), возможно даже правильнее продать ранее купленное (потому что видимо дадут вернуться дешевле в позицию) Кто-то словит МК на озоне, возможно и рынок из-за этого ниже пойдёт, пока такой, мини-апоколиптичный взгляд (фон для этого есть) Посмотрим, что будет делать компания, пока есть желание покупать на грядущей панике, но все может поменяться, короче наблюдаем развитие ситуации с холодной головой Кстати, $VSEH по идее опять бенефициар ситуации…

Дом летающих ножей. +0,64% Ножи всё летят, руки пока целы. День 29. Кажется, я так скоро скуплю весь рынок 🤣 За неделю в портфель заехали ещё четыре новых имени: Whoosh, Аренадата, МКБ и ВИ.РУ. МКБ так красиво падал, что взял его два дня подряд. Забавный момент: весь мой плюс держится на денежном рынке. Акции в сумме уже в лёгком минусе, но не таком глубоком как могло бы быть. Посмотрим, что будет красной осенью. Лидеры: Whoosh сразу +8,91%, Диасофт +15%, Астра +13%, Сегежа ещё паровозит (+11,82%). Ножом по рукам: ЕвроТранс −16,45% (второй заход не спас), РусАгро −14,86%, свежий МКБ уже −10%. День 23–24: нет торгов День 25: $WUSH День 26: $DATA День 27: $CBOM День 28: снова $CBOM День 29: $VSEH Остаток кэша: ~73тыс 📌 Каждый день беру лидера падения — на 1/100 портфеля, или 1 акцию при цене >1000₽. Пока докупаю и держу. Кончится кэш — начну продавать под покупки. Зачем: эксперимент + дисциплина против эмоций. Через год разницу старт/финал по модулю отдам на благотворительность.